Economía Grupo

Plan de Negocios Nº 6
Hoja: 0 de 27 Año: 2017

ÍNDICE

1. Proceso de visualización de una empresa............................................................................................... 2

1.1. Empresa.............................................................................................................................................. 2
1.2. Misión.................................................................................................................................................. 2
1.3. Valores................................................................................................................................................. 2
1.4. Visión................................................................................................................................................... 2
2. Tipo de sociedad........................................................................................................................................ 3
3. Mercadotecnia............................................................................................................................................ 4
3.1. Producto: “Smart Bike”..................................................................................................................... 4
3.2. Precio.................................................................................................................................................. 5
3.3. Plaza.................................................................................................................................................... 5
3.4. Promoción........................................................................................................................................... 5
3.5. Público................................................................................................................................................. 6
4. Análisis FODA............................................................................................................................................ 7
4.1. Fortalezas............................................................................................................................................ 7
4.2. Oportunidades.................................................................................................................................... 7
4.3. Debilidades......................................................................................................................................... 7
4.4. Amenazas............................................................................................................................................ 7
5. Ventas.......................................................................................................................................................... 8
5.1. Estacionalidad.................................................................................................................................... 8
5.2. Tendencia............................................................................................................................................ 8
6. Cadena de Valor......................................................................................................................................... 9
6.1 Actividades Principales o Primarias................................................................................................. 9
6.2 Actividades de Apoyo o Secundarias............................................................................................. 10
7. Capacidad instalada................................................................................................................................. 11
8. Inversión inicial........................................................................................................................................ 12
9. Amortización de los activos.................................................................................................................... 13
10. Cuadro de fuentes y usos.................................................................................................................... 14
11. Cálculo de costos del producto.......................................................................................................... 15
12. Análisis del punto de equilibrio de la empresa..................................................................................16
13. Cuadro de resultados proyectado...................................................................................................... 17
14. Balance pro-forma................................................................................................................................ 20
15. Análisis de balance.............................................................................................................................. 22
16. Confección “Cash Flow”..................................................................................................................... 23
17. Evaluación de proyecto....................................................................................................................... 24
18. Escenario macroeconómico................................................................................................................ 25

1. Proceso de visualización de una empresa

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1.1. Empresa
“MECSI SRL”
El objetivo principal que da inicio a nuestra empresa es brindar acceso al uso de una bicicleta
motorizada y plegable, la cual será fabricada optimizando procesos y de esta manera poder ofrecerla
al público de una forma más económica que la competencia, brindando buena calidad a menor
precio y generando confianza en nuestros clientes.

1.2. Misión
Uno de los problemas que nos motivó a iniciarnos como empresa independiente es el continuo
crecimiento de automóviles que circulan cada día en Buenos Aires, sobre todo en la Capital Federal,
así también como en avenidas que conectan las grandes ciudades. Este es un problema que afecta
tanto a los conductores ya que genera stress y pérdida de tiempo por el gran caudal de tráfico, como
así también al resto de la comunidad ya que la gran concentración de autos aumenta la
contaminación sonora y ambiental.
Si bien últimamente ha crecido el número de motocicletas que circulan por la ciudad permitiendo
una circulación más fluida, la gran mayoría utilizan combustible, generando aun así contaminación
del aire. Es por esta razón que nuestro objetivo es brindar una solución de transporte cómoda, a un
precio accesible y que además sea respetuosa con el medio ambiente.

1.3. Valores
-Trabajo en equipo
-Orientación al cliente
-Compromiso con la calidad
-Responsabilidad social
-Sustentabilidad
-Profesionalidad

1.4. Visión
Convertirnos en la empresa líder en transporte urbano ecológico de la Argentina, brindando una
amplia gama de productos para diferentes necesidades y gustos. Proporcionar una gran calidad a
nuestros clientes y brindar una buena atención post venta.
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2. Tipo de sociedad

Nuestra empresa será una sociedad de responsabilidad limitada, de denominación social

“SRL”. Este tipo de sociedades brinda una responsabilidad limitada a sus socios, ya que estos limitan
su responsabilidad a la entrega efectiva de los aportes que se han comprometido a realizar. Este tipo
de sociedades son ideales para los emprendimientos que recién están comenzando y que tiene poca
cantidad de socios, además de ser más sencillas de administrar y mas económicas de constituir.

Los principales requisitos para conformar una S.R.L en nuestro país son:
 Mínimo de 2 y máximo de 50 socios
 Uno o más gerentes, que pueden ser o no socios
 Un mínimo de $30000 para conformar el capital y, al momento de firmar el contrato solo hay
que acreditar tener el 25%
 Debe constituirse por instrumento público o privado (con certificación de firmas)
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3. Mercadotecnia

3.1. Producto: “Smart Bike”

El producto a fabricar y comercializar es una bicicleta eléctrica plegable. Es una alternativa más
rápida a los medios de transporte públicos y el uso de bicicletas convencionales, además de cómoda
para su guardado y transporte cuando no está en uso. Puede plegarse para ser transportada en el
baúl de un auto o en el subte y no es necesario dejarla en la calle ya que cabe en cualquier ascensor
para ser guardada en el hogar, lo que representa una gran ventaja frente a las motos eléctricas que
se encuentran en el mercado.

CARACTERÍSTICAS TÉCNICAS:
 Material del cuadro: aluminio 6061.
 Peso: 18kg.
 Dimensiones plegada: 1,23 m x 0,57 m x 0,245 m.
 Dimensiones abierta: 1,17 m x 0,98 m x 0.58 m.
 Manubrio plegable.
 Carga máxima que soporta: 120 kg.
 Velocidad máxima: 27 km/h.
 Diámetro ruedas: 32 cm.
 Frenos hidráulicos a disco Tektro delantero y trasero.
 Luz delantera LED.

Batería:
 Batería de litio 8.8 AH 36V.
 Autonomía: 35 a 45 km.
 Tiempo de carga: 3hs.
 Vida útil: 1000 cargas.

Motor:
 Motor eléctrico “brushless” 350W.

VENTAJAS:
 Súper liviana.
 Diseño minimalista.
 Fácil de manejar.
 Puede plegarse para ser transportada en un auto, subte, ascensor, etc. y ser guardada en un
departamento u oficina.
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 La batería es removible para ser cargada fuera de la bicicleta.

 No es necesario el uso de pedales para su arranque.
 No paga seguro.
 No requiere licencia de conducir.

DESVENTAJAS:
 No posee pedales, por lo que no se puede utilizar si se agota la batería.
 La batería tiene un uso limitado.
 Es menos veloz que un auto o una moto a combustible.

3.2. Precio.

El precio de venta por menor será de $25.000

3.3. Plaza.
Nuestro producto será comercializado por menor mediante un local ubicado estratégicamente en la
Ciudad de Buenos Aires como primer paso. Posteriormente se encuentra establecida la ampliación
con otros 2 locales comerciales en las ciudades de Rosario, Santa Fe y en Córdoba Capital. A su vez
mediante comercialización online se podrá adquirir el producto en todo el territorio nacional,
brindando un servicio puerta a puerta.

3.4. Promoción.
Poder darnos a conocer a nuestros futuros clientes es uno de los puntos más importantes de nuestro
emprendimiento teniendo en cuenta lo novedoso del producto, por lo que se pondrá el foco en el
área de marketing como sector prioritario. Debemos poder lograr el conocimiento y la confianza de
nuestros potenciales clientes de una manera eficaz y rápida, y para ellos se realizara una fuerte
presencia en los medios de comunicación, ya sea televisión o radio. Además, se realizará publicidad
a través de las redes sociales más utilizadas y sitios web, teniendo en cuenta la gran cantidad de
interesados a los que se puede llegar por estos medios.

3.5. Público.
El público al que el producto apunta es el de jóvenes y adultos de clase media/ alta que vivan en
Capital Federal, que pueden usarlo como medio de transporte para realizar sus actividades diarias
dentro de la ciudad, así como también para pasear por la misma. Además, se apunta a un nicho del
mercado formado por jóvenes de clase alta que viven en barrios privados ubicados en la provincia de
Buenos Aires, para que puedan transportarse dentro de los mismos de una manera segura y rápida.
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4. Análisis FODA
4.1. Fortalezas
 Producto de bajo precio, excelente calidad y diseño nunca visto en el país. Compacto, liviano
y fácil de trasladar y guardar
 Experiencia en diseño de producto
 Experiencia en el sector metalúrgico, conociendo gran variedad de proveedores lo que
llevará a poder minimizar los costos de la materia prima
 Actitud emprendedora y proactiva, buscando la mejora y superación constante
 Inclusión al equipo de trabajo de personas con un perfil emprendedor
 Capacitación constante del personal
 Oportunidad de pago en cuotas, flexibilización para aquellos que la utilizan para trasladarse
al trabajo
 Disminución de costos de transporte ya que se cuenta con movilidad propia

4.2. Oportunidades
 Aumento de la conciencia ecológica de la sociedad
 Elevado precio de los vehículos y combustibles
 Constante aumento de cantidad de bicisendas, por lo que será más utilizable de un modo
seguro
 Gran cantidad de personas que viven en departamentos y no cuentan con espacio para
guardar una motocicleta

4.3. Debilidades
 No apta para ser guardada en exterior
 En caso de agotarse la batería, no posee pedales
 Al ser liviana, es más fácil de hurtar
 Poca cantidad de personas especializadas en arreglo y mantenimiento de motores eléctricos

