AES/RE/10‐02  ALLUVIAL MINING OPERATION: A SUSTAINABLE GUIDELINE 

AND CASH FLOW EVALUATION MODEL 
 
  Implementation in Gold Sands Project, Peru 
 
 
 
March, 2010  R.G. Harskamp 
 
       
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
Title  :  Alluvial  Mining  Operation:  a  Sustainable  Guideline  and  Cash 
Flow Evaluation Model 
 
Author  :  Robert Gijsbert Harskamp 
 
Date  :  March 2010 
 
 
Supervisors  :  Ir. J.J. de Ruiter (TU Delft, CiTG) 
    Prof.dr.ir. C. van Rhee (TU Delft, 3ME) 
    Prof.dr.ir. R.J. Arts (TU Delft, CiTG) 
    Ir. H. van Muijen (MTI Holland B.V.) 
    Ir. P.M. Vercruijsse (MTI Holland B.V.)  
     
TA Report number  :  AES / RE / 10‐02 
 
Postal Address  :  Section for Resource Engineering 
    Department of Applied Earth Sciences 
    Delft University of Technology 
    P.O. Box 5028 
    The Netherlands 
Telephone:     (31) 15 2781328 (secretary) 
Telefax:    (31) 15 2781189 
 
Electronic‐mail  :  r.g.harskamp@student.tudelft.nl 
 
 
 
 
 
 
 
 
Copyright ©2010    Section for Resource Engineering 
 
All rights reserved. 
No parts of this publication may be reproduced, 
Stored in a retrieval system, or transmitted,  
In any form or by any means, electronic, 
Mechanical, photocopying, recording, or otherwise, 
Without the prior written permission of the  
Section for Resource Engineering 
   
Executive Summary 
 
The  past  five  decades  an  unparalleled  growth  in  societal  demand  for  raw  materials  occurred 
which  led  to  sometimes‐irreversible  negative  impacts  on  the  earth’s  ecological  system. 
Consequently sustainable issues are of growing importance in the world and this awareness is 
present  among  customers  of  IHC  Merwede  B.V.  (IHC),  their  customers  start  to  demand 
sustainability  to  be  incorporated  in  products  and  services.  IHC  intends  to  anticipate  to  this 
growing future demand and to invest in building up knowledge and implementing sustainability 
in their products and services. An Alluvial Mining Operation (AMO) has an inevitable impact on 
the  complex  ecological  (environment,  landscape)  and  social  (local  communities)  systems.  To 
understand  such  systems  and  implement  sustainability  into  practice,  more  knowledge  is 
required. 
 
This  defines  the  research  question:  “What  are  the  key  indicators  that  need  to  be  taken  into 
account to develop a sustainable alluvial mining operation?” 
 
An extensive review of literature on sustainability currently in use by the mining industry, specific 
characteristics  in  the  alluvial  mining  industry,  and  improvement  opportunities  for  a  more 
sustainable approach have  led to a sustainable guideline for AMOs.  
 
The following main conclusions concerning the sustainable guideline were identified: 
 
The  International  Finance  Corporation  stakeholder  engagement  process  and  performance 
standards  are  very  functional  tools  during  the  exploration  and  feasibility  study  phases.  The 
framework of the International Council on Mining & Metals is globally most utilized and can be 
applied during all mining phases. 
 
Sustainable issues in the mining industry can be applied very well in AMOs. During the operation 
phase material handling and water management are key parameters for a sustainable AMO. 
 
The projects operated by Richards Bay Minerals and Mineros are good references of practiced 
examples  for  respectively  dune  and  rain  forest  ecosystems.  WM  Mining  Company’s  social  and 
environmental impact assessment and its management and monitoring program are useful tools 
for a sustainable alluvial mining feasibility study.  
 
Improvement  opportunities  are:  A  better  understanding  of  the  ecological  and  social  system  is 
required.  Notice  that  relevant  data  collection  about  the  system  is  time  consuming.  Initiatives 
such as Building With Nature will help to gain more knowledge and insight in the (eco)system; A 
corporate mind of sustainability for all related stakeholders, on and off‐site, is essential during 
the  whole  mine  life;  Backcasting  is  a  useful  method  to  road‐map  community  projects  to 
maximize societal value; Land‐based AMOs alternative, self‐generating energy sources are very 

ii 
 
interesting  opportunities;  For  dredge  mining  equipment  opportunities  as  essential  sustainable 
parameters  are  reduction  and  minimization  of  emissions,  turbidity,  material  stewardship  and 
improved  energy  efficiency;  and  in  every  country  with  the  potential  for  placer  mining  it  is 
recommended to establish specific SD guidelines for each specific ecosystem that occurs. 
 
Due  to  the  continuous  and  concurrent  reclamation  method  only  a  small  amount  has  to  be 
reclaimed  for  complete  closure.  The  South  African  department  of  minerals  and  energy 
developed a useful guideline to estimate closure costs.  
 
There are 21 key sustainable indicators and to obtain a structured overview for these indicators 
a Sustainable Impact – Indicator – Tool guideline is developed. 
 
For further research the Gold Sands project in Peru is chosen to verify the validity of Sustainable 
Development issues in AMO.  
 
The main conclusions concerning the sustainable cash flow model are: 
 
Data  collection  to  valuate  sustainable  indicators  that  affect  the  cash  flow  is  difficult.  The 
required social related data is eventually only applicable for Peruvian mining operations. 
 
Despite the difficulties for sustainable data collection, a sustainable cash flow model has been 
developed  successfully.  The  mining  systems  selection  tool  serves  both  integrated  investment 
analysis  and  production  planning.  The  effect  of  alterations  in  the  selection  tool  is  clearly 
visualized in the plotted graphs. 
Project’s  economic  viability  is  positive  within  the  sustainable  case  and  the  sensitivity  analysis 
shows that sustainability is not a key parameter that influences the viability of the project.  
 
Based on the conclusions of this research it is recommended to: 
 
Develop  a  sustainable  platform  and  database  with  guidelines,  best  practices  and  tools  for  all 
AMOs  and  companies  to  address  key  priorities  within  this  sector.  Continue  detailed  research 
into environmental and social impacts of dredge mining operations on land as well offshore, to 
understand  the  whole  system.  Detailed  sustainable  data  collection  for  further  research  in 
sustainable AMO projects allow the update of guidelines and sustainable cost estimations.  
 
The development of the cash flow model for alluvial gold operations was successful. However, 
further research and development is required to optimize the sustainable cash flow model for 
other alluvial mining operations: by enlarging the equipment selection options; integrating soil 
characteristics;  making  residual  revenue  alter  automatically;  and  make  it  applicable  for 
operations with other minerals. 

iii 
 
Acknowledgments 
 
This  report  is  the  result  of  my  thesis  project  for  the  Master  of  Science  degree  of  Resource 
Engineering, at Delft University of Technology. The project was carried out at MTI Holland B.V., 
the Research and Development section of IHC Merwede B.V. 
 
First of all I would like to specially thank Henk van Muijen for giving me the opportunity to do 
my thesis at MTI Holland B.V. Willem Kramer, Paul Vercruijsse and Bart Hogeweg thank you very 
much for sharing your knowledge and expertise with me. Joop Broer of Smals Group thank you 
for your time and effort during the company visit.  
 
At Delft University of Technology I would like specially thank Hans de Ruiter for being chairman 
of the committee and his enthusiasm and effort during my mining engineering study.  Professor 
Cees  van  Rhee  (Offshore  and  Dredging  Engineering)  and  Rob  Arts  (Applied  Geophysics  and 
Petrophysics) are acknowledged for their interest to this project. 
 
All the people who helped me in the final phase on this project for their “helicopter view” and 
by helping me with reading and commenting my report. 
 
Last,  but  not  least,  I  would  like  to  thank  my  family  for  their  support  throughout  my  life  and 
studies.  
 
 
Bob Harskamp, 
 
March 24th, 2010 
 
 
 
 
   

iv 
 
Table of Contents 
Executive Summary .......................................................................................................................... ii 
Acknowledgments ........................................................................................................................... iv 
Table of Contents ............................................................................................................................. v 
Table of Figures ............................................................................................................................. viii 
List of Tables .................................................................................................................................... ix 
List of abbreviations ......................................................................................................................... x 
1.  General Introduction ............................................................................................................... 1 
1.1.  Background ...................................................................................................................... 1 
1.2.  Significance of Research .................................................................................................. 1 
1.3.  Problem description ........................................................................................................ 2 
1.4.  Method of approach ........................................................................................................ 3 
1.5.  Structure of Report .......................................................................................................... 4 
2.  Introduction in Sustainable Development .............................................................................. 5 
2.1.  What is sustainability? ..................................................................................................... 5 
2.2.  What is sustainable development? ................................................................................. 6 
2.3.  Why is sustainability valuable? ........................................................................................ 7 
2.4.  Sustainability in IHC Merwede ........................................................................................ 8 
3.  SD in mining industry ............................................................................................................... 9 
3.1.  Brief history ..................................................................................................................... 9 
3.2.  ICMM SD Framework .................................................................................................... 10 
3.3.  Stakeholder Engagement .............................................................................................. 12 
3.3.1.  Identification and Analysis .................................................................................... 13 
3.3.2.  Engagement with Stakeholders ............................................................................. 14 
3.4.  Integrating sustainability in mining ............................................................................... 16 
3.4.1.  Organizational structure in mining ........................................................................ 16 
3.4.2.  Integrating SD into mining operations .................................................................. 17 
4.  Specific Characteristics in AMOs ........................................................................................... 18 
4.1.  Brief overview of an AMO ............................................................................................. 18 
4.1.1.  Alluvial Deposits .................................................................................................... 18 
4.1.2.  Comparison of dry and wet mining ....................................................................... 19 
4.1.3.  Alluvial mining operation ...................................................................................... 20 
4.1.4.  Review of Dredge Mining Equipment .................................................................... 21 
4.1.5.  Processing plant..................................................................................................... 24 
4.2.  Impact Assessment for AMO project ............................................................................ 27 
4.3.  Environmental Management Plan for AMOs ................................................................ 28 
4.4.  Water Management ...................................................................................................... 29 
5.  Good Practices illustrated by case study ............................................................................... 31 
5.1.  Richards Bay Mineral in South Africa ............................................................................ 31 
5.2.  Mineros in Colombia ..................................................................................................... 33 
5.3.  Smals in the Netherlands............................................................................................... 36 
5.4.  WM Mining Company in Mongolia ............................................................................... 37 
6.  Improvement Opportunities ................................................................................................. 42 
6.1.  Cultural Innovation ........................................................................................................ 42 

v 
 
 6.1.1.  Understanding the System .................................................................................... 42 
6.1.2.  Corporate mind of sustainability ........................................................................... 43 
6.2.  Technology Innovations ................................................................................................ 44 
6.3.  Structural Innovation ..................................................................................................... 45 
7.  Implement Sustainability in AMO ......................................................................................... 47 
7.1.  Define the objectives to reach ...................................................................................... 47 
7.2.  Assess the status quo with selected indicators ............................................................. 47 
7.3.  Identify practicable measure to reach the objectives ................................................... 48 
7.3.1.  Construction phase ................................................................................................ 50 
7.3.2.  Operation phase .................................................................................................... 55 
7.3.3.  Closure and Legacy ................................................................................................ 58 
8.  Sustainable Guideline for AMO ............................................................................................. 60 
8.1.  Sustainable Impact Indicator Tools ............................................................................... 60 
8.2.  Social Impacts ................................................................................................................ 61 
8.3.  Socio‐Economic Impacts ................................................................................................ 63 
8.4.  Economic Impacts .......................................................................................................... 64 
8.5.  Eco‐Economy Impacts ................................................................................................... 65 
8.6.  Environmental Impacts .................................................................................................. 67 
8.7.  Socio‐Environmental Impacts ........................................................................................ 69 
9.  Cost estimates of SD Indicators in AMO ................................................................................ 70 
10.  Gold Sands case ................................................................................................................. 73 
10.1.  Location and Access .................................................................................................. 73 
10.2.  Climate and Vegetation ............................................................................................. 73 
10.3.  Peru regulation and guidelines .................................................................................. 73 
10.4.  Community Relationships .......................................................................................... 74 
10.5.  The Proposed AMO ................................................................................................... 74 
10.6.  Base Case Cash Flow Description .............................................................................. 76 
10.6.1.  Operational Expenditures ...................................................................................... 76 
10.6.2.  Capital Expenditures .............................................................................................. 76 
10.6.3.  Cash Flow Analysis ................................................................................................. 77 
10.6.4.  Cash Flow Analysis Evaluation ............................................................................... 78 
11.  Cash Flow Model methodology ......................................................................................... 79 
11.1.  Existing Cash Flow Model .......................................................................................... 79 
11.2.  Structure of Sustainable Cash Flow Model ............................................................... 79 
11.2.1.  Components of SCFM ............................................................................................ 79 
11.2.2.  Output ................................................................................................................... 79 
11.2.3.  Sustainability Data ................................................................................................. 80 
11.2.4.  Limitations ............................................................................................................. 80 
11.3.  General Data .............................................................................................................. 81 
11.4.  Capital Costs Data ...................................................................................................... 81 
11.5.  Operational Costs Data .............................................................................................. 82 
11.6.  Revenue Estimation ................................................................................................... 82 
12.  SCFM Result ....................................................................................................................... 83 

vi 
 
 12.1.  Assumptions and Constraints .................................................................................... 83 
12.2.  Cash Flow Overview .................................................................................................. 85 
12.3.  Cumulative Cash Flow ............................................................................................... 85 
12.3.1.  Sustainable Case .................................................................................................... 85 
12.3.2.  Base Case ............................................................................................................... 86 
12.3.3.  Evaluation .............................................................................................................. 86 
12.4.  Cumulative Gold Production ..................................................................................... 87 
12.5.  Sensitivity Analysis ..................................................................................................... 88 
13.  Conclusions and Recommendations ................................................................................. 89 
13.1.  Conclusions ................................................................................................................ 89 
13.2.  Recommendations ..................................................................................................... 91 
Appendices Guideline .................................................................................................................... 92 
A.  Sustainable Mining Organizations & Tools ........................................................................ 92 
B.  ICMM Principles and Elements .......................................................................................... 94 
C.  IFC Stakeholder Engagement for each mining stage ......................................................... 96 
D.  Environmental and Social Impact for Alluvial Mining Operations .................................... 97 
E.  Sustainable Challenges for Exploration and Feasibility phase ........................................ 100 
Exploration phase ................................................................................................................ 100 
Feasibility study phase ........................................................................................................ 102 
Appendices Cash Flow Model...................................................................................................... 106 
F.  Scope of SD indicator that affect cash flow ..................................................................... 106 
G.  Cash Flow Preliminary study Gold Sands project, Peru ................................................... 109 
H.  Sustainable Data OPEX .................................................................................................... 110 
I.  Closure Cost Calculations according to DME ................................................................... 111 
J.  Assumptions for Sustainable Case Cash Flow ................................................................. 112 
Capital Expenditures Overview ........................................................................................... 112 
Operational Expenditures Overview ................................................................................... 114 
K.  Results Cash Flow Analysis .............................................................................................. 120 
Capex Results ....................................................................................................................... 121 
Depreciation ........................................................................................................................ 122 
OPEX Summary and Results ................................................................................................ 123 
Residual Revenue ................................................................................................................ 124 
Revenue Results .................................................................................................................. 125 
Cash Flow Analysis ............................................................................................................... 126 
 
   

vii 
 
Table of Figures 
 
Figure 1‐1: Significance of this research for IHC .............................................................................. 2 
Figure 1‐2: Structure of report ........................................................................................................ 4 
Figure 2‐1: Sustainable Development key and sub‐aspects ............................................................ 6 
Figure 2‐2: The Funnel Metaphor .................................................................................................... 7 
Figure 3‐1: Typical flowchart of functional organization of small company ................................. 16 
Figure 3‐2: Modified structure for integration of sustainability into mining ................................ 17 
Figure 4‐1: Global distribution of major placer deposits .............................................................. 18 
Figure 4‐2: Potential sites of alluvial formation ............................................................................ 19 
Figure 4‐3: Schematic representation of a typical stripping/mining operation ............................ 21 
Figure 4‐4: Bucketladder dredger of Mineros ............................................................................... 22 
Figure 4‐5: IHC Beaver CSD ............................................................................................................ 23 
Figure 4‐6: IHC BWD ...................................................................................................................... 23 
Figure 4‐7: IHC Equipment Selection Procedure ........................................................................... 23 
Figure 4‐8: IHC Treatment plant with jigs and CSD ....................................................................... 25 
Figure 4‐9:Flowsheet and Massbalance of IHC treatment plant ................................................... 26 
Figure 4‐10: Structure of Best Practice Guidelines for Water Management for mining projects . 29 
Figure 5‐1: RBM Sustainable Filters ............................................................................................... 31 
Figure 5‐2: Overview of RBM dredging operation ........................................................................ 33 
Figure 5‐3: Overview of Mineros Operation ................................................................................. 34 
Figure 6‐1: The sustainable triangle with the right balance .......................................................... 42 
Figure 6‐2: Backcasting method .................................................................................................... 43 
Figure 6‐3: Banff taxonomy of asset valuation methods .............................................................. 45 
Figure 7‐1: Summary of Sustainable Indicators for AMOs ............................................................ 48 
Figure 7‐2: Studies and plans to obtain a sustainable AMO ......................................................... 49 
Figure 7‐3: EMS model for ISO 14001:2004 .................................................................................. 51 
Figure 7‐4: Integrating biodiversity into the mining project cycle ................................................ 52 
Figure 7‐5: Relationship between the EMS Elements ................................................................... 54 
Figure 7‐6: Overview of Alluvial Mining Pond ............................................................................... 56 
Figure 8‐1: SIT indicator based guideline for Alluvial Mining Operations ..................................... 60 
Figure 10‐1: Schematic topview of full scale dredge system ........................................................ 75 
Figure 10‐2: Format for Cash Flow Calculations ............................................................................ 77 
Figure 11‐1: Structure of Sustainable Cash Flow Model ............................................................... 80 
Figure 12‐1: Cash Flow Overview .................................................................................................. 85 
Figure 12‐2: Cumulative Cash Flow of Sustainable Case ............................................................... 85 
Figure 12‐3:  Cumulative Cash Flow of Base Case ......................................................................... 86 
Figure 12‐4: Effect of Discount Rate on the NPV .......................................................................... 87 
Figure 12‐5: Depletion Planning of Mineral Resources ................................................................. 87 
Figure 12‐6: Cumulative Gold Production ..................................................................................... 88 
Figure 12‐7: NPV Sensitivity Analysis to Key Parameters .............................................................. 88 
 
   

viii 
 
List of Tables 
 
Table 3‐1: potential stakeholders of a mining project .................................................................. 13 
Table 3‐2: typical roles and responsibilities of stakeholders ........................................................ 14 
Table 4‐1: comparisons of dry and wet mining systems ............................................................... 19 
Table 4‐2: Equipment selection in relation with soil conditions and site location ....................... 24 
Table 4‐3: Environmental and Social Issues for AMOs .................................................................. 27 
Table 4‐4: Water Management requirements through the mining phases .................................. 30 
Table 5‐1: Mineros Social Intervention model for local development .......................................... 36 
Table 5‐2: Key Project Statistics of Big Bend gold mining project ................................................. 38 
Table 6‐1: Impacts of uniform discount rate on project selection ................................................ 46 
Table 7‐1: Principles for Alluvial Mining Operations ..................................................................... 47 
Table 8‐1: SIT‐Guidance for Social Impacts ................................................................................... 61 
Table 8‐2: SIT‐Guidance for Socio‐Economic Impacts ................................................................... 63 
Table 8‐3: SIT‐Guidance for Economic Impacts ............................................................................. 64 
Table 8‐4: SIT‐Guidance for Eco‐Economy Impacts ....................................................................... 65 
Table 8‐5: SIT‐Guidance for Environmental Impacts ..................................................................... 67 
Table 8‐6: SIT‐Guidance for Socio‐Environmental Impacts ........................................................... 69 
Table 9‐1: Exploration Phase ......................................................................................................... 70 
Table 9‐2: Feasibility Study ............................................................................................................ 70 
Table 9‐3: Construction Phase ....................................................................................................... 71 
Table 9‐4: Operation Phase ........................................................................................................... 71 
Table 9‐5: Closure Phase ............................................................................................................... 72 
Table 10‐1: Expanding Sequence of dredge systems .................................................................... 75 
Table 10‐2: Summary of the OPEX ................................................................................................ 76 
Table 10‐3: Total CAPEX per dredge system ................................................................................. 76 
Table 10‐4: Input Parameters of the cash flow analyses .............................................................. 77 
Table 11‐1: Additional CAPEX data ................................................................................................ 81 
Table 11‐2: Input data for Revenue Estimation ............................................................................ 82 
Table 12‐1: Assumptions in General Input .................................................................................... 83 
Table 12‐2: Retained assumptions for the sustainable cash flow calculations ............................. 84 
 
   

ix 
 
List of abbreviations 
 
AMO    Alluvial Mining Operation 
ASM    Artisanal Mining 
BTS    Brazilian Tensile Strength 
BWD    Bucket Wheel Dredger 
CAPEX    Capital Expenditures 
CCP    Concept Closure Plan 
CDP    Community Development Plan 
CEDA    Central Dredging Association 
CSD    Cutter Suction Dredger 
DME    Department of Mining and Energy (South Africa) 
EIA    Environmental Impact Assessment 
EIS    Environmental Impact Statement 
EITI    Extractive Industries Transparency Initiative 
EMP    Environmental Management Plan 
EMS    Environmental Management System 
FCP    Final Closure Plan 
FSP    Floating Separation Plan 
g/m3    grams per cubic meter 
GMI    Global Mining Initiative 
ha    Hectares 
ICMM    International Council on Mining & Metals 
IFC    International Finance Corporation 
IRR    Internal Rate of Return 
MMSD    Mining, Minerals and Sustainable Development 
NPV    Net Present Value 
OHSMS    Occupational Health & Safety Management System 
OPEX    Operational Expenditures 
OPEX A    Expanded Operational Expenditures with IHC Beaver 5020W 
OPEX B    Expanded Operational Expenditures with IHC Beaver 6520W 
OPEX C    Expanded Operational Expenditures with IHC Beaver 6540W 
OPEX P    Initial (Pilot) Operational Expenditures with IHC Beaver 5020W 
PDAC    Prospectors & Developers Association of Canada 
QMS    Quality Management System 
RBM    Richards Bay Minerals 
RCM    Reliability Centered Maintenance 
RQD    Rock Quality Designation 
SCFM    Sustainable Cash Flow Model 
SD    Sustainable Development 
SEAT    Socio‐Economic Assessment Toolbox 
SEIAMM Plan  Social and Environmental Impact Assessment and its Monitoring and Mitigation Plan 
SIT‐guideline  Sustainable impact ‐ Indicator ‐ Tool guideline 
SME    Small and Medium Enterprises 
Tr.oz.    Troy ounces 
UCS    Uniaxial Compressive Strength 
 

x 
 
1. General Introduction 
1.1. Background 
 
The  global  society  consumes  natural  resources  much  faster  than  that  they  are  created  by 
nature.  The  growing  population  and  economics  enhance  this.  Especially  in  the  BRIC  countries 
(Brazil, Russia, India and China) the rapid industrialization and urbanization, resulted in a mining 
boom  and  an  increasing  demand  for  energy  and  materials.  The  occurrence  of  ore  materials  is 
becoming  scarcer  and  this  resulted  in  greater  awareness  within  the  global  society.  This 
awareness asks for a sustainable approach for mining operations. Alluvial mining becomes more 
and more used mining method because recent developments in dredge mining and processing 
technologies improved the feasibility for this type of mining operations. 

1.2. Significance of Research 
 
A  recent  analysis  reported  that  according  to  the  views  of  282  global  investment  analysts, 
concluded  that  “companies  failing  to  look  after  their  reputational  aspects  of  performance  will 
eventually  suffer  financially”.1 This  shows  that  sustainable  development  (SD)  issues  have  vital 
influence  over  key  drivers  of  profitability  for  mining  companies.  They  influence,  for  example 
how acceptable their products will be to consumers and clients in the marketplace and whether 
alluvial mining companies gain access to additional land and resources. 
 
The use of sustainable principles and guidelines will assist the alluvial mining industry by having 
a  common  vocabulary  and  corporate  mindset  for  sustainability.  Mining  companies  made 
substantial  steps  towards  becoming  more  sustainable  as  it  uses  numerous  initiatives,  tools  to 
assess,  monitor  and  report  achievements.  Most  sustainability  reports  of  mining  companies 
emphasize on continual improvement for sustainable performances on a year‐by‐year base.  
 
IHC  Merwede,  the  designer  and  builder  of  several  different  types  of  dredge  vessels  and  a 
consultant  in  dredging  and  alluvial  mining  operations  (AMO’s),  is  very  much  interested  to  be 
able to advise alluvial mining companies on sustainable issues. Whereas sustainable issues are 
of  growing  importance  in  the  world  and  this  awareness  is  visible  among  customers  of  IHC 
Merwede, they start to demand sustainable products and services. IHC wants to anticipate this 
future  customer  demand  and  to  invest  in  their  knowledge  for  implementing  sustainability  in 
their products and services. 
 

                                                            
1
 Cameron, H. and Goldsmith, T., Mine Riding the wave [Report] – (London, Pricewaterhouse Coopers LLP, 2007) ‐ pp. 
72 

1 
 
 Figurre 1‐1: Significance of this re
esearch for IHC
C 
 
Figuree  1‐1  shows  the  significaance  of  this  research. 
r Thee  market  beccomes  a  more  sustainable 
markeet. This evoluution in the w world situation results in n new solutionss to answer fu uture changes, 
challeenges and maarket demand d. To define a sustainable d demand and requirementss for a producct 
(eitheer equipmentt, services or  knowledge) tthere is alwayys some feed dback from thhe company tto 
and frrom the markket. To fulfill tthe demand ffor a product, IHC uses its knowledge aand experiencce 
to reaalize this. 
 
The ppurpose of thiis research is to contributee to the know wledge and un nderstanding of sustainable 
development and cash flow mo odeling in AMO’s. 
 

1
1.3. Prroblem description
 
IHC  intends  to  play 
p an  impo ortant  role  in  offering  knowledge 
k an
nd  services,  like  dredginng 
technnology; miningg and mineraal processing; soil investigaation and anaalysis; and dredging relateed 
subjects. 
 
Nowaadays  the  miining  industry  have  madee  substantiall  efforts  to  reduce 
r adverrse  effects  on 
o
sustaiinable  issuess  such  as  polllution;  climaate  change;  land  reclamation;  health  and  safety  of 
o
emplo oyees and co ommunity;  an nd human rigghts. A curren nt project is judged to be  successful if  it 
has th
he ability to p
provide the reequired ore att the least co ost while at thhe same time complies witth 
enviroonmental lice ensing regulattions and opttimizing the in nterests of the local commmunities. 
 
An AMMO has an ine evitable impaact on the com mplex ecological (landscap pe, environmeent) and social 
(local  communitiess) systems. In n order to understand succh systems an nd implementt sustainabilitty 
practice, more
into p e knowledge is required.
 
   

2 
 
The thesis attempts to address the following research questions: 
 
“What  are  the  key  indicators  that  need  to  be  taken  into  account  to  develop  a  sustainable 
alluvial mining operation?” 
 
The  main  goal  is  to  establish  a  sustainable  guideline  for  AMO’s  and  a  cash  flow  model  with 
sustainable issues and apply this model into a case study. 
 
The objectives of this thesis are: 
• Gain an understanding of sustainable development guidelines that are currently used by 
mining companies and evaluate specific characteristics in the alluvial mining industry; 
• Analyze if there is place for improvement opportunities for a more sustainable approach 
and establish a sustainable guideline for AMO’s; 
• Define  and  estimate  sustainable  development  costs  that  affect  the  cash  flow;  and 
establish  a  sustainable  cash  flow  model  (with  resettlement;  reclamation  and  closure; 
and environmental and social costs) and apply to a case study. 

1.4. Method of approach 
 
The thesis has been divided in three steps, related to the three described objectives.  
 
The initial part consists of evaluation of sustainable methodologies, framework, and guidelines 
that are currently used by mining companies. Evaluation of good practices of AMO case studies 
is conducted. This part is largely based on an extensive literature review. 
 
The second part consists of an analysis to establish improvement opportunities to become more 
sustainable  and  establish  a  sustainable  guideline  for  AMO’s.  The  guideline  entails  sustainable 
impacts  and  indicators.  Each  indicator  is  provided  with  a  tools  or  good  practices.  This  part  is 
based on extensive literature studies, brain‐storm sessions and meetings with TU Delft and IHC.  
 
The final part is an “in depth” economic analysis on sustainable topics of the guideline for AMO’s 
to  define  and  estimate  sustainable  indicators  that  affect  the  cash  flow.  Eventually  these 
indicators  are  used  to  establish  a  sustainable  cash  flow  model  and  applied  to  the  Gold  Sands 
project  in  Peru.  The  model  is  based  on  investment  and  production  planning;  and  operational, 
environmental, social and economical characteristics. This part is based on meetings with senior 
alluvial mining consultant, Willem Kramer, and mathematical modeling by using Excel with visual 
basic. 
   

3 
 
 1.5. Structure of Report 
 
The structure of this report is shown in Figure 1‐2; according to the method of approach. 
 
 

 
Figure 1‐2: Structure of report 

4 
 
2. Introduction in Sustainable Development 
2.1. What is sustainability? 
 
The key element to achieve a sustainable AMO is to create a culture within the organization that 
recognizes  the  value  of  sustainability  by  effectively  integrating  socio‐cultural  justice, 
environmental quality and economic development. These considerations are also known as the 
3  pillars  of  sustainability:  people,  planet  and  profit.  In  the  next  paragraphs  these  three 
considerations will be treated in more detail. 
 
Environmental  sustainability  emphasizes  maintaining  the  ability  of  the  natural  environment  to 
provide  the  life‐sustaining  services  and  the  qualities  it  provides  to  human  (e.g.  clean  air  and 
water,  biodiversity  or  scenic  landscapes).  This  view  of  sustainability  also  represents  the  belief 
that the natural environment should be sustained and maintained for its own sake, independent 
of how human beings use and interact with the environment. 2 
 
Economic sustainability emphasizes sustaining or enhancing human living standards. A starting 
point  for  assessing  economic  sustainability  is  a  measure  of  well‐being  at  present,  such  as  per 
capita income. Broader starting points incorporate other less purely economic determinants of 
human  well‐being,  such  as  medical  care,  education  levels,  sanitation,  life  expectations  and 
income  distribution.  The  United  Nations  Human  Development  Index  is  an  example. 
Sustainability requires that these indicators of well‐being be at least sustained if not enhanced. 3 
 
Social and cultural sustainability focuses on social justice and emphasizes how the benefits and 
liabilities  of  economic  activities  are  distributed.  Most  commercial  activities  yield  benefits  and 
liabilities  that  are  not  shared  equally  across  society.  However  the  extent  of  which  parties 
affected  by  a  new  commercial  development  should  have  a  role  in  deciding  whether  the 
development occurs and under what term. This is for every project different. 4 
 
Each form of sustainability (environmental, economic, and socio‐cultural) can be thought of as 
one‐dimensional  in  that  the  objective  is  to  sustain  or  maintain  something  that  is  either 
environmental (e.g. maximum allowable rate of pollution), economic (e.g. measure human living 
standards), or social (e.g. fair distribution of wealth). 
 

