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monetario que nos proporcionaron las etapas anteriores. Estudio de Mercado y Técnico, así como
elaborar los cuadros analíticos que sirven de base para la evaluación económica del proyecto.
Comprende todos los activos fijos o tangibles (que se pueden ver, tocar) y diferidos o intangibles
(que no se pueden ver o tocar) necesarios para iniciar las operaciones de la empresa, así como los
INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO
La inversión del proyecto corresponde a una descripción detallada de los requerimientos de capital
que van a ser necesarios para la ejecución y puesta en marcha del mismo.
Activos Fijos
Activos Diferidos
Capital de Trabajo
Son aquellas que sirven de apoyo para la operación normal del proyecto, necesarios para la
transformación de la materia prima a producto final, entre los que tenemos adecuación del local, así
como la adquisición de maquinaria, mobiliario y equipos entre otros que serán necesarios para la
CUADRO Nº 1
ADECUACIÓN DEL LOCAL
DESCRIPCIÓN UNIDAD CANTIDAD VALOR VALOR
UNITARIO TOTAL
Instalación Eléctrica m 400
25.0 10,000.0
Instalación Telefónica m 100
15.0 1,500.0
Instalación Plomería m 150
10.0 1,500.0
Obra Civil m2 512
50.0 25,600.0
Obra Civil Administración m2 88
150.0 13,200.0
Mano de Obra horas 1200
20.0 24,000.0
Total
75,800.0
Fuente: Maestro Contratista
Elaboración: Autores del Proyecto
Para la puesta en marcha de la planta de bixina se utilizará un terreno e cual será adquirido, el
mismo que tiene que ser adecuado para que preste las comodidades necesarias tanto para la
preparación de la bixina, como para la atención a los clientes, para lo cual se requiere de una
MAQUINARIA Y EQUIPO
CUADRO Nº 2
MAQUINARIA Y EQUIPO
DESCRIPCIÓN CANTIDAD VALOR VALOR TOTAL
UNITARIO
Filtro prensa 2 $ 10,317.00 $ 20,634.00
Secador de bandejas 2 $ 8,000.00 $ 16,000.00
Empacadora 1 $ 1,500.00 $ 1,500.00
Molino de mandibulas 1 $ 2,268.76 $ 2,268.76
Tanque de agitación con paletas 1 $ 2,817.82 $ 2,817.82
Total $ 43,220.58
Fuente: Casas Comerciales
Elaboración: Autores del proyecto
De la cotización que se pudo obtener de las diferentes casas comerciales del país, se determinar que
EQUIPO DE PRODUCCIÓN
Son los instrumentos manuales que se utilizaran para el proceso de producción de la bixina a partir
de achiote que se ofrece, y por su naturaleza se integran a la maquinaria y equipo. El monto que
CUADRO Nº 3
EQUIPO DE PRODUCCIÓN
Equipos de producción Descripción Cantidad Valor Unitario Valor Total
medida hasta
Estufa de secado 1 $ 2,764.00 $ 2,764.00
500°C
medida de 1 a
Set de micropipetas 1 $ 360.00 $ 360.00
1000 microlitros
Face directa e
Placas TLC 4 $ 50.00 $ 200.00
inversa
Total $ 40,643.59
EQUIPOS DE OFICINA
CUADRO Nº 4
DESCRIPCIÓN DE EQUIPO DE OFICINA
Equipos de Oficina Descripción Cantida Valor Valor Total
d Unitario
Computadoras Memoria Avant DDR 2.2 G disco 6 $ 600.00 $ 3,600.00
320 GB
Impresoras/Copiadora Canon PIXMA MP 280 2 $ 250.00 $ 500.00
Teléfono Digital inalámbrico Panasonic 6 $ 90.00 $ 540.00
Sistema de Vigilancia Camaras 20 $ 166.66 $ 3,333.20
Total $ 7,973.20
El equipo de oficina se encuentra compuesto por todas las máquinas y dispositivos necesarios para
poder llevar a buen puerto las típicas tareas dentro de una oficina el monto al que asciende es de: $
7,973.20
Fuente: Novicompu
Elaboración: Autores del Proyecto
CUADRO Nº 5
MUEBLES Y ENSERES DE OFICINA
Muebles y Descripción Cantidad Valor Unitario Valor Total
Enseres
Escritorio Madera tipo Gerente 4 $ $
240.00 960.00
Sillas de oficina Para atender a clientes 15 $ 32.00 $
y el gerente 480.00
Archivador metá lico, cuatro gavetas 3 $ $
114.00 342.00
Rotulo especificaciones 4 $ $
