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EN EL VALLE DE SULA
CARRERA DE CONTADURÍA PÚBLICA Y FINANZAS
CF-242 FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS
PROYECTO
ALIMENTO PARA PERROS
DOCENTE
ONEYDA VILLELA
ELABORADO POR
VIVIAN YAZMIN GARCIA 20112002817
NELSY WALESKA ALMENDARES 20131006773
MIRIAM ARACELY ORELLANA 20132002487
Primeramente, a Dios, por permitirnos culminar con nuestro proyecto de clase, darnos la
suficiente fuerza y sabiduría durante todo este proceso.
Nuestros Familiares
Por su apoyo incondicional, mensajes de motivación para no rendirnos en todo este tiempo
que dedicamos a nuestro proyecto.
Licenciada Oneyda Villela, por todo su valioso apoyo durante este extenso proceso, por
brindarnos muy finamente todos sus conocimientos y motivarnos a salir adelante y culminar
con éxito nuestro proyecto.
Agradecimiento
Antes que todo, agradecer a Dios, por darnos su inmensa sabiduría y misericordia para poder
seguir adelante y finalizar con éxito nuestro proyecto.
Finalmente, agradecer a todas las personas que, de una u otra forma, nos apoyaron con
mensajes de motivación, familiares, compañeros de clase, amigos, por estar pendientes de
este proceso, hacemos un extensivo y sincero agradecimiento.
Índice
ESTUDIO DE MERCADO............................................................................................. 7
Objetivos ........................................................................................................................... 8
Conclusiones ................................................................................................................... 37
ESTUDIO TÉCNICO.................................................................................................... 38
Objetivos ......................................................................................................................... 39
Proceso de producción................................................................................................... 44
Conclusiones ................................................................................................................... 55
Objetivos ......................................................................................................................... 57
Aspectos laborales.......................................................................................................... 65
Conclusiones ................................................................................................................... 71
Objetivos ......................................................................................................................... 73
Financiamiento............................................................................................................... 77
Inversión inicial.............................................................................................................. 81
Ingresos ........................................................................................................................... 85
Contabilidad de la renta................................................................................................ 93
El presente proyecto, surge por el alto crecimiento que ha tenido en la última década la
comercialización de alimentos para perros, en el mercado existen marcas de importación y
marcas producidas localmente, ambas tienen acaparado gran parte del mercado, sin embargo,
muchos de ellos no cumplen con las necesidades que requiere el consumidor final.
Para poder llevar a cabo la realización del proyecto, se realizó un muestreo de campo, en donde
analizamos la demanda y oferta para proyectar a 5 años los estados financieros del proyecto.
1
ANTECEDENTES DEL PROYECTO
2
Concepción de la idea inicial
La idea de elaborar alimento para perros surge debido al gran crecimiento que este ha tenido en
la última década, las personas que deciden criar estos caninos cuidan de su salud y bienestar,
son tratados como un integrante más de la familia y por consiguiente se preocupan por su
alimentación.
Antes, la gente les daba a sus perros tortillas y restos de comida, ahora casi todos les dan
alimentos extruidos, apuntó. "Espero que la gente siga comprando más alimentos de alta calidad
para mascotas", dijo Amaya. "Algunos de los alimentos de menor calidad son solo para llenar
al perro, pero carecen de buena nutrición y vitaminas. (Wall Tim, 2018).
Al igual que en otros mercados latinoamericanos de alimentos para mascotas los minoristas
hondureños especializados en mascotas han notado un pronunciado crecimiento en la demanda
de alimentos para perros, gatos, y otras mascotas. Asimismo, la demanda de alimentos ricos en
proteínas para perros y gatos acompañó el aumento de la humanización de las mascotas. (Wall
Tim, 2018).
Estos alimentos aportan propiedades para la salud de los perros, ya que están elaborados con
ricas fuentes de proteína como ser harinas de pollo y res.
Las proteínas proporcionan dos nutrientes esenciales: aminoácidos esenciales y nitrógeno. Los
perros necesitan 10 aminoácidos esenciales en sus alimentos. (Villagrasa, 2016).
Otras propiedades importantes en los alimentos de los perros son los carbohidratos, lípidos,
vitaminas y minerales para su desarrollo físico y mental.
La primera comida hecha para perros fue creada por un electricista americano, James Spratt,
quien planeó la primera “tarta para perro” hecha de trigo, vegetales y sangre de ternera (res).
(Gutierrez, s.f.).
3
Problemática a analizar
Muchas de las personas adquieren un perro ya sea por seguridad en mayoría, para poder tener
un acompañante para aquellas personas que viven solas; los padres de familia para sus niños y
que puedan desarrollar un ambiente social.
En su mayoría, las personas que tienen perros en sus hogares desean que estos se mantengan
sanos ya que los consideran como un miembro más de la familia, de manera que como parte de
la alimentación balanceada de estos caninos; sus dueños exigen alimentos que aporten un valor
nutricional completo, fácil de adquirir y de muy buena calidad, antes se daba el caso de alimentar
a los caninos con comida de casa y esto ocasionaba enfermedades fuertes como ser colitis,
diarreas y hasta caída del cabello.
El alimento para perros es un producto que se incluye dentro de las compras básicas de muchas
familias ya que es la comida para sus mascotas y desean cuidar su alimentación nutricional. Se
planea ser una empresa a nivel de competencia manteniendo precios bajos y brindar un producto
de buena calidad.
4
1. Verificación de la materia prima, la cual consiste en la selección de materiales en buen
estado para su utilización.
2. Mezclado de los materiales.
3. Cocción de las croquetas.
4. Secado y enfriado.
5. Llenado y empaquetado.
Análisis sectorial
La elaboración y comercialización de los alimentos para perros son consideradas dentro la rama
industria manufacturera en la subcategoría Alimentos, bebidas y tabaco según la Índice Mensual
de Actividades Económica (IMAE) del mes de Julio del 2018. El cual es un producto ya
existente en el mercado y con mucha competencia.
Esta subcategoría representa un 3.4% de la industria manufacturera hasta el mes de Julio, el cual
es un alimento que ayuda al desarrollo económico del país.
Según reporte de Central América, el alimento para caninos ha aumentado en toda la región de
Centro América. En el año de 2017, los países de la región importaron preparaciones para
alimentación animal por $458 millones, 17% más que en un año previo (America, 2018).
5
Objetivos del Estudio de Factibilidad
Objetivos específicos:
1. Conocer en este estudio el nivel de aceptación de un nuevo alimento para perro(s) en un
mercado activo.
2. Evaluar los factores que involucren la determinación de un tamaño y localización óptimo
para el desarrollo del proyecto “Alimento para perros”.
3. Determinar la organización humana y jurídica de la empresa, de acuerdo a los requisitos
necesarios para su legalidad y correcta operación.
4. Establecer los aspectos financieros y económicos que se requieren para la elaboración de
un nuevo alimento para perros, de manera que faciliten la toma de decisiones.
5. Demostrar la viabilidad y rentabilidad financiera del proyecto a través de métodos de
evaluación financiera.
6
ESTUDIO DE MERCADO
7
Objetivos
Objetivo general:
Conocer en este estudio el nivel de aceptación de un nuevo alimento para perro(s) en un mercado
activo.
Objetivos específicos:
1. Evaluar la oferta y la demanda de alimento para perro que se prefiere en el Barrio Paz
Barahona mediante la aplicación de un instrumento de indagación.
2. Determinar los canales de distribución más adecuados de alimento para perro(s) para hacerlo
llegar al consumidor final.
3. Definir de manera competitiva el mejor precio de venta por saco de 20 KG de alimento para
perro(s).
8
Definición del producto o servicio
El alimento para perro (s) a producir es un producto que aportará a las mascotas una
alimentación equilibrada, balanceada y con un alto nivel de nutrición para que todas
razas se mantengan sanas y felices, siendo su principal ingrediente el maíz que aporta
energía al valor nutricional completa a los perros ya que en gran manera el crecimiento
y desarrollo de estos animales dependen directamente de su alimentación.
Recopilación de la información
Fuentes secundarias
La información fue recopilada mediante fuentes primarias y secundarias.
Fuentes secundarias
- Se utilizó la base de datos de (DIEM, 2018) donde se obtuvo el listado de los barrios
de San Pedro Sula, la cual contenía la cantidad de población de hogares proyectada
para el año 2018, datos que fueron filtrados para obtener la población y así
determinar la muestra siendo ésta donde se encuentra información más actualizada.
- Evaluación de Proyectos, Autor Gabriel Baca Urbina, (Urbina, 2010) .
- Consultas en diferentes páginas Web.
Fuentes primarias
- Se utilizó la información recopilada por medio del método de investigación de
campo que fueron las encuestas en el Barrio Paz Barahona.
9
Procedimiento de muestreo y determinación del tamaño de la muestra
Personas en el sector
CODIGO SECTOR SUR-OESTE HOMBRES MUJERES TOTAL
3027 Paz Barahona 1,317 1,546 2,863
De acuerdo al Instituto Nacional de Estadísticas (INE) cada hogar tiene 3,43 habitantes
lo cual se consideró para nuestro estudio.
Número de población
Personas Personas por hogar Hogares
2,863 3,43 835
Z (1-
a )
2
Nivel de
1-alfa/2
z (1- no 2
Confianza (alfa) alfa/2)
n= donde: no= p*(1-p)*
90% 0,05 1,64 no d
95% 0,025 1,96 1+
97% 0,015 2,17 N
99% 0,005 2,58
10
Con los datos obtenidos de las 202 encuestas al consumidor final se determinó que los
lugares de preferencia son pulperías, una vez obtenido ese dato proseguimos a realizar
la muestra para los intermediarios en la cual se determinó que las pulperías obtienen el
producto en las bodegas no directamente al productor.
Según DIEM la población de bodegas es 52 de las cuales no todas son abarroterías una
vez depuradas se obtuvieron 25 abarroterías y distribuidoras de alimentos. Debido al
tamaño de la población se decidió encuestar al 100% la población.
Matriz de Tamaños Muestrales para diversos margenes de error y niveles de
confianza, al estimar una proporción en poblaciones Finitas
N [tamaño del Escriba aquí el tamaño del universo
25
universo]
Escriba aquí el valor de p
p [probabilidad
0,5 Fórmula empleada
de ocurrencia]
Z (1-
a )
2
Nivel de
1-alfa/2
z (1- no 2
Confianza (alfa) alfa/2)
n= donde: no= p*(1-p)*
90% 0,05 1,64 no d
95% 0,025 1,96 1+
97% 0,015 2,17 N
99% 0,005 2,58
11
Análisis e interpretación de resultados
100%
91%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
9%
10%
0%
Si No
12
¿Compra usted alimento para su (s) perro (s)?
TABLA Nº 2
Valor
Item Descripcion Absoluto Relativo
2,1 Si 163 89%
2,2 No 21 11%
Total 184 100%
100%
89%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
11%
10%
0%
Si No
El alimento para perro(s) es un alimento de alto consumo para la población que tiene
perros en sus hogares ya que un 89% le compra alimentos de marcas ya existen en el
mercado.
13
Usualmente, ¿dónde adquiere el alimento para su (s) perro (s)?
TABLA Nº 3
Valor
Item Descripcion Absoluto Relativo
3,1 Pulperia 62 38%
3,2 Minisuper 7 4%
3,3 Supermercado 42 26%
3,4 Bodegas 45 28%
3,5 Veterinarias 7 4%
3,6 Otros 0 0%
Total 163 100%
40% 38%
35%
30% 28%
26%
25%
20%
15%
10%
4% 4%
5%
0%
0%
Pulperia Minisuper Supermercado Bodegas Veterinarias Otros
14
¿Con que frecuencia adquiere el alimento para su perro?
TABLA Nº 4
Valor
Item Descripcion Absoluto Relativo
4,1 Diario 44 27%
4,2 Semanal 44 27%
4,3 Quincenal 35 21%
4,4 Mensual 37 23%
4,5 Otros 3 2%
Total 163 100%
30%
27% 27%
25%
23%
21%
20%
15%
10%
5%
2%
0%
Diario Semanal Quincenal Mensual Otros
Las frecuencias de compra de alimento para perro(s) según la población son diarias con
un 27%, quincenal con un 27% y mensual con 23%.
15
Según el lugar y frecuencia de compra, ¿en que pressentacion adquiere el alimento para su(s) perro(s)?
