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Práctica 1 T5 + Sol.pdf
Prácticas del Tema 5

3º Contabilidad Financiera II

Grado en Finanzas y Contabilidad

Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales

Universidad de Cádiz

Reservados todos los derechos. No se permite la explotación económica ni la transformación de esta obra. Queda permitida la impresión en su
totalidad.
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Contabilidad Financiera II

Reservados todos los derechos. No se permite la explotación económica ni la transformación de esta obra. Queda permitida la impresión en su totalidad.
Actividad práctica 1
Activos y Pasivos financieros

Grado en Finanzas y Contabilidad. Tercer curso.

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CONTABILIDAD FINANCIERA

Caso 1.Inversiones mantenidas hasta el vencimiento.

Una empresa adquiere el 1/1/X1 50 bonos cotizados con la intención de mantenerlos

hasta su vencimiento dentro de 3 años, pagando en efectivo unos gastos de
transacción de 500€. Las características de la emisión son las siguientes:

– Valor de emisión de los bonos: 1.000€.

– Valor de reembolso: 1.100€.
– Cupón anual: 2.500€, pagadero por vencido (TIE: 7,70%)

A 31/12/X1 los bonos cotizan en el mercado al 103% y a 31/12/X2 al 110%.

Con estos datos, Se pide, contabilizar las operaciones derivadas de la compra

anterior.

Caso 2. Activos financieros mantenidos para negociar.

Reservados todos los derechos. No se permite la explotación económica ni la transformación de esta obra. Queda permitida la impresión en su totalidad.
Una sociedad adquiere el 1/1/X1 20.000 acciones de otra sociedad cotizada a 25€ por
acción. Los gastos derivados de la adquisición han sido de 500€ y la inversión ha sido
calificada como mantenida para negociar. A 31/12/X1, las acciones cotizan a 28€ y los
gastos de transacción previstos son de 250€. El 12/5/X2, se venden las acciones a
30€ con unos gastos de 300€.

Se pide: contabilizar las operaciones derivadas de la información anterior.

Caso 3. Activos financieros disponibles para la venta.

Una sociedad adquiere el 1/1/X1 como activos financieros disponibles para la venta
1.000 acciones de 50€ nominales al 150% con unos gastos de transacción de 500€,
debiendo comprar para ello 3.000 derechos de suscripción a un precio de 2€/derecho.
Al cierre del ejercicio las acciones cotizan al 160%, siendo los gastos de venta
estimados de 250€. El 1/12/X2 vende la mitad de la cartera a una cotización del
170% y unos gastos de transacción de 300€. Al cierre del ejercicio X2 las acciones
cotizan al 165%, siendo los gastos de transacción estimados de 150€.

Se pide: contabilizar las operaciones derivadas de la información anterior.

Caso 4. Débitos y partidas a pagar.

El 01/01/X1, una empresa solicita a una entidad financiera un préstamo de 125.000€

a devolver en 3 años a un tipo de interés del 9% anual pagadero por semestres
vencidos (TIE: 5,24% semestral). Las devoluciones del principal también son
semestrales, siendo la comisión de apertura del 2% y los gastos de corretaje del
3,5‰. El banco nos suministra el siguiente cuadro de amortización:

Cuota Capital Int. C. Amort. C. Pte.

01/01/X1 125.000,00
30/06/X1 24.234,80 18.609,80 5.625,00 18.609,80 106.390,20
31/12/X1 24.234,80 19.447,24 4.787,56 38.057,04 86.942,96
30/06/X2 24.234,80 20.322,37 3.912,43 58.379,40 66.620,60
31/12/X2 24.234,80 21.236,87 2.997,93 79.616,27 45.383,73
30/06/X3 24.234,80 22.192,53 2.042,27 101.808,81 23.191,19
31/12/X3 24.234,80 23.191,19 1.043,60 125.000,00 0,00

Se pide: contabilizar las operaciones derivadas de la información anterior.

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Dedícanos un tweet y menciónanos. Somos de RT fácil: @Wuolah

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CONTABILIDAD FINANCIERA

Caso 5. Empréstitos.

