Unidad de aprendizaje No.

2:

Administración del Efectivo.

Docente:

Natali Aguirre Perafan

naguirrep@ut.edu.co

Cipa:

Oscar Leonardo Díaz

Mónica Andrea Sánchez

Esneidy Gabriela Gallego

Andrea Silva Marchan.

Universidad del Tolima

Cat Neiva Huila

Administración Financiera

Sexto Semestre

Abril 2020.
Contenido
Unidad 2: Administración del Efectivo ........................................................................................... 3
Competencia .................................................................................................................................. 3
Criterios de valoración ................................................................................................................... 3
Problema ....................................................................................................................................... 4
Preguntas generadoras.................................................................................................................... 4
a. Cuáles son los principios básicos en la Administración del Efectivo? .................................. 4
Respuesta: .............................................................................................................................. 4
b. Por qué es necesario contar con liquidez en las empresas? .................................................. 5
Respuesta: .............................................................................................................................. 5
c. Por qué las empresas deben administrar adecuadamente el efectivo? ................................... 5
Respuesta: .............................................................................................................................. 5
Red Conceptual.............................................................................................................................. 6
Actividades .................................................................................................................................... 6
Orientaciones para el desarrollo de la actividad .............................................................................. 7
Actividades Individuales: ............................................................................................................... 7
Respuesta: .................................................................................................................................. 7
Respuesta: .................................................................................................................................. 7
1. ¿Qué es capital de trabajo neto y bruto? ......................................................................... 8
2. ¿Qué es Capital de trabajo temporal y permanente? ......................................................... 8
3. ¿Cuál es la clasificación del capital de trabajo? ............................................................... 8
4. ¿Cuál es la mezcla de financiamiento de los activos corrientes a corto y largo plazo? ...... 9
5. ¿Cuál son las dos facetas interdependientes del capital de trabajo? .................................. 9
Actividades Grupales (Cipas): ...................................................................................................... 10
Respuesta: ................................................................................................................................ 10
Resultados de la actividad ............................................................................................................ 10
Criterios de evaluación:................................................................................................................ 11
Material de trabajo ....................................................................................................................... 11
 Unidad 2: Administración del Efectivo

El efectivo es el recurso más importante que tiene toda empresa, por lo cual su

administración correcta es crucial para la adecuada y eficaz operatividad de la misma. El

efectivo es lo que le permite a la empresa invertir, comprar activos, mercancías, materia

prima, realizar oportunamente el pago de la nómina, pago de pasivos, etc.

La empresa debe mantener una disponibilidad de efectivo suficiente para cubrir

sus necesidades mínimas, además de disponer de la capacidad suficiente para atender

eventuales necesidades adicionales de efectivo.

Competencia

Reconoce la importancia de la correcta Administración del Efectivo en las

empresas, como parte fundamental de la maximización del valor de la compañía.

Criterios de valoración

le en su

desarrollo profesional y en la consecución de las metas personales.

ivo como

aspecto fundamental en la correcta administración del Capital de trabajo.

nalizar

la situación financiera de las empresas.

 Problema

En la mayoría de empresas, el efectivo no es administrado de manera correcta,

ocasionando problemas de liquidez que redundan en serias dificultades para responder

oportunamente con las obligaciones contraídas.

Preguntas generadoras

a. Cuáles son los principios básicos en la Administración del

Efectivo?

Respuesta:

Existen cuatro tipos de principios básicos para la Administración del Efectivo,

los cuales son:

Primer Principio: Siempre que sea posible se deben incrementar las entradas

de efectivo= Como incrementar el volumen las ventas, incrementar el precio de ventas,

mejorar la mezcla de ventas, impulsando las de mayor margen de contribución y

eliminando descuentos.

Segundo Principio: Siempre que sea posible se deben acelerar las entradas de

efectivo= En el cual se puede incrementar las ventas al contado, pedir anticipos a clientes y

reducir el plazo de crédito.

Tercer Principio: Siempre que sea posible se deben disminuir las salidas de

dinero= Negociar mejores condiciones, reducción de precios con los proveedores, reducir
desperdicios en la producción y demás actividades de la empresa, hacer bien las cosas

desde la primera vez, disminuir los costos de no Tener Calidad.

Cuarto Principio: Siempre que sea posible se deben demorar las salidas de

dinero= Negociar con los proveedores los mayores plazos posibles y adquirir los

inventarios y otros activos en el momento más próximo a cuando se van a necesitar.

b. Por qué es necesario contar con liquidez en las empresas?

Respuesta:

La liquidez es la capacidad de una empresa para obtener dinero en efectivo y de

esta forma hacer frente a sus obligaciones o deudas de corto plazo; permite mantener el

proceso productivo, o comercial, activo; es decir que, contar con liquidez suficiente en la

empresa posibilita cumplir con las obligaciones, permite costear el proceso productivo y

mantener en marcha la operación.

c. Por qué las empresas deben administrar adecuadamente el

efectivo?

Respuesta:

La administración del efectivo adecuadamente es de gran importancia en las

empresas para mantener un nivel de liquidez adecuado y cumplir con sus obligaciones de

pago. La generación de efectivo dependerá de las actividades que desarrolle la empresa,

estas pueden ser, convirtiendo su efectivo en activos circulantes, como inversiones

temporales, compras de inventarios para la venta y la generación de cuentas por cobrar, de

esto dependerá cómo afrontará los retos financieros que desarrolle en los procesos
productivos, debido a que se debe considerar la recuperación del efectivo más el margen de

ganancia en un tiempo corto para cubrir sus deudas, mantener sus operaciones y generar

dividendos.

