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Diseño:
LUZ ELENA MONTOYA RENDÓN
ANGELA MAYELLIS MELO HIDALGO
1
1
1
1
INTRODUCCIÓN
11
1
11
1
Atentamente,
Directora de curso
11
1
11
1
11
1
11
1
11
1
11
Nota 1: En cuadro inversión fija / tangibles, los estudiantes van a suponer que toda
años porque existen activos depreciables a 3 años (las tecnologías), 5 años (algunos
Edificios es 20 años, la plantilla automáticamente la asigna.
Nota 3. Las cuentas principales cuyos totales son los que traslada a la plantilla Ex
Edificios; c) Activo intangible o diferidos
adecuacion de
1 $ 12,000,000
instalaciones
$ -
$ -
$ -
carretilla 1 $ 270,000
archivador 1 $ 400,000
fumigadora 1 $ 670,000
termometro de
1 $ 485,600
compostaje
Maquinaria, equipos, muebles y
enseres de administración*
escritorio area
2 $ 640,000
de oficina
aires acondicionados 2 $ 5,600,000
equipos de computo 2 $ 3,000,000
camaras de seguridad 6 $ 2,000,000
$ -
$ -
$ -
$ -
Capacitaciones $ 1,000,000
ones Fijas
Parciales $ Valor Total $
$ 51,965,600
$ 12,000,000
/ COSTOS VARIABLES
$
$
11,240,000
28,725,600
$
200,000,000
e los COSTOS DIRECTOS /
COSTOS DIRECTOS / COSTOS VA
FIJO
COSTOS VARIABLES
COSTO
$
$
7,470,000
5,000,000
versiones de la plantilla)
$
$
264,435,600
12,470,000
TOS, solo estarán en nómina cuando haya producción; por lo tanto, los va a tener en el grupo de los
COSTOS VARIABLES (CV)
Estos COSTOS DIRECTOS Y COSTOS INDIRECTOS, solo estarán en n
COSTO
ORIENTACIONES PARA
Nota 4. De los Cuadros 2.1 y 2.2 traslada total costo mano de obra directa y mano de obra indirecta
Nota 5. Desarrollar cuadro de costos de personal (directos e indirectos) utilizando "Mi Calcul
Ministerio del Trabajo
Enlace:
http://www.mintrabajo.gov.co/atencion-al-ciudadano/tramites-y-servicios/mi-calculadora
Materiales indirectos
Repuestos 1 $ 2,000,000
Combustibles 1 $ 12,000,000
Salario 4 3511212
Cesantías 4 326884
Salario 1 877803
Auxilio de transporte (si tiene derecho) 1 102854
Prestaciones sociales
Cesantías 1 82721
Intereses sobre cesantías 1 9807
Prima 1 81721
Vacaciones 1 36575
Aportes a la seguridad social
Pensiones (AFP) 1 105336
Salud (EPS) 1 74613
Riesgos Laborales (ARL) 1 21383
Parafiscales
Caja de Compensación Familias 1 35112
ICBF 1 26334
SENA 1 17556
ICBF
SENA
calculadora
NDREA PANQUEVA
s de producción
Parciales $ Valor Total $
$ 176,130,080
$ 102,658,400
COSTOS FIJOS
$ 70,599,120
$ 2,872,560
$ 47,022,780
$ 29,361,000
$ 17,661,780
NDREA PANQUEVA
–
vigente - SMLV): 4
$ 42,134,544 $ 42,134,544
$ 4,936,992 $ 4,936,992
$ 10,071,552
$ 3,922,608
$ 470,736
$ 3,922,608
$ 1,755,600
$ 9,663,936
$ 5,056,128
$ 3,581,424