Municipales 150.00 600.00
Mesas cuadradas de madera 4 $ $ 320.00
80.00
Perchas Metá licas 3 $ $
95.00 285.00
Modulares Tipo estructura modular 6 $ $
800.00 4,800.00
Otros Materiales de oficina 1 $ $
400.00 400.00
Total $ 8,187.00
Muebles y Enseres, que se usarán en el restaurante la que facilitara la comodidad y adecuación del
área administrativa y producción para el uso del personal y de los clientes. El monto asciende a $
8,187.00
Fuente: Improficinas
Elaboración: Autores del Proyecto
CUADRO Nº 6
RESUMEN DE DEPRECIACIÓN
Adecuación local 25% 18,9 10 189,500.0
75,800.00 50.00 0
Maquinaría 10% 4,32 10 43,220.5
43,220.58 2.06 8
Equipo de Producción 10.00% 4,06 3 12,193.0
40,643.59 4.36 8
Equipo de Oficina 10.00% 79 5 3,986.6
7,973.20 7.32 0
Muebles y Enseres 10% 4,32 5 21,610.2
43,220.58 2.06 9
Total 32,45 270,510.5
5.80 5
Fuente: Anexo Nº 1 Depreciación de activos
Elaboración: Autores del Proyecto
ACTIVOS DIFERIDOS
Representan costos y gastos que no se cargan en el período en el cual se efectúa el desembolso, sino
que se pospone para cargarse en períodos futuros, los cuales se beneficiaran con los ingresos
CUADRO Nº 8
PRESUPUESTO DE ACTIVOS DIFERIDOS
Detalle Costo
Estudio del Proyecto $ 25,000.00
Gastos de Constitució n $ 1,500.00
Registro Sanitario $ 1,200.00
Permisos de Funcionamiento $ 277.92
Gastos organizacionales $ 1,000.00
Gastos de montaje $ 5,000.00
Instalació n y Puesta en Marcha $ 2,500.00
Capacitació n $ 800.00
Sub Total $ 37,277.92
Imprevistos 5 % $ 1,863.90
Total $ 39,141.82
CUADRO Nº 9
AMORTIZACIÓN DE ACTIVOS DIFERIDOS
Descripción Vida Útil Valor Activa Valor Amortizado
Anual
ACTIVO CIRCULANTE
El activo circulante se considera como aquellos recursos que requiere la empresa para poder operar.
La empresa para poder operar, requiere de recursos para cubrir necesidades de insumos, materia
La materia prima directa, son los elementos sobre el cual se ejerce una labor con el objeto de
CUADRO Nº 10
DETALLE DE MATERIA PRIMA DIRECTA
Alternativa Cantida Costo Costo Trimestral Costo Total
d Unitario Anual
Achiote 252000 $ 126,000.00 $
2 504,000.00
Fuente: Centros de Abastos
Elaboración: Autores del Proyecto
PROYECCIÓN DE LA MATERIA PRIMA DIRECTA
La proyección se la realizó tomando la información de la inflación proyectada por la Cámara de
Comercio de Guayaquil para el año 2019 (0.15%), y para el año 2020 (0,17%) la cual se puede
visualizar en el Anexo 2.
CUADRO Nº 11
Proyección de materia prima directa
Años Tasa de inflación Proyectada Proyección
2018 3.00% $ 504,000.00
2019 1.70% $ 512,568.00
2020 1.80% $ 513,072.00
2021 1.60% $ 512,064.00
2022 1.80% $ 513,072.00
Fuente: Cámara de Comercio de Guayaquil
Elaboración: Autores del Proyecto
Es la mano de obra consumida en las áreas que tienen una relación directa con la producción o la prestación de algún
servicio. Es la generada por los obreros y operarios calificados de la empresa, intervienen en la transformación de la
CUADRO Nº 12
Mano de Obra Directa
DENOMINACIÓN Jefes Control y Auxiliares Enfermera
Departamental seguridad de
Limpieza
Remuneración Unificada $ 700.00 $ 400.00 $ 386.41 $ 450.00
Décimo Tercero $ 58.33 $ 33.33 $ 32.20 $ 37.50
Décimo Cuarto $ 32.17 $ 32.17 $ 32.17 $ 32.17
Aporte patronal (11,15%) $ 78.05 $ 44.60 $ 43.08 $ 50.18
Fondos de Reserva $ 58.33 $ 33.33 $ 32.20 $ 37.50
Número de obreros 1.00 4.00 1.00 1.00
TOTAL MENSUAL $ 927.88 $ 2,189.73 $ 527.06 $ 608.34
TOTAL ANUAL $ 11,134.60 $ $ 6,324.76 $ 7,300.10
26,276.80
TOTAL DE SUELDOS $ 51,036.26
Fuente: Ministerio del Trabajo del Ecuador
Elaboración: Autores del Proyecto
PROYECCIÓN DE LA MANO DE OBRA DIRECTA
Para determinar la proyección nos basamos en la inflación proyectada por la Cámara de Comercio
de Guayaquil.
CUADRO Nº 13
Proyección Mano De Obra Directa
AÑOS Tasa de Proyecciones
inflación
Proyectada
2018 3.00% $ 51,036.26
2019 1.70% $ 51,903.88
2020 1.80% $ 51,954.91
2021 1.60% $ 51,852.84
2022 1.80% $ 51,954.91
Fuente: Cámara de Comercio de Guayaquil
Elaboración: Autores del Proyecto
MATERIALES INDIRECTOS
Está conformada por todos los materiales e instrumentos que ayudarán a obtener el colorante natural
bixina.
CUADRO Nº 14
DETALLE DE MATERIALES INDIRECTOS
Descripción Costo Diario Costo Costo
producto Mensual Anual
Lubricantes 2.1 210.00 2,520.00
Combustibles 1.03 206.00 2,472.00
Papelería 200 200.00 2,400.00
Útiles de aseo 120 120.00 1,440.00
Equipos de 300 300.00 3,600.00
Seguridad
industrial
Vestimenta 800 800.00 9,600.00
Total 22,032.00
CUADRO Nº 15
PROYECCIÓN DE MATERIALES INDIRECTOS
Años Tasa de Proyección
Inflación
Proyectada
2018 3.00% $ 22,032.00
2019 1.70% $ 22,406.54
2020 1.80% $ 22,428.58
2021 1.60% $ 22,384.51
2022 1.80% $ 22,428.58
Fuente: Cámara de Comercio de Guayaquil
Elaboración: Autores del proyecto
Mano de obra indirecta, es la mano de obra consumida en las áreas de producción, control y
CUADRO Nº 16
Mano de Obra Indirecta
DENOMINACIÓN Jefes Control y Auxiliares Enfermería
Departamentales Seguridad de limpieza
Remuneración Unificada 700.00 400.00 386.41 450.00
Décimo Tercero 58.33 33.33 32.20 37.50
Décimo Cuarto 32.17 32.17 32.17 32.17
Aporte patronal (11,15%) 78.05 44.60 43.08 50.18
Fondos de Reserva 58.33 33.33 32.20 37.50
Número de obreros 1.00 4.00 1.00 1.00
TOTAL MENSUAL 927.88 2,189.73 527.06 608.34
TOTAL ANUAL 11,134.60 26,276.80 6,324.76 7,300.00
TOTAL DE SUELTOS 51,036.26
Fuente: Ministerio del Trabajo del Ecuador
Elaboración: Autores del Proyecto
Comercio de Guayaquil para el año 2019 (0.15%), y para el año 2020 (0,17%) la cual se puede
visualizar en el Anexo 2.
CUADRO Nº 17
Proyección Sueldos Administrativos
Años Tasa de Inflación Proyectada Proyección
2018 3.00% $ 51,036.26
2019 1.70% $ 51,903.88
2020 1.80% $ 51,954.91
2021 1.60% $ 51,852.84
2022 1.80% $ 51,954.91
Fuente: Cámara de Comercio de Guayaquil
Elaboración: Autores del Proyecto
SUELDOS ADMINISTRATIVOS
Se refiere a los sueldos para el personal que trabaja en la parte administrativa de la planta, entre
CUADRO Nº 18
Sueldos Administrativos
JEFES GERENTE SECRETARIA SERV.
DENOMINACIÓN DEPARTAMENTALES GENERALES
Remuneración 1,200.00 2,000.00 400.00 386.00
Unificada
Décimo Tercero 100.00 166.67 33.33 32.17
Décimo Cuarto 32.17 32.17 32.17 32.17
Aporte patronal 133.80 223.00 44.60 43.04
(11,15%)
Fondos de Reserva 100.00 166.67 33.33 32.17
Número de obreros 1.00 1.00 2.00 1.00
TOTAL MENSUAL 1,566.97 2,589.50 1,090.87 526.54
TOTAL ANUAL 1,8803.60 31,074.00 13,090.40 6,318.47
TOTAL DE
SUELTOS 69,286.47
Fuente: Ministerio del Trabajo de Ecuador
Elaboración: Autores del Proyecto
CUADRO Nº 19
Proyección Sueldos Administrativos
Tasa de Inflación
Años Proyección
Proyectada
2018 3.00% $ 69,286.47
SERVICIOS BÁSICOS
Lo constituye la energía eléctrica, el agua potable que será utilizada en el proceso de fabricación, y
CUADRO Nº 20
SERVICIOS BÁSICOS
CUADRO Nº 21
Proyección de Servicios Básicos
Tasa de Inflación
Años Proyección
Proyectada
2018 3.00% $ 29,364.00
2019 $
1.70%
29,863.19
2020 $
1.80%
29,892.55
2021 $
1.60%
29,833.82
2022 1.80% $
29,892.55
PUBLICIDAD
En este rubro se incluyen todos los gastos que la empresa asume para promocionar y dar a conocer
el producto.