4.4. Amenazas
La principal amenaza es la competencia, en particular la empresa “Lucky Lion” que posee presencia
en el mercado hace varios años y el monopolio de los pequeños vehículos eléctricos en la Ciudad de
Buenos Aires. Si bien nuestro producto no es igual a ninguno de los presentes en el mercado actual,
existe una competencia indirecta protagonizada por motocicletas tipo scooter o bicicletas con motor
eléctrico, entre los cuales podemos mencionar, además de la variedad de productos “Lucky Lion”, el
scooter eléctrico “E-styler” de Zanella y la bicicleta eléctrica “Trimove”.
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5. Ventas
5.1. Estacionalidad
Se estima que el flujo de ventas disminuirá en época invernal y aumentará en meses de primavera y
verano dado que en esta época la gente busca realizar más actividades al aire libre y es una buena
opción para realizar paseos por la ciudad.

5.2. Tendencia

El primer año proyectamos vender 320 unidades, dado que el mercado es muy competitivo y amplio
en la variedad de modelos y además, como el producto es nuevo, va a llevar un tiempo hacer que la
gente lo conozca. Una vez conocido el producto y su buena calidad, lo que generará más confianza
en el mismo, estimamos que las ventas van a aumentar a razón de un 20% anual. Además, la
tendencia de la sociedad a usar medios de transporte ecológicos sigue creciendo, así como las
decisiones del gobierno para impulsar el uso de este tipo de vehículos, lo que reforzará el aumento
en la demanda de nuestro producto.

Ventas (sin IVA)

20000000
18000000
16000000
14000000
12000000
Ventas (sin IVA)
10000000
8000000
6000000
4000000
2000000
0
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
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6. Cadena de Valor

6.1 Actividades Principales o Primarias

6.1.1. Logística Interna

Contaremos con un galpón ubicado en Sáenz Peña, partido de 3 de Febrero, obtenido mediante el
pago de un alquiler de bajo costo y teniendo la ventaja de una ubicación estratégica de rápido
acceso a las principales autopistas que posee la ciudad. Los proveedores de materias primas harán
entrega de las mismas en nuestro taller, donde también se descargarán los camiones que vengan del
puerto con las piezas importadas.
Una vez obtenido el producto final, se realiza el embalaje quedando listo para su distribución final
hacia el local comercial de venta y empresa de encomiendas. El transporte se realizará con una
camioneta de carga tipo furgón, propiedad de la empresa.

6.1.2 Operaciones de Producción

Inicialmente, trabajarán 2 operarios, los cuales se encargarán del ensamblado de las piezas de la
Smart Bike para su posterior venta.
Con la disposición de las materias primas en nuestro depósito, se dispone al armado de la moto. Una
vez obtenido el producto final y realizado el embalaje será distribuido a los diferentes puntos de
venta según la demanda del mismo.

6.1.3 Logística Externa

Contaremos en nuestro local de ventas con personal capacitado para brindar un asesoramiento
personalizado para nuestros futuros clientes. También se dispondrá de una línea de atención
telefónica directa, como así también de atención de manera virtual a través de la web exclusiva de
nuestro producto y las distintas plataformas de venta.

6.1.4 Marketing y Ventas

Contrataremos un especialista para que se encargue del área de marketing para buscar futuros
compradores y poder dar a conocer el producto, además de promocionar el mismo por distintas
plataformas virtuales como también televisión y radio.

6.1.5 Servicio de Post-Venta

Nuestra empresa garantiza un producto de excelente calidad y bajo costo. Por lo cual el cliente
contará con una semana de prueba y la posibilidad de ser cambiado en caso de hallar algún vicio.
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Además, se ofrecerá un año de garantía por defectos de fábrica para el arreglo de cualquier
desperfecto que surgiera por defectos propios de la misma. En caso de suceder esto la empresa se
hará cargo de retirar la moto defectuosa, su arreglo y posteriormente la reposición de la misma.

6.2 Actividades de Apoyo o Secundarias

6.2.1 Infraestructura de la Empresa

- 1 ensamblador encargado del armado del producto

- 1 encargado de taller que dará indicaciones al operario y al acopiador. Además, realizará
tareas de abastecimiento de materias primas, herramientas y otros elementos necesarios
para que la producción sea contínua
- 1 acopiador encargado del traslado y disposición de materias primas y productos dentro del
taller y depósito. Se encargará también de ayudar con las tareas de armado y del embalaje
del producto final para su posterior distribución
- 1 chofer que realizará la distribución externa del producto a los puntos de venta y locales de
transporte de mercaderías
- 3 vendedores que trabajaran en el local comercial a la calle, que también se encargarán de
la atención al público telefónica y virtual
- 1 Contador que llevará a cabo tareas de contabilidad y finanzas
-1 Gerente General que liderará la empresa, capacitará a los vendedores y tendrá reuniones
periódicas con el encargado de taller para mejorar el proceso productivo

6.2.2 Dirección de Recursos Humanos

Dado a que la empresa ya tiene establecidos los puestos de trabajos necesarios y que los mismos no
implican una preparación demasiado compleja, no se requiere contratar servicio de recursos
humanos. La capacitación de nuevos empleados la realizará nuestro encargado de taller el cual es a
su vez socio de la empresa, como así también su seguimiento durante el proceso productivo.

