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EVALUACIÓN DE UN PLAN DE FINANCIMIENTO

CÉDITO EN BANCOLDEX EN PESOS Y DÓLARES
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CONTENIDO

1 INTRODUCCIÓN..............................................................................................................................2
2 OBJETIVOS.......................................................................................................................................3
2.1 Objetivo general.........................................................................................................................3
2.1.1 Objetivos específicos...........................................................................................................3
3 Presentación del caso..........................................................................................................................4
3.1 Crédito a evaluar y entidad financiera.....................................................................................4
3.2 Requerimientos para la obtención del crédito..........................................................................4
3.3 Desarrollo de alternativas..........................................................................................................6
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES FINANCIERAS....................................................9
5 BIBLIOGRAFÍA..............................................................................................................................10
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1 INTRODUCCIÓN

La evaluación de un plan de financiación requiere realizar un análisis exhaustivo de las

alternativas que coincidan con los objetivos empresariales o personales y que contribuyan a la
creación de valor mediante la toma de decisiones óptimas y coherentes.

El analista debe reunir la información necesaria y suficiente que permita evaluar cada opción
disponible y debe contemplar cada una de las variables que afectan dichas alternativas antes de
aplicar uno o varios métodos de evaluación. La rentabilidad de cada proyecto contemplado
dependerá de estas variables y por lo tanto el criterio del evaluador y la correcta aplicación de los
métodos de evaluación son fundamentales para la toma de decisiones de inversión.

Cuando una persona, natural o jurídica, se enfrenta a la decisión de invertir en uno o varios
proyectos, debe evaluarlos para optimizar la toma de decisiones y minimizar el riesgo en el cual
incurre. Cualquiera de los cuatro métodos de evaluación financiera en este trabajo – Tasa Interna
de Retorno o TIR, Valor Presente Neto o VPN, Costo Anual Equivalente o CAE y Relación
Beneficio Costo o R B/C - debe llevar al evaluador a la misma decisión de invertir o no en un
proyecto y así guiar al inversionista a tomar la decisión óptima.

Una de los principales inconvenientes el evaluar del plan de financiación desde el punto de vista
financiero es que cierto tipo de proyectos presentan resultados aparentemente divergentes al ser
evaluados por TIR y por los otros tres métodos.

El presente trabajo plantea un modelo de evaluación financiera que tiene en cuenta el valor del
dinero en el tiempo y en donde los cuatro métodos analizados sean convergentes y tengan en
cuenta el monto de la inversión, los excedentes intermedios del proyecto a evaluar, así como la
tasa de descuento a utilizar, los déficits de tesorería y los tiempos de evaluación. El propósito del
modelo es corregir errores que se puedan estar cometiendo al tomar decisiones de inversión con
base en cualquiera de los métodos anteriormente mencionados.
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2 OBJETIVOS

2.1 Objetivo general

Evaluar un plan de financiación mediante herramientas financieras que nos permita conocer los
sistemas y líneas de crédito.

2.1.1 Objetivos específicos

 Definir el crédito que se va a evaluar y de la entidad financiera de la que se va a tomar la

información
 Describir los requerimientos para la obtención del crédito
 Desarrollar alternativas mediante tablas de amortización y tabla comparativas de tasas de
intereses
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3 Presentación del caso

3.1 Crédito a evaluar y entidad financiera

Para la realización del trabajo escogí la propuesta crédito para vivienda en pesos y UVR al cual
vamos a evaluar el plan financiero, la información se obtuvo por medio de la entidad Banco
Bancolombia.

Escoger el mejor crédito para vivienda implica, entre otras cosas, comparar los bancos que
ofrezcan las tasas de interés más bajas. Por eso saber qué banco ofrece la tasa de interés más baja
en Colombia para crédito hipotecario en 2020 es muy importante.

Cabe destacar que las tasas de interés cambian de acuerdo al tipo de vivienda para el que se
solicite, de manera que en un banco la tasa para una modalidad puede ser más baja, pero ser más
alta que otro para otro tipo de vivienda:

 NO VIS - Vivienda diferente a Interés Social: Es la vivienda cuyo valor supera los 135
SMLV.
 VIS - Vivienda de Interés Social: Es la vivienda cuyo valor es superior a los 70 y menor o
igual 135 SMLV.
 VIP - Vivienda de Interés Prioritario: Es la vivienda cuyo valor es igual o menor a los 70
SMLV.
 VIPA - Vivienda de Interés Prioritario para Ahorradores: Es la vivienda cuyo valor es
igual o menor a los 70 SMLV.

