CICLOS DE CAJA Y OPERATIVOS

María Irene Acevedo Maineri

FINANZAS

Instituto IACC

27 de Enero del 2020

 Desarrollo

En base a los datos responda:

 Calcule el ciclo de efectivo y ciclo operacional

1. Primero para poder calcular el Ciclo Efectivo y Operativo empezaremos
calculando el tiempo que se requiere, en promedio para vender el inventario y el
que se necesita, en promedio, para cobrar.
2. También se requiere calcular algunas razones financieras.
3. Para calcular el ciclo operativo calcularemos el “periodo de inventario” y el
“periodo de las cuentas por cobrar”, ya que la suma de ambos da la cifra que se
busca.
( Para hacer estos cálculos utilizaremos los datos entregados por la tarea 2 ).

Costo de Venta
Rotación de Inventario = -----------------------------------
Inventario Promedio

1.352
= ----------------- = 3,12 veces
433
Quiere decir, que se compra y liquida el inventario 3,12 veces en el año, lo que
significa que en promedio se mantiene el inventario durante:

365
Periodo de Inventario = ---------------------------
Rotación de Inventario

365
= -------------------------- = 116,99 días
3,12

Ahora si todas las ventas fueron al crédito:

Ventas de Crédito
Rotación de Cuentas por Cobrar = --------------------------------------------
Promedio de Cuentas por Cobrar

1.954
= ------------------- = 4,51 veces
433
 Por lo tanto:

365
Periodo de Cuentas por Cobrar = ----------------------------------------
Rotación de Cuentas por Cobrar

365
= ------------------------------ = 81 días
4,51

Y como:

Ciclo Operativo = Periodo de inventario + periodo de cuentas por cobrar

= 116,99 + 81 = 198 días

A continuación, para calcular el Ciclo de Efectivo se necesita el periodo de las

cuentas por pagar:

Costo de Venta
Rotación de las Cuentas x Pagar = ------------------------------------
Periodo de Cuentas por Pagar

1.352
= ------------------------- = 3,8 veces
355

Por lo tanto:
365
Periodo de Cuentas por Pagar = -----------------------------------------
Rotación de las Cuentas por Pagar

365
= --------------------- = 96 días
3,8

Ciclo Efectivo = Ciclo Operativo – Periodo de Cuentas por Pagar

= 198 días - 96 días = 102 días

Lo que nos quiere decir, que en promedio hay una demora de 102 días desde el m
omento que pagamos la mercadería hasta que se hace el cobro de la venta.
  ¿Qué tipo de acciones le recomendaría a esta empresa para aumentar su flujo de efectivo?

La falta de planificación muchas veces dificulta la liquidez del negocio, sobre todo en época
de ventas bajas, por lo cual, se deben aplicar nuevas estrategias para evitar la baja de dinero
en la empresa.
Una de las estrategias que esta empresa debería aplicar para aumentar su flujo de efectivo es;
ofrecer al cliente descuentos cuando éste cancele de manera anticipada, también puede
aplicar sanciones o castigos cuando sucede lo contrario y el cliente se atrasa, de esta manera
puede hacer cobros de intereses por mora.
Otra de las acciones que el empresario debe realizar, es conocer bien sus inventarios y cuáles
de ellos se venden más rápidamente y cuáles no. Es decir, tener un mejor producto de alta
rotación ya que se logra vender más rápido. Ello ayuda a conocer y comprar menor cantidad
los productos que se mantienen más tiempo en los inventarios, así ayudaría a tener más flujo
de efectivo.
Por último, la empresa puede gestionar una línea de crédito, cosa que cuando no cuente con
dinero suficiente pueda recurrir a él.

 El dueño de esta empresa, le pregunta si es realmente necesario mantener un cierto

margen de efecto. ¿Qué le respondería Ud.?

Le diría que lo ideal sería manejar productos con alto margen de efecto, ya que un
margen de efecto bajo se compensaría con una rotación alta del producto. Así el menor
margen multiplicado por un alto número de unidades vendidas puede ser más rentable,
que un producto con mayor margen de efecto pero de una menor rotación.
Le recomendaría que a su vez disminuya los costos fijos, debido a que el margen de
efecto tendrá que cubrir un menor valor y quedará una mayor proporción para la utilidad
o ganancia.

 Calcule el capital de trabajo y entregue un breve diagnóstico del número resultante.

El Capital de Trabajo es la cantidad necesaria de recursos para que una empresa realice sus
operaciones con normalidad, esto quiere decir, los activos para que una compañía sea capaz de
hacer sus funciones y actividades a corto plazo.
Ahora bien, el Capital de Trabajo se calcula, restando de los Activos Circulantes, los Pasivos
Circulantes.

Capital de Trabajo = Activos Circulantes – Pasivos Circulantes

Capital de Trabajo = 739 – 562 = 177

Este resultado determina con cuantos recursos cuenta la empresa para operar si se pagan los
pasivos a corto plazo, esto es un punto fundamental para la dirección y el régimen financiero.
 Bibliografía

 -htt p://www.nube.villanett .com/2016/02/13/el-capital-de-trabajo/

 htt ps://www.esan.edu.pe/apuntes-empresariales/2017/05/decisiones-
empresariales-a-parti r-del-analisis-del-margen-de-contribucion/
 Finanzas 1 semana 2 Administración del capital de trabajo y manejo de la
tesorería