6.2.3 Desarrollo de tecnología, investigación y desarrollo

Se capacitará a los operarios en cursos relacionados con nuevas tecnologías e innovación para el
desarrollo personal de cada uno, lo que repercutirá en mejoras para la empresa.
Se busca que la empresa desarrolle nuevas tecnologías para ofrecer mayor innovación en productos
futuros.
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6.2.4 Abastecimiento
Departamento que llevará adelante los procesos de compra de materias primas, maquinarias,
materiales, tanto para la conformación de las piezas a utilizar como para todo el proceso de
ensamble de las mismas.

7. Capacidad instalada
Dada la tecnología, maquinaria y personal con el que contaremos, el volumen máximo de
producción es de 356 unidades anuales.
Esto teniendo en cuenta que se cuenta con dos operarios cuya jornada de trabajo es de 9 horas
diarias (8 de producción y 1 destinada al almuerzo e higiene personal) de lunes a viernes y el armado
de cada moto lleva 6 horas de trabajo de una sola persona. Además, la estructura de logística,
administración y ventas está preparada para soportar este volumen de producción y ventas.
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8. Inversión inicial
EMPLEADOS - Costos mes a mes
Costos Hs
Días Sueldo
Área Puesto Cant Hs de Sueldo Bruto
hábiles Bruto c/u
trabajo
Encargado de
1 9 $ 100,00 20 $ 18.000,00 $ 18.000,00
Producción taller
Ensamblador 1 9 $ 80,00 20 $ 14.400,00 $ 14.400,00
Deposito Acopiador 1 9 $ 80,00 20 $ 14.400,00 $ 14.400,00
Comercial Vendedores 3 9 $ 80,00 24 $ 17.280,00 $ 51.840,00
Logística Distribución 1 9 $ 80,00 20 $ 14.400,00 $ 14.400,00
Administració
Contador 1 9 $ 200,00 4 $ 7.200,00 $ 7.200,00
n
Gerencia Gerente General 1 9 $ 100,00 20 $ 18.000,00 $ 18.000,00
TOTAL $ 138.240,00

INVERSION INICIAL

Tipo Detalle Descripción Cant Costo Unitario Costo total

Activo de

Consolidación de Sociedad S.R.L 1 $ 15.000,00 $ 15.000,00

trabajo

Depósito y oficinas de venta Depósito y local 2 $ 20.000,00 $ 40.000,00

Previsión de sueldos En meses 2 $ 138.240,00 $ 276.480,00
Transporte Mercedes Sprinter 1 $ 800.000,00 $ 800.000,00
Mesa tipo taller 5 $ 3.000,00 $ 15.000,00
Set de herramientas 5 $ 5.000,00 $ 25.000,00
Kit protección 3 $ 600,00 $ 1.800,00
Cargador de
4 $ 3.000,00 $ 12.000,00
baterías
Herramientas y
Amoladora de
equipamiento 3 $ 4.000,00 $ 12.000,00
Activo fijo

banco
Tester 4 $ 2.000,00 $ 8.000,00
Compresor 1 $ 6.500,00 $ 6.500,00
Morsa 4 $ 2.500,00 $ 10.000,00
Pistola Neumática 1 $ 2.000,00 $ 2.000,00
Cuadro + accesorios 200 $ 2.000,00 $ 400.000,00
Ruedas (par) 200 $ 600,00 $ 120.000,00
Materia Prima Kit motor 200 $ 1.350,00 $ 270.000,00
Batería 200 $ 1.200,00 $ 240.000,00
Frenos 200 $ 700,00 $ 140.000,00
TOTAL $ 2.393.780,00

9. Amortización de los activos

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Vehículo Mercedes Sprinter Amortización Creciente año fraccionario

Vida útil económica: 5 años Año Fracción Cuota Valor residual
V0 $ 800.000,00 1 1/15 $ 23.333,33 $ 776.666,67
Vf $ 450.000,00 2 2/15 $ 46.666,67 $ 730.000,00
Va $ 350.000,00 3 3/15 $ 70.000,00 $ 660.000,00
4 4/15 $ 93.333,33 $ 566.666,67
5 5/15 $ 116.666,67 $ 450.000,00