3.2 Requerimientos para la obtención del crédito

La tasa de interés para este tipo de crédito se da separadamente, lo que dependerá de si es para
adquirir una vivienda o para construir una vivienda y si el crédito es para una Vivienda de Interés
Social (VIS) o una Vivienda que No VIS.
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Los créditos en pesos son a tasa fija y tienen una cuota fija durante lo que dure el crédito, los
créditos en Unidades de Valor Real (UVR) son a cuotas variables, en base a la UVR certificada
por el Banco de la República.

La tasa de interés remuneratorio de los créditos de vivienda y las operaciones de leasing

habitacional tiene un tope máximo fijado por la Junta Directiva del Banco de la República.
Actualmente dichos topes son UVR + 12.4% e.a. para NO VIS y UVR + 10.7% e.a. para VIS. En
el caso de créditos en pesos la tasa de interés remuneratorio no podrá exceder de 12.4% e.a.
adicionado con la variación de la UVR de los últimos 12 meses para NO VIS y 10.7% e.a.
adicionado con la variación de la UVR de los últimos 12 meses para VIS.

Requerimientos modalidad pesos

VALOR DEL INMUEBLE A

$100.000.000
FINANCIAR
VALOR A FINANCIAR $ 80.000.000
PLAZO DEL PRESTAMO(AÑOS) $ 15
MODALIDAD PESOS
VALOR CAPITAL $ 163.331
VALOR INTERESES $ 786.094
TASA PLENA EFECTIVO ANUAL 11,5%

VTU PAGO TOTAL DE VTU PAGO TOTAL DE VTU PAGO TOTAL DE

INTERESES SEGUROS CAPITAL
$ $ $
74.974.915 7.536.809 80.000.000
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Requerimientos modalidad UVR

VALOR DEL INMUEBLE $100.000.0

A FINANCIAR 00
$
VALOR A FINANCIAR
80.000.000
PLAZO DEL $
PRESTAMO(AÑOS) 15
MODALIDAD UVR

VALOR CAPITAL $
212.060
$
VALOR INTERESES
603.993
TASA PLENA EFECTIVO
ANUAL 8,4%

3.3 Desarrollo de alternativas

AMORTIZACIÓN MODALIDAD PESOS

ME CUOT
CAPITAL INTERES SALDO
S A
$
$ $ $
1 79.836.66
163.331 786.094 949.425
9
$
$ $ $
12 77.930.55
181.879 767.546 949.425
6
$
$ $ $
24 75.603.46
204.522 744.902 949.424
6
$
$ $ $
36 79.220.09
229.985 719.439 949.424
6
$
$ $ $
48 72.986.65
199.066 661.896 860.962
4
$
$ $ $
60 66.735.08
290.817 658.608 949.425
9
$
$ $ $
72 63.014.16
327.023 622.401 949.424
4
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$
$ $ $
84 58.829.98
367.738 581.687 949.425
3
$
$ $ $
96 54.124.87
413.521 535.904 949.425
2
$
$ $ $
108 48.833.97
465.004 484.420 949.424
5
$
$ $ $
120 42.884.36
522.898 426.527 949.425
1
$
$ $ $
132 36.194.02
587.998 361.426 949.424
0
$ $ $ 28.670.73
144
661.204 288.221 949.425 1
$ $ $ 20.210.79
156
743.524 205.901 949.425 4
$ $ $ 10.697.59
168
836.093 113.332 949.425 3
$ $ $
180
940.186 9.238 949.424 0

AMORTIZACIÓN MODALIDAD UVR

MES CAPITAL INTERES CUOTA SALDO

$ $ $
1 $ 80.161.527
212.060 603.993 816.053
$ $ $
12 $ 81.807.940
242.371 616.593 858.964
$ $ $
24
280.401 627.955 908.356 $ 83.281.748
$ $ $
36 $ 84.333.474
324.397 636.189 960.586
$ $ $
48 $ 84.859.324
375.297 640.523 1.015.820
$ $ $
60 $ 84.737.059
434.182 640.047 1.074.229
$ $ $
72 $ 83.822.976
502.308 633.689 1.135.997
$ $ $
84 $ 81.948.408
581.122 620.195 1.201.317
$ $ $
96 $ 78.915.669
672.303 598.089 1.270.392
108 $ $ $ $ 74.493.354
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777.791 565.549 1.343.340

