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DERIVATI

Btp future: pericolosa una discesa sotto 136,75


Strategia Btp future
Nella seduta di venerdì il Btp future (scadenza giugno 2020) ha tentato un
recupero ma è stato respinto da quota 138,55. La situazione tecnica rimane
pertanto precaria, con i vari indicatori direzionali che si trovano ancora in
posizione short. Pericolosa una discesa sotto 136,75 anche se, da un punto di
vista grafico, un nuovo segnale ribassista arriverà soltanto con il cedimento di
quota 135,70 (con un primo target a quota 135,10-135 e un secondo obiettivo in
area 134,60-134,50). Difficile per adesso ipotizzare il ritorno sopra la resistenza
posta a quota 142,40-142,50 punti. (riproduzione riservata)
Gianluca Defendi

Dax future: positivo il superamento di quota 10.800


Strategia Dax future
Nella seduta di venerdì il Dax future (scadenza giugno 2020) ha compiuto un
veloce recupero ed è risalito fino a quota 10.750 punti. Il quadro tecnico di breve
termine sta lentamente migliorando: una nuova dimostrazione di forza arriverà
con il superamento della resistenza posta a 10.800 punti, con target teorici a
quota 10.890 prima e in area 10.970-10.980 in un secondo momento. Pericoloso
invece il cedimento di quota 10.150 anche se, da un punto di vista grafico,
soltanto il ritorno sotto i 10.000 punti potrebbe fornire un segnale negativo.
Anche l’Eurostoxx50 future (scadenza giugno 2020) ha compiuto un veloce
recupero ed è risalito fino a quota 2.895. La struttura tecnica di breve termine sta
migliorando: positivo il ritorno sopra i 2.900 punti anche se, da un punto di vista
grafico, una nuova dimostrazione di forza arriverà con il superamento di quota
2.920. Un allungo può spingere i prezzi in area 2.945-2.950 prima e verso i 3.000
punti in un secondo momento. Importante comunque la tenuta del sostegno
situato in area 2.750-2.745: una discesa sotto questa zona potrebbe innescare
una rapida correzione verso i 2.700 punti. Solo la rottura del sostegno situato in
area 2.600-2.585 potrebbe provocare un’inversione ribassista di tendenza.
(riproduzione riservata)
Gianluca Defendi

S&P500
Nella seduta di venerdì l’S&P500 future (scadenza marzo 2020) ha compiuto un
veloce recupero ed è risalito in area 2.880-2.885 punti. La situazione tecnica di
breve periodo sta migliorando: un nuovo allungo dovrà tuttavia affrontare un
duro ostacolo in area 2.900-2.910. Pericoloso il ritorno sotto i 2.735 punti anche
se, da un punto di vista grafico, soltanto la rottura del sostegno situato in area
2.650-2.630 potrebbe provocare un’inversione ribassista di tendenza. (Gianluca
Defendi)
Petrolio: nuova ondata ribassista fino a quota 17,30$
Nella seduta di venerdì il petrolio (E-Mini Crude Oil future) ha subito una nuova
ondata ribassista ed è sceso fino ad un minimo di 17,30$. La struttura tecnica
rimane pertanto negativa e solo il forte ipervenduto di breve termine può
impedire un ulteriore cedimento che avrà primo target a ridosso dei 17 dollari e
un secondo obiettivo in area 16,70-16,60$. Un primo segnale di tenuta arriverà
soltanto con il ritorno sopra i 21 dollari. Prima di poter iniziare una risalita di una
certa consistenza sarà comunque necessaria un’adeguata fase riaccumulativa.
(riproduzione riservata)
Gianluca Defendi

Oro ($): pericoloso solo il ritorno sotto i 1.670$


Nella seduta di venerdì l’oro (analizzato tramite il contratto E-Mini Gold future) ha
subito una veloce correzione che si è arrestata a ridosso dei 1.690 dollari.
Nonostante questa flessione la struttura tecnica rimane ancora costruttiva: dopo
una breve pausa di consolidamento al di sopra del sostegno situato in area 1.683-
1.680$ è possibile pertanto un nuovo allungo (che avrà un primo target in area
1.800-1.805 dollari e un secondo obiettivo attorno a quota 1.830$). Pericoloso
invece il ritorno sotto quota 1.670 anche se un’eventuale correzione troverà un
valido sostegno in area 1.625-1.620$. Difficile per adesso ipotizzare un’inversione
ribassista di tendenza. (riproduzione riservata)
Gianluca Defendi

Nasdaq100 future: il trend primario rimane negativo


Nel corso delle ultime settimane la situazione tecnica del Nasdaq100
future (scadenza giugno 2020) si è deteriorata. I prezzi, dopo essere saliti fino ad
un picco di 9.763 punti, hanno infatti subito una brusca flessione e sono scesi
verso i 6.800 punti. L’analisi quantitativa conferma la presenza di solido trend
ribassista: solo il forte ipervenduto di breve termine può impedire un ulteriore
cedimento e favorire una pausa di consolidamento. Un primo segnale di tenuta,
tuttavia, arriverà soltanto con il ritorno sopra i 7.650 punti, con target teorici a
7.800-7.820 prima e verso la soglia psicologica degli 8.000 punti in un secondo
momento. Negativa invece una chiusura giornaliera inferiore ai 6.800 punti.
(riproduzione riservata)
Gianluca Defendi

