A.A.

 2014/2015 
Esercitazione CLES – Effetti delle imposte e sistema sanitario 
TESTO E SOLUZIONI 
 
Esercizio 1 ‐ Effetti delle imposte  
Facendo  esplicito  riferimento  alle  nozioni  di  effetto  di  reddito  ed  effetto  di  sostituzione,  discutere  la 
seguente  affermazione:  “Una  riduzione  dell’imposta  sul  reddito  da  lavoro,  è  sempre  uno  strumento  di 
politica economica efficace per aumentare il numero di ore lavorate nell’economia”. 

 
Esercizio 2 ‐ Effetti delle imposte  
Si confrontino gli effetti di un'imposta proporzionale sul reddito e di un'imposta progressiva: in che senso 
sussiste un trade‐off tra equità ed efficienza? 

Esercizio 3 ‐ Effetti delle imposte  
Enunciare e fornite una derivazione analitica completa della cosiddetta regola di Ramsey. 

In che senso tale regola identifica un trade‐off tra efficienza ed equità? 

Esercizio 4 ‐ Effetti delle imposte  
a) Si considerino due beni: caviale e latte in polvere per neonati. La domanda di caviale è caratterizzata da 
un’elasticità  al  prezzo  tripla  rispetto  a  quella  della  domanda  di  latte  in  polvere  per  neonati.  Sapendo 
che l’aliquota d’imposta ad valorem sul caviale è del 15%, si determini l’aliquota d’imposta ad valorem 
sul latte in polvere che minimizza l’eccesso di pressione. 
 
Soluzione:  
τc/τl= ηl/ ηc       0,15/ τl=1/3      τl=0,45 
 
b) Commentare il risultato precedente in termini di trade‐off tra efficienza ed equità. 
 

Esercizio 5 – Sistema sanitario 

Considerate una comunità composta da individui con differenti probabilità di ammalarsi:  

 individui  di  tipo  H,  che  rappresentano  il  55%  della  popolazione,  con  una  probabilità  di  ammalarsi 
pari al 70%;  
 individui  di  tipo  L,  che  rappresentano  il  45%  della  popolazione,  con  una  probabilità  di  ammalarsi 
pari al 30%.  

In caso di malattia il danno è pari a 100 per entrambi i gruppi.  

In un mercato perfettamente concorrenziale e in assenza di costi di amministrazione, si determinino i premi 
richiesti ai due tipi di individui per unità di materia assicurata e si dica se gli individui scelgono di acquistare 
una copertura completa o parziale nel caso in cui:  

a)  l’informazione sia perfetta;  
b)    l'impresa  assicuratrice  non  riesca  a  discriminare  tra  i  due  tipi  di  individui  (asimmetria  informativa)  ed 
offra ad entrambi i gruppi lo stesso contratto con un premio tale da rendere i profitti complessivi nulli (in 
valore atteso). Si discutano brevemente i problemi che sorgono in questa situazione.  

Soluzione  

a)  In un mercato perfettamente concorrenziale, deve valere la condizione di profitti attesi nulli: E(P)=0. È 
possibile  dimostrare  che,  con  informazione  perfetta  (simmetrica),  tale  condizione  implica  che  l’impresa 
richieda ad entrambi i tipi di individui il pagamento di  premi attuarialmente equi, cioè pari alla probabilità 
dell’evento negativo.  

Indicando  con  N  la  numerosità  della  popolazione,  con  q  il  livello  di  copertura  scelto,  con  pi  e  con  πi 
rispettivamente il premio pagato e la probabilità di ammalarsi per il tipo i‐esimo:  

E(P)= 0,55 N pHqH– 0,55 N πHqH+ 0,45 N pLqL– 0,45N πLqL= 0 

da cui segue:  

pH = πH= 0,7 per gli individui H e pL = πL= 0,3 per gli individui L. 