                                                            
2
 Sutton,  P.,  A  perspective  on  environmental  sustainability?  [Online  Doc]  –  http://www.ces.vic.gov.au  (s.l.,  Green 
Innovations, 2004) – pp. 2 [Accessed February 5, 2009] 
3
 United  Nations  Development  Programme,  Human  Development  Index  [Online]  –  http://hdr.undp.org  (2008)  – 
[Accessed February 9, 2009] 
4
 International Finance Corporation (IFC), Social Responsibility [Online] –www.ifc.org (2009) – [Accessed February 9, 
2009] 

5 
 
 2.2. What is sustainable development? 
 
In  1987  the  World  Commission  on  Environmental  and  Development,  chaired  by  the  prime 
minister of Norway, Gro Harlem Brundtland, published a report, Out Common Future, in which 
they connected the environmental problems the world faced at that time with the strive for the 
alleviation of poverty.5 This was the formal birth of the concept ‘sustainable development’ (SD). 
The commission formulated SD as…: 
 
…a  development  which  meets  the  needs  of  the  present  without  compromising  the  ability  of 
future generations to meet their own needs. 
 
This implies a concern for the environment and leveling of the welfare, healthcare, development 
and  education  experienced  by  people  globally.  The  report  suggested  that  international 
governments should meet to look at how to best reduce the effects of human activities on the 
environment for future generations. 
 
Sustainability is one‐dimensional whereas SD is multi‐dimensional.  Figure 2‐1 illustrates SD key 
aspects:  environmental,  economic  and  social  as  well  as  sub  aspects:  socio‐economic,  eco‐
economy and socio‐environmental. 
 

 
Figure 2‐1: Sustainable Development key and sub‐aspects 
 
 

                                                            
5
 Peek, Dirk‐Jan, Geotechnology and Sustainable Development [Lecture notes] – (Delft, Technical University of Delft, 
2008) ‐  pp. 6 
 

6 
 
 2.3. Why is sustainability valuable? 
 
The past five decades an unparallel growth in societal demand for fresh water, food, energy and 
raw  materials  occurred,  this  may  result  in  such  significant  environmental  damage  and  social 
disruption  that  the  future  generations  will  be  worse  off  than  the  current  generations. 6, 7, 8 
Although these increased demands have resulted in economic growth and prosperity, it also led  
to  sometimes‐irreversible  negative  impacts  on  the  earth’s  ecological  systems.  The  ecosystems 
provide  services  to  sustain  life  such  as  clean  water  and  air,  climate  regulation,  agricultural 
productivity  and  forests  continue  to  be  degraded  to  the  point  that  they  are  no  longer 
sustainable. These negative developments are reaching a threshold where the non‐linear affects 
of  ecological  degradation  cannot  be  adequately  predicted. 9 This  offers  an  opportunity  for 
business to identify and invest in sustainability driven innovation.  
 
The funnel is a metaphor that illustrates the global trend of resource availability and functional 
capacity and limits of our global system. As societies demand increases and the capacity to meet 
this  demand  declines,  society  moves  into  a  narrower  portion  of  the  funnel.  As  the  funnel 
narrows  there  are  fewer  options  and  less  room  available  to  successfully  plan  and  maneuver 
towards a sustainable society. 
 

 
Figure 2‐2: The Funnel Metaphor10 
 

                                                            
6
 United  Nations  Environment  Programme,  Vital  Water  Graphics  [Online]  –  www.unep.org  (Nairobe,  UNEP,  2008) 
[Accessed February 2, 2009] 
7
 Olejarnik, Pawel, World Energy Outlook 2008 [Online Doc] – www.oecd.org(s.l., International Energy Agency, 2008) 
– pp. 13 [Accessed February 4, 2009] 
8
 Organization  for  Economic  Co‐operation  and Development, Environmental Outlook to 2030 [Report] (Paris, OECD 
Publlications, 2008) – pp. 202 & 240 
9
 Millennium  Ecosystem  Assessment  Panel,  Ecosystems  and  Human  well‐being:  Biodiversity  Systems  [Report] 
(Washington, World Resources Institute, 2005) – pp. 21 
10
 Lydiatt, T. et al., Sustainable Mining? [Figure] – (Karlskrona, Blekinge Institute of Technology, 2008) – pp. v 

7 
 
 2.4. Sustainability in IHC Merwede 
 
IHC  Merwede,  acknowledges  that  sustainability  issues  are  becoming  more  important  in  the 
world, because the human activities become more visible and the environmental awareness is 
increased.  Therefore  customers  are  demanding  more  sustainable  services  and  products.  IHC 
invested  and  keeps  investing  a  lot  of  R&D  efforts  into  sustainable  parts,  equipment  and/or 
services  to  anticipating  on  the  future  demand  of  the  customers.  A  long  term  project 
“Sustainable and Dredging” started in January 2008 to investigate all sustainability issues within 
the  dredging  industry  from  their  equipment  supplier  perspective  and  investigate  what  the 
consequences are for the requirements of their future products. To define this IHC organized a 
2‐day seminar about ‘sustainability’ with their different business units, customers, suppliers and 
consultants. The results of this seminar, as presented during the CEDA Dredging Days (October 
2008, Antwerp), substantiate that IHC is investing a lot in sustainability and that they are putting 
great  value  in  a  sustainable  dredging  future.  The  sustainability  department  of  IHC  concluded 
that  the  design  principles  of  Cradle  to  Cradle  are  not  totally  applicable  in  the  design  and 
construction of dredging vessels but it inspired them.11 In chapter 6.2 technical innovations are 
explained which are researched and are being developed by IHC.  
   

                                                            
11
 Goncalves  Castro,  M.B.,  Seminar  Sustainable  Dredging  [Report]  (Kinderdijk,  MTI  Holland,  2008)  –  pp.  5 
(confidential) 

8 
 
3. SD in mining industry 
3.1. Brief history 
 
Around the millennium a group of major mining companies took a remarkable initiative called 
Global Mining Initiative (GMI). The Initiative was intended to identify the relationship between 
SD  and  mining.  The  GMI  had  two  lasting  outputs.  The  first  was  a  final  report  Breaking  New 
Ground  of  the  Mining,  Minerals  and  Sustainable  Development  (MMSD)  project.  This  report 
identified 9 key challenges faced by the minerals sector:12 
• Viability of the Minerals Industry; 
• The Control, Use and Management of Land; 
• Minerals and Economic Development; 
• Local Communities and Mines; 
• Mining, Minerals and the Environment; 
• An Integrated Approach to Using Minerals; 
• Access to information; 
• Artisanal and Small‐scale Mining; and 
• Sector Governance; Roles, Responsibilities, and Instruments for Change. 
 
The  second  output  is  the  creation  of  the  International  Council  on  Mining  and  Metals  (ICMM) 
based in London. ICMM is an industry association (17 largest mining and metals companies and 
30 association members: e.g. BHP Biliton; Rio Tinto; Anglo American) charged with carrying out 
the  work  investigated  by  MMSD  and  more  generally  to  promote  mining  that  is  viable  for 
companies and contributes to broader SD.13 
 
Between  2000  and  2004,  the  Extractive  Industries  Review  was  performed.  The  conclusions  of 
the  review  was  that  while  extractive  industries  investments  can  contribute  to  SD,  the  World 
Bank  should  further  enhance  its  efforts  in  several  areas.  The  world  bank  should  identify  and 
track several social and environmental issues like poverty reduction associated with its projects, 
the  overall  quality  of  governance  in  host  countries,  broader  inclusion  of  local  stakeholders, 
transparency of revenue management and project documents, and the promotion of renewable 
energy and cleaner fuel alternatives.14 
 
The  following  initiative,  according  to  this  review,  was  the  IFC  Performance  Standards.    These 
standards  are  a  voluntary  set  of  guidelines  for  banks  and  other  financial  institutions  to  sue  in 
managing  projects.15 In  2003,  the  Extractive  Industries  Transparency  Initiatives  (EITI)  promotes 
                                                            
12
 World Business Council for Sustainable Development, Summary Breaking New Ground [Report] (London, Earthscan 
Ltd., 2002) pp. xvii‐xviii 
13
 ICMM, ICMM History [Online] – Website ICMM ‐ History (London, ICMM, 2009) [Accessed January 30, 2009] 
14
 IFC, Extractive Industry Review [Online] Website IFC ‐ EIR (2004) [Accessed May 16, 2009] 
15
 IFC,  Performance  Standards  on  Social  &  Environmental  Sustainability  [Online  Doc]  (s.l.,  IFC,  2006)  pp.  i  [Accessed 
February 26, 2009]  

9 
 
full  disclosure  and  independent  verification  of  company  payments  and  government  revenues 
from  oil,  gas  and  mining.  This  initiative  aims  to  improve  private  and  public  governance  in 
resource‐rich nations by making it more difficult for companies and governments to undertake 
activities that the public find inappropriate.16 
 
To  improve  the  transparency  the  Global  Report  Initiative  (GRI)  established  guidance  for 
sustainability  reporting  with  environmental,  social  and  economic  indicators.  The  GRI  has 
published  a  Mining  and  Metals  Sector  Supplement  that  was  developed  in  cooperation  with 
ICMM.17 This  supplement  contains  new  indicators  that  are  relevant  for  the  Mining  and  Metals 
Sector. Each indicator has a certain goal, for example no casualties, or a certain amount of fossil 
fuel  emissions  etc.  To  accomplish  its  purpose,  a  sustainability  report  must  be  credible  and 
generally accepted by all stakeholders and potential investors.  
 
Mining companies have undertaken several initiatives to improve their SD issues relating social, 
environmental and economic aspects. These frameworks outline principles to set up corporate 
and project strategies for sustainability.  Appendix A lists some sustainable mining organizations 
and standards; and pre‐existing tools that are currently used in the mining industry. 

3.2. ICMM SD Framework 
 
The ICMM  SD‐Framework is the most  well‐known and used strategic framework in the  mining 
industry of today. This SD Framework compromises three elements – 10 Principles for SD, which 
companies  are  required  to  implement;  Public  Reporting,  companies  are  committed  to  report 
their performance against the 10 principles in accordance with GRI guidelines; and Independent 
assurance to audit that companies meet their commitments to the 10 principles.  Below the 10 
principles are listed and Appendix B lists the sub‐elements of these 10 principles.18 
01. Implement and maintain ethical business practices and sound systems of corporate 
governance. 
02. Integrate sustainable development considerations within the corporate decision‐making 
process. 
03. Uphold fundamental human rights and respect cultures, customs and values in dealings 
with employees and others who are affected by the activities. 
04. Implement risk management strategies based on valid data and sound science. 
05. Seek continual improvement of health and safety performances. 
06. Seek continual improvement of environmental performances. 
07. Contribute to conservation of biodiversity and integrated approaches to land use 
planning. 
(to be continued) 

                                                            
16
 EITI, What is EITI? [Online] Website EITI ‐ What is the EITI? [Accessed April 8, 2009] 
17
 GRI, Mining & Metals [Online]  Website ‐ GRI Mining & Metals [Accessed March 20, 2009] 
18
 ICMM, 10 Principles [Online] Website ICMM 10 principles [Accessed January 30, 2009] 

10 
 
 08. Facilitate and encourage responsible product design, use, re‐use, recycling and disposal 
of products 
09. Contribute to the social, economic and institutional development of the communities in 
which the operation takes place. 
10. Implement effective and transparent engagement, communication and independently 
verified reporting arrangements with the stakeholders. 
 
According  to  ICMM,  extensive  work  programs  will  help  its  members  to  meet  their  SD 
commitments  and  drive  performance  improvement  by  establishing  toolkits  or  guidelines.  The 
work programs are19: 
• Environmental Stewardship 
• Health and Safety 
• Materials Stewardship 
• Socio‐Economic Development 
• Resource Endowment Initiative 
• Reserves and Resources 
 
Environmental  Stewardship  work  program  has  the  purpose  to  enhance  the  industry’s 
performance  and  commits  to  principles  4,  6  and  7.  Much  of  the  operations  that  are  globally 
carried out are in rich natural resources and these are often natural sensitive, so it is essential 
that  the  industry  acts  in  a  sustainable  manner  to  minimize  the  impact  on  the  sensitive 
ecosystems.  Alongside  this  aim  it  is  essential  to  work  effectively  with  governments  and  local 
communities  so  that  improved  environmental  behavior  helps  to  ensure  the  ‘social  license  to 
operate’.  Current  toolkits  are  ‘GPG  for  mining  and  biodiversity’  and  ‘Planning  for  integrated 
mine closure’. 
 
Health & Safety (H&S) work program is based on managing and assessing the risks and hazards 
to  human  H&S.  Commits  to  principles  4  and  5  and  supports  companies  to  be  open  and 
transparent  sharing  of  information  and  collective  actions  on  health  and  safety  issues  in  their 
drive to ‘zero harm’. Health Risk Assessment (HRA) is a structured and systematic identification 
of  workplace  hazards  to  assess  potential  health  risks.  Besides  the  HRA  there  is  done  a  Health 
Impact  Assessment,  this  assessment  is  focused  on  health,  safety  and  wellbeing  issues  of  the 
communities living near mining operations. Current useful toolkits are the ‘GPG on Occupational 
Health Risk Assessment’ and ‘Leadership Matters – the eliminating of fatalities’. 
 
Materials Stewardship (MS) strategy has got an incredible focus within the mining industry the 
past  decade,  resulting  in  much  deeper  understanding  of  material  life  cycles  and  how  to 
effectively  capture  materials  mined  from  the  lithosphere  in  the  technosphere.  The  ICMM  has 
defined MS as ‘the responsible condition of materials and supervision of material flows towards 
the creation of maximum societal value and minimum impact on human and the environment’. 
                                                            
19
 ICMM, Work Programs [Online] Website ‐ ICMM Work programs [Accessed April 26, 2009] 

11 
 
It  is  vital  for  mining  companies  to  promote  responsible  design,  use,  re‐use,  recycling  and 
disposal  of  the  materials  it  produces,  see  principle  8.  ‘Maximizing  Value:  Guidance  on 
implementing materials stewardship in the minerals and metals value chain’ is a useful tool to 
achieve this. 
 
Socio‐Economic  Development  (SED)  work  program  has  the  purpose  to  maximize  the 
contribution  of  the  industry  to  the  communities  and  countries  where  companies  operate.  The 
SED  depends  on  strong  relationships  between  mining  companies,  governments,  communities 
and  multi‐lateral  agencies,  such  as  World  Bank  and  UNEP.  Building  good  relationships  with 
communities  and  leaving  a  lasting  positive  impact  is  essential  for  the  continuing  success  of 
mining operations. There is a detailed ‘Community  Development Toolkit’ worked out by ICMM 
that helps to improve the quality of people that are affected by the mining operation. Principles 
3, 4 and 9 are related to this work program. 
 
Resource  Endowment  Initiative  have  the  objectives  to  identify  the  factors  that  have  allowed 
some countries to benefit from their available resource endowments through economic growth 
and poverty reduction and avoid the so‐called ‘resource curse’. This work program is related to 
the principles 1 and 9. The ‘Resource Endowment Toolkit’ provides a consistent and systematic 
approach  to  documenting  the  impacts  (both  bad  and  good)  of  individual  mining  projects  on  a 
local, regional and national level. 
 
Reserves  and  Resources  (R&R)  are  the  economic  basis  on  which  sustainable  principles  and 
responsible  resource  development  can  be  based.  The  estimation  of  R&R  involves  social, 
environmental  and  institutional  aspects  that  relate  directly  to  SD,  such  as  the  ‘license  to 
operate’  and  thereby  enabling  the  value  of  the  minerals  to  be  released.  The  function  of  this 
work program is to promote international transparency and consistency in the way that R&R are 
estimated and reported.  The CRIRSCO (Committee for Mineral Reserves International Reporting 
Standards)  is  coordinating  and  have  established  an  international  reporting  template  for 
exploration  results.  There  are  several  reporting  standards,  e.g.  the  Australian  JORC  Code,  that 
are  in  accordance  with  the  principles  of  the  CRIRSCO  template.  This  work  program  manages 
principle 10. 
 

3.3. Stakeholder Engagement 
 
Developing and sustaining a good relationship with affected communities and other stakeholder 
throughout the mine life is essential for every AMO and especially for new ones.  The so called 
‘social license to operate’ is obtained by getting acceptance by society of company operations 
without social opposition or protest. This is largely determined by the company’s overall ability 

12 
 
to  meet  stakeholder  expectations  for  social  and  environmental  performance.20, 21 In  the  next 
section the stakeholder identification and analysis is described in more detail.  
3.3.1. Identification and Analysis 
 
The first step in the process of stakeholder engagement is stakeholder identification; determine 
who  the  project  stakeholders  are,  and  their  key  groupings  and  sub‐grouping.  From  this  flows 
stakeholder  analysis,  a  more  detailed  look  at  stakeholder  group  interests.22 Lists  of  potential 
stakeholders, not necessarily in order of importance, with direct or indirect interest in a mining 
project are shown in Table 3‐1.23  
 
 
Table 3‐1: potential stakeholders of a mining project

The Company’s directly related people, business, and investor institutions
Shareholders 
Financial and lending institutions and financial analysts/ the World Bank 
Employees (and employees’ families 
Contractors, suppliers, and customers 
Government, from local to national to international levels
International level: e.g. United Nations bodies (i.e. focused on corporate responsibility, human rights, environment, labor)
National level: e.g. Department of environment, infrastructure, health, welfare, family services, trade and industry 
Provincial level: e.g. local councils, provincial or district offices 
District/Local level: e.g. local councils, regional governments 
Traditional authorities: e.g. councils of elders, family heads, community leaders 
Society and interested parties 
Directly affected parties: host and surrounding communities; landowners
Indirectly affected parties: agriculture, private business, tourism, competitors, etc. 
General public and broader society: local to global 
NGOs and Community Based Organizations (CBOs): environment, human rights, etc. 
Religious institutions 
Media (press and opinion leaders) 
Political groups 
Labor unions 
Professional associations and scientific/technological bodies and universities 
Indigenous people and individuals 
Minorities and other historically marginalized groups 
 
There are broad principles for the role and responsibilities of stakeholders. The precise roles of 
the  various  participants  depend  on  local  circumstances  and  change  during  the  course  of  both 
the mine and the community development process. See table 3‐2 below.24 
 

                                                            
20
 Prospectors  and  Developers  Association  of  Canada  (PDAC),  Social  Responsibility  Toolkit  [Online  Doc]  (Toronto, 
PDAC, 2009) ‐ pp. 12 [Accessed March 14, 2009] 
21
 IFC, Environmental, Health and Safety Guidelines for Mining [Online Doc] (s.l, IFC, 2007) ‐ pp. 9‐10 [Accessed  April 
3, 2009] 
22
 IFC, Stakeholder Engagement [Online Doc] (Washington, IFC, 2007) – pp. 14‐26 [Accessed April 16, 2009] 
23
 Samuel, J., Socio‐Economic Assessment Toolbox (SEAT) [Online Doc] – pp. 14‐15 [Accessed April 6, 2009] 
24
 ICMM, Community Development Toolkit [Online Doc] – pp. 10 [Accessed March 13, 2009] 

13 
 
 
Table 3‐2: typical roles and responsibilities of stakeholders
Stakeholder group  Roles & Responsibilities
Government  Strategic leadership
Strategic coordination
Provide policy and regulatory framework for construction, 
operation, closure & legacy phases  
Support capacity building at local level including monitoring 
capabilities 
Deliver local services
Leverage state and external resources 
Monitoring and evaluation
Companies  Manage exploration, construction, operation and closure of 
mine in accordance with regulatory requirements 
Catalyst for action at the community level 
Stakeholder coordination around project site 
Financial, material and facilities support for local community
Transfer of technical and management skills and expertise 
to local community 
Monitoring and evaluation
NGOs  & CBOs  Local needs assessment
Local capacity building and institutional strengthening 
Community project design and implementation 
Leverage external funding for community support 
Monitoring and evaluation
Community Groups  Local needs definition and prioritizing 
Local knowledge and values
Community planning and mobilization 
Mobilization of local assets and resources 
Internal organization and conflict resolution 
Monitoring and evaluation
 
 
3.3.2. Engagement with Stakeholders 
 
According to IFC the key components for a good stakeholder engagement are:25 
• Stakeholder Identification & Analysis: invest time in identifying and prioritizing 
stakeholders and assessing their interests and concerns. 
• Information Disclosure: communicate information to stakeholders early in the decision‐
making process, in ways that are meaningful and accessible, and continue this 
communication throughout the project life. 
• Stakeholder Consultation: plan out each consultation process, consult inclusively, 
document the process, and communicate follow‐up. 
• Negotiation and Partnerships: for controversial and complex issues enter into good faith 
negotiations that satisfy the interests of all parties. Add value to impact mitigation or 
project benefits by forming strategic partnerships. 
• Grievance Management: establish accessible and responsive means for stakeholders to 
raise concerns and grievances about the project throughout its life. 
(to be continued) 

                                                            
25
 IFC, Stakeholder Engagement [Online Doc] (Washington, IFC, 2007) – pp. 12 [Accessed April 16, 2009] 

14 
 
 • Stakeholder Involvement in Project Monitoring: involve directly affected stakeholders in 
monitoring project impacts, mitigation and benefits, and involve external monitors 
where they can enhance transparency and credibility. 
• Report to Stakeholders: report back to stakeholders on environmental, social and 
economic performance, both those with more general interests in the project and 
parent company. 
• Management Functions: build and maintain sufficient capacity within the company to 
manage processes of stakeholder engagement, track commitments, and report on 
progress. 
 
The  IFC  Stakeholder  Engagement  provided  good  practice  pointers  for  each  mining  stage,  from 
the exploration stage till the closure and legacy phase, see Appendix C. 
   

15 
 
 3
3.4. In
ntegrating sustainabiility in min
ning 
 
This ssection focuse
es on the inteegration of su
ustainability d
down to the o
operational leevels of alluvial 
mininng companies, the organizaational structture and management rolees and system ms required fo or 
integrration. 
3.4.1. Orrganizational  structure in mining 
 
The structure of a company sh hould focus o on correct ballance on enteerprise objecctives and how w 
the sttructure can b best assist in  achieving these principles. The alluviaal mining com mpany must b be 
conceerned with m minimizing cap pital requirem ments, whereeby effectively explore thee orebody an nd 
efficieently excavate mining opeeration. How  can this besst be done? M Many organizzational desiggn 
factorrs  come  intoo  play  –  including  size  of 
o entity,  functions  requ uired,  span  of 
o monitoringg, 
reporrting  relationnship,  and  minimizing 
m d
duplication  w
while  maximizing  commu unication  an nd 
flexibility.  The  orrganizational  structure  of 
o mining  co ompanies  diffferences  of  small  minin ng 
26
comp panies to global mining giants. Alluvial m mining compaanies are mosstly small‐sizeed.   
 
Small  alluvial  min ning  compan nies:  function nal  segmentaation  is  a  standard 
s for  small  mininng 
comp panies operatiing one or tw wo mines in a single geograaphical area. In this structu ure, functional 
managers  report  to t the  CEO  (Chief 
( o COO  (Chieef  Operating  Officer).    Th
Executtive  Officer)  or  he 
figuree  below  shows  for  exam mple  an  orgaanizational  flowchart 
f thaat  is  segmennted  into  fivve 
functiional areas (m mine producttion, environmental  health & safety, h human resources, technical 
servicces, and finannce and admin nistration).  
 

Figure 3‐1: Typicall flowchart of ffunctional orgganization of sm
mall company 
 
The fuunctional managers reporting to the CEEO are speciaalists in their  fields, thereb
by allowing fo
or 
simplee  and  cost‐‐efficient  strructure.  How
wever,  beingg  specialized  professionaals,  functional 
managers often lack overall business vision,, so the impo ortant decisions tend to bee taken on to op 
level. 
 
   

                                                            
26
 Ward
d, M.H.; Britton
n, S.G., SME Miniing Engineering Handbook [Boo
ok/Figure] (Littletton, SME Inc., 19
992) pp. 645‐649  

16 
 
 3.4.2. Integrating SD into mining operations 
 
Integration  of  SD  strategy  into  corporate  structure  and  down  to  operational  level  must  start 
with  a  corporate  vision  about  sustainable  development.  The  mining  industry  has  made 
considerable efforts in various sustainability issues, such as land degradation and rehabilitation, 
mine  closure,  climate  change,  pollution,  health  &  safety  and  human  rights.  Although  these 
efforts it is a very complex system. 
 

 
Figure 3‐2: Modified structure for integration of sustainability into mining27 
 
Figure 3‐2 illustrates a framework to structure this complexity and to ensure a sustainable mine 
management. In this framework, sustainability must be vertically integrated at three functional 
levels  (strategy,  planning  and  implementation)  and  three  organizational  levels  (corporate, 
divisional  and  operations).  In  addition,  the  implementation  of  sustainability  requires  an 
organizational  structure  with  a  business  culture  and  adequate  integration  measures  in  which 
sustainability is a high value.   

                                                            
27
 Botin, J.A., Sustainable Management of Mining Operations [Book/Figure] (Littleton, SME Inc. 2009) ‐ pp.3 

17 
 
4. Specific Characteristics in AMOs 
4.1. Brief overview of an AMO 
4.1.1. Alluvial Deposits 
 
Alluvial deposits have a tabular‐flat geometry but also can be deposited on a hillside, the genesis 
is  a  surface‐stream  action  deposition,  such  as  fans,  deltas,  meanders,  braided  rivers,  lakes, 
beaches  or  shallow  marine  and  are  defined  as  deposits  of  detrital  material  with  the  valuable 
mineral  liberated  and  recoverable  as  discrete  grains.  The  global  distribution  of  major  placer 
deposits is shown in Figure 4‐1. 
 

Figure 4‐1: Global distribution of major placer deposits28 
 
Usually  the  valuable  heavy  minerals,  precious  metals  and  stones  occur  in  unconsolidated  and 
loosely cohesive sediments, such as sands and gravel or alluvium.29 Placer deposits can contain: 
gold,  tin  (cassiterite),  magnetite,  lead,  diamonds  or  heavy  minerals  sand  (zircon,  ilmenite  and 
rutile).  However  there  are  also  consolidated  sediments  like  evaporites  or  tertiary‐cemented 
gravels,  which  can  be  excavated  by  alluvial  mining.30 Deposits  in  tropical  regions  contain  in 
general  a  lot  of  silt  and  clay.    Figure  4‐2:  Potential  sites  of  alluvial  formation  shows  potential 
sites of alluvial formation.31  

                                                            
28
 SordMiner, Location of Major Mineral Fields Ameanable to Exploitation [Figure] [Accessed: January 30, 2010] 
29
 Lacy, W.C. and Lacy, J.C., SME Mining Engineering Handbook [Book] (Littleton, SME Inc., 1992) pp. 32 
30
 Hogeweg, A., Email conversation August 3, 2009 [Conversation]  
31
 Macdonald,  E.H.,  Handbook of gold exploration and evaluation [Figure] (Cambridge, Woodhead Publishing, 2007) 
pp. 240 

18 
 
  
Figurre 4‐2: Potentiial sites of alluvial formation
n 
 
4.1.2. Co omparison of dry and wet mining 
 
The cchoice betwee en wet  and  dry 
d mining syystems is usu ually made on n the basis of  cost and thhe 
difficuulties  of  acqu
uiring  volumees  of  water,  and  of  draining  the  groun
nd  prior  to  and 
a during  thhe 
minin ng operation. A combinatio on of practicaal and econom mic factors heelps to resolve any doubtful 
issuess and the sele ected method d will usually be that which offers the m most cost‐effective metho od 
of waaste disposal  and of slurryying and tran nsporting  the  mined mateerial to  the  pllant. Table  4‐‐1 
illustrrates the diffeerent aspects and comparees dry miningg with wet mining.  
 
Table 4‐1: comparisons of dry and we ems32
et mining syste
  Applicationss  Equipme ent  Conttrolling Factors fo
or  Advantage
es Dissadvantages
system iis built  Sele
ection 
around 
Dry  Shallow surfface  Bulldozeers,  Propposed scale of  Ability to handle  Higgh unit operating 
Mininng  deposits, tigghtly  articulatted front  mining minerals  group of smmall de‐  costs, inability to 
compacted ssands,  end loadders,  distrribution and valuee,  posits, consstant feed  handle large volumees 
irregular  draglines,  location and physical  rate under  widely  of water, re‐ quires 
geometry, high‐ hydraulic  charracteristics, slope  different mmining  m base for vehiclee 
firm
level dunes,  excavato ors,  and texture of miningg  conditions,, selective  mo ovement, requiress 
desert  bucket wwheel  floor, surface and  mining lead ds to  larrge on‐site 
environment  excavato ors  bedrock geometry, lacck  optimizatioon of feed  wo orkshop facilities 
water for wet minin
of w ng,  grade control  and stock of spare 
position of water table  parts 
Wet  Ample water  Pumps aand  Propposed scale of  Mining & p process‐ing  Miining losses some‐‐
Minin
ng  available forr  monitors, suction,  mining deposit size an nd  incorporateed in one  tim
mes high, less 
mining and  bucket d dredgers ,  de, location and 
grad unit. Low uunit mining  sellectivity in min‐ingg, 
treatment of  bucket w wheel  physsical characteristiccs,  costs, closeer  higgh relocation costss, 
shallow surfface  dredgerss, clam‐ slop
pe and texture of  supervision n and  higgh capital costs, 
deposits, higgh‐ shell dreedgers, jet  mining floor. Bedrock  control, only possible  larrge water 
level dunes,  lift dredggers,  geom metry, adequate  method in excess  reqquirements, eco‐ 
marine  hydraulic  suppplies of water for aall  water cond ditions  loggical problems may 
environment  excavato ors  purpposes  afffect large sections of 
 
environment 
 

                                                            
32
 Maccdonald,  E.H.,  Handbook 
H of  golld  exploration  and  evaluation  [Book]  (Cambridge,  Woodhead  Publishing,  2007) 
2‐413 
pp. 412

19 
 
 4.1.3. Alluvial mining operation 
 
Alluvial mining is an aqueous excavation method intended for the recovery of valuable minerals 
from  alluvial  or  shallow  marine  deposits,  using  water  to  excavate,  transport,  and/or 
concentrates the mineral. In this type of mining there are two methods namely hydraulic mining 
and dredging. Hydraulic mining utilizes a high‐pressure stream of water to undercut a deposit on 
a hillside, e.g. dunes, to cause it to collapse. Dredge mining accomplishes extraction of the ore 
minerals mechanically or hydraulically, normally from floating vessels. In both of these methods 
the valuable mineral constituent, generally heavier than the waste material, is removed from a 
water‐base  slurry  by  concentration.  Both  of  these  methods  find  widest  applications  in  mining 
fields  other  than  alluvial  and  for  many  purposes  other  than  mineral  extraction  (e.g.  tailings 
transport, ore slurrying, overburden stripping, and land reclamation).33 
 
Alluvial  mines  usually  have  relatively  high‐volume,  low‐unit‐cost  excavation  and  mineral 
separation.  These  relatively  large  orebodies  have  a  relatively  low  ore‐grade.  Therefore  it  is 
essential  that  the  excavation  of  a  low‐grade  deposit  has  a  low‐unit‐cost  for  mining.  Alluvial 
mining affects a disproportionate area of surface for the volume of material mined (and is highly 
visible), environmental and social considerations are therefore essential.34 
 
AMOs has several key points that need to be considered to establish a sustainable legacy: 
 
Topsoil stripping and storage: Prior to the removal of overburden, suitable topsoil from all areas 
to be dredged will be stripped and stockpiled or directly hauled to reclamation areas. Also the 
topsoil from the area where embankments will be created is stripped and stockpiled. In a later 
stage  the  stockpiled  topsoil  will  be  used  as  a  final  cover  material  on  reclaimed  sites  once  the 
mining is completed. The topsoil in a mining area can differ, thus a good assessment is essential. 
 
Mining  process:  Figure.  4‐3  presents  a  schematic  representation  of  a  typical  stripping/mining 
operation  that  uses  two  dredgers  that  work  independently  of  one  another,  one  that  removes 
the  overburden  and  the  other  that  excavates  the  placer  deposit.  The  overburden  can  have  a 
different grain size distribution than the placer deposit; usually the overburden is finer than the 
placers. During production the overburden is moved first and then the finer dredged materials is 
deposited  on  top  of  the  coarser  mined  placer  tailings.  The  majority  of  dredged  placer  deposit 
and  overburden  will  be  replaced  within  the  dredging  pond;  however,  due  to  the  swell  factor 
(approximately 1.3) some of the overburden will be over. The left overburden material can be 
placed for dikes and mounds purposes if needed or gently spread over the reclaimed area. 
 
