CURSO DE

ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

LINA MARCELA PENCUEPERDOMO

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INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102022_135

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1061220572

SIGUIENTE
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones
ESTADO DE RESULTADOS de pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 1,970 $ 2,075 392% 417% $ 105 5%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS / COSTO DE PRODUCCIÓN $ 1,000 $ 992 199% 199% -$ 8 -1%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 970 $ 1,083 193% 217% $ 113 12%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 502 $ 498 100% 100% -$ 4 -1%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 320 $ 350 64% 70% $ 30 9%
(=) EBITDA $ 148 $ 235 29% 47% $ 87 59%
(-) DEPRECIACIONES $ 200 $ 210 40% 42% $ 10 5%
(-) AMORTIZACIONES $ - $ - 0% 0% $ -
(=) UTILIDAD OPERACIONAL -$ 52 $ 25 -10% 5% $ 77 -148%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 390 $ 450 78% 90% $ 60 15%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -$ 442 -$ 425 -88% -85% $ 17 -4%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS -$ 164 -$ 157 -33% -32% $ 6 -4%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS -$ 278 -$ 268 -55% -54% $ 11 -4%
(-) RESERVAS -$ 28 -$ 27 -6% -5% $ 1 -4%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO -$ 251 -$ 241 -50% -48% $ 10 -4%

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones
de pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 2,363 $ 2,293 61% 60% -$ 70 -3%
DISPONIBLE $ 250 $ 373 6% 10% $ 123 49%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 200 $ 100 5% 3% -$ 100 -50%
DEUDORES $ 400 $ 400 10% 10% $ - 0%
CLIENTES $ 300 $ 280 8% 7% -$ 20 -7%
OTROS $ 100 $ 120 3% 3% $ 20 20%
INVENTARIOS $ 1,113 $ 1,020 29% 27% -$ 93 -8%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 1,529 $ 1,545 39% 40% $ 16 1%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 250 $ 350 6% 9% $ 100 40%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 954 $ 875 25% 23% -$ 79 -8%
INTANGIBLES $ 200 $ 187 5% 5% -$ 13 -6%
DIFERIDOS $ 80 $ 56 2% 1% -$ 24 -30%
OTROS ACTIVOS $ 45 $ 77 1% 2% $ 32 71%
TOTAL ACTIVO $ 3,892 $ 3,838 100% 100% -$ 54 -1%
PASIVO CORRIENTE $ 2,766 $ 2,992 220% 78% $ 225 8%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 520 $ 778 37% 38% $ 258 50%
PROVEEDORES $ 1,240 $ 1,260 23% 21% $ 20 2%
 CUENTAS POR PAGAR $ 750 $ 681 -5% -5% -$ 69 -9%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS -$ 164 -$ 157 13% 13% $ 6 -4%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 420 $ 430 17% 9% $ 10 2%
PASIVO NO CORRIENTE $ 564 $ 302 17% 9% -$ 262 -46%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 564 $ 302 100% 100% -$ 262 -46%
TOTAL PASIVO $ 3,330 $ 3,294 17% 17% -$ 37 -1%
PATRIMONIO $ 562 $ 544 150% 154% -$ 17 -3%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 -5% -10% $ - 0%
RESERVAS -$ 28 -$ 55 -45% -44% -$ 27 96%
RESULTADOS DEL EJERCICIO -$ 251 -$ 241 0% 0% $ 10 -4%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ - 100% 100% $ -
TOTAL PATRIMONIO $ 562 $ 544 693% 705% -$ 17 -3%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 3,892 $ 3,838
- 0
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 13.09% 13.09%
PASIVO FINANCIERO 1,084 1,080
PATRIMONIO 562 544
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,646 1,624

