ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS

Transporte Nuevo Rumbo Ltda

Estado del Resutado Integral

Año 2018
Ingresos de Actividades Ordinarias 4,133,870,000
Costo de Ventas 2,819,697,000
Garancia Bruta 1,314,173,000
Otros gastos 29,254,000
Gastos de Administración 863,262,000
Utilidad Operacional 421,657,000
Costos Financieros 116,893,000
Otros Ingresos 122,052,000
Ganancia antes de Impuestos 426,816,000
Gasto por impuestos a las Ganancias 140,849,000
Ganancia del Año 285,967,000

Ganancias Acumulada al comienzo de año 289,173,000

Dividendos -
Ganancias Acumuladas al Final del Año 1,904,784,000
Depreciación
Transporte Nuevo Rumbo Ltda

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO

Año 2018
ACTIVOS
Activos Corrientes
Efectivo 1,826,000
Deudores Comerciales y otras cuentas por cobrar 2,201,749,000
Activos por impuestos 146,441,000
Inventarios -
Total Activos Corrientes 2,350,016,000
Activos no Corrientes
Inversiones en asociadas -
Propiedades, planta y equipo 649,462,000
Cuentas comerciales por cobrar y otras no corrientes 21,900,000
Activo por Impuestos Diferidos -
Total Activos no Corrientes 671,362,000
Activos Totales 3,021,378,000
PASIVOS Y PATRIMONIO
Pasivos Corrientes
Sobregiros bancarios -
Acreedores Comerciales 53,520,000
Intereses por pagar -
Impuestos corrientes por pagar 147,801,000
Otros pasivos financieros 206,210,000
Provisión para obligaciones por garantías -
Obligaciones a corto plazo por beneficios a los empleados -
Obligaciones a corto plazo por arrendamientos financiero -
Total Pasivos Corrientes 407,531,000
Pasivos no Corrientes
Otros pasivos financieros 412,420,000
Préstamos Bancarios -
Obligaciones a largo plazo por beneficios a los empleados -
Obligaciones por arrendamientos financieros -
Pasivos no Corrientes 412,420,000
Pasivos Totales 819,951,000
Capital 90,000,000
Ganancias acumuladas 1,904,784,000
Otras reservas 206,643,000
Total Patrimonio 2,201,427,000
Total pasivos y patrimonio 3,021,378,000

CHECK -
COS
da

al

Año 2017 Año 2016

4,939,356,000 4,431,961,000
3,703,630,000 2,733,809,000
1,235,726,000 1,698,152,000
19,582,000 44,491,000
1,046,987,000 1,274,448,000
169,157,000 379,213,000
17,242,000 -
286,226,000 293,377,000
438,141,000 672,590,000
148,968,000 175,711,000
289,173,000 496,879,000

332,870,000 270,410,000
- -
1,796,169,000 1,920,617,000

da

ONSOLIDADO
Año 2017 Año 2016

65,093,000 108,734,000
1,867,638,000 973,485,000
167,806,000 166,140,000
- -
2,100,537,000 1,248,359,000

- -
464,994,000 748,175,000
21,900,000 488,426,000
- -
486,894,000 1,236,601,000
2,587,431,000 2,484,960,000

- -
50,812,000 91,988,000
- -
155,772,000 175,711,000
103,252,000 -
 - -
-
-
309,836,000 267,699,000

184,783,000 -
- -
- -
- -
184,783,000 -
494,619,000 267,699,000
90,000,000 90,000,000
1,796,169,000 1,920,619,000
206,643,000 206,642,000
2,092,812,000 2,217,261,000
2,587,431,000 2,484,960,000

- -
#DIV/0!
 Transporte Nuevo Rumbo Ltda
Estado de Resutlados
Clasificación de gastos por Función

Análisis Vertical
Año 2016 año 2016
Ingresos de Actividades Ordinarias 4,431,961,000 100.00%
Costo de Ventas 2,733,809,000 61.68%
Garancia Bruta 1,698,152,000 38.32%
Otros gastos 44,491,000 1.00%
Gastos de Administración 1,274,448,000 28.76%
Utilidad Operacional 379,213,000 8.56%
Costos Financieros - 0.00%
Otros costos - 0.00%
Otros Ingresos 293,377,000 6.62%
Ganancia antes de Impuestos 672,590,000 15.18%
Gasto por impuestos a las Ganancias 175,711,000 3.96%
Ganancia del Año 496,879,000 11.21%

