INSTITUTO POLITÉCNICO DE SETÚBAL

ESCOLA SUPERIOR DE CIÊNCIAS EMPRESARIAIS

CURSOS: CFN

ANÁLISE FINANCEIRA Ano Lectivo 2010/2011

Exame: 12/02/11 Duração: 2,30h

NOME: Nº TURMA:
CURSO:
Grupo I
(10 Valores)
1. (1 val) Se o indicador Fundo de Maneio tiver um valor negativo, diz-se que a empresa não respeita a
regra do equilíbrio financeiro mínimo. Porquê?
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2. (1 val) –Diga se a seguinte afirmação é Verdadeira ou Falsa:” A Tesouraria Liquida(TRL) de uma

empresa é sempre negativa se o Fundo de Maneio for de valor negativo.”
Justifique a resposta e explique que medidas um empresa poderá efectuar para melhorar o seu ciclo de
exploração.___________________________________________________________________________
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3. (0.75 val) – Numa empresa foram apurados em 31.12.2010 os seguintes descontos concedidos:
a) Descontos de pronto pagamento concedidos aos clientes: 2.500 €
b) Descontos de quantidade (rappel) obtidos de fornecedores: 3.000 €
Na elaboração da Demonstração Resultados por Funções, onde contabiliza os dois tipos de descontos.
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4. – Relativamente à empresa comercial Esceset, Lda dispunha-se dos seguintes elementos:

- Vendas e prestações de Serviços: 400.000 €
- Margem Bruta: 30% IRC (25%)
- Custos Fixos: 80.000 € Custo Líquido Financiamento: 20.000 €
4.1 (0.75 val) - Elabore da demonstração de resultados por funções (até ao R. Líquido)
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4.2 (0,5val) – Define e Calcule do grau de alavanca operacional (GAO)
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4.3 (1,00 val) – Calcule e defina Ponto Critico das Vendas em valor e a Margem de Segurança.
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4.4 (1 val) A empresa A, Lda tem um GAO de 2. A empresa B, Lda tem um GAO de 5.
Qual das empresas apresenta um maior risco económico. Justifique a sua resposta.
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4.5 (0,5val) – Defina e calcule o Grau de Alavanca Financeira (GAF)
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5. (1 val) – Uma empresa efectua um investimento de 400.000 €, na compra de uma máquina industrial
para melhorar a sua produção. Na sua opinião, por forma a empresa manter os seu equilíbrio financeiro
que formas de financiamento e sua repartição (cap próprio e alheio) lhe parecem mais adequadas,
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6. (2,5 val) Considere os seguintes factos da empresa Setubalis, SA:

• Vendas Previstas 2011: Jan: 80.000€; Fev: 70.000 € Março:45.000€; Prazo Médio Receb = 30 dias.
• Compras Previstas 2011: Jan:45.000€; Fev: 40.000 € Março:10.000€ ; Prazo Médio Pagto = 60 dias
• Pagamento Ordenados: Ord brutos : Jan:8.000€; Fev: 10.000€; Março: 9.000 €; As retenções mensais
efectuadas aos empregados Seg Social (11%) e IRS (20%) e a SS paga pela empresa (23.75%), que
incidem sobre ordenados são pagas no Mês seguinte ao do pagto do Ordenado
• Venda de veiculo distribuição em Fev. por 30.000€ (recebimento em 3 tranches mensais iguais em
Fevereiro, Abril e Junho)
• Pagamento de Juros da Conta Corrente Caucionada: Jan: 500€; Fev: 1.500€; Março: 2.000€
• Factura (gasto) de Março/2011 de Gasolina de 15.000€
• Disponibilidade Iniciais = 10.000€
Elabore o Orçamento de Tesouraria/Financeiro para o Mês de Março de 2011 (utilize apenas uma coluna
para a elaboração do orçamento).
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