PASIVO FINANCIERO 65.88% 66.49%

PATRIMONIO 34.12% 33.51%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 8.63% 8.71%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 5.78% 5.83%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 7% 7%
KM Tasa del mercado 16.00% 16.00%
Bu Beta operativa 0.70 0.70
BL Beta apalancada 1.6054 1.6304
Ke Costo del patrimonio 21.45% 21.67%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 235 334
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 1,700 1,600
MONTO $ 545.00
TASA 12.09% 11.47% 0.96% INICIO ANTERIOR
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
ANTERIOR SIGUIENTE
Ejemplo
 ACTIVIDAD DE RECONOCIMIENTO
NOMBRE DEL INDICADOR FORMULA

CONTRIBUCION MARGINAL Ingresos operacionales-costos y gastos variables

COSTO DEL PATRIMONIO ROE = (1 – Tasa Impositiva) (ROA + (ROA – Tasa de Interés)

PATRIMONIO ACTIVOS -PASIVOS

COSTO PONDERADO DE CAPITAL peso patrimonio Xcosto patrimonio+peso deudaXcosto deud

PASIVO FINACIERO DE CORTO PLAZO

Kd = i ( 1 - t)
COSTO DE LA DEUDA A CORTO PLAZO

ABONO A CAPITAL E INTERESES DE LA DEUDA

Indice de endeudamiento = Total pasivo / Patrimonio neto

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO

Ratio de Tesorería  =   Disponible + Realizable / Pasivo

Corriente

RAZON DE TESORERIA

PASIVO FINANCIERO
   Ki  =  Kd   x (1 – T)

COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE IMPUESTOS

Impuesto de renta = UAI x 33%

IMPUESTO DE RENTA

Deuda a largo plazo / Activos circulantes - Pasivos

corrientes

PASIVO FINANCIERO A LARGO PLAZO

Kd = i ( 1 - t)
COSTO DE LA DEUDA A LARGO PLAZO

E.V.A. =Utilidad Operativa después de impuestos-

VALOR ECONOMICO AGREGADO (C.P.P.C.*(Capital Invertido))=$

FLUJO DE CAJA PARA LOS PROPIETARIOS

Utilidad operacional - Impuestos operacionales (Utilidad

operacional * Tasa de impuestos %) = Utilidad operacional
despues de impuestos UODI
UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS

PASIVO OPERACIONAL
 Activo operativo neto - Activo totales - Excedentes de caja -
ACTIVOS OPERACIONALES NETOS Pasivos sin costo explicito

Rentabilidad sobre activos = Utilidad Bruta / Activo Total

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES

Capital de trabajo = Activos Corrientes - Pasivos Corrientes

CAPITAL DE TRABAJO

Indice de rotacion de cuentas por cobrar = ((Ventas netas a

credito)/(Saldo inicial de CxC + Saldo final de CxC )/2)

CUENTAS POR COBRAR

Ciclo de conversion del efectivo = Periodo de conversión

del inventario - Periodo en el que se difieren las cuentas
por pagar + Periodo de cobro de las cuentas por cobrar

CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO

Indicador rotación de proveedores = Saldo de cuentas por

pagar X 360 días / Ventas

PROVEEDORES

UAIID + Costos y gastos que no implican movimiento de

efectivo

FLUJO DE CAJA BRUTO

Flujo de Caja Libre = Beneficio Neto + Amortización -

Inversión en Activos Fijos - Inversión en NOF.

FLUJO DE CAJA LIBRE

Margen bruto = Ventas - Costos de ventas /Ventas

MARGEN BRUTO
 Rotación activos fijos = Ventas netas / Activo fijo bruto

ACTIVOS FIJOS

Costo de ventas = Inventario inicial + Compras - Inventario

final

COSTO DE VENTAS

Rentabilidad = Costos fijos / Precio de unidad - Costo

variable
RENTABILIDAD OPERATIVA

PE = Costos fijos / (Precio de venta por unidad - Costo de

venta por unidad)
PUNTO DE EQUILIBRIO

IO = Ventas brutas - Devoluciones

INGRESOS OPERACIONALES

Inversión bruta = Inversión neta + Depresiación

INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS

Productividad activos operacionales = Ventas / Activos

operacionales
PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONAL

Utilidad Operativa + Depreciación + Amortizaciones +

Provisiones
MARGEN EBITDA

Gastos operacionales = Gastos de ventas + Gastos

administrativos + Gastos financieros

GASTOS OPERACIONALES

Gasto operacional de administracion = Nomina + alquiler +

seguros + impuestos
GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN
 Gasto operacional de ventas = Insumos + Comisión de
agentes + Publicidad + Renta almacen + Pago de servicios
de almacen

GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS

Depreciación = (Valor del activo - Valor residual) / Vida Util

del activo

DEPRECIACIONES

Margen operacional = Utilidad operacional / Ventas

MARGEN OPERACIONAL

OTROS GASTOS OPERACIONALES

Cuota = Principal intereses / 1 - (1 + intereses) -n

AMORTIZACIONES

Rentabilidad sobre el patrimonio = Utilidad Neta /

Patrimonio

RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO

ONOCIMIENTO
DESCRIPCIÓN
ANTERIOR

Es considerado tambien como el exceso de ingresos, con respecto a los

costos variables, exceso que debe cubrir los costos fijos y la utilidad o
ganancia

es un ratio de eficiencia utilizado para evaluar la capacidad de generar

beneficios de una empresa a partir de la inversión realizada por los
accionistas

es igual al total de activos menos su pasivo total 

mide el costo promedio que han tenido nuestros activos operativos, en

función de la forma en que han sido financiados, ya sea a través de capital 
propio (patrimonio) o recursos de terceros (deuda).
son la obligaciones a corto plazo en un año o menos de un año y para
efectos Financieros de manejo de Negocios, estos se deben de utilizar solo
para cubrir necesidades o deficiencias en el flujo de efectivo en la
operación.

es la deuda a corto plazo con un vencimiento de un año .

es el pago adelantado del diemro prestado por una entidad financierra lo

cul disminuira los intereses y el pago de la deuda finaciera sera mas rapido

el índice de endeudamiento financiero es una relación de deuda que sirve

para medir el apalancamiento financiero de una empresa. Este índice se
calcula dividiendo el pasivo total de una empresa por su patrimonio neto, e
indica cuánta deuda usa una empresa para financiar sus activos con relación
al patrimonio.

El concepto ratio de tesorería permite medir la capacidad de una empresa

para hacer frente al pago de las deudas que vencen a corto plazo. ... Es un
medidor de la solvencia en general, sin distinciones de deudas a corto o
largo plazo, ni entre los bienes que son líquidos o no.

Un pasivo financiero es toda obligación, deuda o compromiso de pago en un

plazo exigible determinado, que puede ser en el corto, medio y largo plazo.
Se considera pasivo financiero: La obligación contractual de entregar
efectivo o cualquier activo financiero.
es la tasa de interés sobre la deuda nueva y se utiliza para calcular
el costo promedio ponderado del costo de capital. El interés es deducible,
se utiliza por que el valor de las acciones (P0 ) depende de los flujos de
efectivo después de impuestos.

El impuesto sobre la renta es un impuesto que grava la utilidad de las

personas, empresas, u otras entidades legales. El impuesto a la renta es la
columna vertebral del sistema tributario porque liga el ahorro con la
inversión, y tiene repercusiones sobre los incentivos en los mercados
laborales y los emprendimientos

son aquellos créditos que se adquieren para ser liquidados a un plazo mayor
a un año. Este tipo de Pasivos o adquisición de deuda, deben ser aplicados
específicamente al crecimiento del negocio.

El costo de la deuda a largo plazo (bonos), ki, es el costo presente después

de impuestos de la obtención de fondos a largo plazo mediante préstamos.

Es un tipo específico de cálculo de ingreso residual. Es una herramienta

financiera que podría definirse como el importe que queda, una vez que se
han deducido de los ingresos, la totalidad de los gastos, incluidos el costo de
oportunidad del accionista y los impuestos.