   

                                                            
33
 Hartman, H.L., SME Mining Engineering Handbook [Book] (Littleton, SME Inc., 1992) pp. 32 
34
 McLean, C. A.,  SME Mining Engineering Handbook [Book] (Littleton, SME Inc., 1992) pp. 1454 

20 
 
Continuous and Concurrent Reclamation: Good mine planning is needed to allow reclamation as 
a part of the other annual activities on site. A mining operation that is reclaiming land disturbed 
by past activities, while continuing to develop the mineral resources in other parts of the mining 
areas, is called concurrent  reclamation.  This manner  of reclamation will reduce the amount  of 
disturbed area present on the site at any time during the project. For each ecosystem (steppe, 
forest,  etc.)  there  are  different  optimal  periods  for  a  successful  required  re‐vegetation.  For 
example  in  a  steppe  area  the  required  re‐vegetation  can  best  be  done  from  spring  to  mid‐
summer  in  order  to  take  advantage  of  the  growing  season  to  allow  optimal  establishment  of 
replanted  areas.  Figure  4‐3  shows  a  cross‐section  of  a  sustainable  manner  and  phases  of  the 
continuous and concurrent reclamation to obtain a positive ecological legacy in a dredging pond.  
 

 
Figure 4‐3: Schematic representation of a typical stripping/mining operation35 
 
4.1.4. Review of Dredge Mining Equipment 
 
A  bucketladder  dredger  is  a  complete  mining/treatment  unit  comprising  pontoon,  excavating 
mechanism, treatment plant and supporting structures. These dredgers are massive structures, 
because  great  strength  is  needed.  Factors  affecting  the  design  of  such  dredger  are  mainly: 
deposit  volume,  width,  depth  and  the  range  of  depths  to  be  dredged,  sediment  type  and 
bedrock type. Parameters most affected are hull and ladder dimensions, bucket size and speed 
and the system of mooring. A bucketline dredger can be used in onshore as well as in offshore 
operations. There are few conditions that are required for a smooth and economic operation, 
namely:  a  gently  sloping  bedrock,  absence  of  large  boulders  that  might  obstruct  the  whole 
process, a bedrock that can be cut by the buckets and adequate reserves to make the operation 
economically feasible to justify the high capital expenditures.36 
                                                            
35
 Constitution  Mining  Corp.,  Gold  Sands  FAQ  [Online,  Figure]  Website  ‐  Constitution  Gold  Sands  FAQ  [Accessed: 
February 10, 2010] 
36
 Macdonald,  E.H.,  Handbook  of  gold  exploration  and  evaluation  [Book]  (Cambridge,  Woodhead  Publishing,  2007) 
pp. 447 & 463 

21 
 
 

 
er of Mineros377 
Figurre 4‐4: Bucketladder dredge
 
An  offfshore  operaation  faces  geenerally  similar  constraintts  as  onshoree  dredgers  with 
w regards  to  t
dredgging  depths  (e.g.  maximu um  ~  50  m).  Differencess  are  that  offshore  dred dgers  are  self‐
propeelled.  Wind,  waves,  curreents  and  corrosion  due  to  seawaterr  effect  offsh hore  dredgin ng 
operaations. 
 
Hydraaulic  dredgers  offer,  un nder  certain  conditions, a  lower  capital 
c cost  compared  to  t
buckeetladder dred dgers. Furthermore these  dredgers aree more maneeuverable and d have smalleer 
dimen nsions, and th herefore are  suitable in smmaller channeels. Suitable cconditions are provided byy: 
sedimment that can be easily cutt and fed into o the dredge  pump suction pipe using  bucket wheeels 
or  cuttter  heads;  freedom 
f fromm  any  buried  timber  that  cannot  be  broken 
b up  byy  the  cutter  or 
o
blades of pump; absence of exttensive rootss; availability  of very substtantial volumes of make‐u up 
waterr. Constraintss to the use o of hydraulic ddredgers incluude: high pow wer usage beecause of largge 
volummes of water  with solids th hat are transported; pipellines and pum mps wear rap pidly when th he 
sedimments  are  abrasive;  pipeliines  transporrt  is  materiaally  affected  by  changing  conditions  of  o
particcle  type  and  size;  and  digging  conditio
ons  change  co
onstantly.  Thhe  unpredictaability  of  thesse 
variabbles demandss a high degreee of compro omise and the application of generouss safety factors 
38
in dessign.   
 
Cutter suction dre edgers (CSD)  are stationarry dredgers th hat use a rottating cutter  head to breaak 
the mmaterial and sslurryfied. Thee slurry is pumped by thee waterflow to o the treatment plant. This 
systemm of dredgingg has its main n applicationss in the minin
ng of free‐flow wing sands which are foun nd 
in beaach and offsh hore sand deposits. It is not suitable in n clay depositts because off clogging. Th he 
variattion in the sizze of CSD is cconsiderable  with cutter h head power vvarying betweeen 20kW an nd 
5000kkW. Their ope erational maxximum depth range is about 30m.  
 
   

                                                            
37
 Hogeeweg, A., Presenntation IHC Merw wede [Figure] (KKinderdijk, MTI HHolland, 2009) pp. 4 &10 
38
 Macdonald,  E.H.,  Handbook 
H of  gold  exploration  an
nd  evaluation  [Book]  (Cambridge,  Woodhead  Publishing,  2007) 
4‐476 
pp. 474

22 
 
For  clay  deposits  the  bucket  wheel  dredggers  (BWD)  are a more  suiitable.  Thesee  dredgers  arre 
generrally  preferreed  to  CSDs  for 
f productio on  dredging..  BWDs  are  more  able  to 
t cut  hardeer 
materrials;  they  cle
ean  up  moree  effectively  at  bedrock  and  t slurry  at  a  higher  pulp 
a deliver  the 
densitty to the treaatment plant. Their use is currently limited to a depth of ~ 50m b because of thhe 
weighht of the wheel and ladderr.  
 

 
Figure 4‐‐5: IHC Beaver CSD39  Figure D 
e 4‐6: IHC BWD
 
Equippment Selectiion Process 
hallow  marinee  mining  there  are  severaal  types  of  mining 
For  allluvial  and  sh m equipm
ment  availablee, 
such  as  bucketlad dder  dredgers,  hydraulic  dredgers  (cuutter  suction and  wheel  dredgers). 
d IH
HC 
providdes an equipm on procedure with specific project constraints, see Figure 4‐7. 
ment selectio
 

 
e 4‐7: IHC Equiipment Selectiion Procedure40
Figure 4
 
 
Projecct constraintss are:  
• Operating conditions: ttype of projecct, project size, available time, water deepth, dredgin ng 
depth and accessibility 
• Soil  conditions  and  th he  dredgeability  of  the  rock:  RQD,  fracture 
f indeex,  block  sizee, 
strengths  (UCS  and  BTS)  and  m‐ratio 
m (for  determine  ductility/briittleness)  an nd 
mineralogical composittion (to determine hardness, importantt factor in abrrasive wear) 1  41

• Site enviro onment: weatther condition ns, current, swwell and tidal differences 

• Project con nditions: accu
uracy, selectivvity, environmmental impacct, pre‐dredging activities.  
Table  4‐3 represen ndication for  equipment sselection in reelation with  soil condition
nts a rough in ns 
and siite location. 
                                                            
39
 IHC M
Merwede, Beaver 5014 C [Onlin ne, Figure] Webssite IHC ‐ Beaverr 5014 C [Accesseed February 11, 2010] 
40
 Muijjen, H. van, EMC
C course Alluvial Mining: Introdu ng [Lecture notes] (Delft, IHC Meerwede, 2008) 
uction in dredgin
41
 Verh
hoek, P.N.W., Drredging of Rock [Lecture notes] (Papendrecht, R Royal Boskalis W
Westminster nv, 22007) pp. 37 

23 
 
 
 
Table 4‐2: Equipment selection in relation with soil conditions and site location 
TYPE OF  SOIL  SITE 
EQUIPMENT  SILT  CLAY  GRAVEL  ROCK  OFF SHORE  ON SHORE 
TRAFFIC  NO‐TRAFFIC 
BUCKET  G/R  G/R  G/R  G/R  NA/R  NA  G 
LADDER 
DREDGER 
PLAIN SUCTION  R  NA  G  NA  G/R  NA  G 
DREDGER 
CUTTER  G  G  G  R  R  NA  G 
SUCTION 
DREDGER 
TRAILING  G  R  G  NA/R  G  G  G 
SUCTION 
HOPPER 
DREDGER 
GRAB  G/R  R  G  NA  NA  NA/R  G 
DREDGER 
BACK HOE  R  G  G  R  R  R  G 
G = GOOD  R = RESTRICTED  NO = NO APPLICATION 
 
4.1.5. Processing plant 
 
The separation method to disintegrate the valuable minerals from the waste material in AMOs is 
gravity separation. The key to good performance of a treatment plant is the amount of attention 
given  to  scrubbing,  screening,  and  size‐classification  in  the  feed  preparation  section.  The 
hypothetical balance between solids and water entering into, in each stage of the process and 
leaving the treatment plant is an important design factor, illustrated in figure 4‐9.42 The purpose 
of scrubbing is to separate clay from the clay‐bound materials. Screening is done to separate the 
undersize  and  oversize,  the  screen  apertures  are  different  for  each  project.  Screens  are  used 
normally for coarse size separation down to 6 mm and classifiers are used for finer separation 
even below 10 micron.43 The slurry is pumped to the size classification stage, the jigs in figure 4‐
9.  The  purpose  of  slurrying  is  to  liberate  free  valuable  minerals  from  the  matrix  in  which  it 
occurs and to produce a water‐solids mixture in which all of the particles can move freely. The 
jigs have a pulsating water bed, whereby the relatively heavy gold particles settle quicker than 
the waste material of equal particle size. Hereby are the valuable minerals separated from the 
bulk material. The jig plants of IHC have a proven recovery of 98% and the particle size range for 
recovery is 50 micron to 12mm.44  
 
Devices such as sluices, jigs, tables and more recently spirals, cones and centrifugal separators 
are developed for the separation. Each type of separator has a particular size range of valuable 
mineral  particles  within  which  it  operates  economically,  but  there  are  constraints  for  the 
recovery. A major constraint are clay minerals that cause problems during the liberation of the 
valuable  minerals  from  the  excavated  material  during  the  processing,  because  the  clay  is 
clogging to the minerals and forms slurry slime. Besides the slime handling the clay minerals can 

                                                            
42
 Macdonald,  E.H.,  Handbook  of  gold  exploration  and  evaluation  [Book]  (Cambridge,  Woodhead  Publishing,  2007) 
pp. 488 
43
 Knelson, FAQ Batch [Online] Website Knelson ‐ FAQ Batch [Accessed February 12, 2010]  
44
 IHC Merwede, IHC jigs Floating Separation Plant [Online Doc] ‐ pp. 2 [Accessed February 12, 2010] 

24 
 
cause problems during the tailings disposal. Flocculants can be used to accelerate thickening of 
the waste slurry to increase the settling speed. The main advantage of the ore separation of an 
alluvial mining operation is the use of gravity and that there is no use of chemicals. Furthermore 
an excellent match between dredge equipment and treatment plant will result in high operation 
efficiency  and  low  operating  costs.  Therefore  material  handling,  availability  and  reliability  are 
essential constraints for the operation. Figure 4‐8 shows an IHC jig Floating Separation Plant and 
CSD.  
 

 
Figure 4‐8: IHC Treatment plant with jigs and CSD 
 
Figure  4‐9  illustrates  a  flowsheet  and  mass  balance  of  a  potential  IHC  jig.

25 
 
  
Figure 4‐9:Flowsheet and Massbalance of IHC treatment plant45 

                                                            
45
 Clement, W., Flowsheet and Massbalance of IHC treatment plant [Figure] (Kinderdijk, IHC, 2009) 

26 
 
 

4.2. Impact Assessment for AMO project 
 
In  order  to  understand  the  system,  in  which  an  alluvial  mining  project  is  operating,  it  is 
necessary to understand the ecological services on which the community depends and how the 
mining  project  will  impact  upon  the  community’s  access,  utility  and  maintenance  of  these 
services.46 The exploration, extraction and processing of natural resources is globally regarded as 
one of the most social and environmentally disruptive activities undertaken by organization.47   
AATA International Inc. made a detailed social and environmental impact assessment for the Big 
Bend  Placer  gold  mining  project  in  Mongolia.  This  impact  assessment  is  in  detail  described  in 
chapter  5.4.  In  Table  4‐3,  are  the  major  potential  social  and  environmental  issues  of  AMOs 
summarized. 
 
 
Table 4‐3: Environmental and Social Issues for AMOs
Environmental Issues  Social Issues
Loss of biodiversity through destruction of habitats  Loss  of  indigenous  rights  and  access  to  traditional 
and essential ecological services.  lands. 
   

Large volumes of excavated material.  Large disparity between income levels of mine and 
 

Catastrophic  consequences  of  dams  failure  of   non mine workers. 

pond.  Social  tension  and  violence  over  land  disputes, 
 

Production  of  greenhouse  gases  from  reliance  on  compensation. 

 

fossil  fuels  for  mining  and  infrastructure  Influx  of  significance  of  migrants  into  the  area 
operations.  looking for opportunities. 
   

Leakage of substances in the water that not belong  Health  and  social  problems:  Health  care  and 

there, such as fossil fuel.  education 
   

Excessive use of water.  Loss  of  ecological  requirements  such  as  to  clean 

 

River or offshore water quality  water,  traditional  hunting  grounds,  cultural 

  landforms. 
Health related impacts from air & water pollution.   

  Loss of traditional livelihood and culture 
Inadequate rehabilitation of mined out areas.   

  Displacement and relocation. 
Turbidity pollution in open waters.   

  Noise pollution in settled areas (not exceed 30 dB) 
 
A good understanding of the above‐described impacts is relevant for alluvial mining operations. 
The  access  to  information  about  the  whole  project  and  the  sustainable  challenges  and 
achievement  is  essential  for  the  alluvial  mining  companies  in  order  to  get  transparency  and  a 
‘social license to operate’.  
   

                                                            
46
 Millennium  Ecosystem  Assessment  Panel,  Ecosystems  and  Human  well‐being:  Biodiversity  Systems  [Report] 
(Washington, World Resources Institute, 2005) – pp. 31 
47
 Peck,  P.  and  Sinding,  K.,  Environmental  and  Social  Disclosure  and  Data‐Richness  in  the  Mining  Industry  [Report] 
(Esbjerg, IME, 2002) – pp. 7 

27 
 
 

4.3. Environmental Management Plan for AMOs 
 
The  Environmental  Management  System  is  maintained,  updated  and  improved  based  on  its 
Environmental Management Plan (EMP). According to Best Available Techniques for Placer Gold 
Mining an EMP should contain:48 
 
• Site description: location, boundaries, setting, access; 
• Legislative  Framework:  relevant  to  placer  mining  and  location  –  laws,  regulations,  and 
standards; 
• Mine‐site Permissions: Mining license, EIA approval, planning consent, water abstraction 
consent, discharge consent (air, effluent etc.), access consent, noise consent etc.; 
• EIA Summary: main impacts, mitigation on‐site and off‐site; 
• Mine Description: site plan, site layout, site services, water flowsheet, seasonal planning 
chart, timetable of main phases; 
• Sampling points: Air quality, noise, water (upstream, at mine, downstream) etc.; 
• Environmental  Management:  company  Environmental  Policy  Statement  signed  by  all 
directors, management responsible (director answerable to Board, senior site manager, 
shift  manager),  written  Environmental  Compliance  Rules  (for  managers,  employees, 
contractors, suppliers and visitors), Environmental Training Program, schedule of inputs 
of external environmental advisors/trainers; 
• Environmental Inspection: a) by company management –fortnightly Environmental Site 
Inspection  Report,  Annual  Summary,  b)  by  company’s  External  Advisors  –  annual  visit 
plus unscheduled, report to Board, c) by Governmental Officials – notes on visits (advice, 
instructions, fines etc.); 
• Environmental  Monitoring:  air  (including  dust  and  noise),  water  (drinking,  processing, 
surface  water,  groundwater),  heavy  metals,  soil,  waste,  indicator  species,  protected 
species etc.; 
• Environmental  Equipment  Resources:  maps,  plans,  camera,  PC,  weather  station,  dust 
monitor, noise meter, water sampling  kit, sample bottles, chemical protective clothing 
(if  necessary),  freshwater  invertebrate  sampling  net  and  identifications  books, 
mammals, birds, native plants, etc. ploughs etc.; 
• Environmental  Monitoring  Budget:  quarterly.  Also  contributions  of  time  from 
management, operation costs, mine equipment (trucks, excavators etc.) 
   

                                                            
48
 Grayson,  R.,  Best  Available  Techniques  for  Placer  Gold  Miners  [Book]  (Ulaanbaatar,  Eco‐Minex  International  Ltd., 
2006) – pp. 270 

28 
 
 

4
4.4. Water Mana
W agement
 
The eexcavation and processing  of placer dep posits need eexcessive amo ounts of wateer, therefore  it 
is cruccial to have aa good water managementt to mitigate negative impacts on the (ee.g. terrestriaal, 
ripariaan and aquattic) habitats aand ecosystem ms. The Depaartment of W Water Affairs aand Forestry o
of 
Southh  Africa  estab blished  Best  Practice  Guidelines  (BPGGs)  for  the  water 
w managgement  of  thhe 
49
mininng sector. Figu ure 4‐10 illusttrates the stru
ucture of these BPGs Seriees.  
 

 
Figure 4‐10: Sttructure of Besst Practice Guiidelines for Waater Managem
ment for mining projects 
 
Accorrding  to  all  these  best  practice  guiidance  (exceept  BPG  A6:  Water  Management  fo or 
Underground Mine es) the waterr managemen nt requirements through aall mining phases are listeed 
ble 4.4. 
in Tab
 

                                                            
49
 Soutth  African  Depaartment  of  Watter  Affairs  and  Forestry,  Best  Practice  Guideeline  H1:  Integra
ated  Mine  Watter 
Managgement [Online D Doc] (Pretoria, D
DWAF, 2008) – p pp. 22 [Accessed July 16, 2009]

29 
 
 

 
Table 4‐4: Water Management requirements through the mining phases
  Mine phase  Baseline information and evaluation requirements  Links to other information not forming part of the  Outputs 
Integrated Water Management Plan (IWMP) 
Regulatory  Mine Management 

Exploration  • Background data categorizing the receiving water  • Geology reports  • Mine risk classification  • High level mine water management plan 

environment (water monitoring data and programs,  • Preliminary mine plan  • Mapping of the integrated regulatory process  that can practically be implemented 
meteorological data etc.)  • Strategic Environmental Assessment  • Project specific requirements and constraints for  • Confirmation of adequate water for the 
• Catchment description, catchment management plan  • Socio‐economic impact assessment  water supply, source management and water  mine over the full mine life 
and water availability  • Confirmation of the legal entity for water use  resource quality objectives 
• Information on existing mining in the region  authorization   
(Pre‐)Feasibility  • Baseline data (surface water, groundwater and process  • Mine closure objectives  • Initial discussions on project specific water  • Monthly time‐step mine water plan 
water) required to assess the impact on the receiving  • Preliminary groundwater model  requirements and water allocations  • Affordability of water management 
water environment  • Catchment model  • Fatal flaw analysis  measures 
• Monthly time‐step water management model  • Pre‐feasibility level mine plan  • Request for details on the Reserve from the  • Detailed water management plan 
• Preliminary sizing of water management infrastructure  • Initial waste management concepts  Regulatory Authority  (infrastructure sizing and operating rules) 
• Baseline data for impact assessments and feasibility  • Stakeholder / water users database for the  • Discussion on water supply and mine water  • BFS cost estimate for water management 
study  catchment  requirements, including potential supply sources  • Input to mine water management plan 
• Data water management model (daily time‐step  • Groundwater modeling and assessment  and other water user requirements  covering mitigation of water impacts 
modeling)  • Geochemical modeling  • Input to EIA 
• Mine water demand and source of reliable water supply  • Waste management plan  • Identified mine water uses 
• Waste discharge charges  • Feasibility level mine plan  • Agreed terms of reference for required 
• Water quantity and quality monitoring  information 
• Hierarchy of water management  • Submission of Integrated Water Use License 
• Discharge quantity and quality  Application (IWULA) 
  • Input to documents on EIA, EMP and IWMP 
• Input to socio‐economic impact assessment 
Design, Construction  • Water Use License  • Mechanical and electrical design  • Submit IWMP in support of IWULA  • IWMP for the mine 
and Commissioning  • Model updates  • Instrumentation design  • Approval for the design of water supply and  • Water management and monitoring plan 
• Design of water management infrastructure  • Process and instrumentation diagrams (PIDs)  pollution control dams  • Monitoring and audit requirements for 
• Closure planning and costing  • Other construction activities  • Reporting to verify that the construction is  construction phase 
• Water infrastructure construction details  completed in accordance with the approvals  • Water management system enabling 
• Water quantity and quality monitoring  requirements 
• Audits and model revisions, using collected data  • Model updates to confirm that water 
quantity and quality objectives can be met 
with required level reliability 
• Requirements for reporting against IWMP 
and IWUL 
Mine Operation  • Regular water management data collection and  • Operations mine plan  • Reporting and monitoring in terms of  • Monitoring and audits 
assessment  • Rehabilitation schedules  compliance against water use authorization  • Non conformance follow up and mitigation 
• Recalibration and revisions to water management  • Mine Closure plan  conditions  • Model updates to confirm validity of IWMP 
model, according to water monitoring results  • Annual update of IWMP (continual  • Reporting against IWMP and IWUL 
• Ongoing operational management  improvement) 
• Update to closure plan and costing 
Closure, post‐closure  • Design of sustainable water management measures for  • Catchment level water management plan  • Approved Closure and Rehabilitation Plan  • Reporting against IWMP and IWUL 
and legacy  closure  • Mine closure plan  • Reporting and Monitoring against Closure plan  • Closure plan for water aspects 
• Maintenance of water quantity and quality monitoring  • Closure certificate 
• Implement closure 

30 
 
 

5. Good Practices illustrated by case study 
5.1. Richards Bay Mineral in South Africa 
 
Project Description: Richards Bay Minerals (RBM) AMO is located to the north of Richards Bay in 
Zululand, South Africa and is extracting heavy minerals from the dune sands. It produces rutile, 
zircon,  titania  slag  and  high  purity  pig  iron.  RBM  is  committed  to  SD  to  meet  global  and 
community needs and aspirations, either social, environmental or economical. RBM’s vision to 
SD  is  to  be  a  sustainable  business  for  their  shareholders,  employees,  communities  and 
environment  in  which  they  operate.  SD  is  reflected  as  a  three‐legged  pot,  where  each  leg 
represents an aspect of sustainability: social, environmental and economic. If one leg is missing, 
the pot is not balanced and the spoon inside the pot represents corporate governance, used to 
mix  the  contents  and  to  make  sure  that  everything  is  in  balance.  Before  any  decisions  are 
finalized, they are tested through the following filters, shown below. 50 
 

Figure 5‐1: RBM Sustainable Filters 
 
RBM  is  guided  by  the  Rio  Tinto  SD  policy,  business  integrity  guidelines  and  the  group’s 
document, “The way we work”. Furthermore they support the ten principles of the sustainable 
framework of the ICMM, and have them incorporated into their philosophy. 
 
Corporate  governance  This  encompasses  the  principles  for  business  conduct  and  includes 
business  integrity,  corporate  policies,  internal  control  and  reporting  and  external 
communications as well as respect for human rights, speaking out and the safety measurements 

                                                            
50
 Howden,  F.,  RBM  Sustainable  Development  Report  2007  [Online  Doc]  (Richards  Bay,  RBM,  2008)  –  pp.  all  pages  
[Accessed March 10, 2009] 

31 
 
 

on the workplace. The Department of Minerals and Energy (DME) established a Mining Charter 
and is responsible for the submission of the mining rights. RBM closely cooperates with the DME 
to  realize  the  vision  of  a  non‐racial  South  Africa.  The  Black  Economic  Empowerment  is  fully 
embarked by RBM and has the purpose that  RBM  divest 26% of its shares  (10% communities, 
14% strategic partners, 2% employees).  This is in line with the current legislation, that all mining 
companies must have transferred a minimum of 26% ownership by 2014. Furthermore they will 
review their mine closure plan in 2010 again.   
 
Social  Impact  is  required  on  the  employees  and  on  the  community.  RBM  requires  safe  and 
effective working relationships at the operation at all levels and respecting different traditions, 
cultures,  and  employment  practices,  in  particular  the  elimination  of  injuries.  Also  they  are 
committed to good corporate values and ethical behavior. Different programs are used to obtain 
a sustainable human capital. There is empowerment in the staff, training and careers to obtain, 
retain  and  develop  skilled  and  competent  personnel.  For  the  occupational  health  and  safety 
management system they obtained OHSAS 18001 certification. RBM support the Aids awareness 
campaign.  Their  comprehensive  SD  program  for  the  community  focuses  on  four  main  areas: 
health;  education;  agriculture;  and  job  creation.  In  addition  to  these  focus  points  there  are 
organized  sport  activities  and  campaigns  to  raise  awareness  of  relevant  social  issues:  like  the 
aids  pandemic;  fighting  crime;  and  community  road  safety.  Through  these  programs,  RBM  is 
determined to leave a positive legacy of human capital that will endure into a bright future for 
the  local  communities.  Collaboration  and  partnerships  with  government  departments; 
municipal, regional and traditional authorities; environmental agencies; educational institutions; 
and employee organizations are key components of the way RBM conducts its daily business.  
 
Environmental Impact is a high standard of RBM and where possible the company commits to 
prevent pollution and to minimize, mitigate and remediate harmful effects of the operation on 
the environment. They try to achieve this by: 
• Maintain an environmental management system with standards and procedures to 
identify, monitor and control the potential risks 
• Evaluate the environmental issues associated with its activities and products, and take 
action to minimize potential risks 
• Transparency to interested and affected parties about environmental issues and 
contribute to the development of sound regulation and legislation 
• Ensure that environmental considerations are embedded in all aspects of the business 
• Establish programs to conserve resources, minimize waste, protect and rehabilitate the 
environment where it is unavoidably disturbed by the alluvial mining operation 
• Conduct regular environmental audits and maintain ISO 14001 accreditation 
 
The process of rehabilitation starts with the clearance of vegetation. The topsoil is removed for 
later use. Behind the plant the tailings (mined sands) are stacked and reformed to original shape 
that nature created. The minerals removed from the sands are about 5% of the total volume of 
these dunes. After reshaping the dunes a thin layer (10 to 15 cm) of topsoil is spread over the 

32 
 
 

bare  sand  to  provide  a  startup  for  the  indigenous  seeds  and  vegetation.  Eventually  this  will 
develop naturally and the vegetation will help with the stabilization of the dunes. To minimize 
negative risks, RBM continuously monitors and evaluates ecological processes to adapt existing 
rehabilitation techniques where needed, or develop new ones as the situation demands it.51 
 

 
Figure 5‐2: Overview of RBM dredging operation 
 
Economic  Impact:  RBM  is  a  key  contributor  to  the  local,  regional  and  national  economies  and 
has  substantial  impact  on  social  development;  job  creation;  capital  utilization;  balance  of 
payments; and economic growth. The company paid around 760 million rands (100 million US$) 
on  tax  in  30  years.  In  recent  years  RBM  has  focused  on  creating  jobs  locally  by  helping  local 
businessmen gain access to lucrative new markets and assist entrepreneurs to form neighboring 
rural  areas  as  viable  suppliers  to  the  company.  Examples  are  metallurgical  cleaning  and 
maintenance service; fire protection services; security of the mining lease area and smelter site 
and a company that is specialized in dune reclamation and restoration. 

5.2. Mineros in Colombia 
 
Project  Description:  Mineros  mission  is  to  be  a  private  company  dedicated  to  mine  precious 
metals  with  the  aim  to  create  the  greatest  value  to  shareholders  with  growth  of  its  mining 
operations  through  an  integrated  management  system  and  framed  corporate  social 
responsibility.    Their  AMO  uses  a  bucketladder  dredger  and  a  CSD.  Mineros  moved  in  2008  a 
bulk  volume  of  19  million  cubic  meters  and  produced  2534  kilos  of  fine  gold,  equivalent  to 
81,495 ounces.52 
 
Corporate  Governance:  Mineros  produces  gold  at  a  competitive  cost  and  using  mineral 
resources rationally. They are maximizing economic performance, by working only with reliable 
suppliers; motivated and talented workers; staff that is highly qualified and focused on customer 
satisfaction.  Moreover  by  fulfilling  the  legal  requirements;  preventing  and  controlling  risks  to 

                                                            
51
 Richards Bay Minerals, home [Website] Website RBM ‐ home [Accessed May 25, 2009] 
52
 Mineros S.A., Informe Financiero 2008 [Report] (Medellin, Mineros, 2009) – pp. 4 

33 
 
 

workers, facilities and environment; promoting social development in neighboring communities; 
and maintaining a continuous improvement process.53 
 
Social  Impact:  Their  Social  Policy  is  to  encourage  local  developments  in  the  area  where  it 
performs  its  activity  and  contributes  to  the  society  by  creating  wealth.    Mineros  established  a 
guide  for  social  management  for  the  exploration,  feasibility  and  construction  stages  and 
pinpointed that  community consultation and  the social sustainability are the key components. 
Community consultation is a key aspect in managing the social and political development and is 
the  basis  for  a  stable  relationship  of  trust  and  understanding  between  the  local  communities, 
the mining operation, and other organizations and institutions that interact in the affected area. 
Social  sustainability  is  the  social  development  that  is  sustainable  and  is  promoted  by  the 
company,  i.e.  to  keep  the  license  to  operate  by  working  with  the  communities  on  sustainable 
projects,  which  will  ensure  continuity  on  behalf  of  their  own  development.  Mineros 
Employment Policy is to favor the local workforce in equal conditions of competition and fitness, 
provide training (for all staff) in the technical and human development. They are also committed 
to  the  fundamental  principles  of  human  rights,  safety  and  worker  protection,  no  child  labor, 
prevention  of  discrimination  at  the  workplace,  and  ensuring  equal  employment  opportunities 
and treatment regardless of race, gender and religious or political beliefs. The Communication 
Policy  is  to  maintain  an  effective  internal  and  external  communication,  which  considers  the 
essence  and  strategy  of  the  mining  operation,  to  facilitate  better  interaction  and  relationship 
with its stakeholders. In regard to the communication they present this by yearly Financial and 
Social reports and a detailed Environmental Management Plan (EMP). 
 

 
Figure 5‐3: Overview of Mineros Operation 
 
   

                                                            
53
 Mineros S.A., Informe Social 2008 [Report] (Medellin, Mineros, 2009) – pp. 4‐8 

34 
 
 

Environmental  Impact:  Mineros  strongly  commits  to  the  EMP:  monitoring  all  processes  to 
prevent,  mitigate  and  compensate  any  potential  environmental  impacts.  For  this  reason,  the 
environmental policy sets out in the following principles: 
• Compliance with legal environmental regulations enforced by the country; 
• Protection and monitoring of environmental components (actions, incidents or 
accidents); 
• Accountability at all levels of management to maintain a healthy environment, through 
programs, procedures and methodologies, which emphasize the environmental 
responsibility of each individual worker; 
• Perform inspections and environmental assessment of operations to measure progress 
and ensure compliance with environmental policy. 
The  Land  Policy  is  that  the  land  property  and  possession  rights  of  land,  which  is  no  longer  of 
interest for prospecting, exploration and mining, is given back to the rightful owners (farmers) 
after rehabilitation or even more improved way. 
 
