Instituto Tecnológico Superior De Acayucan

(ITSA)

¿Qué son los Financiamiento?

Asignatura
Planeación Financiera

Alumno
José Ramón Domínguez Luria

Docente
Norma María Ibarra Fonseca

Modulo # 2

Semestre 704-D

13/09/2019
¿Qué es Financiamiento?

El financiamiento es un motor importante para el desarrollo de la economía, pues permite

que las empresas puedan acceder a los recursos para llevar a cabo sus actividades, planificar
su futuro o expandirse.
La forma más común de obtener financiamiento es a través de préstamos o créditos a
entidades bancarias. Por lo general, es dinero que debe ser devuelto en el futuro próximo o
lejano, con o sin intereses, en su totalidad o en cuotas

¿Para qué sirve un financiamiento?

A través de los financiamientos, se les brinda la posibilidad a las empresas, de mantener una
economía estable y eficiente, así como también de seguir sus actividades comerciales; esto
trae como consecuencia, otorgar un mayor aporte al sector económico al cual participan.

Si esta por iniciar un negocio o piensa expandirlo, debe buscar la forma de obtener y asegurar
el financiamiento adecuado; lo cual puede resultar algo muy difícil y frustrante. Para evitarlo,
es necesario clarificar su idea de negocio y fundamentarla en un plan de negocio, esto también
le ayudará a no cometer errores muy comunes como obtener un tipo de financiamiento
equivocado, calcular mal la cantidad necesaria, o subestimar el costo de pedir dinero prestado
Fuentes de financiamiento

1. Triple F

¿Qué es? La primera vía de financiamiento se conoce en inglés con el término Friends,
Family and Fools (Amigos Familia y Tontos en inglés). Consiste en pedirle dinero a gente
que confía en ti porque cuando estás empezando a emprender y no tienes un historial que te
respalde.

Monto de financiamiento: Son pequeños, debajo de 500,000 pesos. Es muy raro que con
este esquema puedas levantar más.

Ventajas: Puedes levantar dinero muy rápido.

Desventajas: No son inversionistas muy sofisticados, no están acostumbrados a invertir por

lo tanto puede ser que a cambio de ese dinero se puedan meter en tu negocio y a darte consejos
y no hay peor cosa que recibir consejos de alguien que no tiene experiencia, eso te puede
quitar tiempo y desviarte de tus metas.

2. Crowdfunding

¿Qué es? Esta segunda opción es relativamente nueva. El crowdfunding o crowdinvestment

consiste en plataformas en donde puedes publicar tu proyecto. Si lo aceptan, se publica para
que gente puede invertir en tu proyecto. Las opciones se dividen en plataformas de deuda,
inversión de capital, recompensas (servicios o productos), incluso en donaciones.

Monto de inversión: Hasta 2 millones de pesos.

Ventajas: Tiene cierto respaldo de este intermediario que ya revisó que todo esté en orden.
Te da publicidad para que muchas personas inviertan.

Desventajas: Muchos inversionistas a quien rendir cuentas, que terminan convirtiéndose en

clientes. Además, si no logras levantar los fondos pierdes mucho tiempo en la campaña de
marketing.
3. Capital semilla e inversionistas ángeles

¿Qué es? Son particulares que quieren ayudar al ecosistema emprendedor. También se les
conoce como smart money o dinero inteligente porque, además de que invierten dinero en tu
empresa, aportan consejos, asesoría y talleres para abrirles puertas a los nuevos proyectos.
En resumen, se trata de inversionistas que asumen un riesgo en favor del ecosistema. En esta
opción pertenece Shark Tank.

Monto de inversión: Entre 95,000 y 475,000 pesos.

Ventajas: Es dinero inteligente, tiene contactos que te abrirán puertas y puede darte
mentorías.

Desventajas: Los montos son limitados entonces no hay mucho dinero de los inversionistas
ángeles.

4. Venture Capital

¿Qué es? Conocido también como capital de riesgo, se tratan de fondos que invierten en
startups en fase de crecimiento, cuyo potencial y riesgo son altos. A cambio entregan un
porcentaje accionario del emprendimiento.

Monto de inversión: De 500,000 hasta 20 millones de pesos

Ventaja: Son firmas que entienden el riesgo y saben dónde invertir sus recursos, con un
margen más amplio para tu proyecto si está maduro.