Una empresa emite el 01/01/X1 un empréstito de 10.000 obligaciones de 10€

nominales con una prima de emisión del 10% y otra de reembolso del 20%. El tipo de
interés nominal es del 4% anual pagadero por años vencidos (TIE:11,47% anual) y la
duración del empréstito es de 4 años, al final de los cuales se amortizará la totalidad
de los títulos.

Se pide: contabilizar las operaciones derivadas de la información anterior.

Caso 6. Inversión mantenida hasta el vencimiento.

Una empresa adquiere en bolsa el 30/06/X3 1.000 de las obligaciones emitidas en el

caso anterior y las decide clasificar como mantenidas hasta el vencimiento. En la
fecha de adquisición los títulos cotizaban al 110%, siendo los gastos de transacción de

Reservados todos los derechos. No se permite la explotación económica ni la transformación de esta obra. Queda permitida la impresión en su totalidad.
250€ (TIE: 4,5% semestral). A 31/12/X3 el valor de cotización de los títulos era del
112%

Se pide: contabilizar las operaciones derivadas de la información anterior.

Caso 7. Inversión para negociar con gastos y “cupón corrido”.

El 01/07/X1 una empresa adquiere en bolsa, con la intención de venderlas a corto

plazo, 1.000 acciones de otra sociedad de 5€ de valor nominal al 200%, con unos
gastos de transacción de 500€. En el momento de la adquisición existía un dividendo
devengado de 1€ por acción pagadero el 31/07 de ese mismo año. Al cierre del
ejercicio, los títulos cotizan al 220%.

Se pide: contabilizar las operaciones derivadas de la información anterior.

Caso 8. Inversión disponible para la venta con gastos y “cupón corrido”.

Resuélvase el mismo caso anterior pero suponiendo que:

– La empresa va a mantener las acciones con carácter indefinido, sin tener

intención de venderlas a corto plazo.
– A 31/12/X2 la cotización de las acciones ha caído al 140%.

Se pide: contabilizar las operaciones derivadas de la información anterior.

Caso 9. Instrumentos financieros compuestos.

El 01/01/X1, una empresa emite 10.000 obligaciones convertibles en acciones a

finales de X4, de acuerdo con las siguientes características:

– Valor nominal de las obligaciones: 100€.

– Valor de emisión: a la par.
– Tipo de interés efectivo: 4% anual pagadero por años vencidos.
– Fecha en la que puede realizarse la conversión: 31/12/X4.
– Relación de conversión: 20 acciones ordinarias (de 5€ de valor nominal) por
cada obligación. La prima de reembolso se considerará como prima de emisión
de acciones.

-2-

¿Has subrayado esta frase? ESTO NO ENTRA EN EXAMEN, CÉNTRATE PORFA.

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CONTABILIDAD FINANCIERA

Se sabe, además, que la emisión ha generado unos gastos de 15.000€ y que la tasa
de interés vigente para un título de deuda similar pero sin opción de conversión es del
6%.
Se pide: contabilidad derivada de la información anterior bajo el supuesto de que a
31/12/X4:

a) La totalidad de los obligacionistas accede al canje.

b) Sólo el 50% de los obligacionistas accede al canje.

Reservados todos los derechos. No se permite la explotación económica ni la transformación de esta obra. Queda permitida la impresión en su totalidad.

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CONTABILIDAD FINANCIERA

Solución

CASO 1.

Valoración inicial:

Valor de la transacción 50.000

+ Gastos directamente imputables 500
− Intereses explícitos devengados y no vencidos 0
= Valor inicial 50.500

Como la valoración posterior hay que hacerla a coste amortizado, debe calcularse el tipo de interés
efectivo y confeccionar el cuadro de amortización de acuerdo con la TAE calculada por la empresa. El
cálculo de la TAE y el cuadro de amortización se recogen a continuación:

2.500 2.500 2.500 55.000

50.500 = + + + ;  = 7,70%
1 +  (1 + ) (1 + ) (1 + )

Cuota Capital Int. C. Amort. C. Pte.