$ 1,026,384
$ 3,792,096
$ 1,685,376
$ 1,264,032
$ 842,688
$ -
$ -
otal mano de obra directa $ 70,599,120
NDREA PANQUEVA
–
$ 10,533,636 $ 10,533,636
$ 1,234,248 $ 1,234,248
$ - $ 2,529,888
$ 992,652
$ 117,684
$ 980,652
$ 438,900
$ - $ 2,415,984
$ 1,264,032
$ 895,356
$ 256,596
$ - $ 948,024
$ 421,344
$ 316,008
$ 210,672
$ -
$ -
Nota 5. Desarrollar cuadro 3.1 pago personal administrativo y 3.2 pago personal de ventas utilizand
Calculadora" Ministerio del Trabajo
Enlace:
http://www.mintrabajo.gov.co/atencion-al-ciudadano/tramites-y-servicios/mi-calculadora
Gastos de administración
$ -
Servicios
Agua 12 $ 4,800,000
Energía 12 $ 6,000,000
Total gastos
Salario 2 1755606
Cesantías 2 163442
N° total de trabajadores (supuesto: todos ganan Salario mínimo legal vigente - SMLV):
calculadora
Gastos
Parciales $ Valor Total $
$ 154,666,120
$ 35,299,560
$ 35,299,560
$ 20,000,000
$ 49,307,000
$ -
$ 14,760,000
$ 21,067,272 $ 21,067,272
$ 2,468,496 $ 2,468,496
$ 5,035,776
$ 1,961,304
$ 235,368
$ 1,961,304
$ 877,800
$ 4,831,968
$ 2,528,064
$ 1,790,712
$ 513,192
$ 1,896,048
$ 842,688
$ 632,016
$ 421,344
$ -
$ -
ersonal administrativo $ 35,299,560
___________
tas
$ 21,067,272 $ 21,067,272
$ 2,468,496 $ 2,468,496
$ 5,035,776
$ 1,961,304
$ 235,368
$ 1,961,304
$ 877,800
$ 4,831,968
$ 2,528,064
$ 1,790,712
$ 513,192
$ 1,896,048
$ 842,688
$ 632,016
$ 421,344
$ -
$ -
ministración y ventas
Parciales $ Valor Total $
$ 51,000,000
$30,000,000
$21,000,000
$ 2,400,000
$ 2,400,000
$ 53,400,000
CÓMO CALCULAR PUNTO DE EQUILIB
Demostración: aplic
Para dilige
CUADRO 2 "PROYECC
debe haber definido previamen
PUNTO DE EQUILIBRIO
Una fórmula sencilla para encont
(P * Qe) – (Cvu *
Donde:
Precio
Precio de
de mercado
mercado de
de un
un maletín
maletín deportivo
deportivo == $25.000;
$25.000;
Cvu
Cvu == $25.000
$25.000 ** 70%
70% == $17.500
$17.500
Dato que se traslada a Cuadro 2. Proyección de Ventas para año 1. A partir del
precio unitario.
Unidades a producir al año= 6.480 unidades / año a $25.000 precio de mercado / unidad /
COMPROBACIÓN DEL
COMPROBACIÓN DEL PP
(la diferencia
(la diferencia entre
entre costos
costos variables
variables (CV)
(CV
Ventas 0 (P x Qe) = $77000 *
Ventas
(-) 0 (P*x Qe):
CV (Cvu Qe) = $25.000
$31865 *
(-) CV (Cvu
$45135 * Qe):
* 412 $7500
= $18.595,620
$17.500 * 400 = $7'000.000.
(-) CF = $5,467,397
COMPROBACIÓN DEL
COMPROBACIÓN DEL PP
(la diferencia entre costos variables (CV
(la diferencia entre costos variables (CV)
Ventas 0 (P x Qe) = $77000 *
Ventas
(-) 0 (P*x Qe):
CV (Cvu Qe) = $25.000
$31865 *
(-) CV (Cvu
$45135 * Qe):
* 412 $7500
= $18.595,620
$17.500
(-) * 400 = $7'000.000.