Economic Impact: the company has a Policy for Cost Management to maintain control on their 
production costs and expenses and investment on assets, under terms of the current Colombian 
laws for all transactions. The Mineros operation is in a conflict zone, so for this operation it is 
essential to have a good Security and Risk Management Policy. I.e. there has to be commitment 
to the society and government to maintain good relationship, contribute to the welfare of local 
communities  by  dialogues  and  consultation  before  any  potential  risk  may  occur.  Mineros 
approach  to  Corporate  Social  Responsibility  contributes  to  improve  the  quality  of  life  and 
welfare  of  the  local  community.  The  company  understands  the  necessity  to  make  decisions 
together with government, community and job‐organizations. It takes actions in an effective and 
efficient  way  on  issues  related  to  poverty,  inequity,  employment,  governance  and 
environmental  sustainability.    Table  5‐1  illustrates  their  model  of  social  intervention  for  local 
development:53 
 

35 
 
 

 
Table 5‐1: Mineros Social Intervention model for local development 
Areas  Strategic Lines Components 
Local Governance  Strengthening Local Governance • A local government for the exercise o
good governance 
• Citizen participation for political, 
economic and social development. 
Environment  Basic Sanitation • Drinking water  
• Liquid waste  
• Solid wastes 
• Mining sustainable and cleaner production  
• Rural development in areas degraded by 
mining  
• Strengthening of municipal environmental 
management 
Social Development  Health Public Health 
Education • Quality of the education system at 
different levels  
• Improving institutional resources  
• Generating more and better 
opportunities for the development o
young people 
Economic Development  • Structure and dynamics of the local  Support Local Business Entrepreneurship 
economy  initiatives (promote culture Economy) 
• Strengthening the institutional framework 
to support growth and economic 
diversification 
 

5.3. Smals in the Netherlands 
 
Project  Description:  Smals  is  a  major  producer  and  supplier  of  3  to  4  million  tons  of  raw 
materials  (high  quality  industrial  gravel  and  sand,  special  sand,  ‐clay  and  fill  sand)  for  the 
building industry.  The operation at Cuijk is producing 1 to 2.5 million tons per year.54 In order to 
produce the raw materials, Smals has to obtain excavation and dredging permits. Besides these 
essential  permits  there  are  potential  ones,  e.g.  demolish,  timber  cutting  or  archeological 
permits,  which  have  to  be  obtained.  Smals  realizes  with  125  employees  a  turnover  of 
approximately 40 million euro. They try to maintain their leading position through creativity and 
research efforts on topics like changing demands of the market; the area of product innovation; 
quality  standards  and  the  environment.  The  philosophy  of  the  company  is  to  be  a  reliable 
partner that delivers high‐quality products and services, with a proper balance between quality 
and  price.  Furthermore  they  are  aware  of  its  social  responsibility,  according  to  the  interest  of 
their  employees,  clients,  and  surroundings.  In  all  their  operations  the  main  goal  is  to  realize  a 
safe and environmental‐friendly production processes and products.55 
 
Social  Impacts:  During  the  initial  phases  of  the  project  (1970‐1978),  three  bridges  are 
constructed and between 1978 and 1990 new roads are built to start and continue the dredging 
operation. Transparency is created, by offering company visits and the possibility to look at the 
environmental impact assessment for all interested stakeholders. Ultimately this operation will 
                                                            
54
 Broer, J., Company visit Smals October 13, 2009 [Company visit] Cuijk, the Netherlands. 
55
 Smals, welkom [Website] Website Smals [Accessed October 15, 2009] 

36 
 
 

finish around 2010; 450 hectares of recreational area will be developed. Besides the local social 
development, Smals also disputes charity globally to less fortuned societies.  
 
Environmental  Impacts:  Smals  considers  the  landscape  design  prior  to  and  after  actual 
excavation and dredging activities as one of its main tasks, and pays thorough attention to this 
aspect  with  concerned  parties  from  the  early  planning  stage.  The  excavation  and  dredging 
permits  for  the  Cuijk  project  will  finish  at  the  end  of  2010.  To  foresee  that  the  estimated 
environmental  effects  of  the  rehabilitation  are  attained,  are  has  been  established  an 
Environmental  Impact  Assessment,  every  two  years.  The  overall  results  are  positive,  in 
particular, to prevent negative effects of a declined groundwater level. The dredging‐slopes are 
finalized with finer sands. In terms of flora and fauna a considerable improvement is established 
compared to the situation before the operation. The Kraaijenbergse Lakes is a major breeding 
area  for  rare  bird  species.  When  this  operation  will  be  finished  around  2010,  200  hectares  of 
nature area will be developed.  
 
Economic  Impacts:  After  2010,  Smals  will  continue  to  offer  the  possibility  of  temporary 
underwater  storage  of  elsewhere  produced  sand  and  gravel  that  needs  to  be  processed.  The 
recreational  area  will  provide  opportunities  for  entrepreneurships,  to  develop  recreational 
activities; campsites; and a bungalow‐park.   

5.4. WM Mining Company in Mongolia 
 
WM Mining Company (WMMC) is pursuing the development of the Big Bend Placer Gold Mining 
Project  in  the  Tuul  river  mining  area,  north  central  Mongolia.  The  Social  and  Environmental 
Impact  Assessment  and  its  Monitoring  and  Mitigation  Plan  (SEIAMM)  consists  of  several 
management  plans,  that  are  treated  in  detail  the  next  paragraphs.56 Compared  to  the  three 
previous cases, is this case treated in more detail. The SEIAMM Plan illustrates important social, 
environmental  and  economic  aspects  that  are  very  useful  for  sustainable  feasibility  study 
research. 

                                                            
56
 AATA  International  Inc.,  Social  and  Environmental  Management  and  Monitoring  Plan  [Report]  (Denver,  AATA, 
2008) – pp. 19‐24 

37 
 
 

 
Table 5‐2: Key Project Statistics of Big Bend gold mining project 
Proven & Probable Reserve  Gold – 196750 ounces
Value: US$800/oz = $157.4Million 
Project Design Elements  Modern  placer  mining,  cutter‐suction  dredge  floating 
processing plant with IHC jigs 
Production Data  Daily ore production 12000 tons
Annual production: 16,200 oz of gold 
Mine Life  Construction:  6   months
Operations:   10+ years 
Followed by Mine Closure 
Employment (Local, national, international)  Construction: 65+
Operations: 65 (6 locals, 6 expats and 53 national) 
Total Operating Costs  Life of Project: Labor US$ 13 million
Equipment Leasing: US$ 2.2 million 
Fuel: US$ 36 million 
Maintenance: US$ 3 million 
General and Administrative: US$ 6.7 million 
TOTAL: US$ 60.9 million 
 
The  Public  Consultation  and  Disclosure  Plan  (PCDP)  contains  the  manner  in  which  WMMC  will 
inform  stakeholders  about  project  activities,  potential  impacts,  and  social  and  environmental 
management and monitoring measures. Stakeholders are encouraged to provide feedback, raise 
issues  of  concern,  and  identify  opportunities  for  improvement.  The  project  consultation  and 
community liaison process is done by open meetings, focus groups or on the local’s request. 
 
The Community Development Plan (CDP) outlines the needs and priorities of local communities; 
provides  mitigation  measures  information;  identifies  collaborative  opportunities  to  leverage 
positive  impacts;  outlines  specific  activities;  and  fosters  strategic  and  transparent  community 
development.  The  following  intervention  emerged  as  key  priorities  for  the  5000  individuals  of 
the community: 
• Watershed protection, erosion control and sediment control: the community has access 
to  good  quality  groundwater,  however  this  water  is  untreated  and  due  to  poor  water 
management, mining and grazing disturbance leads to diseases. Water infrastructure is 
needed for the community. 
• Education  and  youth  programs:  it  is  proposed  to  support  the  educational  sector  by 
funding needs within the system (e.g. the purchase of school equipment, repair school 
infrastructure  and  providing  a  permanent  supply  of  bottled  drinking  water).  Other 
financial  supports  could  be  scholarships  for  student  associated  with  mining  and 
agriculture. Other projects that are sponsored are awareness training to illegal artisanal 
mining (ASM) for toxic metals, health and the environment; projects for STDs, risk youth 
and teen pregnancies; and projects for cultural programs and sports. 
• Community health: WMMC will support efforts to improve community health issues by 
support  local  health  clinics,  contribution  to  the  government’s  preventive  health 
campaigns  and  an  ambulance  for  emergency  transportation.  It  considers  financial 
assistance for transport of critically ill patients of the area to the capital, support of anti‐
drug and alcohol control, creation of an outpatient clinic at the site, staffed by certified 
medical personnel, and support red cross activities. 

38 
 
 

• Employment and professional training and Economic and SME opportunities: WMMC will 
predominantly  use  local  sourcing  of  goods  and  services.  However  the  transition  of 
exploration  to  construction  will  be  accompanied  by  a  significant  surge  in  time‐critical 
and  quality  assured  demand,  so  the  most  of  the  materials  and  labor  will  need  to  be 
sourced  from  the  capital.  For  the  operation  stage  the  labor  will  be  sourced  locally.  In 
addition to the project needs, the company will assist in building a sustainable income 
by developing the tourism sector for that region.  
• Working  with  government  regarding  illegal  ASM:  WMMC  will  work  together  with  the 
Mongolian government to reduce and control the ASM population. In the past 5 years 
the  ASM  population  in  the  region  reduced  from  over  5000  to  less  than  300,  the 
Mongolian government has achieved this impressive result. 
• Nature  (biodiversity)  conservation:  WMMC  is  committed  to  work  with  recognized 
Mongolian  and  international  conservation  organizations  and  scientists  in  collaboration 
with  the  Ministry  of  Nature  and  Environment  to  develop  suitable  intervention 
opportunities to support nature conservation and a biodiversity offset program. 
• Institutional  capacity  building:  WMMC  considers  matching  external  resources  for 
institutional  capacity  building  initiatives,  which  are  designed  to  support  local 
government institutions. 
 
The  Cultural  Resources  Management  Plan  (CRMP)  identifies  the  plan  to  identify,  preserve  and 
mitigate  potential  impacts  of  the  project  to  prehistoric  and  historic  cultural  resources  in  the 
project area. To preserve these resources certain activities will be undertaken:  
• Consultation with local residents and users of the project area;  
• Intensive field inventory and site assessment; 
• Mitigation  of  Impacts:  measures  will  be  established  and  implemented  before  mining 
operations start; 
• Monitoring: depends on the scale and significance of the sites; and 
• Data  Analysis  and  reporting:  detailed  procedures  for  data  analysis  (recovered  artifacts 
and non‐artifactual remains will be reposited properly. 
 
The  Environmental  Management  and  Monitoring  Plan  (EMMP)  identifies  the  mitigation 
measures  that  WMMC  plans  to  conduct  during  alluvial  mining  activities,  as  well  as  the 
environmental  monitoring  that  will  be  established  to  detect,  observe  potential  impacts  during 
operations for which mitigation measures can then be developed and implemented.  
 
The Occupational Health and Safety Plan (OHSP) outline the health and safety procedures that 
will  be  implemented  during  the  construction  and  operation  stages.  The  objectives  of  the 
Occupational Health and Safety are: 
• Minimize  unsafe  conditions.  Accidents  are  caused  by  unsafe  physical  conditions  of 
equipment or mechanical exposure to the working environment; 

39 
 
 

• Minimize unsafe acts by providing competent supervision to ensure workers use proper 
techniques and methods; 
• Taking  advantage  of  every  opportunity  to  correct  unsafe  acts  or  conditions  before  an 
injury occurs; 
• Implementing  procedures  to  prevent  any  abuse  via  filing  of  false  claims  of  injury  and 
illness; 
• Training of personnel in safety and promote a culture of safety on site. 
 
The  Emergency  Response  Plan  (ERP)  outlines  the  emergency  plans,  organizational 
responsibilities,  reporting  procedures,  specific  plans  for  responding  to  emergencies  and 
emergency  response  training.  To  ensure  that  this  project  is  performed  in  compliance  with  all 
prevailing  regulations  and  requirements  the  supervisorial  positions  have  been  created  and 
defined: 
• Chief Operating Officer (COO): will oversee the overall project activities.  
• On‐site Manager: will oversee all operations at the project area.  
• ESHS  Manager: will be present at  the  project area  to coordinate environmental, social 
and health and safety activities. 
• Dredge  Supervisor:  will  oversee  all  dredging  and  processing  operation  in  the  field 
together with the chief geologist.  
• Safety Officer: one person at each dredge and floating process plant will be the safety 
officer, who will be responsible for all safety issues during the shift. This person will be 
responsible to ensure that the ERP is implemented at the assigned dredge. 
 
The  Waste  Management  Plan  (WMP)  outlines  the  project  commitment  to  taking  all  necessary 
steps  to  ensure  that  the  collection,  storage,  transport  and  disposal  of  all  wastes  generated 
during  all  project  operations  will  be  conducted  in  a  safe,  efficient  and  environmentally 
responsible manner. Alluvial mining and processing does not involve the usage of chemicals or 
explosives and therefore a very small amount of hazardous wastes will be generated over the 
project life. Hazardous waste will be generated mainly in the maintenance shops by fuel and oil 
spills and used batteries.   

40 
 
 

The  Mine  Reclamation  and  Closure  Plan  (MRCP)  outlines  the  measures  that  WMMC  plans  to 
intend  to  return  the  mine  area  to  functioning  ecological  communities.  Reclamation  will 
conducted by: 
• use continuous reclamation approach with mining to ensure rapid reclamation and re‐
vegetation of disturbed sites; 
• support  reclamation  with  modern  soil  conservation,  erosion  control,  and  contouring 
practices as required; 
• maximize use of natural re‐vegetation and native species with the goal of improving the 
biodiversity and quality of the environment; 
• use designated access routes, avoiding multi‐tracking impacts; 
• employ  the  field  environmental  checklist  during  reclamation  to  mitigate  operational 
impacts; 
• mark reclaimed areas and prevent their disturbance; 
• conduct weekly impact mitigation briefings as part of the regular operational meetings 
for workers in order to maintain a high level of awareness on re‐vegetation efforts; 
• apply principles of SD and improved environmental biodiversity qualities; and 
• emphasize natural wildlife habitat improvements instead of agricultural uses. 
 
The SEIAMM with the mitigation measures and potential net impact of this project are listed in 
Appendix D. The environmental and social impacts are listed respectively in the tables D‐1 and 
D‐2. 
 

41 
 
 

6. Im
mprovem
ment Opp
portunitie
es 
 
With  the  help  of  instruments,,  like  techno
ology,  structu
ural  and  cultu
ural  aspects,  there  can  be 
b
57
obtain
ned improvem ment opportu unities and a right balancee.  
  

Figure 6‐1:: The sustainab
ble triangle wiith the right baalance 
 
Wherreby:  
• Culture is aabout the neeeds that havee to be reacheed to be sustaainable; 
• Technologgy is about thee resources thhat are necesssary to achieeve that; 
• Structure iis about the ssocial and economic organ nization and  the structuree that will hellp 
to achieve this. 

6
6.1. Cu
ultural Inn
novation 
6.1.1. Un
nderstandingg the System
 
Obtaining relevantt data about tthe system iss time consum ming. Enough time for the collection an nd 
underrstanding  sho ould  be  provvided  for  in  the 
t project  phase. 
p In  ord
der  to  understand  how  an 
a
alluviaal mining pro
oject can add d value to socciety and min nimize ecologgical risks, wh
hile systematic 
degraade the naturral resources,, it is requireed to understand the ecological and so ocial system iin 
whichh an AMO exissts.  
 
The  initiative  by  Dutch  dredgging  industryy,  BWN  (Building  With  Nature)‐Ecosh
N hape,  providees 
knowledge for susstainable coasstal developm ment for everrywhere in thhe world.  The aims relateed 
58
to thee ecosystem aare the followwing:  
   

                                                            
57
 Kem
mp  et  al.,  Evolutiionary  theorising  on  technologiical  change  and
d  sustainable  development  [Onliine  Doc]  –  pp.  23 
2
[Accesssed September 13, 2009]  
58
 Ecosshape,  Ecoshapee  – Building  Witth  Nature  [Onlinne  Doc]  (Dordrecht,  Ecoshape,  2009)  –  pp. all  pages  [March 220, 
2009] 

42 
 
 

• gain more knowledge and insight in the (eco)system; 
• gain expertise in how to deal with these kind of systems;  
• develop  tools:  like  measuring  and  monitoring  methods,  data  processing  methods  and 
collect all the date in databases;  
• increase in competence: establish a network of researcher and innovative appliers that 
form the base for further innovation.  
 
The  new insights from BWN mean that policy and regulations  can be based on more in‐depth 
knowledge and insights than is nowadays the case. This will result eventually in a more effective 
policy and regulations with as final result more opportunities for the ecology and economy for 
the alluvial mining industry as well.  
6.1.2. Corporate mind of sustainability 
 
At all mining phases it is necessary to provide an awareness of the stated sustainable principles 
to  obtain  a  sustainable  project  on‐  and  off‐site.  Developing  a  vision  for  “success”  for  alluvial 
mining projects is more than determining best practice methods to ensure a sustainable mining 
operation  but  also  to  ensure  the  economic  viability  of  the  community  after  the  project  and 
minimize negative impacts. The community and relevant stakeholders should be involved in the 
design of the alluvial mining project to provide an opportunity to benefit from their knowledge 
and to ensure transparency throughout the development process.  
 
A  positive  trend  is  that  community  development  plans  and  projects  have  been  developed. 
Backcasting the legacy of the project area will provide a road map to plan community projects to 
maximize  societal  value.  Due  to  this  will  the  community  participate  in  the  future  of  their  own 
community,  once  the  alluvial  mining  project  is  ceased.  Moreover  it  will  provide  a  useful 
understanding how to sustain itself. Therefore in planning community development projects the 
emphasis should be to enhance the economic and social issues of the local community in a way 
that promotes environmental sustainability. 
 

 
Figure 6‐2: Backcasting method59 
 
                                                            
59
 The Natural Step, Backcasting [Website] Website The Natural Step ‐ Backcasting [Accessed March 20, 2009] 

43 
 
 

6.2. Technology Innovations 
 
An  AMO  has  a  major  need  for  energy;  however  energy  shortages  become  a  major  risk 
worldwide.  Uncontrollable  increases  in  energy  costs,  increased  regulations  for  diesel  fuel 
emissions  and  energy  intermittence  (e.g.  South  Africa  energy  blackout  in  January  2008)  are 
costing  mining  companies  more  time,  money,  and  man‐power,  which  enhance  the  financial 
result.  There  are  practicable  energy  solutions  available,  which  can  be  implemented  in  a  cost‐
effective manner and will increase profitability and save energy security as well as shareholder 
values.  The  majority  of  the  natural  resources  industry  has  not  considered  clean,  sustainable, 
alternative energy forms yet. Alternative energy sources ‐ solar, wind, hydro and geothermal ‐ 
whatever is the best choice for that area, are reliable energy sources and are not dependent on 
the national grid or fuel prices.60 
 
The main benefits to use alternative, self‐generating energy solutions for mining include: 
• It can enhance the financial results; 
• Reliable power generation – reduce the risk of power grid outages; 
• Extra power generation that can be sold back to the grid and generate revenues; 
• Attracts capital to the company for power projects using alternatives that are appealing 
to investors with money on the sidelines right now; 
• Long‐term sustainability provides power when a project ends and can be left behind for 
the local communities; 
• Long‐term, it pays for itself and becomes a money earner; 
• Good citizen awards and social license to operate; 
• Decreases the carbon footprint of the company; 
 
Several initiatives of the transition of fossil fuels to alternative energy sources have been 
conducted: Barrick Gold in 2007: In Chile (Punta Colorada area) 10 windturbines (2MW): cost 
US$ 40 million and in Tanzania (in the remote Mara region) a hydro‐electric power station: cost 
US$ 28 million.61 In 2006 BHP Biliton: published a case study CAT Alliance. This study is 
conducted in corporation with Caterpillar to consider alternative fuels for their off‐road mining 
equipment to reduce GHG emissions.62 According to Professor C. van Rhee are fossil fuels the 
primary energy source for dredging equipment.63 Thus for offshore alluvial mining equipments 
this is also the case, however for operations in dredging ponds alternative energy sources are 
very interesting opportunities.   

                                                            
60
 Ashby,  M.,  Is  the  Mining  Industry  ready  to  go  green?  [Journal]  Mining  Engineering  Magazine,  Vol.  60  No.  11 
(Littleton, OneMine.org, 2008) – pp. 33 
61
 White, N.J., Beyond Borders December 2007 [Online Doc] (Toronto, Barrick Gold, 2007) – pp. 4 [Accessed, October 
13, 2009] 
62
 BHP Biliton, CAT Alliance [Online Doc] (s.l., BHP Biliton, 2006) – pp. 2 [Accessed October 13, 2009] 
63
 Professor Rhee, C. van, Sustainable Dredging [Conference] (s.l., IHC Merwede, 2008) 

44 
 
 

 
Otherr technology iinnovation op quipment are::64 
pportunities rrelated to thee dredging eq
• Emissions:  Reduce  thee  emissions  of  the  vessels,  besides  fossil  fuel  emissions 
e alsso 
vibrations and noise to keep ahead of more demanding laws aand regulatio ons; 
• Turbidity: Reduce turbiidity to mitigaate the impaccts on the environment an nd keep aheaad 
of more deemanding lawws and regulaations; 
• Material  stewardship: 
s Reduce  andd  minimize  the  amount  and a volume  of  toxic,  rarre 
and/or energy‐consuming materialss in dredging eequipments;
• Energy  Effficiency:  Reduce  and  minimize  the  am mount  of  eneergy  that  is  needed  for  th
he 
propulsion
n of dredging vessels. 

6
6.3. Sttructural In
nnovation
 
Real OOptions (RO)  is the state‐‐of‐the‐art meethod for assset managem ment and valu uation and haas 
gained increasing  acceptance in the mining world. Altho ough ROs is aalso a discoun nted cash flow w 
technnique  that  coompares  alternative  coursses  of  action n  and  selectss  that  which  produces  thhe 
highest NPV, it difffers from trad ditional NPV aanalysis in 3 important waays: 
 
First o
of all puts ROOs analysis paarticular emp phasis on dyn namic decision making, thee now‐or‐lateer 
altern
native,  illustrated  in  Figurre  6‐3.  This  results  in  miine  plans  thaat  have  an  uncertain 
u tim
me 
horizoon  that  varies  as  prices  vaary,  derived  from  a  dynammic  “mine  noow  or  mine  later”  analysis. 
Tradittional  NPV  analysis  tendss  to  assume  a  single  pricce  scenario  and 
a plans  a  fixed 
f mine  liffe 
according to that sscenario.65 

 
Figure 6‐3: Banff taxon
nomy of asset vvaluation methods 
 
ndly uses RO ffinancial theo
Secon ory to correcttly price the rrisk associated with the future uncertaiin 
cash fflows that are
e realized when the optionn is exercisedd. It is how th
he true presennt value of th
he 
                                                            
64
 Stam
m, N. and Holtkaamp, M., Doelsttellingen Sustain
nability program
mma [Report] (K
Kinderdijk, MTI H
Holland BV, 2009) 
(confiddential)  
65
 Laugghton, D., The Ba
anff Taxonomy o
of Asset Valuatio
on Methods [Conference] (Banfff, David Laughto
on Consulting Ltd
d., 
2007) ‐‐ pp.2 

45 
 
 

cash  flows  in  table  6‐1  are  known.  As  is  clear  in  that  example,  this  pricing  of  risk  is  needed 
whether  or  not  the  option  is  developed  now  or  later.  NPV  analysis  attempts  to  do  this  with  a 
single  risk‐adjusted  discount  rate.  In  real  options,  the  risk  discounting  is  done  within  the  cash 
flow elements, rather than at the level of the net cash flows. The result is an “effective” time‐
varying net cash flow discount rate rt that is an output of the valuation process. It is the exactly 
correct  discount  rate.  This  effective  discount  rate  takes  into  account  not  only  the  inherent 
riskiness of the asset as it varies through time but also any modeled risk‐mitigation actions; such 
as  cut‐off  grade  changes  or  temporary  closure,  that  are  likely  to  be  undertaken  by  mine 
management. 

 
Table 6‐1: Impacts of uniform discount rate on project selection 

Investment Decision Factors  Project A  Project B 

1. Present value of  cash flows @ 10%   € 70 million  € 70 million 
2. Present value of cash flows using correct risk adjustment   € 40 million  € 90 million 
3. Development cost   € 50 million  € 75 million 
Measured NPV(1 – 3)   € 30 million  ‐ € 5 million  
Decision taken  Develop  Abandon 
Actual NPV (2 – 3)  ‐ €10 million  € 15 million 
Correct decision  Abandon  Develop 
 
Finally ROs analysis correctly estimates future cash flows when there is uncertainty surrounding 
those cash flow estimates. Some  changes, such as increased royalty rates, appear to be easily 
recognized  and  studied  within  conventional  valuation  models,  while  others,  such  as  the 
imposition  of  a  windfall  profit  tax  (windfall  taxes  are  a  means  for  governments  to  capture 
additional  mineral  revenue  when  mineral  prices  are  considerable  higher  than  some  historical 
level),  have  been  much  harder  to  assess  because  of  their  contingent  nature.66 The  primary 
valuation  challenge  confronting  mineral  economists  is  to  recognize  the  contingent  nature  of 
these new taxes and the impact these taxes have on the cash flow uncertainty characteristics of 
existing project participants. ROs lends itself perfectly to correct valuation of uncertainties and 
their  impacts  on  the  value  of  a  project.  Real  option  is  a  very  advanced  method  that  needs 
further  research.  In  the  sustainable  cash  flow  model  that  is  treated  later  in  this  report  is  the 
simple Discounted Cash Flow scenario method used.  
 
In  every  country  with  a  potential  for  placer  mining  it  is  recommended  to  establish  specific  SD 
guidelines or each specific ecosystem that occurs in the country. The guideline for AMOs should 
contain  potential  environmental  impacts,  all  national,  regional  and  local  regulations  and 
required  permits  and  demands  for  these  operations.  A  good  practice  guidance  example  is  the 
water  management  guideline  of  South  Africa.  Besides  the  environmental  impacts  the  social 
impacts should be regulated in a transparent honest manner; by establishing guidance for well‐
organized distribution (local, regional and national) of the mining tax.  
   
                                                            
66
 Samis,  M.R.  et  al.,  Using  Stochastic  Discounted  Cash  Flow  and  Real  Option  Monte  Carlo  Simulation  [Conference] 
(Melbourne, AMEC Mining and Metals, 2007) – pp.1 

46 
 
 

7. Implement Sustainability in AMO 
 
To obtain SD in the alluvial mining industry it is essential to:67 
1. first step: define (and quantify) the objectives to reach 
2. second step: assess (quantify) the status qua with selected indicators 
3. third step: identify practicable measures to reach the objectives. 

7.1. Define the objectives to reach 
 
The  first  step  “defining  the  objectives  to  be  reach”  can  be  implemented  as  the  previously 
described 10 Principles of ICMM. In Table 7‐1 these principles modified to AMOs: 
 
 
Table 7‐1: Principles for Alluvial Mining Operations
1.  Implement and maintain ethical business practices and sound systems of corporate governance 
2.  Integrate sustainable development considerations within the corporate decision‐making process 
3.  Uphold fundamental human rights and respect cultures, customs and values in dealings with employees and 
others who are affected by alluvial mining activities
4.  Implement risk management strategies based on valid data and sound science
5.  Seek continual improvement of health and safety performance
6.  Seek continual improvement of environmental performance
7.  Contribute to conservation of biodiversity and integrated approaches to land use planning 
8.  Facilitate and encourage responsible product design, use, re‐use, recycling and disposal of the products from 
the alluvial treatment plant 
9.  Contribute  to  the  social,  economic  and  institutional  development  of  the  communities  in  which  the  alluvial 
mining operation is located 
10.  Implement  effective  and  transparent  engagement,  communication  and  independently  verified  reporting 
arrangements with our stakeholders
 

7.2. Assess the status quo with selected indicators 
 
Furthermore  it  is  essential  to  take  into  account  the  general  sustainable  impact  issues  for  the 
AMOs: 
• Social; 
• Socio‐Economic; 
• Economic; 
• Eco‐Economy; 
• Environmental; 
• Socio‐Environmental. 
   

                                                            
67
 Professor Martens, P., Sustainable Development (EMC 2007‐2008) [Lecture notes] (Aachen, RWTH‐Aachen, 2007) ‐  
pp. 18 

47 
 
 

The  next  step  is  taken  by  means  of  these  general  sustainable  impacts  for  an  alluvial  mining 
operation.  A subdivision is made that contains key performance indicators with the help of the 
existing  indicators  of  the  Global  Reporting  Initiative  and  the  sub‐elements  of  the  ICMM 
principles,  the  specific  characteristics  in  the  alluvial  mining  industry  and  stakeholder 
engagement. The sustainability indicators that are relevant for an alluvial mining operation are 
summarized in the figure below: 
 

Figure 7‐1: Summary of Sustainable Indicators for AMOs 
 

7.3. Identify practicable measure to reach the objectives 
 
Figure  7‐2  shows  that  during  each  mining  stage,  alluvial  mining  companies  have  to  conduct 
several studies and management plans to establish a sustainable project. Social, Environmental 
and  Economic  data  is  generated  to  obtain  a  permit  under  regulatory  and  management 
structures  obliged  by  national,  regional  and  local  governments;  financial  institutions;  and 
companies own policies.  

48 
 
 

 
Figure 7‐2: Studies and plans to obtain a sustainable AMO 
 
The  management  plans,  mitigation  action  plans  and  sustainable  challenges  with  their 
practicable  measures  are  conducted  to  keep  the  permit  of  the  project  during  the  exploration, 
feasibility,  construction,  operation,  and  closure  stages.  The  sustainable  challenges  and  good 
practice measurements and tools of the last three stages are treated in detail in the next three 
sections.  The  sustainable  challenges  for  the  exploration  and  feasibility  phase  are  treated  in 
Appendix E.   

49 
 
 

7.3.1. Construction phase 
 
When the final feasibility study shows that the operation is social and environmental, financial 
and  technical  viable  the  construction  phase  can  start.  A  good  project  management  team  or 
owner’s  representative  should  be  appointed.  The  project  leader  should  participate  in  human 
resources to negotiate with the construction contractor, know which downstream construction 
permitting  approvals  are  required,  and  be  aware  of  which  reports  are  expected  and  which 
startup responsibilities the owner has. 
 
Mines  are  expensive  to  build  and  payouts  (generally)  are  slow  compared  to  many  other 
businesses.  It  will  only  be  possible  to  know  what  the  final  capital  costs,  operating  costs, 
recoveries, and achievable ore grades will actually be after the mine has operated successfully 
for  a  complete  year.  There  are  many  unknowns  at  the  start  of  any  mining  project  so  it  is 
important  to  give  maximum  attention  to  the  details  right  from  the  start  and  hope  that  any 
mistakes will be compensating errors, both positive and negative. 
The management of a mining project actually starts even before exploration begins, when the 
company decides where to do its exploration. When the exploration stages lead to a discovery 
which  eventually  turns  into  a  mining  project,  countless  situations  of,  new  or  unidentified 
impacts, and stakeholders may appear. The sustainable challenge to manage a mining project is 
present  in  almost  all  project  areas  and  tasks.  This  challenge  relates  to  management  problems 
associated with sustainability such as:68 
• Permitting, mining regulations and standards 
• Environmental risks 
• Social risks and benefits from mining 
• The issues of social license and corporate social responsibility 
• Management of H&R, contractor, suppliers and other stakeholders 
 
Permitting,  mining  regulations  and  international  standards:  Permitting  is  a  complex  and  time‐
consuming  management  process and  depends on  how many  different permits are required. A 
good  and  detailed  understanding  of  the  mine  regulations  is  essential  to  minimize  potential 
compliances and IFC Performance Standards should be obeyed to carry out project financing. 
 