Reservados todos los derechos. No se permite la explotación económica ni la transformación de esta obra. Queda permitida la impresión en su totalidad.
01/01/X1 50.500,00
31/12/X1 2.500,00 -1.390,16 3.890,16 -1.390,16 51.890,16
31/12/X2 2.500,00 -1.497,25 3.997,25 -2.887,41 53.387,41
31/12/X2 57.500,00 53.387,41 4.112,59 50.500,00 0,00

Fecha Cód. Cuenta Debe Haber

01/01/X1 251 Valores representativos de deuda a l/p 50.500
572 Bancos 50.500
31/12/X1 572 Bancos 2.050
473 H.P. retenciones y pagos a cuenta (18%) 450
251 Valores representativos de deuda a l/p 1.390,16
761 Ingresos de valores representativos de deuda 3.890,16

Cálculo del deterioro a 31/12/X1:

Valor en libros 51.890,16

(50.500 + 1.390,16)
Valor actual de los flujos de efectivo 51.890,16
(ver cuadro)
Valor de mercado 51.500
(50 x 1.000 x 1,03)
Deterioro 390,16

Fecha Cód. Cuenta Debe Haber

31/12/X1 696 Pérdidas por deterioro en valores representativos de
deuda a l/p 390,16
297 Deterioro de valor de valores representativos de
deuda a l/p 390,16

Contabilidad del ejercicio X2:

Fecha Cód. Cuenta Debe Haber

31/12/X2 572 Bancos 2.050
473 H.P. retenciones y pagos a cuenta (18%) 450
251 Valores representativos de deuda a l/p 1.497,25
761 Ingresos de valores representativos de deuda 3.997,25

Cálculo del deterioro a 31/12/X2:

Valor en libros 52.997,25

(50.500 + 1.390,16 + 1.497,25 – 390,16)
Valor actual de los flujos de efectivo 53.387,41
(ver cuadro)
Valor de mercado 55.000
(50 x 1.000 x 1,10)
REVERSIÓN del deterioro 390,16
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Recordatorio de Wuolah: Se puede sacar más de un 6 en los exámenes.

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CONTABILIDAD FINANCIERA

Fecha Cód. Cuenta Debe Haber

31/12/X2 297 Deterioro de valor de valores representativos de
deuda a l/p 390,16
796 Reversión del deterioro de valor de valores
representativos de deuda a l/p 390,16
541 Valores representativos de deuda a c/p 53.387,41
251 Valores representativos de deuda a l/p 53.387,41

Contabilidad del ejercicio X3:

Fecha Cód. Cuenta Debe Haber

31/12/X3 572 Bancos 2.050
473 H.P. retenciones y pagos a cuenta (18%) 450
541 Valores representativos de deuda a l/p 1.612,59
761 Ingresos de valores representativos de deuda 4.112,59
31/12/X3 572 Bancos 55.000
541 Valores representativos de deuda a l/p 55.000

Reservados todos los derechos. No se permite la explotación económica ni la transformación de esta obra. Queda permitida la impresión en su totalidad.
CASO 2.

Fecha Cód. Cuenta Debe Haber

01/01/X1 540 IFT en instrumentos de patrimonio 500.000
(20.000 x 25)
669 Otros gastos financieros 500
572 Bancos 500.500
31/12/X1 540 IFT en instrumentos de patrimonio 60.000
(20.000 x (28 – 25))
763 Beneficios en cartera de negociación 60.000
12/05/X2 572 Bancos 599.700
669 Otros gastos financieros 300
540 IFT en instrumentos de patrimonio 560.000
763 Beneficios en cartera de negociación 40.000

CASO 3.

Valor de la transacción 75.000

(1.000 x 50 x 1,5)
+ Gastos directamente imputables 500
+ Derechos de suscripción preferente (en su caso) 6.000
= Valor inicial 81.500

Fecha Cód. Cuenta Debe Haber

01/06/X1 Por la compra de los derechos:
250 IF a l/p en instrumentos de patrimonio 6.000
572 Bancos 6.000
01/06/X1 Por la compra de las acciones:
250 IF a l/p en instrumentos de patrimonio 75.500
572 Bancos 75.500

Cálculo de la valoración a 31/12/X1 (no se tienen en cuenta los gastos de transacción):

Valor en libros 81.500

(6.000 + 75.500)
Valor razonable 80.000
(50 x 1.000 x 1,60)
Caída de valor 1.500

Los cambios en el valor de este tipo de activos se imputa directamente al patrimonio neto, por lo que
debe utilizarse una cuenta del grupo 8 que, posteriormente deberá regularizarse con cargo a una cuenta
del subgrupo 13. Además, debe registrarse el efecto impositivo derivado de esta operación; así, y con
carácter general, los ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio no tributan hasta que no se
incluyan (se traspasen) a la cuenta de resultados, por lo que aparecerán, respectivamente, deudas y
-5-

Repasa esta página otra vez.