CF = $5,467,397
(-) CF = $3'000.000
Utilidad neta =
Utilidad neta =
Qe$ = $380'688.000
Qe$
(-) CV= =$10'000.000
$223'152.860
(-) CV = $7'000.000
CF = $157'135.140
CF = $3'000.000
Respuesta: el PE determinado es correcto, puesto que al realizar la com
Respuesta:
ya que en los el calculos
PE determinado es correcto,
no se incluyeron puesto
todos que al realizar
los decimales la com
para que d
DE EQUILIBRIO Y MARGEN DE CONTRIBUCIÓN
tración: aplicación práctica
Para diligenciar
O 2 "PROYECCIÓN EN VENTAS"
aber definido previamente teniendo en cuenta
r en el proyecto. Estimo que MC = 35% como porcentaje que cubre costos, gastos
ecto
ecto en
en el
el primer
primer año.
año. 400 *
ne en cuenta MC)
a año 1. A partir del año 2, se incrementa en 10% cada año, tanto cantidades a producir como
de mercado / unidad / primer año.
tos"
Qe = 412 * 35% = 144 >144unidades cuya venta representará la utilidad que genera
Qe = 410 + 144 = 554 unidades / mes. Entonces / año = 6648 (cantidad que tie
$380,691,540
oximadamente 59% DE MIS COSTOS TOTALES EL CV ES IGUAL AL 58%
SIENDO EL PRECIO A $77000
CALCULO EL PORCENTAJE DE 58% DE 77000
45135.6765637608
CVU= $45,136
QUILIBRIO (PE) Y MARGEN DE CONTRIBUCIÓN (mc)
lado a -$12'972.177 después de = con signo positivo y $23.100 que está multiplicando a Qe, pasa a dividir.
des / mes a $77.000 precio de mercado /unidad
tos y gastos del proyecto. Utilidad 0.
representará la utilidad que generará el proyecto en el primer año.
/ año = 6648 (cantidad que tiene en cuenta MC)
CV ES IGUAL AL 58%
Evaluación de Proyecto
Evaluación del aspecto económico del proyecto
1. INVERSIÓN
2. PROYECCIÓN EN VENTAS
0 año 1 $ 77,000
1 año 2 $ 79,764
2 año 3 $ 82,628
3 año 4 $ 85,594
4 año 5 $ 88,667
Concepto
1
Ventas
Costos variables
Gastos variables
Margen de contribución
Costos fijos
Gastos fijos
Depreciación
Utilidad operativa
Impuesto operativo 33%
Utilidad después del impuesto
Depreaciación
Flujo de Caja Operaciones
4. EGRESOS
Costos Variables de Producción $ 223,152,860
Inflación
año 2 4%
año 3 4%
año 4 4%
año 5 4%
Costo Fijos $ 154,666,120
Decremento Costos Fijos 1%
Depreciación en Línea Recta
5. OTRA INFORMACIÓN
Concepto Monto
Proyecto - socios $ 200,000,000
Banco $ 200,000,000
Total 400000000
Tasa Banco
24.76% E.A. (Efectivo Anual)
24.76% Anual
7. CÁLCULO TA
Inflación
Premio al Riesgo
Total $ 356,014,800
Se sugiere que ajuste su TIO, de acuerdo a lo que usted estima que es el riesgo que está asum
Proyecto
onómico del proyecto
SIÓN
EN VENTAS
Períodos
2 3 4
SOS
por unidad
aumentan con la
inflación
RMACIÓN
años
de las ventas
años con la misma
infraestructura
ANCIACIÓN
Anual)
Inflación
Premio al Riesgo
19.60%
dores como Valor Presente Neto - VPN y Tasa Interna de Retorno - TIR
. Se considera premio al riesgo porque él deja de invertir en otras alternativas similares para invertir en el
que se incurra al hacer esa inversión. Más cuando todo inversionista espera que su inversión cree valor, esto
e $500 y generó $510, entonces, el proyecto creó valor en $10, enriqueció al inversionista en $10, pues la rent
formación sobre los ítems requeridos para su proyecto. Estos los encuentra revisando la
s de su idea emprendedora y de la capacidad de producir de su proyecto, la cual quedó
yección ventas" en la columna "Cantidades a producir y vender".
