Anualidades 1

Si un banco aplica una tasa de interés del 24% N-t; ¿Cuál deberá ser el valor de los pagos semestrales vencidos, h
durante un periodo de 10 años, para amortizar una deuda de $45 ́000.000?

Excel Aplicación Manual

Tasa Efectiva Semestral Excel 12%
Valor de los pagos $6,160,984.38
 Anualidades 2

os semestrales vencidos, hechos Si un banco aplica una tasa de interés del 24% N-t; ¿Cuál deberá ser el valor de los pag
hechos durante un periodo de 10 años, para amortizar una deuda de $45 ́000.000?

cación Manual Excel Aplicación M

Tasa Efectiva Semestral Excel 12%
Valor de los pagos $5,483,254.17
 gradientes 1

Para cancelar una deuda un banco exige 12 pagos mensuale

¿Cuál deberá ser el valor de los pagos semestrales anticipados,
N-m y el primer pago es de $6´000.000, disminuyendo $800
zar una deuda de $45 ́000.000?
final; ¿Qué valor total se habrá pagado?

Aplicación Manual Excel

Tasa Efectiva Mensual
Valor Último Pago
Valor final
 euda un banco exige 12 pagos mensuales vencidos. Si el banco aplica una tasa de interés del 36%
go es de $6´000.000, disminuyendo $800.000 por mes a. ¿Cuál será el valor del último pago? b. Al
tal se habrá pagado?

Excel Aplicación Manual

3%
$14,800,000.00
$ 26,698,055.73
gradientes 2

Si un Banco aplica una tasa de interés del 4% ES a un préstamo que se paga en 15 cuotas mensuales que
decrecen linealmente en $40.000 y el primer pago es de $500.000; ¿Cuál será el valor del préstamo?

Excel Aplicación Manual

Tasa Efectiva Mensual 0.656%
Valor final $ 3,532,543.64
Anualidades 3

Una persona quiere solicitar un préstamo bancario el día 1 de marzo del 2008; su capacidad económica solo le pe
realizar pagos mensuales de $240.000, a partir del 1 de octubre del mismo año y hasta el 31 de diciembre del 201
entidad bancaria aplica una tasa de interés del 1,8% EM; ¿De qué valor deberá ser el préstamo?

Excel Aplicación Manual

Tasa Efectiva Mensual Excel 1.80%
VP 1 $5,096,719.01
VP $4,579,351.95
 Anualidades 4

Para mantener en buen estado la escuela de un pueblo, loa habitantes desean

u capacidad económica solo le permite para las reparaciones futuras. Si se Unidad de Aprendizaje: Anualidades y grad
y hasta el 31 de diciembre del 2010. Si la ´000.000 y que el costo de mantenimiento para el próximo año es de 10 millo
ser el préstamo? incrementará todos los años en un 15%. Considerando que la fiducia reconoce
el valor inicial que se deberá depositar en la fiducia?

Aplicación Manual Excel

VP $167,857,142.86
 Anualidades 5

o, loa habitantes desean establecer una fiducia, para proveer recursos

Un benefactor quiere donar un monto de dinero q
zaje: Anualidades y gradientes 7 estima una inversión inicial de $25
urgencias de un Hospital. Si los costos de operació
ximo año es de 10 millones; igualmente, se estima que este costo se
incrementan 3% cada mes; ¿Cuánto deberá depos
o que la fiducia reconocerá una tasa de interés del 22% EA; ¿Cuánto será
de interés del 8% EA?

Aplicación Manual Excel

Interés EM 0.00667
VR Depósito $ 1,989,569.48
onar un monto de dinero que en un futuro sirva para operar el centro de
l. Si los costos de operación son inicialmente de $20´000.000 y se
es; ¿Cuánto deberá depositar el benefactor, si la fiducia reconoce una tasa

Aplicación Manual
Amortización 1

Un empresario adquiere una deuda de $20 ́000.000 con el banco Medellín que aplica una tasa de interés del 12% ES; si la de
cancelar en 12 cuotas mensuales iguales, se pide: a) determinar la cuota mensual y b) realizar la tabla de amortizac