Environmental risks: Once the EIA is finished during the feasibility phase it is time to start‐up a 
Environmental  Management  System  (EMS).  Many  companies  incorporate  risk  management 
systems, e.g. ISO14001, to integrate a range of environmental health and safety issues in their 
operations.  The  EMS  is  not  only  applicable  in  the  processing  but  also  during  all  the  other 
activities  on  site.  The  EMS  is  best  designed  around  existing  processes  and  procedures  as  the 
development  of  new  systems  require  additional  resources  and  this  might  delay  the 
implementation process. Figure 7‐3 illustrates the EMS elements and requirements and Figure 
7‐5 shows the relationships between the EMS elements . 

                                                            
68
 Anderson, M.N., Sustainable Management of Mining Operations [Book] (Littleton, SME Inc. 2009) – pp. 221‐227 

50 
 
 

 
Figure 7‐3: EMS model for ISO 14001:200469 
 
The  EMS  is  maintained,  updated  and  improved  upon  based  on  its  EMP;  see  Environmental 
Management  Plan  for  AMOs.  For  coastal‐dune  ecosystems  is  RBM,  for  steppe  wetland 
ecosystems is WMMCs, and for jungle ecosystems is Mineros the best case example. RBM and 
Mineros obtained and maintained the ISO14001 certification for the EMS. Construction during 
the  alluvial  mining  project  often  represents  the  period  of  greatest  environmental  and  social 
disruption. The main aspects caused by interaction with construction and the environment, are: 
• Access for construction and infrastructure 
• Land clearance and resettlement 
• Construction related infrastructure 
• Construction of impoundment 
 
The  ICMM  developed  a  ”good  practice  guidance  for  mining  and  biodiversity”  that  describes 
handy  systems,  tools  and  processes,  e.g.  Social  and  Environmental  Impact  Assessment  (SEIA), 
EMS,  Stakeholder  Engagement  Tools  and  Processes  and  Mitigation  and  rehabilitation  tools  for 
biodiversity in relation with mining. 

                                                            
69
 Euromines, The ultimate SME implementation guide for QMS and EMS [Online Doc] (s.l., Euromines, 2005) – pp. 24 
[Accessed August 5, 2009] 

51 
 
 

 
Figure 7‐4: Integrating biodiversity into the mining project cycle70 
 
Social risks and benefits from mining (Stakeholder Engagement): Many social risks are associated 
with  the  mining  industry:  operations  located  in  remote,  often  underdeveloped,  regions  of  the 
world; changes in land use, are inherent in mining, regardless of social environment. Potential 
risks  are  health  and  safety;  land  use  and  management;  surface  and  groundwater  resources; 
immigration and ASM in project areas; and economic dependency on alluvial mining. Best case 
studies  to  mitigate  these  risks  are  treated  by  RBMs  comprehensive  sustainable  development 
program,  Mineros  model  for  social  intervention  for  local  development  and  the  mitigation 
measures and management plans of WMMC. 
 
Issues  of  social  license  and  corporate  social  responsibility:  there  is  a  strategic  perspective  and 
project  finance  perspective.  The  strategic  perspective  is  the  access  to  mineral  and  human 
resources. As it applies to corporate strategy, the concept of social license can be extended to 
an  alluvial  mining  company’s  achievement  of  a  positive  public  reputation  on  ethics  and  social 
responsibility issues. The company perceives a positive reputation as an advantage when gaining 
access  to  mineral  resources  and  also  to  human  resources,  two  key  strategic  advantages  in 
mining. RBMs Black Economic Empowerment (26% of shares are divested) and partnership with 
local  SMEs  is  a  good  example  of  corporate  social  responsibility.  Also  Mineros  promotes 
sustainable projects to keep the social license to operate by favoring local workforce and local 
suppliers.  
   

                                                            
70
 Johnson,  Sally,  Good  Practice  Guidance  for  Mining  and  Biodiversity  [Online  Doc]  (London,  ICMM,  2005)  –  pp.  17 
[Accessed August 6, 2009] 

52 
 
 

According to ICMM Closure Toolkit stakeholder engagement is needed to update the Conceptual 
Closure Plan (CCP), for potential sudden closure. Framework for a CCP: 
• Risk / opportunity assessment and management 
• Target closure outcome and goals 
• Monitoring and evaluation 
• Closure costs 
• Updating the conceptual closure plan 
A detailed example for an alluvial mine closure plan is the “Mine Reclamation and Closure Plan” 
of WMMC. 
 
Management of H&R, contractors, suppliers and others: the project leader should participate in 
H&R  to  negotiate  with  the  construction  contractor(s).  Investigate  the  labor  market  in  the 
hosting and nearby communities to involve the local community in the project, during the whole 
lifetime of the operation. Early consultation with labor unions, H&R, and employment agencies 
will  help  to  obtain  information  required  and  will  foster  the  interest  and  cooperation  of  these 
stakeholders during all stages of the project. 
 

53 
 
 

 
Figure 7‐5: Relationship between the EMS Elements 
 

54 
 
 

 
7.3.2. Operation phase 
 
The  operation  phase  plays  an  important  role  in  the  success  of  the  project  and  in  meeting  the 
production targets at an optimum point, while mitigating the undesirable side effects of AMOs 
on the environment and communities. Mining is an interdisciplinary operation that consists of 
many different units of operation. In the next part of this section are the units: grade control; 
mine  planning;  ground  control  and  pond  management;  environmental  and  H&S  issues; 
equipment and plant selection; and maintenance discussed. 
 
Grade control: is a decision‐making process on a day‐to‐day basis and depends on the  type of 
resource  and  mining  method.  For  a  wet  mining  method  the  ore  grade  control  focuses  on  the 
following  issues:  (re)calculate  minable  reserves;  define  the  ore‐waste  boundaries;  control 
dilution; and the mine planning and design changes in annual production plans. 
 
The  long‐  and  short‐term  mine  production  planning:  is  a  primary  influencing  factor  for 
sustainability  in  AMOs.  A  sustainable  mining  plan  should  minimize  the  effects  to  the  mining 
business process caused by variability in commodity prices, inflation of mine costs, declining ore 
grade, and declining mining conditions such as increased depth. Design factors with the capacity 
to  increase  sustainability  include  layout,  application  of  new  technology,  mine  infrastructure, 
proactive  communications,  and  interfacing  with  land,  water,  socio‐economic  forces,  and 
reclamation.  The  main  function  of  the  mine  design  and  planning  team  is  to  provide  the 
necessary technical support to ensure the optimum operational efficiency and sustainability of 
the AMOs. However the long‐term planning process determines the production and economic 
objectives,  the  short‐term  planning  and  control  processes  are  key  to  the  efficient  use  of 
resources,  performance  evaluation  and  control,  and  the  timely  implementation  of  corrective 
actions.71 
• Long‐term  planning:  is  concerned  with  the  development  of  an  optimum  mining 
sequence  for  ore  and  waste  required  to  sustain  production.  The  production  schedule 
takes  into  account  operating  constraints,  blending  requirements,  economic 
considerations, reclamation, and other operational and sustainability constraints.  
• Short‐term planning: is concerned with schedules on a daily, weekly, or monthly basis, 
as well as grade control and mine geology functions. The goal is to provide requirements 
of the operating plant with ore of uniform quality to ensure its operating efficiency. This 
is not required for a wet mining treatment plant.  The short‐term plans have to comply 
with the long‐term plan. The daily, weekly, and monthly short‐term plans are required 
at a mining operation for sustainability; these plans are derived from the yearly plan. A 
robust  short‐term  planning  process  with  a  good  follow‐up  provides  the  feedback  that 
planners need to correct long‐range plans.  
 
                                                            
71
 Castanon, C., Sustainable Management of Mining Operations [Book] (Littleton, SME Inc. 2009) – pp. 263‐265  

55 
 
 

Integrated  mine  planning  software  can  be  used  to  process  and  evaluate  iterations  of  geologic 
interpretation  and  geostatistical  routines  efficiently,  optimize  mine  layouts  to  identify  major 
expansions and mid‐life development, and essentially evaluate all alternatives and identify the 
most  cost‐effective  mine  plan.  These  integrated  software  packages  are  powerful  tools  for 
efficient,  interactive  evaluation  of  different  production  plans  and  schedules  and  mining 
scenarios. Surpac™, Minex™, Whittle™ and MineSched™ of Gemcom are well known examples.   
 
Ground  control  and  pond  &  water  management:  is  an  integral  part  of  the  planning  and 
production of the AMO. Ground control is a major component of the design and operations of 
alluvial  mines.  The  stability  of  the  embankment,  which  isolates  the  dredge  pond  from  other 
surface water resources, is crucial to prevent mixing of these waters. The dredge ponds will be 
maintained  as  a  zero‐discharge,  closed  circuit  system  and  no  surface  discharge  from  the 
operation  is  anticipated.  Water  management  is  essential  and  an  important  component  to 
minimize  the  probability  that  water  used  in  alluvial  mine  activities  will  enter  the  river  or 
groundwater or that the alluvial aquifer will be severely depleted. Water supply for the dredge 
ponds  should  be  from  the  river  (and  if  applicable  from  an  aquifer).  The  process  water  from 
alluvial  mining  should  be  sourced  from  the  dredge  ponds.  During  the  operation  occasionally, 
additional water can be needed, especially in the early phases of mining. Another key mitigation 
measure  is  the  recycling  of  mine  process  water.  For  dredging  operations,  wash  water  is 
discharged directly back into the dredge pond for reuse for the dredges. The dredge pumps the 
overburden  as  slurry  from  the  dredge  pond  to  the  slurry  settling  areas.  The  placer  deposit  is 
dredged  and  pumped  in  slurry  to  the  floating  treatment  plant  that  separates  the  valuable 
minerals  and  pumps  the  tailings  as  slurry  tot  the  slurry  settling  areas  initially  at  start‐up,  and 
then  later  discharge  tailings  at  the  back  of  the  dredge  pond  over  the  oversized  fraction  of 
tailings for reclamation. The South African Department of Water Affairs and Forestry established 
best practice guidelines for mining water management, see page 29. 
 

 
Figure 7‐6: Overview of Alluvial Mining Pond 
 
 

56 
 
 

Environmental  issues:  The  EMS  is  maintained,  updated  and  improved  upon  based  on  its 
environmental  management  plan,  see  page  28.  The  main  environmental  issue  in  mineral 
processing  is  the  management  of  the  very  large  volumes  of  water  and  tailings  that  must  be 
handled  in  the  process  (e.g.  tailings  disposal,  tailings  water  and  water  recycling).  Another 
important issue is the level of biodiversity. 
  
Health & Safety: Sustainable management of H&S for employees that work on site (on dredger, 
treatment plant or in maintenance shops etc.) requires safety precautions to protect personnel. 
Major challenges are safety and health regulations; safety training; safety equipment; industrial 
hygiene; potential dust and air pollution control; and maintenance and housekeeping. According 
to  the  AS/NZS  4801:2001,  the  Australian  National  Association  of  Testing  Authorities,  NCS 
International established the OHSAS18001:2007 for implementing the Occupational Health and 
Safety  Management  System.  This  Management  System  is  recognized  as  the  international  OHS 
benchmark.72 The  implementation  process  flow  chart  is  similar  to  the  EMS.  RBM  and  Mineros 
obtained and maintained the OHSAS 18001 certification. 
 
Equipment  selection:  IHC  developed  an  equipment  selection  procedure  with  specific  project 
constraints:  operation  conditions  (type  of  project,  project  size,  available  time,  water  depth, 
dredging  depth  and  accessibility),  soil  conditions  and  dredgeability  of  the  rock  (RQD,  fracture 
index,  strength,  mineral  composition);  site  environment  conditions  (weather,  current,  swell, 
tidal  etc);  and  project  conditions  (accuracy,  selectivity,  environmental  impact,  pre‐dredging 
activities). See chapter 4.1.4.  
 
Maintenance  Management:  The  most  sustainable  maintenance  management  strategy  is 
Reliability Centered Maintenance (RCM). RCM is a systematic approach to quantitatively assess 
the  need  to  perform  or  revise  preventive  maintenance  tasks  and  plans  on  the  basis  of  safety, 
environmental  and  economic  consequences  of  the  related  failures.  The  key  conceptual 
difference  between  conventional  preventive  maintenance  (PM)  and  RCM  is  that  although  PM 
methodology  focuses  in  avoiding  failure,  RCM  focuses  on  avoiding  failure  consequences  (not 
necessarily by avoiding failures). RCM analysis is a powerful analytic methodology for optimizing 
maintenance strategies by the systematic assessment of management risks derived from failure 
consequences and determining the best maintenance policy to mitigate risks. Any RCM process 
is based on answering seven questions satisfactorily and in the sequence shown below: 73 
   

                                                            
72
 NCS  International,  Safety  and  OHS  Certifications  [Website]  Website  NCS  International  ‐  OHSAS  18001  [Accessed 
August 16, 2009]  
73
 Kumar,  Uday,  Reliability Centered Maintenance [Lecture notes] (Helsinki, Luleå University of Technology, 2007) – 
pp. 2 & 7  

57 
 
 

 
1. Equipment  Functions:  What  are  the  functions  and  associated  desired  standards  of 
performance of the asset in its present operating context? 
2. Functional Failures: In what ways can it fail to fulfill its functions? 
3. Failure Modes: What causes each functional failure? 
4. Failure Effects: What happens when each failure occurs? 
5. Failure Consequences: In what way does each failure matter? 
6. Proactive  Tasks  and  Task  Intervals:  What  should  be  done  to  predict  or  prevent  each 
failure? 
7. Possible Corrective Actions: What should be done if a suitable proactive task cannot be 
found? 
 
Responsible  mine  maintenance  management  is  critical  to  AMOs.  Alluvial  mine  and  gravity 
separation  mineral  processing  equipment  can  fail  in  many  different  ways  and  in  some  cases 
failures  may  have  a  negative  impact  on  safety,  environment  and  equipment.  In  this  regard, 
maintenance management should be based on the analyses of equipment functions, aiming to 
identify  safety,  environmental,  and  economic  priorities,  and  concentrate  on  the  maintenance 
strategies for those pieces of equipment and systems that are critical from the reliability, safety, 
environment,  and  production  point  of  view.  IHC  Merwede  developed  a  RCM  methodology  for 
their equipment. 
 
The conceptual closure plan: should be developed further in cooperation with stakeholders (for 
sudden  closure)  until  the  final  closure.  The  year  before  the  final  closure  a  detailed  closure 
planning  (final  closure  plan)  should  be  developed.  A  detailed  example  for  an  alluvial  mine 
closure plan is the “Mine Reclamation and Closure Plan” of WMMC. 
 
7.3.3. Closure and Legacy 
 
Mine  closure  consists  of  all  the  activities  following  the  end  of  operations,  including 
decommissioning of processing plants,  removal and  disposal of equipment  (reselling, recycling 
metal,  re‐using)  demolition  of  buildings  (if  necessary),  recontouring  of  the  land  to  create 
positive site drainage, placement of topsoil/growth medium, and revegetating the land. Ongoing 
monitoring and maintenance of post closure is necessary to make sure that physical, chemical 
and  biological  stability  is  maintained  in  the  long  term.  In  chapter  4.1.3  is  the  continuous  and 
concurrent reclamation method discussed. 
 
Post‐Mining  Reclamation  &  Legacy:  Because  of  the  concurrent  reclamation  method;  a  small 
amount of reclamation still has to be done after mining activities. For example (e.g. remaining 
dredge pond, mine site decommissioning, and roads). The intent of reclamation and the core of 
restoration is that the initiation of ecological processes will result eventually in the original state, 
which existed prior to mining. The restoration is successful if the amount of various plant and 
animal species and cycles of mined area will develop similar to nearby unexcavated areas. It is 

58 
 
 

easier  to  achieve  this  onshore  in  dredge  ponds  than  in  open  systems  onshore  or  offshore 
because the ecosystem is directly affected by the mining operation and it takes time to restore 
to its original state. 
 
To  manage  the  closure  planning  ICMM  developed  the  toolkit  “Planning  for  integrated  mine 
closure  toolkit”.  The  opportunities  and  risks  that  define  the  steps  to  closure  are  many  and 
varied, and a disciplined, knowledgeable approach to closure planning is required to successfully 
negotiate  these  steps.  The  final  closure  plan  is  similar  to  the  concept  one,  but  only  more 
detailed. 
 
The  closure  planning  process  for  a  mine  site  typically  consists  of  the  closure  designs  for  the 
various  facilities  (mine  site,  accommodations,  tailings  dam  facilities  etc.).  The  overall  cost 
estimates for mine closure should be based on the facility‐specific designs and best estimated 
unit costs. Mine closure cost estimates form the basis for financial assurance required by many 
jurisdictions.  Financial assurance is the amount of money available to a government entity for 
closure  of  the  mine  in  case  that  the  mine  owner  is  not  available  to  perform  the  work 
(bankruptcy),  during  operations,  or  any  time  thereafter.  The  ICMMs  Financial  Assurance  for 
Mine Closure and  Reclamation  presents  an  extensive  review  of  the  different  types  of  financial 
assurance instruments.74  
 
The  ICMM  Financial  Assurance  does  not  provide  a  quantum  for  the  costs,  whereas  the 
Department of Minerals and Energy (DME) of South Africa developed a guideline and risk‐based 
cost  estimation  model  for  financial  provision  for  environmental  rehabilitation  and  closure 
requirements for mining operations with a quantum.75 In consultation with senior alluvial mining 
consultant Willem Kramer concluded that these closure requirements are essential for AMOs:76 
 
• Rehabilitation of access roads 
• Demolition of housing and/or administration facilities 
• General surface rehabilitation, including grassing 
• River diversion 
• Water monitoring 
• 2 to 3 years of maintenance and aftercare 
 
 
 
 
 

                                                            
74
 ICMM, Financial Assurance for mine closure and reclamation [Online Doc] (London, ICMM, 2005) – pp. 6 [Accessed 
March 6, 2009] 
75
 Department of Minerals and Energy of South Africa (DME), Guideline document for evaluation of the quantum of 
closure‐related financial provision provided by a mine [Online Doc] (Pretoria, DME, 2005) [Accessed June 12, 2009]  
76
 Kramer, W., Consultation in January 2010 [Consultation] (Kinderdijk, Alluvial Dredging & Mining Services, 2010) 

59 
 
 

8. Sustainable Guideline for AMO 
 
The 10 ICMM principles are the basis of the sustainable guideline. During all the mining stages of 
an  alluvial  mining  project  these  Principles  and  Elements  should  be  included  and  verified 
continuously.  With  the  help  of  the  stakeholder  engagement,  integrating  SD  in  mining 
operations,  specific  characteristics  of  AMO,  case  studies  and  sustainable  challenges  for  each 
mining phase previously treated in this report and the indicators, the sustainable guideline for 
AMO is established.  

8.1. Sustainable Impact Indicator Tools 
 
The Sustainable Impact‐Indicator‐Tools (Good Practice) Guideline for Alluvial Mining Operations 
is established to obtain a structured overview and guidance: 
 

 
Figure 8‐1: SIT indicator based guideline for Alluvial Mining Operations 
 
The general sustainable impact issues for the alluvial mining operations are listed below: 
• Social; 
• Socio‐Economic; 
• Economic; 
• Eco‐Economy; 
• Environmental; 
• Socio‐Environmental. 
In the next sections these impacts are treated separately in detail and practicable measures by 
tools and good practices are given. 

60 
 
 

8.2. Social Impacts 
  Table 8‐1: SIT‐Guidance for Social Impacts
Indicator  Key Performance Indicator Tools/Good Practice / [Reporting]

Corporate Governance  Company Statements: develop and implement company statement of  ‐ RBM Corporate Governance

ethical business principles and practices that management is committed 
to enforcing 
Integration of SD Principles: integrate sustainable development  ‐ SD Framework from PDAC
principles into company policies and practices  ‐ IFC Performance Standards  
‐ ICMM SD Principles 
‐ SD Principles for Alluvial Mining Operations 

Human Rights  Diversity and Equal Opportunity: quantify diversity and equal  ‐ RBMs Diversity and Equal Opportunities Policy

opportunity by e.g. employee category (staff & workforce), gender, age,  [Number of incidents recorded] 
minority groups etc. This provides an insight into the human capital of 
the organization 
Non‐discrimination: implement policies and practices designed to  [Number of incidents of discrimination]
eliminate harassment and unfair discrimination in all aspects of the 
companies activities 
Forced and compulsory labor: ensure fair remuneration and work  ‐ Continuously improve occupational health and safety conditions
conditions for all employees and do not forced, compulsory or child 
labor 
Security Practices: ensure that all relevant staff, including security  ‐ Security training and guidance with respect to culture and human rights
personnel, are provided with appropriate cultural and human rights  Mineros Guide for Social Management 
training and guidance 
Indigenous Rights: respect the culture and heritage of local  Workshops, discussion groups, press and local and regional radio/tv with local 
communities, including indigenous peoples  community and indigenous peoples 
Mineros Guide for Social Management 
ICMM: Mining and Indigenous Peoples Issues Roundtable 
Corruption: implement policies and practices that seek to prevent  [Number of convictions/incidents]
corruption and bribery 
Community Engagement  Stakeholder Engagement: engage at the earliest practical stage with  IFC Stakeholder Engagement
likely affected parties to discuss and respond to issues and conflicts  Social Management guide by Mineros 
concerning the management of social impacts   
Grievance mechanisms and procedures: provide grievance mechanisms  [Report these incidents and procedures as well their outcomes]
to resolve certain relationships with local communities or indigenous   
peoples, that are put under strain through an incident or any other 
cause.  
Grievance Mechanism with Community: assess the extent to which  ICMM Community Development Toolkit
grievance mechanisms were used to resolve disputes relating to land  [Number and description of significant incidents that affect or involve 

61 
 
 

use, customary rights of local communities and indigenous peoples, and  communities and how these disputes are resolved ]
their outcomes 
Artisanal and small‐scale mining (ASM): assess the risk and mitigation  ‐ Programs for handling with ASM
measurements for operation sites where ASM takes place on, or  The Mongolian Government approach by crackdown or according to the 
adjacent to, the site  Community and Small‐scale Mining 
[Number and percentage of ASM operations that take place on or adjacent to 
AMO] 
 
Resettlement: minimize involuntary resettlement, and compensate  ‐ number of households that had to resettle and how livelihoods were affected
fairly for adverse effects on the community where they cannot be  Mineros: resettlement action plan; lease ground, let people work for 3 years in 
avoided  project and meanwhile learn a job (e.g. as farmer, bee‐master etc.). 
Access to Information  Reporting: report the social, environmental and economic  ‐ Annual Report
performances and contributions to sustainable development  ‐ Financial Report 
‐ Sustainability Report (GRI) 
Accuracy: provided data should be accurate, relevant and recent Good monitoring system according to social, environmental, financial and 
technological issues.  
Engagement: engage with and respond to stakeholders through open  ‐ IFC Stakeholder Engagement
consultation processes  ‐ Community Development Toolkit 
 
 
 
 
 
 
   

62 
 
 

8.3. Socio‐Economic Impacts 
 
Table 8‐2: SIT‐Guidance for Socio‐Economic Impacts
Indicator  Key Performance Indicator Tools/Good Practice / [Reporting]
Human Resources  Training and Education: provide sustainable development training to  ‐ Human Capital Investment (training and education)
ensure adequate competency at all levels among our own employees  ‐ Average of hours of training per employee per employee category 
and those of contractors  RBM Adult Basic Education and Training (ABET) programme 
Investment and procurement practices: screen and train employees and  Amount of people and investment that is spend to local Small or Medium 
significant suppliers and contractors for policies and practices  Enterprises with objectives and targets for the procurement. 
concerning aspects of human rights that are relevant to operations 
Employment rehabilitation: rehabilitate and reintegrate employees into  Number of people that are reintegrated into the operation
operations following illness or injury, where feasible 
Community Development  Contribution to community: contribute to community development  RBM Broad Based Black Economic Empowerment (BBBEE) path
from project development through closure in collaboration with host  Mineros: Social Intervention Model (Support Local Business Entrepreneurship 
communities and their representatives  Initiative)  
Poverty: enhance social and economic development by seeking  Working towards poverty‐related targets
opportunities to address poverty  RBM Partnerships with local community focus on education, health, agriculture 
and job creation 
Local Enterprise  Market Presence: support public policies and practices that promote  ‐ % of local workforce:
open and competitive markets, by the use of locally‐based suppliers and  Richards Bay Minerals foster motivated and skilled local workforce 
hire of employees and senior management from the local community  Mineros Guide for Social Management: Employment Policy 
near the operation  ‐ Proportion spend on local suppliers: 
RBM Broad Based Black Economic Empowerment (BBBEE) path 
Mineros Government‐community‐company policy 
Partnership: encourage partnerships with governments and NGOs to  RBM Partnerships with local community focus on education, health, agriculture 
ensure that programs (e.g. education, community health, local business  and job creation 
development) are well designed and effectively delivered   
 
 
   

63 
 
 

8.4. Economic Impacts 
 
Table 8‐3: SIT‐Guidance for Economic Impacts
Indicator  Key Performance Indicator Tools/Good Practice / [Reporting]
Risk Assessment  Consultation with interested and affected parties: consult with  ‐ Consultation
interested and affected parties in the identification, assessment and  ‐ Identify risks 
management of all significant social, health, safety, environmental,  ‐ Analyse risks 
institutional and economic impacts associated with the project  ‐ Evaluate risks 
‐ Treat risks 
Good Practice Guidance on Occupational Health Risk Assessment 
Australian/New Zealand Standard: Risk Management (AS/NZS 4360: 2004) 
Regular Review: ensure regular review and updating of risk  Monitor and review risks
management systems  Australian/New Zealand Standard: Risk Management (AS/NZS 4360: 2004) 
Economic Viability  Economic Performance: estimate direct economic value generated and  ‐ Direct Economic Value added
distributed, including revenue, operating costs, employee  ‐ Contribution of alluvial mining operation to GDP expressed in US$ (or national 
compensation, donations and other community investments, retained  currency) and in percentage 
earnings, and payment to capital providers and government  ‐ First Job Wage compared to national minimum wage [US$] 
 
Indirect Economic Impacts: develop and assess the impact of  ‐ Ratio of actual exports versus capacity of the country’s infrastructure to support 
infrastructure investments and services provided primarily for public  the total export 
benefit through commercial engagement 
 
 
   

64 
 
 

8.5. Eco‐Economy Impacts 
Table 8‐4: SIT‐Guidance for Eco‐Economy Impacts
Indicator  Key Performance Indicator Tools/Good Practice / [Reporting]
Environmental Stakeholder Engagement  Inform parties: inform parties of significant risks from the alluvial mining  Organize public participation programs for environmental and social impact 
operations and of the measures that will be taken to manage the  assessment 
potential risks effectively  Managing Risk and Maintaining License to Operate: participatory planning 
and monitoring in the extractive industries 
Overall environmental investment: total environmental protection  ‐ Investment for implementation of an independent panel of experts to review 
expenditures and investments by type (e.g. personnel employed for  environmental applications in the alluvial mining operation [US$] 
education and training, external services and certification for EMS, R&D,  ‐ Number of environmental Training days/hours per staff member [# d/h per 
personnel for general environmental management activities)  staff] 
Sustainable Alluvial Mining Operation  Ore Grade Control: determine the decision‐making process for grade  ‐ (re)calculation of minable reserves (tonnage, grades and spatial distribution) 
control and assess the ore‐waste boundaries and control of dilution  during feasibility and operation 
‐ define ore‐waste boundaries 
‐ control dilution 
Ground Control: ground control will provide safety and no failure that  ‐ Geology and ground conditions
can cause (temporarily) shutdown  ‐ Hydrologic conditions 
‐ Production rate 
‐ Shape and size of the excavation 
Mine Planning: determine the production and economic objectives for  Long term planning:
the long‐term planning and the efficient use of resources, performance  ‐ Production objectives 
evaluation and control and the timely implementation of corrective  ‐ Economic objectives 
actions for the short‐term planning  Short term planning: 
‐ Efficient use of resources 
‐ Performance evaluation 
‐ Control actions 
Equipment and plant selection: determine and select the most  ‐ Economic investment cost
applicable excavation equipment(s) and search for a suitable treatment  ‐ Production rate 
plant for the operation  ‐ Maximum output and minimum cost 
Overburden and Tailings: assess total amount of overburden, rock,  Risks assessment and management and minimizing measures [tonnes]
tailings, and sludges presenting potential hazards.   Information on quantities will be available from site production data. Hazard 
identification from site risk assessments 
Maintenance Management  Maintenance Management: assess which approach to maintenance  The most sustainable Maintenance Management Strategy is Reliability 
allows operating the minimum cost  Centered Maintenance (RCM), this is an optional application for equipment 
from IHC Merwede 
Material Stewardship  Understanding Properties: Enlarge understanding of the properties of  IHC Merwedes objective for Material Stewardship is to minimize the amount 
metals and minerals and their life‐cycle effects on human health and  and volume of toxic, rare, energy‐consuming and other detrimental materials 
the environment  in dredging equipment  
Encourage partners: Encourage business partners, customers and  ‐ Mineros partnership with local contractors and suppliers
suppliers of good and services to adopt principles and practices that are  ‐ IHC Merwede provides training for the dredge and maintenance 
comparable to the company ones  personnel 

65 
 
 

Support Research: Conduct and support research and innovation that  IHC Merwedes sustainability program is investigating:
promotes the use of products and technologies that are safe and  ‐ Emissions reduction 
efficient in their use of energy, natural resources and other materials  ‐ Turbidity reduction 
‐ Materials Stewardship 
‐ More efficient propulsion‐process (energy, fossil fuel efficiency) 
IHC corporate in the research of Ecoshape BWN. 
Product standards: support the development of scientifically policies,  Euromines established a guide for ISO 9001: 2000 quality management 
regulations, product standards and material choice decisions that  systems 
encourage the safe use of mineral products 
Energy Efficiency  Energy consumption: fossil fuels (oil, gas, coal, biofuels) and renewable  [Giga Joules] in remote areas an alternative energy source is advisable ‐ solar, 
(solar, wind, geothermal, hydro‐energy, nuclear) energy consumption  wind, geothermal, hydropower – whatever the best choice for that area. 
by whole operation   Barrick Gold: In Chile (Punta Colorada area) 10 state‐of‐the‐art 2MW 
windturbines: costs US$ 40 million. 
Barrick: In Tanzania (remote Mara region) hydro‐electric power stations. Costs 
US$ 28 million. 
Energy savings: energy saved due to conservation and efficiency  [Giga Joules] Caterpillar and BHP Biliton were assessing the potential  of using 
improvements  alternative  fuels to diesel for their off‐road mining equipment. Using 
alternative fuels, such as biodiesel, to reduce the GHG emissions. 
Initiatives: initiative to provide energy efficient or renewable energy for  ‐ ISO (International Organization for Standardization) an 
the whole operation  ‐ IEC (International Electrotechnical Commission) has energy efficiency 
 
standards and relevant testing procedures [report] 
 

 
   

66 
 
 

