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INSTITUCIÓN UNIVERSITARIA POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO

MÓDULO : EVALUACION DE PROYECTOS

INTEGRANTES:

KAREN YOLIMA ACOSTA HERNANDEZ CC 1.073.157.675 CODIGO 1521023742

ADALIA GOMEZ TORDECILLA CC 30688515 CODIGO 1321020023

LILIA ALEJANDRA VILLAMIL SIERRA CC 1.015.449.501 CODIGO 1320013614


OMBIANO

OS

023

IGO 1320013614
INTRODUCCIÓN
Con el siguiente trabajo queremos dar a conocer la proyección y creación de una empresa comercializad
elementos metalúrgicos para los clientes de los sectores industriales, de los talleres especializados, del se
empresa se crea con el fin de suplir las necesidades de desarrollo en el mercado de la industria metalmec
diversos sectores económicos entre otros el arquitectónico, industria alimenticia, farmacéutica, química
Tras un estudio completo del mercado realizado para obtener un diagnostico verídico y de esta manera e
a satisfacer las necesidades de los diferentes tipos de clientes. La idea es ser una empresa líder y compet
Colombia.
A lo largo la investigación del sector del acero nos va a permitir establecer una estrategia para su respect
macroentorno, análisis estratégico entre otras características que nos lleve a conocer el ambiente en el cu
la mejor opción para aplicar a nuestra empresa a su vez generemos ganancias, buscando posicionarnos y
comercial.
ÓN
empresa comercializadora de acero inoxidable y otros
s especializados, del sector agrícola y del comercial. La
e la industria metalmecánica, fortaleciendo el desempeño de
armacéutica, química y petroquímica
dico y de esta manera enfocarnos a la mejor opción, para llegar
mpresa líder y competitiva en la industria del acero en

trategia para su respectiva constitución, basándonos en el


cer el ambiente en el cual queremos comercializar y así obtener
cando posicionarnos y mantenernos en el sector económico
OBJETIVO GENERAL OBJETIVOS ESPECÍFICOS

Desarrollar el proyecto empresarial mostrando • Obtener la mayor rentabilidad d


que este es factible, mediante el análisis de • Impulsar las ventas mediante es
O costos, rentabilidad y viabilidad de este y la • Ser distinguidos por nuestras m
investigación sobre el sector. Llegando a • Realizar estudios anuales de la
B satisfacer así las necesidades del cliente y la
industria del acero.
buscando nuevos objetivos a cor
• Diseñar planes de contingencia
J De igual forma a través de esta empresa
ACEROS ACOSTA GOMEZ S.A.S, busca
• Satisfacer las necesidades de lo
• Ser una empresa competitiva, b
E que esta contribuya a la generación de empleo, a
la satisfacción de las necesidades de los clientes
productivas.
• Desarrollar el proyecto empresa
T tanto internos como externos, obteniendo así un
beneficio económico para sus socios y grupos de
• Prever posibles falencias y reali
• Contar con el personal idóneo p
I interés. • Mostrar un proyecto financiero

V
O
S
a mayor rentabilidad del negocio buscando siempre costo- beneficio.
las ventas mediante estrategias de publicidad (catálogos físicos, virtuales)
guidos por nuestras modernas técnicas de producción.
estudios anuales de la productividad y rentabilidad del proyecto para planificar estrategias de mejoramiento,
nuevos objetivos a corto, mediano y largo plazo.
lanes de contingencia para casos eventuales frente a las proyecciones supuestas.
r las necesidades de los diferentes tipos de clientes mediante una atención acertada.
mpresa competitiva, buscando siempre el mejoramiento continuo de nuestras estrategias financieras y

ar el proyecto empresarial siguiendo lo planificado y reevaluando los resultados a corto plazo.


sibles falencias y realizar nuevos diagnósticos-planificación.
on el personal idóneo para lograr nuestros objetivos proyectados.
un proyecto financiero idóneo para que este sea factible.
PLANTEAMIENTO
Incluir aquí: tipo de empresa que va a crear y describir las características de forma concreta como preámbulo para realiz

La empresa ACEROS ACOSTA GOMEZ S.A.S, cuyo objeto social es la comercialización, transformación y distrib
cementero, minero, de la construcción, comercial y los talleres especializados.
ACEROS ACOSTA GOMEZ S,A,S, pertenece al sector secundario el cual se encarga en convertir la materia prima
semielaborados que luego los utilizan otras industrias. Entre ellas se encuentra la siderúrgica que fabrica. La diferenci
transforma.
Productos y servicios
• Productos en acero inoxidable
• Ángulos
• Barra redonda
• Barra hexagonal
• Barra perforada
• Eje (varilla) redondo(a)
• Eje (varilla) cuadrado(a)
• Eje (varilla) hexagonal(a)
• Lámina
• Platina
• Tubería cuadrada
• Tubería rectangular
• Tubería redonda
• Servicios
• Corte con plasma
• Corte en sierra sinfín
• Corte en mesa
• Cizallado
• Plegado
• Soldadura
• Asesoramiento Personalizado profesional a nuestros clientes, orientado a la optimización en la logística de manejo de los

