INSTITUTO POLITÉCNICO DE SETÚBAL

ESCOLA SUPERIOR DE CIÊNCIAS EMPRESARIAIS

CURSOS:

ANÁLISE FINANCEIRA Ano Lectivo 2012/2013

Duração: 2,00h

NOME: Nº TURMA:
CURSO:
Grupo I
(10 Valores)

1. (1,5 val) Comente a seguinte frase “ as maturidades e as formas de financiamento escolhidas – alheias
ou próprias - das origens de fundos, são determinantes no equilíbrio financeiro de uma empresa”
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2. (1 val) –Diga se a seguinte afirmação é Verdadeira ou Falsa, justificando a resposta:” A Tesouraria

Liquida(TRL) de uma empresa é sempre negativa se o Fundo de Maneio for negativo .”
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3. (1, val)–No calculo das Necessidades de Fundo de Maneio, os empréstimos obtidos são considerados:
A) necessidades Cíclicas; B) Recursos cíclicos; C) Nenhuma das anteriores. Justifique a opção escolhida.
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4. – Relativamente à empresa comercial set, Lda dispunha-se dos seguintes elementos:

- Vendas e prestações de Serviços: 550.000 €; Margem Bruta: 20%; Custos Fixos: 70.000 €
4.1 (1,0 val) - Elabore da demonstração de resultados por funções até ao R Operacional
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5.2 (1,25 val) – Define e Calcule do grau de alavanca operacional e Ponto critico das Vendas
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5.4 (1.25 val) A empresa A, Lda tem um GAO de 4. A empresa B, Lda tem um GAO de 6.
Qual das empresas apresenta um maior risco económico. Justifique a sua resposta.
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6. (3,0 val) Considere os seguintes factos da empresa Setventos, SA:

• Vendas Previstas 2013: Jan: 75.000€; Fev: 80.000 € Março:90.000€; Prazo Médio Receb = 60 dias.
• Compras Previstas 2013: Jan:45.000€; Fev: 40.000 € Março:70.000€ ; Prazo Médio Pagto = 30 dias
• Pagamento Ordenados: Ord brutos : Jan:17.000€; Fev: 18.000€; Março: 20.000 €; As retenções mensais
efectuadas aos empregados Seg Social (11%) e IRS (20%) e a SS paga pela empresa (23.75%), que
incidem sobre ordenados são pagas no Mês seguinte ao do pagto do Ordenado
• Venda veiculo em Mar/13 por 30.000€ (recebimento em 2 tranches mensais iguais em Abril/13 e Jul/13)
• Pagamento de Juros de empréstimo bancário: Jan: 1.000€; Fev: 1.500€; Março: 2.500€
• Factura de um serviço a prestar pela empresa em Março/13 : 2.500€
• Devolução empréstimo de sócios ; Fev/13: 10.000€; Mar/13: 5.000€
• Factura de Março/13 referente a Seguros: 7.000€
• Disponibilidade iniciais = 10.000€
Elabore o Orçamento de Tesouraria/Financeiro para o Mês de Março de 2013
O r ç a m e n t o E x p lo r a ç ã o
D e s c r iç ã o M arço
1 . R e c e b im e n t o s

2 . P a g a m e n to s

I T e s o u r a r ia E x p lo r a ç ã o M e n s a l
O r ç a m e n t o F in a n c e ir o
D e s c r iç ã o M arço
1 . R e c e b im e n t o s

2 . P a g a m e n to s

II T e s o u r a r ia E x t r a - e x p lo r a ç ã o
III. T e s o u r a r ia G lo b a l A c m u la d a (I+ II)
IV D is p o n ib ilid a d e s In ic ia is
S a ld o T e s o u r a r ia (III+ IV )