Gas Naturale: nuova ondata ribassista verso i 2$


La situazione tecnica del Gas Naturale (Natural Gas future) rimane negativa. I
prezzi hanno infatti subito una brusca flessione e sono scesi verso la soglia
psicologica dei 2$. L’analisi quantitativa conferma la presenza di una solida
tendenza ribassista, con i principali indicatori direzionali che rimangono in
posizione short. Solo il forte ipervenduto di breve termine può impedire un
ulteriore cedimento (che avrà un primo target a quota 1,96-1,9550 e un secondo
obiettivo in area 1,91-1,90 dollari) e favorire una fase laterale di consolidamento.
Un eventuale recupero dovrà invece affrontare un primo ostacolo in area 2,10-
2,12 dollari e una seconda barriera a quota 2,18-2,19$. Prima di poter iniziare
una risalita di una certa consistenza sarà pertanto necessaria un’adeguata fase
laterale di riaccumulazione. Soltanto il ritorno sopra i 2,35$ potrebbe provocare
un’inversione rialzista di tendenza. (riproduzione riservata)
Gianluca Defendi

Argento: reazione del sostegno posto a 18$


Dopo essere salito fino ad un picco di 19,74$ l’argento (Silver future) ha subito
una rapida correzione ed è sceso verso l’importante sostegno grafico situato a
ridosso dei 18 dollari. La tenuta di quest’ultimo livello può favorire un veloce
rimbalzo tecnico con target teorici a 18,60 prima e in area 18,85-18,90 dollari in
un secondo momento. Pericolosa invece una discesa sotto 17,85 in quanto può
innescare un’ulteriore flessione verso 17,55-17,50 prima e in area 17,25-17,20
dollari in un secondo momento. (riproduzione riservata)
Gianluca Defendi

Natural Gas: test con la resistenza posta in area 2,4750-2,50$


Nel corso delle ultime sedute la situazione tecnica del Gas Naturale (Natural Gas
future) è migliorata. I prezzi hanno compiuto un veloce balzo in avanti e si sono
portati a ridosso della solida resistenza grafica posta in area 2,4750-2,50$.
L’analisi quantitativa evidenzia un interessante rafforzamento della pressione
rialzista, con i principali indicatori direzionali che si trovano in posizione long.
Prima di poter tentare un nuovo allungo è comunque necessaria una fase
riaccumulativa al di sopra 2,30$. Da un punto di vista grafico, infatti, solo il
breakout di 2,50 potrebbe fornire un nuovo segnale rialzista di tipo direzionale.
(riproduzione riservata)
Gianluca Defendi

Platino: accelerazione rialzista oltre i 1.000$


Nel corso delle ultime sedute la situazione tecnica del platino (Platinum future) è
migliorata. I prezzi, dopo aver costruito una solida base accumulativa al di sopra
di quota 885$, hanno compiuto un veloce balzo in avanti e sono saliti oltre
l’importante barriera, grafica e psicologica, dei 1.000$. L’analisi quantitativa
evidenzia un chiaro rafforzamento della pressione rialzista: dopo una breve pausa
di consolidamento è possibile pertanto un ulteriore allungo, con target a 1.038-
1.040$ prima e verso i 1.050 dollari in un secondo momento. (riproduzione
riservata)
Gianluca Defendi

Eurostoxx Banks: i prezzi proseguono il loro trend positivo


Nel corso delle ultime sedute la situazione tecnica dell’indice Eurostoxx Banks è
migliorata. I prezzi hanno infatti compiuto un veloce balzo in avanti e, dopo aver
superato la resistenza grafica posta in area 81,50-81,70, sono saliti verso gli 88
punti. L’analisi quantitativa evidenzia un interessante rafforzamento della
pressione rialzista con i vari indicatori direzionali che si sono girati in posizione
long. Dopo una breve pausa di consolidamento è possibile pertanto un ulteriore
allungo con target teorici a 88,50-88,60 prima e attorno a quota 89,30-89,40 in
un secondo momento. Difficile per adesso ipotizzare un’inversione ribassista di
tendenza. (riproduzione riservata)
Gianluca Defendi

Zucchero: il trend di breve termine rimane positivo


La situazione tecnica dello zucchero (Sugar future) rimane positiva. I prezzi,
confermando la tendenza rialzista nella quale si trovano inseriti, hanno infatti
compiuto un nuovo balzo in avanti e sono saliti oltre i 14,60$. Solo il forte
ipercomprato di breve termine può impedire un ulteriore allungo (che avrà un
primo target a quota 14,85-14,87 dollari e un secondo obiettivo a ridosso dei
15$) e favorire una fase laterale di consolidamento. Difficile per adesso ipotizzare
un’inversione ribassista di tendenza. Un’eventuale correzione troverà un primo
sostegno a quota 14,30 dollari e un secondo supporto a ridosso dei 14$.
(riproduzione riservata)
Gianluca Defendi