CUADRO Nº 22
Valor Valor
Publicidad Cantidad Precio
Mensual Anual
Manuales/Volantes 1 100.00 100.00 1,200.00
Total 1,200.00
Fuente: Imprenta Off-Set Digital Quito
Elaboración: Autores del Proyecto
PROYECCIÓN DE PUBLICIDAD
CUADRO Nº 23
PROYECCIÓN DE PUBLICIDAD
Años Tasa de Inflación
Proyectada Proyección
2018 3.00% $ 1,200.00
2019 1.70% $ 1,220.40
de evitar posibles fallas en el momento menos esperado y con ello parar la obra ya que la
maquinaria tiene que trabajar para cubrir la cuota de producción para la misma se designará un
CUADRO Nº 24
Mantenimiento de Maquinaria y Equipos
Valor
Denominación Valor Total Alícuota Valor Anual
Mensual
Adecuación Local 75,800.00 0.31% 234.98 $ 2,819.76
Maquinaría 43,220.58 1.03% 445.171974 $ 5,342.06
Equipo de Producción 40,643.59 0.75% 304.826925 $ 3,657.92
Equipo de Oficina 7,973.20 0.25% 19.933 $ 239.20
Muebles y Enseres 8,187.00 0.25% 20.4675 $ 245.61
Total 1025.379399 $ 12,304.55
Fuente: Criterio personal
Elaboración: Autores del Proyecto
Comercio de Guayaquil para el año 2019 (0.15%), y para el año 2020 (0,17%) la cual se puede
visualizar en el Anexo 1
CUADRO Nº 25
Proyección Mantenimiento Maquinaria y Equipos
Años Tasa de Inflación Proyectada Proyección
2018 3.00% $ 12,304.55
2019 1.70% $ 12,095.37
2020 1.80% $ 12,083.07
2021 1.60% $ 12,107.68
2022 1.80% $ 12,083.07
Fuente: Cámara de Comercio de Guayaquil
Elaboración: Autores del Proyecto
CUADRO Nº 26
Compra de terreno
Costo por metro
Descripción producto Costo Anual
cuadrado
Terreno $ 25.00 75,000.00
Comercio de Guayaquil para el año 2019 (0.15%), y para el año 2020 (0,17%) la cual se puede
visualizar en el Anexo 2.
CUADRO Nº 27
Proyección Mantenimiento Maquinaria y Equipos
Tasa de Inflación
Años Proyección
Proyectada
2018 3.00% $ 75,000.00
$ 73,725.00
2019 1.70%
CUADRO Nº 28
RESUMEN DE ACTIVOS CIRCULANTE
ESPECIFICACIÓN Valor Total Mensual Valor Total Anual
CUADRO Nº 29
Inversión Total del Proyecto
Especificación Valor Total
Activos Fijos $ 342,804.37
Activos Diferidos $ 39,141.82
Activos Circulantes $121,161.76
Total $ 503,107.95
Elaboración: Autores del Proyecto
FINANCIAMIENTO
Para poner en marcha el presente proyecto empresarial utilizaremos dos fuentes de financiamiento
una interna y otra externa, el financiamiento interno será con capital propio de $ 200,000.00 ósea el
28,90%, y una fuente externa que será financiada a través de la Corporación Financiera Nacional
CFN de $ 170,000.00 representando el 71,10%, el crédito es intereses bajos a través de sus líneas de
El plazo es de 5 años, con el interés de 10,22% para esta clase de empresas y se realizarán pagos
anuales
CUADRO Nº 30
Financiamiento
Financiamiento Cantidad %
Capital Propio 200,000.00 28,90
Capital Externo 170,000.00 71,10
Total Inversión 290,000.00 100,00
Fuente: Corporación Financiera Nacional CFN
Elaboración: Autores del Proyecto
XCUADRO N° 39
AMORTIZACIÓN DEL PRÉSTAMO
CAPITAL: $ 170.000,00 TIEMPO: 5 AÑOS
INTERÉS: 12% PAGO: SEMESTRAL
SEMESTRE CAPITAL INTERÉS DIVIDENDOS CAPITAL
0 170000
1 $ 17.000,00 $ 10.200,00 $ 27.200,00 $ 153.000,00
2 $ 17.000,00 $ 9.180,00 $ 26.180,00 $ 136.000,00
3 $ 17.000,00 $ 8.160,00 $ 25.160,00 $ 119.000,00
4 $ 17.000,00 $ 7.140,00 $ 24.140,00 $ 102.000,00
5 $ 17.000,00 $ 6.120,00 $ 23.120,00 $ 85.000,00
6 $ 17.000,00 $ 5.100,00 $ 22.100,00 $ 68.000,00
7 $ 17.000,00 $ 4.080,00 $ 21.080,00 $ 51.000,00
8 $ 17.000,00 $ 3.060,00 $ 20.060,00 $ 34.000,00
9 $ 17.000,00 $ 2.040,00 $ 19.040,00 $ 17.000,00
10 17000 1020 18020 0
Los costos son todas las erogaciones o desembolsos realizados durante un año o ejercicio
económico, mientras que los ingresos son los que se dan por el volumen de producción y por las
ventas. Ambos se desglosan para obtener los costos unitarios de producción y el ingreso por ventas.
