SISTEMAS DE PAGOS INTERNACIONALES

CARTAS DE CREDITO 
1. Introducción
Dentro del proceso de globalización y economía de mercado que experimentamos a nivel
mundial hoy en día resulta imprescindible promover y facilitar el comercio internacional. La
exportación e importación de bienes extranjeros donde el comprador se sitúa en un país y el
vendedor se encuentra en en otro distante geográficamente, es motivo de gran preocupación
e incertidumbre debido al desconocimiento de los contratantes, las diferentes legislaciones
mercantiles, los tipos de cambio y el control de divisas, entre otros factores; de no ser por la
existencia de las cartas de crédito, las cuales son utilizadas diariamente en operaciones que
representan miles de millones de dólares a nivel mundial sería muy difícil el comercio
internacional.

2. Definición de cartas de crédito

Es un instrumento de pago, sujeto a regulaciones internacionales, mediante el cual un banco
(Banco Emisor) obrando por solicitud y conformidad con las instrucciones de un cliente
(comprador) debe hacer un pago a un tercero (beneficiario) contra la entrega de los
documentos exigidos, siempre y cuando se cumplan los términos y condiciones de crédito.
En otras palabras, es un compromiso escrito asumido por un banco de efectuar el pago al
vendedor a su solicitud y de acuerdo con las instrucciones del comprador hasta la suma de
dinero indicada, dentro de determinado tiempo y contra entrega de los documentos
indicados. Este instrumento es uno de los documentos más sencillos en su forma y de los
más complejos en cuanto a su contenido. Llamada también “Crédito Comercial”, ”Crédito
Documentario”, y en algunas ocasiones simplemente crédito.

Toda carta de crédito tiene su origen en un contrato de compra-venta de mercancías,

(aunque puede originarse en la prestación de servicios).

En resumen las cartas de crédito son: una promesa de un banco o instituto de crédito de
pagar una cierta suma de dinero; se paga contra la presentación de documentos que
certifican un hecho o acto jurídico; su plazo para hacer uso de la carta de crédito debe estar
pre-establecido. Vencido el plazo, el beneficiario de la carta de crédito no puede girar sobre
esta; debe ser emitido por un banco comercial.

Las Cartas de Crédito deben contemplar las siguientes características:

      Nombre y dirección del comprador y beneficiario

       Monto de la carta de crédito
       Documentos a exigir , dentro de estos podemos citar:
       Conocimiento de embarque marítimo B/L ( Bill of Lading)
       Factura Comercial
       Lista de empaque
       Certificado de origen
Certificado fitosanitario
       Lista de precios
       Certificado de análisis
       Certificado de Seguro
         Puertos de Salida y destino
         Fecha de vencimiento de la carta de crédito.
         Descripción de la mercancía
         Tipo de carta de crédito (Irrevocable, Confirmada, etc).
         Tipos de embarques (Parciales (permitidos o no permitidos)
         Cobertura de Seguros.
         Formas de pago
         Instrucciones especiales
Explicación de algunas características
Conocimiento de Embarque. Bill of Lading
Documento de embarque (Contrato de Fletamento) emitido por la compañía naviera
(transportista) y firmado por el capitán de la nave que acredita el embarque, con fecha,
puerto de origen y destino, cantidad y condiciones de la mercancía recibida a bordo.
Constituye un título de propiedad para el consignatario y lo habilita para solicitar la entrega
de las mercancías en el punto de destino.
Se exige siempre que el conocimiento de Embarque "limpio", es decir, sin anotaciones del
Capitán referente a la calidad, embalaje o presentación de las mercancías.
Cuando el transporte es aéreo, el documento se denomina Air Waybill Embarque aéreo  o   
Guía aérea.
Certificado de Origen
Acredita la procedencia y origen de las mercancías. Generalmente es requerido por la
Aduana del país importador para aplicar los gravámenes aduaneros que procedan. Algunos
productos pueden acogerse al del sistema Generalizado de Preferencias (S.G.P.), para lo
cual necesitan un Certificado de Origen extendido en el formulario correspondiente.
Si el destino de las mercancías es algún país miembro de la Asociación Latinoamericana de
Integración (ALADI), se requerirá el Certificado de Origen en formulario ALADI.
Certificado Fitosanitario.
Documento normalmente exigido en exportaciones de productos agropecuarios. Es emitido
por la autoridad sanitaria competente del país de origen del producto. Mediante este
documento, se certifica que los productos han sido examinados y que se ajustan a las
disposiciones fitosanitarias vigentes en el país importador.
Permiso de Embarque de Exportación.
Documento de destinación aduanera a través del cual la Aduana certifica la salida legal de
las mercancías hacia el exterior.
Este documento es elaborado por el Despachante de Aduanas y legalizado por la
información, tal como antecedentes del exportador, antecedentes financieros (modalidad de
venta, cláusula de venta, modalidad de pago, sucursal del Banco avisador que controlará los
retornos, monto de la exportación, valor líquido de retorno), fecha de embarque, puerto de
embarque y desembarque, país de destino, vía de transporte y descripción de las
mercaderías.
Factura Comercial
Documento privado que el vendedor de una mercancía le extiende a su comprador.
Contiene información que la diferencia de las facturas comerciales para las transacciones
locales, tal como: condición en que se entregará la mercancía, cláusula de venta, vía de
transporte utilizada, nombre del exportador y comprador extranjero, etc.
Factura Pro forma.
Documento en que el exportador le indica al importador el precio (cotización) y las
condiciones en que se realizará la venta de la venta de la mercancía (vía de transporte,
cantidad de embarques, plazo de entrega y modalidad de pago).
Es un compromiso escrito, no una factura de cobro, y tiene un determinado plazo de vigencia
fijado por el exportador.
Pólizas de Seguros.
Poliza correspondiente al contrato que sirve de prueba de lo acordado entre el asegurador o
Compañía de Seguros y el asegurado, a cambio del cobro de una prima.
El valor de las mercancías se expresa en precio de exportación (CIF) (costo, seguro y flete).
La fecha de éste documento debe ser la misma o anterior a la fecha de embarque.
3. Clasificación o tipos de carta de crédito

