APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos

Seguros. Convênios de arrecadação/pagamentos (concessionárias

CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS de serviços públicos, tributos, INSS e folha de pagamento de clien-
tes).
1. SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL: instituições do Sistema Serviço de Compensação de Cheque e Outros Papéis. Cobrança.
Financeiro Nacional – tipos, finalidades e atuação. Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB).
Banco Central do Brasil e Conselho Monetário Nacional – funções e
atividades. Instituições Financeiras Oficiais Federais – papel e 4. ASPECTOS JURÍDICOS: noções de direito aplicadas às opera-
atuação. ções de crédito:
a) Sujeito e Objeto do Direito;
2. OPERAÇÕES DE CRÉDITO BANCÁRIO: b) Fato e ato jurídico;
cadastro de pessoas físicas. c) Contratos: conceito de contrato, requisitos dos contratos, classifi-
Cadastro de pessoas jurídicas: cação dos contratos; contratos nominados, contratos de compra e
a) tipos e constituição das pessoas; venda, empréstimo, sociedade, fiança, contratos formais e infor-
b) composição societária/acionária; mais.
c) forma de tributação; Instrumentos de formalização das operações de crédito:
d) mandatos e procurações. a) contratos por instrumento público e particular;
Fundamentos do crédito: b) cédulas e notas de crédito.
a) conceito de crédito; Garantias: a) Fidejussórias: fiança e aval;
b) elementos do crédito; b) Reais: hipoteca e penhor;
c) requisitos do crédito. c) Alienação fiduciária de bens móveis.
Riscos da atividade bancária: Títulos de Crédito – nota promissória, duplicata, cheque.
a) de crédito;
b) de mercado;
c) operacional; 1. SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL: instituições
d) sistêmico; do Sistema Financeiro Nacional – tipos, finalidades
e) de liquidez. e atuação. Banco Central do Brasil e Conselho Mo-
Principais variáveis relacionadas ao risco de crédito: netário Nacional – funções e atividades. Instituições
a) clientes; b) operação. Financeiras Oficiais Federais – papel e atuação.
Tipos de operações de crédito bancário (empréstimos, descontos,
financiamentos e adiantamentos). Operações de Crédito Geral:
O Sistema Financeiro Nacional é um conjunto de instituições, órgãos e
a) crédito pessoal e crédito direto ao consumidor; afins que controlam, fiscalizam e fazem as medidas que dizem respeito à
b) desconto de duplicatas, notas promissórias e cheques pré- circulação da moeda e de crédito dentro do país. O Brasil, em sua Constitu-
datados; ição Federal, cita qual o intuito do sistema financeiro nacional: “O Sistema
c) contas garantidas; Financeiro Nacional, estruturado de forma a promover o desenvolvimento
d) capital de giro; equilibrado do país e a servir aos interesses da coletividade, em todas as
e) cartão de crédito; partes que o compõem, abrangendo as cooperativas de crédito, será regu-
f) microcrédito urbano. lado por leis complementares que disporão, inclusive, sobre a participação
Operações de Crédito Especializado: do capital estrangeiro nas instituições que o integram".
a) Crédito Rural: O Sistema Financeiro Nacional pode ser divido em duas partes dis-
i) conceito, beneficiários, preceitos e funções básicas; tintas: Subsistema de supervisão e subsistema operativo. O de supervisão
ii) finalidades: operações de investimento, custeio e comercializa- se responsabiliza por fazer regras para que se definam parâmetros para
ção; transferência de recursos entre uma parte e outra, além de supervisionar o
iii) Programa Nacional de Fortalecimento da Agricultura Familiar funcionamento de instituições que façam atividade de intermediação mone-
(PRONAF): base legal, finalidades, beneficiários, destinação, condi- tária. Já o subsistema operativo torna possível que as regras de transferên-
cia de recursos, definidas pelo subsistema supervisão sejam possíveis.
ções.
B) Crédito industrial, agroindustrial, para o comércio e para a pres- O subsistema de supervisão é formado por: Conselho Monetário Na-
tação de serviços: conceito, finalidades (investimento fixo e capital cional, Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional, Banco
de giro associado), beneficiários. Central do Brasil, Comissão de Valores Mobiliários, Conselho Nacional de
Recursos utilizados na contratação de financiamentos: Seguros Privados, Superintendência de Seguros Privados, Brasil Ressegu-
ros (IRB), Conselho de Gestão da Previdência Complementar e Secretaria
i) Fundo Constitucional de Financiamento do Nordeste (FNE): base
de Previdência Complementar.
legal, finalidades, regras, administração;
ii) BNDES/FINAME: base legal, finalidade, regras, forma de atua- Dos que participam do subsistema de revisão, podemos destacar as
ção; iii) Fundo de Amparo ao Trabalhador (FAT): base legal, finali- principais funções de alguns: O Banco Central (BACEN) é a autoridade que
dades, regras, forma de atuação. supervisiona todas as outras,além de banco emissor de dinheiro e executor
da política monetária. O Conselho Monetário Nacional (CMN) funciona para
Microfinanças: base legal, finalidade, forma de atuação.
a criação da política de moeda e do crédito, de acordo com os interesses
nacionais. A Comissão de Valores Mobiliários tem a função de possibilitar a
3. SERVIÇOS BANCÁRIOS E FINANCEIROS: conta corrente: alta movimentação das bolsas de valores e do mercado acionário ( isso
abertura, manutenção, encerramento, pagamento, devolução de inclui promover negócios relacionados à bolsa de valores, proteger investi-
cheques e cadastro de emitentes de cheques sem fundos (CCF). dores e ainda outras medidas).
Depósitos à vista. Depósitos a prazo (CDB e RDB).
O outro subsistema, o operativo, é composto por: Instituições Finan-
Fundos de Investimentos. Caderneta de poupança. ceiras Bancarias, Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo, Sistema
Títulos de capitalização. de Pagamentos, Instituições Financeiras Não Bancárias, Agentes Especi-
Planos de aposentadoria e de previdência privados. ais, Sistema de Distribuição de TVM.
As partes integrantes do subsistema operativo, citados acima, são
grupo que compreendem instituições que são facilmente achadas em nosso

Conhecimentos Específicos 1 A Opção Certa Para a Sua Realização

APOSTILAS OPÇÃO
dia a dia. As Instituições Financeiras Bancárias, por exemplo, representam
as Caixas Econômicas, Cooperativas de Crédito, Bancos comerciais e
Cooperativos. As instituições Financeiras Não Bancárias são, por exemplo,
Sociedades de Crédito ao Microempreendedor, Companhias Hipotecárias,
Agêcias de Desenvolvimento.
As autoridade do Sistema Financeiro Nacional também podem ser
divididas em dois grupos: Autoridades Monetárias e Autoridades de Apoio.
As autoridades monetárias são as responsáveis por normatizar e executar
as operações de produção de moeda. O Banco Central do Brasil (BACEN)
e o Conselho Monetário Nacional (CMN).
Já as autoridades de apoio são instituições que auxiliam as autori-
dades monetárias na prática da política monetária. Um exemplo desse tipo
de instituição é o Banco do Brasil. Outro tipo de autoridade de apoio são
instituições que têm poderes de normatização limitada a um setor específi-
co. O exemplo desse tipo de autoridade é a Comissão de Valores Mobiliá-
rios.
As Instituições financeiras, termo muito usado para definir algumas
empresas, são definidas como as pessoas jurídicas, públicas ou privadas e
que tenham sua função principal ou secundária de guardar, intermediar ou
aplicar os recursos financeiros (tanto dos próprios recursos como recursos
de terceiros), que sejam em moeda de circulação nacional ou de fora do
país e também a custódia de valor de propriedade de outras pessoas.
Pessoas físicas que façam atividades paralelas às características a-
cima descritas também são consideradas instituições financeiras, sendo
que essa atividade pode ser de maneira permanente ou não. No entanto,
exercer essa atividade sem a prévia autorização devida do estado pode
acarretar em ações contra essa pessoa. Essa autorização deve ser dada
pelo Banco Central e, no caso de serem estrangeiras, a partir de um decre-
to do presidente da república.
As decisões tomadas pelo conselho monetário nacional, logo pelo
sistema financeiro nacional tem total ligação com o estado da economia do
país. Suas mudanças são determinantes, para o funcionamento do merca-
do financeiro. A chamada bolsa de valores ( mercado onde as mercadorias
são ações ou outros títulos financeiros) tem empresas, produtos e ações
que variam de acordo com o que esse sistema faz. Considerando o alto
valor de dinheiro investido nesse mercado, a bolsa de valores é um espelho
das grandes proporções que as decisões tomadas por esse sistema podem
afetar a vida de todas as esferas da sociedade.
LEI Nº 4.595, DE 31 DE DEZEMBRO DE 1964.
Dispõe sobre a Política e as Instituições Monetárias, Bancárias e Credití-
cias, Cria o Conselho Monetário Nacional e dá outras providências.
O PRESIDENTE DA REPÚBLICA, Faço saber que o Congresso
Nacional decreta e eu sanciono a seguinte Lei:
Capítulo I
Do Sistema Financeiro Nacional
Art. 1º O sistema Financeiro Nacional, estruturado e regulado pela
presente Lei, será constituído:
I - do Conselho Monetário Nacional;
II - do Banco Central do Brasil; (Redação dada pelo Del nº 278, de
28/02/67)
III - do Banco do Brasil S. A.;
IV - do Banco Nacional do Desenvolvimento Econômico;
V - das demais instituições financeiras públicas e privadas.
Capítulo II
Do Conselho Monetário Nacional
Art. 2º Fica extinto o Conselho da atual Superintendência da Moeda e
do Crédito, e criado em substituição, o Conselho Monetário Nacional, com a
finalidade de formular a política da moeda e do crédito como previsto nesta
lei, objetivando o progresso econômico e social do País.
Art. 3º A política do Conselho Monetário Nacional objetivará:
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
I - Adaptar o volume dos meios de pagamento ás reais necessidades
da economia nacional e seu processo de desenvolvimento;
II - Regular o valor interno da moeda, para tanto prevenindo ou corri-
gindo os surtos inflacionários ou deflacionários de origem interna ou exter-
na, as depressões econômicas e outros desequilíbrios oriundos de fenô-
menos conjunturais;
III - Regular o valor externo da moeda e o equilíbrio no balanço de
pagamento do País, tendo em vista a melhor utilização dos recursos em
moeda estrangeira;
IV - Orientar a aplicação dos recursos das instituições financeiras,
quer públicas, quer privadas; tendo em vista propiciar, nas diferentes regi-
ões do País, condições favoráveis ao desenvolvimento harmônico da
economia nacional;
V - Propiciar o aperfeiçoamento das instituições e dos instrumentos
financeiros, com vistas à maior eficiência do sistema de pagamentos e de
mobilização de recursos;
VI - Zelar pela liquidez e solvência das instituições financeiras;
VII - Coordenar as políticas monetária, creditícia, orçamentária, fiscal e
da dívida pública, interna e externa.
Art. 4º Compete ao Conselho Monetário Nacional, segundo diretrizes
estabelecidas pelo Presidente da República: (Redação dada pela Lei nº
6.045, de 15/05/74) (Vetado)
I - Autorizar as emissões de papel-moeda (Vetado) as quais ficarão na
prévia dependência de autorização legislativa quando se destinarem ao
financiamento direto pelo Banco Central da República do Brasil, das opera-
ções de crédito com o Tesouro Nacional, nos termos do artigo 49 desta
Lei.(Vide Lei nº 8.392, de 30.12.91)
O Conselho Monetário Nacional pode, ainda autorizar o Banco Central
da República do Brasil a emitir, anualmente, até o limite de 10% (dez por
cento) dos meios de pagamentos existentes a 31 de dezembro do ano
anterior, para atender as exigências das atividades produtivas e da circula-
ção da riqueza do País, devendo, porém, solicitar autorização do Poder
Legislativo, mediante Mensagem do Presidente da República, para as
emissões que, justificadamente, se tornarem necessárias além daquele
limite.
Quando necessidades urgentes e imprevistas para o financiamento
dessas atividades o determinarem, pode o Conselho Monetário Nacional
autorizar as emissões que se fizerem indispensáveis, solicitando imediata-
mente, através de Mensagem do Presidente da República, homologação do
Poder Legislativo para as emissões assim realizadas:
II - Estabelecer condições para que o Banco Central da República do
Brasil emita moeda-papel (Vetado) de curso forçado, nos termos e limites
decorrentes desta Lei, bem como as normas reguladoras do meio circulan-
te;
III - Aprovar os orçamentos monetários, preparados pelo Banco Cen-
tral da República do Brasil, por meio dos quais se estimarão as necessida-
des globais de moeda e crédito;
IV - Determinar as características gerais (Vetado) das cédulas e das
moedas;
V - Fixar as diretrizes e normas da política cambial, inclusive quanto a
compra e venda de ouro e quaisquer operações em Direitos Especiais de
Saque e em moeda estrangeira; (Redação dada pelo Del nº 581, de
14/05/69)
VI - Disciplinar o crédito em todas as suas modalidades e as opera-
ções creditícias em todas as suas formas, inclusive aceites, avais e presta-
ções de quaisquer garantias por parte das instituições financeiras;
VII - Coordenar a política de que trata o art. 3º desta Lei com a de
investimentos do Governo Federal;
VIII - Regular a constituição, funcionamento e fiscalização dos que
exercerem atividades subordinadas a esta lei, bem como a aplicação das
penalidades previstas;
2 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
IX - Limitar, sempre que necessário, as taxas de juros, descontos
comissões e qualquer outra forma de remuneração de operações e serviços
bancários ou financeiros, inclusive os prestados pelo Banco Central da
República do Brasil, assegurando taxas favorecidas aos financiamentos
que se destinem a promover:
- recuperação e fertilização do solo;
- reflorestamento;
- combate a epizootias e pragas, nas atividades rurais;
- eletrificação rural;
- mecanização;
- irrigação;
- investimento indispensáveis às atividades agropecuárias;
X - Determinar a percentagem máxima dos recursos que as institui-
ções financeiras poderão emprestar a um mesmo cliente ou grupo de
empresas;
XI - Estipular índices e outras condições técnicas sobre encaixes,
mobilizações e outras relações patrimoniais a serem observadas pelas
instituições financeiras;
XII - Expedir normas gerais de contabilidade e estatística a serem
observadas pelas instituições financeiras;
XIII - Delimitar, com periodicidade não inferior a dois anos o capital
mínimo das instituições financeiras privadas, levando em conta sua nature-
za, bem como a localização de suas sedes e agências ou filiais;
XIV - Determinar recolhimento de até 60% (sessenta por cento) do total
dos depósitos e/ou outros títulos contábeis das instituições financeiras, seja
na forma de subscrição de letras ou obrigações do Tesouro Nacional ou
compra de títulos da Dívida Pública Federal, seja através de recolhimento
em espécie, em ambos os casos entregues ao Banco Central do Brasil, na
forma e condições que o Conselho Monetário Nacional determinar, poden-
do este: (Redação dada pelo Del nº 1.959, de 14/09/82)
a) adotar percentagens diferentes em função; (Redação dada pelo Del
nº 1.959, de 14/09/82)
- das regiões geo-econômicas; (Redação dada pelo Del nº 1.959, de
14/09/82)
- das prioridades que atribuir às aplicações; (Redação dada pelo Del
nº 1.959, de 14/09/82)
- da natureza das instituições financeiras; (Redação dada pelo Del nº
1.959, de 14/09/82)
b) determinar percentuais que não serão recolhidos, desde que te-
nham sido reaplicados em financiamentos à agricultura, sob juros favoreci-
dos e outras condições fixadas pelo Conselho Monetário Nacional. (Reda-
ção dada pelo Del nº 1.959, de 14/09/82) (Vide art 10, inciso III)
XV - Estabelecer para as instituições financeiras públicas, a dedução
dos depósitos de pessoas jurídicas de direito público que lhes detenham o
controle acionário, bem como dos das respectivas autarquias e sociedades
de economia mista, no cálculo a que se refere o inciso anterior;
XVI - Enviar obrigatoriamente ao Congresso Nacional, até o último dia
do mês subsequente, relatório e mapas demonstrativos da aplicação dos
recolhimentos compulsórios, (Vetado).