UBICACION
La empresa se encuentra localizada en el municipio de Zipaquirá Cundinamarca
se proyecta constituir una microempresa con el siguiente organigrama :
ORGANIGRAMA DE ACERO
FUNCIONES BASICAS
Gerente: Planear, dirigir, controlar, supervisar y evaluar el funcionamiento de la empresa
Asistente de Gerencia: Realizar funciones secretariales y auxiliares de contabilidad
Compras: Compras, cotizaciones de acero para la producción
Ingeniería: Desarrollar diseños según instrucciones de gerencia, dirigir proceso de producción, supervisar personal y
Ventas: Brindar atención al cliente, realizar funciones de mercadeo del producto. Elaborar licitaciones y cotizaciones
Contabilidad: Manejo de nómina, pagos parafiscales, impuestos, cobros de cartera, remisiones facturas, comprobant
Operarios de Maquina cortadora, cizallado, plegado, soldadura y Elaborar el corte de lámina según altura y especifi

La tecnología requerida para la transformación del acero son maquinas que son utilizadas en la industria metalmecani
Sierra de Cinta corte Vertical $ 3,147,000.00 2 $ 6,294,000.00
Cizallas de metal y muescas $ 8,997,000.00 2 $ 17,994,000.00
Fresadores verticales $ 4,407,000.00 2 $ 8,814,000.00
Dobladora de Tubos y Tubería $ 3,057,000.00 2 $ 6,114,000.00
Colectores de Polvo metal $ 210,000.00 4 $ 840,000.00
Prensa taladro radial $ 27,000,000.00 1 $ 27,000,000.00
Accesorios de perforación $ 999,000.00 4 $ 3,996,000.00
$ 71,052,000.00
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
creta como preámbulo para realizar las proyecciones de los estados financieros

ción, transformación y distribución de aceros especiales y otros elementos metalúrgicos para los sectores industrial, petrolero, ag

en convertir la materia prima en productos elaborados. Entre sus principales industrias son: Las industrias base fabrican product
gica que fabrica. La diferencia entre la siderúrgica y la metalúrgica es que la metalúrgica es la obtención de metales y la siderurg

en la logística de manejo de los insumos desde su compra, diseño de corte, transporte y cuidados

GANIGRAMA DE ACEROS ACOSTA GOMEZ S.A.S


sa

ucción, supervisar personal y coordinar todas las tareas de la planta.


rar licitaciones y cotizaciones y asesoramiento
misiones facturas, comprobantes de ingreso y egreso.
ámina según altura y especificaciones requeridas.

s en la industria metalmecanica

-
industrial, petrolero, agrícola,

s base fabrican productos


e metales y la siderurgia los
1 TOTAL INVERSIÓN EN EL PROYECTO $ 150,000,000.00

a. Inversión enPropiedad, planta y equipo $ 100,000,000.00


b. Inversión en Capital de trabajo $ 50,000,000.00
c. Inversión en Activos intangilbles y diferidos $ -
TOTAL $ 150,000,000.00

FINANCIACIÓN DEL PROYECTO $ 100,000,000.00


a. Financiación Propia ( socios) $ 50,000,000.00
b. Financiación de Terceros (Pasivos) $ 50,000,000.00

PPRODUCTOS O SERVICIOS PARA EL PROYECTO COSTOS VARIABL

Mano de Obra
Directa
Barra redonda $ 1,200.00
Barra hexagonal $ 1,200.00
Barra perforada $ 1,500.00
Eje de varilla Redonda $ 1,500.00
Eje (varilla) cuadrado(a) $ 1,500.00
Eje (varilla) hexagonal(a) $ 1,500.00
Lámina $ 2,200.00
Platina $ 900.00
Tubería cuadrada $ 900.00
Tubería rectangular $ 900.00
Tubería redonda $ 900.00
Servicio de corte con plasma $ 3,000.00
Servicio de corte con cizalla $ 4,500.00

Mensual
COSTOS Y GASTOS FIJOS $ -
COSTOS FIJOS
Depreciación de los activos relacionados con producción $ 210,000.00
Mantenimiento maquinaria y otros $ 500,000.00
GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN
Depreciación activos de administración $ 3,000,000.00
Salarios de Administración $ 5,000,000.00
Arriendo $ 2,000,000.00
Servicios (agua, luz, internet, celular, telefono) $ 1,000,000.00
GASTOS FIJOS DE VENTAS
Salarios de Ventas $ 3,000,000.00
Publicidad $ 300,000.00
Rodamiento entrega $ 500,000.00
Gasto n

DESCRIBA LA INVERSIÓN QUE SE REALIZARÁ EN PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

Valor

Terrenos 0
Construcciones y edificaciones $ 50,000,000.00
Maquinaria y Equipo 71,052,000
Vehículos y equipo de transporte
Muebles y Enseres 2,000,000
Equipo de computo y tecnología 3,000,000
Otros 1