Dentro de las cartas de crédito podemos encontrar numerosos tipos y entre los más
importantes están:
a)      Carta de crédito revocable
b)      Carta de crédito irrevocable
h)      Carta de crédito confirmada
i)       Carta de crédito no confirmada
 
A continuación describimos algunos de los tipos de cartas de crédito más importantes:
a) Revocable: Una carta de crédito revocable permite reformas, modificaciones y
cancelaciones en cualquier momento y sin el consentimiento del exportador o
beneficiario de los términos explicados en la carta de crédito. Debido al riesgo
considerable para el exportador, no se aceptan normalmente.

b) Irrevocable: Una carta de crédito irrevocable requiere el consentimiento del banco

emisor, del beneficiario o exportador y el solicitante para rendir cualquier reforma,
modificación o cancelación de los términos originales. Este tipo de carta de crédito es
la que más se usa y la preferida por los exportadores o beneficiarios, debido a que el
pago siempre está asegurado y presentados los documentos que cumplen con los
términos de la carta de crédito. Las cartas de crédito irrevocables pueden estar o no
confirmadas. La Carta de Crédito irrevocable no podrá revocarse unilateralmente.
Debe contar con la conformidad de todas las partes intervinientes.

c) Confirmada: La carta de crédito confirmada añade una segunda garantía de otro

banco. El banco notificador, la sucursal o el banco corresponsal mediante el banco
emisor envía la carta de crédito, añade su obligación y compromiso de pago a la carta
de crédito. Esta confirmación significa que el vendedor/beneficiario puede observar de
manera adicional la solvencia del banco que confirma para asegurar el pago.

d) Sin confirmar: Una carta de crédito sin confirmar es cuando el documento soporta
sólo la garantía del banco emisor. El banco notificador simplemente informa al
exportador los términos y condiciones de la carta de crédito, sin añadir sus
obligaciones de pago. El exportador asume el riesgo de pago del banco emisor, que
normalmente se encuentra en un país extranjero.
Beneficios

La ventaja de las cartas de crédito es que confiere a ambas partes un alto grado de
seguridad, de que las condiciones previstas serán cumplidas ya que permite al importador
asegurarse de que la mercancía le será entregada conforme a los términos previstos,
además de la posibilidad de obtener un apoyo financiero, en tanto que el exportador puede
asegurar su pago.

El pago se efectúa contra los documentos que representan las mercancías y por
consiguiente, que posibilitan la transmisión de derechos sobre dichas mercancías. El banco
en ningún momento se responsabilizará por la mercancía objeto de la transacción, su
responsabilidad se limita a los documentos que la amparan, de ahí el nombre de crédito
documentario.

Además:

  Contará con el apoyo de los expertos

 Tendrá asesoría especializada en el trámite completo de sus operaciones e información
oportuna sobre el estado de cuenta de sus operaciones en créditos comerciales.
 Además, tendrá comprobantes de todas las comisiones y gastos cobrados por este
servicio y copia del mensaje de transmisión al banco corresponsal, incluyendo los datos de
recepción.
 