TABLA Nº 5
Valor
Item Descripcion Absoluto Relativo
5,1 1 libra 32 20%
5,2 2 libras (1kg) 33 20%
5,3 4.4 libras (2 kg) 14 9%
5,4 8.8 libras (4kg) 22 14%
5,5 20 libras (9.9 kg) 30 19%
5,6 40 libras (18.1 kg) 10 6%
5,7 50 libras (25 kg) 21 13%
Total 162 100%
25%
20%
20%
20% 19%
15% 14%
13%
10% 9%
6%
5%
0%
1 libra 2 libras (1kg) 4.4 libras (2 8.8 libras 20 libras (9.9 40 libras 50 libras (25
kg) (4kg) kg) (18.1 kg) kg)
Las presentaciones con más frecuencia de compra de alimento de perro(s) según la población
son de 1 libra, 2 libras y 20 libras con un 20%, 20% y 19% respectivamente.
16
¿En que tipo empaque adquiere el alimento para su(s) perros(s)?
TABLA Nº 6
Valor
Item Descripcion Absoluto Relativo
6,1 Bolsa plastica 93 57%
6,2 Bolsa tipo carton 14 9%
6,3 Saco 56 34%
Total 163 100%
60% 57%
50%
40%
34%
30%
20%
9%
10%
0%
Bolsa plastica Bolsa tipo carton Saco
El empaque preferido por los consumidores finales para adquirir el alimento de perro(s)
es la bolsa de plástico.
17
¿Qué ingredientes principal prefiere en el alimento de su(s) perro(s)?
TABLA Nº 7
Valor
Item Descripcion Absoluto Relativo
7,1 Carne de cerdo 19 12%
7,2 Carne de res 42 26%
7,3 Carne de pollo 100 61%
7,4 Pescado 2 1%
Total 163 100%
70%
61%
60%
50%
40%
30% 26%
20%
12%
10%
1%
0%
Carne de cerdo Carne de res Carne de pollo Pescado
De los datos obtenidos en la encuesta el ingrediente principal preferido en el alimento para perro
(s) es de pollo, por lo tanto, este se considerará en la elaboración del mismo.
18
¿Estaria dispuesto adquirir un alimento para perro(s) a un nuevo proovedor?
TABLA Nº 8
Valor
Item Descripcion Absoluto Relativo
8,1 Si 138 85%
8,2 No 25 15%
Total 163 100%
90% 85%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20% 15%
10%
0%
Si No
19
¿A traves de que medio le gustaria recibir informacion del producto?
TABLA Nº 9
Valor
Item Descripcion Absoluto Relativo
9,1 Television 47 25%
9,2 Radio 6 3%
9,3 Vallas publicitarias 14 8%
9,4 Redes sociales 86 46%
9,5 Periodicos 16 9%
9,6 Volantes publicitario 16 9%
50% 46%
45%
40%
35%
30%
25%
25%
20%
15%
8% 9% 9%
10%
5% 3%
0%
Television Radio Vallas Redes Periodicos Volantes
publicitarias sociales publicitario
Para la promoción del producto este se realizará a través de las redes sociales y la televisión
siendo estos dos medios de comunicación muy influyentes para la población.
20
Análisis del intermediario bodegas
90% 84%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20% 16%
10%
0%
Si No
Orellana, Garcia, Almendares, 2018
El 84% de las bodegas encuestadas venden alimento para perro(s) en sus negocios,
mientras que un 16% no lo comercializa.
21
¿A quien le compra el alimento para perro(s)?
TABLA Nº 2
Valor
Item Descripcion Absoluto Relativo
2,1 Directamente al proveedor 21 100%
2,2 Otros 0 0%
Total 21 100%
120%
100%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
0%
1 2
Orellana, Garcia, Almendares, 2018
22
¿En que presentacion compra el alimento para perro(s)?
TABLA Nº 3
Valor
Item Descripcion Absoluto Relativo
3,1 Saco de 44 Libras (20 kg) 15 71%
3,2 Saco de 100 Libras ( 45.36 kg) 0 0%
3,3 Ambas 6 29%
Total 21 100%
80%
71%
70%
60%
50%
40%
29%
30%
20%
10%
0%
0%
Saco de 44 Libras (20 kg) Saco de 100 Libras ( 45.36 kg) Ambas
La presentación con más demanda que existe en el mercado es de 44 Libras (20 kg) con una
representación de 71%, la cual nos ayuda a determinar la presentación a producir .
23
¿Con que frecuencia compra el alimento para perro(s)?
TABLA Nº 4
Valor
Ítem Descripción
Absoluto Relativo
4,1,1 Semanal 1 4%
44 Libras (20 kg) 4,1,2 Quincenal 4 15%
4,1,3 Mensual 16 59%
4,2,1 Semanal 0 0%
100 Libras ( 45.45
4,2,2 Quincenal 1 4%
kg)
4,2,3 Mensual 5 19%
70%
59%
60%
50%
40%
44 Libras (20 kg)
30% 100 Libras ( 45.45 kg)
19%
20% 15%
10%
4% 4%
0%
0%
Semanal Quincenal Mensual
24
Según la presentación de compra ¿cuántos sacos compra de alimento para perro (s)?
TABLA Nº 5
Valor
Ítem Descripción
Absoluto Relativo
5,1,1 1-50 sacos 2 7%
5,1,2 51 a 100 sacos 6 22%
5,1,3 101 a 150 sacos 2 7%
44 Libras (20 kg) 5,1,4 151 a 200 sacos 3 11%
5,1,5 Más de 201 sacos 3 11%
5,1,6 Especifique 400 4 15%
5,1,7 Especifique 1500 1 4%
5,2,1 1-50 sacos 3 11%
5,2,2 51 a 100 sacos 3 11%
100 Libras ( 45.45
5,2,3 101 a 150 sacos 0 0%
kg)
5,2,4 151 a 200 sacos 0 0%
5,2,5 Más de 201 sacos 0 0%
25%
22%
20%
15%
15%
11% 11% 11% 11% 44 Libras (20 kg)
10% 100 Libras ( 45.45 kg)
7% 7%
5% 4%
0% 0% 0%
0%
1-50 sacos 51 a 100 101 a 150 151 a 200 Más de Especifique Especifique
sacos sacos sacos 201 sacos 400 1500
25
Según la presentacion, ¿a que precio adquiere el alimento para perro(s)?
TABLA Nº 6
Valor
Ítem Descripción
Absoluto Relativo
L 360.00 - 400.00 8 30%
L 401.00 - 440.00 2 7%
L 441.00 - 480.00 2 7%
44 Libras (20 kg)
L.481.00 -520.00 0 0%
L.521.00 - L. 560 9 33%
Más de L 561.00 0 0%
L 840.00 - 880.00 6 22%
100 Libras ( 45.45 L 881.00 - 920.00 0 0%
kg) L 921.00 - 1,000.00 0 0%
Más de L 1,001.00 0 0%
35% 33%
30%
30%
25% 22%
20%
15%
10% 7% 7%
5%
0% 0% 0% 0% 0%
0%
L 360.00 - L 401.00 - L 441.00 - L.481.00 - L.521.00 - Más de L L 840.00 - L 881.00 - L 921.00 - Más de L
400.00 440.00 480.00 520.00 L. 560 561.00 880.00 920.00 1,000.00 1,001.00
44 Libras (20 kg) 100 Libras ( 45.45 kg)
El precio de compra que están dispuesto a pagar por el alimento para perro(s) según las bodegas
encuestas es de L.360.00 – L.400.00 o L.521.00 – L.560.00 para la presentación 44 Libras
(20kg) y para la presentación de 100 libras (45.45 kg) de L.840.00 -880.00.
26
¿Cuál es la forma de pago al momento de realizar la compra de alimento para perro(s)?
TABLA Nº 7
Valor
Item Descripcion Absoluto Relativo
7,1 Contado 18 86%
7,2 Credito 3 14%
Total 21 100%
90% 86%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20% 14%
10%
0%
Contado Credito
De las bodegas encuestadas que comercializan el producto un 86% prefiere realizar los pagos al
contado y un 14% prefieren el crédito.
27
¿Cuántos dias de credito le otorga su proveedor de alimento para perro(s)?
TABLA Nº 8
Valor
Item Descripcion Absoluto Relativo
8,1 15 Dias 0 0%
8,2 30 Dias 3 100%
8,3 45 Dias 0 0%
8,4 60 Dias 0 0%
8,5 Mas de 60 dias 0 0%
Total 3 100%
120%
100%
100%
80%
60%
40%
20%
0% 0% 0% 0%
0%
15 Dias 30 Dias 45 Dias 60 Dias Mas de 60 dias
Orellana, Garcia, Almendares, 2018
Del 14% de bodegas que realiza pagos al crédito, su proveedor les otorga 30 días. Lo
que no es relevante para la comercialización del producto.
28
¿Cómo le gustaria que le llegue el producto a su establecimiento?
TABLA Nº 9
Valor
Item Descripcion Absoluto Relativo
9,1 El proveedor envíe el producto a su establecimiento 20 95%
9,2 Usted se encarga del traslado a su establecimiento 1 5%
Total 21 100%
100% 95%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10% 5%
0%
El proveedor envíe el producto a su establecimiento Usted se encarga del traslado a su establecimiento
Orellana, Garcia, Almendares, 2018
29
¿Estaria dispuesto adquirir un alimento para perro(s) a un nuevo proveedor?
TABLA Nº 10
Valor
Item Descripcion Absoluto Relativo
10,1 Si 21 100%
10,2 No 0 0%
Total 21 100%
120%
100%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
0%
Si No
Todos los intermediarios que comercializan el producto están dispuestos a vender una
nueva marca.
30
¿A través de que medio le gustaría recibir información del producto?
TABLA Nº 11
Valor
Ítem Descripción Absoluto Relativo
11,1 Television 3 9%
11,2 Radio 7 21%
11,3 Vallas publicitarias 4 12%
11,4 Redes sociales 14 41%
11,5 Periodicos 6 18%
45%
41%
40%
35%
30%
25%
21%
20% 18%
15% 12%
9%
10%
5%
0%
Television Radio Vallas publicitarias Redes sociales Periodicos
31
Análisis de la demanda
Historico
*Actividad Económica 2013 2014 2015 2016 2017
PIB Industria Manufacturera 34.762 35.816 37.230 38.314 39.858
*Precios Constantes
Variación Relativa (%)
2013/12 2014/13 2015/14 2016/15 2017/16
3,4% 3,03% 3,95% 2,91% 4,03%
Proyección de crecimiento en %
Descripción 2018 2019 2020 2021 2022 2023
PIB Industria Manufacturera 37196,1 37682,86 38056,15 38221,46 38202,97488 37871,91
Variación Relativa (%) 3,46% 3,48% 3,57% 3,49% 3,61% 3,52%
Demanda 1 2 3 4 5
44 libras (20 kg) 117.504 121.694 125.942 130.483 135.077
Crecimiento anual 4.190 4.247 4.541 4.594
Moneda: Lempiras
Para el cálculo de la demanda proyectada a 5 años se basa en los resultados obtenidos en las
encuestas realizadas a las bodegas. Considerando para el incremento anual una base de datos
histórico del Producto Interno Bruto (PIB) a precio constantes, y en el enfoque de la actividad
económica se ubica dentro de industrias manufacturera de alimentos, el cual se obtuvo a través
de la página oficial de Banco Central de Honduras (BCH).
Análisis de la oferta
El mercado de alimentos para perro (s) se divide entre las empresas que actúan como
importadores y distribuidores, y las empresas que son productoras y distribuyen sus productos
a grandes tiendas, convirtiéndose de esta forma en una oferta tipo competitivo de mercado libre.
Algunas de los principales productores y distribuidores en el mercado local se presentan a
continuación:
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Cargill de Honduras S. de R. L.
Cargill Protein (carnes y aves de corral) y Cargill Feed and
Nutrition (nutrición animal). Con presencia en Guatemala,
Honduras, Nicaragua, Costa Rica y Colombia, (Cargill) emplea
un equipo de más de 15 000 empleados en la región. En Honduras, cuenta con más de
2300 empleados.
Ubicado en ALTIA Business Park Torre 3, Piso 6, San Pedro Sula, Honduras
Las principales marcas de alimento para perro son las siguientes:
ALIANSA
Encargada de elaborar los mejores alimentos para animales y
comercializarlos bajo la marca (Aliansa).