Desventaja: Son viejos lobos de mar, son muy buenos para las finanzas y los números. Si
eres un emprendedor poco sofisticado podrías terminar con unos términos que no sean tan
benéficos para ti. Si tu empresa no tiene una oferta de valor muy grande, no puedes defender
la valuación por el dinero que estas tratando de levantar y puedes terminar cediendo un
porcentaje amplio de tu compañía.
5. Financiamiento gubernamental

¿Qué es? Recursos que provienen del sector público dirigidos al ecosistema emprendedor.
Casi todo está concentrado en el Instituto Nacional del emprendedor (Inadem), pero también
de instituciones como Nacional Financiera. Puedes acceder a esos recursos, algunos de ellos
son a fondo perdido, otros te ayudan con parte, por ejemplo, ellos ponen 70% y tus pones el
30% restante, pero según el vocero del ASEM van cambiando sus reglas constantemente.

Monto de financiamiento: 40,000 a 51 millones de pesos

Ventaja: Cubre todo el abanico de necesidades. Pueden aportar incluso equipo de trabajo
como computadoras.

Desventaja: Requiere de mucho tiempo al emprendedor para aplicar ya que son

convocatorias complejas y exhaustivas. Ten en cuenta que te quitarán mucho tiempo, además
existe riesgo de corrupción por parte de funcionarios.

Lee también: Por estos errores, el Inadem rechaza tu emprendimiento

6. Concursos

¿Qué es? Consiste en eventos, organizados por marcas y fundaciones (¿te suena The
Venture?) para apoyar al ecosistema emprendedor. Lanzan convocatorias, y si te seleccionan,
pasas a una etapa de speech donde presentas tu empresa en público, jurado. Si te seleccionan,
recibes un premio en efectivo.

Monto de financiamiento: Entre 100,000 pesos hasta premios de un millón de dólares.

Ventajas: Recibes recursos sin demasiadas restricciones para destinarlos a tu proyecto.

Desventajas: Corres el riesgo de entrar en un círculo vicioso de “cazar recompensas”. Te

conviertes en un experto en ganar concursos y recibir dinero, pero la prueba de que tu negocio
funciona es que los clientes paguen por el servicio o producto que tú tienes y no que a una
marca le guste tu speech y te dé dinero. Además, los premios generalmente no están alineados
a la propuesta de valor y no ayudan a validar si tu negocio es bueno o no.

7. Incubadoras y aceleradoras

¿Qué es? Se trata de un proyecto, empresa o centro que tiene como objetivos crear y
desarrollar pequeñas empresas y apoyarlas en sus primeras etapas de vida. La mayoría
proveen espacios físicos y acceso a equipo de cómputo, además de asesoría para acceder a
programas de financiamiento, bajo esquemas de costo muy baratos o incluso gratuitos, pues
la mayoría vienen de la iniciativa pública. Normalmente, te ayudan a diseñar tu plan de
negocios, marketing y finanzas.

Las aceleradoras se enfocan en empresas que ya están en desarrollo y buscan convertir ideas
sólidas en beneficios reales para las empresas apenas salgan al mercado.

Ventajas: Te dan estructura y ayudan si no tuviste una educación formal de negocios,

además te auxilian a llenar lagunas informativas que puedas tener, además de que te acercan
después a inversionistas institucionales, incluso fondos de Venture Capital, en resumen, te
ayudan a poner la tienda en orden y a que seas susceptible de levantar inversión.

Desventajas: Pueden meterte en un ciclo de parálisis por análisis. Las formalidades para
hacer el plan de negocio y marketing. Puedes creer que nunca estás listo para lanzar y eso te
mata como emprendedor. También las asesorías con expertos, pues uno puede inspirarte y el
siguiente contradecir lo que pensabas hacer.

8. Banca

¿Qué es? Un crédito tradicional que solicitas en una entidad financiera. La mayoría de
bancos en México, desde los extranjeros como Citibanamex, BBVA Bancomer hasta
mexicanos como Banorte, cuentan con esquemas de préstamo para Micro, pequeñas y
medianas empresas.
Monto de financiamiento: 20,000 hasta 3 millones de pesos.

Ventajas: Tú decides completamente el uso de los recursos obtenidos.

