Lic. J.

Espejo
Preparación y Evaluación de Proyectos

MÉTODO DEL DÉFICIT ACUMULADO MÁXIMO PARA DETERMINAR EL CAPITAL DE

TRABAJO
Planteamiento
Una empresa busca determinar el monto que deberá destinar a la inversión en capital de
trabajo si se aprueba la fabricación y venta de un nuevo producto para aprovechar
capacidad instalada ociosa.
El proceso de producción demora 20 días y se estima un periodo promedio de ventas de 10
días. Como resultado del estudio de Mercado se proyecta vender las cantidades mensuales
que se muestran en el siguiente cuadro a pesos 65 cada una.
Durante los meses de mayo, junio y julio el negocio enfrenta una disminución en las ventas
ocasionada por una estacionalidad estructural y, por lo tanto se puede suponer que se
mantendrá en los próximos años
PROGRAMA DE VENTAS
MESES Ref. Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto SeptiembreOctubre Noviembre
Diciem
Precio Dato 65 65 65 65 65 65 65 65 65 65 65
Ventas fisicas Dato 576 600 612 284 284 284 655 655 655 655 655
Venta monet PxQ 37440 39000 39780 18460 18460 18460 42575 42575 42575 42575 42575

De acuerdo con las políticas comerciales de la empresa, se prevé un cobro de un 30% al

momento de materializarse la venta, un 40% a 30 días, y el 30 % restante a 60 días,
a) Calcular la Programación de Ventas
b) Calcular la Programación de Recaudación en Efectivo
c) Calcular el Programa de Producción suponiendo que la política de la empresa es
mantener un 66,67 % de las ventas proyectadas para el mes como inventario de
seguridad (IF).
d) Calcular la Programación de Gastos si se cuenta con la siguiente información:

Materiales directos por unidad 14,80

MO directa por unidad 4,20
Costo Fijos de Fabricación 3.926
Gastos de venta variables 3%
Gastos Venta Fijos 4.322
Gastos de Administración 5.667
e) Elaborar el Presupuesto de Caja
para toda a gestión y determinar el Capital de Trabajo mediante el método del
máximo déficit acumulado