CICLO OPERACIONAL E CICLO FINANCEIRO

Utilizadas para mensurar o tempo em que as atividades da empresa são desenvolvidas.

De fundamental importância no controle gerencial e gestão de negócios, refletem a
cultura organizacional da empresa, dentro do seu ramo de negócios. Seus valores
dependem dos processos de produção, capacidade de vendas e recebimentos de clientes.
No caso do ciclo financeiro considera-se também o pagamento a fornecedores.

Ciclo Operacional

Compreende o período entre a data da compra até o recebimento de cliente. Caso a

empresa trabalhe somente com vendas á vista, o ciclo operacional tem o mesmo valor
do ciclo econômico.

Ciclo Financeiro

Também conhecido como Ciclo de caixa, é o tempo entre o pagamento a fornecedores e

o recebimento das vendas. Quanto maior o poder de negociação da empresa com
fornecedores, menor o ciclo financeiro

No caso da creditudo, o caixa encontra-se visivelmente descasado, conforme mostrado

no fluxo abaixo, os recursos originários referem-se a 10% do faturamento da empresa
Zappin, e a outra parte ocorre com a liberação dos créditos dos consumidores onde
incia-se o ciclo operacional com o ingresso da proposta do consumidor no sistema, a
liberação dos recursos em 2 SEMANAS com cobrança após 15 DIAS do crédito, e os
recebimentos desses empréstimos só ocorreriam em 30, 60 e/ou 90 MESES após ao
concessão do mesmo.

Ciclo operacional:

|__________________________ | _______________________ |

D0 15 d 30 d

Ingresso da cobrança de liberação do

Proposta /pagamento crédito

Ciclo Financeiro:

|__________________________ |_______________________ |

D0 15 d 30

MESES liberação do

Prazo de pagamento crédito

Análise

É importante para a empresa, sempre buscar alternativas que resultem em ciclos

financeiros reduzidos, observando sempre as limitações do mercado e o setor
econômico inserido. Com ciclos menores temos o aumento do giro de negócios,
proporcionando maiores retornos sobre os investimentos..

Ação

No caso da Creditudo, devemos rever a política dos prazos, reduzindo o prazo médio do
recebimento.

Deverá ainda ser feita uma análise de na carteira de clientes da Creditudo, para evitar as
inadimplências.

O prazo de recebimentos não mudaremos pois quanto maiores os prazos de pagamentos,

maiores os juros. Outra medida cabível ainda seria aumentar o prazo da liberação dos
recursos, tendo a Creditudo, tempo hábil para aumentar sua carteira clientes e de uma
forma mais seletiva, podendo escolher clientes com maiores potenciais de liquidez e
redução de riscos.