Desventajas: Mientras las rondas de inversión no llevan intereses, pues alguien está
comprando capital de tu empresa con los riesgos asociados, el banco, pierdas o ganes, gana
porque te cobran comisiones sobre el préstamo. Así que, si fracasa tu emprendimiento,
tendrás que pagar el monto solicitado.

El socio fundador de ASEM, que aglutina a 13,000 miembros, asegura que no conoce un
emprendimiento que haya solicitado un crédito directamente con un banco.

No cometas estos errores

 Propuesta de valor sin solidez. Evita levantar dinero solo por hacerlo. Si no tienes
tracción ni el proyecto en las manos acabarás quemando tu reputación o cediendo un
porcentaje alto de tu empresa.
 Mala presentación. No trates de levantar dinero sin tener una buena presentación o
deck, como se le llama a la presentación de tu empresa. Procura que esté claro el
problema que estás resolviendo, cómo harás dinero, y quién es el equipo, en fin, ve
preparado para explicar tu negocio.
 Tiempo parcial. Se trata del típico emprendedor que llega a la presentación y dice:
yo tengo otros tres trabajos, y en las tardes le dedico un rato a esta empresa. “Eso casi
te asegura que no te van a dar el dinero”.

Financiamiento a corto plazo

El financiamiento a corto plazo es un préstamo de recursos o de dinero que se le otorga a una

empresa durante un periodo de tiempo obviamente corto, éste puede ser un par de meses, e
incluso semanas, y las ventajas principales de este tipo de financiamiento es que incluye
bajos costes de devolución de dinero.
Ventajas del financiamiento a corto plazo.

Los financiamientos a corto plazo, son en general muy fáciles de conseguir y cuentan con
muchos beneficios, siempre que la empresa o negocio que lo solicita tenga buen flujo de caja,
cuentas por pagar a su favor, ya que en pocas ocasiones se solicitan bienes como garantía
para éste tipo de préstamos. Otros de los beneficios del financiamiento a corto plazo es que
son muy útiles para las necesidades de capital de trabajo, para empresas chicas y medianas,
una importante ventaja es que se obtienen rápido, ya sea en días e incluso en horas, ya que
es un trámite que se puede hacer incluso sin presentarse a la sucursal del banco.

Desventajas del financiamiento a corto plazo.

Como todo financiamiento, el financiamiento a corto plazo tiene algunas desventajas como
son:

 Las tasas de interés aumentan y en consecuencia los costos de endeudamiento

también.
 Las empresas que dependen de préstamos de tipo variable a corto plazo pueden
resentir los efectos del aumento de las tasas de interés.
 Como es un financiamiento a corto plazo respaldado en activo implica costos, tasas
de interés y además cargos por servicio y solo una parte de la garantía prendaria se
entrega anticipadamente al prestatario.
 Si las empresas utilizan tarjetas de crédito para sus necesidades a corto plazo, podrían
tener disminución en sus ganancias debido a tasas de interés más altas.
 Los financiamientos a corto plazo no son muy adecuados para empresas que ya
tengan deudas, porque no tendrían fuentes adicionales de fondos disponibles.

Tipos de Financiamiento a corto plazo.

Financiamiento a corto plazo con garantía.

El financiamiento a corto plazo con garantía, es el financiamiento mediante el cual una
empresa o negocio, puede obtener un financiamiento a partir de garantías específicas,
colaterales que común mente tienen la forma de activo tangible.
Financiamiento a corto plazo sin garantía.

El financiamiento a corto plazo sin garantía, consiste en que el negocio o la empresa puede
obtener fondos sin comprometer activos fijos de la misma como garantía.

Financiamiento a largo plazo

El financiamiento a largo plazo es un financiamiento en el que su cumplimiento se

encuentra por encima de los cinco años y su culminación se especifica en el contrato o
convenio que se realice, por lo general en estos financiamientos debe existir una garantía que
permita realizar el trámite del préstamo requerido.

Entre los trámites de financiamiento de largo plazo destacan los siguientes:

 Hipoteca
 Acciones
 Bonos
 Arrendamiento financiero

1.- Hipoteca. Se denomina hipoteca al financiamiento (préstamo de capital), en el que la

parte que contrae la deuda, utiliza una propiedad para garantizar dicho financiamiento.