8.6. Environmental Impacts 
Table 8‐5: SIT‐Guidance for Environmental Impacts
Indicator  Key Performance Indicator Tools/Good Practice / [Reporting]
 Biodiversity  Amount of land: amount of land disturbed and/or rehabilitated ‐ Land owned, leased, and managed for the AMO in, or adjacent to, protected 
areas and areas of high biodiversity value (terrestrial, freshwater, or maritime 
2
ecosystem) [hectares or km ] 
‐ Assess that status, size and location of the all habitat protected areas and/or 
2
restored areas [hectares or km ]  
Environmental Impact Assessment: assess the positive and negative, the  ‐ assess impacts of activities, products and services on biodiversity (e.g. on 
direct and indirect, and the cumulative environmental impacts of new  mine site, transport infrastructure, pollution, sediment quality for offshore, 
projects  reduction of species, invasive species etc.) 
‐ Changes in groundwater level, salinity and quarantine for offshore (MARPOL) 
‐ Assess this from exploration through closure and beyond 
[extent of affected areas, affected species, duration of impact, and 
(ir)reversibility of the impacts] 
WMMC ‐ Environmental Impact Assessment 
Environmental Management System: implement an EMS focused on  Euromines established a guide for ISO 14001: 2004 environmental 
continual improvement to prevent, mitigate, review or improve adverse  management systems 
environmental impacts 
Biodiversity Management Plan: identify if required a BMP according to  BMP should cover:
stated criteria, and plans and places.   ‐ scale of impact; 
‐ sensitivity of the area; 
‐ local community use of biodiversity; 
‐ ecosystem services provided by the local environment; 
‐ cultural relevance; 
‐ protected areas; 
‐ special or red list species; 
‐ potential post closure use; 
‐ business case/risk aspects 
Regulations and Strategies: the regulations and strategies for  ‐Report with environmental site impact assessment, method for establishing 
biodiversity should be implemented and reported to obtain a integrated  risk exposures, monitoring processes, objectives and targets 
approach to land use planning, biodiversity, conservation and mining 
3
Water Management  Water availability: total water available and withdrawal by source, e.g.  ‐  Water availability [m ]
surface‐, groundwater‐, rainwater collected, municipal water supply  ‐ The department of Water Affairs and Forestry established several Best 
Practice Guidelines for the Water Management, for all key performance 
indicators. 
3
Significant affects: water sources significant affected by withdrawal of  Withdrawals [m ]:
water  ‐ with 5% or more of the annual average volume of a certain water body 
‐ from water bodies that are recognized to be sensitive due to relative size, 
function, or status of threatened or endangered system 
‐ from a Ramsar‐listed wetland or any other national or international 
proclaimed conservation area regardless of the rate of withdrawal (size of 

67 
 
 

water source); whether or not the source is protected area; and has 
biodiversity value (amount of flora and fauna) 
Water recycled and reused: percentage and total water recycled and  IHC Treatment plant with jigs
3
reused  [m /year and % of total water withdrawal] 
Pond Control Dam (PCD): design a sustainable and for the whole life  Best Practice Guidance A4 Pollution Control Dam covers the full life cycle of a 
time of the AMO  PCD, including design, construction, operation and closure. 
Water quality: the affect on the water quality by the operation  ‐ assess the epipelagic zone and the effect of the decrease in degree of light
(especially offshore)  penetration on the underwater habitat. 
3
‐ Measure turbidity caused by the operation [mg/m ] 
‐ Turbidity in Nephelometric or Formazin Turbidity Unit [NTU/FTU] 
Emissions, Effluents and Waste  GHG emissions: assess total direct and indirect GHG emissions by  ‐ Direct emissions are from sources that are owned by company
weight.   ‐ indirect  emissions are from sources of contractors, suppliers, employees and 
business trips 
[tonnes of CO2 equivalent] 
3
Water discharge: total water discharge by quality and destination  ‐ Planned and unplanned water discharge  [m /year] 
(especially in offshore operations)  ‐ Report water quality from treatment plant in terms of Biochemical Oxygen 
Demand (BOD) [mg/L], Total Suspended Solids (TSS) [mg/L], Turbidity in 
Nephelometric Turbidity Unit [NTU] 
Initiative GHG reduction: Initiate to reduce GHG, NOx, SOx, and other  IHC Merwede has the initiative to reduce emissions of their vessels and 
significant air emissions and reductions achieved  treatment plants [Targets and in % the achievement] 
Safe storage and disposal: provide safe storage and disposal of residual  ‐ Report total amount of waste [tonnes] for each disposal method 
wastes and process residues  (composting; reuse; recycling; recovery; incineration; landfill) 
Significant spills: total number and volume of significant spills  Identify and report: location, volume and material of spill on soil or water 
 
(chemicals, oils, fuels)  surface 
 
 
 
   

68 
 
 

8.7. Socio‐Environmental Impacts 
 
Table 8‐6: SIT‐Guidance for Socio‐Environmental Impacts
Indicator  Key Performance Indicator Tools/Good Practice / [Reporting]
Regulations, Permit and License  National Regulations and Permits: comply with or exceed the  ‐ Establish Social and Environmental Impact Assessment (WMMC ‐ Mongolia)
Compliances  requirements of host‐country laws, regulations and permits  ‐ Monitor Environmental Management Plan (EMP of Mineros) 
‐ Performance Awards (ISO 9001 and14001, OHSAS 18001)  
Compliance: assess monetary value of significant fines for non‐ ‐ Number [#] and amount [US$] of fines
compliance with social, environmental and economic laws, and 
regulations concerning the provision and use of product and services 
Public Policy: work with government, industry, and other interested  Participate in international policy dialogue concerning social and environmental 
stakeholders to achieve appropriate and effective public policy, laws,  issues  
regulations and procedures that facilitate the alluvial mining sector’s  Mineros Guide for Social Management and Environmental Management Plan 
contribution to SD within National SD‐strategies 
Health & Safety  Health and Safety: implement a health and safety management system  ‐ Take all practical and reasonable measures to eliminate workplace fatalities, 
to improve this aspect for your employees, contractors and  injuries and diseases among the employees and contractors 
communities where the operation takes place  ‐ Provide all employees with H&S training and require contractors to do the same 
OHSAS 18001 (occupational health and safety management system 
Closure Planning  Closure Planning: plan, design, operate and close operation in a manner  ‐ Rehabilitation plan with evidence of monitoring (RBM SD report)
that enhances SD. Restore land disturbed or occupied by the operation  ‐ Rehabilitation success: check chemical and physical stability and acceptable 
in accordance with appropriate post mining land use. Design and plan  water quality 
all operations so that adequate resources are available to meet the  ‐ Ratio of area rehabilitated per year versus area disturbed per year 
closure requirements  ICMM ‐ Planning for Integrated Mine Closure Toolkit; and 
WMMC – Reclamation and Closure Plan 
Emergency Management  Emergency Preparedness: develop, maintain and test effective  ‐ Description and number of incidents with employees, communities or 
emergency response procedures in collaboration with potentially  environment in which emergency preparedness procedures were activated 
affected parties  ‐ Percentage of employee that have undergone first aid training 
ICMM: Good practice in emergency preparedness and response (with a model 
emergency plan) 
United Nations Environment Programme (UNEP): Guidance for the Mining 
Industry in Raising Awareness and Preparedness for Emergencies at Local Level 
 
 
 
   

69 
 
 

9. Cost estimates of SD Indicators in AMO 
 
 
To verify if a mining project can meet SD requirements the most important validation is the financial 
feasibility  check.  Consequently  all  SD  activities  in  the  project  can  be  presented  in  financial  SD 
indicators.  This  chapter  identifies  the  SD  indicators  in  AMO  that  have  the  potential  to  affect  the 
proven  and  probable  reserves,  dredging  operation;  mineral  processing  and  production;  and 
therefore the (operating) cash flow. 
 
Key steps for the translation of SD into financial figures are to:  
• Identify the SD indicators to be analyzed;  
• Establish the scope of the indicator; 
• Gather data and attempt to quantify as many elements of the SD indicator as possible; 
• Estimate the costs per SD indicator; 
  
Tables 9‐1 to 9‐5 illustrate the estimated SD indicators in the different mining phases that can affect 
the cash flow. Appendix F lists the scope of each indicator. 
 
 
Table 9‐1: Exploration Phase

Indicator  Cost Estimation (US$) Quantity 

Environmental Baseline Study  150,000 Once 
Social Baseline Study  150,000 Once 
Preliminary Technical Study  300,000 Once 
Permitting for Drilling  200,000 Once 
Drilling Operation and Data Analysis (Total) 5,000,000 Once 
Security  100,000 Once 
 
 
Table 9‐2: Feasibility Study

Indicator  Cost Estimation (US$) Quantity 

Socio‐Economic Impact Assessment 100,000 Once 
Environmental Impact Assessment 200,000 Once 
(Pre)‐Feasibility Study  650,000 Once 
Permitting for Mining  200,000 Once 
 

70 
 
 

 
Table 9‐3: Construction Phase

Indicator  Cost Estimation (US$) Quantity 

Resettlement Management  2,200 Per hectares 
Stakeholder Engagement  10,000 Per year 
Social Welfare Program  100,000 Per year 
Reporting  100,000 Per year 
Human Resources  50,000 Once 
Training & Development  60,000 Per dredger 
Community Development Program % of gross profit 
Charitable Giving  5,000 Per year 
Security  50,000 Once 
Start‐up QMS for ISO9001 Certification 50,000 Once 
Start‐up EMS for ISO14001 Certification 50,000 Once 
Start‐up OHSMS for OHSAS18001 Certification 50,000 Once 
Health & Safety (community)  10.000  Per year 
Emergency Preparedness  50,000 Per year 
Concept Closure Plan (1x)  100,000 Per time of update CCP
 
 
 
Table 9‐4: Operation Phase

Indicator  Cost Estimation (US$) Quantity 

Resettlement Management  2,200 Per hectares 
Stakeholder Engagement  10,000 Per year 
Social Welfare Program  100,000 Per year 
Reporting  100,000 Per year 
Community Development Program (0%) % of gross profit 
Charitable Giving  5,000 Per year 
Security  50,000  Per year 
QMS for ISO9001 Certification  25,000 Per year 
EMS for ISO14001 Certification  50,000 Per year 
OHSMS for OHSAS18001  50,000 Per year 
Health & Safety (community)  10,000 Per year 
Emergency Preparedness  50,000 Per year 
Concept Closure Plan (3x)  100,000 Per time of update 
Final Closure Plan (1x)  200,000 For update FCP 
 

71 
 
 

 
Table 9‐5: Closure Phase
Indicator  Cost Estimation (US$) Quantity 
DME (SA) Quantum Closure Cost estimation 2,400,000 Once 
 
Mainly  the  cost  estimations  are  obtained  by  consultation  with  Willem  Kramer.76  The  social  related 
issues are collected and estimated according to previous social project investments in the Peruvian 
mining industry.77 
 
Note that for the estimated social related costs: the efforts can be carried out in co‐operation with 
government  or  other  institutions  (NGOs)  and  therefore  only  the  portion  of  costs  borne  by  the 
operation must be included. 

                                                            
77
  Ministerio de Energia y Minas de Peru (MINEM), Mineria Sostenible en el Peru [Online Doc] (Lima, MINEM, 2009) – pp. 
90‐97 [Accessed December 15, 2009] 

72 
 
 

10. Gold Sands case 
10.1. Location and Access 
 
A good example to verify the validity of SD issues is the Gold Sands project of Constitution mining. 
Constitution  Mining  has  the  intention  to  implement  a  large‐scale  multi‐dredger  AMO,  named  the 
Gold Sands Project, along the Rio Maranõn river in  northeastern Peru. It comprises an area of 382 
km2 with overly gold rich sands and gravels of the Rio Maranõn system, which are deposited from the 
high‐energy waters of the upper reaches of the Rio Maranõn and Rio Santiago along the Manseriche 
Gorge onto the flat Amazon flood plain.   
 
The project area is located 470 km west of the Amazon river city of Iquitos (population 400,000) and 
240 km north of Tarapoto (population 108,000). This area can be reached by charter flight from Lima 
while supplies and heavy equipment can be barged in from either Yurimaguas (455 km) or Iquitos. In 
addition, heavy loads can  be trucked from Bagua (280 km) on a fair‐weather  road to the village of 
Saramiriza, in the center of the project Area.35 

10.2. Climate and Vegetation 
 
The  area  has  a  microclimate  with  no  defined  wet  and  dry  seasons,  as  is  the  case  in  much  of  the 
Amazon.  The  monthly  average  rainfall  ranges  from  24  to  33  cm,  most  of  which  occurs  in  the 
afternoon.  River  levels  are  controlled  more  by  precipitation  and  melting  snow  in  the  Andes  rather 
than local rainfall. Temperatures are relatively stable with a variation between 22°C and 30°C, and a 
monthly  average  of  25°C  throughout  the  year.  The  local  vegetation  includes  species  suited  for 
tropical rain forest.  

10.3. Peru regulation and guidelines 
 
The  Ministry  of  Energy  and  Mines  of  Peru  requires  three  authorizations  to  complete  the 
development of a mine: 35, 78 
 
• An application for an Environmental Impact Statement for initial exploration. The EIS implies 
a maximum disturbed area of 10 hectares. 
• An  application  to  undertake  extensive  exploration  and  development  activities  a  Semi‐
Detailed Environmental Impact Assessment: the semi‐detailed EIA contains besides detailed 
environmental  information  also  social  data  of  the  area  where  exploration  activities  will  be 
carried out. Furthermore data on the project and work to be performed, and the measures 
to control and mitigation for environmental impacts have to be implemented in this report. 
During the preparation of this EIA at least one informative workshop should be carried out. 
(to be continued)   

                                                            
78
 Sociedad Nacional de Mineria, Petroleo y Energia (SNMPE), Peru Mining Investment manual [Online Doc] – Section 5 pp. 
2‐5 (Lima, SNMPE, 2008) [Accessed January 30, 2010]  

73 
 
 

 
• The  last  requirement  to  initiate  mining  exploitation  is  a  full  EIA,  which  entails  studies  for 
activities  in  mining,  processing,  general  work  and  mining  transport  concessions;  they  must 
assess  and  describe  the  physical‐natural,  biological,  socio‐economic  and  cultural  issues 
corresponding  to  the  project’s  area  of  influence.  The  prevention,  mitigation  and  control 
measures  are  indicated  to  achieve  a  balance  between  the  environment  and  the  alluvial 
mining operation. During the preparation and evaluation of the EIA at least three informative 
workshops and one public hearing should be carried out.  
  
During  these  environmental  studies  it  is  required  to  prepare  a  Mine  Concept  Closure  Plan  (CCP) 
during  the  exploration  phase.  During  the  construction  phase  the  CCP  should  be  prepared  for  the 
AMO. This plan has the objective to prevent, minimize and control effects on and risks to health and 
safety,  the  environment  and  property  that  could  derive  from  the  closing  of  the  mining  operation. 
When this plan is approved, after 3 year it has to be updated and followed by 5 years.79  

10.4. Community Relationships 
 
During the Operation phase Constitution will implement a Citizen Participation Plan: which consists 
of participation measures during the project. This plan and the EIA will be evaluated and approved by 
the  qualified  authority.  Priority  should  be  given  to  the  establishment  of  a  Permanent  Information 
Office  and/or  Participatory  Environmental  Surveillance  and  Monitoring  Committee.  Constitution 
currently  employs  only  two  non‐Peruvians  on  this  project  and  the  technicians  and  dredge  masters 
will be trained at IHC’s dredge training facility in the Netherlands. 
 
The Community Relations Plan (CRP): The findings of the initial social baseline study indicated a need 
in  general  infrastructure  (water,  sanitary  installations),  housing,  education,  medical  services  and 
employment  opportunities.  In  general,  the  expectations  of  the  communities  are  with  employment 
possibilities in an environmentally friendly project,  while the authorities showed a deep interest in 
the development potential that the project may have for the district as a whole.80 

10.5. The Proposed AMO 
 
In  May  2009  IHC  undertook  a  preliminary  master  plan  (technical  scoping  study)  for  Constitution 
Mining.81 There is suggested to start pilot mining by a dredger which has a capacity of 5 million cubic 
meters per year with a maximum dredging depth of 20 meters with suitable floating separation plant 
(FSP)  (dredge system 1). Subsequently the operation will expand with a 10 million cubic meters, 20 
meter  depth  dredger  with  gold  producing  FSP  (dredge  system  2a).  Afterwards  a  dredger  with  a 
similar  dredger  is  added;  however  with  40  meter  dredging  depth  (dredging  system  2b).  The 
suggestion  is  to  expand  the  operation  with  those  two  dredgers  two  more  times,  according  to  the 
expanding sequence shown in Table 10‐1, to a total of 7 dredgers.  

                                                            
79
 Garcia, D.H., Overview of International mine closure guidelines [Conference] (Flagstaff, SRK Consulting Inc., 2008)  
– pp. 6 & 9 [Accessed October 20, 2009] 
80
 Fuchter,  W.,  Constitution  Mining  completes  initial  social  baseline  study  in  Gold  Sands  District  [Website]  Website 
Constitution ‐ Social Baseline Study [Accessed May 13, 2009] 
81
 Kramer, W. et al., Preliminary Master Plan Peru Gold Sands Dredging [Report] (Kinderdijk, MTI Holland BV, 2009) ‐ pp. all 

74 
 
 

 
Table 10‐1: Expanding Sequence of dredge systems
Dredger system  System  Building  First  Dredging  Production of  Cumulative 
3
No.  Year  Operating  Depth [m]  dredger [m ]  Annual  
3
Year  Production [m ] 
Wheel dredger  1  2011  2012  20  5,000,000  5,000,000 
with FSP (pilot) 
Wheel dredger  2a  2013  2014  20  10,000,000  15,000,000 
with FSP 
Wheel dredger  2b  2014  2015  40  10,000,000  25,000,000 
with FSP 
Wheel dredger  3a  2017  2018  20  10,000,000  35,000,000 
with FSP 
Wheel dredger  3b  2018  2019  40  10,000,000  45,000,000 
with FSP 
Wheel dredger  4a  2021  2022  20  10,000,000  55,000,000 
with FSP 
Wheel dredger  4b  2022  2023  40  10,000,000  65,000,000 
with FSP 
 
Prior to mining, the vegetation will be stripped at a width of 600 m by earthmoving equipment. The 
topsoil  will  moved  and  stockpiled  to  the  sides  for  later  reclamation  and  rehabilitation 
measures. Figure  10‐1  illustrates  a  schematic  topview  of  a  full  scale  dredge  system  (in  three 
months).  The tailings of the FSP are deposited into the mined out dredging pond. The restored area 
is covered with the stored topsoil and eventually re‐vegetated with the original flora. 
 

 
Figure 10‐1: Schematic topview of full scale dredge system 
 
   

75 
 
 

10.6. Base Case Cash Flow Description 
 
10.6.1. Operational Expenditures 
 
The  operational  expenditures  (OPEX)  are  based  on  rough  information  and  experience  of  IHC  with 
similar projects. The annual OPEX of the different dredge systems is summarized in Table 10‐2 and 
given in US$ per year and per cubic meters. 
 
 
Table 10‐2: Summary of the OPEX
Mining System  Dredge system 1 Dredge systems 1 and 2a Dredge systems 1, 2a and 2b 
3
Total mine output [m ]  5,000,000  15,000,000  25,000,000 
Operation Year  year 1 – Year 2 year 3 year 4 – year 5 
 
3 3 3
  US$/y  US$/m   US$/y  US$/m   US$/y  US$/m  
Management and labor  3,800,000  0.76  6,900,000  0.46  10,250,000  0.39 
Fuel and lubricants  4,200,000  0.63  10,050,000  0.61  16,000,000  0.58 
Maintenance  4,150,000  0.83  10,050,000  0.67  15,750,000  0.63 
General Costs and overheads  850,000  0.17  2,100,000  0.14  2,800,000  0.08 
Totals:  13,000,000 2.39 29,100,000 1.88 44,800,000  1.68
 
10.6.2. Capital Expenditures 
 
The  capital  expenditures  (CAPEX)  are  rough  estimates  based  on  experience  of  IHC  with  similar 
operations  and  have  spreading  of  +/‐  25%  accuracy.  The  CAPEX  budgets  for  the  projected  mining 
operation are shown in Table 10‐3. The initial exploration, feasibility and construction costs are not 
taken into account. The CAPEX for systems 3 and 4 are considered similar to system 2.  
 
 
Table 10‐3: Total CAPEX per dredge system
  Price in US$ 
Operation with Dredge system 1   
Total budget operational at the mine site with dredge system 1 [5020W and FSP]  47,000,000 
Camp etc.  2,000,000 
Earth Moving Equipment  3,000,000 
Vehicles, busses, etc. including spare parts 300,000 
Working capital and contingencies  1,700,000 
Total capital investment operation with dredge system 1  54,000,000 
 
Operation with Dredge system 2a (3a and 4a)  
Total budget operational at the mine site with dredge system 2a (3a and 4a) [6520W and FSP] 81,000,000 
Camp etc.  1,000,000 
Earth Moving Equipment  3,000,000 
Vehicles, busses, etc. including spare parts  300,000 
Working capital and contingencies  1,700,000 
Total capital investment operation with dredge system 2a (3a and 4a) 87,000,000 
 
Operation with Dredge system 2b (3b and 4b)   
Total budget operational at the mine site with dredge system 2b (3b and 4b) [6540W and FSP]  85,000,000 
Camp etc.  1,000,000 
Earth Moving Equipment  2,000,000 
Vehicles, busses, etc. including spare parts 300,000 
Working capital and contingencies  1,700,000 
Total capital investment operation with dredge system 2b (3b and 4b)  90,000,000 
All equipment operational at the mine site; no import duties taken into account 
 

76 
 
 

 
10.6.3. Cash Flow Analysis 
 
Besides the OPEX and CAPEX numbers, the other input project parameters are, shown in Table 10‐4. 
 
Table 10‐4: Input Parameters of the cash flow analyses
Parameters  Amount  Unit 
Gold price  800  US$/ozt 
3
Gold grade  300  mg/m  
Recovery of the processing plant  95  % 
Interest rate  8  % 
Theoretical life of project  16  years 
Amortization period per unit 10 years
Corporate Tax rate 35 %
Royalty  3 %
Depreciation for tax  2  years 
 
Based on these numbers,  a first rough  cash flow analysis for the project is set up according to the 
format shown below in Figure 10‐2.82 The analysis for a 7 dredger operation, are given in Appendix 
G.  
  GROSS INCOME  REVENUE CALCULATIONS 
   
          Production in cubic meters [m3]
        + Price Product [US$/ m3]
                ‐  Royalty  [US$] 
          + Salvage Revenue [US$]
                Gross Revenue  [US$] 
   
COST DEDUCTIONS  OPEX 
 
 
          + Operating Expenditures [US$]
          + Depreciation [US$]
          ‐ Total Operating Costs [US$]
          Earnings before interest and tax [US$]
       
            ‐  Interest  [US$] 
          ‐ Carried Forward Loss [US$]
            Income Before Tax  [US$] 
         
        ‐ Tax [US$]
 
  +      Net Income [US$]
   
  NON‐CASH EXPENDITURES   
   
        +  Depreciation  [US$] 
      +  Interest  [US$] 
        +  Carried Forward Loss [US$]
    +    Net Cash In [US$]
   
  CAPITAL EXPENDITURES  CAPEX 
 
 
    +  Equipment and Plant, incl. spare parts [US$]
      +  Camp etc. [US$]
      +  Supporting Earth Moving Equipment  [US$] 
      +  Vehicles, busses etc. spare parts [US$]
      +  Working Capital and contigencies [US$]
  ‐  Net Cash Out [US$]
 
  NET CASH FLOW [US$]
 
Figure 10‐2: Format for Cash Flow Calculations 
 

                                                            
82
 Kennedy, B.A., Surface Mining [Book] (Baltimore, SME Inc. 1990) ISBN 0‐87335‐102‐9 

77 
 
 

10.6.4. Cash Flow Analysis Evaluation 
 
The OPEX calculations, while expanding the operation with one or more dredger(s), are not done in a 
correct  manner.  As  shown  in  Table  10‐2,  the  operating  costs  are  divided  in  a  one,  two  and  three 
dredge operation system. Therefore the OPEX rates calculations of 2.39 US$/m3, 1.88 US$/m3, and 
1.68 US$/m3 for respectively the systems 1, 2a and 2b are done correctly. IHCs manner is that it adds 
each new system on its previous. However for further operational extensions these OPEX rates are 
not suitable. In the scoping study that IHC undertook the OPEX rates for 2a and 2b were multiplied 
for  3a,b and 4a,b,  which  resulted  in a  higher  OPEX  rate. The OPEX rate  is higher because  the pilot 
system is also multiplied by factor two or three.  
 
In  the  CAPEX  calculations  are  beside  the  exploration,  feasibility  and  construction  costs,  also  the 
resettlement and closure costs missing. To develop a sustainable CAPEX it is essential to take these 
issues into account.  
  
The results of the cash flow of a 7 dredger system operation shows a very healthy Net Present Value 
(NPV) of 585 million US$ and an Internal Rate of Return (IRR) of 46%. Besides the 7 dredgers option 
there are developed cash flow analyses for 3 dredgers and 1 dredger. The three cash flow analyses 
are developed independent of each other. In other words each extension is changed manually. This 
way  of  working  is  time‐consuming  and  inefficient.  The  7  dredger  option  is  token  as  base  case 
scenario, therefore are the 1 and 3 dredge options irrelevant for this research.  
 
The  social  baseline  study  indicated  the  need  for  infrastructure  (water  and  sanitation),  housing, 
medical services and education. Other sustainability costs that are not taken into account are:  
• The initial capital expenditures for closure management and the resettlement action plan. 
• The  engineering  costs  to  manage  continuous  and  concurrent  reclamation  (including  re‐
vegetation);  H&R  and  training  development;  the  Quality;  Environmental;  and  Occupational 
Health and Safety Management System.  
• The general site and administration costs to manage the emergency preparedness, security, 
reporting, stakeholder engagement and specialized consultation to audit the QMS, EMS and 
OHSAS.  
• The  other  sustainable  costs  like  social  welfare,  charitable  giving  and  health  and  safety  of 
community. 
In the next chapter the description of the cash flow model as developed for IHC, is corrected for 
above shortcomings.    

78 
 
 

 
11. Cash Flow Model methodology  
11.1. Existing Cash Flow Model 
 
Sherpa  for  placer  mining  is  an  engineering‐based  menu‐driven  program  that  uses  production  and 
deposit  data  supplied  by  the  user  to  calculate  a  series  of  engineering  parameters,  to  estimate 
equipment, labor and supply costs. Besides these costs the program considers ancillary costs, such as 
preproduction  stripping;  project  road  construction;  power  generation  and  transmission;  and 
reclamation costs.83  
 
Initially it was the plan to use this program to develop a sustainable cash flow. The limitations of this 
program are that new mining and mineral processing machinery and other social and environmental 
issues cannot be added to develop a sustainable cash flow model (SCFM). The shortcomings of this 
program led to the development of the SCFM for AMOs. 

11.2. Structure of Sustainable Cash Flow Model 
11.2.1. Components of SCFM 
 
The model is split into four input datasets: General‐, CAPEX ‐, OPEX‐, and Revenue‐input  data. The 
general  data  is  mainly  a  selection  tool  for  the  CAPEX,  OPEX  and  Revenue  datasets.  The  data  is 
processed  by  the  model  and  results  in  a  capital‐,  operational‐  and  revenue  component.  Its 
description and the required data are discussed in sections 11.3 to 11.6. These components together 
form  a  spreadsheet,  which  provides  a  discounted  cash‐flow  model.  Finally,  it  consist  a  Sensitivity 
Analysis,  which  shows  the  impacts  of  relative  changes  in  grade,  commodity  price,  capital  and 
operational  expenditures,  tax,  royalty  and  Community  Development  Plan  (CDP)  on  the  economic 
viability and operations profitability. Figure 11‐1, illustrates the structure of the model. 
 
11.2.2. Output 
 
The  general  output  of  the  model  results  in  the  cash  flow  model  overview,  the  Net  Present  Value 
(NPV),  Internal  Rate  of  Return  (IRR)  and  the  year  that  the  Breakeven  Point  is  reached.  The  output 
data is plotted in different graphs: 
• Cash Flow Diagram: illustrates the cash inflow versus the cash outflow during the project; 
• Cumulative  Cash  Flow:  presents  the  net  cash  flow  and  the  cumulative  cash  flow  of  the 
project; 
• CAPEX & OPEX versus Revenue: shows the expenditures compared to the revenue; 
• Cumulative Gold Production: shows the total amount of gold that is produced; 
• Depletion of Mineral Resources; shows the decrease of mineral resources over time; 
• Effect of Discount Rate the NPV: illustrates when the IRR is reached; 
• Sensitivity Analysis: shows financial impact of relative changes on project. 

                                                            
83
 Aventurine Engineering, Sherpa Placer Mining [Website] Website Aventurine ‐ Sherpa Placer Mining [Accessed October 
23, 2009] 

79 
 
 

 
Figure 11‐1: Structure of Sustainable Cash Flow Model 
 
11.2.3. Sustainability Data 
 
The  sustainable  data  is  distributed  over  the  general,  capital  and  operational  components.  Most  of 
the sustainable data are implemented in the OPEX. A list of the sustainable OPEX data is shown in 
Appendix H. The share of the Community Development Plan (CDP) over the gross profit of the project 
is  implemented  in  the  general  data  sheet.  The  CDP  is  related  to  the  gross  profit  and  therefore 
assumed  as  general  data.  The  closure  and  resettlement  data  is  implemented  in  the  capital 
expenditures component. Before the operation can start, a financial assurance is necessary for these 
kinds of costs. On that account it is assumed as a capital expenditure.  
 
11.2.4. Limitations 
 
This  model  is  not  built  to  present  the  results  of  different  scenarios  simultaneously.  To  be  able  to 
compare different scenarios the layout of the general input sheet shows also the chart results of the 
cash flow model, next to the selection tool. Every alteration in the selection tool boxes will result in a 
visual change in the plotted charts. 
 
As  previously  described  in  chapter  9,  data  collection  for  social  and  environmental  costs  is  difficult. 
The  social  costs  are  only  valuable  for  Peru  mining  projects  and  therefore  cannot  be  applied  to 
projects in other countries. 
 

80 
 
 

The  residual  revenue  of  the  mining  systems  investments  are  calculated,  but  must  be  adjusted 
manually  by  the  engineer.  The  data  series  of  the  plotted  graphs  have  to  be  adjusted  manually  for 
each project to retrieve a good visualization.   

11.3. General Data 
 
The  mining  systems  selection  tool  is  designed  to  perform  an  investment  planning  as  well  as  a 
production  planning.  As  such  the  pilot  is  fixed  and  it  has  the  option  to  expand  the  operation  by  3 
different types of dredging vessels. Besides the system type, the amount, first year of production and 
year of production stop has to be selected. 
 
The  closure  management  plan  has  3  options:  A  concept  closure  plan;  a  final  closure  plan;  and  the 
total  definitive  closure  costs.  The  resettlement  plan  selection  is  given  in  the  amount  of  hectares.  
Eventually the year of implementation for these sustainable plans can be selected. 
 
Other  data  that  can  be  inserted  are  the  closure  year,  corporate  tax  rate,  community  development 
plan share over gross profit and NPV discount rate.  

11.4. Capital Costs Data 
 
The CAPEX for the mining system is calculated according to the format of IHC. Additional parts are an 
integrated depreciation calculation and input data for resettlement in US$/ha and the closure plan 
costs in US$. For the final closure costs the Closure Quantum Calculation model by DME is used and 
provides a master rate weighting factor for each relevant factor, see Table 11‐1. Only the relevant 
requirements for the closure of AMOs are implemented in the calculations. An adjustment is made 
for the option “Demolition of housing and/or administration facilities”. These costs are assumed to 
be 5% of the CAPEX of the total camp. The closure cost calculation can be found in Appendix I. 
 
Table 11‐1: Additional CAPEX data
RESETTLEMENT MANAGEMENT PLAN       
Resettlement Costs  US$/ha    

Resettlement Action Plan (RAP)  2200    
        
CLOSURE MANAGEMENT PLAN       
Closure Costs  US$    
Concept Closure Plan  100.000    
Final Closure Plan  200.000    
        
Closure Quantum Calculation by DME  Amount  Unit 
Rehabilitation of access roads  125.000  m2 
Demolition of housing and/or administration  facilities  5,0%  % 
CAPEX camp  4.000.000  US$ 
General surface rehabilitation, including grassing  24  ha 
River diversions  0  ha 
Water monitoring   806  ha 

 
2 to 3 years of maintenance and aftercare  806  ha 

 
81 
 
 

11.5. Operational Costs Data 
 
The  OPEX  calculation  for  each  mining  system  expansion  is  improved  with  respect  to  the  IHCs 
preliminary study. Only the OPEX P(ilot) consist of a full management squad whereas the expansion 
versions  have  a  need  for  additional  necessary  management  assistants.  The  sustainability  data  are 
now part of the general costs and overheads in US$. 
 
The annual OPEX rate is calculated by the summation of the annual operational costs and divided by 
the annual production.  
 