4. Partes que intervienen en una carta de crédito

 
A) Comprador: (comprador en la relación fundamental) Comprador–Importador. Solicita la
apertura de la carta de crédito.
El comprador de la carta de crédito es la persona que acude al banco para ordenar que se
abra una carta de crédito por su cuenta y a favor de un beneficiario determinado, el cual
podrá girar la carta de crédito contra la presentación de ciertos documentos, normalmente los
documentos que evidencian el embarque de cierta mercancía.
B) Beneficiario (Vendedor):
Exportador a favor de quien se emite la carta de crédito. Tiene derecho de exigir el pago una
vez cumplido los términos y/o condiciones establecidas en la misma.
El beneficiario de la carta de crédito es la persona que tiene el derecho de girar contra la
carta de crédito y exigir el pago de la misma mediante la presentación de los documentos
establecidos en esta. El beneficiario de una carta de crédito es el sujeto activo de la relación
jurídica de crédito documentario, o sea tiene el derecho de crédito que nace de la carta de
crédito. Al mismo tiempo, el beneficiario de la carta de crédito es el vendedor en la relación
fundamental o sea el contrato de compra-venta de determinados bienes y servicios.
 
C) Los bancos en relación:

         Banco emisor: Emite la carta de crédito a favor del beneficiario por orden del
importador. Adquiere la responsabilidad frente al comprador de notificarle al vendedor y
pagarle a través de nuestro banco corresponsal una vez que haya cumplido los términos y
condiciones establecidas en la carta de crédito.
         Banco Notificador y/ o Confirmador: Asume frente al beneficiario la obligación de
cancelar el o los montos de la carta de crédito independientemente que haya recibido o no el
reembolso del banco emisor. Una carta de crédito confirmada conlleva el compromiso de
pago frente al beneficiario de dos bancos: el emisor y el confirmante. Cuando el banco
emisor no tiene sucursal en la plaza del beneficiario utiliza los servicios de un banco
corresponsal para que notifique al beneficiario de la apertura de la carta de crédito. El banco
corresponsal puede actuar como simple banco notificador sin adquirir ninguna obligación
ante el beneficiario, aunque es de uso regular que el banco corresponsal confirmador, con lo
cual adquiere la obligación de pagar al beneficiario, una vez que haya cumplido con los
términos y condiciones de la carta de crédito.

5, CLASIFICACION DE LAS CARTAS DE CREDITO SEGÚN EL SISTEMA DE PAGO:

CARTAS DE CREDITO A LA VISTA: Son aquellas en las cuales el vendedor no otorga plazo
para el pago, y por ello tan pronto se haga la presentación de todos los documentos
estipulados en la carta de crédito por parte del exportador ante los bancos confirmador y
emisor, se deberá proceder al pago de la suma acordada en el contrato de venta.

CARTAS DE CREDITO DE ACEPTACION.

En este caso, hay un crédito otorgado por el vendedor al importador. Cuando se trata de
cartas de crédito de aceptación, el vendedor envía al banco confirmador los documentos que
prueban el embarque de las mercancías (B/L), acompañados de una letra girada contra el
banco confirmador según el vencimiento especificado. Después de verificar que los
documentos cumplen con los requisitos del crédito, el banco mediante su firma como aval en
la letra de cambio, ratifica el compromiso de pagar el valor indicado a su vencimiento, así el
comprador no haga la remisión de los dineros correspondientes. Antes del vencimiento de la
letra el vendedor puede convertirla en dinero, descontándola en su banco o en el mercado de
valores. Con base en dicha transacción se dá origen al mercado de aceptaciones bancarias
que constituye una de las fuentes más importantes en el financiamiento del comercio
exterior.

COBRANZAS DOCUMENTARIAS:

Son instrumentos que permiten el pago de una mercancía, su financiación y la transferencia

de propiedad de los bienes. Tienen función de carácter comercial y financiero y son
manejadas por los bancos, con el fin de obtener su aceptación o pago.

Los documentos financieros que componen una cobranza son normalmente letras, pagarés o
cheques. Los documentos comerciales consisten en general de facturas, documentos de
embarque y otros requeridos para la nacionalización de las mercancías y cuya obtención
depende del vendedor.

En una cobranza intervienen las siguientes partes:

El ordenante que es el vendedor de la mercancía (exportador)

El banco remitente que es el banco del exportador.
El banco cobrador que es el banco del país donde estás ubicado el comprador (importador).
El girado que es el comprador (importador).

