Universidad Técnica de Esmeraldas

“Luis Vargas Torres”

Facultad:

Ciencias Administrativas y Económicas

Materia:

Administración Financiera

Docente:

Ing. Jimmy Cuero

Curso:

5To A Comex

Alumna:

Intriago Tenorio Gladys Maoly

Periodo: 1P- 2020

 1. PUNTO DE EQUILIBRIO

El punto de equilibrio es un término utilizado en economía para definir el nivel de

ventas en donde se cubren los costos totales.

Cuando una empresa llega al punto de equilibrio obtiene un beneficio, aunque la

remuneración monetaria se determine como cero. Esto quiere decir que, aunque no gana
dinero tampoco lo pierde.

Al cubrir los costos y llegar al punto de equilibrio, la empresa se puede ubicar por
encima de él y obtener beneficios positivos.

El punto de equilibro o punto muerto es una herramienta clave en la estrategia de una

empresa, que es fundamental para ponderar el grado de solvencia de una empresa y su
potencial de rentabilidad. En concreto, el punto de equilibro determina cuál es el nivel
de ventas preciso para poder cubrir el total de los costes de la empresa, puesto que
predice el punto de ventas anuales que se debe conseguir para no tener pérdidas y
comenzar a disfrutar de beneficios.

Gráfico del punto de equilibrio

En el gráfico se observa que cuando los costos totales (costos fijos + costos variables)
igualan a las ventas totales, se obtiene el punto de equilibrio. A partir de dicho punto la
utilidad (ganancias) será positiva.
Fórmula del punto de equilibrio

La fórmula para calcular el punto de equilibrio más utilizado es la de unidad, a partir de

esta se pueden calcular la cantidad de unidades que necesitamos vender para no ir a
pérdida, así también la cantidad de dinero en ventas que necesitamos para llegar al
punto de equilibrio:

Los elementos que se necesitan en esta fórmula son:

Costos fijos: aquellos que independientemente del nivel de producción, siempre están
presentes. Por ejemplo: sueldo de empleados, alquiler del local, etc.

Precio de venta unitario: el precio en el que es vendida cada unidad.

Costo variable unitario: aquel que varía según el nivel de producción, por unidad
producida. Por ejemplo: la materia prima, empaquetado, logística, etc.

Ejemplo de punto de equilibrio

Para entender mejor las fórmulas del punto de equilibrio, analizaremos un claro ejemplo
de cómo obtener los valores mencionados.

Una empresa de venta de teléfonos móviles necesita analizar sus valores del punto de
equilibrio. Cada teléfono tiene un valor de $50, el costo variable por unidad (unitario) es
de $35, el costo fijo es de $7500.

El cálculo del punto de equilibrio sería: $7500 / ($50 – $35) = 500. Por lo que se
necesitan vender 500 unidades a $50, es decir $25000 en ventas para llegar al punto de
equilibrio y no ir a pérdida.
Cuales el análisis que determina el punto de equilibrio

Estimando el punto de equilibrio, una empresa podrá conocer, antes incluso de

comenzar a operar, qué nivel de ventas necesitará alcanzar para que la inversión inicial
sea recuperada.

Y es que hallar el punto de equilibrio te permitirá hacer una simulación que te haga
conocer cuál es la cantidad de ventas a partir de la que empezarás generar beneficios.
Además, con esta fórmula podrás saber si un proyecto es viable o no, y a la vez saber
cuándo, una vez alcanzado un determinado nivel de ventas, es conveniente cambiar un
coste variable por uno fijo. Es por esto, que el punto de equilibrio es imprescindible a la
hora de realizar un plan de ventas que proporciones beneficios para la empresa.

2. APALANCAMIENTO

El apalancamiento es una estrategia utilizada para aumentar las ganancias y pérdidas de

una inversión.

Consiste en utilizar créditos, costes fijos o cualquier otra herramienta a la hora de

invertir que permita multiplicar la rentabilidad final de esa inversión, ya sea positiva o
negativamente

Un mayor grado de apalancamiento conlleva mayores riesgos. Así, aunque se pueden

aumentar mucho las ganancias, al hacer uso de este efecto palanca también se pueden
aumentar considerablemente las pérdidas.

El término “apalancamiento” viene de apalancar. Una definición rigurosa de apalancar

según la RAE es: “levantar, mover algo con la ayuda de una palanca”. Como vamos a
ver, este concepto no está muy lejos de lo que significa la palabra apalancar, que utiliza
la deuda o los costes fijos a modo de palanca para aumentar las posibilidades de
inversión.
Tipos de apalancamiento

Cuando una empresa invierte en maquinaria está utilizando apalancamiento. Del mismo
modo, cuando una persona utiliza un préstamo para comprarse una casa o cuando un
inversor pide dinero prestado para invertir en bolsa están utilizando esta estrategia.

 Apalancamiento financiero: Consiste en utilizar deuda para aumentar la

cantidad de dinero que podemos destinar a una inversión. Es la relación entre
capital propio y crédito utilizado en una operación financiera.

El principal instrumento para el apalancamiento es la deuda, que permite invertir más

dinero del disponible gracias a lo que se ha pedido prestado.

Podemos encontrar tres tipos de apalancamiento financiero:

 Apalancamiento positivo: este tipo de apalancamiento tiene lugar cuando la

rentabilidad económica (rendimiento que se obtiene de los activos) que se
produce con la operación de apalancamiento es superior al coste de la deuda, es
decir, generalmente al tipo de interés que se paga al banco por el préstamo.
 Apalancamiento neutral: se produce cuando la rentabilidad económica es igual
a la tasa de interés que se paga por el préstamo. El empleo o el aumento del
endeudamiento no provoca variación en rentabilidad económica.
 Apalancamiento negativo: se da cuando la rentabilidad económica es inferior a
la tasa de interés que se está pagando por la deuda o por los fondos obtenidos en
los préstamos. En este caso la obtención de la deuda es improductiva.

Formula del apalancamiento financiero:

  Apalancamiento operativo: Consiste en utilizar costes fijos para obtener una
mayor rentabilidad por unidad vendida. Es la relación entre costes fijos y costes
variables utilizados por una empresa en la producción de bienes.

Gracias al apalancamiento operativo un negocio logra reducir los costes totales de

producción una vez haya producido más de una determinada cantidad, es decir, a
medida que el volumen de ventas en la empresa aumenta, cada nueva venta contribuye
menos a los costes fijos y más a la rentabilidad.

En una economía con mano de obra barata, las empresas reducen la inversión en activos
fijos y aumentan el porcentaje del trabajo manual. Esto se traduce en costos fijos
reducidos, costos variables altos y se dice que la empresa posee un grado de
apalancamiento operativo bajo. En una economía con mano de obra cara, las empresas
tratan de optimizar la fabricación con aumentos de inversiones en activos fijos y
reducen el porcentaje de trabajo manual. Esta situación se traduce en costos fijos altos,
costos variables bajos y se dice que la empresa posee un grado de apalancamiento
operativo alto.

Formula del apalancamiento operativo: