Scheffer Lucía

Tarea 6

IACC

08-03-2020
 Desarrollo

Informe a la Empresa Azul S.A

Desde mi consideración:

Según con los datos entregados hacia mi persona, hemos llegado al análisis
siguiente:

1 Razón Corriente: es el índice de liquides, está nos permite ver como se

cumple con las deudas financieras a corto plazo, que vendría siendo los del pasivo
circulante.
 La razón corriente en su formula dice que el activo circulante, dividido por el
pasivo circulante, esto se ve mediante veces.

Tener más razón corriente, hace que nuestra empresa sea más líquida, que
podamos cumplir de una mejor manera a nuestras deudas financieras en corto plazo.

525.069.652
=0.5449159197354248
963.579 .211

R: 0,5449 veces indica que posee inconvenientes de liquidez.

2 Prueba Ácida: Es una razón financiero de liquidez, permite demostrar y

responder a obligaciones corrientes con activos corrientes, sin necesidad de recurrir a los
inventarios, ya que son considerados los menos líquidos de la empresa. Es decir, son los
que mayor dificultad tienen para convertirse en efectivo.

Se calcula:

(525.069 .652−106.743 .349)

=0.4341379496615146
963.579 .211

Podemos ver que la empresa no cuenta con suficientes activos líquidos para pagar sus
pasivos.

3 Ratio Prueba Defensiva: quiere decir que es la disponibilidad en 24 horas de

poder convertir todo ese dinero en efectivo, en otras palabras, que venga su proveedor a
cobrarle y que tenga usted la capacidad de afrontar todo el pago con el dinero que tenga
disponible.
En otras palabras, es tener la habilidad de cancelar sus obligaciones a corto
plazo, con efectivo líquido y valores negociables.

30.674 .215
=0.0318336205781841
963.579.211

R: cuenta con el 0,031 % para utilizar sin recurrir a los flujos de venta, lo que la hace
negativa.
 4 Ratio Capital de Trabajo: es la capacidad que tiene la empresa en dinero
disponible a corto plazo, en poder operar sin necesidad de recurrir a créditos en el sistema
financiero.

En otras palabras, todos sus activos corrientes puedan pagar los pasivos
corrientes, sin necesidad de la empresa de tener que recurrir de pedir dinero prestado a los
bancos.

( 525.069 .652 )−( 963.579 .211 )=−438,509,559

R: -438.509.559 es lo que le queda a la empresa después de pagar sus deudas.

5 Ratios de Liquidez de las Cuentas por Cobrar: son activos líquidos en la

medida en que se puedan cobrar en un plazo prudente. Indica el tiempo promedio en el que
las cuentas por cobrar se convierten en efectivo.

( 243.021.176+7.431 .758 )∗365 ( 250.452 .934 )∗365

= =819.0604688587968
111.609.978 111.609 .978

Resultado obtenido: 820 días se tarda la empresa en cobrar, lo cual lo recomendable de

cualquier empresa debería de ser en 60 días. Por lo que está muy lejos de ese período
normal.

II 

Todas las empresas deben contar con suficiente dinero o liquidez para hacer
frente a sus deudas de corto plazo. Por eso lo más recomendable es poder contar con una
política de efectivo, ya que evitará el aumento o escases de liquidez en los activos
circulantes, originando efectividad en el manejo.

Cuando nos referimos en el aumento de liquidez, que puede también originar

inconvenientes, estamos hablando de que mantener dinero estancado, sin producir algún
movimiento, también nos afecta. Por lo que cuando existan estos tipos de excesos, lo más
recomendable es poder invertir ese dinero en capital de trabajo, maquinarias o cancelar
deudas de manera adelantada.
 En la gestión operacional del efectivo, las inversiones, los medios de cobro y de
pago son determinantes en los niveles de efectivo que la empresa podrá́ mantener.

Por ejemplo, en las Cuentas por cobrar, representa una inversión considerable y
un derecho exigible que se determina a través de los volúmenes de ventas a crédito, el
dinero se convierte en mercancía, y estas en cuentas por cobrar. Formando un ciclo, que se
repite indefinidamente (ventas o servicios prestados = otorgamiento de crédito).

Las ventas por cobrar, pueden convertirse en bienes o valores más líquidos
como el efectivo, como también el crédito que concede la empresa (tarjetas de créditos,
pagares, etc.) según lo acordado con el cliente.

La administración de las cuentas por cobrar, debe crear una política de cobro y
estrategias de cobros para generar una maximización del patrimonio, por eso es importante
contar con un período de cobro no mayor a los 60 días, ya que como se sabe mantener el
efectivo inmóvil, puede llevar a tener pérdidas a la empresa, por causa del estancamiento de
efectivo e inflación a nivel país.

Por lo general, a la hora de considerar el facilitar crédito a los clientes se realiza

por parte de las empresas un estudio de las finanzas de los mismos, si poseen historial de
morosidad, se revisa los últimos IVAS, historial de flujo de compras en alguna otra
empresa, etc.

Con respecto de las Remuneraciones, es uno de los procesos más vital de una
empresa, ya que debe tener bien definido cuanto es lo que está dispuesto a cancelar a sus
trabajadores y/o jornada laboral, por los servicios prestados a la empresa. De esto
dependerá el bienestar de la empresa, las personas y el servicio que venda a otros.

Los pagos a proveedores son aquellos que nos facilitan a través de créditos a
corto o largo plazo, poder obtener bienes o servicios. Cuando se trata de proveedores,
también está relacionado con los cobros de sus propios clientes, ya que si estos cancelan
dentro del período acordado, generará entrada de dinero para que la empresa Azul pueda
cancelar a sus propios proveedores.

Se pueden implementar estrategias como descuentos por pagar

anticipadamente, regalías, convenios con otros servicios, para así generar dinero para la
empresa.

Impuesto al valor agregado (IVA), es un impuesto que se cobra ya sea por un

bien o servicio adquirido, finalmente quien desembolsa este dinero es el consumidor final,
al fisco o al estado. Por cada retraso de cancelar este impuesto, el estado te cobra una multa.
 En cuanto a las inversiones en maquinaria y equipo, la empresa debe contar con
capital humano calificado, con estudios para estar apto para la utilización.

El Impuesto sobre la renta, es uno de las cancelaciones importantes que debe

hacer la empresa, su pago depende de lo que ley establecida considere y se realiza cada año,
en el mes de Abril. La empresa debe tasar su valor antes de terminar el balance general de
cierre de periodo, para anticipar el efectivo con el que deberá́ contar.

Dividendos y reparto de utilidades, se reparte cuando la empresa tiene

utilidades, pero para la Empresa Azules S.A, no es el caso. Para las empresas que si
funcionan con este método, llegan a un acuerdo entre los propietarios y accionistas.

Para finalizar, existen otros tipos de pagos pequeños, siempre y cuando a dicha
empresa le compete, estará obligada en el corto plazo, destacando partidas significativas
que requieran vigilancia estrecha.

III

Cabe mencionar, que a través del análisis de la situación financiera de esta

empresa, es realmente deplorable, ya que no cuentan con la capacidad de inversión,
limitándolos así a poder conseguir algún tipo de crédito con el Banco u otras entidades
prestamistas.

Por eso es necesario que el flujo de efectivo, al ser complejo como

anteriormente mencioné, es necesario tener las herramientas adecuadas para el manejo del
mismo. Para esto, las recomendaciones que puedo dar en cuanto a la empresa Azules S.A,
es contratar sistemas como ERP y SAP, que permiten reconocer los ingresos y egresos para
luego contabilizarlos.

También, para poder llevar un registro de sus movimientos, se puede utilizar el

registro de tareas en planillas como Excel, realizando un flujo de caja en forma diaria o
mensual, como las empresas pequeñas que utilizan los arqueos de cajas para poder ver las
faltantes y sobrantes de dinero, para luego poder conciliar las cuentas.

Creo que existen las herramientas tanto de bajo costo o como sistemas
operativos caros que se contratan para poder llevar a cabo todo lo que necesita una
empresa, pero todo parte desde la iniciativa y el compromiso que se tenga con la empresa.
 Bibliografía

 IACC (2020).Administración financiera. Semana 6.