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Inflación
La inflación se ha convertido en muchos de los países en el principal indicador financiero a
contemplar a la hora de tomar decisiones empresariales. El no saber adaptar la logística y la
capacidad de respuesta de la organización a los vaivenes inflacionarios puede determinar el fin de
muchas empresas. Es por ello, que es importante entender mas sobre este tema y para ello le
ofrecemos estas consideraciones:
Deflación: Descenso del nivel general de precios.
Desinflación: Reducción en la tasa de inflación. Desaceleración paulatina y persistente de la
tasa de crecimiento del índice de precios.
Estanflación: Estancamiento económico con inflación y aumento del desempleo.
Multinflación: Economía donde, en un mismo periodo, existen niveles de inflación
diferentes dependiendo del tipo de empresa o sector económico.
4. La multinflación implica que existiendo varias empresas en una misma economía, la empresa
1 maneje una tasa interna de inflación del 50%, mientras que la 2 alcanza el 80% y una tercera
llega al 120%. Estas variaciones se pueden deber a varios factores:
Los costos de cada una de las empresas tienen componentes nacionales y/o importados en
diferente porcentaje y por tanto las tasas de cambio influyen de manera distinta en cada
estructura de costos.
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La inflación, que arrastran las otras partidas que forman parte del modelo de negocio, es
diferente para cada empresa. Por ejemplo, existen entidades donde la mano de obra es un
factor de peso mientras que en otras compañías el aspecto más influyente es la inversión
tecnológica. Dependerá del incremento que haya tenido cada rubro y su ponderación dentro
de la estructura de costos para calcular el impacto en las cifras finales.
5. En fundamental para cada empresa calcular su índice de inflación interno, es decir, conocer
como el incremento de precios está afectando su estructura de costos. No es lo mismo una
empresa que tiene componentes importados que otra que no, no es igual una empresa con alto
nivel de mano de obra que otra que posee menos trabajadores, no se maneja de la misma
manera una compañía que posee altos costos financieros que otra que genera su propio flujo
de caja y así podríamos establecer incontables diferencias.
6. Las empresas que no conozcan sus cifras reales (inflación interna) no serán sostenibles en el
tiempo. El no saber cómo adaptarse al cambiante entorno puede significar su desaparición.
7. El contar con un índice de inflación interno nos permitirá negociar de manera más efectiva y
rápida tanto con nuestros proveedores como con nuestros clientes. Sabremos hasta donde
podemos otorgar descuentos sin mermar peligrosamente nuestra rentabilidad, conoceremos
como negociar volúmenes, lapsos de entrega y pagos con nuestros proveedores,
mantendremos a un personal más motivado al otorgarle una compensación económica más
equilibrada…en definitiva, necesito manejar los números reales de mi organización.
8. La inflación interna es una cifra dinámica que debe ser calculada de manera mensual, de
nada sirve una inflación anual calculada a destiempo. Recordemos que la información para ser
útil debe ser oportuna.
9. Los presupuestos estáticos, calculados a la vieja usanza, ya no son válidos. Hay que
contemplar distintas tasas de cambio y de intereses. Las remuneraciones deben tener un
esquema dinámico de recompensas que garanticen unos empleados satisfechos y
comprometidos a todos los niveles de la organización. La simplificación de los procesos puede
conllevar un alto nivel de ahorro y las alianzas estratégicas con otras empresas puede ser muy
beneficiosas. En resumen, las cifras deben revisarse mes a mes y reestructurarlas de acuerdo a
nuestra inflación interna. Se recomienda ver otro artículo de este blog titulado “Doce tips para
realizar un presupuesto en inflación”.
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11. Los indicadores de gestión que eran válidos hasta hace poco tiempo han dejado de aportar
valor, es hora de crear nuevas herramientas de análisis que nos permitan medir las cifras y
movimientos actuales en un entorno altamente dinámico.
12. El flujo de caja cobra especial relevancia al servir de pronóstico en nuestras necesidades de
efectivo, su evaluación debe ser diaria y realista, ello nos ayudará a planificar nuestra política
de endeudamiento y a obtener unas mejores condiciones de las entidades financieras.