In questo caso entrambi i gruppi chiedono copertura completa:  

q= d= 100. 

b)  Se l'informazione è asimmetrica, l'assicuratore non discrimina tra agenti H e L e può essere indotto ad 
offrire  a  tutti  un  unico  contratto.  Se  la  popolazione  è  sufficientemente  numerosa  e  in  presenza  di  rischi 
indipendenti, il profitto atteso può essere scritto come:  

E(P)= Npq – 0,55 N πHq – 0,45N πLq. 

In  questo  caso,  assumendo  che  tutti  gli  individui  accettino  di  sottoscrivere  il  contratto,  la  condizione  di 
profitti  attesi  nulli  impone  la  richiesta  di  un  premio  pari  alla  probabilità  media  di  malattia  per  l’intera 
popolazione.  

Pertanto, E(P)=0 se e solo se:  

p= 0,55 πH+ 0,45 πL= 0,55 x 0,7 + 0,45 x 0,3 = 0,52. 

I problemi derivano dal fatto che questo premio è superiore alla probabilità di ammalarsi per gli individui di 
tipo L, i quali quindi non si assicureranno. Questo implica che la qualità media degli assicurati diminuisce 
(fenomeno  di  selezione  avversa),  le  imprese  aumentano  i  premi  (per  evitare  profitti  negativi),  rimangono 
solo individui di tipo H e il premio aumenta fino a raggiungere il valore per gli individui ad alto rischio (nel 
nostro caso 0,7).  

Esercizio 6 – Sistema sanitario 

Si consideri una collettività costituita da 2 individui, uno giovane e uno anziano. Entrambi hanno un reddito 
pari  a  30  e  subiscono  un  danno  pari  a  100  in  caso  di  malattia.  Il  giovane  ha  una  probabilità  πG=0,2  di 
ammalarsi,  mentre  l’anziano  ha  una  probabilità  πA=0,7.  I  due  individui  sono  perfettamente  distinguibili 
dalle compagnie assicurative.  
a)  Si determini il grado di copertura ottimale q* scelto da ciascun individuo in corrispondenza di un premio 
attuarialmente equo.  

b)    Si  calcoli  il  premio  complessivo  che  ciascun  individuo  dovrebbe  pagare  per  ottenere  la  copertura 
desiderata.  

c)    Quale  problema  si  pone?  Commentate,  alla  luce  di  questo  risultato,  l’intervento  pubblico 
nell’organizzazione, prevalentemente privata, del sistema sanitario degli Stati Uniti.  

Soluzione  

a)  La copertura ottimale richiesta da individui avversi al rischio in corrispondenza di premi attuarialmente 
equi è completa:  

qi*= d= 100. 

b)  Il premio complessivo per il giovane sarà:  

pGq= 0,2 × 100 = 20 

e per l’anziano:  

pAq= 0,7 × 100 = 70. 

c)    L’esercizio  mostra  come  un  sistema  sanitario  di  natura  privata  “fallisca”  nel  garantire  una  copertura 
sanitaria alla cittadinanza nel suo complesso, dal momento che possono esistere persone bisognose di cure, 
ma  non  in  grado  di  pagare  il  premio  previsto  per  vincoli  di  reddito  (l’anziano  ha  un  reddito  di  30,  ma 
dovrebbe pagare un premio di 70!).  Si rende  pertanto necessario l’intervento dello Stato per garantire la 
copertura  a  taluni  segmenti  della  popolazione.  Questo  è,  ad  esempio,  ciò  che  succede  negli  USA  dove  è 
presente un sistema di assicurazioni sanitarie private ma lo Stato interviene a sostegno degli anziani e dei 
poveri mediante i programmi denominati MEDICARE e MEDICAID. 