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INDECASA
(INDECASA) se dedica a la producción y comercialización
de productos de consumo masivo en el mercado de Honduras
y Centroamérica, se encuentra ubicada en Km 5, carretera a
Puerto Cortés y distribuye la marca de Súper Perro.
NESTLÉ
Nestlé es la principal compañía global de Nutrición, Salud, y
Bienestar.
La marca de alimento de perro que distribuye es (PURINA), la
cual cuenta con una variedad de presentaciones.
Proyección de la oferta
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De acuerdo a la capacidad de la maquinaria y el tiempo efectivo de producción, se presenta la
oferta proyectada para los próximos 5 años ya en su presentación final sacos.
Análisis de precios
35
Proyección de crecimiento en %
Descripción 2018 2019 2020 2021 2022 2023
PIB Industria Manufacturera 287,48 292,056 294,47 296,04 296,03 293,21
Variación Relativa (%) 4,23% 4,09% 3,74% 4,02% 4,16% 4,05%
Precio Venta 1 2 3 4 5
50 libras (25 kg) L460 L478 L497 L517 L538
Moneda: Lempiras
Análisis de la promoción
La estrategia de introducción al mercado de acuerdo a los datos obtenidos en las encuestas según
los factores más importantes se basará en una campaña de publicidad a través de las redes
sociales, anuncios televisivos y por radios. Dando a conocer el producto, la calidad, lo sano y
nutritivo que es un alimento de perro(s). Otras campañas para promocionar el producto serán
por periódicos, volantes y vallas publicitarias.
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Conclusiones
- Se determinó que un 85% de la población en el sector sur-oeste de San Pedro Sula en el
Barrio Paz Barahona está dispuesto a adquirir un nuevo proveedor para alimento de
perro(s).
- Y se concluye que el proyecto de alimento para perro (s) desde el punto de vista de los
diferentes análisis evaluados en el mercado, es viable así mismo poder seguir con el
desarrollo del mismo.
- Se logró la proyección de la oferta y demanda para la producción de alimento de perro(s).
- El mejor canal de distribución del producto será a través de las bodegas hacia los
consumidores finales.
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ESTUDIO TÉCNICO
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Objetivos
Objetivo general:
Determinar el proceso para la elaboración de ¨Alimento para perros¨, utilización de la
maquinaria y sus especificaciones, el tamaño y localización óptimo para el desarrollo del
proyecto.
Objetivos específicos:
1. Determinar la localización y el área óptima donde estará ubicado el proyecto ¨Alimento para
perros¨.
La empresa tiene un proceso de manufactura por lote de producción, ya que se utiliza una
mezcladora para la materia prima, transportadora de los materiales ya mezclados, extrusora,
secadora, sistema de sabor de rodillo, pulverizador de aceites, transportador de enfriamiento del
producto, luego pasa a empaquetado, la cual producirá 30 sacos por hora.
La máquina realizará casi todo el proceso en la elaboración del producto, únicamente el
empaquetado se realizará en forma manual.
La empresa espera poder producir en base a su demanda potencial calculada anteriormente en
el estudio de mercado, iniciando con una capacidad de manufactura del 35% con crecimiento
anual del 4%.
Se pretende poder distribuir las instalaciones de la empresa en; administración y gerencia,
producción, compras, ventas, bodega de almacenamiento, comedor para los empleados, baños
sanitarios y parqueo, para ello se requiere un tamaño óptimo de un local entre 1,100-1,200 m²
aproximadamente.
39
Localización óptima del proyecto
Macro Localización
La empresa se desarrollará en el municipio de San Pedro Sula, Sector Industrial Chamelecón,
Honduras C.A., dentro de las actividades económicas más destacadas e importantes para el país,
sobresale la agricultura, ganadería, industria manufactura, comercialización de productos al
mayor y detalle. Dentro de las principales exportaciones se encuentran, el banano, café, azúcar.
Sector Industrial Chamelecón, ubicado en Boulevard del Sur, contiguo a San Pedro Sula, la
capital industrial del país, a 5 kilómetros de este municipio, se puede decir que dentro de este
sector existen muchas empresas de industria manufactura.
Micro Localización
Se tomó en cuenta factores determinantes y condicionantes para la localización óptima del
proyecto. Debido a la naturaleza del producto a elaborar, este se desarrollará en un lugar que se
encuentre alejado de la ciudad, ya que al momento de su producción genera fuertes olores no
agradables en el medio ambiente, por tal factor se ubicara en el Sector Industrial Chamelecón,
dentro del municipio de San Pedro Sula, además se analizó el costo de obtener nuestros
principales insumos para la elaboración del producto, ya que se encuentran ubicados en las
afueras de la ciudad, siento esta carretera un punto estratégico para recibir nuestros proveedores.
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Matriz de ponderación de puntos de aspectos cualitativos
Ubicación del Local
Opción A
Se encuentra ubicado en el Sector Industrial Chamelecón, Cortés, a 5 kilómetros
aproximadamente de la Ciudad de San Pedro Sula, Honduras.
Este local cuenta con un terreno con un área de 1,350 m² de la cual 980 m² es el área ocupada
por el local, dejando un área a disposición de 370 m² para mejoras al local.
41
Opción B
Se encuentra ubicado en el Sector 2 Industrial Chamelecón, Boulevard del Sur, cuenta con un
área de 950 m².
Opción C
La bodega se encuentra ubicada en Barrio La Guardia, por avenida Nueva Orleans, cuenta con
un área de 1,100 m².
42
Considerando los altos costos de adquirir un terreno y construir un local propio, se presentaron
y evaluaron los siguientes aspectos para arrendamiento del local:
Según los puntos de aspectos cualitativos evaluados, el lugar que más se adapta para el
desarrollo del proyecto, es la opción A, ubicado en Sector Industrial Chamelecón, Cortes, ya
que el tamaño del local y el valor de la renta son significativos para la rentabilidad del negocio,
además se consideran dos aspectos muy importantes para la ubicación del proyecto, uno de
ellos es la contaminación que genera la elaboración de nuestro producto y por ello debe
permanecer retirado de la ciudad, el otro aspecto es que nuestros principales proveedores de
insumos de materia prima son de Occidente del país.
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Proceso de producción
Se realiza mediante un transportador de tornillo sin fin, que deposita el ingrediente en la tolva
del molino; su uso está en torno al volumen de maíz que se maneja.
3. Molienda de materia prima
En este proceso se mezcla la harina de maíz con los demás ingredientes (Harina de Soya, Harina
de Pollo, Fosfato Monocálcico, Carbonato de Calcio, Metionina, Lisina, Vitaminas y Minerales
y agua).
5. Transportador
Las croquetas son trasladadas por medio de un sistema neumático donde una aspiradora las lleva
hasta el secador para eliminar la humedad del extruido, quedando con un 9% de humedad,
obtenido en 45 minutos.
8. Pulverizado
Una vez secas las croquetas son rociadas con aceite vegetal, para obtener la textura deseada,
este proceso es realizado por un pulverizador.
9. Enfriador
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Una vez rociadas las croquetas pasan por un elevador a una máquina llamada enfriador donde
el producto es enfriado a temperatura ambiente, luego pasa por un canal vibrante para evitar que
el producto se contamina y que no se desperdicien hasta llegar al proceso de envasado.
10. Envasado
El producto ingresa por líneas a empaque, en esta etapa es pesado y envasado de acuerdo a la
presentación (20 Kg).
11. Control de calidad
Se asignó una zona específica para el almacenamiento, se colocarán sobre pallets los sacos de
polipropileno con producto terminado para evitar contaminación.
45
Técnicas de análisis del proceso de producción
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Maquinaria utilizada
De acuerdo a las cotizaciones obtenidas definimos como mejor opción la presentada por
Shadong Luerya Machinery Manufacturing, debido a que las especificaciones de la maquina se
adapta a las condiciones requeridas por el proyecto, la imagen muestra como está diseñada la
máquina para el proceso.
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Descripción de la maquinaria:
1. Silos
Es un depósito donde se almacena el maíz, la harina de soya y la harina de pollo, este mantiene
la materia prima en condiciones ideales hasta el momento de producción. Su capacidad varía
dependiendo la cantidad de materia prima que se desee almacenar, para el proyecto a desarrollar
los silos deben ser con capacidad de 10 toneladas.
2. Molino
Esta máquina sirve para triturar el maíz y convertirlo en harina. Su uso es sencillo, sobre la tolva
de alimentación se agrega el grano de maíz, el grano va ingresando al interior de la maquina
gradualmente y los dos rodillos con forma fresada van moliendo el grano. Esta máquina tiene
una capacidad de 600Kg por hora.
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3. Mezcladora
Este equipo sirve para mezclar harinas, utiliza el método de mezcla de forma, impulsado por un
motor eléctrico, principalmente para mezclar la materia prima, tiene una capacidad de mezclar
20-30 kg/3min.
4. Tornillo transportador
Este tiene la función de transportar materia prima mixta o cruda a la extrusora. El tiempo de
turno se puede ajustar, también está totalmente automatizado, tiene una capacidad de 500Kg por
hora.
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5. Extrusora
6. Transportador de aire
50
7. Secadora
8. Pulverizador
51
Tiene la función de esparcir o rociar el aceite a la comida para perro ya preparada.
9. Enfriadora
Una vez finalizado todos los procesos de la elaboración del producto, este pasa a la enfriadora
a temperatura ambiente para luego ir al empaquetado.
10. Empaquetado
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Cuando el producto ha sido finalizado pasa por esa área de empaquetado, esta máquina tiene la
función de llenar los sacos en las cantidades según programación y al mismo tiempo son sellados
con hilo.
11. Pallets
Es el producto ya terminado y apilado listo para ser llevado a la bodega de producto terminado
en su respectiva presentación.
53
Distribución de la planta
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Valoración de obras físicas
Las instalaciones para la producción de alimentos para perros serán arrendadas, a las cuales se
les hará algunas remodelaciones en la planta para la adaptación de la producción.
Conclusiones
1. Para localización óptima proyecto, se tomó en cuenta factores que afectan directamente
el entorno social ya que de acuerdo a la naturaleza del producto a elaborar, este genera
fuertes olores que contaminan el medio ambiente.
2. Se obtuvo el tamaño óptimo y el área donde estará ubicada la planta para la elaboración
de comida de perros, mediante una matriz de ponderación que permitió evaluar y
seleccionar el local ideal para operar.
3. La maquinaria a requerir para la producción del ¨Alimento para Perros¨ fue elegida en
base a su capacidad de producción.
4. Fueron establecidos todos los procesos a seguir para la elaboración del producto así
como también la descripción de cada maquinaria y los tiempos efectivos de cada
proceso.
55
ESTUDIO ORGANIZACIONAL
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Objetivos
Objetivo general:
Objetivos específicos:
1. Definir los aspectos legales, fiscales y laborales con los cuales se regirá la empresa
productora de ¨Alimentos para Perros¨.
2. Determinar las principales políticas y procedimientos que la organización empezará a
implementar y mantendrá el control en las operaciones de la empresa.
3. Definir un organigrama que muestre de manera clara los niveles jerárquicos de la
organización.
Aspectos legales
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- Logo de la marca:
Socios Participación
Miriam Orellana 30%
Nelsy Almendares 30%
Vivian García 40%
TOTAL 100%
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tributarios, deberán inscribirse en el Registro Tributario Nacional, conforme al marco
legal aplicable. El ente emisor de este documento es el Servicio de Administración de
Rentas (S.A.R.), al cual se realizará la notificación dando aviso de la apertura de una
nueva agencia.
- Registro en la Cámara de Comercio: De acuerdo con el artículo 384 (DECRETO 73-
50, 2010), es obligatorio que todo comerciante y/o sociedad mercantil se registre en la
Cámara de Comercio e Industria correspondiente al municipio en el cual funcionará la
nueva empresa.
Sin este registro, las alcaldías no autorizan el permiso de operación. Pero, además, al
registrarse, la empresa forma parte de la base de datos de la localidad, lo cual es útil para
establecer contactos comerciales.
- Registro mercantil: Instrumento legal para la formalización de los negocios y esencial
para el desarrollo, mediante una gestión que garantiza seguridad jurídica, transparencia
y compromiso con el desarrollo económico y social. Según art. 389 (DECRETO 73-50,
2010).
- Registro de marcas y patentes: Con el fin de proteger la propiedad intelectual según
lo establecido por los decretos No. 499-E de la Ley de Derecho de Autor y Derechos
Conexos y No. 12-99E de la Ley de Propiedad Industria.
