FORMULAS

 Se otorga un crédito por 6 millones a 5 meses, con una tasa de interés del 3% mensual.
Calcular el interés del respectivo crédito.

TIPOS DE INTERES
I = interés simple
El interés no varia, los intereses son fijos. Los intereses no devengan intereses, la tasa de
interés se aplica al mismo capital.

 Calcular el valor futuro de un préstamo de 6 millones a 5 meses con una tasa de

interés del 3% mensual.

Calculo de capital o valor presente

 Calcular e capital o valor presente de un valor de 6`900.000 a 5 meses con una tasa de
interés del 3% mensual
Calculo de la tasa de interés

Se otorga un crédito por 6 millones a 5 meses, al final del periodo se recibe la suma de
6`900.000. ¿Cuál fue la tasa de interés cobro?

Calculo del tiempo

Un prestamista recibe 6`900.000 por un crédito de 600.000 a una tasa de interés del 3%
mensual ¿Cuál fue el tiempo otorgado?

Tipos de interés compuesto

El capital es variable, los intereses son variables y el interés se suman al capital.

Calculo del valor futuro

Calcular el valor futuro de un pestamo de 6 millones a 5 meses con una tasa de interés del 3%
mensual.

Valor presente

Calculo de la tasa de interés

FORMULAS

 Tasa de interés nominal anual, vencida, a tasa de interés efectiva anual.

Calcular la tasa de interés efectiva anual de una tsa de interés nominal anual vencida del
25,46% pagadera trimestralmente.

 De una tasa de interés efectiva anual vencida a tasa de interés periódica.

Calcular la tasa de interés periódica de una tasa de interés efectiva anual del 27,99% pagadera
trimestralmente de forma vencida.

 De una tasa de interés nominal, anual anticipada a tasa de interés efectiva anual.

Calcular la tasa de interés efectiva anual de una tasa de interés nominal anual anticipada del
25,46% pagadera trimestralmente.

 De una tasa de interés efectiva anual anticipada a una tasa de interés periódico.
Calcular la tasa de interés periódica de una tasa de interés efectiva anual del 30,09% pagadera
trimestralmente y anticipado.

 De tasa de interés efectiva anual a tasa de interés nominal vencida.

Calcular la tasa de interés nominal anual, vencida, pagadera por trimestres, equivalente al
27.99% efectiva anual.

 De tasa de interés efectiva anual a tasa de interés nominal anual anticipada.

Calcular la tasa de interés nominal anual anticipada pagadera por trimestres equivalente al
30,09% efectiva anual.

Tasa de interés nominal

Indica el costo de las operaciones financieras, ya sean para financiamiento o inversión.
Muestra las condiciones de negociación como lo son: el costo, forma de pago anticipada o
vencida y el periodo.
Con esta tasa no se liquidan operaciones financieras.

Tasa de interés efectiva

Es la tasa real de pago y sirve para tomar decisiones, para inversión o financiamiento.
Pasa a la tasa de interés periódica.

Tasa de interés periódica

Tasa que se aplica de acuerdo al periodo pactado, puede ser mensual, bimestral, trimestral,
cuatrimestral o semestral.

Tasa de interés Vencida Anticipada

Tasa de interés nominal 25,46% 25,46%

Tasa de interés efectiva 27,99% 30,03%

Tasa de interés periódica 6,36% 6,79%

PARTE 2
Anualidades: Son pagos iguales o variables de una operación de inversión y financiamiento

Sistema
financiero

Productos

Colocación Captación
Creditos inversión

Cuota fija

Anticipada Vencida

 Calculo de la cuota anticipada conociendo el capital o valor presente

Se otorga un crédito por 2´800.000 a un plazo de 24 meses y con una tasa de interés de 2,3%
mensual anticipada. Calcular la cuota del respectivo crédito.

 Calculo de la cuota vencida conociendo el capital o valor presente.

Un cliente compra una lavadora-secadora por 2´800.000 a 2 meses con una tasa de interés de
2,3% mensual vencida.

 Calculo del capital ovalor presente o valor del préstamo conociendo el valor de la
cuota vencida

Calcular el valor o el capital del préstamo para una cuota fija vencida de 153.118 pesos a 24
meses y una tasa de interés de 2,3% mensual vencida.