El Flujo de caja del capital, también conocido como capital cash flow, es
aquella cantidad que una empresa en particular genera en un periodo de
tiempo determinado (al que se le llama ejercicio) y que es destinado al pago
de sus acreedores y a los propietarios de acciones.

 La utilidad neta después de impuestos es la misma cifra que los ingresos

reportados como beneficio que la empresa logró en un cierto período de
tiempo. ..

Dentro de los pasivos operacionales se encuentran aquellas deudas que se

poseen
con los comerciales, es decir con los proveedores, los laborales
(trabajadores), y los fiscales
(estado).
La reunión de estas obligaciones se denomina como PASIVOS
OPERACIONALES.
Estas obligaciones se dan en el corto plazo.
Cuando se habla de pasivos operacionales se hace referencia a la
financiación requerida
en la empresa para su funcionamiento.
Está formado por la diferencia entre los activos y las deudas que tiene
una empresa. Es decir, para calcular el activo neto lo que haremos será lo
siguiente: al total de los activos que posee una empresa se le descuentan las
deudas generadas por esos activos

Mide la rentabilidad de los activos de una empresa, estableciendo para ello

una relación entre los beneficios netos y los activos totales de la sociedad.

Muestra el valor que le quedaría a la empresa, después de haber pagado

sus pasivos de corto plazo, permitiendo a la Gerencia tomar decisiones de
inversión temporal.

Es decir, para calcular el activo neto lo que haremos será lo siguiente: al

total de los activos que posee una empresa se le descuentan las deudas
generadas por esos activos

Este indicador le informa cuántos días se tarda su compañía en transformar

sus compras de inventario en efectivo. Usted adquiere inventario de un
proveedor, almacena dicho inventario, lo vende a un cliente por anticipado,
les paga a sus proveedores, factura y cobra; luego obtiene el pago y
devuelve el efectivo a la compañía.

Se denomina proveedor a aquella persona física o jurídica que provee o

suministra profesionalmente de un determinado bien o servicio a otros
individuos o sociedades, como forma de actividad económica y a cambio de
una contra prestación.

Es una aproximación a un flujo de caja, y en cierta forma, representa el flujo

de efectivo que es producto para la compañía como efecto del
comportamiento del estado de resultados.

El flujo de caja libre viene a representar el dinero que la empresa tiene

disponible para hacer frente al pago de deuda pendiente o para poder
pagar dividendos a los accionistas o socios de la empresa.

Este indicador nos permite conocer la rentabilidad de las ventas frente al

costo de ventas y la capacidad de la empresa para cubrir los gastos
operativos y generar utilidades antes de impuestos.
Un activo fijo es un bien de una empresa, ya sea tangible o intangible, que
no puede convertirse en líquido a corto plazo y que normalmente son
necesarios para el funcionamiento de la empresa y no se destinan a la
venta.

Es el resultado de la suma de los costes variables asociados con la

generación de ingresos. Llevar a cabo el cálculo de forma correcta es la
única forma de alcanzar el equilibrio necesario para fijar el precio
adecuado a los productos o servicios que se comercializan.

son aquellos índices financieros que sirven para medir la efectividad de la

administración de la empresa, para controlar los costos y gastos y, de esta
manera, convertir ventas en utilidades.

Es un término utilizado en economía para definir el nivel de ventas en

donde se cubren los costos totales. Cuando una empresa llega al punto de
equilibrio obtiene un beneficio, aunque la remuneración monetaria se
determine como cero. Esto quiere decir que, aunque no gana dinero
tampoco lo pierde.

se refieren aquellos ingresos que surgían por el desarrollo del objeto social
de la empresa, la cual podía sustentarse en una o varias actividades.

Es la inversión que se realiza en infraestrutura, equipos y maquinarias para

el funcionamiento de la empresa.

Es la capacidad que tiene una empresa para hacer uso eficiente de sus
activos fijos para generar ingresos.