- Licencia Sanitaria: La licencia sanitaria implica un reconocimiento por el Estado de
Honduras que concede el registro una vez que ha comprobado que el alimento cumple
con todos los requisitos legales en materia de higiene, calidad y estado.
- Licencia Ambiental: Se tramita a través de un apoderado legal en la Secretaria de
Recursos Naturales y Ambientes y Minas, por medio del cual categorizan el impacto
ambiental del proyecto.
Permiso de Bomberos: Certificado extendido por el Cuerpo de Bomberos una vez
realizado el estudio de seguridad y el cumplimiento de los niveles de señalización que
debe tener la empresa al inicio de Operaciones y capacitación del personal. (PLAN DE
ARBITRIOS, 2017).
59
actividad económica que conforma el negocio. El permiso se otorgará conforme a la
actividad principal.
- Permiso de rótulos: Cuando el contribuyente lo solicitare, se incluirá en el Permiso de
Operación de Negocios la autorización para la Instalación de Rótulo publicitario
Adheridos, dibujados o pintados al plano del establecimiento, en las condiciones que
permite la Ley. Según art. N° 161 (PLAN DE ARBITRIOS, 2017).
- Autorización de libros legales. El trámite se realiza en la oficina de la Municipalidad
de San Pedro Sula, Cortés; según plan de arbitrios de esta municipalidad.
60
Aspectos fiscales
Las obligaciones fiscales directas que deberá cumplir la empresa son las siguientes:
- Impuesto Sobre Industria, Comercio y Servicios
Es el gravamen que paga toda persona natural, o comerciante individual o social por las
actividades lucrativas que realiza, de acuerdo a su volumen de producción, ingresos,
servicios o ventas anuales realizado en la jurisdicción Municipal de San Pedro Sula. Art.
45 (PLAN DE ARBITRIOS, 2017).
En consecuencia, se determinará el impuesto a pagar de manera mensual, mediante la
aplicación de la siguiente escala:
- Impuesto personal
El impuesto Personal o Vecinal, es un gravamen que pagan las personas naturales sobre
los ingresos totales, sin deducciones, percibidos anualmente dentro del Municipio de San
Pedro Sula, tengan o no residencia en el mismo. Para los efectos de este artículo se
considera ingreso, todo rendimiento, renta, utilidad, ganancia, dividendo, intereses,
producto o provecho, participación, sueldo, jornal, honorario y en general cualquier
percepción en efectivo, en valores o en especie. Art. 31 (PLAN DE ARBITRIOS, 2017)
El Impuesto Personal se computará con base a las Declaraciones Juradas de los ingresos
que hubiera obtenido el contribuyente durante el año calendario anterior, aplicándose
para el cómputo, las tarifas contempladas en el artículo setenta y siete (77) de la Ley de
Municipalidades y el cuadro No. 1 anexo de este Plan de Arbitrios.
61
- Declaración Jurada de Impuesto sobre Ventas.
Este impuesto se carga a las ventas de bienes y servicios gravados que se efectúan en el
territorio nacional; se aplica en forma no acumulativa en el momento de la importación
y en el de la venta sobre el valor del bien o servicio, ya sea que se venda al crédito o al
contado.
Declaración que se presentara a más tardar el 10 de cada Mes y su tasa es el 15% sobre
su base imponible.
- Impuesto sobre la renta
62
saldo del impuesto según el propio cómputo declarado a favor del Fisco, y se pagará a
más tardar el 30 de abril siguiente al año imponible.
- Aportación solidaria: Las personas jurídicas, excepto las incluidas en los Regímenes
Especiales de Exportación y Turismo sin perjuicio de lo establecido en el Artículo 22 la
Ley del Impuesto Sobre la Renta, pagarán una Aportación Solidaria del 5% que se
aplicará sobre el exceso de la renta neta gravable superior a L.1,000,000.00, a partir del
período fiscal 2014 en adelante. La Aportación Solidaria constituye una sobretasa del
Impuesto Sobre la Renta, por lo que no será deducible de dicho impuesto, quedando
sujeta al Régimen de Pagos a Cuenta, Declaración Anual y demás disposiciones
aplicables de la Ley del Impuesto Sobre la Renta.
Impuesto cedular anual aplicable sobre el Activo Total Neto de las personas Jurídicas,
domiciliadas en Honduras. El impuesto se causa en las Personas Jurídicas cuyo Activo
Total Neto exceda de tres millones de Lempiras (L 3,000,000.00) que se reflejen en el
Balance General del ejercicio fiscal imponible. La tasa de este impuesto cedular será el
1%.
- Ganancia de capital, Las ganancias de capital obtenidas por las personas naturales o
jurídicas, domiciliadas o no en Honduras, pagarán un Impuesto Único del diez por ciento
(10%) por lo que no estarán sujetas a la tarifa progresiva del Impuesto Sobre la Renta,
establecida en el Artículo 22 (LEY DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA DECRETO
Nº25, 2014).
- Inscripción al Régimen de facturación
Las obligaciones fiscales indirectas que deberá cumplir la empresa son las siguientes:
63
- Retención por Salarios (Cód. concepto 111). Según acuerdo SAR 009-2018.
Los agentes de retención deberán utilizar la tabla anterior para calcular el monto de
retención mensual que le deben realizar a sus empleados, el cual es aplicable a partir del
primero de enero del 2018.
- Retención 12.5%
Las Personas Jurídicas de Derecho Público y Derecho Privado, que efectúen pagos o
constituyan créditos a favor de personas naturales o jurídicas residentes en Honduras, no
exoneradas del impuesto sobre la renta, deberán retener y enterar al fisco los doce puntos
cinco por ciento (12.5%) del monto de los pagos o créditos que efectúen por concepto
de honorarios profesionales, dietas, comisiones, gratificaciones, bonificaciones, y
remuneración por servicios técnicos.
64
Aspectos laborales
65
Para este mismo tipo de empresas que al cuatro de septiembre de 2015 tengan menos de diez
(10) empleados, las contribuciones de trabajadores y empleadores para el Pilar Contributivo del
Régimen del Seguro de Atención de la Salud para el periodo 2015-2024, se realizara en la forma
siguiente:
Lo techos para el Pilar de Capitalización Colectiva del Seguro de Previsión Social y para el
Pilar Contributivo del Régimen del Seguro de Atención de la Salud, para el Periodo 2015-2024,
son los siguientes:
66
Estructura organizacional
Socios
Gerente
general
Supevisor de Supervisor de
Tesorera Compras
Produccion Ventas
Contabilidad
Aseadora
Guardia de
Seguridad 1
Guardia de
Seguridad 2
67
Principales políticas y procedimientos de la organización
- Pagos; del séptimo día, décimo tercer mes y cuarto mes se hará conforme a la estipulado
en el Código de Trabajo.
68
Políticas Contables
Son reglas y procedimientos a seguir para regular toda actividad que se lleve a cabo dentro de
la empresa, con el fin de poder tomar decisiones en el momento que se requiera.
Políticas para el registro de los Estados Financieros
- Los estados financieros serán elaborados en base a las Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF para PYME)
- El tiempo del ejercicio económico será a partir del 1 enero al 31 diciembre.
- Los Estados Financieros bajo NIIF para PYME comprenderán:
o Estado de Situación Financiera
o Estado de Resultados
o Estado de cambios en el patrimonio Neto
o Estado de Flujo de Efectivo
o Notas a los Estados Financieros
Políticas de Ventas
- Las ventas se pueden efectuar en efectivo o cheques.
- No se realizan cambios después de 30 días entregado el producto.
Políticas de Compras
- Para los pagos de facturas a los proveedores este debe ir con la orden de compra original.
- Se hará las compras de materia prima en base a presupuesto de consumo de los
materiales.
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Otras políticas
- Los operarios deben utilizar la vestimenta correcta en la producción.
- Una vez finalizado la producción tiene que quedar limpia el área.
- Se contará con extintores en el área de producción y servicio al cliente.
70
Conclusiones
- Mediante este estudio se determinó los lineamientos que debe seguir la empresa
para iniciar operaciones, establecidos por la ley tanto para los aspectos legales, fiscales
y laborales que existen de acuerdo al rubro y actividad a la que se dedica la empresa,
con el fin de dar de fe de la transparencia de sus operaciones.
- La representación de la estructura organizativa de la empresa, demostró cómo se
da a conocer de manera sencilla y clara la relación entre puestos y sus principales
responsabilidades.
- La elaboración de las políticas y procedimientos de la organización, establecen
de manera más sencilla como operar la empresa de una manera más organizada y con
un mejor control.
71
ESTUDIO ECONÓMICO
72
Objetivos
Objetivo general:
Determinar el monto de los recursos económicos necesarios para la elaboración del proyecto,
así como también todos los demás factores que involucren en la planificación y desarrollo del
proyecto.
Objetivos específicos:
1. Establecer el monto de la inversión total del proyecto.
2. Definir el costo total para la operación del proyecto.
3. Determinar el capital de trabajo necesario para asegurar el funcionamiento del proyecto.
4. Proyectar Estados financieros por el periodo de evaluación del proyecto.
73
Posición financiera inicial de la empresa
Pasivo
Corriente
Porcion corriente prestamo a largo plazo -
Cuentas por pagar comerciales y Otras Cuentas por Pagar -
Total pasivo corriente -
Pasivo no corriente
Prestamo por Pagar a largo plazo 2.000.000
Total pasivo no corriente 2.000.000
Total pasivo 2.000.000
Patrimonio
Capital Social 2.200.000
Utilidades retenídas
Utililidad/perdida del periodo (189.525)
Reserva legal -
Total Patrimonio 2.010.475
Total Pasivo y Patrimonio 4.010.475
74
Determinación de los costos y gastos
Productora de Alimentos Caninos Hondureña S. de R.L
Gastos proyectado ( expresado en lempiras)
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Descripciòn Gasto Gasto Gasto Gasto Gasto Gasto
Compras MP - - - - -
Compras empaque - - - - -
Agua potable - 11.340 11.811 12.238 12.797 13.263
Internet y telefonía - 23.149 23.859 24.589 25.366 26.097
Combustible - 26.311 27.296 28.393 29.575 30.772
Publicidad - 63.964 65.925 67.944 70.089 72.109
Contabilidad 13.500 168.625 174.938 181.972 189.545 197.220
Aseo y limpieza - 131.153 136.063 141.533 147.424 153.393
Seguridad - 224.834 233.250 242.629 252.727 262.960
Suministros de limpieza 73.481 60.892 63.171 65.711 68.446 71.218
Gastos menores - 25.439 21.945 22.827 23.777 24.740
Equipo de seguridad - 2.049 2.133 2.220 2.311 2.405
Botiquin - 12.643 13.116 13.643 14.211 14.786
Extintores - 25.209 26.153 27.204 28.336 29.484
Sueldos y salarios - 822.975 864.124 907.970 795.932 1.000.331
Retenciones IHSS - 25.608 26.888 28.233 26.354 31.802
Retenciones RAP - 2.897 3.042 3.194 3.340 3.238
Cuota patronal INFOP - 6.540 6.867 7.210 6.321 7.949
Cuota patronal IHSS 27.640 29.016 30.467 31.990 34.340
Cuota patronal RAP 1.769 1.858 1.951 2.048 1.956
Gastos de organización 39.398 4.450 4.450 4.450 4.450 4.450
Mantenimiento de vehículo - 16.457 17.073 17.759 18.498 19.253
Mantenimiento de maquinaria - - - - - -
Mantenimiento equipo de computo - 4.164 4.334 4.511 4.696 4.888
Matrícula de vehículo - 10.000 9.000 9.368 10.409 10.409
Tasa de seguridad - 7.197 6.146 6.296 6.419 6.686
Energía eléctrica - 51.770 53.708 51.212 53.344 55.503
Depreciaciones - 116.961 114.776 114.776 114.776 114.776
Gastos de investigación 9.260 - - - - -
Alquiler del local 31.885 395.966 408.107 420.608 433.886 446.390
Capacitacion de personal 22.000 - -
Palet - 546 567 590 614 639
Papelería y útiles - 10.513 8.545 8.888 9.258 9.633
Gastos de intereses 280.000 272.526 254.682 234.173 210.602
Impuesto sobre industria y comercio 56.514 61.706 65.524 69.926 74.680
Retención del impuesto vecinal 4.337 4.632 4.941 4.804 5.606
Retención Impuesto Sobre la Renta Empleados 11.833 14.713 19.225 21.089 25.013
189.525 2.633.745 2.711.734 2.792.760 2.716.931 2.966.592
75
Costos Directos
Productora de Alimentos Caninos Hondureña S. de R.L
Costos Directos proyectado ( expresado en lempiras)
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Descripciòn Costo Directo Costo Directo Costo Directo Costo Directo Costo Directo
Compras MP 4.501.149 5.241.495 6.056.676 6.949.279 7.877.659
Compras empaque 72.143 88.551 102.389 117.565 133.044
Agua potable 149.368 155.560 161.190 168.550 174.697
Sueldos y salarios 418.500 428.098 449.820 472.311 495.577
Cuota patronal INFOP 3.240 3.402 3.572 3.751 3.938
Cuota patronal IHSS 16.567 17.421 18.265 19.179 20.995
Cuota patronal RAP 36 37 39 41 -
5.161.003 5.934.565 6.791.953 7.730.675 8.705.910
Costos Indirectos
Productora de Alimentos Caninos Hondureña S. de R.L
Costos Indirectos Proyectado ( expresado en lempiras)
Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Descripciòn Costo Indirecto Costo Indirecto Costo indirecto Costo indirecto Costo Indirecto
Sueldos y salarios 232.500 237.832 249.900 262.395 275.320
Cuota patronal INFOP 1.800 1.890 1.985 2.084 2.188
Cuota patronal IHSS 5.528 5.813 6.095 6.399 6.462
Cuota patronal RAP 1.092 1.146 1.204 1.264 1.282
Mantenimiento de maquinaria 42.677 44.422 46.239 48.130 50.098
Energía eléctrica 765.930 794.602 757.673 789.207 821.161
Depreciaciones 193.036 193.036 193.036 193.036 193.036
Alquiler del local - - - - -
Papelería y útiles - - - - -
1.242.563 1.278.743 1.256.131 1.302.515 1.349.547
Costo de Producción
Productora de Alimentos Caninos Hondureña S. de R.L
Costo de producción proyectado ( expresado en lempiras)
76
Financiamiento
Productora de Alimentos Caninos Hondureña S. de R. L
Financiamiento
77
37 12.330 20.337 32.667 1.730.860
38 12.474 20.193 32.667 1.718.386
39 12.620 20.048 32.667 1.705.766
40 12.767 19.901 32.667 1.692.999
41 12.916 19.752 32.667 1.680.084
42 13.066 19.601 32.667 1.667.017
43 13.219 19.449 32.667 1.653.798
44 13.373 19.294 32.667 1.640.425
45 13.529 19.138 32.667 1.626.896
46 13.687 18.980 32.667 1.613.209
47 13.847 18.821 32.667 1.599.363
48 14.008 18.659 32.667 1.585.355
49 14.172 18.496 32.667 1.571.183
50 14.337 18.330 32.667 1.556.846
51 14.504 18.163 32.667 1.542.342
52 14.673 17.994 32.667 1.527.668
53 14.845 17.823 32.667 1.512.824
54 15.018 17.650 32.667 1.497.806
55 15.193 17.474 32.667 1.482.613
56 15.370 17.297 32.667 1.467.243
57 15.550 17.118 32.667 1.451.693
58 15.731 16.936 32.667 1.435.962
59 15.915 16.753 32.667 1.420.048
60 16.100 16.567 32.667 1.403.947
61 16.288 16.379 32.667 1.387.659
62 16.478 16.189 32.667 1.371.181
63 16.670 15.997 32.667 1.354.511
64 16.865 15.803 32.667 1.337.646
65 17.062 15.606 32.667 1.320.585
66 17.261 15.407 32.667 1.303.324
67 17.462 15.205 32.667 1.285.862
68 17.666 15.002 32.667 1.268.197
69 17.872 14.796 32.667 1.250.325
70 18.080 14.587 32.667 1.232.245
71 18.291 14.376 32.667 1.213.953
72 18.505 14.163 32.667 1.195.449
73 18.721 13.947 32.667 1.176.728
74 18.939 13.728 32.667 1.157.789
75 19.160 13.508 32.667 1.138.629
76 19.383 13.284 32.667 1.119.246
77 19.610 13.058 32.667 1.099.637
78 19.838 12.829 32.667 1.079.798
79 20.070 12.598 32.667 1.059.729
80 20.304 12.363 32.667 1.039.425
81 20.541 12.127 32.667 1.018.884
82 20.780 11.887 32.667 998.103
83 21.023 11.645 32.667 977.081
84 21.268 11.399 32.667 955.812
85 21.516 11.151 32.667 934.296
86 21.767 10.900 32.667 912.529
87 22.021 10.646 32.667 890.508
88 22.278 10.389 32.667 868.229
89 22.538 10.129 32.667 845.691
90 22.801 9.866 32.667 822.890
91 23.067 9.600 32.667 799.823
92 23.336 9.331 32.667 776.487
93 23.608 9.059 32.667 752.879
94 23.884 8.784 32.667 728.995
95 24.162 8.505 32.667 704.833
96 24.444 8.223 32.667 680.388
78
97 24.730 7.938 32.667 655.659
98 25.018 7.649 32.667 630.641
99 25.310 7.357 32.667 605.331
100 25.605 7.062 32.667 579.726
101 25.904 6.763 32.667 553.822
102 26.206 6.461 32.667 527.615
103 26.512 6.156 32.667 501.104
104 26.821 5.846 32.667 474.282
105 27.134 5.533 32.667 447.148
106 27.451 5.217 32.667 419.698
107 27.771 4.896 32.667 391.927
108 28.095 4.572 32.667 363.832
109 28.423 4.245 32.667 335.409
110 28.754 3.913 32.667 306.655
111 29.090 3.578 32.667 277.565
112 29.429 3.238 32.667 248.136
113 29.772 2.895 32.667 218.363
114 30.120 2.548 32.667 188.244
115 30.471 2.196 32.667 157.772
116 30.827 1.841 32.667 126.946
117 31.186 1.481 32.667 95.759
118 31.550 1.117 32.667 64.209
119 31.918 749 32.667 32.291
120 32.291 377 32.667 0
79
Capital de trabajo
Productora de Alimentos Caninos Hondureña S. de R. L
Capital de trabajo
80
Inversión inicial
Productora de Alimentos Caninos Hondureña S. de R. L
Inversion Inicial
Fuentes
Descripcion Inversion
Fondos Propios Financiamiento
Fuentes de financiaminto L 4.200.000 L 2.200.000 L 2.000.000
Inversion Fija
Maquinaria y equipo 1.209.944 362.983 846.961
Mobiliario y equipo 687.973 687.973
Vehiculos 435.431 435.431
Total activo fijos L 2.333.348 L 1.050.956 L 1.282.392
Gastos Pre-operativos
Gastos de remodelacion 127.337 127.337
Gastos Pre-operativos 189.525 189.525
Total gastos pre-operativos L 316.862 L 316.862 L -
Capital de trabajo
Capital de trabajo 1.549.790 832.182 717.608
Total capital de trabajo 1.549.790 832.182 717.608
81
Depreciaciones y amortizaciones
INDICE Productora de Alimentos Caninos Hondureña S. de R. L
Depreciaciones
VOLVER INDICE
Fecha de Fecha de Vida Útil Vida Útil Metodo de Valor Valor residual Valor a
Departamento Descripción Cuenta Contable Proveedor
Aquisición Activación años meses Depreciación Adquisición (1%) Depreciar
Producción Mezcladora Maquinaria y Equipo 03/12/2018 02/01/2019 Shandong Luerya Machinery 10 120 Linea recta 53.671 537 53.671
Producción Transportadora Maquinaria y Equipo 03/12/2018 02/01/2019 Shandong Luerya Machinery 10 120 Linea recta 73.415 734 73.415
Producción Extrusora Maquinaria y Equipo 03/12/2018 02/01/2019 Shandong Luerya Machinery 10 120 Linea recta 276.497 2.765 276.497
Producción Transportador de aire Maquinaria y Equipo 03/12/2018 02/01/2019 Shandong Luerya Machinery 10 120 Linea recta 62.132 621 62.132
Producción Secadora Maquinaria y Equipo 03/12/2018 02/01/2019 Shandong Luerya Machinery 10 120 Linea recta 253.933 2.539 253.933
Producción Sistema de sabor de rodillo Maquinaria y Equipo 03/12/2018 02/01/2019 Shandong Luerya Machinery 10 120 Linea recta 138.288 1.383 138.288
Producción Pulverizador de aceite Maquinaria y Equipo 03/12/2018 02/01/2019 Shandong Luerya Machinery 10 120 Linea recta 56.491 565 56.491
Producción Transportador de enfriamiento Maquinaria y Equipo 03/12/2018 02/01/2019 Shandong Luerya Machinery 10 120 Linea recta 79.056 791 79.056
Producción Molino Maquinaria y Equipo 03/12/2018 02/01/2019 Shandong Luerya Machinery 10 120 Linea recta 22.425 224 22.425
Producción Selladora Maquinaria y Equipo 03/12/2018 02/01/2019 Hermes S. de R.L 10 120 Linea recta 29.517 295 29.517
Producción Silos 1 Maquinaria y Equipo 03/12/2018 02/01/2019 Ferreteria Monterroso 15 180 Linea recta 82.771 828 82.771
Producción Silos 2 Maquinaria y Equipo 03/12/2018 02/01/2019 Ferreteria Monterroso 15 180 Linea recta 81.748 817 81.748