Depreciación

Transporte Nuevo Rumbo Ltda

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLI

Análisis Vertical
Año 2016 año 2016
ACTIVOS
Activos Corrientes
Efectivo 108,734,000 4.38%
Deudores Comerciales y otras cuentas por cobrar 973,485,000 39.18%
Activos por impuesto - 0
Total ActivosCorrientes 1,248,359,000 50.24%
Activos no Corrientes
Inversiones en asociadas - 0.00%
Propiedades, planta y equipo 748,175,000 30.11%
Cuentas comerciales por cobrar y otras no corrientes 488,426,000 19.66%
Activo por Impuestos Diferidos - 0.00%
Total Activos no Corrientes 1,236,601,000 49.76%
Activos Totales 2,484,960,000 100.00%
PASIVOS Y PATRIMONIO
Pasivos Corrientes
Sobregiros bancarios - 0.00%
Acreedores Comerciales 91,988,000 3.70%
Intereses por pagar - 0.00%
Impuestos corrientes por pagar 175,711,000 7.07%
Otros pasivos financieros - 0.00%
Obligaciones a corto plazo por beneficios a los empleados - 0.00%
Obligaciones a corto plazo por arrendamientos financieros - 0.00%
Total Pasivos Corrientes 267,699,000 10.77%
Pasivos no Corrientes
Otros pasivos financieros - 0.00%
Obligaciones a largo plazo por beneficios a los empleados - 0.00%
Obligaciones por arrendamientos financieros - 0.00%
Pasivos no Corrientes - 0.00%
Pasivos Totales 267,699,000 10.77%
Capital 90,000,000 3.62%
Ganancias acumuladas 1,920,619,000 77.29%
Otras reservas 206,642,000 8.32%
Total Patrimonio 2,217,261,000 89.23%
Total pasivos y patrimonio 2,484,960,000 100.00%
 Transporte Nuevo Rumbo Ltda
Estado de Resutlados
Clasificación de gastos por Función
Horizontal
Análisis Vertical relativo año 2016 Análisis Vertical
Año 2017 año 2017 -año 2017 Año 2018 año 2018
4,939,356,000 100.00% 11 4,133,870,000 100.00%
3,703,630,000 74.98% 35 2,819,697,000 68.21%
1,235,726,000 25.02% - 27 1,314,173,000 31.79%
19,582,000 0.40% - 56 29,254,000 0.71%
1,046,987,000 21.20% - 18 863,262,000 20.88%
169,157,000 3.42% - 55 421,657,000 10.20%
17,242,000 0.35% #DIV/0! 116,893,000 2.83%
- 0.00% #DIV/0! - 0.00%
286,226,000 5.79% - 2 122,052,000 2.95%
438,141,000 8.87% - 35 426,816,000 10.32%
148,968,000 3.02% - 15 140,849,000 3.41%
289,173,000 5.85% - 42 285,967,000 6.92%

Transporte Nuevo Rumbo Ltda

DO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO

Horizontal
Análisis Vertical relativo año 2016 Análisis Vertical
Año 2017 año 2017 -año 2017 Año 2018 año 2018

65,093,000 2.52% - 40 1,826,000 0.06%

1,867,638,000 72.18% 92 2,201,749,000 72.87%
167,806,000 6.49% #DIV/0! 146,441,000 4.85%
2,100,537,000 81.18% 68 2,350,016,000 77.78%

- 0.00% #DIV/0! - 0.00%

464,994,000 17.97% -38 649,462,000 21.50%
21,900,000 0.85% -96 21,900,000 0.72%
- 0.00% #DIV/0! 0 0.00%
486,894,000 18.82% -61 671,362,000 22.22%
2,587,431,000 100.00% 4 3,021,378,000 100.00%

- 0.00% #DIV/0! - 0.00%

 50,812,000 1.96% - 0 53,520,000 1.77%
- 0.00% #DIV/0! - 0.00%
155,772,000 6.02% - 0 147,801,000 4.89%
103,252,000 3.99% #DIV/0! 206,210,000 6.83%
- 0.00% #DIV/0! - 0.00%
- 0.00% #DIV/0! - 0.00%
309,836,000 11.97% 0 407,531,000 13.49%