Determina las ganancias o la utilidad obtenida por una empresa o proyecto,

sin tener en cuenta los gastos financieros, los impuestos y demás gastos
contables que no implican salida de dinero en efectivo, como las
depreciaciones y las amortizaciones.

Son los costos en los que una compañía incurre como parte de sus
actividades regulares del negocio, sin incluir los costos de bienes vendidos.
Estos gastos incluyen los administrativos, como los suministros de oficina y
salarios para el personal administrativo

Estos son los gastos de personal, honorarios, impuestos, contibuciones y

afiliaciones, seguros, arriendos, mantenimiento y reparaciones, entre otros.
Comprende los gastos ocasionados en el desarrollo principal del objeto
social principal del ente económico y registra, sobre la base de causación,
las sumas o valores en que incurre durante el ejercicio, directamente
relacionados con la gestión de ventas encaminada a la dirección,
planeación, organización de las políticas establecidas para el desarrollo de la
actividad de ventas de la empresa, incluyendo básicamente las incurridas en
las áreas ejecutiva, de distribución, mercadeo, comercializa­ción, promoción,
publicidad y ventas.

se refiere a una disminución periódica del valor de un bien material o

inmaterial. Esta depreciación puede derivarse de tres razones principales:
el desgaste debido al uso, el paso del tiempo y la vejez.

El margen operacional nos indica si el negocio es o no lucrativo.

Son gastos en los que incurre la empresa para alguna acción especifica en
cualquier momento, no necesariamente son gastos que la empresa requiera
realizar para su normal funcionamiento.

proceso de distribución de gasto en el tiempo de un valor duradero. Adicionalmente se utiliza como sinónimo de  deprecia

Refleja el rendimiento tanto de los aportes como del superávit acumulado,

el cual debe compararse con la tasa de oportunidad que cada accionista
tiene para evaluar sus inversiones.
 SIGUIENTE

ANTERIOR SIGUIENTE

INICIO
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
21.4% 21.7% 0.2% 1.1% 812 785 - 27 -3.3%
174.2 170.2 - 4.0 -2.3% 42.8% 42.1% -0.7% -1.7%

WACC PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
27.2% 27.5% 0% 1% 520 778 258 50% 13.1% 13.1% 0.0% 0.0% K 161.4 180.9 19.5 12% 215.6 215.6 - 0%
448 447 - 1 0% PF NE 13% 20% 7% 52% GF 390 450 60 0 I 54.2 34.7 - 19.5 -36% %IO 10.9% 10.4% -0.6% -5%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,084 1,080 - 4 0% PF LP
57% 58% 1% 1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Kdt 564 302 - 262 -46%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE 14% 8% -7% -46%
5.8% 5.8% 0.1% 0.9%
EVA GF 390 450 60 15%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ - 482.9 - 430.0 52.9 -11% Tx
% -12.4% -11.2% 1.2% -10% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
-164 - 157 6 -4%
TEA Tx -8.3% -7.6% 0.7% -8.7%
FCP
UODI Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL - 421.0 - 111 310 -74%
- 35 17 51.59 -148% NA
-2% 1% 3% -146%