Total 1.209.944 1.209.944
Producción Mejoras propiedades arrendadas Mejoras Local Arrendado 02/01/2019 5 60 Linea recta 127.337 1.273 127.337
127.337
2.122 25.467 25.467 101.870 25.467 50.935 76.402 25.467 76.402 50.935 25.467 101.870 25.467 25.467 127.337 -
82
Producción Ventilador Industrial 1 Mobiliario y Equipo Oficina 03/12/2018 02/01/2019 Ferreteria Monterroso 5 60 Linea recta 4.488 45 4.488
Producción Ventilador Industrial 2 Mobiliario y Equipo Oficina 03/12/2018 02/01/2019 Ferreteria Monterroso 5 60 Linea recta 4.488 45 4.488
Producción Escritorio Supervisor Produccion Mobiliario y Equipo Oficina 04/12/2018 02/01/2019 IPSA 5 60 Linea recta 2.125 21 2.125
Producción Generador de Energia Mobiliario y Equipo Oficina 03/12/2018 02/01/2019 Ferreteria Monterroso 10 120 Linea recta 498.381 4.984 498.381
Admon y ventas Escritorio Gerente Mobiliario y Equipo Oficina 04/12/2018 02/01/2019 IPSA 5 60 Linea recta 2.909 29 2.909
Admon y ventas Escritorio Tesoreria Mobiliario y Equipo Oficina 04/12/2018 02/01/2019 IPSA 5 60 Linea recta 2.125 21 2.125
Admon y ventas Escritorio Jefe Compras Mobiliario y Equipo Oficina 04/12/2018 02/01/2019 IPSA 5 60 Linea recta 2.125 21 2.125
Admon y ventas Escritorio Ejecutivo de Ventas Mobiliario y Equipo Oficina 04/12/2018 02/01/2019 IPSA 5 60 Linea recta 2.125 21 2.125
Admon y ventas Archivo Mobiliario y Equipo Oficina 04/12/2018 02/01/2019 IPSA 5 60 Linea recta 3.979 40 3.979
Admon y ventas Silla Ejecutiva 1 Mobiliario y Equipo Oficina 04/12/2018 02/01/2019 ACOSA 5 60 Linea recta 2.511 25 2.511
Admon y ventas Silla Ejecutiva 2 Mobiliario y Equipo Oficina 04/12/2018 02/01/2019 ACOSA 5 60 Linea recta 2.511 25 2.511
Admon y ventas Silla Ejecutiva 3 Mobiliario y Equipo Oficina 04/12/2018 02/01/2019 ACOSA 5 60 Linea recta 2.511 25 2.511
Admon y ventas Silla Ejecutiva 3 Mobiliario y Equipo Oficina 04/12/2018 02/01/2019 ACOSA 5 60 Linea recta 2.511 25 2.511
Admon y ventas Silla Ejecutiva 5 Mobiliario y Equipo Oficina 04/12/2018 02/01/2019 ACOSA 5 60 Linea recta 2.511 25 2.511
Admon y ventas Silla Sala Juntas 1 Mobiliario y Equipo Oficina 04/12/2018 02/01/2019 ACOSA 5 60 Linea recta 1.568 16 1.568
Admon y ventas Silla Sala Juntas 2 Mobiliario y Equipo Oficina 04/12/2018 02/01/2019 ACOSA 5 60 Linea recta 1.568 16 1.568
Admon y ventas Silla Sala Juntas 3 Mobiliario y Equipo Oficina 04/12/2018 02/01/2019 ACOSA 5 60 Linea recta 1.568 16 1.568
Admon y ventas Silla Sala Juntas 4 Mobiliario y Equipo Oficina 04/12/2018 02/01/2019 ACOSA 5 60 Linea recta 1.568 16 1.568
Admon y ventas Silla Sala Juntas 5 Mobiliario y Equipo Oficina 04/12/2018 02/01/2019 ACOSA 5 60 Linea recta 1.568 16 1.568
Admon y ventas Silla de espera 1 Mobiliario y Equipo Oficina 04/12/2018 02/01/2019 ACOSA 5 60 Linea recta 550 5 550
Admon y ventas Silla de espera 2 Mobiliario y Equipo Oficina 04/12/2018 02/01/2019 ACOSA 5 60 Linea recta 550 5 550
Admon y ventas Silla de espera 3 Mobiliario y Equipo Oficina 04/12/2018 02/01/2019 ACOSA 5 60 Linea recta 550 5 550
Admon y ventas Silla de espera 4 Mobiliario y Equipo Oficina 04/12/2018 02/01/2019 ACOSA 5 60 Linea recta 550 5 550
75 898 898 3.591 898 1.795 2.693 898 2.693 1.795 898 3.591 898 898 4.488 -
75 898 898 3.591 898 1.795 2.693 898 2.693 1.795 898 3.591 898 898 4.488 -
35 425 425 1.700 425 850 1.275 425 1.275 850 425 1.700 425 425 2.125 -
4.153 49.838 49.838 448.543 49.838 99.676 398.705 49.838 149.514 348.867 49.838 199.353 299.029 49.838 249.191 249.191
48 582 582 2.327 582 1.164 1.745 582 1.745 1.164 582 2.327 582 582 2.909 -
35 425 425 1.700 425 850 1.275 425 1.275 850 425 1.700 425 425 2.125 -
35 425 425 1.700 425 850 1.275 425 1.275 850 425 1.700 425 425 2.125 -
35 425 425 1.700 425 850 1.275 425 1.275 850 425 1.700 425 425 2.125 -
66 796 796 3.183 796 1.592 2.387 796 2.387 1.592 796 3.183 796 796 3.979 -
42 502 502 2.009 502 1.004 1.507 502 1.507 1.004 502 2.009 502 502 2.511 -
42 502 502 2.009 502 1.004 1.507 502 1.507 1.004 502 2.009 502 502 2.511 -
42 502 502 2.009 502 1.004 1.507 502 1.507 1.004 502 2.009 502 502 2.511 -
42 502 502 2.009 502 1.004 1.507 502 1.507 1.004 502 2.009 502 502 2.511 -
42 502 502 2.009 502 1.004 1.507 502 1.507 1.004 502 2.009 502 502 2.511 -
26 314 314 1.255 314 627 941 314 941 627 314 1.255 314 314 1.568 -
26 314 314 1.255 314 627 941 314 941 627 314 1.255 314 314 1.568 -
26 314 314 1.255 314 627 941 314 941 627 314 1.255 314 314 1.568 -
26 314 314 1.255 314 627 941 314 941 627 314 1.255 314 314 1.568 -
26 314 314 1.255 314 627 941 314 941 627 314 1.255 314 314 1.568 -
9 110 110 440 110 220 330 110 330 220 110 440 110 110 550 -
9 110 110 440 110 220 330 110 330 220 110 440 110 110 550 -
9 110 110 440 110 220 330 110 330 220 110 440 110 110 550 -
9 110 110 440 110 220 330 110 330 220 110 440 110 110 550 -
83
Admon y ventas Silla de comedor 1 5 60 Linea recta 516 5 516
Admon y ventas Silla de comedor 2 5 60 Linea recta 516 5 516
Admon y ventas Silla de comedor 3 5 60 Linea recta 516 5 516
Admon y ventas Silla de comedor 4 5 60 Linea recta 516 5 516
Admon y ventas Silla de comedor 5 5 60 Linea recta 516 5 516
Admon y ventas Silla de comedor 6 5 60 Linea recta 516 5 516
Admon y ventas Silla de comedor 7 5 60 Linea recta 516 5 516
Admon y ventas Silla de comedor 8 5 60 Linea recta 516 5 516
Admon y ventas Silla de comedor 9 5 60 Linea recta 516 5 516
Admon y ventas Silla de comedor 10 5 60 Linea recta 516 5 516
Admon y ventas Refrigerador Mobiliario y Equipo Oficina 04/12/2018 02/01/2019 Keymart 5 60 Linea recta 7.979 80 7.979
Admon y ventas Mueble Cocina Mobiliario y Equipo Oficina 04/12/2018 02/01/2019 Keymart 5 60 Linea recta 10.925 109 10.925
Admon y ventas Mesa Sala de Juntas Mobiliario y Equipo Oficina 04/12/2018 02/01/2019 Keymart 5 60 Linea recta 5.739 57 5.739
Admon y ventas Laptop Dell Insp Gerente Mobiliario y Equipo Oficina 04/12/2018 02/01/2019 ACOSA 7 84 Linea recta 12.764 128 12.764
Admon y ventas Laptop Dell Insp Sup. Produccion Mobiliario y Equipo Oficina 04/12/2018 02/01/2019 ACOSA 7 84 Linea recta 12.764 128 12.764
Admon y ventas Laptop Dell Insp Tesoreria Mobiliario y Equipo Oficina 04/12/2018 02/01/2019 ACOSA 7 84 Linea recta 12.764 128 12.764
Admon y ventas Laptop Dell Insp Jefe Compras Mobiliario y Equipo Oficina 04/12/2018 02/01/2019 ACOSA 7 84 Linea recta 12.764 128 12.764
Admon y ventas Laptop Dell Insp Ejec. Ventas Mobiliario y Equipo Oficina 04/12/2018 02/01/2019 ACOSA 7 84 Linea recta 12.764 128 12.764
Admon y ventas Impresora Epson Administrativa Mobiliario y Equipo Oficina 04/12/2018 02/01/2019 ACOSA 7 84 Linea recta 6.899 69 6.899
Admon y ventas Impresora Epson Facturacion Mobiliario y Equipo Oficina 04/12/2018 02/01/2019 ACOSA 7 84 Linea recta 1.530 15 1.530
Admon y ventas Proyector Sala de Juntas Mobiliario y Equipo Oficina 04/12/2018 02/01/2019 ACOSA 7 84 Linea recta 12.385 124 12.385
Admon y ventas Aire Acondicionado 12mil BTU Mobiliario y Equipo Oficina 03/12/2018 02/01/2019 Friopartes 7 84 Linea recta 7.032 70 7.032
Admon y ventas Aire Acondicionado 18mil BTU Mobiliario y Equipo Oficina 03/12/2018 02/01/2019 Friopartes 7 84 Linea recta 10.235 102 10.235
Admon y ventas Telefonos IP 3 lineas Mobiliario y Equipo Oficina 03/12/2018 02/01/2019 Sycom 5 60 Linea recta 2.415 24 2.415
Admon y ventas Telefonos IP Mobiliario y Equipo Oficina 03/12/2018 02/01/2019 Sycom 5 60 Linea recta 8.510 85 8.510
687.973 6.880 687.973
Admon y ventas Vehiculo Vehiculo Excel Automotriz 5 60 Linea recta 435.431,19 4.354 435.431
9 103 103 413 103 207 310 103 310 207 103 413 103 103 516 -
9 103 103 413 103 207 310 103 310 207 103 413 103 103 516 -
9 103 103 413 103 207 310 103 310 207 103 413 103 103 516 -
9 103 103 413 103 207 310 103 310 207 103 413 103 103 516 -
9 103 103 413 103 207 310 103 310 207 103 413 103 103 516 -
9 103 103 413 103 207 310 103 310 207 103 413 103 103 516 -
9 103 103 413 103 207 310 103 310 207 103 413 103 103 516 -
9 103 103 413 103 207 310 103 310 207 103 413 103 103 516 -
9 103 103 413 103 207 310 103 310 207 103 413 103 103 516 -
9 103 103 413 103 207 310 103 310 207 103 413 103 103 516 -
133 1.596 1.596 6.383 1.596 3.192 4.787 1.596 4.787 3.192 1.596 6.383 1.596 1.596 7.979 -
182 2.185 2.185 8.740 2.185 4.370 6.555 2.185 6.555 4.370 2.185 8.740 2.185 2.185 10.925 -
96 1.148 1.148 4.591 1.148 2.295 3.443 1.148 3.443 2.295 1.148 4.591 1.148 1.148 5.739 -
152 1.823 1.823 10.940 1.823 3.647 9.117 1.823 5.470 7.294 1.823 7.294 5.470 1.823 9.117 3.647
152 1.823 1.823 10.940 1.823 3.647 9.117 1.823 5.470 7.294 1.823 7.294 5.470 1.823 9.117 3.647
152 1.823 1.823 10.940 1.823 3.647 9.117 1.823 5.470 7.294 1.823 7.294 5.470 1.823 9.117 3.647
152 1.823 1.823 10.940 1.823 3.647 9.117 1.823 5.470 7.294 1.823 7.294 5.470 1.823 9.117 3.647
152 1.823 1.823 10.940 1.823 3.647 9.117 1.823 5.470 7.294 1.823 7.294 5.470 1.823 9.117 3.647
82 986 986 5.913 986 1.971 4.928 986 2.957 3.942 986 3.942 2.957 986 4.928 1.971
18 219 219 1.311 219 437 1.093 219 656 874 219 874 656 219 1.093 437
147 1.769 1.769 10.616 1.769 3.539 8.846 1.769 5.308 7.077 1.769 7.077 5.308 1.769 8.846 3.539
84 1.005 1.005 6.028 1.005 2.009 5.023 1.005 3.014 4.018 1.005 4.018 3.014 1.005 5.023 2.009
122 1.462 1.462 8.773 1.462 2.924 7.311 1.462 4.386 5.849 1.462 5.849 4.386 1.462 7.311 2.924
40 483 483 1.932 483 966 1.449 483 1.449 966 483 1.932 483 483 2.415 -
142 1.702 1.702 6.808 1.702 3.404 5.106 1.702 5.106 3.404 1.702 6.808 1.702 1.702 8.510 -
6.828 81.934 81.934 606.039 81.934 163.867 524.106 81.934 245.801 442.172 81.934 327.735 360.239 81.934 409.668 278.305
7.257 87.086 87.086 348.345 87.086 174.172 261.259 87.086 261.259 174.172 87.086 348.345 87.086 87.086 435.431 -
84
Ingresos
Productora de Alimentos Caninos Hondureña S. de R.L
Ingresos Proyectados
15%
Detalle Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Costo de producción 6.403.566 7.213.308 8.048.083 9.033.190 10.055.458
Unidades producidas 15.944 17.937 19.930 21.956 23.916
Costo por saco 402 402 404 411 420
Precio de venta 510 531 551 573 597
Unidades vendidas 15.000 17.954 19.818 21.836 23.851
Total 7.650.000 9.531.064,41 10.914.477 12.509.340 14.232.015