dos en los cuadros corresponden a un modelo pero que usted los actualiza de acuerdo a
ntra en la "Proyección de ventas" que le permitió concluir el estudio de mercado y que fue
se constituye en insumo importante todo ese trabajo maravilloso que usted realizó en
Cuadro 6. Aportes financiación. Así mismo, usted estima cuánto del flujo de
El capital de trabajo si estima que es menos o más del presupuestado (20%),
por favor lo ajusta según referente en su proyecto previamente formulado en el
curso Diseño de Proyectos.
Cuadro 6. Aportes financiación. Así mismo, usted estima cuánto del flujo de
inversión requiere se le financie. En este cuadro establece esa proporción en
porcentaje. Para definir la tasa de financiación del banco es necesario que
realice la consulta en páginas Web de bancos con el fin de plantear el ejercicio
con datos reales. Por favor recuerde plasmar la tasa de interés Efectiva Anual y
no la Nominal.
ernativas similares para invertir en el proyecto. Generalmente se estima entre el 10% y el 15%, lo que no
pera que su inversión cree valor, esto es que el proyecto genere riqueza sostenible. El concepto "crear valor"
ció al inversionista en $10, pues la rentabilidad esperada de $500 es lo normal estimado para el proyecto.
el 10% y el 15%, lo que no es
ble. El concepto "crear valor" se
timado para el proyecto.
1. FLUJO DE INVERSIONES
Proyección en Ventas
Cantidades a producir y
Período Precio Unitario
vender
0 año 1 $ 77,000 6,648
1 año 2 $ 79,764 8,975
2 año 3 $ 82,628 12,116
3 año 4 $ 85,594 16,357
4 año 5 $ 88,667 22,081
Adecuaciones $ 12,000,000
Registro de marca $ 1,670,000
TOTAL $ 13,670,000
P
Concepto
1 2
Ventas $ 511,896,000 $ 715,868,640
Costos variables $ 296,899,680 $ 415,203,811
Gastos variables $ 2,400,000 $ 2,496,000
Margen de contribución $ 212,596,320 $ 298,168,829
Costos fijos $ 154,666,120 $ 153,119,459
Gastos fijos
Depreciación $ 13,996,560 $ 13,996,560
Utilidad operativa $ 43,933,640 $ 131,052,810
Impuesto operativo 33% $ 14,498,101 $ 43,247,427
Utilidad después del impuesto $ 29,435,539 $ 87,805,383
Depreaciación $ 13,996,560 $ 13,996,560
Flujo de Caja Operaciones $ 43,432,099 $ 101,801,943
Flujo de Caja
Período Flujo de Caja Inversión
Operaciones
0 ($ 356,014,800)
1 ($ 40,794,528) $ 43,432,099
2 ($ 57,049,719) $ 101,801,943
3 ($ 79,782,036) $ 183,029,906
4 ($ 111,572,385) $ 296,229,303
5 $ 169,982,800 $ 454,144,782
INTERPRETACIÓN DE INDICADORES:
0 $ 238,529,916
1 $ 88,260,437
2 $ 88,260,437
3 $ 88,260,437
4 $ 88,260,437
5 $ 88,260,437
INTERPRETACIÓN:
¿Se determinó la v
Fuente: http://www.maestrosparaelexito.com/wp-content/
Inversión en Activos Fijos
Períodos
3 4 5
$ 1,001,117,237 $ 1,400,027,417 $ 1,957,889,342
$ 580,647,998 $ 812,015,902 $ 1,135,575,818
$ 2,595,840 $ 2,699,674 $ 2,807,661
$ 417,873,400 $ 585,311,842 $ 819,505,863
$ 151,588,264 $ 150,072,382 $ 148,571,658
TOTAL
$ 3,996,560
$ 10,000,000
$ 13,996,560
($ 356,014,800)
$ 2,637,571
$ 44,752,223
$ 103,247,870
$ 184,656,918
$ 624,127,582
$0 $ 238,529,916
$ 19,489,802 ($ 68,770,635)
$ 17,103,894 ($ 71,156,543)
$ 14,127,234 ($ 74,133,203)
$ 10,413,553 ($ 77,846,884)
$ 5,780,365 ($ 82,480,072)
P = F/(1+i)n
Costo C. Capital
19.60% 6.86%
24.76% 16.09%
Costo promedio de capital 22.95%
Ganancia / Pérdida 9.09%
a lectura que haces de los resultados encontrados al aplicar Ya está todo listo par
los indicadores de rentabilidad? determinar el riesgo del proyecto apl
análisis de sensibilida
¿Se determinó la viabilidad del proyecto?