XVII - Regulamentar, fixando limites, prazos e outras condições, as
operações de redesconto e de empréstimo, efetuadas com quaisquer
instituições financeiras públicas e privadas de natureza bancária;
XVIII - Outorgar ao Banco Central da República do Brasil o monopólio
das operações de câmbio quando ocorrer grave desequilíbrio no balanço
de pagamentos ou houver sérias razões para prever a iminência de tal
situação;
XIX - Estabelecer normas a serem observadas pelo Banco Central da
República do Brasil em suas transações com títulos públicos e de entidades
de que participe o Estado;
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
XX - Autoriza o Banco Central da República do Brasil e as instituições
financeiras públicas federais a efetuar a subscrição, compra e venda de
ações e outros papéis emitidos ou de responsabilidade das sociedades de
economia mista e empresas do Estado;
XXI - Disciplinar as atividades das Bolsas de Valores e dos corretores
de fundos públicos;
XXII - Estatuir normas para as operações das instituições financeiras
públicas, para preservar sua solidez e adequar seu funcionamento aos
objetivos desta lei;
XXIII - Fixar, até quinze (15) vezes a soma do capital realizado e
reservas livres, o limite além do qual os excedentes dos depósitos das
instituições financeiras serão recolhidos ao Banco Central da República do
Brasil ou aplicados de acordo com as normas que o Conselho estabelecer;
XXIV - Decidir de sua própria organização; elaborando seu regimento
interno no prazo máximo de trinta (30) dias;
XXV - Decidir da estrutura técnica e administrativa do Banco Central
da República do Brasil e fixar seu quadro de pessoal, bem como estabele-
cer os vencimentos e vantagens de seus funcionários, servidores e direto-
res, cabendo ao Presidente deste apresentar as respectivas propostas;
(Vide Lei nº 9.650, 27.5.1998)
XXVI - Conhecer dos recursos de decisões do Banco Central da
República do Brasil; (Vide Lei nº 9.069, de 29.6.1995)
XXVII - aprovar o regimento interno e as contas do Banco Central do
Brasil e decidir sobre seu orçamento e sobre seus sistemas de contabilida-
de, bem como sobre a forma e prazo de transferência de seus resultados
para o Tesouro Nacional, sem prejuízo da competência do Tribunal de
Contas da União. (Redação dada pelo Decreto Lei nº 2.376, de 25.11.1987)
(Vide art 10, inciso III)
XXVIII - Aplicar aos bancos estrangeiros que funcionem no País as
mesmas vedações ou restrições equivalentes, que vigorem nas praças de
suas matrizes, em relação a bancos brasileiros ali instalados ou que nelas
desejem estabelecer - se;
XXIX - Colaborar com o Senado Federal, na instrução dos processos
de empréstimos externos dos Estados, do Distrito Federal e dos Municípios,
para cumprimento do disposto no art. 63, nº II, da Constituição Federal;
XXX - Expedir normas e regulamentação para as designações e
demais efeitos do art. 7º, desta lei. (Vide Lei nº 9.069, de 29.6.1995) (Vide
Lei nº 9.069, de 29.6.1995)
XXXI - Baixar normas que regulem as operações de câmbio, inclusive
swaps, fixando limites, taxas, prazos e outras condições.
XXXII - regular os depósitos a prazo de instituições financeiras e
demais sociedades autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil,
inclusive entre aquelas sujeitas ao mesmo controle acionário ou coligadas.