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CONTABILIDAD FINANCIERA

créditos frente a Hacienda que se irán cancelando en la medida en que dichos ingresos y gastos se vayan
traspasando a resultados.

31/12/X1 800 Pérdidas en activos financieros disponibles para la 1.500

venta
250 IF a l/p en instrumentos de patrimonio 1.500
31/12/X1 4740 Activos por diferencias temporarias deducibles 450
8301 Impuesto diferido 450
31/12/X1 133 Ajustes por valoración de activos financieros
disponibles para la venta 1.050
8301 Impuesto diferido 450
800 Pérdidas en activos financieros disponibles para la
venta 1.500
1/12/X2 572 Bancos
(500 x 50 x 170%) – 300 42.200
250 IF a l/p en instrumentos de patrimonio
(6.000 + 75.500 – 1.500)/2 40.000
766 Beneficios en participaciones y valores
representativos de deuda 2.200

Reservados todos los derechos. No se permite la explotación económica ni la transformación de esta obra. Queda permitida la impresión en su totalidad.
Dado que se han vendido la mitad de las acciones, debe traspasarse a resultados la mitad de la pérdida
que en X1 se imputó al patrimonio neto; para ello utilizamos una cuenta del grupo 9. Además, deberá
cancelarse la mitad del crédito frente a la Administración Tributaria:

31/12/X2 666 Pérdidas en participaciones y valores

representativos de deuda 750
902 Transferencia de pérdidas de activos financieros
disponibles para la venta 750
31/12/X2 8301 Impuesto diferido 225
4740 Activos por diferencias temporarias deducibles 225
31/12/X2 902 Transferencia de pérdidas de activos financieros
disponibles para la venta 750
8301 Impuesto diferido 225
133 Ajustes por valoración de activos financieros
disponibles para la venta 525

Cálculo de la valoración a 31/12/X2 (no se tienen en cuenta los gastos de transacción):

Valor en libros 40.000

(6.000 + 75.500 – 1.500)/2
Valor razonable 41.250
(50 x 500 x 1,65)
Revalorización 1.250

Al igual que la caída de valor, esta revalorización se imputa directamente al patrimonio neto, debiéndose
registrar también su efecto impositivo.

31/12/X2 250 IF a l/p en instrumentos de patrimonio 1.250

900 Beneficios en activos financieros disponibles para la
venta 1.250
31/12/X2 8301 Impuesto diferido 375
4740 Activos por diferencias temporarias deducibles 225
479 Pasivos por diferencias temporarias imponibles 150
31/12/X2 900 Beneficios en activos financieros disponibles para la
venta 1.250
8301 Impuesto diferido 375
133 Ajustes por valoración de activos financieros
disponibles para la venta 875

CASO 4.

Dado que lo débitos y partidas a pagar se valoran a coste amortizado, debe calcularse el tipo de interés
efectivo de la operación y utilizarlo para contabilizar los intereses. El cálculo de la TAE y el cuadro de
amortización se recogen a continuación:

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Recordatorio de Wuolah: ARTISTA MÁQUINA FIGURA CHAMPION,TÚ PUEDES.

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CONTABILIDAD FINANCIERA

24.234,80 24.234,80 24.234,80

122.062,50 = + +⋯+ ;  = 5,24% ()
1+ (1 + ) (1 + )

El capital pendiente a 01/01/X1 vendría dado por 125.000 – 125.000 x 0,02 – 125.000 x 0,0035.

Cuota Capital Int. C. Amort. C. Pte.

