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ACTIVIDAD 4 ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

PRESENTADO POR:

NATALIA MOTTA BUSTOS

YURY MELITZA SANCHEZ

CORPORACION UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS

ADMINISTRACION DE EMPRESAS

ANALISIS FINANCIERO
NEIVA

2019

ACTIVIDAD 4 ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

PRESENTADO POR:

NATALIA MOTTA BUSTOS

YURY MELITZA SANCHEZ

DOCENTE

CARLOS AUGUSTO RAMIREZ HOYOS

CORPORACION UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS

ADMINISTRACION DE EMPRESAS

ANALISIS FINANCIERO
NEIVA

2019

INTRODUCCION

Hoy en día las organizaciones de todo tipo, necesitan conocer el estado financiero al día
de hoy, para poder tomar una decisión sobre una planeación sea a corto, mediano y largo plazo,
pues este se puede realizar con los Estados Financieros generados de la Contabilidad, que nos
muestran en forma monetaria las transacciones que se han hecho en el pasado cercano como el
historial de estas desde sus inicios. Los estados más requeridos para este análisis son el Estado de
Resultados y el Balance General, por lo tanto, el Análisis Financiero es una evaluación de la
empresa utilizando los datos arrojados de los Estados Financieros con datos históricos para la
planeación a corto y a largo plazo.
OBJETIVOS

Objetivo General:

Conocer y entender que es el análisis financiero y que papel cumple dentro de una empresa.
 

Objetivos Específicos:

 Definición e identificación del análisis Horizontal


 Definición e identificación del análisis vertical
 Tomar decisiones acertadas para optimizar utilidades y servicios
 Las anteriores definiciones aplicarlas en nuestro campo laboral y personal
INFORME DE ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

El análisis de estados financieros es el proceso crítico


dirigido a evaluar la posición financiera, presente
y  pasada, y los resultados de las operaciones de una
empresa, con el objetivo primario de establecer las
mejores estimaciones y predicciones posibles sobre
las condiciones y resultados futuros.
Para analizar estados financieros
https://www.google.com/search? existen básicamente cuatro herramientas, a saber:
q=analisis+financiero&rlz=1C1PRFI_enCO718CO718&source=lnms&tbm=isch&sa=X&

las variaciones, tendencias, porcentajes y ratios. Para lo cual las dos primeras herramientas
forman parte del llamado “análisis horizontal”, mientras que los dos últimos lo son del “análisis
vertical”.

Análisis Horizontal: Aplicando el análisis horizontal es posible detectar un incremento


importante en el saldo de cuentas por cobrar, el cual puede tener causas favorables tales como
una nueva política de créditos a fin de incrementar las ventas (por lo cual habría que ver si las
ventas se han incrementado en un porcentaje igual o mayor); o causas desfavorables, como una
ineficiente gestión del área de Créditos y Cobranzas de la empresa, mediante este análisis
también se puede identificar si las utilidades operativas de un cierto periodo a otro han
disminuido, para lo que podrá tener diversas causas que indiquen la mala gestión de la empresa, o
puede deberse a factores macroeconómicos, por lo tanto antes de hacer un juicio de gestión hay
que tener mucho cuidado.
 ANÁLISIS VERTICAL: El análisis vertical consiste en determinar la participación de
cada una de las cuentas del estado financiero, con referencia sobre el total de activos o
total de pasivos y patrimonio para el balance general, o sobre el total de ventas para el
estado de resultados, permitiendo al análisis financiero las siguientes apreciaciones
objetivas: a)

a) Visión panorámica de la
estructural puede componerse con la situación del sector económico donde se desenvuelve, o a
falta de información con la de una empresa conocida que sea el reto de superación. 

b) Muestra la relevancia de cuentas o grupo de cuentas dentro del estado. Si el analista, lector o
asesor conoce bien la empresa, puede mostrar las relaciones de inversión y financiamiento entre
activos y pasivos que han generado las decisiones financieras.

c) Controla la estructura, puesto que se considera que la actividad económica debe tener la misma
dinámica para todas las empresas.

 d) Evalúa los cambios estructurales, los cuales se deben dar por cambios significativos de la
actividad, o cambios por las decisiones gubernamentales, tales como impuestos, sobre tasas, así
como va acontecer con la política social de precios, salarios y productividad.

e) Evalúa las decisiones gerenciales, que han operado esos cambios, los cuales se puedan
comprobar más tarde con el estudio de los estados de cambios.

f) Permiten plantear nuevas políticas de racionalización de costos, gastos y precios, como


también de financiamiento.

g) Permite seleccionar la estructura óptima, sobre la cual exista la mayor rentabilidad y que sirva
como medio de control, para obtener el máximo de rendimiento
DIFERENCIAS Y SEMEJANZAS ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL

 Diferencias

ANALISIS HORIZONTAL ANALISIS VERTICAL

Busca determinar la variación que un rubro ha Determinar que tanto participa un rubro dentro
sufrido en un periodo respecto de otro. Esto es de un total global. Indicador que nos permite
importante para determinar cuándo se ha determinar igualmente que tanto ha crecido o
crecido o disminuido en un periodo de tiempo disminuido la participación de ese rubro en el
determinado. total global.