Como se puede ver, el contar con el dato de la inflación interna aporta innumerables beneficios
para las empresas que quieren subsistir y destacar en un entorno con altos niveles de inflación.
1.-El tiempo de análisis debe ser lo más reducido posible. Los dígitos de la inflación y la
dinámica del mercado nos indicarán de cuánto tiempo estamos hablando (semestre, trimestre,
mes…). Los especialistas afirman que un entorno hiperinflacionario es aquel dónde los sueldos
están indexados y su incremento es mensual. Yo aún recuerdo el ejemplo de países
latinoamericanos y la Alemania de los años 20 del siglo pasado, donde los precios subían
literalmente de la noche a la mañana y la gente gastaba la totalidad de su sueldo el mismo día
que cobraba, ya que sabía que al día siguiente todo sería más caro.
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4.-Aprovechar nichos de mercado que están quedando vacíos. ¿Se ha puesto a pensar que
usted podría estar fabricando y vendiendo ese producto que no consigue en los anaqueles? Es
la conocida frase del vaso medio vacío o medio lleno. Donde usted ve un problema, puede
haber otro empresario que esté viendo una oportunidad de negocio. Tengo clientes que han
cambiado radicalmente de ramo, pasaron de vender productos que ya no eran asequibles al
público por su alto precio, a convertirse en fabricantes de artículos de cuidado diario (algo
básico y de bajo coste). Otro ejemplo es el área gastronómica, las salsas importadas que se han
vuelto inaccesibles pueden ser sustituidas por otras nacionales que además nos ofrecen
sabores más cercanos.
6.-Analizar como las tendencias de compra varían, ya no solo por los aspectos
macroeconómicos, sino también por las nuevas herramientas tecnológicas que cada día están
más presentes. Las herramientas y tácticas que hasta hace unos años (muy pocos) eran eficaces
hoy están totalmente obsoletas. Ya no se compite con “la tienda de al lado”, las reglas del juego
han cambiado y tanto vendedores como compradores disponemos de canales y alternativas
que no poseíamos hace un año o dos. Los consumidores somos más exigentes, estamos más
preparados y en muchos casos, integrados en movimientos de carácter ecológico y
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8.-Indagar cómo se están moviendo nuestros competidores en este nuevo “ río”. Analice a la
competencia, sobre todo a los “más grandes”, seguro que puede sacar una o dos ideas de cómo
luchar contra la inflación.
9.-Segmentar la unidad de producto a la mínima expresión posible. Sus cálculos deben partir
del presupuesto de ventas y este debe ser elaborado de manera realista, pragmática y muy
detallada. El costo de materia prima y otros gastos de fabricación debe vaciarse en matrices que
cuenten con cantidad de materia utilizada, precio unitario, precio total y demás integrantes del
costo y que sean fácilmente actualizables ante el cambio de cualquiera de las variables
(cantidad vendida, costo de algún insumo, reducción en el uso de materia prima, cambio en
alguno de los componentes). Estos datos se deberían realizar para cada tipo de producto, mes
del año y zona geográfica, si estamos hablando de una situación ideal. Para comenzar, le sugiero
que empiece calculando lo mas segmentado posible dentro de sus posibilidades humanas y
técnicas. Es obvio que esta recomendación es aplicable, así mismo, a todos los gastos de la
empresa.
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10.-Proyectar la inflación y la tasa de cambio de manera mensual. Por favor, no divida el monto
esperado anual entre 12. Tome en cuenta épocas del año, estacionalidad o no de sus
productos, zona geográfica donde está asentado, tipo de cambio, leyes aplicables a su industria,
nuevos tratado internacionales, proveedores ubicados en diferentes países y cualquier otra
variable que afecte las peculiaridades de su compañía. No es lo mismo un negocio de turismo
que una cadena de supermercados.