Caffè: la struttura tecnica sta girando al rialzo


Nel corso delle ultime sedute la situazione tecnica del Caffè (Coffee future) è
migliorata. I prezzi, dopo una prolungata fase riaccumulativa a ridosso dei 95
dollari, hanno compiuto un veloce balzo in avanti e sono saliti oltre la soglia
psicologica dei 100$. L’analisi quantitativa evidenzia un interessante
rafforzamento della pressione rialzista, con i principali indicatori direzionali che si
sono girati in posizione long. Dopo una breve pausa di consolidamento è possibile
pertanto un nuovo allungo con un primo target a quota 102,50, un secondo
obiettivo attorno a 103,50$ e una terza proiezione teorica in area 105-105,30
dollari. (riproduzione riservata)
Gianluca Defendi

Palladio: il trend primario rimane positivo


La situazione tecnica del Palladio (contratto future) rimane positiva. I prezzi
hanno strappato ancora al rialzo e sono saliti oltre i 1.900 dollari. Il trend
primario rimane quindi positivo ed è confermato dalla posizione long dei principali
indicatori direzionali. Solo il forte ipercomprato di breve termine può impedire un
nuovo allungo, con un primo target a 1.945-1.950 dollari, un secondo obiettivo in
area 1.968-1.972 e un terzo obiettivo a quota 1.985$. Difficile per adesso
ipotizzare un’inversione ribassista di tendenza. Un’eventuale correzione troverà
un primo supporto a ridosso dei 1.850 dollari. (riproduzione riservata)
Gianluca Defendi

Rame: un’interessante consolidamento laterale


La situazione tecnica del Rame (Copper future) appare interessante. Da diverse
sedute, infatti, le quotazioni si muovono lateralmente tra il supporto posto in area
2,50-2,49$ e la barriera situata a quota 2,6250-2,63 dollari. Solo il breakout di
quest’ultimo livello potrebbe fornire una prima dimostrazione di forza e innescare
un veloce balzo in avanti verso 2,68 prima e in area 2,7250-2,73$ in un secondo
momento. Il cedimento di 2,49 fornirà invece un pericoloso segnale ribassista,
con target teorici a quota 2,4550-2,45 prima e attorno a 2,42-2,415
successivamente. (riproduzione riservata)
Gianluca Defendi

Nasdaq100 future: solida resistenza grafica a 8.900punti


Nella seduta di venerdì il Nasdaq100 future (scadenza marzo 2020) si è scontrato
con la resistenza posta a quota 8.900 punti e ha accusato una rapida correzione
intraday. Il trend di fondo rimane positivo anche se il forte ipercomprato di breve
termine può impedire un nuovo allungo. Pericoloso il cedimento di quota 8.690 in
quanto può innescare un’ulteriore flessione, con un primo target in area 8.625-
8.610 e un secondo obiettivo a ridosso degli 8.550 punti. Solo il breakout di quota
8.900 potrebbe fornire un nuovo segnale long di tipo direzionale. (Gianluca
Defendi)

Amazon: difficile il ritorno sopra i 2.000 dollari


Nel corso delle ultime sedute la situazione tecnica di Amazon si è indebolita. Il
titolo, dopo essersi scontrato con la barriera posta a quota 2.185$, ha infatti
subito una brusca flessione che si è arrestata a ridosso dei 1.760 dollari. Il trend
di breve è negativo anche se il forte ipervenduto può impedire un ulteriore
cedimento e favorire la costruzione di una solida base accumulativa. Difficile per
adesso ipotizzare il ritorno sopra i 2.000$. Da un punto di vista grafico, poi,
soltanto il superamento della resistenza posta in area 2.040-2.050 dollari
potrebbe provocare un’inversione rialzista di tendenza. Un ulteriore cedimento
può spingere invece i prezzi a quota 1.730 prima e verso la soglia psicologica dei
1.700 dollari in un secondo momento. (riproduzione riservata)
Gianluca Defendi

Euro/Gbp: il trend di breve termine rimane positivo


Nel corso delle ultime settimane la situazione tecnica del cambio Euro/Sterlina
(EUR/GBP) è migliorata. Le quotazioni, dopo aver testato l’importante supporto
grafico situato in area 0,83-0,8280, hanno infatti compiuto un veloce balzo in
avanti e sono salite oltre 0,89. Il trend di breve termine appare quindi positivo:
dopo un veloce pullback verso 0,8750 è possibile pertanto un ulteriore allungo,
con una prima proiezione teorica in area 0,8985-0,90. Difficile per adesso
ipotizzare il ritorno sotto 0,86. (riproduzione riservata)
Gianluca Defendi