3/26/2017 Entrepreneurship: Final Exam Flashcards ­ Cram.

com

Flashcards

 
Search over 166 million flashcards
Create Flashcards
iPhone | Android
Sign in

Flashcards » Entrepreneurship: Final Exam
Related Flashcards
Entrepreneurship: Final Exam Entrepreneurship Chapter Seven
by rtwoj13, Dec. 2009 Subjects: sphsent [?] Entrepreneurship: Chapter 5
Entrepreneurship: Chapter 8 Flashcards
Entrepreneurship: Chapter One
Flashcards   Memorize   Test   Games Entrepreneurship: Chapter 3 Flashcards

CARD RANGE TO STUDY
Study your flashcards anywhere!
Download the official Cram app for free > 1   through   137
 

How to study your flashcards.
Right/Left arrow keys: Navigate between flashcards.

Up/Down arrow keys: Flip the card between the front and back.

H key: Show hint (3rd side).

A key: Read text to speech.

Click or Press Spacebar to Begin »

137 Cards in this Set Share  Print  Export  Clone

Front   Back

1. Give the inventor time to recover the costs of
What are the 2 reasons for issueing a patent to an bringing the product to market 
inventor? 2. To reward innovationa dn encourage new
creative ideas

The right to take and hold or sell the property of
http://www.cram.com/flashcards/entrepreneurship­final­exam­949747 1/5
3/26/2017 Entrepreneurship: Final Exam Flashcards ­ Cram.com
The right to take and hold or sell the property of
someone who owes you money for work you Lien
performed for them is called _________.

The distribution of a company's profits to its
Dividends
shareholders in the form of cash or other assets

Payroll is an example of what type of expense/ Variable expense

the relation between the dollars you have borrowed
What does debt­to­equity ratio measure?
and the dollars you have invested in your business

What are loans that are backed by collateral
Secured loans
called?

an agreement by a bank to lend up to a certain
What is a line of credit?
amount of money whenever the borrower needs it

What do you call a person that you owe money to? A creditor

A type of business financing in which the investor
is given a % of revenue or a partial ownership in Equity Capital
the business.

Individuals or companies that make a living by
Venture Capitalist
investing in young growth companies.

A current or former successful business owner who
Entrepreneurial Angel
invests in new business ventures.

Amounts of money that you owe to others Liabilities

Things that the business or individual owns Assets

Using friendships or other informal relationships to
Networking
get a job or advance in business

Doctors, dentists, accountants, that invest in new
Professional angels
business ventures.

http://www.cram.com/flashcards/entrepreneurship­final­exam­949747 2/5
3/26/2017 Entrepreneurship: Final Exam Flashcards ­ Cram.com

A type of business financing in which you take out
Debt capital
a loan that you must repay with interest

1. The risk associated with you or your business 
2. Current interest rates such as the "prime lending
What are the 3 factors that determine what your
rate" 
interest rate will be on a loan?
3. Time ­ how long you plan on borrowing the
money for

Any loans or financing that will be paid in one year Short term financing

Any financing that will be repaid in a period longer
Long­term financing
than one year

What do you call loans that require no collateral? Unsecured loans

Loans backed by something of value (collateral),
which may be seized by the lender in the event that Secured loans
the borrower fails to repay the loan

Payment for using someone else’s money;
Interest
payment received for lending money

The amount of a debt or loan before interest is paid Principal

What are the 2 types of capital financing discussed 1. Debt (loan) financing 
in class? 2. Equity (ownership) financing

What are the two types of debt (loan) financing 1. Secured 
discussed in class? 2. Unsecured

1. Personal assets ( home, car, bank accounts,
cd's, stocks, bonds, etc.)
What type of items may be used as collateral on a
2. Accounts receivable (businesses only) 
loan?
3. Inventories ( businesses only) 
4. Business buildings and equipment

A type of loan that requires no collateral. Unsecured loan

What does the lender rely on to guarantee an
The credit rating and reputation of the borrower.
unsecured loan?

http://www.cram.com/flashcards/entrepreneurship­final­exam­949747 3/5
3/26/2017 Entrepreneurship: Final Exam Flashcards ­ Cram.com

Is an unsecured loan an option for an owner of a
No
new business?

What is short term financing? Any financing that will be repaid within one year

Any financing that will take longer than one year to
What is long term financing?
repay

1. New credit or no credit 
2. Bad credit 
What are four characteristics of a loan that will
3. Amount of collateral that you put down 
make you pay a higher interest rate on the loan?
4. Risky nature of the business that you're going
into

1. Risk 
What are the 3 factors that determine the cost of
2. Current Interest Rates 
capital?
3. Time ­ how long before you repay the loan

1. Family and friends
2. Investment angels 
What are the six groups of lenders discussed in 3. Venture capitalists 
class? 4. Banks and credit unions 
5. Small Business Administration (SBA) 
6. Strangers

a cooperative financial institution in which
individuals pool their money to provide loans and Credit Union
services to other members.

1.Don’t have to reapply for a loan every time you
need it 
2.You pay interest only on the amount of money
What are the 3 main advantages to obtaining a line you withdraw 
of credit 3.Your monthly payment is only on the interest –
you don’t pay back the original amount of money
you borrowed until money comes back into your
business through sales

A bank loan that is specifically designed for short
term financing. 
Line of Credit
A pre­approved amount of money that will be
available for you to draw on when you need it

Page  2 of 2   |   Showing  100 cards per page Previous| Next

http://www.cram.com/flashcards/entrepreneurship­final­exam­949747 4/5
3/26/2017 Entrepreneurship: Final Exam Flashcards ­ Cram.com

Cram has partnered with the National Tutoring Association  Claim your access
 

Ready To Get Started? Discover Company Follow

Create Flashcards About Facebook

Create Flashcards Mobile Apps Blog Twitter
FAQ
Google+
Support

©2017 Cram.com   Legal (Updated 9/4/14)   Site Map   Advertise

http://www.cram.com/flashcards/entrepreneurship­final­exam­949747 5/5