$ $ $
120 $ 68.410.892
899.831 520.858 1.420.689
$ $ $
132 $ 60.352.239
1.041.018 461.359 1.502.377
$ $ $
144
1.204.359 286.789 1.491.148 $ 49.948.564
$ $ $
156
1.393.329 286.789 1.680.118 $ 36.769.790
$ $ $
168
1.611.950 164.775 1.776.725 $ 20.314.782
$ $ $
180
1.864.873 14.014 1.878.887 $ -

Comparación tasas en bancos

UVR/vivienda de UVR/Vivienda no Pesos/vivienda de Pesos/Vivienda no

BANCOS
interés social interés interés social interés social

Colpatria 7,52% 7,12% 10,04% 9,87%

Av Villas 9,38%   10,04% 10,13%
Caja social 8,51% 8,09% 11,35% 10,30%
BBVA Colombia 7,50%   10,48% 10,34%
Banagrario   6,50% 14,56%  
Davivienda 8,39% 7,02% 11,74% 10,19%
Popular     9,73% 9,20%
Banco de Bogotá     11,37% 10,62%
Occidente       9,56%
Bancolombia 8,41% 7,50% 11,50% 10,90%
Bancompartir     14,55% 14,55%
Bancoomeva     12,95% 13,34%
Confiar     12,70% 12,68%
Itaú       10,31%
La hipotecaria 7,11% 7,30% 11,85% 11,00%

4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES FINANCIERAS

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Al momento de elegir un crédito hipotecario en UVR, el Banco Colpatria es el que ofrece la tasa
de interés más baja en esta modalidad para 2020:

 Crédito Hipotecario Vivienda en UVR con valor comercial hasta 135 SMLV (VIS):
 Financiación igual o inferior a 50% (5 a 20 años): UVR + 7,80%
 Financiación superior al 50% (5 a 20 años): UVR + 8,30%
 Crédito Hipotecario Vivienda en UVR para inmuebles NO VIS con montos menores a
$160 MM:
 Financiación igual o inferior a 50% (5 a 20 años): UVR + 7,60%
 Financiación superior al 50% (5 a 20 años): UVR + 8,10%
 Crédito Hipotecario Vivienda en UVR para inmuebles NO VIS con montos mayor o igual
a $160 MM y menor a $500 MM
 Financiación igual o inferior a 50% (5 a 20 años): UVR + 6,70%
 Financiación superior al 50% (5 a 20 años): UVR + 7,10%
 Crédito Hipotecario Vivienda en UVR para inmuebles NO VIS con montos mayor o igual
a $500 MM:
 Financiación igual o inferior a 50% (5 a 20 años): UVR + 5,50%
 Financiación superior al 50% (5 a 20 años): UVR + 6,10%

Además, las tasas para créditos hipotecarios en pesos con plazo de 5 a 20 años para viviendas
VIS son de 10,50% TEA. Mientras que en pesos las tasas de interés son las siguientes:

 Crédito Hipotecario Vivienda en pesos para inmuebles NO VIS con montos menores a
$160 MM:
 Financiación igual o inferior a 50% (5 a 20 años): UVR + 10,90%
 Financiación superior al 50% (5 a 20 años): UVR + 11,30%
 Crédito Hipotecario Vivienda en pesos para inmuebles NO VIS con montos mayor o igual
a $160 MM y menor a $500 MM
 Financiación igual o inferior a 50% (5 a 20 años): UVR + 10,10%
 Financiación superior al 50% (5 a 20 años): UVR + 10,40%
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 Crédito Hipotecario Vivienda en pesos para inmuebles NO VIS con montos mayor o igual
a $500 MM:
 Financiación igual o inferior a 50% (5 a 20 años): UVR + 8,90%
 Financiación superior al 50% (5 a 20 años): UVR + 9,60%

Saber qué banco tiene la tasa de interés más baja en Colombia para vivienda te permitirá
establecer comparaciones entre otros bancos y determinar si son convenientes o no. Y en caso de
que estas tasas te sean convenientes tener en consideración los requisitos que exige cada uno para
solicitar tu crédito hipotecario con la mejor tasa de interés.

5 BIBLIOGRAFÍA

Caicedo Torres, D. (2012). Ecuaciones de valor. En D. Caicedo Torres, Mateáticas financieras

(pág. 19). Bogotá: Politecnico ran Colombiano.
Treset, C. (14 de Enero de 2020). rankia.co. Obtenido de https://www.rankia.co/blog/mejores-
creditos-hipotecarios-vivienda/4232513-que-banco-tiene-tasa-interes-mas-baja-colombia-
para-vivienda