En el caso de que el deudor no alcance o pueda pagar dicha hipoteca, la propiedad cambia de
titular con quien realiza dicha hipoteca.

El financiamiento por hipoteca, genera intereses en favor de quien la concede, siendo este
uno de los principales beneficios.

Ventajas de la hipoteca

Para el prestamista, este negocio le causa beneficios por los intereses, y establece una certeza
de ganancia en caso de incumplimiento pues existe la posibilidad de adquirir dicho inmueble
o que sea vendido para recuperar su inversión.
Quien adquiere dicha hipoteca, puede generar ganancias para su negocio y recuperar su
inmueble, objeto de dicha hipoteca

Desventajas

A quien presta, le produce obligaciones ante un tercero.

Inconvenientes legales por no recibir el importe del pago.

Manejo del financiamiento

Este financiamiento es realizado por lo general con intervención de instituciones bancarias,

y los trámites para concluir dicho financiamiento son de orden judicial, (en caso de
incumplimiento) y el deudor o acreedor no podrán utilizar el objeto de garantía hasta que sea
finalizado formalmente.

2.- Acciones. - Las acciones son la forma en que puede participar y financiar la persona (sea
física o moral), que adquiere dichos documentos.

Es por medio de las acciones y su costo, que se acrecienta el capital y permite realizar el
financiamiento que la empresa necesita, y de este modo lograr los cometidos esperados;
existen varios tipos de acciones, y difieren ampliamente del valor y de la intervención en la
empresa.

Ventajas

El capital fuerte es proporcionado por las acciones preferentes.

Las acciones denominadas como preferentes, son las que se enfocan en la adquisición y venta
de las empresas y son denominadas acciones de tipo “A”.

Desventajas

El control de la empresa se establece por la jerarquía de las acciones, así como por su
cantidad.
El costo es muy elevado y su emisión es limitada.

Forma de uso

Las acciones denominadas “preferentes” o acciones tipo “A”, son el activo registrado como
principal dentro de la empresa y son la base y sostenimiento de la misma, cuando existe la
liquidación de las acciones se hace hasta un punto límite que se especifica en forma previa.

Las acciones denominadas “comunes” o acciones de tipo “B” o “C”, son acciones que dejan
participación limitada a sus dueños o poseedores, y no cuentan con decisión ni voto dentro
de la empresa.

En todas las acciones se encuentra una fecha de emisión y una fecha de vencimiento y toda
acción es parte del capital contable, aunque se tome como prioritario el capital de las acciones
“preferentes”.

Es decisión personal cual acción seleccionar para su adquisición, siendo el inversionista

quien decidirá cuál de las tres acciones adquirirá y en cual cantidad pues puede adquirir de
los tres tipos de acciones.

Se pueden vender las acciones por medio de un intermediario “suscriptor”. La venta la

realizará el corredor de inversiones y se guiará en derecho de la suscripción.

Apoyos que otorga la secretaria de economía

1.-Para proyectos de Negocios Tradicionales y de Tecnología Intermedia:

Monto: un mínimo de 50 mil y hasta 500 mil pesos

Porcentaje máximo de apoyo: Hasta 70% del costo total del proyecto

Plazo: 36 meses

Periodo de gracia: hasta 6 meses en capital

Aportación de los emprendedores: por lo menos el 30% sobre el valor total del proyecto
CONCLUSIONES
 De todas las actividades de un negocio, la de reunir el capital es de las más importantes.
La forma de conseguir ese capital, es a lo que se llama financiamiento.

 Para eso puede contar con capital propio o capital proporcionado por sus accionistas, o
también, puede conseguirlo en el sistema financiero, es decir, a través de los bancos u
otras entidades.

 A través de los financiamientos, se le brinda la posibilidad a las empresas, de mantener

una economía estable y eficiente, así como también de seguir sus actividades comerciales;
esto trae como consecuencia, otorgar un mayor aporte al sector económico al cual
participan.

 Antes de agotar todas las opciones de financiamiento, tiene primero que analizar, si
realmente lo necesita.

 BIBLIOGRAFÍA

o Van Home, James C. / Machowicz, John M. Fundamentos de Administración

Financiera. 8° Edición. Prentice Hall PHH. México 1994.

o www.zonafinanciera.com