ISV 1.147.500 1.429.660 1.637.172 1.876.401 2.134.802
Total a facturar L 8.797.500 L 10.960.724 L 12.551.649 L 14.385.741 L 16.366.817
85
Comprobacion del punto de equilibrio en unidades
Estado de Resultado Estado de Resultado
Año 1 Año 2
Venta 24.287.641 Venta 24.476.537
Costo Variable 19.126.638 Costo Variable 18.541.972
Costo Fijo 5.161.003 Costo Fijo 5.934.565
Costo total 24.287.641 Costo total 24.476.537
Utilidad 0 Utilidad 0
Estado de Resultado
Año 5
Venta 29.471.811
Costo Variable 20.765.901
Costo Fijo 8.705.910
Costo total 29.471.811
Utilidad 0
86
Presupuesto de caja
Egresos
Maquinaria y equipo 1.209.944 - - - - -
Mobiliario y equipo 687.973 - - - - -
Vehiculos 435.431 - - - - -
Mejoras Local Arrendado 127.337 - - - - -
2.460.685 - - - - -
Inventarios -
Materia prima 4.760.252 5.283.102 6.104.792 6.974.412 7.957.392
Material de empaque 87.788 102.437 118.421 135.583 154.012
- 4.848.040 5.385.539 6.223.213 7.109.995 8.111.404
86
Costos y gastos
Agua potable - 160.709 167.371 173.428 181.347 187.961
Internet y telefonía - 26.621 27.437 28.278 29.054 30.011
Combustible - 26.311 27.296 28.393 29.575 30.772
Publicidad - 73.558 75.814 78.136 80.281 82.925
Contabilidad 13.500 193.919 201.178 209.267 216.841 226.803
Aseo y limpieza - 150.826 156.472 162.764 168.654 176.402
Seguridad - 258.559 268.238 279.023 289.121 302.403
Suministros de limpieza 73.481 70.026 72.647 75.568 78.303 81.900
Gastos menores - 26.917 22.863 23.782 24.772 25.775
Equipo de seguridad - 2.356 2.453 2.553 2.644 2.766
Botiquin - 12.643 13.116 13.643 14.211 14.786
Extintores - 28.990 30.075 31.285 32.417 33.906
Sueldos y salarios - 1.429.300 1.480.779 1.552.097 1.475.051 1.705.570
Retenciones IHSS - 23.474 26.782 28.121 26.511 31.348
Retenciones RAP - 2.656 3.030 3.181 3.328 3.247
Cuota patronal INFOP - 10.615 12.111 12.716 12.206 13.916
Cuota patronal IHSS - 45.591 52.041 54.612 57.340 61.444
Cuota patronal RAP - 2.656 3.030 3.181 3.340 3.248
Gastos de organización 39.398 4.450 4.450 4.450 4.450 4.450
Mantenimiento de vehículo - 18.925 19.634 20.423 21.162 22.141
Mantenimiento de maquinaria - 49.078 51.085 52.640 55.066 57.318
Mantenimiento equipo de computo - 4.788 4.984 5.188 5.372 5.621
Matrícula de vehículo - 10.000 9.000 9.368 10.409 10.409
Tasa de seguridad - 7.197 6.146 6.296 6.419 6.686
Energía eléctrica - 749.558 845.760 809.985 836.711 870.702
Gastos de investigación 9.260 - - - - -
Alquiler del local 31.885 455.361 469.323 483.699 496.977 513.348
Capacitacion de personal 22.000 - - - -
Palet - 546 567 590 614 639
Papelería y útiles - 12.090 9.826 10.221 10.647 11.078
87
Gastos de intereses - 280.000 272.526 254.682 234.173 210.602
Retención del impuesto vecinal - 4.337 4.632 4.941 4.804 5.606
Retención Impuestom Sobre la Renta Empleados - 11.833 14.713 19.225 21.089 25.013
Pagos a cuenta ISR - - - 81.912 235.861 356.543
Pagos a cuenta Aportación Solidaria - - - - - -
Pago del ISV - 879.197 1.211.263 1.417.699 1.651.124 1.892.087
Pago del ISC - 51.804 65.983 65.638 69.877 74.651
Pago de préstamo - - 119.483 137.327 157.836 1.585.355
189.525 5.084.890 5.752.105 6.144.315 6.547.587 8.667.431
88
Impuestos
Impuesto sobre ventas
89
Conciliación de impuesto sobre ventas
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Compras exentas - 4.760.252 - 6.104.792 6.974.412 7.957.392
Compras gravadas 140.866 1.255.839 1.303.170 1.351.932 1.370.484 1.484.004
Compras totales 140.866 6.016.091 1.303.170 7.456.725 8.344.896 9.441.397
BASE
IMPUESTO IMPUESTO IMPUESTO
DE HASTA GRAVABL
P/MILLAR P/RANGO A PAGAR
E
1 500.000 499.999 0,30 150 150
500.001 10.000.000 9.499.999 0,40 3.800 3.800
10.000.001 20.000.000 9.999.999 0,30 3.000 3.000
20.000.001 30.000.000 9.999.999 0,20 2.000 2.000
30.000.001 En adelante 0,15 0 0
Año 1
BASE
IMPUESTO IMPUESTO IMPUESTO
DE HASTA GRAVABL
P/MILLAR P/RANGO A PAGAR
E
1 500.000 499.999 0,30 150 150
500.001 10.000.000 9.499.999 0,40 3.800 3.800
10.000.001 20.000.000 9.999.999 0,30 3.000 3.000
20.000.001 8.797.500 - 11.202.501 0,20 -2.241 -2.241
Total 4.709
90
Año 2
BASE
IMPUESTO IMPUESTO IMPUESTO
DE HASTA GRAVABL
P/MILLAR P/RANGO A PAGAR
E
1 500.000 499.999 0,30 150 150
500.001 10.000.000 9.499.999 0,40 3.800 3.800
10.000.001 20.000.000 9.999.999 0,30 3.000 3.000
20.000.001 10.960.724 - 9.039.277 0,20 -1.808 -1.808
Total 5.142
Año 3
BASE
IMPUESTO IMPUESTO IMPUESTO
DE HASTA GRAVABL
P/MILLAR P/RANGO A PAGAR
E
1 500.000 499.999 0,30 150 150
500.001 10.000.000 9.499.999 0,40 3.800 3.800
10.000.001 20.000.000 9.999.999 0,30 3.000 3.000
20.000.001 12.551.649 - 7.448.352 0,20 -1.490 -1.490
Total 5.460
Año 4
BASE
IMPUESTO IMPUESTO IMPUESTO
DE HASTA GRAVABL
P/MILLAR P/RANGO A PAGAR
E
1 500.000 499.999 0,30 150 150
500.001 10.000.000 9.499.999 0,40 3.800 3.800
10.000.001 20.000.000 9.999.999 0,30 3.000 3.000
20.000.001 14.385.741 - 5.614.260 0,20 -1.123 -1.123
Total 5.827
Año 5
BASE
IMPUESTO IMPUESTO IMPUESTO
DE HASTA GRAVABL
P/MILLAR P/RANGO A PAGAR
E
1 500.000 499.999 0,30 150 150
500.001 10.000.000 9.499.999 0,40 3.800 3.800
10.000.001 20.000.000 9.999.999 0,30 3.000 3.000
20.000.001 16.366.817 - 3.633.184 0,20 -727 -727
Total 6.223
91
Impuesto Vecinal
Productora de Alimentos Caninos Hondureña S. de R. L
Cálculo del impuesto vecinal proyectado
Impuesto Personal
Impuesto Impuesto a
De L Hasta L Base gravable
por millar pagar
1 5.000 1,50 4.999 7
5.001 10.000 2,00 4.999 10
10.001 20.000 2,50 9.999 25
20.001 30.000 3,00 9.999 30
30.001 50.000 3,50 19.999 70
50.001 75.000 3,75 24.999 94
75.001 100.000 4,00 24.999 100
100.001 150.000 5,00 49.999 250
150.001 o más 5,25
Fuente: Artículo setenta y siete (77) de la Ley de Municipalidades y el
cuadro No.
1 anexo del Plan de Arbitrios. de la Ley de Municipalidades, San Pedro
92
Contabilidad de la renta
Aportacion solidaria
Base gravable - - - 112.303 530.792
Aportacion solidaria calculado 5% - - -
93
Activo Neto
Tasa de seguridad
Retención en la fuente
94
Productora de Alimentos Caninos Hondureña S. de R. L
Cálculo de Impuesto Sobre la Renta Persona Natural
95
CÁLCULO DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA PERSONA NATURAL
Año 1
Deducciones
Ingreso Renta neta Impuesto a
Cargo
anual Gastos médicos IHSS + RAP gravable pagar
Año 2
Ingreso Deducciones Renta neta Impuesto a
Cargo
anual Gastos médicos IHSS + RAP gravable pagar
Gerente General 214.200 40.000 4.515 169.685 9.246
96
Año 3
Ingreso De duccione s Renta neta Impuesto a
Cargo
anual Gastos médicos IHSS + RAP gravable pagar
Gerente General 224.910 40.000 4.740 180.170 10.853
Año 4
Ingreso De duccione s Renta neta Impuesto a
Cargo
anual Gastos médicos IHSS + RAP gravable pagar
Gerente General 236.156 40.000 4.977 191.178 12.716
Año 5
Ingreso De duccione s Renta neta Impuesto a
Cargo
anual Gastos médicos IHSS + RAP gravable pagar
Gerente General 247.963 40.000 5.256 202.707 15.078
97
Estados financieros básicos proyectados
Propiedad Planta y Equipo (neto) 6 2.460.685 2.150.687 1.840.690 1.530.692 1.220.694 910.697
Total Activos no Corriente 2.460.685 2.150.687 1.840.690 1.530.692 1.220.694 910.697
Pasivo
Corriente
Porcion corriente prestamo a largo plazo 7 - 119.483 137.327 157.836 181.407 -
Cuentas por pagar comerciales y Otras
8
Cuentas por Pagar - 160.505 179.904 220.045 284.779 335.804
Total pasivo corriente - 279.988 317.231 377.880 466.186 335.804
Pasivo no corriente
Prestamo por Pagar a largo plazo 2.000.000 1.880.517 1.743.190 1.585.355 1.403.947 0
Total pasivo no corriente 2.000.000 1.880.517 1.743.190 1.585.355 1.403.947 0
Total pasivo 2.000.000 2.160.505 2.060.421 1.963.235 1.870.134 335.804
Patrimonio
Capital Social 9 2.200.000 2.200.000 2.200.000 2.200.000 2.200.000 2.200.000
Utilidades retenídas (189.525) (1.153.008) (1.507.439) (1.470.451) (923.356)
Utililidad/perdida del periodo (189.525) (963.483) (351.098) 66.670 593.635 930.807
Reserva legal 10 - - - 3.333 33.015 79.556
Total Patrimonio 2.010.475 1.046.992 695.894 762.564 1.356.199 2.287.006
Total Pasivo y Patrimonio 4.010.475 3.207.497 2.756.315 2.725.799 3.226.333 2.622.810
98
Estado de Resultado
Gastos Operativos
Gastos Preoperativos 189.525
Gastos de Administracion y ventas 11 2.309.070 2.389.933 2.482.486 2.427.171 2.690.331
Total Gastos 189.525 2.309.070 2.389.933 2.482.486 2.427.171 2.690.331
Flujo de efectivo de actividades de operación (189.525) (1.135.431) (57.437) 321.447 885.994 1.173.336
Utilidad antes del ejercicio (189.525) (963.483) (351.098) 66.670 593.635 930.807
Depreciaciones - 309.998 309.998 309.998 309.998 309.998
Amortizaciones -
Inventarios - (642.450) (35.735) (95.361) (82.373) (118.493)
Cuentas por pagar proovedores - 160.505 19.399 40.141 64.734 51.024
Saldo de efectivo al inicio de año 2.200.000 1.549.790 414.359 237.439 421.560 1.149.719
Saldo de efectivo al final de año 1.549.790 414.359 237.439 421.560 1.149.719 737.700
99
Estado de cambio en el Patrimonio
Utilidad Utilidad
Reseva
Descripcion Nota Participaciones Capital social perdida perdidas del Total
Legal
acumulada perido
100
Notas a los estados financieros
1. Historia y operaciones
La empresa Productora de Alimentos Caninos Hondureña S. de R.L. es una sociedad de responsabilidad limitada, ubicada en el
Boulevard del Norte, Sector Industrial Chamelecon, San Pedro Sula, Cortes, su principal actividad comercial es la produccion de
comida para caninos a base de maiz, soya, saborizantes de pollo, con vitaminas y minerales que ayudan al crecimiento sano de
2. Politicas contables
Las principales políticas contables aplicadas en la preparación de estos estados financieros se describen a continuación. Estas
políticas han sido aplicadas uniformemente por todos todos los años presentados de acuerdo a la Norma Internacional de
Información Financiera para Pequeñas y Medianas Entidades (NIIF para las PYMES):
Inventarios
Los inventarios se valúan al costo o valor neto de realización, el que sea menor. El costo es determinado utilizando el método de
costo promedio.
Las ganancias o pérdidas provenientes del retiro o venta se incluyen en el estado de resultado, así como los gastos por
reparaciones y mantenimiento que no extiendan la vida útil de estos activos.