COSTOS TOTALES
Son aquellos que se dan por la elaboración y comercialización de bixina a base de achote, para
representarlos se comienza desglosando los rubros como el costo primo, gastos generales de
$ $
Total de Costos $ 892,035.42 $ 1,032,026.28 $ 1,097,956.17
1,232,460.72 1,366,108.04
INGRESOS TOTALES
Para obtener los ingresos totales que percibirá la empresa en base a las proyecciones y a los calculados realizado anteriormente, procedemos a
Para poder determinar la demanda efectiva se tomo en cuenta la participación del mercado que se determinó anteriormente en el análisis de
CUADRO Nº 33
INGRESOS TOTALES
Años Costo Total Demand Costo Margen P.V.P Ventas Totales
a Unitari de Promedi
Utilida o en
o en d 20% dólares
dólares en
dólares
1 892.035,42 30.000 29,73 2,38 32,11 963.398,26
2 1.032.026,28 32.000 32,25 2,58 34,83 1.114.588,39
3 1.101.847,31 36.000 30,61 2,45 33,06 1.189.995,09
4 1.232.438,14 38.000 32,43 2,59 35,03 1.331.033,19
5 1.366.360,32 40.000 34,16 2,73 36,89 1.475.669,14
DISTRIBUCIÓN DE COSTOS
Costos Fijos. - Los valores más importantes a tomar en cuenta porque son más altos son los costos de los sueldos administrativos y pago de
Costos Variables. - son los que se cancelan de acuerdo al volumen de producción, tal como la mano de obra, también tenemos la materia prima,
que se comprará de acuerdo a la cantidad que se esté produciendo varía de acuerdo a la producción.
CUADRO Nº 90
Distribución de Costos
Año 1 Año 2
DETALLE Costo Fijos Costo Variable Costo Fijo Costo Variable
COSTOS PRIMOS
Materia Prima Directa $ 252.000,00 $ 306.936,00
Materiales directos $ 325.000,00 $ 395.850,00
Mano de Obra Directa $ 41.488,48 $ 50.532,97
Total costos primos $ - $ 618.488,48 $ - $ 753.318,97
GASTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN
Materiales Indirectos $ 22.032,00 $ 22.908,87
Mano de Obra indirecta $ 51.036,26 $ 53.067,50
Depreciaciones de Fabrica $ 30.633,12 $ 30.633,12
Servicios Básicos $ 29.364,00 $ 30.532,69
Mantenimiento $ 12.304,55 $ 12.794,27
Seguros $ 3.418,80 $ 3.554,87
Amortizació n de Diferidos $ 7.828,36 $ 7.828,36
Arriendos $ - $ -
Eliminació n de Desechos $ 3.600,00 $ 3.743,28
COSTOS DE OPERACIÓN
GASTO ADMINISTRATIVA
Sueldos $ 69.286,47 $ 72.044,07
Depreciaciones Administrativas $ 1.616,02 $ 1.616,02
Impuestos $ 8.642,07 $ 8.986,02
Total Gastos Administra $ 79.544,55 $ - $ 82.646,11 $ -
GASTOS DE VENTA
Gastos de Comercialización $ 12.600,00 $ 13.101,48
Gastos de Distribució n $ 4.680,00 $ 4.866,26
Total de gastos de venta
GASTOS FINANCIEROS
Interés por Préstamo
Total de gastos financiero
TOTAL COSTOS DE PROD
Elaboración: Autores del proyecto
CUADRO Nº 91
Distribución de Costos
Año 3 Año 4
DETALLE Costo Fijo Costo Variable Costo Fijo Costo Variable
COSTOS PRIMOS
Materia Prima Directa $ 333.169,20 $ 384.048,00
Materiales directos $ 429.682,50 $ 495.300,00
Mano de Obra Directa $ 54.851,92 $ 63.228,44
Total costos primos $ - $ 817.703,62 $ - $ 942.576,44
GASTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN
Materiales Indirectos $ 23.813,77 $ 23.813,77
Mano de Obra indirecta $ 55.163,67 $ 55.163,67
Depreciaciones de Fabrica $ 30.633,12 $ 30.633,12
Servicios Bá sicos $ 31.738,73 $ 32.982,89
Mantenimiento $ 13.299,65 $ 13.299,65