Esercizio 7 – Sistema sanitario 

La  popolazione  del  paese  X  è  composta  per  il  50%  da  individui  (tipo  A)  che  hanno  una  probabilità  di 
ammalarsi  pari  al  20%  e  per  il  restante  50%  da  individui  (tipo  B)  che  hanno  una  probabilità  di  ammalarsi 
pari al 70%. Sia gli individui di tipo A che gli individui di tipo B guadagnano, in condizioni normali, un reddito 
di  1000  che  si  riduce,  in  caso  di  malattia,  a  200.  Gli  individui  hanno  la  possibilità  di  acquistare 
un’assicurazione.  

a)  Si ipotizzi che la compagnia assicuratrice sia in grado di distinguere perfettamente i due tipi A e B e offra 
loro l’assicurazione dietro il pagamento di un premio attuarialmente equo. Si determini (distinguendo, se 
necessario, tra gli individui):  
1. il premio unitario;  
2. la quantità di assicurazione acquistata e il premio complessivo;  
3. il reddito degli individui al netto dei premi assicurativi;  
4. il profitto atteso dell’impresa assicuratrice.  

b)  Si ipotizzi ora che l’impresa non sia in grado di distinguere i due tipi di individui e che offra a tutti un 
unico contratto con un premio che le consenta di conseguire profitti attesi nulli.  

5. A quanto ammonterà il premio unitario che l’impresa deciderà di applicare?  
6. Chi beneficerà dell’assenza di perfetta informazione?  
 7. Si modificheranno le scelte assicurative delle due tipologie di individui?  
8. Se sì, con quali conseguenze per il mercato assicurativo?  

Soluzione  

a)  Informazione perfetta 

1. In caso di informazione perfetta  il premio unitario attuarialmente equo per i due tipi di individui  
corrisponde alle rispettive probabilità che si verifichi l’evento negativo:  
pA= πA = 0,2 
pB = πB= 0,7. 
 
2. In  presenza  di  premi  attuarialmente  equi  gli  individui  sceglieranno  di  acquistare  una  quantità  di 
assicurazione che consenta loro di avere copertura completa (q=d):  

qA = qB = q = d = 1000 – 200 = 800. 

  Il premio complessivo per A e per B sarà quindi rispettivamente:  

pA q = 0,2 x 800 = 160 

pB q = 0,7 x 800 = 560. 

3. Quando  gli  individui  acquistano  copertura  completa  (q=d),  il  reddito  degli  individui  al  netto  dei 
premi assicurativi è costante nei due stati del mondo (salute e malattia) ed è quindi pari a:  

YA = 1000 – 0,2 x q = 1000 ‐ 160 = 840 

YB= 1000 – 0,7 x q =1000 ‐ 560 = 440. 

4. Il  profitto  atteso  dell’impresa  assicuratrice  sarà  (la  popolazione  è  equamente  distribuita  tra 
individui di tipo A e di tipo B):  

E(P) =0,5N (pA q ‐ πAq + pB q – πBq) = 0 

b)  Asimmetria informativa 

5. In caso di asimmetria informativa l’impresa assicuratrice non discrimina tra gli individui a basso e ad 
alto rischio e può essere indotta ad offrire a tutti un unico contratto. Il premio unitario che verrà 
proposto dall’impresa (che rende i profitti complessivi nulli in valore atteso) è pari alla probabilità 
media di malattia per l’intera popolazione.  

p= 0,2 x 0,5 + 0,7 x 0,5 = 0,1 + 0,35 = 0,45 

6. Le persone che hanno probabilità maggiore di ammalarsi (tipo B) possono sfruttare a loro vantaggio 
l’assenza di perfetta informazione che pesa sull’impresa assicurativa. Infatti si troveranno a pagare 
un premio unitario (0,45) inferiore alla loro probabilità di malattia (0,7).  
 
7. Le scelte assicurative per i due gruppi di individui si modificheranno: infatti gli individui a più basso 
rischio  (tipo  A)  decideranno  di  non  assicurarsi  perché  il  premio  medio  (0,45)  risulterà  più  elevato 
rispetto alla probabilità che si verifichi l’evento negativo (0,2) (selezione avversa).  
 
 8. La fuoriuscita dal mercato assicurativo degli individui a basso rischio comporterebbe una riduzione 
della  qualità  media  degli  assicurati  con  la  conseguenza  che  le  imprese  assicuratrici  sarebbero 
costrette  ad  aumentare  i  premi  per  evitare  perdite,  peggiorando  ulteriormente  il  problema  della 
selezione avversa. 