(Redação dada pelo Decrto-lei nº 2.290, de 1986)
§ 1º O Conselho Monetário Nacional, no exercício das atribuições
previstas no inciso VIII deste artigo, poderá determinar que o Banco Central
da República do Brasil recuse autorização para o funcionamento de novas
instituições financeiras, em função de conveniências de ordem geral.
§ 2º Competirá ao Banco Central da República do Brasil acompanhar
a execução dos orçamentos monetários e relatar a matéria ao Conselho
Monetário Nacional, apresentando as sugestões que considerar convenien-
tes.
§ 3º As emissões de moeda metálica serão feitas sempre contra
recolhimento (Vetado) de igual montante em cédulas.
§ 4º O Conselho Monetário nacional poderá convidar autoridades,
pessoas ou entidades para prestar esclarecimentos considerados necessá-
rios.
§ 5º Nas hipóteses do art. 4º, inciso I, e do § 6º, do art. 49, desta lei, se
o Congresso Nacional negar homologação à emissão extraordinária efetu-
ada, as autoridades responsáveis serão responsabilizadas nos termos da
Lei nº 1059, de 10/04/1950.
3 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
§ 6º O Conselho Monetário Nacional encaminhará ao Congresso 7 - do Banco do Nordeste do Brasil S. A.;
Nacional, até 31 de março de cada ano, relatório da evolução da situação 8 - do Banco de Crédito da Amazônia S. A.;
monetária e creditícia do País no ano anterior, no qual descreverá, minu- 9 - dos Bancos e Caixas Econômicas Estaduais;
dentemente as providências adotadas para cumprimento dos objetivos 10 - dos Bancos Privados;
estabelecidos nesta lei, justificando destacadamente os montantes das 11 - das Sociedades de Crédito, Financiamento e Investimentos;
emissões de papel-moeda que tenham sido feitas para atendimento das 12 - das Bolsas de Valores;
atividades produtivas. 13 - do Comércio;
14 - da Indústria;
§ 7º O Banco Nacional da Habitação é o principal instrumento de 15 - da Agropecuária;
execução da política habitacional do Governo Federal e integra o sistema 16 - das Cooperativas que operam em crédito.
financeiro nacional, juntamente com as sociedades de crédito imobiliário, II - de Mercado de Capitais, constituída de representantes:
sob orientação, autorização, coordenação e fiscalização do Conselho 1 - do Ministério da Indústria e do Comércio;
Monetário Nacional e do Banco Central da República do Brasil, quanto à 2 - do Conselho Nacional da Economia.
execução, nos termos desta lei, revogadas as disposições especiais em 3 - do Banco Central da República do Brasil;
contrário. (Vide Lei nº 9.069, de 29.6.1995) 4 - do Banco Nacional do Desenvolvimento Econômico;
Art. 5º As deliberações do Conselho Monetário Nacional entendem-se 5 - dos Bancos Privados;
de responsabilidade de seu Presidente para os efeitos do art. 104, nº I, letra 6 - das Sociedades de Crédito, Financiamento e Investimentos;
"b", da Constituição Federal e obrigarão também os órgãos oficiais, inclusi- 7 - das Bolsas de Valores;
ve autarquias e sociedades de economia mista, nas atividades que afetem 8 - das Companhias de Seguros Privados e Capitalização;
o mercado financeiro e o de capitais. 9 - da Caixa de Amortização;
III - de Crédito Rural, constituída de representantes:
Art. 6º O Conselho Monetário Nacional será integrado pelos seguintes 1 - do Ministério da Agricultura;
membros: (Redação dada pela Lei nº 5.362, de 30.11.1967) (Vide Lei nº 2 - da Superintendência da Reforma Agrária;
8.392, de 1991) (Vide Lei nº 9.069, de 29.6.1995) 3 - da Superintendência Nacional de Abastecimento;
I - Ministro da Fazenda que será o Presidente; (Redação dada pela Lei 4 - do Banco Central da República do Brasil;
nº 5.362, de 30.11.1967) 5 - da Carteira de Crédito Agrícola e Industrial do Banco do Brasil S.