Cualquier documento enviado para su cobro debe ir acompañado por una orden de cobro
que contenga instrucciones completas y precisas.

En una cobranza, a diferencia de una carta de crédito, los bancos no tienen la obligación de
examinar documentos. Por lo tanto, un negocio formalizado mediante una cobranza
representa un mayor riesgo para las partes contratantes.

Los bancos se limitan a presentar los documentos al girado a más tardar en la fecha de
vencimiento. El banco presentador o cobrador no responde por la autenticidad de ninguna
firma, ni de la facultad de ningún suscriptor para firmar la aceptación.

Procedimiento de la Cobranza Documentaria:

• El exportador embarca las mercaderías o presta el servicio y, junto con obtener los
documentos de embarque, gira o emite una letra de cambio, que puede ser pagadera a la
vista o a plazo, para que sea aceptada por el importador.

• El exportador, junto con el set de documentos de embarque, entrega el instrumento de giro

a un banco local para que éste, en calidad de agente (Banco Remitente) se haga
responsable de la gestión de cobro en el exterior.

• El banco del exportador (Banco Remitente), junto con el instrumento de giro, envía el set de
documentos de embarque e instrucciones de cobro a un banco corresponsal en el país del
importador (entidad responsable de ejecutar las acciones de cobro).

• Actuando como agente del Banco Remitente, el Banco Corresponsal notifica al importador
acerca de la recepción de los documentos y él o los instrumentos de cobro (letras) para su
aceptación.

• Todos los documentos, y generalmente el derecho sobre las mercancías son traspasados al
importador contra el pago de la cantidad de dinero previamente acordada o contra la entrega
del o los instrumentos de giro debidamente aceptados y que formalizan su promesa de
cancelar el compromiso en una fecha futura acordada.

Ventajas para el exportador:

• Las cobranzas extranjeras son simples y no son excesivamente caras.

• Los documentos de embarque no son entregados al comprador en tanto éste no cancele los
valores comprometidos , en el caso de operaciones con pago a plazo, sean aceptados uno o
más instrumentos de giro (letras o pagaré) que comprometan al importador a realizar el pago
en una fecha futura previamente acordada.
• En caso de no pago o falta de aceptación, el Banco Corresponsal (si está debidamente
autorizado) podrá realizar gestiones para reasignar la entrega de las mercancías ó permitir
su desaduanamiento y almacenamiento.
• Las cobranzas pueden facilitar la obtención de financiación previa a la exportación o con
posterioridad a su embarque y enajenación.
Desventajas para el exportador:

• Embarca las mercancías o presta el servicio sin contar con un compromiso incondicional de
pago por parte del importador.
• No existe garantía de que el pago se vaya a realizar en forma inmediata por parte del
importador.
• Hay inmovilización de recursos en tanto no se reciba el pago de la operación de
exportación.

Ventajas para el importador:

• Posterga el pago de las mercancías o la prestación de servicios con posterioridad a su

recepción, o incluso en una fecha posterior debidamente acordada
• Evita la distracción de recursos financieros propios.
• Evita el endeudamiento bancario directo y los gastos que conlleva la utilización de garantías
o una carta de crédito.

Desventajas para el importador:

• El no pago oportuno de una letra o un pagaré puede generar problemas legales y

restricciones para acceder al sistema financiero local.

• La imagen y reputación del importador puede verse perjudicada si la cobranza resulta

impaga.

GIRO DIRECTO

Bajo la modalidad de giro directo comprador y vendedor realizan la transacción comercial,

acordando que el pago se hará sin la intervención de los bancos en la revisión de
documentos y sin actuación de los mismos en la presentación de los instrumentos de cobro.

En esencia,  es un pago, el cual se efectúa de forma directa bajo instrucciones del cliente por
medio de un  banco corresponsal (banco del comprador), que se reduce exclusivamente a la
venta de divisas para que éste pague directamente al vendedor una suma determinada de
dinero en el exterior mediante cheque o colocando los fondos en el banco del beneficiario.
Esta modalidad de pago es financiada por las entidades financieras con un plazo máximo de
180 días, fecha documento de transporte

Las negociaciones mediante giro directo normalmente se realizan entre compradores y

vendedores con amplia trayectoria en sus relaciones comerciales o, entre matrices y
subsidiarias de compañías multinacionales. Ejemplo Colgate Palmolive de Colombia y
Colgate de Estados Unidos.

El riesgo en que se incurre bajo esta modalidad es significativamente mayor al que se corre
en operaciones realizadas mediante cartas de crédito o cobranza documentaria. 
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