$900,000.00
$800,000.00
$700,000.00
$600,000.00
$500,000.00
$400,000.00 Valor residual
$300,000.00
$200,000.00
$100,000.00
$0.00
1 2 3 4 5 6

Herramientas y equipos Amortización Creciente año fraccionario

Vida útil económica: 5 años Año Fracción Cuota Valor residual
V0 $ 93.500,00 1 1/15 $ 1.566,67 $ 91.933,33
Vf $ 70.000,00 2 2/15 $ 3.133,34 $ 88.800,00
Va $ 23.500,00 3 3/15 $ 4.700,00 $ 84.100
4 4/15 $ 6.266,68 $ 77.833,30
5 5/15 $ 7.833,35 $ 70.000,00

$100,000.00
$90,000.00
$80,000.00
$70,000.00
$60,000.00
$50,000.00
Valor residual
$40,000.00
$30,000.00
$20,000.00
$10,000.00
$0.00
1 2 3 4 5 6

Monto total de amortización anual (promedio): $74.700,00

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10. Cuadro de fuentes y usos

Fuentes de Financiamiento Usos

1. Consolidación de la Sociedad $ 15.000,00

Socio N°1 50% $ 1.196.890 2. Herramientas y Equipamiento $ 92.300,00
3. Materia Prima $ 1.170.000,00
4. Previsión de Sueldos $ 276.480,00
Socio N°2 50% $ 1.196.890 5. Alquileres $ 40.000,00
6. Transporte $ 800.000,00
Total 100%   $ 2.393.780,00

INVERSIÓN SOCIO N°1

1400000
1200000
1000000
800000
600000
400000
200000
0
0 1 2 3 4 5 6 7

INVERSIÓN SOCIO N°2

900000
800000
700000
600000
500000
400000
300000
200000
100000
0
0 1 2 3 4 5 6 7
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11. Cálculo de costos del producto

Servicios

Agua Luz Combustible Tel/internet Otros Totales

$500 $1200 $3500 $1000 $500 $6700
GASTOS = $3500
COSTOS VARIABLES = $4200 (luz)

320 UNIDADES ANUALES Costos fijos Costos variables

anuales anuales
Item COSTOS-anuales
1 Alquileres $ 480.000,00  
2 Sueldos $ 1.313.280,00  
Mano de obra
3 $ 345.600,00  
directa
4 Amortizaciones $ 74.700,00  
5 Materia prima   $ 1.872.000,00
6 Pintura y cromados   $ 240.000,00
7 Servicios   $ 14.400,00
TOTAL POR 320 UNIDADES $ 2.213.580,00 $ 2.126.400,00
COSTO POR UNIDAD $ 13.562,44

El costo por cada unidad realizada será: $13.562,44

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12. Análisis del punto de equilibrio de la empresa

Punto de equilibrio económico

Cf Gfv+ MOD+ Amortizacion

Qec= =
Pven−Cv Pven−Cv

480.000+1.313 .280+ 345.600+74.700

Qec=
25.000−13.562,44

Qec=193.54

Punto de equilibrio financiero

Cf −amort Gfv+ MOD

Qf = =
Pven−Cv Pven−Cv

480.000+1.313 .280+ 345.600

Qec=
25.000−13.562,44

Qec=187

La empresa, para no estar en pérdida, debe vender 194 unidades al año, lo que
representa el 60,6% de la cantidad total de ventas previstas para el primer año
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13. Cuadro de resultados proyectado

Escenario optimista:

Según el análisis del mercado

- 90% de capacidad instalada en ventas

- Cantidad de ventas estimadas para el primer año: 320
- Se prevé un incremento en ventas del 20% anual

Precio de venta unitario: $25.000

Costo de fabricación unitario: $13.562,44

Detalles 2017 2018 2019 2020 2021

1 Ventas $ 8.000.000,00 $ 9.600.000,00 $ 11.520.000,00 $ 13.824.000,00 $ 16.588.800,00
2 Costo de ventas $ 4.339.980,80 $ 5.207.976,96 $ 6.249.572,35 $ 7.499.486,82 $ 8.999.384,19
3 Utilidad Bruta $ 3.660.019,20 $ 4.392.023,04 $ 5.270.427,65 $ 6.324.513,18 $ 7.589.415,81
4 Costos fijos $ 2.138.880,00 $ 2.566.656,00 $ 3.079.987,20 $ 3.695.984,64 $ 4.435.181,57
5 Amortizaciones $ 24.900,00 $ 49.800,01 $ 74.700,00 $ 99.600,01 $ 124.500,02
Utilidad
6 operativa $ 1.496.239,20 $ 1.775.567,03 $ 2.115.740,45 $ 2.528.928,53 $ 3.029.734,23
Ingresos/Gastos
7 extraordinarios - - - - -
8 Utilidad neta $ 1.496.239,20 $ 1.775.567,03 $ 2.115.740,45 $ 2.528.928,53 $ 3.029.734,23
Impuesto a las
9 ganancias $ 523.683,72 $ 621.448,46 $ 740.509,16 $ 885.124,98 $ 1.060.406,98
Utilidad
10 (beneficio) $ 972.555,48 $ 1.154.118,57 $ 1.375.231,29 $ 1.643.803,54 $ 1.969.327,25
 Economía Grupo