∑ $
 
∑
 

11.6. Revenue Estimation 
 
To  estimate  the  total  gross  revenue,  the  parameters  below  are  necessary.  The  revenue  per 
excavated cubic meter of valuable resources is calculated by: 
 
$/ . .
$/ /  
31.1 . ./
 
The  formula  above  and  the  annual  production  in  cubic  meter  will  result  in  the  annual  production 
revenue. The royalty rate is subtracted from the production revenue and in the last production year 
is  the  residual  revenue  added.  The  residual  revenue  contains  the  rest  value  of  the  total  mining 
system. An additional feature is the overburden ratio and a maximum for the mineral resources. 
 
Table 11‐2: Input data for Revenue Estimation
 REVENUE INPUT       
Gold Price   800  US$/oz 
Average Grade  0,200  g/m3 
Processing Plant Recovery  0,95    
Royalty  3,0%    
VOverburden/Vbulk Ratio  0,0%    
Interest Rate  8,0%    
Period of Amortisation  10  year 
3
 
Mineral Resources  650.000.000  m 

   

82 
 
 

12. SCFM Result 
 
The SCFM as built, is able to present the financial data in the various stages of a SD mining project. It 
is  important  to  understand  where  the  model  can  or  cannot  be  used  as  well  as  understand  the 
interpretation of the results. 

12.1. Assumptions and Constraints 
 
Assumptions 
Tables  12‐1  and  12‐2  present  respectively  the  assumptions  in  the  general  input  and  the  additional 
restructuring  assumptions  for  the  sustainable  cash  flow  calculations.  The  detailed  assumptions  for 
capital and operational expenditures are listed in Appendix J. 
 
Table 12‐1: Assumptions in General Input 
SELECT MINING SYSTEMS INVESTMENTS   SELECT CLOSURE MANAGEMENT PLAN SELECT RESETTLEMENT [HECTARES]

                                      
System  Amount  Prod.   Stop  Closure Year Resettlement [Ha]  Year 
Year  Prod.  
   Year     Concept 2011

   Pilot  1  2012  2028     Concept 2014 260  2010

   B  1  2014  2028     Concept  2019        190  2011    

   C  1  2015  2028     Concept  2024        170  2012    

   B  1  2018  2028     Final  2026       

   C  1  2019  2028     Closure Cost  2027       

   B  1  2022  2028       

   C  1  2023  2028       

                          

                
           

                
           

 
                 
 
 
Constraints 
 
The modeling of the cash flow requires certain constraints in the input and output data. 
 
Constraints Input data: 
• The general input data has a selective optional limit of three dredging (bucket wheel) vessels  
• In the general input data is the maximum year 2040. 
• The revenue input data is only applicable for gold operations. 
 
Constraints Output data: 
• The output data of Residual revenue  have to be manually adjusted, according to the  given 
example in the model. 
• The  time‐frame of the operation in the charts are not alternated automatically. The values 
can  be  adjusted  by  a  right  click  on  the  particular  graph  and  select  “Source  Data”.  In  this 
window, the values of the data series and time‐frame can be selected and alternated.  
 
 
   

83 
 
 

Results of Model 
 
Appendix K lists the results of the CAPEX, depreciation, OPEX, residual revenue, gross revenue and 
final  cash  flow.  Note  for  these  results:  due  to  the  quantity  of  data  it  is  recommended  to  use  the 
model in Excel beside the results shown in this chapter and appendix K. 
 
Table 12‐2: Retained assumptions for the sustainable cash flow calculations 
ANNUAL PRODUCTION     CALCULATED RESIDUAL VALUE 
Pilot dredge system         5.000.000  US$  90.030.000 
Dredge system A         5.000.000       
Dredge system B       10.000.000  CAPEX Resettlement   US$/ha 
Dredge system C       10.000.000 
Resettlement Action Plan  2.200 
INCOME          
Price US$/tr.oz.             800,00  CAPEX Closure  US$ 
Average grade (g/m3)                 0,20  Concept Closure Plan            100.000 
Recovery                 0,95  Final Closure Plan            200.000 
Overburden Ratio                    ‐    Final Closure Budget         2.371.651 
           
CALCULATED REV PER CUBE  OTHER    
US$/m3  4,89  VOverburden/Vbulk Ratio  0,0% 
      Royalty  3,0% 
ANNUAL OPEX  US$  Interest Rate  8,0% 
Pilot dredge system  13.079.738 
Period of amortisation (y)                    10 
Expand with system A  11.186.738 
CDP share over gross profit  0,5% 
Expand with system B  17.027.280 
Corporate Tax Rate  35% 
Expand with system C  16.926.000 
Closure Year  2028 
     
Mineral Resources (m3)  650.000.000 
CAPEX Mining  US$ 
Depreciation period (yr)  2 
Pilot dredge system       53.696.500 
     
Dredge system A       51.696.500 
 NPV Discount Rate    
Dredge system B       87.000.000 
NPV Discount Rate  10% 
Dredge system C       92.050.000 
 

 
   

84 
 
 

12.2. Cash Flow Overview 
 
The graph shows the yearly in and out flow of the cash in the sustainable base case. The cash outflow 
presents clearly the capital expenditures that are made during the project.  
 
Cash Flow Diagram

250,0
Cash In/Out [Millions US$]

200,0
150,0
100,0
50,0
0,0
-50,0
-100,0
-150,0
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026
2027
Time [year]

Cash In Cash Out

 
Figure 12‐1: Cash Flow Overview 
 
The  figure  illustrates  as  well  that  the  initial  phase  of  the  operation  is  delicate  and  therefore  a 
sustainable approach is essential to avoid potential threats. 

12.3. Cumulative Cash Flow 
12.3.1. Sustainable Case 
 
Figure  12‐2  shows  the  net  cash  flow  (yearly  discounted)  and  the  cumulative  cash  flow  curve.  The 
curve shows a cumulative net cash flow of 1,029 million US$. 

$1.200.000.000

$1.000.000.000

$800.000.000

$600.000.000

$400.000.000

$200.000.000

$0

-$200.000.000

-$400.000.000
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026
2027

Net Cash Flow Cumulative Cash Flow

 
Figure 12‐2: Cumulative Cash Flow of Sustainable Case 

85 
 
 

 
For this sustainable cash flow analysis it can be seen that based on the made assumptions the whole 
project could generate a healthy NPV @ 10% of 226 million US$ and an IRR of 26.1%. The breakeven 
point is reached in the year 2019, seven years after the projects starts. 
 
12.3.2. Base Case 
 
The original base case used an average grade of 300 mg per m3, however recent exploration results 
indicated an average grade of 0.2 g/m3. The input data of the base case is inserted into the SCFM, 
and  all  extra  sustainability  expenditures  are  neglected.  The  curve  indicates  a  cumulative  net  cash 
flow of 1,041 million US$.  
 
$1.200.000.000

$1.000.000.000

$800.000.000

$600.000.000

$400.000.000

$200.000.000

$0

-$200.000.000

-$400.000.000
2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027
Net Cash Flow Cumulative Cash Flow

 
Figure 12‐3:  Cumulative Cash Flow of Base Case 
 
 
For this sustainable cash flow analysis it can be seen that based on the made assumptions the whole 
project could generate a healthy NPV @ 10% of 231 million US$ and an IRR of 26.5%. The breakeven 
point is reached in the year 2019, seven years after the projects starts. 
12.3.3. Evaluation 
 
According  to  the  cumulative  cash  flow  is  in  16  years  12  million  US$  invested  in  sustainable 
development issues and projects. On average this is 750,000 US$ annually.  
 
The relative change in the NPV between the old base case and the new sustainable case is calculated 
by: 
 
–
100% 1.9% 
 
Therefore, is the NPV of the sustainable case reduced with approximately 2% in relation to the base 
case.  Figure  12‐4  presents  the  NPV  compared  to  its  discount  rate.  The  graph  shows  clearly  the 

86 
 
 

relationship  between  NPV  and  IRR:  when  the  NPV  is  zero,  the  discount  rate  is  around  the  26.1 
percent. This value represents the Internal Rate of Return. 
 
Effect of Discount Rate on the NPV
$400.000.000

$350.000.000

$300.000.000

$250.000.000

NPV $200.000.000

$150.000.000

$100.000.000

$50.000.000

$0
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35%
-$50.000.000
Discount Rate

NPV
 
Figure 12‐4: Effect of Discount Rate on the NPV 
 
The  IRR  value  decreased  from  26.5  to  26.1%  of  the  sustainable  case,  nevertheless  that  value 
represents a viable project, since a typical mineral industry project should be 15 to 25 percent.84  

12.4. Cumulative Gold Production 
 
In the cash flow model is added the feature ‘mineral resources’, hereby is stated a maximum of 
resources that can be mined. Figures 12‐5 and 12‐6 present respectively the depletion of the mineral 
resources and the cumulative gold production of the whole Gold Sands project. 
 
Depletion of Mineral Resources

700.000.000

600.000.000
Mineral Resources [m^3]

500.000.000

400.000.000

300.000.000

200.000.000

100.000.000

0
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026
2027
2028

Time [year]

Mineral Resources
 
Figure 12‐5: Depletion Planning of Mineral Resources 
 
 

                                                            
84
 Millar, D., Case Study EMC 2007‐2008 course notes [Lecture notes] (Delft, Technical University of Delft, 2008) 

87 
 
 

Cumulative Gold Production

4.500.000
4.000.000

Gold Production [tr.oz]

3.500.000
3.000.000
2.500.000
2.000.000
1.500.000
1.000.000
500.000
0
2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027
Time [year]

Cumulative Gold Production

 
Figure 12‐6: Cumulative Gold Production 
 
According  to  an  assumed  mineral  resource  of  650  million  m3,  a  grade  of  200  mg/m3;  and  an  ore 
recovery of 0.95, this results in a cumulative gold production of almost 4 million troy ounces. 

12.5. Sensitivity Analysis 
 
The  sensitivity  analysis  is  executed  to  evaluate  the  operations  profitability  and  economic  viability 
given changes in ore grade, gold price, capital and operational expenditures, corporate tax, royalty as 
well as the share of the Community Development Program. These key parameters alterations were 
set against the change in Net Present Value, see Figure 12‐7. 
 

NPV (@ 10% ) Sensitivity Analysis to Key Parameters

450,0
400,0
350,0
NPV [Millions US$]

300,0
250,0
200,0
150,0
100,0
50,0
0,0
70% 80% 90% 100% 110% 120% 130%
Change in Parameters

Ore Grade Gold Price CAPEX OPEX

TAX Royalty CDP
 
Figure 12‐7: NPV Sensitivity Analysis to Key Parameters 
 
The  spider  plot  illustrates  that  both  ore  grade  and  gold  price  are  key  parameters.  The  plot  also 
identifies that a relative change in the OPEX has a greater impact on the profitability of the project 
than the CAPEX. Moreover it shows that an alteration to the share of the CDP has a minimum impact 
on the profitability.    
88 
 
 

13. Conclusions and Recommendations 
13.1. Conclusions 
 
The  purpose  of  this  research  was  to  identify  key  indicators  that  need  to  be  taken  into  account  to 
develop a sustainable alluvial mining operation. The following conclusions are structured according 
to the three parts of the project. 
 
The  evaluation  of  sustainable  development guidelines that are currently used  by mining  companies 
and the evaluation of specific characteristics in the alluvial mining industry: 
 
• Sustainability in relation to mining is a very complex system and therefore needs a structured 
framework to integrate sustainability into mining. 
• The financial and mining industries have made substantial efforts to reduce adverse effects 
on sustainable issues. 
• The  International  Finance  Corporation  stakeholder  engagement  process  and  performance 
standards are very functional tools during the exploration and feasibility study phases.   
• The framework of the International Council on Mining & Metals is globally the most utilized 
and can be applied during all mining phases. 
• Sustainable issues in the mining industry can be applied as well in Alluvial Mining Operations. 
• During  the  operation  phase  material  handling  and  water  management  are  key  parameters 
for a sustainable AMO. 
• The operating projects Richards Bay Minerals and Mineros are good references of practiced 
examples for respectively dune and rain forest ecosystems. 
• WM  Mining  Company’s  social  and  environmental  impact  assessment  and  its  management 
and monitoring program are useful tools for sustainable alluvial mining feasibility study.  
 
The analysis for improvement opportunities for a more sustainable approach and the development of 
a sustainable guideline for AMO’s: 
 
• A  good  understanding  of  the  ecological  and  social  system  is  required.  Notice  that  relevant 
data collection about the system is time consuming. Initiatives such as Building With Nature 
will help to gain more knowledge and insight in the (eco)system. 
• A  corporate  mind  of  sustainability  for  all  related  stakeholders,  on  and  off‐site,  is  essential 
during the whole mine life. 
• Backcasting is a useful method to road map community projects to maximize societal value. 
• For land‐based alluvial mining operations alternative, self‐generating energy sources are very 
interesting opportunities. 
• Reduce  and  minimize  emissions,  turbidity,  material  stewardship  and  improved  energy 
efficiency are essential sustainable parameters for dredge mining equipment. 
• Real  Options  is  a  state‐of‐the‐art  method  for  asset  management  and  valuation,  but  is  very 
advanced and difficult to manage due to changing fuel prices. 
• In every country with the potential for placer mining it is recommended to establish specific 
SD guidelines for each specific ecosystem that occurs. 

89 
 
 

• The  exploration  phase  represents  the  initial  interaction  between  the  local  community  and 
the alluvial mining company, in this regard is a good stakeholder engagement crucial. 
• To  reduce  the  risks,  all  feasibility  studies  should  be  done  by  competent  engineering 
contractors. 
• During  the  construction  phase  important  sustainable  challenges  are:  permitting; 
environmental  risks;  social  risks  and  benefits;  issues  of  social  license  and  corporate  social 
responsibility; and H&R management. 
• During  the  operation  phase  the  main  sustainable  challenges  are:  long‐  and  short‐term 
planning;  grade  control;  ground  control  and  water  management;  environmental  issues; 
health & safety; equipment selection, maintenance management. 
• Due to the continuous and concurrent reclamation method only a small amount have to be 
reclaimed for complete closure. 
• The  South  African  department  of  minerals  and  energy  developed  a  useful  guideline  to 
estimate closure costs.   
• There are many key sustainable indicators and are best summarized in Figure 7‐1. To obtain a 
structured  overview  for  these  indicators  a  Sustainable  Impact  –  Indicator  –  Tool  based 
guideline is developed. 
 
The estimation of sustainable development costs which affects the cash flow and the development of 
a sustainable cash flow model and the implementation into the Gold Sands case study: 
 
• Data  collection  to  valuate  sustainable  indicators  that  affect  the  cash  flow  is  difficult.  The 
required social related data is eventually only applicable for Peruvian mining operations. 
• The  OPEX  calculations  are  improved  in  the  sustainable  cash  flow  model  compared  to  the 
preliminary study for the Gold Sands case. 
• Despite the difficulties for sustainable data collection, the development for the sustainable 
cash flow model is successful. The mining systems selection tool functions as an integrated 
investment and production planning. The effect of alterations in the selection tool is clearly 
visualized in the plotted graphs. 
• Comparison  of  the  base  and  sustainable  case  show  that  the  cumulative  net  cash  flow  is 
decreased  with  12  million  US$  to  1,029  million  US$  in  the  proposed  16  year  (sustainable) 
operation. The NPV at 10 percent discount rate and the IRR are changed respectively with 5 
million US$ to 226 million US$ and 0.4% to 26.1%. 
• Nevertheless represents the sustainable economic analysis a viable project, since a mineral 
industry project should be between the 15 and 25 percent. 
• The  sensitivity  analysis  shows  that  the  key  parameters  that  influence  the  profitability  and 
viability of the project are the ore grade and gold price.  
   

90 
 
 

13.2. Recommendations 
 
Based on the conclusions of this research it is recommended to do further investigation in: 
 
• Develop a sustainable platform and database with guidelines, best practices and tools for all 
alluvial  mining  operations  and  companies  to  address  key  priorities  within  this  sector.  The 
countries  with  placer  deposits  can  use  this  platform  also  to  submit  their  mining  guidelines 
and regulations. 
• Continue  detailed  research  into  environmental  and  social  impacts  of  dredge  mining 
operations on land as well offshore, to understand the whole system. The BWN‐Ecoshape is 
a good initiative but it is just the beginning. 
• Detailed research in alternative energy sources for land based operations. Especially hydro‐
power should be investigated to offer potential customers a more sustainable advice. 
• Detailed  sustainable  data  collection  for  further  research  in  sustainable  alluvial  mining 
operating projects, to update the guideline and sustainable cost estimations. 
• Optimization  in  the  sustainable  cash  flow  model.  In  the  equipment  selection  tool  other 
dredging and mineral processing equipment should be added and can be combined with soil 
characteristics  to  complete  the  equipment  selection  process.  The  residual  revenue  should 
alternate automatically. 
• Improvement  and  adjustment  of  the  cash  flow  model  that  it  can  be  applied  for  other 
operations with minerals such as tin; titanium; and diamonds. 
   

91 
 
 

Appendices Guideline 
A. Sustainable Mining Organizations & Tools 
Table A‐1: Sustainable Mining Organizations, Standards and Initiatives 
Organization,  General Description Stage of Mine Project Development
Standard & 

& 
Initiatives 

Construction 
Exploration 

Operation 
Feasibility 

Closure 
Legacy 
Prospector and  The  PDAC  is  engaged  in  fostering  high  X    
Developers Association  international  standards  of  technical, 
of Canada (PDAC)  environmental,  safety  and  social 
  practices.  The  PDAC  has  generated  a 
number  of  useful  publications  and  a 
well‐designed  website  containing  best 
practices  for  organizations  involved  in 
the early phases of mine exploration and 
development 
International Finance  IFC  is  a  World  Bank  Group  that  X  X       
Corporation (IFC)  safeguard  policies  and  procedures  and 
Performance Standards  are supported by the IFC’s Performance 
Standards  on  Social  and  Environmental 
Responsibility. In 2007 the IFC published 
a  Environmental,  Health  and  Safety 
Guideline  for  mining  (  a  technical 
reference document) 
International Council on  The  17  largest  mining  and  metals  X  X  X  X  X 
Mining and Metals  companies  and  30  related  associations 
(ICMM)  working  to  promote  sustainable 
business  practices.  ICMM  established 
the most used sustainable development 
framework  with  principles  and 
elements,  reporting  and  independent 
assurance guidance 
Minerals Council of  The  MCA  has  developed  an  industry‐     X  X  X 
Australia (MCA)  focused  framework  for  sustainable 
development,  as  well  as  a  set  of 
implementation  guidelines.  This 
framework  is  linked  with  the  ICMM 
Principles and Elements 
Mining Association of  Towards  Sustainable  Mining  (TSM)  is  X  X  X
Canada (MAC)  initiated  by  the  MAC.  TSM  is  a  strategy 
for  improving  the  mining  industry 
performance  and  a  process  with 
communities  to  build  a  better  mining 
industry 
Global Report Initiative  A  reporting  tool  that  provides  guidance      X  X  X 
(GRI)  and  reporting  standards  for  the  mining 
sector  on  sustainability  challenges 
within  the  phases  of  exploration, 
feasibility,  construction,  operation  and 
closure 

92 
 
  

 
Table A‐2: Tools and Guidance for Sustainable Mining 
Tools & Guidance  Purpose  Stage of Mine Project Development 

Construction 
Exploration 

Operation 
Feasibility 

Closure & 
Legacy 
Environmental and Social  ESIA  is  a  tool  used  to  identify  the  social,    X  X     
Impact Assessment (ESIA)  environmental  and  economic  impacts  of  a 
project  prior  to  decision‐making.  It  aims  to 
predict  impacts  at  an  early  stage  in  project 
planning  and  design,  find  ways  for  mitigation 
and  shape  projects  to  suit  the  local 
environment  and  present  the  predictions  and 
options to decision‐makers 
Environmental Management  An  administrative  tool  that  addresses      X  X  X 
System (EMS); ISO 14001  “environmental  management”  for  an 
organization  and  helps  to  minimize  harmful 
effects  on  the  environment  caused  by  its 
activities,  and  to  achieve  continual 
improvement  of  its  environmental 
performance 
ICMM Community  Toolkit  to  support  government,  industry  and  X X X  X  X
Development Toolkit  community  efforts to realize more  sustainable 
community  development  around  mining 
operations.  It  contains  17  tools  which  cover 
the  assessment,  planning,  management,  and 
evaluation  phases  of  community  development 
as well as stakeholder relationships 
Anglo American’s Socio  The aim is to identify and manage (positive and  X  X  X  X  X 
Economic Assessment Toolbox  negative)  social  and  economic  impacts  and 
(SEAT)  establish  sustainable  partnership  and  obtain  a 
long‐term  economic  and  social  sustainability 
for the surrounding communities  
ICMM Guidance for raising  The purpose of this guidance is to help mining  X  X  X
Awareness and Preparedness  companies and its affected communities to be 
aware  and  response  on  emergencies 
adequately  
ICMM Resource Endowment  A  toolkit  to  assess  the  local,  regional  and  X  X  X  X  X 
Initiative Toolkit  national  socio‐economic  impacts  that  mining 
projects  have  on  their  host  communities  and 
countries 
ICMM Planning for Integrated  The  toolkit  provides  a  guidance  for  site  X  X  X  X  X 
Closure Toolkit  practitioners and their support groups to make 
sustainable decisions to obtain and maintain a 
positive legacy 
SA Department of Minerals  The  purpose  is  to  improve  the  understanding      X  X  X 
and Energy (DME) Guideline  of the financial and legal aspects pertaining to 
for the evaluation of the  the  costing  of  remediation  measures  as  a 
quantum of closure related  result of prospecting and/or mining operations 
financial provision provided by  and  guide  DME  for  acceptance  of  closure 
a mine  methods 
 
   

93 
 
 

B. ICMM Principles and Elements 
 
 
01. Implement and maintain ethical business practices and sound systems of corporate governance. 
• Develop and implement company statements of ethical business principles, and practices that 
management is committed to enforcing. 
• Implement policies and practices that seek to prevent bribery and corruption. 
• Comply with or exceed the requirements of host‐country laws and regulations. 
• Work with governments, industry and other stakeholders to achieve appropriate and effective public 
policy, laws, regulations and procedures that facilitate the mining, minerals and metals sector’s 
contribution to sustainable development within national sustainable development strategies. 
 
02. Integrate sustainable development considerations within the corporate decision‐making process. 
• Integrate sustainable development principles into company policies and practices. 
• Plan, design, operate and close operations in a manner that enhances sustainable development. 
• Implement good practice and innovate to improve social, environmental and economic performance 
while enhancing shareholder value. 
• Encourage customers, business partners and suppliers of goods and services to adopt principles and 
practices that are comparable to our own. 
• Provide sustainable development training to ensure adequate competency at all levels among our own 
employees and those of contractors. 
• Support public policies and practices that foster open and competitive markets. 
 
03. Uphold fundamental human rights and respect cultures, customs and values in dealings with employees and 
others who are affected by our activities. 
• Ensure fair remuneration and work conditions for all employees and do not use forced, compulsory or 
child labour. 
• Provide for the constructive engagement of employees on matters of mutual concern. 
• Implement policies and practices designed to eliminate harassment and unfair discrimination in all aspects 
of our activities. 
• Ensure that all relevant staff, including security personnel, are provided with appropriate cultural and 
human rights training and guidance. 
• Minimise involuntary resettlement, and compensate fairly for adverse effects on the community where 
they cannot be avoided. 
• Respect the culture and heritage of local communities, including indigenous peoples. 
 
04. Implement risk management strategies based on valid data and sound science. 
• Consult with interested and affected parties in the identification, assessment and management of all 
significant social, health, safety, environmental and economic impacts associated with our activities. 
• Ensure regular review and updating of risk management systems. 
• Inform potentially affected parties of significant risks from mining, minerals and metals operations and of 
the measures that will be taken to manage the potential risks effectively. 
• Develop, maintain and test effective emergency response procedures in collaboration with potentially 
affected parties. 
 
05. Seek continual improvement of our health and safety performance 
• Implement a management system focused on continual improvement of all aspects of operations that 
could have a significant impact on the health and safety of our own employees, those of contractors and 
the communities where we operate. 
• Take all practical and reasonable measures to eliminate workplace fatalities, injuries and diseases among 
our own employees and those of contractors. 
• Provide all employees with health and safety training, and require employees of contractors to have 
undergone such training. 
• Implement regular health surveillance and risk‐based monitoring of employees. 
• Rehabilitate and reintegrate employees into operations following illness or injury, where feasible. 
   

94 
 
 

06. Seek continual improvement of our environmental performance 
• Assess the positive and negative, the direct and indirect, and the cumulative environmental impacts of 
new projects – from exploration through closure. 
• Implement an environmental management system focused on continual improvement to review, prevent, 
mitigate or ameliorate adverse environmental impacts. 
• Rehabilitate land disturbed or occupied by operations in accordance with appropriate post‐mining land 
uses. 
• Provide for safe storage and disposal of residual wastes and process residues. 
• Design and plan all operations so that adequate resources are available to meet the closure requirements 
of all operations. 
 
07. Contribute to conservation of biodiversity and integrated approaches to land use planning 
• Respect legally designated protected areas. 
• Disseminate scientific data on and promote practices and experiences in biodiversity assessment and 
management. 
• Support the development and implementation of scientifically sound, inclusive and transparent 
procedures for integrated approaches to land use planning, biodiversity, conservation and mining. 
 
08. Facilitate and encourage responsible product design, use, re‐use, recycling and disposal of our products 
• Advance understanding of the properties of metals and minerals and their lifecycle effects on human 
health and the environment. 
• Conduct or support research and innovation that promotes the use of products and technologies that are 
safe and efficient in their use of energy, natural resources and other materials. 
• Develop and promote the concept of integrated materials management throughout the metals and 
minerals value chain. 
• Provide regulators and other stakeholders with scientifically sound data and analysis regarding our 
products and operations as a basis for regulatory decisions. 
• Support the development of scientifically sound policies, regulations, product standards and material 
choice decisions that encourage the safe use of mineral and metal products. 
 
09. Contribute to the social, economic and institutional development of the communities in which we operate 
• Engage at the earliest practical stage with likely affected parties to discuss and respond to issues and 
conflicts concerning the management of social impacts. 
• Ensure that appropriate systems are in place for ongoing interaction with affected parties, making sure 
that minorities and other marginalized groups have equitable and culturally appropriate means of 
engagement. 
• Contribute to community development from project development through closure in collaboration with 
host communities and their representatives. 
• Encourage partnerships with governments and non‐governmental organizations to ensure that 
programmes (such as community health, education, local business development) are well designed and 
effectively delivered. 
• Enhance social and economic development by seeking opportunities to address poverty. 
 
10. Implement effective and transparent engagement, communication and independently verified reporting 
arrangements with our stakeholders 
• Report on our economic, social and environmental performance and contribution to sustainable 
development. 
• Provide information that is timely, accurate and relevant. 
• Engage with and respond to stakeholders through open consultation processes.  

95 
 
 

C. IFC Stakeholder Engagement for each mining stage 
 
In the exploration stage a company should: 
• Refer to any past stakeholder information and consultation; 
• Disclose and consult selectively in the very early stages; 
• Disclose information on alternatives and design or location options; 
• Where possible, engage with government during strategic planning; 
• Review adequacy of any existing grievance procedures; 
• Review potential legal, regulatory, and lender requirements for stakeholder engagement; 
• Ensure that any project risk analysis includes stakeholder issues; 
• For complex projects, consider forming a stakeholders; planning forum. 
 
In the feasibility stage a company should: 
• Systematically identify project stakeholders and their interests; 
• Review regulatory and financing requirements for stakeholder engagement on projects; 
• Involve stakeholders in the “scoping” phase of Environmental Social Impact Assessment (ESIA) studies; 
• Seek input from stakeholders on how they wish to be consulted; 
• Prepare a stakeholder engagement plan commensurate with project impacts; 
• Provide information ahead of consultations on environmental and social impacts; 
• Employ good practice in meeting or exceeding ESIA requirements on consultation; 
• Use consultation to enhance mitigation and agree compensation and benefits; 
• Maintain involvement with government‐led consultation; 
• Gauge the level of stakeholder support for their project; 
• Keep partnerships short‐term prior to the investment decision; 
• Facilitate access to community liaison staff; 
• Revisit prior consultation if it may become a source of grievance; 
• Report changes in the evolving project design to stakeholders on a regular basis; 
• Document the process and results of consultation; 
• Accompany your ESIA consultants and stay involved in the process; 
• Integrate stakeholder information across the project planning functions. 
 
In the construction stage a company should: 
• Identify stakeholders most likely to be affected by construction; 
• Notify local stakeholders of construction activities and changes to schedules; 
• Get community liaison staff on the ground quickly; 
• Aim for rapid response times in resolving grievances; 
• Report to stakeholders on progress of social and environmental management programs; 
• Choose contractors with the capacity to engage effectively with stakeholders; 
• Manage risks to stakeholder relations from contractors. 
 
In the operation stage a company should: 
• Manage the transition from construction to operations; 
• Periodically review and update your stakeholder information; 
• Consider ways to assess stakeholder perceptions; 
• Continue to disclose, consult, and report to stakeholders as needed; 
• Ensure integration of ongoing stakeholder commitments into operations management systems; 
• Communicate emergency preparedness and response plans on a regular basis; 
• Keep your grievance mechanism operational; 
• Consider establishing a participatory or third‐party monitoring program; 
• For controversial projects, consider establishing an independent monitoring panel. 
 
In the closure & beyond stage a company should: 
• Revisit stakeholder analysis in light of proposals for closure and beyond legacy; 
• Communicate with stakeholders early to allay fears and uncertainty; 
• Provide regular updates and progress reports to stakeholders; 
• Plan and execute stakeholder consultation as though it were at the project feasibility stage; 
• Consult on transfer and management of assets and liabilities; 
• Gear up to manage grievances; 
• Review the capacity of future management systems to deliver stakeholder engagement on decommissioned or removed assets. 