Es una actividad que se estableció para
Y además estudiante y que aplica el método a pa
caja aquí identificados y según instrucc
ea valor para el inversionista o para los accionistas? actividades integradas
xito.com/wp-content/uploads/2017/06/preguntas-herramienta-comunicaci%C3%B3n.jpg
2. Flujo de Caja de Operaciones.
i%C3%B3n.jpg
1
1
1
1
1
1
1
1
1
Chequeo Numeral de la
Aspecto de evaluación
√ norma ISO 26000
6.8 Participaciòn
En el proyecto se tiene en cuenta la participación
activa de la
activa de la comunidad?
comunidad
6.8 Participaciòn
En el proyecto se tiene en cuenta la creación de
8 activa de la
empleo y el desarrollo de habilidades?
comunidad
6.8 Participaciòn
En el proyecto se tiene en cuenta la generación de
9 activa de la
riqueza e ingresos?
comunidad
6.8 Participaciòn
En el proyecto se tiene en cuenta la generación de
10 activa de la
riqueza e ingresos?
comunidad
1
1
Observación
: Se
tomaron
requisitos a
tener en
cuenta para
la
evaluación
de un
proyecto de
un
emprendimi
ento
1
1
1
EVALUACION DE PROYECTO
Conceptos importantes para la evaluación de proyectos (Dávila, L. y Castellanos, L., 2016), r
que hace parte de este curso de Evaluaciòn de Proyectos. Los conceptos se trasladaron a
complementaria de la Plantilla "Evaluación del aspecto económico del proyecto" de la he
financiera que utilizó el curso hasta la presente acreditación.
f 0.0645
i 0.15
TIO = (0,15)+(0,0645)+(0,15*0,0645) 0.224175 22.4175%
ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
OBJETIVO FUNDAMENTAL DE CUALQUIER EMPRESA: Permanecer en el tiempo
OBJETIVO FINANCIERO: Rentabilidad
Cuadro 51. Objetivos de interés al evaluar un proyecto.
EVALUACIÓN PRIVADA EVALU
Disminuir el Riesgo o Incertidumbre Maximizar Bie
Maximizar Utilidades Mayor B/C, VPN, TIR Socia
Máxima
Asignar recursos para VPN,máximo
obtener TIR, B/Crendimiento
(individual)sobre la inversión
Cumplimiento de los
(Activos, Pasivos, Patrimonio)
El análisis de sensibilidad se debe aplicar en las variables que tengan mayor inc
por la empresa, como son la disminución en las cantidades demandadas y dism
VARIABLES:
Se relacionan con las 5 fuerzas del mercado de Porter (1986): 1) Compradores
Sustitutos, 4) Competidores, 5) Rivales potenciales
1. Demanda del producto
2. Nivel de financiamiento
3. Precio del producto
4. Costos de los insumos
ercado)
ertidumbre
modificación planteada:
A LA OPERACIÓN ?
cadores financieros?
esumen, como el siguiente: