UNIVERSIDAD DE CARTAGENA

(CREAD SAN JUAN NEPOMUCENO, BOLIVAR)

FUNDAMENTOS DE FINANZAS

UNIDAD 1

ESTUDIANTE: SERGIO FERNANDO BARRIOS RAMIREZ

SEMESTRE: 6

TUTOR: HERNANDO VEGAMBRE

PROGRAMA: ADMINISTRACION FINANCIERA

 OBJETIVOS

Analizar temas basadas en terminología de finanzas como funciones contables,

funciones financieras, análisis financiero, y demás aspectos.

OBJETIVOS ESPECIFICOS

Definir conceptualizaciones de términos de finanzas y su importancia dentro de la

administración financiera

Deducir los respectivos análisis financieros y como estos actúa dentro del análisis
de la información financiera de una empresa.

UNIDAD 1

FUNDAMENTACION DE FINANZAS

ADMINISTRACION FINANCIERA

Tiene por objeto maximizar el patrimonio de una empresa, optimizando el manejo

de sus recursos financieros para el logro de objetivos e incrementación de la eficacia
y rentabilidad; por tanto es la disciplina que nos ayuda a planear, producir, controlar
y dirigir nuestra vida económica.

Entre las principales características de la administración financiera podemos

mencionar las siguientes:

 Es coordinada y llevada a cabo por un gerente o director financiero.

 Es una parte esencial de la economía de una empresa u organización.
 Su objetivo comprende estudiar, analizar y gestionar qué se hace con los
recursos financieros y cómo se puede optimizar su uso.
 Como herramientas de apoyo, hace uso constante de la estadística y la
matemática.
 Está presente tanto en PYMES como en grandes organizaciones.
 FUNCION CONTABLE

La principal función de la Contabilidad es registrar hechos económicos,

considerando una serie de formativas que existen para estandarizar este registro,
de tal modo que la información emanada de la contabilidad sea comprendida por
todos los que la utilizan para tomar decisiones.

Cercano a la función financiera, se encuentra la función contable la cual se encarga

de llevar un análisis sobre los balances financieros de la empresa y para poder
presentarlos a entidades fiscales e inversionistas.

FUNCION FINANCIERA

La función financiera de una empresa es aquella que define cómo se empleará el

dinero de la empresa. Su objetivo principal es obtener el mayor rendimiento posible
de los bienes monetarios que posee la institución

La función financiera de la empresa entonces, es la encargada de controlar los flujos

de dinero para garantizar que la empresa opere. Constantemente se buscan formas
de reducir los gastos y aumentar las ganancias. Incluso más importante, se
encuentra una función proyectiva que se encarga de definir en que se deben de
invertir las ganancias de la empresa.

ESTADOS FINANCIEROS Y SU CLASIFICACION

Los estados financieros, también denominados cuentas anuales, informes

financieros o estados contables, son el reflejo de la contabilidad de una empresa y
muestran la estructura económica de ésta. En los estados financieros se plasman
las actividades económicas que se realizan en la empresa durante un determinado
período, así mismo muestran el ejercicio económico de un año de la empresa. Las
cuentas anuales permiten a los inversores sopesar si la empresa tiene una
estructura solvente o no y, por tanto, analizar si es rentable invertir en ella o no.
 CLASIFIACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Estados de propósitos generales.

Balance General.

Este se levanta durante un determinado periodo y consiste en explanar en un

principio los activos de la empresa, y de forma posterior expresar los pasivos de la
misma, para al final, proceder a la deducción de estos sobre aquellos, hasta
establecer el patrimonio neto.

Estado de resultado.

Estos son consecuencia de la adicción de los activos, junto a los costos de

producción como por igual los egresos que han sido objeto de gastos, todo lo cual
arroga como resultado las cifras empleadas en un lapso de tiempo preestablecido,
al momento previo del análisis.

Estado de cambios en el Patrimonio.

Van referidos a las donaciones que los socios realizan a la empresa, bien sea por
concepto de aumento del capital como también por las regalías que decidan realizar;
de igual forma, es necesario considerar que aquí se incluyen las ganancias a fin de
año, que se conocen generalmente como utilidades.

Estados de cambio en la situación financiera.

Aquellos que van referidos solo a la obtención del capital a final de año, con el
objetivo de establecer una observancia generalizada a las utilidades, con la finalidad
de poder preestablecer proyecciones que involucren la mayor utilización de las
mismas en beneficio de la empresa.

Estados de flujos de efectivos.

Son informes con proyecciones abstractas ya que las mismas invitan al cálculo del
patrimonio, como de los usos que se le pueden hacer a este.
 ESTADOS DE PROPÓSITO ESPECIAL.

Balance Inicial: el que se realiza iniciando el periodo operativo, o bien al inicio del
año financiero con la finalidad de expresar de forma clara y concisa todo tipo de
bienes que forman parte del patrimonio, como también la total expresión de los
gastos que aún deben cubrirse.

Estados financieros de periodos intermedios: son aquellos que se realizan con

el fin de cumplir exigencias de los contadores y administradores, todo ello por medio
de la obtención de análisis de los datos.

Estado de inventario: es aquel informe que se levanta con el objetivo de medir y

contemplar las mercancías que reposan en depósito y en stock, para poder así
establecer el activo que existe allí, y de forma posterior determinar las estrategias
de ventas para recuperar los costos de producción invertidos en ellas.

Estados de Liquidación.

Resultan de la observancia de la cantidad monetaria de las deudas que sobrepasan

los activos, lo cual hace a la empresa insolvente.

ANALISIS FINANCIERO Y SU CLASIFICACION

El análisis financiero es el estudio e interpretación de la información contable de una

empresa u organización con el fin de diagnosticar su situación actual y proyectar su
desenvolvimiento futuro.

El análisis financiero consiste en una serie de técnicas y procedimientos (como

estudios de ratios financieros, indicadores y otras técnicas) que permiten analizar la
información contable de la empresa de modo de obtener una visión objetiva acerca
de su situación actual y cómo se espera que esta evolucione en el futuro.
Métodos y análisis verticales

Para efectuar el análisis vertical hay dos procedimientos:

1. Procedimiento de porcentajes integrales: Consiste en determinar la

composición porcentual de cada cuenta del Activo, Pasivo y Patrimonio,
tomando como base el valor del Activo total y el porcentaje que representa cada
elemento del Estado de Resultados a partir de las Ventas netas.

Porcentaje integral = Valor parcial / valor base X 100

2. Procedimiento de razones simples: El procedimiento de razones simples

tiene un gran valor práctico, puesto que permite obtener un número ilimitado de
razones e índices que sirven para determinar la liquidez, solvencia, estabilidad,
solidez y rentabilidad además de la permanencia de sus inventarios en
almacenamiento, los periodos de cobro de clientes y pago a proveedores y otros
factores que sirven para analizar ampliamente la situación económica y
financiera de una empresa.

Procedimiento de análisis
Se toman dos Estados Financieros (Balance General o Estado de Resultados) de
dos periodos consecutivos, preparados sobre la misma base de valuación.
Se presentan las cuentas correspondientes de los Estados analizados. (Sin incluir
las cuentas de valorización cando se trate del Balance General).
Se registran los valores de cada cuenta en dos columnas, en las dos fechas que se
van a comparar, registrando en la primera columna las cifras del periodo más
reciente y en la segunda columna, el periodo anterior. (Las cuentas deben ser
registradas por su valor neto).

Se crea otra columna que indique los aumentos o disminuciones, que indiquen la

diferencia entre las cifras registradas en los dos periodos, restando de los valores
del año más reciente los valores del año anterior. (Los aumentos son valores

positivos y las disminuciones son valores negativos).

En una columna adicional se registran los aumentos y disminuciones y porcentaje.

(Este se obtiene dividiendo el valor del aumento o disminución entre el valor del

periodo base multiplicado por 100).

En otra columna se registran las variaciones en términos de razones. (Se obtiene

cuando se toman los datos absolutos de los Estados Financieros comparados y se

dividen los valores del año más reciente entre los valores del año anterior). Al

observar los datos obtenidos, se deduce que cuando la razón es inferior a 1, hubo

disminución y cuando es superior, hubo aumento.

GERENCIA FINANCIERA

La gerencia financiera se define como la encargada de la administración eficiente

del capital de trabajo dentro de un equilibrio de los criterios de riesgo y rentabilidad,
además de orientar la estrategia financiera para garantizar la disponibilidad de
fuentes de financiación y proporcionar el debido registro de las operaciones como
herramientas de control de gestión de la organización.

El objeto de la gerencia financiera y administrativa es el manejo óptimo de los

recursos humanos, financieros y físicos que hacen parte de las organizaciones a
través de las áreas de contabilidad, presupuesto y tesorería, servicios
administrativos y recursos humanos.
 AUDITORIA FINANCIERA
La auditoría financiera consiste en un proceso cuyo resultado final es la emisión de
un informe, en el que el auditor da a conocer su opinión sobre la situación financiera
de la empresa, este proceso solo es posible llevarlo a cabo a través de un elemento
llamado evidencia de auditoria, ya que el auditor hace su trabajo posterior a las
operaciones de la empresa.
La auditoría financiera es parte elemental del control que la empresa debe ejercer
a su estructura y gestión financiera, puesto que de su buen desarrollo depende el
éxito o fracaso de cualquier organización.

La auditoría financiera permite encontrar posibles falencias y plasmarles en un

documento que relaciones los hallazgos encontrados y las posibles soluciones que
pudieran implementarse.
NIFF
Las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS por sus siglas en
inglés) son el conjunto de estándares internacionales de contabilidad promulgadas
por el International Accounting Standars Board (IASB), que establece los requisitos
de reconocimiento, medición, presentación e información a revelar sobre las
transacciones y hechos económicos que afectan a una empresa y que se reflejan
en los estados financieros.

El mundo actual está cambiando constantemente, el entorno nunca es el mismo, las

personas y las empresas buscan una evolución continua; es por esto que las
NIIF/IFRS buscan un punto en común, una homologación y consistencia en los
temas.

La adopción de las NIIF/IFRS ofrece una oportunidad para mejorar la función

financiera a través de una mayor consistencia en las políticas contables, obteniendo
beneficios potenciales de mayor transparencia, incremento en la comparabilidad y
mejora en la eficiencia. Entre otros podemos destacar:
 Acceso a mercados de capital

 Transparencia en las cifras de los Estados Financieros

 Información consistente y comparable

 Mismo lenguaje contable y financiero

 Reducción de costos

 Herramienta para la alta

 gerencia en la toma de decisiones

 Modernización de la Información financiera

 Simplificar la prepararación de los Estados Financieros