Otros 2
Otros 3
Otros 4
TOTAL 126,052,000

CAPACIDAD DE PROUDUCCIÓN INSTALADA


De acuerdo a la propiedad planta y equipo en la que se invertirá en el proyecto y en concordancia y coherencia con la cantid

Parámetros capacidad instalada


No. De horas laborables en el día 8
No. De Días laborables en el año 300

Númeo de unidades que produce en un día


Angulos
Sierra de Cinta corte Vertical 200
Cizallas de metal y muescas 200
Fresadores verticales 100
Dobladora de Tubos y Tubería 100
Colectores de Polvo metal 100
Prensa taladro radial 100
TOTA A PRODUCIR PRODUCTO 1 EN UN AÑO 50000

UTILIZACIÓN DE LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN EN CADA AÑO PORCENTAJE DE PRODUCCIÓ


Angulos
80%
AÑO 1 50,000

Angulos
FIJACIÓN DEL PRECIO AÑO 1 3550
Costos Variables por Unidad 9%
% participación en las ventas de c/u 180,120,000.00
Costos Fijos totales 16,354,722
Costos fijos totales por línea de productos 12,000,000
No. De unidades de cada producto estimadas para el año 1 1
Costos fijos por unidad 3,551
COSTO TOTAL POR UNIDAD (Cfu + Cvu) 145%
% De utilidad Operacional Esperada por línea $ 8,713.95
PRECIO $ 12,668.86

Incremento de unidades
vendidas para los años
proyectados %

Angulos 10%
Barras 20%
Eje (varilla) 50%
Laminas 20%
Tuberia 20%

Proyección IPC
IPC

COSTO VARIABLE UNITARIO = COSTO VARIABLE TOTAL / CAPACIDAD INSTALADA

COSTO FIJO UNITARIO = COSTO FIJO TOTAL / CAPACIDAD INSTALADA

COSTO UNITARIO TOTAL = CVU + CFU

PRECIO DE VENTA = COSTO UNITARIO TOTAL + % GANANCIA

OTROS ASPECTOS A CONSIDERAR


REPOSICION DE ACTIVOS FIJOS MAQUINARIA EN EL ANO
SOBRE EL ACTIVO INICIAL $ 2,100,000.00
DISTIBUCION DE UTILIDADES ANUA A PARTIR DEL AÑO 2 LES
SOBRE EL CAPITAL DE LOS SOCIOS
10%

INVERSION INICIAL $ 50,000,000.00


COMPRAS DE ACTIVOS FIJOS $ -
COMPRAS DE INTANGIBLES $ -
GASTOS PREOPERATIVOS $ -6,000,000.00
EFECTIVO CON EL QUE SE INICIA EL PROYECTO $ 44,000,000.00

ACTIVOS FIJOS AL FINAL DEL PROYECTO

AÑO COMPRA
INCIAL $ 126,052,000.00
1 AÑO $ 2,100,000.00
2 ANO $ 2,100,000.00
3 ANO $ 2,100,000.00
4 ANO $ 2,100,000.00
5 ANO $ 2,100,000.00
TOTAL ACTIVO EN EL AÑO5

GASTOS DE PREOPERATIVOS
Autenticaciones notaria socios $ 34,500.00
Matricula Càmara y comercio $ 542,000.00
Derechos de registro de matricula por cada local comercial $ 825,000.00
Formulario registro $ 5,200.00
certificado de exixtencia $ 5,200.00
Inscripcion de libros $ 12,800.00
Gastos de promoción para captar clientes. $ 3,000,000.00
Gastos de papelería inicial (Papel membretado, tarjetería, etc.) $ 1,500,000.00
TOTAL PREPARATORIOS $ 5,924,700.00
La inversion de capital proviene de
aportes en efectivo de los socios por
un valor total de $50,000,000

COSTOS VARIABLES POR UNIDAD

Total Costo Variable por


Materiales Directos CIF Variables Otros variables unidad
$ 2,000.00 $ 250.00 100 $ 3,550.00
$ 2,000.00 $ 250.00 100 $ 3,550.00
$ 2,000.00 $ 250.00 100 $ 3,850.00
$ 2,000.00 $ 250.00 100 $ 3,850.00
$ 2,000.00 $ 250.00 100 $ 3,850.00
$ 2,000.00 $ 250.00 100 $ 3,850.00
$ 2,000.00 $ 250.00 100 $ 4,550.00
$ 2,000.00 $ 250.00 100 $ 3,250.00
$ 2,000.00 $ 250.00 100 $ 3,250.00
$ 2,000.00 $ 250.00 100 $ 3,250.00
$ 2,000.00 $ 250.00 100 $ 3,250.00
$ 1,500.00 $ 250.00 100 $ 4,850.00
$ 1,500.00 $ 250.00 100 $ 6,350.00

Anual
$ 180,120,000.00
$ 8,520,000.00
$ 2,520,000.00
$ 6,000,000.00
$ 132,000,000.00
$ 36,000,000.00
$ 60,000,000.00
$ 24,000,000.00
$ 12,000,000.00
$ 39,600,000.00
$ 36,000,000.00
$ 3,600,000.00
$ 6,000,000.00
-

100,000,000

Vr depreciación Vr depreciación
Años de depreciación anual mensual

6 11,842,000 986,833

5 400,000 33,333
5 600,000 50,000

12,842,000

yecto y en concordancia y coherencia con la cantidad de personal contratado, defina la capacidad de producción

Númeo de unidades que produce en un día ó número de servicios prestados en un día


Barras Eje (varilla) Laminas Tuberia
100 50 100 20
100 50 200 20
100 100 200 20
100 50 200 20
0 50 50 0
100 50 100 20
100000 150000 200000 500000

PORCENTAJE DE PRODUCCIÓN ALCANZADA POR AÑO


Barras Eje (varilla) Laminas Tuberia
60% 80% 80% 80%
100,000 150,000 200,000 500,000

Barras Eje (varilla) Laminas Tuberia


3550 3850 3850 300000
9% 9% 9% 9%
180,120,000.00 180,120,000.00 180,120,000.00 180,120,000.00
16,354,722 16,354,722 16,354,722 16,354,722
18,000,000 18,000,000 18,000,000 18,000,000
1 1 1 1
3,551 3,851 3,851 300,001
100% 100% 100% 100%
$ 7,099.67 $ 7,699.49 $ 7,699.49 $ 599,820.22
$ 7,096.37 $ 7,695.82 $ 7,695.82 $ 599,458.13

Número Número Número unidades /


Número unidades /Año 2
unidades / Año 3 unidades / Año 4 Año 5

12,000,000 12,000,000 12,000,000 12,000,000


19,800,000 21,780,000 23,958,000 26,353,800
21,600,000 23,760,000 26,136,000 28,749,600
27,000,000 29,700,000 32,670,000 35,937,000
21,600,000 23,760,000 26,136,000 28,749,600
21,600,000 23,760,000 26,136,000 28,749,600
AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
3.90% 3.50% 3.50% 3.50%

$ 1,496.67

$ 600,400.00

$ 631,033

120% $ 631,034.01

VENTAS $ 944,447,569.87 $ 90,000.00


$ 5,000,000.00

VALOR TOTAL DEL


ACUMULADO DE COMPRA ACTIVO
$ 126,052,000.00
$ 2,100,000.00 $ 128,152,000.00
$ 4,200,000.00 $ 130,252,000.00
$ 6,300,000.00 $ 132,352,000.00
$ 8,400,000.00 $ 134,452,000.00
$ 10,500,000.00 $ 136,552,000.00
$ 136,552,000.00
No. unidades a % de participación en las
producir/año ventas de cada producto
300,000 0.090799031476998 106500
300,000 0.090799031476998 106500
300,000 0.090799031476998 115500
300,000 0.090799031 115500
300,000 0.090799031 115500
300,000 0.090799031 115500
300,000 0.090799031 136500
300,000 0.090799031 97500
300,000 0.090799031 97500
300,000 0.090799031 97500
300,000 0.090799031 97500
2000 0.000605327 145500
2000 0.000605327 $ 1,347,000.00
3,304,000
$ 16,164,000.00

4490
Describa aquí el tipo de maquinaria que comprará, para producir sus productos o prestar sus servicios.
MAQUINARIA SERVICIO

Sierra de Cinta corte Vertical Con una cabeza móvil y una mesa de trabajo para cortar bloques grandes y pesados.
Cizallas de metal y muescas Cizalla manual de banco por palanca, referencia CLP1C, para chapa, acero plano y acero redondo, capacidad de corte en el primer cuarto d
3,0 mm acero, capacidad de corte en toda la longitud de la lámina 2,0 mm acero
Fresadores verticales Plataformas, columnas y recorridos forman una sólida estructura de marco de hierro fundido de una gran rigidez en condiciones de maquin
duro y con grandes cargas sobre la mesa
Dobladora de Tubos y Tubería Diseñadas para doblar tubos de acero inoxidable, acero y cobre recocido con un grosor de pared de hasta 0,06" (1,5 mm) hasta un máximo
Colectores de Polvo metal Los colectores para polvo con filtros tipo bolsa se han utilizado para la colección de polvo industria
Prensa taladro radial Tipo de Impulsión Cinturón, Oscilación 20 pulg., Voltaje 115/230, HP del Motor 1-1/2, Tamaño de Mandril 3/4 pulg.,
Accesorios de perforación Diferentes usos
Cortes con plasma,sierra y en servicio
mesa
Soldaldarura Servicio
Asesoramiento Orientado a la optimización en la logística de manejo de los insumos desde su compra, diseño de corte, transporte y cuidados.

dad de producción

Número de unidades que produce en un año


Angulos Barras Eje (varilla) Laminas
500000 500000 100000 1000
100000 100000 100000 1000
10000 10000 100000 1000
10000 10000 100000 1000
10000 10000 100000 1000
10000 10000 100000 1000
15,000,000 30,000,000 45,000,000 60,000,000

NÚMERO DE UNIDADES PRODUCIDAS Y VENDIDAS POR AÑO


Angulos Barras Eje (varilla) Laminas
12,000,000 18,000,000 36,000,000 48,000,000
15,000,000 30,000,000 45,000,000 60,000,000
27,000,000 48,000,000 81,000,000 108,000,000

$ 342,063,000,000.00 $ 340,625,736,281.07 $ 623,361,810,549.03 $ 831,149,080,732.04

631,033
ondo, capacidad de corte en el primer cuarto de lámina
o de una gran rigidez en condiciones de maquinado

pared de hasta 0,06" (1,5 mm) hasta un máximo de 180°.


ndustria
ño de Mandril 3/4 pulg.,

mpra, diseño de corte, transporte y cuidados.

Tuberia
500000
100000
10000
10000
10000
10000
150,000,000

ÑO
Tuberia
120,000,000
150,000,000
270,000,000 534,000,000

$ 161,853,695,281,878.00 $ 163,990,895,224,241.00
IPC

0
INGRESOS 0
(-)COSTOS DE VENTAS
(=) UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE VENTAS
GASTOS ADMINISTRACION
(-) DEPRECIACION
(+) AMORTIZACION DIFERIDOS
UTILIDAD OPERACIONAL
Gastos Financieros
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Provisiòn de Impuestos 34%
UTILIDAD NETA
RESERVA LEGAL
UTILIDAD DEL EJERCICIO

0
UTILIDAD OPERACIONAL
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES
(=) NOPAT/UODI
(+) DEPRECIACIONES
(+) AMORTIZACIONES
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO $ 50,000,000.00
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS
FLUJO DE CAJA LIBRE $ 50,000,000.00
PAGO INTERESES
PAGO CAPITAL
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS
FLUJO CAJA ACCIONISTA $ 50,000,000.00
DIVIDENDOS
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO $ 50,000,000.00
FLUJO DE CAJA INICIAL
FLUJO DE CAJA FINAL 50,000,000

5,169,007,952,569,434

ESTADO DE SITUACIÒN FINANCIERA


Periodo 0
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO $ 50,000,000.00
ACTIVO FIJO $ 126,052,000.00
DEPRECIACION -
ACTIVO FIJO NETO $ 126,052,000.00
ACTIVOS DIFERIDOS $ 5,924,700.00
TOTAL ACTIVO $ 181,976,700.00
PASIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS 50,000,000
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL $ 50,000,000.00
RESERVA LEGAL -
UTILIDAD DEL EJERCICIO
UTILIDADES RETENIDAS
TOTAL PATRIMONIO $ 50,000,000.00
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO $ 50,000,000.00

CHECK SUMAS 131,976,700

TASA DE DESCUENTO 15%

FLUJO DE CAJA LIBRE

VALOR PRESENTE NETO $ 1,334,079,002,944,550.00


DETALLE UTILIDAD EJER. 0
BENEFICIOS $0
COSTOS $0
RBC 148011216%

INVERSIÓN INICIAL
$ -50,000,000.00
TIR

$ -5,000.00
$ 32,798.00
$ 66,875.00
$ 102,145.00
$ 136,849.00
$ 176,431.00

747%

DETALLE INVERSIÓN INICIAL.


FLUJO DE CAJA $ -50,000,000.00
FLUJO DE CAJA ACUMULADO $ -50,000,000.00

PRI
ESTADOS FINANCIEROS EMPRESA

ESTADO DE RESULTADOS

3.90%

1 2
$ 163,990,895,224,241.00 $ 170,386,540,137,986.00
$ -16,164,000.00 $ -16,794,396.00
$ 163,990,911,388,241.00 $ 170,386,556,932,382.00
$ 39,600,000.00 41,144,400.00
$ 132,000,000.00 137,148,000.00
$ 12,842,000.00 13,342,838.00
$ - $ -
$ 163,990,726,946,241.00 $ 170,386,365,297,144.00
$ 2,000,000.00 2,078,000.00
$ 163,990,724,946,241.00 $ 170,386,363,219,144.00
$ 49,197,217,483,872.10 $ 51,115,908,965,743.20
$ 114,793,507,462,368.00 $ 119,270,454,253,401.00
$ 11,479,350,746,236.80 $ 11,927,045,425,340.10
$ 103,314,156,716,132.00 $ 107,343,408,828,061.00

FLUJO DE CAJA POR METODO INDIRECTO

1 2
$ 163,990,724,946,241.00 $ 170,386,363,219,144.00
$ 49,197,217,483,872.10 $ 51,115,908,965,743.20
$ 114,793,507,462,368.00 $ 119,270,454,253,401.00
$ 12,842,000.00 $ 13,342,838.00
$ - $ -
$ 50,000,000.00 $ 50,000,000.00
-$ 2,100,000.00 -$ 2,100,000.00
$ 327,981,510,634,481.00 $ 340,772,787,681,126.00
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ 327,981,510,634,481.00 $ 340,772,787,681,126.00
$ 5,000,000.00
$ 327,981,510,634,481.00 $ 340,772,782,681,126.00
$ 44,000,000.00 $ 327,981,554,634,481.00
$ 327,981,554,634,481.00 $ 668,754,337,315,607.00

1 2

$ 327,981,554,634,481.00 $ 668,754,337,315,607.00
$ 128,152,000.00 $ 130,252,000.00
$ 12,842,000.00 $ 26,184,838.00
$ 115,310,000.00 $ 104,067,162.00
$ 5,924,700.00 $ 5,924,700.00
$ 327,981,675,869,181.00 $ 668,754,447,307,469.00

50,000,000 50,000,000

$ 50,000,000.00 $ 50,000,000.00
$ 11,479,350,746,236.80 $ 11,927,045,425,340.10
$ 103,314,156,716,132.00 $ 107,343,408,828,061.00
$ 103,314,151,716,132.00
$ 114,793,557,462,368.00 $ 222,584,655,969,532.00
$ 114,793,557,462,368.00 $ 222,584,655,969,532.00

213,188,118,406,813 446,169,791,337,937

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD

327,981,510,634,481 340,772,787,681,126

UTILIDAD EJER. 1 UTILIDAD EJER. 2


$ 161,966,168,122,707 $ 166,205,140,204,711
$ 132,183,704 $ 131,561,090

FLUJO PER. 1 FLUJO PER. 2


$ 327,981,554,634,481.00 $ 668,754,337,315,607.00

FLUJO PER. 1 FLUJO PER. 2


$ 327,981,554,634,481.00 $ 668,754,337,315,607.00
$ 327,981,504,634,481.00 $ 996,735,841,950,088.00
S EMPRESA

TADOS

3.50% 3.50%

3 4
$ 176,350,069,042,815.00 $ 182,522,321,459,314.00
$ -17,382,199.86 $ -17,990,576.86
$ 176,350,086,425,015.00 $ 182,522,339,449,891.00
42,584,454.00 44,074,909.89
141,948,180.00 146,916,366.30
13,809,837.33 14,293,181.64
$ - $ -
$ 176,349,888,082,544.00 $ 182,522,134,165,433.00
2,150,730.00 2,226,005.55
$ 176,349,885,931,814.00 $ 182,522,131,939,427.00
$ 52,904,965,779,544.20 $ 54,756,639,581,828.20
$ 123,444,920,152,270.00 $ 127,765,492,357,599.00
$ 12,344,492,015,227.00 $ 12,776,549,235,759.90
$ 111,100,428,137,043.00 $ 114,988,943,121,839.00

ODO INDIRECTO

3 4
$ 176,349,885,931,814.00 $ 182,522,131,939,427.00
$ 52,904,965,779,544.20 $ 54,756,639,581,828.20
$ 123,444,920,152,270.00 $ 127,765,492,357,599.00
$ 13,809,837.33 $ 14,293,181.64
$ - $ -
$ 50,000,000.00 $ 50,000,000.00
-$ 2,100,000.00 -$ 2,100,000.00
$ 352,699,833,573,465.00 $ 365,044,326,072,036.00
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ 352,699,833,573,465.00 $ 365,044,326,072,036.00
$ 5,000,000.00 $ 5,000,000.00
$ 352,699,828,573,465.00 $ 365,044,321,072,036.00
$ 668,754,337,315,607.00 $ 1,021,454,165,889,070.00
$ 1,021,454,165,889,070.00 $ 1,386,498,486,961,110.00

3 4

$ 1,021,454,165,889,070.00 $ 1,386,498,486,961,110.00
$ 132,352,000.00 $ 134,452,000.00
$ 39,994,675.33 $ 54,287,856.97
$ 92,357,324.67 $ 80,164,143.03
$ 5,924,700.00 $ 5,924,700.00
$ 1,021,454,264,171,100.00 $ 1,386,498,573,049,950.00

50,000,000 50,000,000

$ 50,000,000.00 $ 50,000,000.00
$ 12,344,492,015,227.00 $ 12,776,549,235,759.90
$ 111,100,428,137,043.00 $ 114,988,943,121,839.00
$ 210,657,560,544,192.00 $ 218,443,836,965,103.00
$ 334,102,530,696,462.00 $ 346,209,379,322,703.00
$ 334,102,530,696,462.00 $ 346,209,379,322,703.00