Nos puede indicar que la empresa ha mejorado Nos puede decir exactamente lo contrario,
como en ejemplo la empresa incrementa sus
utilidades en un 10%, la rentabilidad se ve
disminuida puesto que del total de ingresos,
sólo un 5% es utilidad, cuando un año antes
era del 6%.

Supongamos que en el año 2007 se tenían unos Supongamos que los activos fijos durante el
activos fijos de $100 y en el año 2008 esos 2007 representaban el 50% del total de activos,
activos llegaron a $120. Sin necesidad de hacer y que en el 2008 los activos fijos representaron
ninguna operación aritmética compleja, el 40%. Vemos aquí que la participación de los
podemos determinar que los activos fijos activos fijos dentro del total de activos
tuvieron un incremento del 20% en el 2008 disminuyó en un valor sustancial, lo cual
con respecto al 2007. puede ser explicado por un incremento de
activos no fijos o incluso la disminución de del
activo fijo.
Teniendo en cuenta las dos últimas diferencias hay que saber que una cosa es decir que el 2008
las ganancias se incrementaron un 10% respecto al 2007 (análisis horizontal) y otra es decir que
en el 2008 las ganancias representaron el 5% de las ventas totales, cuando en el 2007
representaron el 6% (análisis vertical). En este último caso, el total es el 100% de las ventas, y las
ganancias representan una porción de esas ventas, porción a la que se le puede medir su variación
en el análisis vertical.
Por lo tanto concluimos que a pesar de las diferencias entre el análisis horizontal y vertical se
complementa, por ende se debe recurrir a ambos para lograr un análisis más completo. En
algunas ocasiones el análisis horizontal puede indicar que la empresa ha mejorado y al mismo
tiempo el vertical puede indicar lo contrario

 SEMEJANZAS: la única semejanza que pudimos establecer es que tanto el análisis


horizontal como el vertical son las herramientas y métodos primordiales para realizar un
excelente estado financiero dentro de una organización.

ASPECTOS A TOMAR EN CUENTA EN UN ANALISIS

 
ASPECTO ECONOMICO

 Información de los medios de comunicación: televisión, radio, internet o prensa


escrita.
 Indicadores macroeconómicos
 Indicadores por sector e industria.

 
ASPECTO FINANCIERO

 Estados financieros
 Otorgar u obtener prestamos
 Compra de activos
 Analizar alianzas
 Identificar ventajas competitivas
 Si se aprobó o rechazo proyectos de inversión
 Determinar las tasa de crecimiento
 Cedulas de la contabilidad administrativa

ACPECTO JURIDICO

 Actas de asamblea
 Contratos
 Demandas actuales
 Documentos fiscales
 Estructura política del país: partidos, sistema de elecciones
 Calendario de eventos políticos: elecciones, periodos de sesión ordinarios y
extraordinarios del congreso.
 Cambios de gobierno.
 Principios económicos de los partidos políticos
 Procesos legislativos
Por otro lado decimos que el objetivo de todos los administradores al realizar el Análisis
Financiero es darle mayor valor a las inversiones que hicieron los accionistas en la empresa, para
lo cual para poder hacer este análisis implica:

1. Comparar el desempeño con empresas de su mismo giro y en el mismo periodo.


2. Evaluar las tendencias que ha tenido la empresa con respecto al pasado.

De igual manera podemos establecer que para analizar el contenido de los estados financieros es
necesario observar los siguientes requisitos:
 Clasificar los conceptos que integran el contenido de los estados financieros a conceptos
homogéneos.
 Redondeo de cifras según su importancia relativa.
 Ser eficaz y eficiente.
 Brindarse en el tiempo que determina la normativa legal y los requerimientos de la
dirección de la empresa.
 Ser fidedigna incorporando a los registros contables aquellas transacciones realmente
ocurridas.
 Ser creíble y válida, basándose para ello en la captación de los datos primarios
clasificados, evaluados y registrados correctamente.
 El sistema contable establecido debe generar información contable que pueda ser
controlada y verificada por terceros.

 La información que se procese debe basarse en criterios similares en el tiempo y su


aplicación debe ser común en todas las entidades.