Seguros $ 3.695,29 $ 3.695,29
Amortizació n de Diferidos $ 7.828,36 $ 7.828,36
Arriendos $ - $ 7.828,36
Eliminació n de Desechos $ - $ -
COSTOS DE OPERACIÓN
GASTO ADMINISTRATIVA
Sueldos $ 74.889,81 $ 77.825,49
Depreciaciones Administrativas $ 1.616,02 $ 1.616,02
Impuestos $ 9.340,97 $ 9.707,13
Total Gastos Administra $ 85.846,80 $ - $ 89.148,64 $ -
GASTOS DE VENTA
Gastos de Comercializació n $ 13.618,99 $ 14.152,85
Gastos de Distribució n $ 5.058,48 $ 5.256,77
Total de gastos de venta $ 18.677,47 $ 19.409,63
GASTOS FINANCIEROS
Interés por Préstamo $ 9.555,70 $ 6.080,90
Total de gastos financiero $ 9.555,70 $ 6.080,90
TOTAL COSTOS DE PROD $ 248.513,82 $ 849.442,35 $ 256.901,39 $ 975.559,33
Total de Costos $ 1.097.956,17 $ 1.232.460,72
CUADRO Nº 35 Elaboración: Autores del
proyecto
CUADRO Nº 92
Distribución de Costos
Año 5
DETALLE Costo Fijo Costo Variable
COSTOS PRIMOS
Materia Prima Directa $ 436.111,20
Materiales directos $ 562.445,00
Mano de Obra Directa $ 71.785,86
Total costos primos $ - $ 1.070.342,06
GASTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN
Materiales Indirectos $ 24.747,27
Mano de Obra indirecta $ 57.326,08
Depreciaciones de Fabrica $ 30.633,12
Servicios Bá sicos $ 34.265,92
Mantenimiento $ 13.820,99
Seguros $ 3.840,14
Amortizació n de Diferidos $ 7.828,36
Arriendos $ 7.828,36
Eliminació n de Desechos $ -
COSTOS DE OPERACIÓN
GASTO ADMINISTRATIVA
Sueldos $ 80.852,90
Depreciaciones Administrativas $ 1.616,02
Impuestos $ 10.084,74
Total Gastos Administra $ 92.553,66 $ -
GASTOS DE VENTA
Gastos de Comercializació n $ 14.703,40
Gastos de Distribució n
Total de gastos de venta
GASTOS FINANCIEROS
Interés por Préstamo
Total de gastos financiero
Elaboración: Autores del proyecto
Luego haber obtener los ingresos y costos se elaboró una tabla donde se obtendrá el resultado de la empresa. La proyección de ganancias o
pérdidas para la empresa restaurante BIXACH, ha sido elaborada para cinco años de vida útil que tendrá el proyecto.
Para la determinación de la utilidad neta se considera los ingresos que va a generar el proyecto y los gastos en que incurrirá el desarrollo del
mismo.
CUADRO Nº 37
ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
RUBROS 1 2 3 4 5
Ventas 963.398,26 1.114.588,39 1.189.995,09 1.331.033,19 1.475.669,14
(-) Costos - Totales -892.035,42 -1.032.026,28 -1.101.847,31 -1.232.438,14 -1.366.360,32
(=) Utilidad -
71.363,83 82.564,10 88.150,78 98.599,05 109.313,83
Bruta - Ventas
(-)Trabajador 15% 10.704,58 12.384,62 13.222,62 14.789,86 16.397,07
(=) Utilidad -
60.659,26 70.179,49 74.928,17 83.809,19 92.916,75
Antes-impuesto
(-) Impuesto. Renta
15.164,81 17.544,87 18.732,04 20.952,30 23.229,19
25%
(=) Utilidad-Antes-
45.494,44 52.634,62 56.196,13 62.856,90 69.687,56
Reserva
(-)Reserva 10% 4.549,44 5.263,46 5.619,61 6.285,69 6.968,76
(=) Utilidad-
40.945,00 47.371,15 50.576,51 56.571,21 62.718,81
Liquida
Elaboración: Autores del proyecto
PUNTO DE EQUILIBRIO.
El punto de equilibrio es el punto de producción en el que los ingresos cubren totalmente los egresos de la empresa y por tanto no existe ni pérdida
Costos fijos (CFT) = 247057.64; Costos de ventas (CVT) = 647852.48; Ventas (VT) = 966502.93 dólares.