687,351,733,474,635 1,040,289,193,727,250

BILIDAD

352,699,833,573,465 365,044,326,072,036

UTILIDAD EJER. 3 UTILIDAD EJER. 4


$ 169,898,449,795,784 $ 173,673,837,928,829
$ 130,980,543 $ 130,379,677

FLUJO PER. 3 FLUJO PER. 4


$ 1,021,454,165,889,070.00 $ 1,386,498,486,961,110.00

FLUJO PER. 3 FLUJO PER. 4


$ 1,021,454,165,889,070.00 $ 1,386,498,486,961,110.00
$ 2,018,190,007,839,160.00 $ 3,404,688,494,800,268.00
3.50%

5
$ 188,910,602,710,390.00
$ -18,620,247.05
$ 188,910,621,330,637.00
45,617,531.74
152,058,439.12
14,793,442.99
$ -
$ 188,910,408,861,223.00
2,303,915.74
$ 188,910,406,557,307.00
$ 56,673,121,967,192.20
$ 132,237,284,590,115.00
$ 13,223,728,459,011.50
$ 119,013,556,131,104.00

5
$ 188,910,406,557,307.00
$ 56,673,121,967,192.20
$ 132,237,284,590,115.00
$ 14,793,442.99
$ -
$ 50,000,000.00
-$ 2,100,000.00
$ 377,820,875,808,058.00
$ -
$ -
$ -
$ 377,820,875,808,058.00
$ 5,000,000.00
$ 377,820,870,808,058.00
$ 1,386,498,486,961,110.00
$ 1,764,319,357,769,166.00

$ 1,764,319,357,769,166.00
$ 136,552,000.00
$ 69,081,299.96
$ 67,470,700.04
$ 5,924,700.00
$ 1,764,319,431,164,566.00

50,000,000

$ 50,000,000.00
$ 13,223,728,459,011.50
$ 119,013,556,131,104.00
$ 226,089,371,258,882.00
$ 358,326,705,848,997.00
$ 358,326,705,848,997.00

1,405,992,725,315,569

377,820,875,808,058

UTILIDAD EJER. 5 VALOR PRESENTE


$ 177,533,128,509,770 $ 565,790,020,787,570
$ 129,757,781 $ 382,261,585

FLUJO PER. 5
$ 1,764,319,357,769,166.00

FLUJO PER. 5
$ 1,764,319,357,769,166.00
$ 5,169,007,852,569,434.00
RECURSOS PROPIOS
RECURSOS DE TERCEROS: Describir el costos de financiación a través de bancos: tasa de interés, tiempo, valor in

APLICACIÓN DE MODELO CAPM


Usaremos de referencia la tasa de IBEX 35, que para nuestro ejercicio en al ser una tasa constante y mayor a 10 años repr
resultado de inversión sin riesgo (no cotiza en el mercado), y de esta manera indicaremos la tasa de comparación basándono
una inversión sin riesgo (CDT) la cual arroja un valor de

IBEX 35 5/15/2017 11.05%


IBEX 35 5/22/1996 4.20% RENT. CDT 1.96%
β 5
Rentabilidad 25 años 163.0%
Rentabilidad anual acumulado 4.7%

Para esta evaluación de este índice, consideramos indicar que nuestra incógnita β, puede ser representad por los 5 años en
nuestros accionistas en ese periodo de tiempo.

CAPM 6.7%

Por lo tanto, según el modelo CAPM la rentabilidad anual expresada para nuestras acciones, teniendo en cuenta su riesgo
superara en un 05% exigida a la media del mercado partiendo del CDT que

COSTOS PROMEDIO PONDERADO DE RECURSOS DE TERCEROS


Bajo el siguiente supuesto tomando como referencia las cifras expresadas en los indicadores financieros anteriorment
Tasa mercado financiero cooperativo promedio (tasa descuento) 15%
Tasa rentabilidad prometida a los accionistas anualmente (TIR /5 AÑOS) 149%
Tasa de impuestos Colombiana 33% (cree + renta) 33%
Detalle Monto Participacion Costo financiero Impuesto
Pasivo $ 181,976,700 78.45% 15.00% 33%
Patrimonio $ 50,000,000 21.55% 149.48%
Tot. Activo $ 231,976,700 100%

Conforme al resultado obtenido podemos indicarle a nuestros accionistas que dado que los cálculos indican que la rentabili
inversión en nuestra sociedad esta dada por la tasa 010%, la cual satisfactoriamente podemos indicar que conforme a lo in
interna de Retorno en la inversión inicial estamos cumpliéndole a el estimado del accionista presentando inclusive 000% pun
mínimo.
s: tasa de interés, tiempo, valor inicial y realizar la tabla de amortización.

constante y mayor a 10 años representara una cifra razonable para mostrar a nuestros accionistas, con un
a tasa de comparación basándonos en el promedio del rendimiento que ofrecen las entidades financieras un
go (CDT) la cual arroja un valor de 1.96%

AÑOS

ser representad por los 5 años en los que proyectamos nuestros estados financieros para indicar viabilidad a
nistas en ese periodo de tiempo.

nes, teniendo en cuenta su riesgo sistemático y sin contar los dividendos, será de un 07% . Es decir que esta
mercado partiendo del CDT que es una inversión sin riesgo.