Esercizio 8 – Sistema sanitario 

Il  paese  X  decide  di  iniziare  a  fornire  i  farmaci  gratuitamente.  La  funzione  di  domanda  della  collettività 
stimata è la seguente:  

q= 10000 – 10 p 

dove q indica la quantità di farmaci richiesta e p il prezzo medio di tali farmaci.  
Il prezzo medio per farmaco è di 300.  

a)  Definire il concetto di azzardo morale. Come si applica alla situazione del paese X?  

b)    Calcolare  la  perdita  di  bilancio  rispetto  alla  situazione  di  perfetta  informazione  nel  caso  si  pongano 
problemi di azzardo morale.  

c)    In  seguito  ad  una  attenta  analisi,  il  governo  di  X  si  rende  conto  di  non  avere  alcuna  possibilità  di 
controllare il comportamento dei consumatori. Allo stesso tempo, però, per ragioni di finanza pubblica, la 
spesa farmaceutica a carico dello stato non può in alcun caso eccedere il tetto di 1.800.000. Quali manovre 
potrebbe attuare al fine di raggiungere questo livello di consumo farmaceutico? 

Soluzione  

a)    AZZARDO  MORALE:  poiché  l’impresa  di  assicurazione  non  è  in  grado  di  controllare  il  comportamento 
degli assicurati dopo la stipula del  contratto, l’individuo può domandare più  cure di  quanto strettamente 
necessario, oppure può influenzare la probabilità che si verifichi l’evento negativo.  

Nel  nostro  caso  la  quantità  di  farmaci  venduta  in  corrispondenza  di  un  prezzo  pari  a  300  (quantità  con 
perfetta informazione) è:  

qPI = 10000 – 10 p= 10000 – 10 (300) = 7.000. 

Il problema di azzardo morale nasce dal fatto che nel paese X gli individui ricevono farmaci gratuitamente 
(quindi,  per  i  cittadini‐consumatori,  p=  0),  mentre  il  prezzo  effettivo  è  pagato  dal  governo.  La  quantità 
domandata (quantità con moral hazard) sarà dunque pari a:  

qMH = 10000 – 10 p = 10.000. 

I  pazienti  fanno  quindi  ricorso  a  cure  addizionali  rispetto  a  quelle  cui  farebbero  ricorso  qualora  non 
esistesse un sistema farmaceutico pubblico e gratuito.  

b)  Nell’ipotesi di azzardo morale, la spesa farmaceutica per il governo del paese X è:  

qMH x p= 10000 x (300) = 3.000.000. 

Nell’ipotesi di perfetta informazione si ha invece che:  

qPI x p= 7000 x (300) = 2.100.000. 

La perdita di bilancio dovuta all’asimmetria informativa è pertanto di 900.000.  
c)  Al fine di disincentivare l’eccessivo consumo di farmaci, è prassi utilizzare sistemi di compartecipazione 
al finanziamento delle spese sanitarie: il paese X introduce a tal fine i ticket.  
Pertanto,  il  prezzo  medio  per  farmaco,  p  =  300,  è  coperto  per  un  ammontare  fisso  (x)  dal  cittadino‐
consumatore, e per il restante ammontare (300 ‐ x) dallo Stato.  
Dal momento che il cittadino‐consumatore paga x per ogni unità di farmaco, la domanda di farmaci sarà:  

q= 10.000 ‐ 10x. 

Pertanto, la spesa farmaceutica complessiva a carico dello Stato è:  

(10.000 – 10x) (300 – x) 

Dato il vincolo di spesa che lo Stato deve rispettare, otteniamo:  

(10.000 – 10x) (300 – x) = 1.800.000 

che equivale a:  

10x2– 13.000x+ 1.200.000 = 0, 

da cui:  x = 100. 

Il  governo  del  paese  X  dovrebbe  pertanto  richiedere  ai  cittadini‐consumatori  di  coprire  1/3  del  prezzo 
medio dei farmaci.