Fórmulas
Valor Presente $ 20,000,000.00 N periodo Cuota Mensual Interes
I ES 12% - $ - $ -
I EM 1.907% 1 $ 1,880,379.43 $ 381,352.46
N 12 2 $ 1,880,379.43 $ 352,769.58
Valor A Cuota Mensual $ 1,880,379.43 3 $ 1,880,379.43 $ 323,641.69
4 $ 1,880,379.43 $ 293,958.40
5 $ 1,880,379.43 $ 263,709.12
6 $ 1,880,379.43 $ 232,883.06
7 $ 1,880,379.43 $ 201,469.22
8 $ 1,880,379.43 $ 169,456.40
9 $ 1,880,379.43 $ 136,833.16
10 $ 1,880,379.43 $ 103,587.88
11 $ 1,880,379.43 $ 69,708.69
12 $ 1,880,379.43 $ 35,183.50
Excel
Valor Presente $ 20,000,000.00 N periodo Cuota Mensual Interes
I ES 12% -
I EM 1.907% 1 $ 1,880,379.43 $ 381,352.46
N 12 2 $ 1,880,379.43 $ 352,769.58
Valor A Cuota Mensual $1,880,379.43 3 $ 1,880,379.43 $ 323,641.69
4 $ 1,880,379.43 $ 293,958.40
5 $ 1,880,379.43 $ 263,709.12
6 $ 1,880,379.43 $ 232,883.06
7 $ 1,880,379.43 $ 201,469.22
8 $ 1,880,379.43 $ 169,456.40
9 $ 1,880,379.43 $ 136,833.16
10 $ 1,880,379.43 $ 103,587.88
11 $ 1,880,379.43 $ 69,708.69
12 $ 1,880,379.43 $ 35,183.50
 Amortización 2

Un pequeño empresario acuerda con el Banco Antioquia un préstam

ca una tasa de interés del 12% ES; si la deuda se debe
iguales; y una cuota extraordinaria al finalizar el trimestre 6 por va
mensual y b) realizar la tabla de amortización.
EM. a) ¿Cuál será el valor de la cuota trimestral?

Fórm
Amortizacion Saldo Valor Presente $ 60,000,000.00
$ - $ 20,000,000.00 I EM 1.2%
$ 1,499,026.97 $ 18,500,973.03 I ET 3.643%
$ 1,527,609.85 $ 16,973,363.18 N 12
$ 1,556,737.74 $ 15,416,625.44 Valor A Cuota Mensual $5,419,602.58
$ 1,586,421.03 $ 13,830,204.41
$ 1,616,670.31 $ 12,213,534.10
$ 1,647,496.37 $ 10,566,037.74
$ 1,678,910.21 $ 8,887,127.53
$ 1,710,923.03 $ 7,176,204.50
$ 1,743,546.27 $ 5,432,658.23
$ 1,776,791.55 $ 3,655,866.67
$ 1,810,670.74 $ 1,845,195.93
$ 1,845,195.93 $ -
Exc
Amortizacion Saldo Valor Presente $ 60,000,000.00
$ 20,000,000.00 I ES 1.2%
$ 1,499,026.97 $ 18,500,973.03 I EM 3.643%
$ 1,527,609.85 $ 16,973,363.18 N 12
$ 1,556,737.74 $ 15,416,625.44 Valor A Cuota Mensual $5,419,602.58
$ 1,586,421.03 $ 13,830,204.41
$ 1,616,670.31 $ 12,213,534.10
$ 1,647,496.37 $ 10,566,037.74
$ 1,678,910.21 $ 8,887,127.53
$ 1,710,923.03 $ 7,176,204.50
$ 1,743,546.27 $ 5,432,658.23
$ 1,776,791.55 $ 3,655,866.67
$ 1,810,670.74 $ 1,845,195.93
$ 1,845,195.93 $ -
 con el Banco Antioquia un préstamo por $60 millones para ser cancelado en 12 cuotas trimestrales
aria al finalizar el trimestre 6 por valor de $10 ́000.000. El banco aplica una tasa de interés del 1,2%
erá el valor de la cuota trimestral? b) elaborar la tabla de amortización de crédito.

Fórmulas
N periodo Cuota Mensual Interes Amortizacion Saldo
- $ - $ - $ - $ 60,000,000.00
1 $5,419,602.58 $ 2,186,023.68 $ 3,233,578.90 $ 56,766,421.10
2 $ 5,419,602.58 $ 2,068,212.35 $ 3,351,390.23 $ 53,415,030.87
3 $ 5,419,602.58 $ 1,946,108.71 $ 3,473,493.87 $ 49,941,536.99
4 $ 5,419,602.58 $ 1,819,556.37 $ 3,600,046.20 $ 46,341,490.79
5 $ 5,419,602.58 $ 1,688,393.27 $ 3,731,209.31 $ 42,610,281.48
6 $15,419,602.58 $ 1,552,451.41 $ 13,867,151.17 $ 28,743,130.31
7 $ 5,419,602.58 $ 1,047,219.39 $ 4,372,383.19 $ 24,370,747.12
8 $ 5,419,602.58 $ 887,917.17 $ 4,531,685.41 $ 19,839,061.71
9 $ 5,419,602.58 $ 722,810.98 $ 4,696,791.60 $ 15,142,270.11
10 $ 5,419,602.58 $ 551,689.35 $ 4,867,913.23 $ 10,274,356.88
11 $ 5,419,602.58 $ 374,333.12 $ 5,045,269.45 $ 5,229,087.43
12 $ 5,419,602.58 $ 190,515.15 $ 5,229,087.43 $ 0.00
Excel
N periodo Cuota Mensual Interes Amortizacion Saldo
- $ 20,000,000.00
1 $ 5,419,602.58 $2,186,023.68 $ 3,233,578.90 $ 16,766,421.10
2 $ 5,419,602.58 $2,037,537.36 $ 3,382,065.22 $ 13,384,355.88
3 $ 5,419,602.58 $1,883,641.12 $ 3,535,961.46 $ 9,848,394.42
4 $ 5,419,602.58 $1,724,137.87 $ 3,695,464.71 $ 6,152,929.71
5 $ 5,419,602.58 $1,558,823.33 $ 3,860,779.25 $ 2,292,150.46
6 $15,419,602.58 $1,387,485.76 $14,032,116.82 $ (11,739,966.36)
7 $ 5,419,602.58 $1,209,905.72 $ 4,209,696.86 $ (15,949,663.22)
8 $ 5,419,602.58 $1,025,855.78 $ 4,393,746.80 $ (20,343,410.02)
9 $ 5,419,602.58 $835,100.21 $ 4,584,502.37 $ (24,927,912.39)
10 $ 5,419,602.58 $637,394.71 $ 4,782,207.87 $ (29,710,120.26)
11 $ 5,419,602.58 $432,486.06 $ 4,987,116.52 $ (34,697,236.78)
12 $ 5,419,602.58 $220,111.82 $ 5,199,490.76 $ (39,896,727.53)
Amortización 3

Una pequeña empresa acuerda con el Banco Antioquia un préstamo por $80 millones para ser cancelado en 18 cuotas semes
iguales. El banco aplica una tasa de interés del 20% N. Elaborar la tabla de amortización.

Fórmulas
Valor Presente $ 80,000,000.00 N periodo Cuota Mensual Interes Amortizacion
I NA 20% - $ - $ - $ -
I ES 9.545% 1 $ 9,471,189.10 $ 7,635,609.20 $ 1,835,579.90
N 18 2 $ 9,471,189.10 $ 7,460,412.07 $ 2,010,777.03
Valor A Cuota Mensual $9,471,189.10 3 $ 9,471,189.10 $ 7,268,493.22 $ 2,202,695.88
4 $ 9,471,189.10 $ 7,058,256.66 $ 2,412,932.44
5 $ 9,471,189.10 $ 6,827,954.05 $ 2,643,235.06
6 $ 9,471,189.10 $ 6,575,670.17 $ 2,895,518.93
7 $ 9,471,189.10 $ 6,299,307.03 $ 3,171,882.07
8 $ 9,471,189.10 $ 5,996,566.39 $ 3,474,622.72
9 $ 9,471,189.10 $ 5,664,930.62 $ 3,806,258.48
10 $ 9,471,189.10 $ 5,301,641.84 $ 4,169,547.26
11 $ 9,471,189.10 $ 4,903,678.92 $ 4,567,510.18
12 $ 9,471,189.10 $ 4,467,732.39 $ 5,003,456.71
13 $ 9,471,189.10 $ 3,990,176.89 $ 5,481,012.21
14 $ 9,471,189.10 $ 3,467,041.05 $ 6,004,148.05
15 $ 9,471,189.10 $ 2,893,974.45 $ 6,577,214.65
16 $ 9,471,189.10 $ 2,266,211.44 $ 7,204,977.66
17 $ 9,471,189.10 $ 1,578,531.52 $ 7,892,657.58
18 $ 9,471,189.10 $ 825,215.91 $ 8,645,973.19
Excel
Valor Presente $ 80,000,000.00 N periodo Cuota Mensual Interes Amortizacion
I NA 20% -
I ES 9.545% 1 $9,471,189.10 $1,908,902.30 $1,835,579.90
N 18 2 $9,471,189.10 $1,865,103.02 $2,010,777.03
Valor A Cuota Mensual $9,471,189.10 3 $9,471,189.10 $1,817,123.31 $2,202,695.88
4 $9,471,189.10 $1,764,564.16 $2,412,932.44
5 $9,471,189.10 $1,706,988.51 $2,643,235.06
6 $9,471,189.10 $1,643,917.54 $2,895,518.93
7 $9,471,189.10 $1,574,826.76 $3,171,882.07
8 $9,471,189.10 $1,499,141.60 $3,474,622.72
9 $9,471,189.10 $1,416,232.66 $3,806,258.48
10 $9,471,189.10 $1,325,410.46 $4,169,547.26
11 $9,471,189.10 $1,225,919.73 $4,567,510.18
12 $9,471,189.10 $1,116,933.10 $5,003,456.71
13 $9,471,189.10 $997,544.22 $5,481,012.21
14 $9,471,189.10 $866,760.26 $6,004,148.05
15 $9,471,189.10 $723,493.61 $6,577,214.65
16 $9,471,189.10 $566,552.86 $7,204,977.66
17 $9,471,189.10 $394,632.88 $7,892,657.58
18 $9,471,189.10 $206,303.98 $8,645,973.19
 Amortización 4

Calcule los pagos y elabore la tabla de amortización para un préstamo de $15 ́000.000 que se
lado en 18 cuotas semestrales
semestrales; las cuotas de amortización de capital son: $1 ́000.000, $2 ́000.000, $3 ́000.000
rtización.
respectivamente. La tasa de interés aplicada es del 20% N-s.

Saldo Valor Present $ 15,000,000.00 N periodo Cuota Mensual

$ 80,000,000.00 I NS 20% - $ -
$ 78,164,420.10 I ES 10% 1 $ 2,500,000.00
$ 76,153,643.07 N 5 2 $ 3,400,000.00
$ 73,950,947.19 3 $ 4,200,000.00
$ 71,538,014.75 4 $ 4,900,000.00
$ 68,894,779.69 5 $ 5,500,000.00
$ 65,999,260.76
$ 62,827,378.69
$ 59,352,755.98
$ 55,546,497.50
$ 51,376,950.24
$ 46,809,440.07
$ 41,805,983.36
$ 36,324,971.15
$ 30,320,823.09
$ 23,743,608.44
$ 16,538,630.78
$ 8,645,973.19
$ (0.00)

Saldo
$ 80,000,000.00
$ 78,164,420.10
$ 76,153,643.07
$ 73,950,947.19
$ 71,538,014.75
$ 68,894,779.69
$ 65,999,260.76
$ 62,827,378.69
$ 59,352,755.98
$ 55,546,497.50
$ 51,376,950.24
$ 46,809,440.07
$ 41,805,983.36
$ 36,324,971.15
$ 30,320,823.09
$ 23,743,608.44
$ 16,538,630.78
$ 8,645,973.19
$ (0.00)
 Amortización 5

para un préstamo de $15 ́000.000 que se amortiza en cinco cuotas

on: $1 ́000.000, $2 ́000.000, $3 ́000.000, $4 ́000.000 y $5 ́000.000 Una pequeña empresa acuerda con el Banco Antioquia
a de interés aplicada es del 20% N-s. semestrales, con cuotas de amortización de capital ig
elaborar la t

Interes Amortizacion Saldo Valor Presente $ 70,000,000.00

$ - $ - $ 15,000,000.00 I NS 22%
$ 1,500,000.00 $ 1,000,000.00 $ 14,000,000.00 I ES 11%
$ 1,400,000.00 $ 2,000,000.00 $ 12,000,000.00 N 10
$ 1,200,000.00 $ 3,000,000.00 $ 9,000,000.00 Pagos $7,000,000.00
$ 900,000.00 $ 4,000,000.00 $ 5,000,000.00
$ 500,000.00 $ 5,000,000.00 $ -
 acuerda con el Banco Antioquia un préstamo por $70 millones para ser cancelado en 10 cuotas
otas de amortización de capital iguales. El banco aplica una tasa de interés del 22% N-s; se pide
elaborar la tabla de amortización.

N periodo Cuota Mensual Interes Amortizacion Saldo

- $ - $ - $ 70,000,000.00
1 $ 14,700,000.00 $ 7,700,000.00 $7,000,000.00 $ 63,000,000.00
2 $ 13,930,000.00 $ 6,930,000.00 $7,000,000.00 $ 56,000,000.00
3 $ 13,160,000.00 $ 6,160,000.00 $7,000,000.00 $ 49,000,000.00
4 $ 12,390,000.00 $ 5,390,000.00 $7,000,000.00 $ 42,000,000.00
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