Plan de Negocios Nº 6
Hoja: 16 de 27 Año: 2017

18000000
16000000
14000000
12000000
10000000 Ventas
8000000 Costos
Beneficios
6000000
4000000
2000000
0
1 2 3 4 5
Escenario optimista intermedio:

- 70% de capacidad instalada en ventas

- Cantidad de ventas estimadas para el primer año: 250
- Se prevé un incremento en ventas del 20% anual

Precio de venta unitario: $25.000

Costo de fabricación unitario: $13.562,44

Detalles 2017 2018 2019 2020 2021

1 Ventas $ 6.250.000,00 $ 7.500.000,00 $ 9.000.000,00 $ 10.800.000,00 $ 12.960.000,00
2 Costo de ventas $ 3.390.610,00 $ 4.068.732,00 $ 4.882.478,40 $ 5.858.974,08 $ 7.030.768,90
3 Utilidad Bruta $ 2.859.390,00 $ 3.431.268,00 $ 4.117.521,60 $ 4.941.025,92 $ 5.929.231,10
4 Costos fijos $ 2.138.880,00 $ 2.566.656,00 $ 3.079.987,20 $ 3.695.984,64 $ 4.435.181,57
5 Amortizaciones $ 24.900,00 $ 49.800,01 $ 74.700,00 $ 99.600,01 $ 124.500,02
6 Utilidad operativa $ 695.610,00 $ 814.811,99 $ 962.834,40 $ 1.145.441,27 $ 1.369.549,52
Ingresos/Gastos
7 extraordinarios - - - - -
8 Utilidad neta $ 695.610,00 $ 814.811,99 $ 962.834,40 $ 1.145.441,27 $ 1.369.549,52
Impuesto a las
9 ganancias $ 243.463,50 $ 285.184,20 $ 336.992,04 $ 400.904,44 $ 479.342,33
Utilidad
10 (beneficio) $ 452.146,50 $ 529.627,79 $ 625.842,36 $ 744.536,83 $ 890.207,19
 Economía Grupo

Plan de Negocios Nº 6
Hoja: 17 de 27 Año: 2017

14000000

12000000

10000000

8000000 Ventas
6000000 Costos
Beneficios
4000000

2000000

0
1 2 3 4 5
 Economía Grupo

Plan de Negocios Nº 6
Hoja: 18 de 27 Año: 2017

Escenario pesimista:

- 50% de capacidad instalada en ventas

- Cantidad de ventas estimadas para el primer año: 178
- Se prevé un incremento en ventas del 20% anual

Precio de venta unitario: $25.000

Costo de fabricación unitario: $13.562,44

Detalles 2017 2018 2019 2020 2021

1 Ventas $ 4.450.000,00 $ 5.340.000,00 $ 6.408.000,00 $ 7.689.600,00 $ 9.227.520,00
2 Costo de ventas $ 2.414.114,32 $ 2.896.937,18 $ 3.476.324,62 $ 4.171.589,54 $ 5.005.907,45
3 Utilidad Bruta $ 2.035.885,68 $ 2.443.062,82 $ 2.931.675,38 $ 3.518.010,46 $ 4.221.612,55
4 Costos fijos $ 2.138.880,00 $ 2.566.656,00 $ 3.079.987,20 $ 3.695.984,64 $ 4.435.181,57
5 Amortizaciones $ 24.900,00 $ 49.800,01 $ 74.700,00 $ 99.600,01 $ 124.500,02
Utilidad
6 operativa -$ 127.894,32 -$ 173.393,19 -$ 223.011,82 -$ 277.574,19 -$ 338.069,04
Ingresos/Gastos
7 extraordinarios - - - - -
8 Utilidad neta -$ 127.894,32 -$ 173.393,19 -$ 223.011,82 -$ 277.574,19 -$ 338.069,04
Impuesto a las
9 ganancias -$ 44.763,01 -$ 60.687,62 -$ 78.054,14 -$ 97.150,97 -$ 118.324,16
Utilidad
10 (beneficio) -$ 83.131,31 -$ 112.705,58 -$ 144.957,68 -$ 180.423,23 -$ 219.744,88

