INTRODUCCION

El sistema financiero esta conformado por el conjunto de Instituciones bancarias,

financieras y demás empresas e instituciones de derecho público o privado,
debidamente autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguros, que
operan en la intermediación financiera, actividad habitual desarrollada por
empresas e instituciones autorizada a captar fondos del público y colocarlos en
forma de créditos e inversiones.
Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulación del flujo monetario y
cuya tarea principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes desean
hacer inversiones productivas. Las instituciones que cumplen con este papel se
llaman "Intermediarios Financieros" o "Mercados Financieros".
El Sistema financiero Peruano ha ido creciendo en los últimos años, lo cual ha
implicado que las instituciones financieras han ido adquiriendo una mayor
especialización así como las actividades que éstas realizan. Poco a poco se han
ido alejando del modelo de Banca tradicional, que consiste en la intermediación de
fondos entre ahorristas y tomadores de créditos, para enfocarse en la provisión
de productos y servicios financieros especializados que demandan una
infraestructura financiera en particular. Los principales impulsores de
este cambio ha sido la elevación del nivel de exigencia de los clientes, el aumento
de la competencia, el crecimiento de la bancarización, el crecimiento de productos
y servicios nombrados como no bancarios ( tarjetas, cobranzas, etc.) y la creciente
utilización de canales electrónicos de acceso, entre otros.
Actualmente se puede observar tiendas por departamentos que
poseen bancos propios y están enfocados en el otorgamiento de tarjetas
de crédito, principalmente para la adquisición de los productos que ofrecen, los
cuales podrían ser denominados bancos de consumo o retail.
Asimismo, se observa una banca de inversión, debido a que hay instituciones
bancarias que se dedican principalmente a la negociación de divisas e
instrumentos financieros derivados y en las cuales el negocio de captación de
depósitos y colocación de créditos es un servicio secundario.
  SISTEMA FINANCIERO:
Un sistema financiero es un conjunto de instituciones y mercados, cuya función
básica es la transferencia de fondos de los ahorristas hacia los inversionistas a
través de dos alternativas. En primer lugar, los intermediarios financieros, como un
banco. Los bancos comerciales tradicionales usan los depósitos de unos para
financiar los préstamos de otros y están sujetos a un conjunto de regulaciones. En
los Estados Unidos, antes de la crisis financiera existían los bancos de inversión,
que  no recibían depósitos de ahorristas y tenían entre sus funciones la emisión y
venta de valores en los mercados, es decir, actuaban
como brokers (intermediarios), invirtiendo el dinero de quienes así lo deseaban.
Eran el símbolo de Wall Street.  En segundo lugar, los mercados financieros, como
los mercados de bonos, acciones, papeles comerciales y derivados financieros. 
En el caso peruano, el mercado de intermediación financiero está regulado  por la
Superintendencia de Banca y Seguros y AFP (SBS), organismo autónomo; el
mercado financiero lo está por la Superintendencia del Mercado de Valores (antes,
Conasev),  organismo dependiente del Ministerio de Economía y Finanzas (MEF).
En los Estados Unidos, el equivalente es la  Securities and Exchange Commission
(SEC).  
Los individuos y las empresas acuden al sistema financiero con el objetivo de
obtener fondos (agentes deficitarios) o buscar alguna alternativa de inversión
(agentes superavitarios). El sistema financiero conecta a ambos.  Toma fondos de
los superavitarios y los traslada a los deficitarios. 
Una institución financiera intermedia recursos y por lo general es identificada con
un  banco comercial tradicional; sin embargo, existe un conjunto adicional de
intermediarios que no reciben depósitos directamente de las familias,
pero  funcionan como bancos.  Algunos ejemplos son los fondos mutuos, las
compañías de seguro, los fondos de cobertura (hedge funds), brokers y dealers,
etc. La bolsa de valores y en general, los mercados de bonos y acciones
corresponden a mercados financieros. Existen diversos tipos de acciones, pero en
la acepción más simple (acción común), representa una fracción de la propiedad
de una empresa y otorga el derecho al poseedor sobre los beneficios de la misma,
llamados dividendos. Un bono es un instrumento de endeudamiento. 
En ambas instancias es posible obtener fondos: en el caso del banco recibe la
denominación de financiamiento indirecto, pues el banco está ubicado en el
medio entre ahorristas e inversionistas, mientras que en el caso de la bolsa de
valores (instancia donde una empresa acude a través de la emisión de acciones
con el objetivo de venderlas), financiamiento directo, dado que no existe
intermediario. A través de la canalización de fondos, es decir, la transformación del
ahorro de unos en inversión de otros, el sistema financiero colabora con el
crecimiento económico.  
Las instituciones financieras están ubicadas en el mercado de intermediación
financiera o en el mercado financiero. Las compañías de seguro, los bancos
comerciales, las cajas municipales, las cooperativas de ahorro y crédito,
corresponden al primer caso, mientras que  las bolsas de valores, los agentes de
intermediación, las agencias clasificadoras de riesgo, los fondos mutuos y otras
similares están en los mercados financieros. 
Los mercados financieros pueden clasificarse en función de diversos criterios; los
principales son los siguientes:
- Por la naturaleza de la obligación: mercados de deuda y mercados de acciones.
Las empresas pueden emitir instrumentos de deuda, como papeles comerciales y
bonos o acciones.  
- Por el vencimiento de la obligación: mercado de dinero o money market (corto
plazo) y mercado de capitales (largo plazo). 
- Por la madurez de la obligación: primario y secundario; el mercado secundario a
su vez puede ser formal, como la bolsa de valores o no organizado, como el
denominado over the counter, que es un mercado de títulos no cotizados en bolsa
y negociados en mercados extrabursátiles.  
En la siguiente entrega veremos cómo funciona un sistema financiero. 