11.-Realizar esquemas muy definidos de temporalidad del negocio y buscar negocios que
puedan cubrir las estaciones más bajas. Trate de complementar las épocas bajas del negocio
con otras alternativas que le sigan ofreciendo utilidades. Este tip también aplica para la
complementariedad que se puede dar entre líneas de productos de diferentes clases y precios y
las cuales son afectadas por la inflación a diferentes niveles.
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2. Se debe determinar de manera muy clara y precisa como está compuesto cada auxiliar
(costo de ventas, sueldos y gastos administrativos para el caso de nuestro ejemplo). Las bases
de prorrateo de gastos comunes entre el costo de ventas y los gastos de administración deben
ser claras y abarcar cada uno de los ítems. Se debe prever cómo manejar nuevos egresos en
función de erogaciones similares. Este aspecto es fundamental para calcular una inflación
interna fiable.
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FIFO, Costo específico por unidad) escogido por la empresa es decisivo para la obtención de
resultados más completos. El método de valuación se deberá escoger tomando en cuenta las
características propias de cada negocio (no es lo mismo una venta de maquinaria pesada que
una fábrica de colchones), las leyes impositivas del país (en algunos países no se admiten a nivel
fiscal determinados métodos de valuación) y la versatilidad del sistema administrativo con que
cuenta la empresa.
5. Esta variación en los valores de los activos y pasivos monetarios, en la contabilidad bajo
inflación, se mide en el REME (Resultado Monetario) y para las empresas que tienen un
desbalance entre sus activos y pasivos monetarios puede generar una ganancia o perdida
dependiendo de cuál de los dos rubros sea el más alto. Este tema será tratado en detalle en
próximos post. Los ejemplos de hoy buscan orientar sobre la elaboración de controles y
métodos para evaluar las cuentas de resultados y utilizarlas en el cálculo de la inflación interna
de la empresa.
6. En la primera columna (UM) se vaciarán las cifras reflejadas en nuestro estado de resultados
para cada uno de los casos (costo de ventas, sueldos y demás cargas laborales y gastos
administrativos). Es oportuno acotar que su empresa deberá realizar tantos auxiliares como sea
necesario, para contar con información lo más detallada posible. De tener controles
administrativos que se lo permitan debería tener cifras por cada uno de sus proveedores. Esto
además de suministrar información muy útil para los cálculos realizados aquí propuestos, le
permitirá negociar con mejores herramientas frente a sus suplidores.
7. La segunda columna (Variación U.M. mensual) es el resultado de restar las UM del segundo
mes menos las del mes anterior. Por ejemplo, UM Febrero – UM Enero y así sucesivamente.
Como se puede ver existen rubros como los sueldos que no tienen variaciones en todos los
meses, sino en fechas específicas. Es obvio que el cálculo se realiza considerando que la
plantilla de empleados no tiene variaciones en el número de personas y que los incrementos
vienen dados por mejoras en las condiciones económicas de nuestros colaboradores. Para el
caso del costo de ventas las unidades compradas/fabricadas son iguales mes a mes y los gastos
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administrativos no contemplan grandes alteraciones. Estas pautas, que se deben tomar por
causas didácticas, no se cumplen en la realidad empresarial lo que apuntala la necesidad de
contar con registros dinámicos que nos permitan jugar con mayor número de variables.
10. Por último, la quinta columna (Variación % acumulada) se obtiene de dividir la Variación
acumulada expresada en UM entre el valor original señalado al 01-01-XX. Es oportuno aclarar
que la variación % acumulada NO es igual a la suma de las variaciones mensuales . Esta
columna nos permite obtener “índice de inflación interno acumulado a la fecha” y por ende el
resultado anual.
11. Podemos observar en el cuadro resumen que la inflación ponderada anual es de 87,19%
mientras que las cifras parciales arrojan un incremento de precios del 70% para el costo de
ventas, un 42% para sueldos y un 168,57% para los gastos administrativos, lo que evidencia la
necesidad de segmentar lo más posible todos nuestros costos y gastos, ya que una cifra global
nos puede llevar a tomar decisiones completamente erradas.
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