E TERCEROS
cadores financieros anteriormente calculados.

os cálculos indican que la rentabilidad mínima de la


emos indicar que conforme a lo indicado en la tasa
presentando inclusive 000% puntos de mas sobre lo
Analice aquí los resultados de los indicadores financieros y genere sus recomendaciones y conclusiones

MARGEN DE CONTRIBUCION

Dado que la capacidad instalada de nuestra empresa se determina basado en el unico costo variable que manejamos el cual s
los productos que se venden, bajo este supuesto es muy rentable considerando los porcentajes de produccion alcanzados d
oferecida al publico es de productos que ocilan entre los precios de $50,000 y $500,000. Sin perjuicio de lo comentado a
demostrado a los accionista es atractivo para fomenntar el aumento en la inv

PUNTO DE EQUILIBRIO
Es razonable indicar que nuestra empresa requiere de vender 15,000,000 a 150,000,000 unidades , lo cual generara un ing
inversión en costos incurridos para la venta de esto

FLUJO DE CAJA LIBRE


La compañía anualmente representa en su flujo de caja libre un alto índice de garantía para terceros incluidos los socios y ac
los pasivos genera un superávit. Que de acuerdo a nuestra proyección de flujos de caja proyecta un promed

VALOR PRESENTE NETO

Este resultado es favorable para los accionistas dado que como se observa en el flujo de caja libre existe un alto indicio de c
inversión de los accionistas, partimos de una tasa de descuento del 15%, la cual esta fundamentada en la tasa mas baja del
nuestro resultado mostrado a los accionistas ya que garantizamos el indicio de que la inversión se enriquecerá con el ti
$1,334,079,000 millones que sin duda resulta muy favorable para la com

RELACIÓN COSTO BENEFICIO


Basado en los ingresos que recibe la compañía en su ejercicio ordinario y los costos necesarios de la misma, existe una causa
anteriores indicadores, para este caso garantizamos el indicio de retribuirle u ofrecerle al accionista que por cada peso que
$148011216% , lo que nos infiere a certificar una relación d

TIR
Conforme la compañía mantenga sus proyecciones estables, podremos garantizarle a nuestros accionistas un retorno del 747%
señalar que el cumplimiento de esta hipótesis depende de lo que indicamos anteriormente y es que en el caso de que nuestra
accionista respecto al indicio de retribuir su inversión presente (es decir que no la retire en X tiempo).

PRI
Al igual que se establece la hipótesis de la tasa interna de retronó, podemos indicarle al accionista que su inversión inicial dep
periodo de 1,540 años, lo cual es una garantía con un atractivo de inversión semejante a un CDT, dado que un periodo promed
rentabilidad tan importante como la que ofrecemos en nuestro proyecto, lo cual induce al accionistas a evaluar el riesgo frent
GEN DE CONTRIBUCION

ariable que manejamos el cual se determina por el tiempo real utilizado por el empleado que realiza algun servicio de
ajes de produccion alcanzados durante el año; apesar de que este es un promedio por cuando nuestra mercancia
Sin perjuicio de lo comentado anteriormente es relevante señalar que nuestro margen de contribucion ofecido y
fomenntar el aumento en la inversion respecto a este solo indicados.

UNTO DE EQUILIBRIO
nidades , lo cual generara un ingreso de $163,990 millones y de esta manera permitirá a la compañía recuperar la
incurridos para la venta de estos artículos.

LUJO DE CAJA LIBRE


erceros incluidos los socios y accionistas, por cuando el excedente de caja una vez realizado el inventario, y saldado
jos de caja proyecta un promedio de los 5 años de evaluación en una cuantía de $5,169,607 millones

LOR PRESENTE NETO

a libre existe un alto indicio de caja libre positiva, en consecuencia para esta proyección de valor presente neto de la
mentada en la tasa mas baja del mercado financiero específicamente la del sector cooperativo, así bien es fructuoso
nversión se enriquecerá con el tiempo si los factores del flujo de caja libre se mantienen, arrojando un valor de
esulta muy favorable para la compañía y para el socio inversor.

CIÓN COSTO BENEFICIO


os de la misma, existe una causalidad beneficiosa para los accionistas así como ya lo hemos comentado en nuestros
ccionista que por cada peso que invierta en nuestra compañía o que halla invertido se le retribuirá este peso mas
nfiere a certificar una relación de $1 en $14800122

TIR
accionistas un retorno del 747%, que esta representada en una tasa anual, sobre su inversión; Para lo cual debemos
s que en el caso de que nuestras proyecciones sean estables y constantes, podremos llegar a cumplir la garantía al
empo).

PRI
ista que su inversión inicial dependiendo de el monto que este aporte a la compañía, podría ser retribuido en un
DT, dado que un periodo promedio de realización de la inversión es de uno a dos años pero este no ofrece una
onistas a evaluar el riesgo frente al beneficio que tendría si invierte o invirtió en nuestra compañía.

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