01/01/X1 122.062,50
30/06/X1 24.234,80 17.836,41 6.398,39 17.836,41 104.226,09
31/12/X1 24.234,80 18.771,38 5.463,42 36.607,79 85.454,71

Reservados todos los derechos. No se permite la explotación económica ni la transformación de esta obra. Queda permitida la impresión en su totalidad.
30/06/X2 24.234,80 19.755,35 4.479,45 56.363,14 65.699,36
31/12/X2 24.234,80 20.790,91 3.443,89 77.154,05 44.908,45
30/06/X3 24.234,80 21.880,74 2.354,05 99.034,79 23.027,71
31/12/X3 24.234,80 23.027,71 1.207,09 122.062,50 0,00

01/01/X1 572 Bancos 122.062,50

170 Deudas a l/p con entidades de crédito 85.454,71
520 Deudas a c/p con entidades de crédito 36.607,79
30/06/X1 662 Intereses de deudas 6.398,39
520 Deudas a c/p con entidades de crédito 17.836,41
572 Bancos 24.234,80
31/12/X1 662 Intereses de deudas 5.463,42
520 Deudas a c/p con entidades de crédito 18.771,38
572 Bancos 24.234,80
31/12/X1 170 Deudas a l/p con entidades de crédito 40.546,26
520 Deudas a c/p con entidades de crédito 40.546,26
30/06/X2 662 Intereses de deudas 4.479,45
520 Deudas a c/p con entidades de crédito 19.755,35
572 Bancos 24.234,80
31/12/X2 662 Intereses de deudas 3.443,89
520 Deudas a c/p con entidades de crédito 20.790,91
572 Bancos 24.234,80
31/12/X2 170 Deudas a l/p con entidades de crédito 44.908,45
520 Deudas a c/p con entidades de crédito 44.908,45
30/06/X3 662 Intereses de deudas 2.354,05
520 Deudas a c/p con entidades de crédito 21.880,74
572 Bancos 24.234,80
31/12/X3 662 Intereses de deudas 1.207,09
520 Deudas a c/p con entidades de crédito 23.027,71
572 Bancos 24.234,80

CASO 5.

Lo primero que debe hacerse es el cuadro de amortización del empréstito utilizando el método del tipo de
interés efectivo, lo que implica calcular la TAE de la operación.

4.000 4.000 4.000 124.000

90.000 = + + + ;  = 11,47%
1 +  (1 + ) (1 + ) (1 + )

Cuadro de amortización:

Cuota Capital Int. C. Amort. C. Pte.

01/01/X1 90.000,00
31/12/X1 4.000,00 -6.325,72 10.325,72 -6.325,72 96.325,72
31/12/X2 4.000,00 -7.051,47 11.051,47 -13.377,19 103.377,19
31/12/X3 4.000,00 -7.860,49 11.860,49 -21.237,68 111.237,68
31/12/X4 124.000,00 111.237,68 12.762,32 90.000,00 0,00

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CONTABILIDAD FINANCIERA

01/01/X1 572 Bancos 90.000,00

177 Obligaciones y bonos a l/p 90.000,00
31/12/X1 661 Intereses de obligaciones y bonos 10.325,72
177 Obligaciones y bonos a l/p 6.325,72
572 Bancos 4.000,00
31/12/X2 661 Intereses de obligaciones y bonos 11.051,47
177 Obligaciones y bonos a l/p 7.051,47
572 Bancos 4.000,00
31/12/X3 661 Intereses de obligaciones y bonos 11.860,49
177 Obligaciones y bonos a l/p 7.860,49
572 Bancos 4.000,00
177 Obligaciones y bonos a l/p 111.237,68
500 Obligaciones y bonos a c/p 111.237,68
31/12/X4 661 Intereses de obligaciones y bonos 12.762,32
500 Obligaciones y bonos a c/p 8.762,32
572 Bancos 4.000,00
500 Obligaciones y bonos a c/p 120.000,00
572 Bancos 120.000,00

Reservados todos los derechos. No se permite la explotación económica ni la transformación de esta obra. Queda permitida la impresión en su totalidad.
CASO 6.

Valoración inicial:

Valor de la transacción 11.000

(1.000 x 10 x 1.1)
+ Gastos directamente imputables 250
− Intereses explícitos devengados y no vencidos -200
(1.000 x 10 x 0,04 x 6/12)
= Valor inicial 11.050

Valoración posterior (a coste amortizado):

400 12.400
11.250 = + ;  = 4,50% ()
1 +  (1 + )

Nótese que en el cálculo de la TAE se considera el desembolso realizado por la empresa (11.250€) al
adquirir las obligaciones y no la valoración contable de las mismas.

Cuadro de amortización:

Cuota Capital Int. C. Amort. C. Pte.