247057.64
CFT PE =
PE 1−
647852.48
1 (CVT / VT ) 966502.93
247057.64
PE= 0,3297 = 749353.8 dólares
❑
CFT PE= 966502.93−647852.48 *100 = 77.53 %
PE 100
VT CVT
GRÁFICO 1
PUNTO DE EQUILIBRIO EN FUNCIÓN DE LAS VENTAS Y CAPACIDAD INSTALADA PRIMER AÑO
1,200,000.00
PRIMER AÑO 966,502.9
1,000,000.00
3
INGRESOS EN MILES DE DÓLARES
894,910.12
800,000.00
600,000.00
400,000.00
247,057.64
200,000.00
0.00 -
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100
Costo fijo Costo Variable Costo Total
Ventas Totales CAP- INST
Elaborado: Autores del proyecto
Análisis: En nuestro proyecto el punto de equilibrio se da cuando la empresa trabaja a una capacidad del 77,53%; y tiene ventas de 749353.8
261802.66
CFT PE= 1104607.98 PE= 1040474.34 dólares
PE 1−
1 (CVT / VT ) 1475995.95
CFT
PE 100
VT CVT 261802.66
PE= 1475995.95−1104607.98 *100
PE=70.493%
GRAFICO Nº 2
1,000,000.00
800,000.00
600,000.00
400,000.00
261,802.66
200,000.00
- -
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100
Costo fijo Costo Variable
CAP- INST Costo Total
Ventas Totales
Análisis: en el quinto año el punto de equilibrio se da cuando la empresa trabaja a una capacidad del 70.50 % y tiene ventas de $ 1040474.34
dólares. Lo que significa que ha mejorado con respecto al primer año que en entonces el punto se ubicaba en 77.53 %.
EVALUACIÓN FINANCIERA
Con la evaluación financiera del proyecto hemos realizado una investigación profunda del flujo de fondos y los riesgos, con el propósito de
proporcionar a los organismos de Estados Financieros una base para evaluar la habilidad de nuestra empresa para generar utilidades efectivas, las
mismas que serán usadas a futuro en las necesidades propias de la misma empresa. Los flujos descritos en la tabla al igual que en las tablas
anteriores.
CUADRO Nº 38
FLUJO DE CAJA
RUBROS 0 1 2 3 4 5
INGRESOS
Ventas 966.502,93 1.117.039,45 1.191.792,54 1.332.177,02 1.475.995,95
Capital
69.107,94
Propio
Crédito 170.000,00
TOTAL DE
239.107,94 966.502,93 1.117.039,45 1.191.792,54 1.332.177,02 1.475.995,95
INGRESOS
EGRESOS
Activos Fijos 342.804,37
Activos
39.141,82
Diferidos
Capital de
-264.000,00
Trabajo
Activos
121.161,76
Circulantes
Reinversión
Costos
894.910,12 1.034.295,78 1.103.511,61 1.233.497,24 1.366.662,92
Totales
TOTAL
239.107,94 894.910,12 1.034.295,78 1.103.511,61 1.233.497,24 1.366.662,92
EGRESOS
(-)
Amortización 34.000,00 34.000,00 34.000,00 34.000,00 34.000,00
Prestamo
Utilidad
37.592,81 48.743,66 54.280,93 64.679,78 75.333,03
Bruta
Utili.
5.638,92 7.311,55 8.142,14 9.701,97 11.299,95
Trabaja.15%
(=)Utilidad
31.953,89 41.432,11 46.138,79 54.977,81 64.033,08
ante Impues
Impues. Renta
7.988,47 10.358,03 11.534,70 13.744,45 16.008,27
25%
Utilidad
antes 23.965,42 31.074,09 34.604,09 41.233,36 48.024,81
Reserva
Reserva Legal
2.396,54 3.107,41 3.460,41 4.123,34 4.802,48
(10%)
26.361,96 34.181,49 38.064,50 45.356,70 52.827,29
(+) Deprec.
Activo 30.633,12 30.633,12 30.633,12 30.633,12 30.633,12
diferido
(+)
7.82 7.828, 7.82 7.82 7.828,3
Amortización
8,36 36 8,36 8,36 6
act. Difer.
FLUJO
NETO DE 239.107,94 91.185,40 106.824,47 114.590,48 129.174,87 144.116,06
CAJA
Con el VAN vamos a representar el valor presente de los beneficios después de haber recuperado la inversión realizada en nuestro proyecto más
VAN = 191.940,31
1 1
F . A .= F . A .= =0,90703
( 1+i ) ∇ n ( 1+0.1025 ) ∇ 1
CUADRO Nº 39
VALOR ACTUAL NETO (VAN)
FLUJO FLUJO ACT. VALOR
AÑOS
NETO 10% ACTUAL
0 (239.107,94)
Total 431.048,25
ANÁLISIS: Dado que el VAN es positivo, lo que quiere decir que nuestro proyecto es rentable. El valor actual neto del proyecto es de $
191.940,31, valor que el inversionista acumulará en un período de 5 años luego de recuperar la inversión.