10000000

8000000

6000000
Ventas
4000000 Costos
Beneficios
2000000

0
1 2 3 4 5
-2000000
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Plan de Negocios Nº 6
Hoja: 19 de 27 Año: 2017

14. Balance pro-forma

2017
ACTIVO PASIVO
Activo corriente   Pasivo corriente  
Caja y banco $ 2.497.735,48 -  
TOTAL AC $ 2.497.735,48 TOTAL PC $ 0,00
       
ANC   PNC  
Bienes de Uso   Capital social $ 2.393.780,00
Amortización -$ 24.900,00 Ganancias $ 972.555,48
Transporte $ 800.000,00    
Maquinarias y herramientas $ 93.500,00    
TOTAL ANC $ 868.600,00 TOTAL PNC $ 3.366.335,48
       
TOTAL A $ 3.366.335,48 TOTAL P $ 3.366.335,48

2018
ACTIVO PASIVO
Activo corriente   Pasivo corriente  
Caja y banco $ 2.704.198,58 -  
TOTAL AC $ 2.704.198,58 TOTAL PC $ 0,00
       
ANC   PNC  
Bienes de Uso   Capital social $ 2.393.780,00
Amortización -$ 49.800,01 Ganancias $ 1.154.118,57
Transporte $ 800.000,00    
Maquinarias y herramientas $ 93.500,00    
TOTAL ANC $ 843.699,99 TOTAL PNC $ 3.547.898,57
       
TOTAL A $ 3.547.898,57 TOTAL P $ 3.547.898,57
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Plan de Negocios Nº 6
Hoja: 20 de 27 Año: 2017

2019
ACTIVO PASIVO
Activo corriente   Pasivo corriente  
Caja y banco $ 2.950.211,29 -  
TOTAL AC $ 2.950.211,29 TOTAL PC $ 0,00
       
ANC   PNC  
Bienes de Uso   Capital social $ 2.393.780,00
Amortización -$ 74.700,00 Ganancias $ 1.375.231,29
Transporte $ 800.000,00    
Maquinarias y herramientas $ 93.500,00    
TOTAL ANC $ 818.800,00 TOTAL PNC $ 3.769.011,29
       
TOTAL A $ 3.769.011,29 TOTAL P $ 3.769.011,29

2020
ACTIVO PASIVO
Activo corriente   Pasivo corriente  
Caja y banco $ 3.243.683,55 -  
TOTAL AC $ 3.243.683,55 TOTAL PC $ 0,00
       
ANC   PNC  
Bienes de Uso   Capital social $ 2.393.780,00
Amortización -$ 99.600,01 Ganancias $ 1.643.803,54
Transporte $ 800.000,00    
Maquinarias y herramientas $ 93.500,00    
TOTAL ANC $ 793.899,99 TOTAL PNC $ 4.037.583,54
       
TOTAL A $ 4.037.583,54 TOTAL P $ 4.037.583,54
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Plan de Negocios Nº 6
Hoja: 21 de 27 Año: 2017

2021
ACTIVO PASIVO
Activo corriente   Pasivo corriente  
Caja y banco $ 3.594.107,27 -  
TOTAL AC $ 3.594.107,27 TOTAL PC $ 0,00
       
ANC   PNC  
Bienes de Uso   Capital social $ 2.393.780,00
Amortización -$ 124.500,02 Ganancias $ 1.969.327,25
Transporte $ 800.000,00    
Maquinarias y herramientas $ 93.500,00    
TOTAL ANC $ 768.999,98 TOTAL PNC $ 4.363.107,25
       
TOTAL A $ 4.363.107,25 TOTAL P $ 4.363.107,25

15. Análisis de balance

RATIOS SIGNIFICATIVOS 2017 2018 2019 2020 2021
Índice de solvencia total 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
ROA 28,89% 32,53% 36,49% 40,71% 45,14%
ROE 28,89% 32,53% 36,49% 40,71% 45,14%
Margen sobre ventas 12,16% 12,02% 11,94% 11,89% 11,87%
Rotación del PN (veces/año) 2,38 2,71 3,06 3,42 3,80
Rotación del AC (veces/año) 3,20 3,55 3,90 4,26 4,62
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Hoja: 22 de 27 Año: 2017

16. Confección “Cash Flow”

Se evalúa el proyecto de inversión considerando un 10% de caída en las ventas.