30/06/X3 11.250,00
31/12/X3 400,00 -105,84 505,84 -105,84 11.355,84
30/06/X4 0,00 -510,60 510,60 -616,44 11.866,44
31/12/X4 12.400,00 11.866,44 533,56 11.250,00 0,00

Cálculo del posible deterioro a 31/12/X3:

Valor en libros 11.355,84

(11.050 + 305,84)
Valor actual de los flujos de efectivo 11.355,84
(ver cuadro)
Valor de mercado 11.200,00
(1.000 x 10 x 1,12)
Deterioro 155,84

30/06/X3 251 Valores representativos de deuda a l/p 11.050,00

546 Intereses a c/p de valores representativos de deuda 200,00
572 Bancos 11.250,00
31/12/X3 572 Bancos 400,00
251 Valores representativos de deuda a l/p 305,84
546 Intereses a c/p de valores representativos de deuda 200,00
761 Ingresos de valores representativos de deuda 505,84
-8-

Recordatorio de Wuolah: Tu crush no te quiere, pero nosotros sí.

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CONTABILIDAD FINANCIERA

31/12/X3 541 Valores representativos de deuda a c/p 11.355,84

251 Valores representativos de deuda a l/p 11.355,84
31/12/X3 698 Pérdida por deterioro de participaciones y valores
representativos de deuda a c/p 155,84
597 Deterioro de valor de valores representativos de deuda
a c/p 155,84
31/12/X4 572 Bancos 400,00
541 Valores representativos de deuda a c/p 644,16
761 Ingresos de valores representativos de deuda 1.044,16
31/12/X4 572 Bancos 12.000,00
541 Valores representativos de deuda a c/p 12.000,00
597 Deterioro de valor de valores representativos de deuda
a c/p 155,84
798 Reversión del deterioro de participaciones y valores
representativos de deuda a c/p 155,84

CASO 7.

Reservados todos los derechos. No se permite la explotación económica ni la transformación de esta obra. Queda permitida la impresión en su totalidad.
Valoración inicial (se trata de activos financieros mantenidos para negociar):

Valor de la transacción 10.000

(1.000 x 5 x 2)
− Dividendos anunciados y no pagados 1.000
(1.000 x 1)
= Valor inicial 9.000

Valoración a 31/12/X1:

Valor en libros 9.000

Valor de mercado 11.000
(1.000 x 5 x 2.2)
Revalorización 2.000

01/07/X1 540 IFT en instrumentos de patrimonio 9.000

545 Dividendo a cobrar 1.000
669 Otros gastos financieros 500
572 Bancos 10.500
31/07/X1 572 Bancos 1.000
545 Dividendo a cobrar 1.000
31/12/X1 540 IFT en instrumentos de patrimonio 2.000
7630 Beneficios de cartera de negociación 2.000

CASO 8.

Valoración inicial (se trata de activos financieros disponibles para la venta, ya que no se pueden ubicar en
ninguna otra clasificación de la norma 9ª):

Valor de la transacción 10.000

(1.000 x 5 x 2)
+ Gastos directamente imputables 500
− Dividendos anunciados y no pagados 1.000
(1.000 x 1)
= Valor inicial 9.500

Valoración a 31/12/X1:

Valor en libros 9.500

Valor de mercado 11.000
(1.000 x 5 x 2.2)
Revalorización 1.500

-9-

Recordatorio de Wuolah: Este examen lo llevas regu, ponte las pilas.

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CONTABILIDAD FINANCIERA

Valoración a 31/12/X2:

Valor en libros 11.000

Valor de mercado 7.000
(1.000 x 5 x 1.4)
Caída de valor 4.000

01/07/X1 250 IF en instrumentos de patrimonio a l/p 9.500

545 Dividendo a cobrar 1.000
572 Bancos 10.500
31/07/X1 572 Bancos 1.000
545 Dividendo a cobrar 1.000
31/12/X1 250 IF en instrumentos de patrimonio a l/p 1.500
900 Beneficios en activos fros. disponibles para la venta 1.500
31/12/X1 8301 Impuesto diferido 450
479 Pasivo por diferencias temporarias imponibles 450
31/12/X1 900 Beneficios en activos fros. disponibles para la venta 1.500
8301 Impuesto diferido 450