TASA INTERNA DE RETORNO
La Tasa Interna de Retorno (TIR) calculada, nos indica el porcentaje de rentabilidad producto de la reinversión de los flujos netos de efectivo
CUADRO Nº 40
TASA INTERNA DE RETORNO
FLUJO FLUJO
FLUJO ACT. VAN ACT. VAN
AÑOS
NETO MENOR MAYOR
20,00% 25,00%
0 -239107,94 -239107,94 -239107,94
1 91185,40 0,833333 75987,83 0,800000 72948,32
2 106824,47 0,694444 74183,66 0,640000 68367,66
3 114590,48 0,578704 66313,94 0,512000 58670,33
4 129174,87 0,482253 62294,98 0,409600 52910,03
5 144116,06 0,401878 57917,01 0,327680 47223,95
TOTAL 97589 61012
Elaborado: Autores del Proyecto
VAN menor
TIR=Tm+ Dt∗( )
VAN menor−VAN mayor
TIR=35.997%
ANÁLISIS. - La TIR es de 35.997 %, siendo superior a la tasa de inversión que es del 25% lo que significa que nuestro proyecto es rentable,
Para calcular la relación beneficio/costo hemos tomado todos los ingresos y egresos netos del estado de resultados, determinando los beneficios por
CUADRO Nº 41
RELACION BENEFICIO/COSTO
R ( CB ) INGRESO ACTUALIZADO
COSTO ACTUALIZADO
R ( CB ) 4.523 .595,69
4.188 .514,53
=1,08 Dólares
ANÁLISIS. - Dado que la relación beneficio/costo es mayor a uno, el proyecto se acepta por que la R (B/C) es mayor al costo de capital, entonces
El periodo de recuperación de capital nos permitirá conocer el tiempo en el cual podríamos recuperar el capital invertido en la empresa de
producción de Bixina mediante el PRC. Con los datos de la siguiente tabla y con los cálculos respectivos sabremos el tiempo en el cual se cubre la
CUADRO N° 42
PERIODO DE RECUPERACION DE CAPITAL
FACTOR FLUJO
AÑO FLUJO
FLUJO NETO ACTUALIZACIÓ ACTUALIZAD
S ACUMULADO
N O
10%
0 -239.107,94
Inversión−Primer Flujo
PRC= Año Antes a Cubrir Inversióbn
Flujo de Año supera la Inversión
239.107,94−257.274,02
PRC=3+ =0,261296437
86.093,53
ANÁLISIS. - El periodo de recupera del capital (PRC), es de 3 años, 2 meses y 16 días. Entonces deducimos que es un tiempo muy aceptable ya
que recuperaremos el capital antes de los 5 años, tiempo al que está destinada a funcionar nuestra empresa.
ANEXOS
Anexo 1
Depreciación de activos
Anexo 2
Anexo 2
ENTIDAD FINANCIERA
se tomará el porcentaje de 10,21 correspondiente a la tasa efectiva máxima comercial prioritario empresarial de la Corporación Financiera
Nacional.
Bibliografía
[1] OFF-SET, «IMPRENTA OFF-SET,» QUITO, 2019. [En línea]. Available: http://imprentacreativa.net/inicio/.
[2] C. EP, «CORPORACION NACIONAL DE ELECTRICIDAD SANTO DOMINGO,» 2019. [En línea]. Available: https://www.cnelep.gob.ec/sucursales-
un-santodomingo/.
[3] EPMAPA-SD, «EMPRESA PUBLICA MUNICIPAL AGUA POTABLE Y ALCANTARILLADO SANTO DOMINGO,» 2019. [En línea]. Available:
https://www.epmapasd.gob.ec/?page_id=814.
[4] CNT, «CORPORACION NACIONAL DE TELECOMUNICACIONES- SANTO DOMINGO,» 2019. [En línea]. Available:
https://www.cnt.gob.ec/contactos/.
[5] Derecho Ecuador , «DEPRECIACIONES DE ACTIVOS FIJOS,» 2018. [En línea]. Available: https://www.derechoecuador.com/depreciaciones-
de-activos-fijos.
[6] Camara del Comercio de Guayaquil, 2018. [En línea]. Available: http://www.lacamara.org/website/wp-content/uploads/2018/02/Entorno-
economico-ccg.pdf?fbclid=IwAR1MBg9Ce3Yb9z3jjfKqH5TIyLF1OqD1ZrwOGtw3z0t-eFnItkHpgLiWg2k.