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
-2.1% 1.0% 3.1% -148.7% 2,246 2,214 - 33 - 34 1,240 1,260 20 2% DISPONIBLE
- 35 17 52 -148% 58% 58% 0% 0% 75% 75% 1% 1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
453 días 464 días 11 días 2% 250 373 - 123 49%
AON 0 22% 7% 48%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,646 1,624 - 21 -1% KTO CXC CCE
42% 42% 0% 0% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,663 1,673 10 1% 300 280 - 20 - 0 09 días -39 días -48 días -523%
43% 44% 1% 2% 18% 17% -1% -7% NA FCL
AO 84% 81% -4% -4% 56 días 49 días -06 días -11% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS - 205 105 310 -151%
3,892 3,838 - 54 -1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible NA 28% NA NA
NE 86% 86% 0% 0% 1,113 1,020 - 93 -8%
PAO AF 67% 61% -6% -9%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 406 días 375 días -31 días -8%
0.51 0.54 0.03 7% 954 875 - 79 -8%
198% 185% -13% -6% 25% 23% -2% -7%
FCB KTNO AF
IO Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 165 227 62 37% - 583 43 626 -107% AF 954
1,970 2,075 105 5% 13.7% 22.9% 9.2% 67% %IO 8% 11% 3% 30% KTNO - 583 - 541 43 -7% %FCB 578%
RO MB NA NA MC $ 270 475 205 76%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
4% 6% 2% 61% 49% 52.2% 3.0% 6% CV
UE 148 235 87 59% UB 970 1,083 113 12% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,000 992 - 8 -1% ME PEO
51% 48% -3% -6% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
8% 11% 4% 51% 1,715 1,459 - 256 -15%
GOA UE 148 235 87 59% 87% 70% -17% -19%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
502 498 - 4 -1% INICIO ANTERIOR
MO GO 25% 24% -1% -6%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL PET
-2.6% 1.2% 3.8% -96.2% 822 848 26 3% GOV Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
UO - 52 25 77 -148% 42% 41% -1% -2% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 1,913 1,725 - 188 -10%
320 350 30 9% 97% 83% -14% -14%
16.2% 16.9% 0.6% 3.8%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 200 210 10 5%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 21% 24% 3% 14%
200 210 10 5%
10% 10% 0% 0% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - -
0% 0% 0%

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
954 79 - 875 -92%
578% 35% -543% -94%

ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

2
3

5
5
 P L A N D E M

Acciones a tomar para la

Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa
N D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa
Observaciones
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
 INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

En la empresan mi mejor ejemplo S.A.S se encuentra el sigiente analisis:

ANALISSI VERTICAL Y HORIZONTAL:los operacionales de administracion aumentaron
año2 en un 5% relativamente es decir que las ventas estan aumentando para ello se
los inventarios estan en un margen del 8% relativamnete es decir hubo una variacion
$93 en el año2 lo que nos indica que si esta sigue bajando no tendra para cubrir la
estan aumentando.
variacion absoluta de $20 en los provedores lo que indica que aumento relativamente
que indica que es poco los provedores y hay que ver que es importante trabaja
provedores que permita tener un precio competente y descuentos que beneficien a
reduzcan costos tambien ver la importancia de trabajar con la plata de los demas lo
sacar ganacia tanto para la empresa como para el provedor .
El EVA en este analis esta siendo negativo es decir qu
esta agotando recursos puesto que los costos estan siendo mayores al rendimineto.
EL WACC esta siendo mayor que el RONA es decir no est
una rentabilidad minima esperada.
El KTO tuvo unas variacion absoluta de $10 es decir una varia
del 1% lo que es poco aqui se observa que la empresa no tiene cuentas por co
inventarios disminuyeron en un 8% y los disponibles solo aumentaron en un 49% es
esta redugendo el capital de trabajo y eso puede llegar a problemas de liquidez.
BIBLIOGRAFÍA
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ANCIERO

nalisis:
tracion aumentaron del año 1 al
entando para ello se observa que
r hubo una variacion absoluta de
endra para cubrir las ventas que
Hubo una
mento relativamente en un 2% lo
importante trabajar con varios
s que beneficien a la empresa y
ata de los demas lo cual permita

negativo es decir que la empresa

s al rendimineto.
ONA es decir no esta alclanzando

10 es decir una variacion relativa

ene cuentas por cobrar, que los
taron en un 49% es decir que se
s de liquidez.
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INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
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A TRAVES DEL EVA

 INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

la empresa mi mejor ejemplo S.AS. Es una empresa que esta teninedo mayores costos que el rendimineto de la empre
wacc es mayo al RONA es decir no esta alcanzando una rentabilidad minima esperada.

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
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CIONES

el rendimineto de la empresaes decir que el

ad minima esperada.
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