Red Conceptual

Actividades

A continuación encontrará una serie de actividades que orientarán su proceso

formativo frente a la segunda unidad de aprendizaje. El desarrollo adecuado de ellas es

indispensable para construir conocimiento frente a la adecuada administración del efectivo

en una empresa.
 Orientaciones para el desarrollo de la actividad

Las actividades planteadas en esta segunda unidad, tienen como propósito

potenciar sus conocimientos en cuanto a Administración de Efectivo se refiere, para ser

aplicados en la administración del capital de trabajo.

Actividades Individuales:

1. Debe leer las páginas 209 a 244 del texto Fundamentos de

Administración Financiera de Van Horne, James C, el cual se encuentra como

Material Complementario en la Bibliografía del curso.

Respuesta:

Leído las páginas 209 a 244 del Texto Fundamentos de Administración

Financiera de Van Horne James C.

2. Elabore 5 preguntas con sus respectivas respuestas acerca de la

lectura realizada, las cuales debe publicar en “Tareas individuales”, recurso digital

que estará habilitado desde el día siguiente a la primera Tutoría y se cerrará dos días

antes del tercer encuentro presencial (segunda Tutoría).

Respuesta:
 1. ¿Qué es capital de trabajo neto y bruto?

El capital neto como lo llaman los contadores, es la diferencia de dinero entre

los activos corrientes y los pasivos corrientes. Ésta es una medida del grado en el que la

empresa está protegida contra los problemas de liquidez, desde un punto de vista

administrativo, tiene poco sentido hablar de intentar manejar activamente una diferencia

neta entre los activos y los pasivos corrientes, en particular cuando esa diferencia cambia de

manera continua.

El capital bruto, para los analistas financieros es la inversión de la empresa en

activos corrientes (como efectivo, valores comerciales e inventario).

2. ¿Qué es Capital de trabajo temporal y permanente?

Capital de trabajo Permanente es la cantidad de activos corrientes requeridos

para satisfacer las necesidades mínimas a largo plazo de una empresa, también conocido

como capital de trabajo básico.

Capital de trabajo Temporal es la cantidad de activos corrientes que varía con

los requerimientos de la temporada.

3. ¿Cuál es la clasificación del capital de trabajo?

El capital de trabajo se puede clasificar de acuerdo a los componentes, como

efectivo, valores comerciales, cuentas por cobrar e inventario y tiempo, ya sea capital de

trabajo permanente o temporal.

 4. ¿Cuál es la mezcla de financiamiento de los activos corrientes a

corto y largo plazo?

A corto plazo, se utiliza generalmente para cubrir operaciones vinculadas

directamente con los ingresos; las cuales tren beneficios como cuando se consiguen fácil y

rápidamente, no cobran tasas de interés muy altas, el trámite no conlleva muchos requisitos,

y en muchos casos ni siquiera se pide garantía.

Los tipos de financiamientos a corto plazo son:

Crédito comercial, crédito bancario, pagarés, línea de crédito, papeles

comerciales, financiamiento con base a inventarios.

A largo plazo cuando el plazo del pago se extiende más allá de los cinco años,

y regularmente requiere una garantía.

Los tipos de financiamientos a largo plazo incluyen:

Préstamo hipotecario, emisión de acciones, bonos, arrendamiento financiero.

5. ¿Cuál son las dos facetas interdependientes del capital de

trabajo?

Las dos facetas analizadas en el capital de trabajo son: qué nivel de activos

corrientes conviene mantener: una empresa que sigue una política conservadora para

mantener niveles altos de activos corrientes debe estar en mejor posición para utilizar con

éxito los préstamos a corto plazo que una que mantiene agresivamente niveles bajos de

activos corrientes y cómo financiar los activos corrientes una empresa que financia sus
activos corrientes en su totalidad con capital accionario estará en una mejor posición de

riesgo para adoptar una postura más agresiva en lo que se refiere a mantener niveles bajos

de activos corrientes.

Actividades Grupales (Cipas):

Cada CIPAS deberá elaborar un ensayo acerca de la forma en la cual la empresa

que está siendo analizada en el proyecto de Investigación Formativa, administra el efectivo.

Dicho documento será sustentado en la Tutoría II.

Respuesta:

Se anexa el ensayo en pdf adicional.

Resultados de la actividad

1. Elaboración en Prezi a cargo de los integrantes de cada CIPAS.

2. Aplicación de conceptos teóricos en la elaboración de un ensayo sobre

Administración del Efectivo aplicado a la empresa del proyecto de investigación formativa.

 Criterios de evaluación:

Material de trabajo

Ortiz Anaya H, (2002). Análisis Financiero Aplicado. Universidad Externado

de Colombia. Bogotá.

Ocampo Flórez Edgar Dagoberto, (2005). Administración Financiera. Bogotá,

Colombia: Grupo Editorial Nueva Legislación Ltda.

Van Horne, James C, (2010) Fundamentos de Administración Financiera.

México: Pearson.