Capital Social
Las acciones comunes son clasificadas como patrimonio. Los costos incrementales atribuibles directamente a la emisión de
acciones comunes son reconocidos como una deducción del patrimonio, netos de impuestos.
101
Reserva Legal
Conforme a lo establecido en el Código de Comercio de la República de Honduras, la reserva legal debe formarse separando
anualmente por lo menos el 5% de las utilidades del periodo, hasta completar la quinta parte del capital social.
Reconocimiento de Ingresos
La entidad medirá los ingresos de sus actividades ordinarias al valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir,
excluyendo ingresos por importes recibidos por cuenta de terceros tales como impuestos sobre productos o servicios o impuestos
sobre el valor añadido.
3. Unidad Monetaria
Los Estados Financieros estan presentados en lempiras (L), que es la moneda de curso legal en Honduras y con la que se
presentan los estados de la compañía.
Banco Promérica Cta. Lempiras 1.549.790 414.359 237.439 421.560 1.149.719 737.700
5. Inventarios
Los inventarios de la Compañía se detallan a continuación:
Al termino
Costo - - - - -
Depreciación Acumulada - - - - -
Valor neto en libros - - - - -
al inicio del año
Saldo inicial 1.209.944 687.973 435.431 127.337 2.460.685
Adiciones del año - - - - -
Capitalizaciones - - - - -
Depreciación - - - - -
Saldo final del año 1.209.944 687.973 435.431 127.337 2.460.685
Costo 1.209.944 687.973 435.431 127.337 2.460.685
Depreciación Acumulada - - - - -
Valor neto en libros 1.209.944 687.973 435.431 127.337,11 2.460.685
102
Año 1 Año 2
Mejoras a Mejoras a
Maquinaria Mobiliario y Maquinaria y Mobiliario y Vehiculo
Vehiculo Propiedades Total Propiedades
y Equipo Equipo Equipo Equipo Total
Arrendadas Arrendadas
1.209.944 687.973 435.431 127.337 2.460.685 1.209.944 687.973 435.431 127.337 2.460.685
- - - - - (115.510) (81.934) (87.086) (25.467) (309.998)
1.209.944 687.973 435.431 127.337 2.460.685 1.094.433 606.039 348.345 101.870 2.150.687
1.209.944 687.973 435.431 127.337 2.460.685 1.094.433 606.039 348.345 101.870 2.150.687
- - - - - - - - - -
- - - - - - - - - -
(115.510) (81.934) (87.086) (25.467) (309.998) (115.510) (81.934) (87.086) (25.467) (309.998)
1.094.433 606.039 348.345 101.870 2.150.687 978.923 524.106 261.259 76.402 1.840.690
1.209.944 687.973 435.431 127.337 2.460.685 1.209.944 687.973 435.431 127.337 2.460.685
(115.510) (81.934) (87.086) (25.467) (309.998) (231.021) (163.867) (174.172) (50.935) (619.995)
1.094.433 606.039 348.345 101.870 2.150.687 978.923 524.106 261.259 76.402 1.840.690
Año 3 Año 4
Mejoras a Mejoras a
Maquinaria y Mobiliario y Vehiculo Propiedades Maquinaria y Mobiliario y Vehiculo Propiedades
Equipo Equipo Arrendadas Total Equipo Equipo Arrendadas Total
1.209.944 687.973 435.431 127.337 2.460.685 1.209.944 687.973 435.431 127.337 2.460.685
(231.021) (163.867) (174.172) (50.935) (619.995) (346.531) (245.801) (261.259) (76.402) (929.993)
978.923 524.106 261.259 76.402 1.840.690 863.412 442.172 174.172 50.935 1.530.692
978.923 524.106 261.259 76.402 1.840.690 863.412 442.172 174.172 50.935 1.530.692
- - - - - - - - - -
- - - - - - - - - -
(115.510) (81.934) (87.086) (25.467) (309.998) (115.510) (81.934) (87.086) (25.467) (309.998)
863.412 442.172 174.172 50.935 1.530.692 747.902 360.239 87.086 25.467 1.220.694
1.209.944 687.973 435.431 127.337 2.460.685 1.209.944 687.973 435.431 127.337 2.460.685
(346.531) (245.801) (261.259) (76.402) (929.993) (462.042) (327.735) (348.345) (101.870) (1.239.991)
863.412 442.172 174.172 50.935 1.530.692 747.902 360.239 87.086 25.467 1.220.694
Año 5
Mejoras a
Maquinari Mobiliario Vehiculo Propiedades
a y Equipo y Equipo Arrendadas Total
103
7. Préstamos por Pagar
(expresados en lempiras)
Préstamo por pagar Banco promerica Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Porción corriente 119.483 137.327 157.836 181.407
Largo Plazo 2.000.000 1.880.517 1.743.190 1.585.355 1.403.947 0
2.000.000 2.000.000 1.880.517 1.743.190 1.585.355 0
104
11. Gastos de administracion y ventas Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Agua potable - 11.340 11.811 12.238 12.797 13.263
Internet y telefonía - 23.149 23.859 24.589 25.366 26.097
Combustible - 26.311 27.296 28.393 29.575 30.772
Publicidad - 63.964 65.925 67.944 70.089 72.109
Contabilidad 13.500 168.625 174.938 181.972 189.545 197.220
Aseo y limpieza - 131.153 136.063 141.533 147.424 153.393
Seguridad - 224.834 233.250 242.629 252.727 262.960
Suministros de limpieza 73.481 60.892 63.171 65.711 68.446 71.218
Gastos menores - 25.439 21.945 22.827 23.777 24.740
Equipo de seguridad - 2.049 2.133 2.220 2.311 2.405
Botiquin - 12.643 13.116 13.643 14.211 14.786
Extintores - 25.209 26.153 27.204 28.336 29.484
Sueldos y salarios - 822.975 864.124 907.970 795.932 1.000.331
Cuota patronal INFOP - 6.540 6.867 7.210 6.321 7.949
Cuota patronal IHSS - 27.640 29.016 30.467 31.990 34.340
Cuota patronal RAP - 1.769 1.858 1.951 2.048 1.956
Gastos de organización 39.398 4.450 4.450 4.450 4.450 4.450
Mantenimiento de vehículo - 16.457 17.073 17.759 18.498 19.253
Mantenimiento equipo de computo - 4.164 4.334 4.511 4.696 4.888
Matrícula de vehículo - 10.000 9.000 9.368 10.409 10.409
Tasa de seguridad - 7.197 6.146 6.296 6.419 6.686
Energía eléctrica - 51.770 53.708 51.212 53.344 55.503
Depreciaciones - 116.961 114.776 114.776 114.776 114.776
Gastos de investigación 9.260 - - - - -
Alquiler del local 31.885 395.966 408.107 420.608 433.886 446.390
Capacitacion de personal 22.000 - - - - -
Palet - 546 567 590 614 639
Papelería y útiles - 10.513 8.545 8.888 9.258 9.633
Impuesto sobre industria y comercio - 56.514 61.706 65.524 69.926 74.680
189.525 2.309.070 2.389.933 2.482.486 2.427.171 2.690.331
105
EVALUACIÓN FINANCIERA
106
Objetivos
Objetivos específicos:
1. Determinar el Costo de Capital Promedio Ponderado.
2. Estimar los flujos del Proyecto de inversión.
3. Analizar mediante la aplicación de razones financieras la situación financiera del proyecto
de inversión.
4. Determinar la viabilidad del proyecto de inversión mediante el cálculo de Valor Presente
Neto, Tasa Interna de Retorno, Periodo de Recuperación con flujos descontados, Índice de
Rentabilidad.
107
Determinación del Costo de Capital Promedio Ponderado
VOLVER INDICE Productora de Alimentos Caninos Hondureña S. de R.L
Tecnicas de Evaluacion ( expresados en lempiras)
Descripcion 1 2 3 4 5
Flujos netos de efectivo -373.485 231.425 631.350 1.137.806 3.165.084
Flujos Descontados 1 1 1 2 2
Flujos Descontados acumulados -327.345 177.777 425.077 588.479 1.636.996
108
Valor Presente Neto
Valor Presente Neto
Descripcion 1 2 3 4 5
FEO (373.485) 231.425 631.350 1.137.806 3.165.084
Valor presente (327.345) 202.835 553.353 997.243 2.774.072
Relación Costo/Beneficio
Razon Costo Beneficio
Relacion C/B = 0%
Inversión 1 2 3 4 5
(4.200.000,00) - 231.425,11 631.349,61 1.137.806,32 3.165.083,85
Interna de Rentabilidad
Indice de rentabilidad
IR= 4.200.158
-L4.200.000
IR= 1,00
109
Razones financieras
109
Razones de Rentabilidad Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Análisis
Utilidad bruta
Margen de utilidad bruta: 21% 24% 27% 28% 30% La empresa aumenta su eficiencia para cada año.
Ventas
Utilidad operativa
Margen de utilidad operativa: -9% -1% 4% 9% 11% La empresa refleja eficiencia en rendimiento operativo.
Ventas
Utilidad neta La empresa para los primeros 2 años no tiene utilidad sin embargo para
Margen de Utilidad Neta -13% -4% 1% 5% 7%
Ventas los siguientes años se aprecia un crecimiento en este margen.
Utilidad Neta Para los años 3,4 y 5 la empresa aumenta su eficiencia y obtiene
Rendimiento Sobre Activos Totales (ROA) -30% -13% 2% 18% 35%
Activos Totales utilidades con los activos que cuenta.
Utilidad Neta
En los años 4 y 5 la empresa tiene un aumento en su rendimiento del
Rendimiento sobre patrimonio ROE -44% -16% 3% 27% 42% patrimonio, lo cual genera mayor rentabilidad al momento de emplear
estos fondos para su financiación.
Capital Social
110
Conclusiones Estudio Económico y Evaluación Financiera
Para la elaboración del proyecto de inversión se necesita un monto de Lp. 4,200,000 del cual el
48 % será financiado por una Institución financiera y el 52% restante será aportado por los
socios de la empresa.
Los Estados Financieros proyectados mostraron que la situación financiera del proyecto será
estable durante el periodo de planeación (5 años) ya que los ingresos pronosticados solventaran
los gastos involucrados.
Los Estados Financieros proyectados cuentan con toda la información necesaria para la toma de
decisiones de los usuarios.
Para que el proyecto sea viable, sería necesario diversificar el mercado e incrementar nuestra
oferta de ventas, para ello, se debe de incrementar los costos de producción.
Es por ello por lo que, al momento de efectuar la inversión es necesario analizar las condiciones
de mercado, riesgo y todos los factores que puedan afectar ya sea de manera positiva o negativa
un proyecto de inversión.
111
ANÁLISIS Y ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO
112
Objetivos
Objetivo general: Evaluar los riesgos que pueda afrontar el proyecto de inversión y así poder
mitigarlos mediante la debida aplicación y desarrollo de procesos.
Objetivos específicos:
1. Determinar los riesgos a los cuales el proyecto tiene mayor grado de sensibilidad.
2. Identificar las variables que afecten el buen desarrollo del proyecto de inversión.
3. Establecer la relación entre los sucesos e impactos para determinar las consecuencias
económicas y financieras que tendrán los riesgos en el desarrollo del proyecto de inversión.
113
Escenarios de Sensibilidad
Escenarios de Ingresos
Escenarios de Sensibilidad Optimista
Supuesto Modificado
1. Se consideró un crecimiento del 8% anual en los ingresos.
2. Todas las demás variables se mantienen sin cambios.
114
Conclusiones
Existen factores internos y externos que pueden afectar los resultados del proyecto de inversión,
sin embargo, estos se pueden reducir mediante la debida diligencia con la que se actué al
momento de que esto ocurra para asegurar el buen desarrollo del negocio.
115
CONCLUSIONES
116
RECOMENDACIONES
Siguiente a las conclusiones, citamos algunas recomendaciones que tenemos la certeza son
necesarias para la puesta en marcha del proyecto:
Mantener siempre satisfecho al cliente nos hará expandir nuestra producción, es recomendable
tratar al máximo de cooperar entre nosotros, es decir, productores y comercializadores
Estar siempre al tanto, innovando tanto en producto como en tecnología para producción, con
lo que lograremos reducir los costos a largo plazo y así mantener dicha producción siempre
efectiva.
117
Bibliografía
118
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119
120