184,783,000 7.14% #DIV/0! 412,420,000 13.65%

- 0.00% #DIV/0! 0 0.00%
- 0.00% #DIV/0! - 0.00%
184,783,000 7.14% #DIV/0! 412,420,000 13.65%
494,619,000 19.12% 85 819,951,000 27.14%
90,000,000 3.48% - 90,000,000 2.98%
1,796,169,000 69.42% - 6 1,904,784,000 63.04%
206,643,000 7.99% 0 206,643,000 6.84%
2,092,812,000 80.88% - 6 2,201,427,000 72.86%
2,587,431,000 100.00% 4 3,021,378,000 100.00%
 Horizontal
relativo año 2017-
año 2018
-16.31 LIQUIDEZ
- 24 Captial de trabajo
6 Razón Corriente
49 Prueba Acida
- 18
149 ENDEUDAMIENTO
578 Índice de endeudamiento:
#DIV/0! Concentración del endeudamiento a corto plazo
- 57 Activos fijos Vs Patrimonio
- 3 Endeudamiento Vs Ventas
- 5 Cobertura de Costos Financieros
- 1
RAZONES DE RENTABILIDAD
Rentabilidad Bruta
Rentabilidad Operacional
Rentabilidad Neta
Rentabilidad del Patrimonio

Horizontal
relativo año 2017-
año 2018 Rentabilidad del Activo

RAZONES DE ACTIVIDAD
- 97 Rotación de Deudores Comerciales veces
18 Periodo de cobro a deudores comerciales
- 13 Rotación de Inventarios veces
12 Rotación de inventario
Rotación de Acreedores Comerciales veces
#DIV/0! Periodo de pago a acreedores comerciales
40 Ciclo Operacional
- Ciclo de conversión del Efectivo
#DIV/0!
38
17

#DIV/0!
 5
#DIV/0!
- 5 MARGEN EBITDA
100 ME
#DIV/0!
#DIV/0!
32 PRODUCTIVIDAD DEL CAPITAL DE TRABAJO
PKT
123
#DIV/0!
#DIV/0! PALACAN DE CRECIMIENTO
123 PDC
66
-
6
RETORNO SOBRE LA INVERSIÓN
- ROIC
5
17

VALOR ECONÓMICO AGREGADO EVA

COSTO DE CAPITAL

PASIVOS CON COSTO

PATRIMONIO
DEUDA + PATRIMONIO =

Costo de la Deuda
Tasa impuestos
KdT

Costo del Patrimonio

Rf
Rm
Bo
Bl

KE
 INDICADORES FINANCIEROS

Fórmulas Año 2016 Año 2017

Activo corriente - Pasivo corriente 980,660,000 1,832,838,000
Activo corriente / Pasivo corriente 4.66 6.78
(Activo cte - inventarios)/ Pasivo corriente 4.66 6.78

Fórmulas Año 2016 Año 2017

Total pasivo / Total activo 10.77% 19.12%
Pasivo corriente/Pasivo total 100.00% 62.64%
Activos fijos / Patrimonio 0.337 0.222
Pasivo total / Ventas 6.04% 10.01%
Gastos no operacionales / Ventas 0.00% 0.35%

Fórmulas Año 2016 Año 2017

UB/Ventas 38.32% 25.02%
UO/Ventas 8.56% 3.42%
UN/Ventas 11.21% 5.85%
UN/Patrimonio 22.41% 13.82%

UN/Activo 20.00% 11.18%

Fórmulas Año 2016 Año 2017

Ventas/ Cuentas por cobrar 4.55 2.64
(CxC / Ventas) *360 79.07 136.12
Costo de ventas / Inventario #DIV/0! #DIV/0!
(Inventario / Costo ventas) * 360 0.00 0.00
Costo de ventas / Proveedores 29.72 72.89
(Proveedores/Costo de ventas) *360 12.11 4.94
Rotacion cartera + Rotación inventarios 79.07 136.12
RC + R Invent. - R. Proveedores 66.96 131.18