Reservados todos los derechos. No se permite la explotación económica ni la transformación de esta obra. Queda permitida la impresión en su totalidad.
133 Ajustes por valoración en activos financieros
disponibles para la venta 1.050
31/12/X2 800 Pérdidas en activos financieros disponibles para la
venta 4.000
250 IF en instrumentos de patrimonio a l/p 4.000
479 Pasivo por diferencias temporarias imponibles 450
4740 Activos por diferencias temporarias deducibles 750
8301 Impuesto diferido 1.200
133 Ajustes por valoración en activos financieros
disponibles para la venta 2.800
8301 Impuesto diferido 1.200
800 Pérdidas en activos fros. disponibles para la venta 4.000

CASO 9.

Dado que se trata de un instrumento financiero compuesto, lo primero que tenemos que hacer es valorar
el componente de pasivo de forma separada para asignar al componente de patrimonio la diferencia
entre la valoración global del instrumento y la valoración del componente de pasivo. Para calcular esta
última, basta con determinar el valor actual de los flujos de efectivo esperados considerando el tipo de
interés de un pasivo de naturaleza similar sin opción de conversión (en este caso el 6%). El siguiente
cuadro recoge un esquema del proceso:

Valor (sin gastos) Cálculos Importe %

Inicial 10.000 x 100 1.000.000,00 100
Del componente de pasivo 40.000 40.000 40.000 1.040.000 930.697,89 93,07
+ + +
1,06 1,06 1,06 1,06
Del componente de patrimonio 1.000.000 – 930.697,89 69.302,11 6,93

Valor (con gastos) Cálculos Importe

Del componente de pasivo 930.697,89 – 15.000 x 0,9307 916.737,42
Del componente de patrimonio 69.302,11 – 15.000 x 0,0693 68.262,58

Dado que el componente de pasivo tiene que valorarse a coste amortizado, hay que calcular el tipo de
interés efectivo y el cuadro de amortización, tal y como se recoge a continuación:

40.000 40.000 40.000 1.040.000

916.737,42 = +  + + ;  = 6,43%
(1 + ) (1 + ) (1 + ) (1 + )

Cuota Capital Int. C. Amort. C. Pte.

01/01/X1 916.737,42
31/12/X1 40.000,00 -18.913,13 58.913,13 -18.913,13 935.650,55
31/12/X2 40.000,00 -20.128,57 60.128,57 -39.041,70 955.779,12
31/12/X3 40.000,00 -21.422,11 61.422,11 -60.463,81 977.201,23
31/12/X4 1.040.000,00 977.201,23 62.798,77 916.737,42 0,00

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Recordatorio de Wuolah: ERES UN CRACK.

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CONTABILIDAD FINANCIERA

Fecha Cód. Cuenta Debe Haber

01/01/X1 572 Bancos 985.000,00
1110 Patrimonio neto por emisión de instrumentos
financieros compuestos 68.262,58
178 Obligaciones y bonos convertibles 916.737,42
31/12/X1 6613 Intereses de obligaciones y bonos a l/p 58.913,13
572 Bancos 40.000,00
178 Obligaciones y bonos convertibles 18.913,13
31/12/X2 6613 Intereses de obligaciones y bonos a l/p 60.128,57
572 Bancos 40.000,00

Reservados todos los derechos. No se permite la explotación económica ni la transformación de esta obra. Queda permitida la impresión en su totalidad.
178 Obligaciones y bonos convertibles 20.128,57
31/12/X3 6613 Intereses de obligaciones y bonos a l/p 61.422,11
572 Bancos 40.000,00
178 Obligaciones y bonos convertibles 21.422,11
31/12/X4 6613 Intereses de obligaciones y bonos a l/p 62.798,77
572 Bancos 40.000,00
178 Obligaciones y bonos convertibles 22.798,77
31/12/X4 1110 Patrimonio neto por emisión de instrumentos
financieros compuestos 68.262,58
CASO A) 178 Obligaciones y bonos convertibles 1.000.000
100 Capital social 1.000.000
110 Prima de emisión 68.262,58
31/12/X4 1110 Patrimonio neto por emisión de instrumentos
financieros compuestos 68.262,58
CASO B) 178 Obligaciones y bonos convertibles 1.000.000
100 Capital social 500.000
110 Prima de emisión 68.262,58
572 Bancos 500.000

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