0 1 2 3 4 5
CASH FLOW
2016 2017 2018 2019 2020 2021
Utilidad neta - $ 1.496.239,20 $ 1.775.567,03 $ 2.115.740,45 $ 2.528.928,53 $ 3.029.734,23
Activo fijo $ -2.062.300,00 - - - - -
Activo de trabajo $ -331.480,00 - - - - -
Amortizacion del
capital fijo - $ 24.900,00 $ 49.800,01 $ 74.700,00 $ 99.600,01 $ 124.500,02
Crédito fiscal - IVA
(21%) $ -502.693,80 - - - - -
Recuperación del
IVA - $ 502.693,80        
Recuperacion
valor final
inversión - - - - - $ 1.688.799,96
Recuperación
activo de trabajo - - - - - $ 331.480,00
Impuesto a las
ganancias (35%) - $ -523.683,72 $ -621.448,46 $ -740.509,16 $ -885.124,98 $ -1.060.406,98
Flujo de fondos $ -2.896.473,80 $ 1.500.149,28 $ 1.203.918,58 $ 1.449.931,29 $ 1.743.403,55 $ 4.114.107,23
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Hoja: 23 de 27 Año: 2017

17. Evaluación de proyecto

Evaluaremos el proyecto de inversión considerando una tasa de oportunidad de los inversores del
30% anual y un 10% de caída de ventas.

0 1 2 3 4 5
INSTANTE
2016 2017 2018 2019 2020 2021
Flujo de fondos $ -2.894.457,80 $ 1.481.177,36 $ 584.490,12 $ 711.444,13 $ 860.302,57 $ 5.076.006,21
TOTAL $ -2.894.457,80 $ -1.413.280,44 $ -828.790,32 $ -117.346,19 $ 742.956,38 $ 5.818.962,59

VAN (0%) $ -2.894.457,80 $ 1.481.177,36 $ 584.490,12 $ 711.444,13 $ 860.302,57 $ 5.076.006,21

$ 5.818.962,59

VAN (30%) $ -2.894.457,80 $ 1.139.367,20 $ 345.852,14 $ 323.825,28 $ 301.215,84 $ 1.367.116,05

$ 582.918,71

VAN (38,1283083%) $ -2.894.457,80 $ 1.072.319,92 $ 306.345,70 $ 269.955,84 $ 236.330,87 $ 1.009.505,48

$ 0,00

TIR 38,1283083%

PERÍODO DE REPAGO SIMPLE

PRP 1 año y 349 días

Conclusión:
La tasa interna de retorno (TIR) paga la tasa del 30% de los inversores, por lo que es un negocio
rentable.
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Hoja: 24 de 27 Año: 2017

18. Escenario macroeconómico

Se evalúa el proyecto de inversión considerando una tasa de oportunidad de los inversores del
30% anual y un 30% de caída de ventas.
0 1 2 3 4 5
CASH FLOW
2016 2017 2018 2019 2020 2021
Utilidad neta - $ 695.610,00 $ 814.811,99 $ 962.834,40 $ 1.145.441,27 $ 1.369.549,52
Activo fijo $ -2.062.300,00 - - - - -
Activo de
trabajo $ -331.480,00 - - - - -
Amortizacion
del capital fijo - $ 24.900,00 $ 49.800,01 $ 74.700,00 $ 99.600,01 $ 124.500,02
Crédito fiscal -
IVA (21%) $ -502.693,80 - - - - -
Recuperación
del IVA - $ 502.693,80        
Recuperacion
valor final
inversión - - - - - $ 1.688.799,96
Recuperación
activo de
trabajo - - - - - $ 331.480,00
Impuesto a las
ganancias
(35%) - $ -243.463,50 $ -285.184,20 $ -336.992,04 $ -400.904,44 $ -479.342,33
Flujo de
fondos $ -2.896.473,80 $ 979.740,30 $ 579.427,80 $ 700.542,36 $ 844.136,84 $ 3.034.987,17

Evaluación de proyecto

0 1 2 3 4 5
INSTANTE
2016 2017 2018 2019 2020 2021
$ $ $ $ $ $
Flujo de fondos -2.896.473,80 979.740,30 579.427,80 700.542,36 844.136,84 3.034.987,17
$ $ $ $ $ $
TOTAL -2.894.457,80 -1.914.717,50 -1.335.289,70 -634.747,34 209.389,50 3.244.376,66

$ $ $ $ $ $
VAN (0%) -2.896.473,80 979.740,30 579.427,80 700.542,36 844.136,84 3.034.987,17
$
3.242.360,66

VAN (30%) $ $ $ $ $ $
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Hoja: 25 de 27 Año: 2017

-2.896.473,80 753.646,38 342.856,69 318.863,16 295.555,77 817.410,28

$
-368.141,51

VAN $ $ $ $ $ $
(24,4082944%) -2.896.473,80 787.520,08 374.369,67 363.819,85 352.383,45 1.018.380,74
$
0,00

TIR 24,4082944%

PERÍODO DE REPAGO SIMPLE

3 años y 275
PRP dias

Conclusión:
La tasa interna de retorno del proyecto (TIR) no paga la tasa del 30% de los inversores.