96 
 
 

D.  Environmental and Social Impact for Alluvial Mining Operations 
Table D‐1: Environmental Impacts for Alluvial Mining Operation (according to OPIC project) 
Environmental  Potential Gross impacts  Mitigation Measures Potential Net Impact
Parameter 
Topography  and  Construction of access roads and camp‐site; Concurrent  Reclamation  of  disturbed  areas,  including  Short‐term  changes  can  be  significant  with  newly  constructed 
Landscape  Removal  and  stockpiling  of  topsoil;  Excavation  of  overburden  and  tailings;  recontouring    of  dredge  pond  ponds, topsoil and overburden stockpiles, camp and other facilities 
overburden  and  placer;  and  Disposal  of  overburden  and  creation  of  wildlife  habitat  by  re‐vegetation  to  on site 
and tailings; New landforms created (pond).  stabilize new landforms; Utilizing existing roads  Long‐term changes in topography and landforms with net beneficial 
habitat  (according  to  the  existing  habitat:  dunes;  wetlands;  forest; 
jungle and open waters) 

Surface Water  Increased  sedimentation  in  the  river  from  dredging  Dredge  pond  isolated  from  river  by  protected  No significant impacts anticipated
operations;  Contamination  with  polluted  (diesel,  fuel,  embankment,  concurrent  reclamation  of  dredged 
oil) surface runoff; Contamination with sewage  materials;  Secondary  containment  of  all  fuel  storage 
facilities  and  Spill  Prevention  Control  and 
Countermeasure program; 
Septic system for Mine camp sewage 
Groundwater  Change in groundwater level due to dredge pond; Monitor cone of depression by groundwater wells; these  No significant impacts anticipated
Contamination from fuel/lubricant spills;  wells  can  be  used  eventually  for  water  supply 
Contamination from sewage  community;  
Secondary  containment  of  all  fuel  storage  and  lined 
bottom to protect groundwater;  
SPCC program; 
 Septic system for Mine camp sewage 
Air Quality  Dust  from  roads,  camps  and  other  disturbed  areas;  Implementation  of  dust  control  (water  spraying)  if  Short‐term: slight increases in dust
Emissions  of  SOx,  NOx,  CO,  soot,  hydrocarbons  from  needed;  Long‐term: no significant from dust and emissions 
diesel engine dredges and equipment  Routine maintenance of equipment 
Soils  Large  areas/volumes  of  soils  removed  during  mining  Strip topsoil and stockpile, for use in reclamation;  Short‐term: significant direct impact from soil displacement;
(sediment  ponds,  roads,  operational  sites  and  topsoil  Erosion and Sediment Control Plan;  Long‐term: no significant impact due to reclamation 
stockpiles);  Reclamation  of  soils  /  overburden  while  mining 
Potential wind and water erosion  progresses  (concurrent  reclamation)  with  re‐use  of 
topsoil 
Vegetation  Direct  vegetation  removal  from  roads,  power  supply  Re‐vegetation of disturbed areas; Short‐term:  significant  impact  to  vegetation  from  removal  or 
and mined and riparian areas  Use of native plants for re‐vegetation;  conversion to altered habitat 
On‐site nursery program  Long‐term: no significant impacts;  
Net  positive  impact  for  riparian  vegetation  due  to  an  increase  of 
aquatic habitat from reclaimed dredge pond 
Wildlife  Removal of some habitat;  Plan  operations  to  minimize  impacts  to  terrestrial  Short‐term:  possible  reduction  in  some  terrestrial  wildlife 
Displacement  and  destruction  of  some  species  of  species;  populations in areas of disturbance; 
terrestrial wildlife;  Reclamation and re‐vegetation of disturbed habitats.   Long‐term: no significant impacts; 
Localized disturbance from noise;  Net positive impact for wetland wildlife due to an increase in habitat 
Introduction of exotic or invasive species  form the reclaimed dredge ponds 
Aquatic Ecology  Indirect  impacts  of  increase  sediment  on  aquatic  life  Erosion  and  sediment  control  program  to  eliminate  No significant impact net positive impact for aquatic species due to 

97 
 
 

population  sediment inputs to the river; an increase in habitat from the reclaimed dredge pond

Concurrent  reclamation  of  overburden  and  tailing  to 
prevent sedimentation to river; 
No  discharge  of  process  water  to  the  river  (it  will  be 
recycled) 
Cultural Resources  Disturbance  of  archaeological  site(s)  in  the  proposed  Cultural Resource Management Plan Excavation of Archaeological site(s) and analysis; 
mining area  Improve anthropological understanding of the project region 
Social  Conditions  –  A  small  reduction  in  high  quality  ecosystem  services  Concurrent, continuous reclamation and re‐vegetation of  Short‐term: no significant impact as reduction is small in magnitude;
related  to  from the open‐water and wetland habitat;  disturbed habitats from construction to closure;  Increased  valuable habitats,  biodiversity  from open  water, wetland 
environmental issues  Risks associated with transport of hazardous materials  Decrease the visibility of the operating area;  etc.  
Installing groundwater wells; 
Sponsor to develop emergency preparedness program 
Cumulative Impacts  Increased  traffic,  dust,  noise,  air  pollution,  water  Social  program  designed  to  support  local  infrastructure,  Positive  impact:  identification  and  control  of  adverse  cumulative 
pollution,  and  stress  to  local  infrastructure.  Loss  of  education etc.   impacts. 
some  flora  and  fauna  habitat.  Water  pollution  form  Seeking  opportunities  for  partnership  with  stakeholders  Serving  as  model  to  the  national  mining  industry  a  positive  step 
erosion and sediment transport to the river  including other mining companies and the government.  toward reduction in social and environmental impacts. 
Communication  and  cooperation  regarding  shared 
resources and other mining companies. 
Modern  mining  and  Reclamation  Plan,  SEMMP  as 
example to others 
 
Table D‐2: Social Impacts for Alluvial Mining Operation (according to OPIC project) 
Social Parameter  Potential Gross impacts Mitigation Measures
Project  infrastructure  development  and  Physical  and/or  economic  relocation  of  Develop and implement a Resettlement Action Plan (RAP) in line with World Bank standards, provide voluntary resettlement 
subsequent operational activities  persons living, working or otherwise using the  opportunities and improve the livelihoods of resettled individuals; Develop a Public Access Plan which: 
project property and access roads  • Discourages new in‐migration 
• Employs surveillance (monitoring by guards) at key locations 
• Provide checkpoints at main roadways leading to project area  
• Includes minimizing and decommissioning of infrastructure 
In‐migration  (planned  and  spontaneous)  Increased pressure on natural resources. • Develop and communicate Employment and Contracting Policies and Procedures (ECPP) that discourage spontaneous 
due  to  real  and  perceived  increased  Anthropogenic  impacts on terrestrial,  riparian  migration through preference to local hires and regional recruitment centers 
economic opportunities   and aquatic resources  • Develop policies, procedures and training for employees and contractors related to clearing, fire protection and safety, 
  security, agriculture etc) 
• Develop Public Access Plan 
 
Social services and social needs • Develop and communicate ECPP 
• Work with affected communities and government agencies to develop a priority list of actions/investments 
• Develop new partnerships including with NGOs, to strengthen the institutional capacity of local government to provide 
social services and needs 
• Encourage additional government investments and co‐finance of social services and needs projects identified as 
priorities by local communities through the Community Development Program 
Health  and  social  problems:  health  care,  • Develop and communicate ECPP 
education  and  social  services  (violence,  • Develop new partnerships and promote alternative livelihood and project‐related and unrelated economic opportunities  
alcoholism, illegal activities etc.)  (including through CDP and leveraging ecotourism opportunities) 

98 
 
 

• Partner with organization that can provide and/or improve effectiveness for community health workers, education 
workers and other preventive and integrated (health) education programming 
• Develop/improve where needed and monitor baseline health statistics in the Direct Local Area of Influence (including 
employees and contractors) 
• Encourage and co‐finance investments in potable water and wastewater 
• Encourage local and regional institutional strengthening, especially human health and education 
Unplanned  settlement  and  growth.  A  large  • Develop and communicate Employment and Contracting Policies and Procedures 
scale  influx  of  additional  migrants  could  • Develop new partnerships with NGOs and others to strengthen the institutional capacity of local governments in the 
further contribute to this problem  areas of urban planning, housing, zoning, cadastre and finance 
• Encourage additional official investments to support planned urban development 
Impact  on  culture  and  identify  Locals  have  their  own  social  environment,  • Build schools and promote native language and cultural education 
communities  codes  and  traditions;  It  is  unlikely  that  they  • Select community involvement and other staff with native language skills 
will  experience  any  significant  loss  of  • Provide community outreach, monitoring report summaries, public consultation and other materials in native language. 
traditional cultures, customs and languages 
Increased  tensions  from  perceived  Increase  of  existing  ethnic,  cultural  and  social  • Implement a “closed camp” policy to minimizes conflicts 
preferential  employment  and  tensions  and  conflicts  between  and  among  • Ensure participatory development implementation of CDP and report outcome 
procurement  policies  and  CDP,  groups,  recent  migrants,  labor  unions  and  • Collaborate with government to develop and implement technical assistance program for artisanal miners 
access/control  over  land  and  other  project  workforce;  Cultural  clash  and  • Provide voluntary exit opportunities for artisanal miners through vocational training, employment and supply chain 
natural  resources,  presence  of  non‐local  economic  disparities  between  non‐local  opportunities 
workforce,  and  government  removal  of  workforce and residents 
artisanal miners 
Time/task  limited  employment  and  If  high  unemployment  rate:  at  the  end  of  • Provide training opportunities to local people to improve their employability and transition to other projects and/or 
associated  planned  layoffs  at  the  end  of  different phases of the project again high level  sectors 
the  construction  phase,  and  after  end  of  of unemployment  • Support the establishment of local financial services to promote personal savings and allow employees to bridge 
operation  employment and income  gaps 
• Support the development of micro‐enterprise and alternative income generating projects 
• Create a “job bank” in cooperation with other employers in the region 
• Develop a consistent message “Project jobs are not work for life” 
• Give preference to local outsourcing, include small‐scale suppliers 
• Develop partnerships and provide technical assistance to accelerate scale‐up of local supply chain 
Visual  and  aesthetic  impacts  associated  Deterioration  in  landscape  quality  with  • Limit project footprint, height of facilities, and visual impacts as feasible 
with  excavation,  noisy  operation,  light  possible  economic,  environmental  and  socio‐ • Develop a Decommissioning and Reclamation Plan which alters mine site into its surrounding 
pollution,  the  tailings  ponds,  and  other  cultural consequences  • Expand forest, wetland, riparian, and open water habitats according to reclamation plan 
facilities  which  will  be  visible  from  other 
areas 

99 
 
 

E. Sustainable Challenges for Exploration and Feasibility phase 
 
Exploration phase 
 
The initial phase of a mining operation is the Exploration, which is a process for the discovery of 
mineral  deposits.  Exploration  of  minerals  basically  consists  of  a  number  of  sequential  and 
interlinked  stages,  which  involve  material  expenditures,  financing,  and  risks.  Each  successive 
stage involves more time and money. But before starting with exploration it is necessary to have 
access to the land. The required licenses in the different exploration stages vary, depending on 
the  country  regulations  and  area  to  explore.  Table  E‐1  illustrates  the  potential  access 
requirements for different exploration activities.85  
 
 
Table E‐1: Potential Land Access Requirements
Activity  Access Requirements
Basic exploration  Exploration license
Airborne Survey  Generally only civil aviation flight approval required
Exploration rights  Record of the rights depending on the legal requirements
Drilling exploration  Landowner permission
Tree cutting  Permit from local environmental authority
Construction/Excavation  Regional/Local government permit and agreement with landowners 
 
The  exploration  process  does  not  require  any  major  alteration  of  the  land  or  any  major 
developments  where  it  takes  place;  therefore  its  environmental  and  social  impact  is  rather 
limited.  However,  exploration  represents  indirect  the  initial  interaction  between  the  local 
community  and  the  alluvial  mining  company.  In  this  regard,  the  business  perspective  of  social 
license  as  a  strategic  advantage  in  gaining  access  to  mineral  resources  is  crucial.  In  the  other 
mining  phases,  after  the  exploration  phase,  is  it  also  essential  to  keep  a  good  scope  of  the 
stakeholders.  
 
The  Prospectors  and  Developers  Association  of  Canada  has  developed  an  excellent  draft  SD 
Framework  for  exploration  activities.  The  PDAC  has  developed  principles  and  guidance  and 
online tools to assist companies in developing their own sustainable policies in exploration. The 
different toolkits are listed below: 86 
• Social Responsibility 
• Environmental Stewardship 
• Health and Safety 
 
During the exploration phase an environmental‐ and social baseline study (EBS and SBS) should 
be  undertaken.  The  EBS  is  an  investigation  aiming  to  establish  the  baseline  level  of  potential 
contaminants in soils, surface water, and groundwater, and to evaluate the initial status of other 

                                                            
85
 Espi, J.A., Sustainable Management of Mining Operations [Book] (Littleton, SME Inc., 2009) – pp. 194 
86
 PDAC, Toolkits [Website] Website PDAC e3Plus ‐ Toolkits [Accessed May 10, 2009] 

100 
 
 

environmental  risk  factors,  such  as  air  quality,  dust  levels,  gases,  noise  and  vibration  levels, 
terrestrial and fresh‐water ecosystems. 87  
 
Another essential part of the exploration is the ore resource inventory, as mentioned before in 
the  Resource  and  Reserve  work  program  of  ICMM,  this  is  the  economic  pillar.  The  main 
principles  governing  the  operation  and  application  of  the  Template  of  CRIRSCO  are 
transparency,  materiality  and  competence.  Transparency  is  required  to  provide  sufficient 
information  for  the  interested  stakeholders.  Materiality  is  required  to  provide  relevant 
information  and  competence  requires  that  the  information  is  based  on  the  responsibility  and 
expertise  of  suitable  qualified  and  experienced  persons,  who  are  subject  to  an  enforceable 
professional  code  of  ethics  and  rules  of  conduct.  Figure  E‐1  sets  out  the  framework  for 
classifying tonnage and grade estimations to reflect different levels of geological confidence and 
different degrees of technical and economic evaluation. 88 
 

 
Figure E‐1: General relationship between Exploration results, Mineral Resources and Ore Reserves 
 
   

                                                            
87
 Newmont,  Conducting  Environmental  Baseline  Study  [Website]  Website  Newmont  ‐  Conducting  Environmental 
Baseline Study [Accessed May 15, 2009] 
88
 Joint Ore Reserve Committee, The JORC Code 2004 [Online Doc] Online Doc JORC ‐ JORC Code 2004 (s.l, AUSIMM, 
2004) – pp. 6  [Accessed April 24, 2009]  

101 
 
 

Terrain and orebody databases used in combination with commercial mine planning and design 
software can help in sustainable management. The exploration management can make different 
exploration scenarios with the help of this data.89 The following data should be obtained from 
field geology, geochemistry, and exploration drilling: 
 
 
 Table E‐2: Necessary data from field geology, geochemistry  and exploration drilling 
Geological data  Stratigraphy, Petrology and Structural data 
Topography data  Position of the holes, depth, dip, direction, deviation measurements, ground surface 
survey point 
Geotechnical data  Core sample, ore type, RQD (rock quality designation) and joint sets 
Ground‐ and surface water hydrology data  Water table, permeability rates, and water quality 
Soils and sediments data  Performed on core samples, including element that may be of economic importance 
or may have a negative impact on the environment 
Land and river management data  Land ownership and uses, soil type, surface (river) water quality 
Environmental baseline data  Data required for an environmental baseline study 
 
Feasibility study phase 
 
The  next  phase  after  the  exploration  is  the  feasibility  stage.  The  management  of  a  feasibility 
phase of the mining project can be seen as a stepwise risk reduction process, where increasingly 
more capital is invested through time to reduce uncertainty and financial risk. This process can 
last  few  years  and  at  the  last  level,  the  project  reaches  a  level  of  financial  risk  at  which  it  is 
acceptable to stakeholders to proceed to the construction stage.  
 
After  a  project  is  identified,  it  is  necessary  to  assess  its  worth;  this  can  be  a  preliminary  quick 
look, with rough numbers as to tonnage, grade, recovery, costs, and prices; if encouraging this 
should lead to a scoping study. The accuracy of such a study is around the 25‐40%. This study 
covers all the topics in a final study  (e.g. tonnage, grade, geology, mine plan, metallurgy, flow 
sheets, capital costs, operating cost, environmental and social considerations, and economics). 
The  scoping  study  is  followed  by  a  pre‐feasibility  study,  less  money  than  a  final  study  and 
therefore  less  accurate.  The  final  study  will  be  expensive  and  will  be  very  detailed  and  if  the 
results are positive it will be bankable. 
 
Hiring  a  competent  engineering  contractor  to  prepare  the  feasibility  report  is  essential. 
Furthermore  it  is  equally  important  to  appoint  experienced,  senior  people  to  be  the  owner’s 
representatives,  to  manage  the  whole  operation.  These  experienced  people  should  know  the 
history of the project, the company’s management philosophy and goals, and the financial and 
technical  resources  that  are  available  within  the  company.  This  representative  should  have 
sufficient  authority  to  move  the  project  forward  and  also  needs  to  know  when  and  how  to 
inform  senior  management  of  progress  and  to  get  them  involved  in  decision‐making  and 
approvals.90 
                                                            
89
 GEMCOM, Exploration [Website] Website Gemcom ‐ Exploration and Resource Modelling [Accessed May 20, 2009]  
90
 Anderson, M.N., Sustainable Management of Mining Operations [Book] (Littleton, SME Inc., 2009) – pp. 208, 217 & 
218 

102 
 
 

 
Table E‐3 illustrates the data requirements for the feasibility study. Hereby is outlined some of 
the pertinent variables that must be studied, considered, and analyzed when evaluating mining 
properties.  All  these  variables  should  be  assessed  during  the  preparation  phase  of  the  final 
feasibility study.91 
 
 
Table E‐3: Salient Factors requiring consideration in mining feasibility study 
Information on Deposit  Geology
Geometry
Geography
Exploration
Information on General Project Economics  Markets
Transportation
Utilities (power)
Land, Water and Mineral Rights
Water (potable and mine water)
Labor
Government Considerations (e.g. reclamation and taxation)
Financing
Mining Method Selection  Physical Controls
Selectivity (dilution, ore recovery estimates and waste disposal)
Pre‐production requirements
Production requirements
Processing Methods  Mineralogy
Alternative processes
Production quality vs Specifications
Recoveries and Product Quality
Plant layout
Capital and Operating Cost Estimates  Capital costs
Operating costs
 
 
Technical  Considerations:  the  table  above  shows  the  consideration  and  few  of  the  more 
technical considerations necessary for a good report. Following the geology, mining and mineral 
processing are described in more detail. 
Geology. Few problems can arise when a final feasibility study is completed. The geologist that 
was  present  during  the  drilling,  studied  the  mineralogy,  cataloged  the  reserves  and  resources 
and  identified  the  areas  that  require  more  exploration  have  to  work  now  together  with  the 
mining  and  mineral  processing  engineer.  If  these  engineers  do  not  know  that  much  about 
geology,  this  can  lead  to  mistakes.  In  conclusion  it  is  important  to  include  a  well‐written 
geology/mineralogy  report  in  every  feasibility  study.  Readers  of  these  reports  should  ask  for 
help  if  they  encounter  something  they  do  not  understand.  For  example  some  secondary 
minerals  like  clay  can  cause  serious  problem  during  the  mineral  processing  by  clogging. 
Representatives  of  each  discipline  working  on  these  studies  must  develop  an  “antennae”  to 
search for potentially fatal shortcomes that, left untreated, can kill the project.  
Mining.  Mining  method  selection  and  design  are  important  issues  during  the  feasibility  study. 
The considerations that are relevant for an alluvial mining method instead of a dry method are 
the availability of water; accessibility; stripping and slimes handling; and dilution.  
                                                            
91
 Hrebar, M.J., SME Mining Engineering Handbook [Book] (Littleton, SME Inc. 1992) – pp. 1299 

103 
 
 

Mineral  Processing.  The  key  to  good  performance  of  a  treatment  plant  is  the  amount  of 
attention given to the feed preparing and gravity separation section. Each type of separator has 
a particular size range of valuable mineral particles within which it operates economically.  
 
Environmental  and  Social  Considerations:  IFC  applies  the  performance  standards  to  manage 
environmental  and  social  risks  and  impacts  and  to  enhance  development  opportunities  and 
define  clients  roles  and  responsibilities  for  managing  their  projects  and  the  requirements  for 
receiving and retaining IFC support. Once the EBS and SBS have been completed, the social and 
environmental  impact  assessment  (SEIA)  should  be  launched.  The  objective  of  an  SEIA  is  to 
evaluate the social and environmental risks and impacts associated with mining operations. In 
addition to the social and environmental factors of the SBS and EBS, the SEIA should evaluate 
other  impacts  derived  from  mining,  such  as  water  and  energy  use,  tailings,  and  waste  dump 
management. Furthermore it is required to assess decommissioning and reclamation plans and 
the  post‐closure  monitoring  and  control  requirements.  The  SEIA  should  include  conservative 
estimates  of  all  environmental  costs,  including  those  associated  with  regulatory  oversight, 
reclamation,  closure,  and  post‐closure  monitoring  and  maintenance.  For  important 
environmental risks, it is advisable to analyze best‐case and worst‐case scenarios and to develop 
appropriate  response  strategies  in  consultation  with  potentially  affected  communities. 
Governmental regulations generally require mining companies to submit the EIS as part of the 
permitting process. The SEIA process is an important part of sustainability management and is 
subject to public debate regarding its efficiency as a sustainable development tool.  
 
Financial Considerations: A view of sustainability for mining is the view that a finite resource is 
excavated.  Thus  if  these  resources  are  to  be  extracted,  it  should  be  extracted  efficiently. 
Economists define an efficient mining plan as one that extracts the maximum social value from 
the resource. NPV technique involves forecasting  the cash flows  associated with an activity or 
decision, discounting those cash flows (DCF) to the present value using a risk‐adjusted discount 
rate and then summing the resultant discounted values. The discount rate is:92 
 
1
 
1
 
Where t is the year in which the cash flow occurs to get the NPV (t = 0,1,2,…,T) and R is the risk‐
adjusted discount rate. 
 
   

                                                            
92
 Ruiter, J.J. de, Mineral Economics [Lecture notes] (Delft, Technical University of Delft, 2007) pp. 23 

104 
 
 

Contractors  doing  feasibility  studies,  e.g.  SRK  Consulting93,  have  data  on  capital  and  operating 
costs from around the world and are able to factor this data intelligently into new projects as 
they arise. The owner and banker’s consultants must judge the validity of this factoring. When 
the  owner  continues  to  drill  after  the  official  reserves  have  been  set,  new  results  can  best  be 
addressed in the sensitivity or conclusions sections of the final report. Commodity price and long 
term  pricing:  large  companies  might  have  in‐house  annual  pricing  committees  to  study  and 
recommend  long‐term  pricing  to  be  used  in  budgeting  and  feasibility  studies.  Bankers, 
contractors,  and  smaller  companies  (e.g.  alluvial  mining)  will  depend  on  investment  and 
commodity consulting houses, e.g. MTI Holland, to be advised.  
 
As the conclusion of work on the feasibility report approaches, it is wise to take a moment to 
consider the risks listed in Table E‐4 below.94 
 
 
Table E‐4: Mine Site‐specific risks
Country risk Financial risk
Permitting risk Marketing risk
Exploration risk Commercial risk
Geotechnical and  Mining and Mineral 
Geological risks  Processing risks 
Social risk Environmental risk
Technical risk Operational risk
 
 
   

                                                            
93
 SRK  Consulting,  Mining  Feasibility  Studies  [Website]  Website  SRK  ‐  Mining  Feasibility  Studies  [Accessed  June  18, 
2009] 
94
 Bowden, A.R., Triple Bottom Line Risk Management [Book] (New York, John Wiley & Sons, 2001) – pp. 3‐4 

105 
 
 

Appendices Cash Flow Model 
 

F. Scope of SD indicator that affect cash flow 
 
 
 
Table F‐1: Scope of SD indicators that affect CF in Exploration phase 
Indicator  Scope of work in Exploration Phase

Environmental Baseline  A report according to a series of individual and community meetings held with local residents, 
Study  governments and NGOs; which identified the environmental realities of developing the Gold Sands 
district. 
Social Baseline Study  A report according to a series of individual and community meetings held with local residents, 
governments and NGOs; which identified the social and economic realities of developing the Gold 
Sands district. 
Preliminary Technical  A report that describes required type of equipment and defines expected budgetary capital and 
Study  operational costs. The size of the deposit and mine life is estimated according to viable data and is used 
to generate a base cash flow analysis with NPV and IRR estimation for the project 
Permitting for Drilling  Costs to establish an exploration permit in cooperation with governments

Drilling Operation and  Overall exploration costs that contains CAPEX and OPEX of drilling project and costs for data analysis 
Data Analysis (Total)  during the exploration phase 

Security 
Security guards will be employed to patrol operations on a 24 hour per day basis.  
 
 
 
Table F‐2: Scope of SD indicators that affect CF in Feasibility Study 
Indicator  Scope of work in Feasibility Study

Socio‐Economic  The SEIA reports a detailed Socio‐Economic Impact Assessment of the affected regions around the project 
Impact Assessment  area according to affected and interested stakeholders 

Environmental  The EIA reports a detailed Environmental Impact Assessment of the affected regions around the project 
Impact Assessment  area according to affected and interested stakeholders 

(Pre)‐Feasibility  The costs for a pre‐feasibility and final bankable feasibility study that considers topics, e.g. reserve and 
Study  resource estimation; grade; geology; mine plan; metallurgy; flow sheets; capital costs; operating costs; 
socio‐economic considerations and costs; environmental considerations and costs; and total cash flow with 
NPV and IRR. 
Permitting for  Costs to establish a mining permit in cooperation with governments
Mining 
 
 

106 
 
 

 
Table F‐3: Scope of SD indicators that affect CF in Construction phase 
Indicator  Scope of work in Construction

Resettlement  Resettlement Action Plan (RAP) in line with World Bank standards, provide voluntary resettlement 
Management  opportunities and improve the livelihoods of resettled individuals 

Stakeholder 
Engagement  Consultation meetings, workshops to enhance fast‐tracking project approvals/expansions 
Social Welfare Program  Programs for general infrastructure (water, sanitary installations), housing, education and medical 
services 
Reporting 
Enhance transparency and local acceptance by annual financial report; annual sustainable development 
report; policies, standards and guidance notes; operations review.  
Human Resources  Employee recruitment and training in environment, health and safety and SD awareness – e.g. enhance 
worker productivity 
Training &  20000 US$/wk for a group (1 ‐ 20 person(s))  and the training duration is 3 wks. The training is for the 
Development  operation and maintenance of one dredging equipment. (TiD Taco 19‐01‐2010) 

Community  Programs to establish an independent of mining, self‐sustaining community and during mining for 
Development Programs  employment opportunities and partnerships.  
Charitable Giving 
enhance worker productivity, fast‐tracking project approvals/expansions 
Security  The mine office complex will be secured by fencing. Security guards will be employed to patrol 
operations on a 24 hour per day basis.  
Start Up Quality  The quality system is internally and externally audited at least once a year. Various areas of the quality 
Management System  system may be audited more frequently based on importance, e.g. treatment plant and the gold room. 
for ISO 9001  The quality is sufficient if it meets the planned arrangements, including effective implementation and 
Certification  maintenance system. 
Start Up Environmental  The environmental management system is internally and externally audited at least once a year. Various 
Management System  areas of the environmental management system may be audited more frequently based on importance, 
for ISO 14001  e.g. water management and biodiversity. The EMS is sufficient if it meets the planned requirements and 
Certification  targets, including effective implementation and monitoring and measurements system with a continuous 
improvement philosophy. 
Start Up Occupational  The occupational health & safety management system is internally and externally audited at least once a 
Health & Safety  year. Various areas of this management system may be audited more frequently based on importance, 
Management System  e.g. water management and biodiversity. The OHSMS is sufficient if it meets the planned requirements 
for OHSAS 18001  and targets, including effective implementation and monitoring and measurements system with a 
Certification  continuous improvement philosophy. 
Health & Safety  Community Health & Safety mitigation measures such as Crime Fighting and Humanitarian Health 
(community)  Campaigns (fighting alcoholism, drugs, malnutrition, and STDs) to enhance worker productivity and fast‐
tracking project approvals/expansions. 
Emergency  The Emergency Prepardness contains the emergency plans, organizational responsibilities, reporting 
Preparedness  procedures, specific plans for responding to emergencies and emergency response training. 

Concept Closure Plan  CCP: Risk/Opporunity assessment and management; target closure outcome and goals; monitoring and 

evaluation; closure costs. 
 
 

107 
 
 

 
Table F‐4: Scope of SD indicators that affect CF in Operation phase 
Indicator  Scope of work in Operation phase

Resettlement  Resettlement Action Plan (RAP) in line with World Bank standards, provide voluntary resettlement 
Management  opportunities and improve the livelihoods of resettled individuals. Resettled people are working for a 
couple of years in the mining operation and meanwhile learn a job to sustain themselves in the future. 
Stakeholder 
Engagement  Consultation meetings, workshops to enhance fast‐tracking project approvals/expansions 
Social Welfare Program  Programs for general infrastructure (water, sanitary installations), housing, education and medical 
services 
Reporting 
Enhance transparency and local acceptance by annual financial report; annual sustainable development 
report; policies, standards and guidance notes; operations review.  
Community  Programs to establish an independent of mining, self‐sustaining community and during mining for 
Development Programs  employment opportunities and partnerships.  
Charitable Giving 
enhance worker productivity, fast‐tracking project approvals/expansions 
Security  The mine office complex will be secured by fencing. Security guards will be employed to patrol 
operations on a 24 hour per day basis.  
Quality Management  The quality system is internally and externally audited at least once a year. Various areas of the quality 
System for ISO 9001  system may be audited more frequently  based on importance, e.g. treatment plant and the gold room. 
Certification  The quality is sufficient if it meets the planned arrangements, including effective implementation and 
maintenance system. 
Total Shareholder  When will dividends start, and what proportion of after‐tax income will be paid to shareholders and 
Return  retaining funds for reserves, contingencies, cash flow and reinvesting? 

Environmental  The environmental management system is internally and externally audited at least once a year. 
Management System  Various areas of the environmental management system may be audited more frequently  based on 
for ISO 14001  importance, e.g. water management and biodiversity. The EMS is sufficient if it meets the planned 
Certification  requirements and targets, including effective implementation and monitoring and measurements 
system with a continuous improvement philosophy. 
Health & Safety  Community Health & Safety mitigation measures such as Crime Fighting and Humanitarian Health 
(community)  Campaigns (fighting alcoholism, drugs, malnutrition, and STDs) to enhance worker productivity and 
fast‐tracking project approvals/expansions. 
Emergency  The Emergency Prepardness contains the emergency plans, organizational responsibilities, reporting 
Preparedness  procedures, specific plans for responding to emergencies and emergency response training. 

Concept Closure Plan  Updating CCP: Risk/Opporunity assessment and management; target closure outcome and goals; 

monitoring and evaluation; sudden closure; and closure costs. 

Final Closure Plan  FCP: Updating Closure plan; Target closure outcome and goals; Action plans; Social requirement long 
and short‐term and final closure costs estimation 
 
 
Table F‐5: Scope of SD indicators that affect CFM in Closure phase 
Indicator  Scope of work in Closure phase

DME South Africa  Risk Based Closure costs estimation tool according to the Department of Mining and Energy of South 
Africa (Dismantling of camp; rehabilitation of access roads; rehabilitation of surface; river diversion; 
water monitoring; and 2 to 3 years of maintenance and aftercare). 
 
 
 

108 
 
 

G. Cash Flow Preliminary study Gold Sands project, Peru 
 

109 
 
 

H. Sustainable Data OPEX 
 
General and overheads; and extra sustainable costs for dredge system P 
        
   $ per year    
General Site       
        
General Costs and overheads  1,230,000    
Emergency Preparedness  25,000    
Security (e.g. gunpost; guns and ammunition; cars etc.)  25,000    
Total general site  1,280,000    
        
Administration       
        
Reporting (Annual, Financial and Sustainability reports)   50,000    
Stakeholder Engagement  5,000    
Specialized consulting services, e.g.auditting ISO9001; ISO 14001 and OHSAS 18001  50,000    
Total Administration  105,000    
        
Engineering       
        
Human Resources and Training Development  15,000    
Quality Management System ISO9001  13,500    
Environmental Management System ISO14001  25,000    
Occupational Health & Safety Management System OHSAS 18001  25,000 
Total Engineering Costs  78,500    
        
Sustainability       
        
Social Welfare Program (Infrastructure; Housing; Education & Health)  5,000    
Charitble Giving  2,500    
Health & Safety of Community  5,000    
Total sustainability Costs  12,500    
        
Total yearly general costs and overheads for dredge system P:  1,476,000  $/yr 
        
Total general costs and overheads per m3 for dredge system P @ 5,000,000 m3/yr:  $0.30  $/m3 
        
 
NB Labour in costs for management and labour       
 
   

110 
 
 

I. Closure Cost Calculations according to DME 
 

 
   

111 
 
 

J. Assumptions for Sustainable Case Cash Flow 
 
Capital Expenditures Overview 
 

 
   

112 
 
 

 
   

113 
 
 

Operational Expenditures Overview 
 

114 
 
 

115 
 
 

 
 

   

116 
 
 

 
 

117 
 
 

 
   

118 
 
 

 
   

119 
 
 

K. Results Cash Flow Analysis   

120 
 
 
Capex Results 
 

 
   

121 
 
 
Depreciation 
 

 
 
   

122 
 
 
OPEX Summary and Results 
 

 
 
 
 
 

 
 
   

123 
 
 
 
 
Residual Revenue 

 
 
   

124 
 
 
Revenue Results 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
   

125 
 
 
Cash Flow Analysis 
 

126 
 
 

 
 

127