 BANCOS Y COOPERATIVAS:
La banca cooperativa es el segmento del sistema financiero que agrupa
a cooperativasde ahorro y crédito, bancos cooperativos centrales y otras entidades
similares. Dichas empresas buscan un mayor acercamiento y entendimiento del
cliente que el de la banca comercial.

La banca cooperativa recibe depósitos, extiende préstamos, brinda asesoría y

ofrece otros servicios de intermediación financiera. Sin embargo, su modelo de
negocio es diferente al de los bancos.

CARACTERÍSTICAS DE LA BANCA COOPERATIVA

Entre las características de la banca cooperativa destacan:

 Arraigo: Hay una vinculación importante entre la entidad y el territorio de

origen. Por ello, muchas cooperativas llevan en su nombre la localidad o
región donde fueron fundadas.
 Conocimiento del mercado: Tienen muy estudiado los sectores a donde se
dirigen. De esa forma, buscan diseñar productos que se adecúen a las
necesidades del cliente. Por ejemplo, en el caso de los agricultores, se
debe tomar en cuenta que en periodos donde no hay cosecha reciben
menos ingresos y no tendrán tanta capacidad de enfrentar sus deudas.
 Involucramiento: El financista tiene interés en asesorar al usuario, por
ejemplo, en la búsqueda de socios comerciales. Igualmente, puede
patrocinar actividades culturales y sociales que sean importantes en la vida
comunitaria del público objetivo.

ENTIDADES DE LA BANCA COOPERATIVA

Los tipos de entidades que forman parte de la banca cooperativa son
principalmente dos:

 Cooperativas de ahorro y crédito: Son organizaciones que brindan servicios

de intermediación financiera. A diferencia de los bancos, sus propietarios no
son accionistas, sino socios. Esto quiere decir que el poder de decisión en
la gestión no depende del nivel de participación. En cambio, cada miembro
de la cooperativa tiene derecho a un voto, independientemente de cuánto
haya aportado.
 Bancos cooperativos centrales: Son entidades conformadas por
varias cooperativasque usualmente se vuelven sus accionistas. Es decir,
comúnmente son sociedades anónimas. Su función es centralizar
actividades con el objetivo de ahorrar costes. Nos referimos a la
concentración, por ejemplo, de las transacciones en los mercados
financieros internacionales. Entonces, en vez de que
cada cooperativa realice dichas operaciones por separado, esto se hará en
forma conjunta desde un banco cooperativo central.

 REQUISITOS PARA CALIFICAR PARA UN CREDITO DE FINANCIACION

EMPRESARIAL:

REQUISITOS BÁSICOS PARA ABRIR EXPEDIENTE:

 Negocio con 6 meses de funcionamiento como mínimo.

 Fotocopia de DNI titular y/o cónyuge/conviviente.
 Recibo de servicios (luz o agua).
 No tener deudas morosas en el sistema financiero.

 PARA PERSONAS NATURALES:

Documentos que acrediten el funcionamiento del negocio, por ejemplo: boletas
de compra o venta, o RUC o Licencias, registro de gastos e ingresos del
negocio, entre otros.Si eres propietario de tu casa: Título de propiedad o
Constancia de posesión o Testimonio de Compra Venta o declaratoria de
herederos u otros documentos que puedan acreditar tu propiedad.Si vives en
casa de familiares o eres alojado: Constancia de alojado otorgado por el
propietario(a) de la vivienda y el DNI de un aval con casa propia.Si eres inquilino
presenta tu contrato de alquiler y el DNI de un aval con casa propia.Si tienes
experiencia en el sistema financiero: comprobantes de pago y/o cronogramas de
pago de tus deudas vigentes.

 PARA PERSONA JURIDICA:

 Fotocopia de DNI de los socios.Recibo de luz, agua o teléfono.Documentos del
negocio.Documentos de residencia del representante legal apoderado y
avales.Acta de constitución de la empresa.
Vigencia de poderes actualizada con antigüedad no mayor a 8 días.Declaración
de renta anual y 3 últimos PDT.Documentos de propiedad del inmueble que será
otorgado en garantía.Recibos de agua, luz o teléfono del local donde funciona el
negocio.

 TASAS DE INTERES, MORAS Y PENALIDADES EN EL SISTEMA

FINANCIERO PERUANO:

El uso de la tarjeta de crédito nos puede salvar en ciertas oportunidades, pero

siempre hay que usar el dinero plástico con responsabilidad si no queremos que
las tasas de interés terminen siendo un dolor de cabeza.  La Asociación de
Bancos del Perú (Asbanc) calcula que en el país existen unas  5.95 millones de
tarjetas de crédito de consumo otorgados por las entidades bancarias, con una
deuda total de S/21,013 millones. 

Este dato de abril evidencia un constante incremento del uso del “dinero

plástico” en las transacciones comerciales de las personas, dado que en abril del
2018 se reportaban 5.54 tarjetas de crédito de consumo y en enero de este año
se alcanzaban los 5 millones 821,835.

Lo interesante también es que el nivel de morosidad promedio de las tarjetas de

crédito de consumo es solo de 3.77 %, cuando en todo el sistema bancario llega a
4.54 %, según Asbanc. Asimismo, de acuerdo a información de la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), al 7 de junio último los
intereses promedio que cobran los bancos por las tarjetas de crédito de
consumo varían entre 23.47 % y 153.04 %.

En ese sentido, veamos cuáles son las tasas de interés anual que cobran los
bancos por las tarjetas de crédito de consumo.

 Banco                          Tasa de interés

 Comercio                               23.47%

 BIF                                         30.00%

 BCP                                       37.36%

 Pichincha                               41.30%
  Scotiabank                            41.49%

 GNB                                       44.20%

 Interbank                               49.59%

 Continental                            51.39%

 Falabella                               52.89%

 Ripley                                    72.70%

 Azteca                                   153.04%

 Fuente: SBS

FINANCIERAS Y CAJAS 

Por el lado de las entidades financieras, dos son las que trabajan con tarjetas de
crédito de consumo: Crediscotia (52.09% de tasa de interés anual) y Oh
(72.89%), según la SBS con datos hasta el 7 de junio último.

En cuanto a las cajas rurales, solo CAT Perú (ex Banco Cencosud), con una tasa
de interés anual de 74.55%, es la única entidad de estas características que
trabaja con tarjetas de crédito de consumo.

Ninguna caja municipal de ahorro y crédito está trabajando actualmente con

tarjetas de crédito de consumo, de acuerdo a la data obtenida de la SBS.

 CONTRATOS FINANCIEROS MAS COMUNES:

 CONTRATO DE LEASING
El contrato de leasing ha sido definido por la doctrina como “aquel contrato por
el cual la sociedad de leasing cede mediante una renta periódica cuya cuantía
incluye la amortización parcial del objeto a una empresa financiada  en el uso de
un bien duradero, mueble o inmueble, durante un período irrevocable con la
opción de compra al final del mismo por un precio residual previamente fijado”.
Es decir, este tipo de contrato es una operación de arrendamiento financiero
donde el cliente adquiere una mercancía a una sociedad especializada.
El arrendador, traspasa el derecho de usa el bien, a cambio del pago de una
renta por un periodo concreto.
Genéricamente podemos distinguir distintos tipos de leasing, como el mobiliario
o el inmobiliario, el operativo o el de back of fabrication.
Un ejemplo de estos contratos sería el arrendamiento de placas fotovoltaicas o
de maquinaria pesada para el desempeño de una actividad.

 CONTRATO DE FACTORING
El factoring, por el contrario, es otro tipo de contrato financiero, normalmente
usado por las pequeñas y medianas empresas  y que consiste en la cesión en
firme a un factor (la empresa del factoring) de  un crédito comercial a corto plazo
contra sus clientes y cambio de un importe convenido.
En este supuesto, el factor constituye una sociedad especializada  que asume el
riesgo de la insolvencia del crédito y se encarga de cobrar el mismo a cambio de
la comisión que le paga el titular del derecho que se ha cedido más un tipo de
interés.
 CONTRATO DE PRÉSTAMO
El Código Civil en la regulación de este tipo de contrato distingue entre los
préstamos de uso y los de consumo, salvo determinados préstamos
considerados especiales por su propia naturaleza.
En este sentido, el artículo 1740 del Código Civil recoge ambas figuras
indicando que: “Por el contrato de préstamo, una de las partes entrega a la otra,
o alguna cosa no fungible para que use de ella por cierto tiempo y se la
devuelva, en cuyo caso se llama comodato, o dinero u otra cosa fungible, con
condición de devolver otro tanto de la misma especie y calidad, en cuyo caso
conserva simplemente el nombre de préstamo.
El comodato es esencialmente gratuito.
El simple préstamo puede ser gratuito o con pacto de pagar interés.”
Los contratos de préstamo recaen sobre objetos fungibles, normalmente dinero,
aunque no es indispensable que esta cosa sea consumible.
La perfección de este contrato se produce cuando se entrega la cosa
fungible objeto del mismo y se extinguirá cuando se cumpla el plazo que se
hubiera estipulado.
Contrato de renting
Para finalizar,  en el contrato de renting, el arrendador cede al arrendatario el
uso de un bien de utilización empresarial  por un tiempo previamente pactado y
también en este caso, a cambio de un precio. En este tipo de contrato
el arrendador conserva la obligación del mantenimiento del  bien objeto de
arrendamiento. Un ejemplo muy habitual sería el uso de ordenadores para una
oficina.
Este tipo de contrato es un contrato atípico que se perfecciona con el mero
consentimiento y que no requiere  de una forma especial para su validez, siendo
además que en primer lugar, se rige por la autonomía de voluntad de las partes,
además de la propia legislación vigente que le es de aplicación.
 CONCLUSION
El sistema financiero peruano presenta perspectivas positivas para el mediano
plazo, vinculadas a las proyecciones de crecimiento económico nacional que se
espera fluctué alrededor de 5.5% anual en los próximos años – lo que puede
generar un efecto expansivo de hasta 3 veces en el sistema financiero–, todo ello
respaldado por sólidos indicadores macroeconómicos nacionales y en la
estabilidad política y fiscal confirmada por el actual gobierno, que mantiene los
lineamientos económicos de periodos anteriores de probado éxito.
El sistema financiero nacional continúa observando una reducción en los
márgenes financieros en razón de los mayores costos financieros relativos
determinados por el aumento en las tasas de referencia y en los niveles de encaje
por parte del BCR. Sin embargo, por la aún baja penetración de servicios
bancarios en el Perú, el mercado nacional continúa siendo atractivo para la
expansión de los canales de atención de las instituciones financieras que operan
actualmente, así como para el ingreso de nuevos actores, ya sea de capitales
locales o extranjeros, los cuales se están enfocando en atender nichos de
mercados específicos y en diversificar geográficamente el acceso al crédito.
ANEXOS
 BIBLIOGRAFIA
 https://gestion.pe/blog/economiaparatodos/2013/03/que-es-un-sistema-
financiero.html/
 https://economipedia.com/definiciones/banca-cooperativa.html
 https://www.mibanco.com.pe/categoria/requisitos-misoat
 https://rpp.pe/economia/tus-finanzas/estas-son-las-tasas-de-interes-que-
cobran-las-entidades-financieras-noticia-1202416
 https://www.navascusi.com/tipos-de-contratos-financieros/