 Unidad de valor real (UVR) –Financiamiento – créditos para vivienda.

PASOS
1. Convertir el capital en unidades de valor real.

2. Calcular la cuota en unidades de valor real (UVR)

3. calcular la cuota en pesos.

Una entidad financiera otorgo un crédito en UVR para vivienda en 40 millones a 180 meses a
una tasa de interés del 1,2% mensual vencida. La cotización de la UVR al desembolso del
crédito fue de 214,8982 pesos. Calcule la cuota en pesos teniendo en cuenta una UVR de
215,1686 pesos.
 PARTE 3
AMORTIZACIONES
Es la forma de pago de una obligación financiera según la forma de pago acordada.
Sistema de amortización
1. Sistema de amortización gradual en pesos o sistema de amortización francés. Cuota: pago
de interés – abono a capital.

 Calcular cuota

 Realizar la tabla de amortización

 Realiza la tabla de amortización gradual en pesos para un crédito de 5´000.000 a 6
meses con una tasa de interés mensual vencida del 1,5%

TABLA DE AMORTIZACION GRADUAL EN PESOS O FRANCES

TABLA DE AMRTIZACIÓN
PERIODOS/SEMESTR INTERE AMORTIZACIÓ
CUOTA CAPITAL INTERES SALDO CAPITAL
E S N
5.000.00
0 0 2% 0 0 5.000.000
0
5.000.00
1 877.626 2% 75.000 802.626 4.197.374
0
4.197.37
2 877.626 2% 62.961 814.665 3.382.709
4
3.382.70
3 877.626 2% 50.741 826.885 2.555.823
9
2.555.82
4 877.626 2% 38.337 839.289 1.716.535
3
 1.716.53
5 877.626 2% 25.748 851.878 864.657
5
6 877.626 864.657 2% 12.970 864.656 0
TOTAL 5.265.756 0 2% 265.756 5.000.000 0

INTERES= CAPITAL X TASA DE INTERES

AMORTIZACION= CUOTA – INTERES
SALDO CAPITAL = CAPITAL – AMORTIZACION

AMORTIZACION
2. Sistema de amortización constante en pesos o alemán.

 Realiza la tabla de amortización

- Realiza la tabla de amortización constante en pesos para un crédito de 5´000.000 a 6
meses con una tasa de interés del 1,5% mensual vencida.

TABLA DE AMORTIZACION

TABLA DE AMORTIZACIÓN
INTERE
PERIODOS/SEMESTRE CUOTA CAPITAL TASA DE INTERES AMORTIZACIÓN SALDO CAPITAL
S
0 0 5.000.000 2% 0 0 5.000.000
1 908.333 5.000.000 2% 75.000 833.333 4.166.667
2 895.833 4.166.667 2% 62.500 833.333 3.333.334
3 883.333 3.333.334 2% 50.000 833.333 2.500.001
4 870.833 2.500.001 2% 37.500 833.333 1.666.668
5 858.333 1.666.668 2% 25.000 833.333 833.335
 6 845.833 833.335 2% 12.500 833.333 0
TOTAL 5.262.500 0 2% 262.500 5´000.000 0

INTERES = CAPITAL X TASA DE INTERES

SALDO CAPITAL = CAPITAL – AMORTIZACION
CUOTA = AMORTIZACION + INTERES

EVALUACION
Es la forma de conocer si una inversión es variable o no.

 Valor presente neto.

- Es el primer indicador para evaluar una inversión. Si el resultado es positivo la
inversión es viable, si el resultado es negativo se rechaza la inversión y si el resultado
es 0 es indiferente invertir.

- Calcular el V.P.N con una tasa de oportunidad del 20% anual para una inversión de 90
´000.000 cuyo objetivo es montar una fábrica de velas. Las utilidades que se espera
tener para los próximos 5 años.
Utilidades estimadas

Años Utilidades
1 38´000.000
2 45´000.000
3 54´000.000
4 69´000.000
5 77´000.000
Se recomienda invertir
Tasa interna de retorno (TIR)
Mide la rentabilidad de la inversión
- Se tienen los datos y se busca en Excel formula TIR (formulas financieras)