INDUCTORES DE VALOR
 EBITDA = UO + DEPRECIACION + AMORTIZACIÓN
(EBITDA / INGRESOS) INGRESOS

KTNO = DEUDORES C + INVENTARIOS - PROVEEDORES

( KTNO / INGRESOS) INGRESOS

ME
(ME / PKT) PKT

UODI = UTILIDAD OPERACIONAL * (1- Tx)

(UODI / CAPITAL INVERTIDO) CI = PATRIMONIO + PASIVOS CP Y LP CON COSTO FIN

UODI = UTILIDAD OPERACIONAL * (1- Tx)

UODI - (ACTIVOS PRODUCTIVOS* WACC) ACTIVOS PRODUCTIVOS = CAPITAL INVERTIDO
WACC = COSTO DE CAPITAL

COSTO DE CAPITAL
AÑO 2016 AÑO 217
618,630,000 PASIVOS CON COSTO 288,035,000
2,201,427,000 PATRIMONIO 2,092,812,000
2,820,057,000 DEUDA + PATRIMONI 2,380,847,000

15.50% Costo de la Deuda 14.40%

34% Tasa impuestos 34%
10.23% KE 9.50%

Costo del PatrimonioMODELO CAMP

Rf= rendimiento de los titulos libres de riesgo
B= coeficiente Beta de la Acción
Rm= riesgo pais

KD
DESCRIPCION VALOR
PASIVOS $ 618,630,000.00
CAPITAL $ 2,201,427,000.00
TOTAL $ 2,820,057,000.00

DESCRIPCION VALOR
PASIVOS $ 288,035,000.00
CAPITAL $ 2,092,812,000.00
TOTAL $ 2,380,847,000.00

DESCRIPCION VALOR
PASIVOS $ -
CAPITAL $ 4,187,202.00
TOTAL $ 4,187,202.00
 Año 2018 Sector
1,942,485,000
5.77
5.77

Año 2018 Sector

27.14% 0.190091004249674
49.70%
0.295
19.83%
2.83%

Año 2018 Sector

31.79% 31.71%
10.20% 7.39%
6.92% 7.99%
12.99% 16.41%

9.46% 13.55%

Año 2018 Sector

1.88
191.74
#DIV/0!
0.00
52.68
6.83
191.74
184.91

NDUCTORES DE VALOR
 ME =

PKT

PDC

CON ACREEDORES COMERCIALES

AÑO 2018
-
2,217,261,000
2,217,261,000

14.51%
34%
9.58%

6.23%
0.06254
0.75%
2.58%

6.23%
 AÑO 1
Participación % costo WACC
21.9% 10.23% 2.24%
78.1% 6.23% 4.86%
100.0% 16.46% 7.10%

AÑO 2
Participación % costo WACC
12.10% 9.50% 1.15%
87.90% 6.23% 5.47%
1 15.7% 6.62%

AÑO 3
Participación % costo WACC
0.00% 0.00% 0.00%
100.00% 6.23% 6.23%
1 6.2% 6.23%
 AÑO 2016 AÑO 2017 Año 2O18
379,213,000 169,157,000 421,657,000
4,431,961,000 4,939,356,000 4,133,870,000

8.56% 3.42% 10.20%

881,497,000 1,816,826,000 2,148,229,000
4,431,961,000 4,939,356,000 4431961000

0.199 0.368 0.485

0.086 3.42% 10.20%
0.199 0.368 0.485

0.4 0.1 0.2

379,213,000 169,157,000 421657000
2,484,960,000 2,587,431,000 3,021,378,000

15.26% 6.54% 13.96%

188,738,220 190,854,180 327,940,140
3,021,378,000 2,587,431,000 2,484,960,000
7.10% 6.62% 6.23%
- 25,921,516.37 19,489,561.97 173,215,472.33

-0.63% 0.39% 3.91%

ingrsos anuales
$ 63,285,849.00
$ 137,070,641.37
$ 200,356,490.37

ingrsos anuales
$ 27,374,846.40
$ 130,307,788.13
$ 157,682,634.53

ingrsos anuales
$ -
$ 260,713.83
$ 260,713.83
 10,000,000 14% 6.25% 0.88%
20,000,000 18% 12.50% 2.25%
30,000,000 16% 18.75% 3.00%
100,000,000 22% 62.50% 13.75%
160,000,000 19.88%