A.;
II - Presidente do Banco do Brasil S. A.; (Redação dada pela Lei nº 6 - da Carteira de Colonização de Banco do Brasil S.A.;
5.362, de 30.11.1967) 7 - do Banco Nacional de Crédito Cooperativo;
8 - do Banco do Nordeste do Brasil S.A.;
III - Presidente do Banco Nacional do Desenvolvimento Econômico;
9 - do Banco de Crédito da Amazônia S.A.;
(Redação dada pela Lei nº 5.362, de 30.11.1967)
10 - do Instituto Brasileiro do Café;
IV - Sete (7) membros nomeados pelo Presidente da República, após 11 - do Instituto do Açúcar e do Álcool;
aprovação do Senado Federal, escolhidos entre brasileiros de ilibada 12 - dos Banco privados;
reputação e notória capacidade em assuntos econômico-financeiros, com 13 - da Confederação Rural Brasileira;
mandato de sete (7) anos, podendo ser reconduzidos. (Redação dada pela 14 - das Instituições Financeiras Públicas Estaduais ou Municipais,
Lei nº 5.362, de 30.11.1967) que operem em crédito rural;
15 - das Cooperativas de Crédito Agrícola.
§ 1º O Conselho Monetário Nacional deliberará por maioria de votos, IV - (Vetado)
com a presença, no mínimo, de 6 (seis) membros, cabendo ao Presidente 1 - (Vetado)
também o voto de qualidade. 2 - (Vetado)
§ 2º Poderão participar das reuniões do Conselho Monetário Nacional 3 - (Vetado)
(VETADO) o Ministro da Indústria e do Comércio e o Ministro para Assuntos 4 - (Vetado)
de Planejamento e Economia, cujos pronunciamentos constarão 5 - (Vetado)
obrigatòriamente da ata das reuniões. 6 - (Vetado)
7 - (Vetado)
§ 3º Em suas faltas ou impedimentos, o Ministro da Fazenda será 8 - (Vetado)
substituído, na Presidência do Conselho Monetário Nacional, pelo Ministro 9 - (Vetado)
da Indústria e do Comércio, ou, na falta deste, pelo Ministro para Assuntos 10 - (Vetado)
de Planejamento e Economia. 11 - (Vetado)
§ 4º Exclusivamente motivos relevantes, expostos em representação 12 - (Vetado)
fundamentada do Conselho Monetário Nacional, poderão determinar a 13 - (Vetado)
exoneração de seus membros referidos no inciso IV, deste artigo. 14 - (Vetado)
15 - (Vetado)
§ 5º Vagando-se cargo com mandato o substituto será nomeado com V - de Crédito Industrial, constituída de representantes:
observância do disposto no inciso IV deste artigo, para completar o tempo 1 - do Ministério da Indústria e do Comércio;
do substituído. 2 - do Ministério Extraordinário para os Assuntos de Planejamento e
Economia;
§ 6º Os membros do Conselho Monetário Nacional, a que se refere o
3 - do Banco Central da República do Brasil;
inciso IV deste artigo, devem ser escolhidos levando-se em atenção, o
4 - do Banco Nacional do Desenvolvimento Econômico;
quanto possível, as diferentes regiões geo-ecônomicas do País.
5 - da Carteira de Crédito Agrícola e Industrial do Banco do Brasil S.A.;
Art. 7º Junto ao Conselho Monetário Nacional funcionarão as seguin- 6 - dos Banco privados;
tes Comissões Consultivas: (Vide Lei nº 8.392, de 1991) (Vide Lei nº 7 - das Sociedades de Crédito, Financiamento e Investimentos;
9.069, de 29.6.1995) 8 - da Indústria.
I - Bancária, constituída de representantes: § 1º A organização e o funcionamento das Comissões Consultivas
1 - do Conselho Nacional de Economia; serão regulados pelo Conselho Monetário Nacional, inclusive prescrevendo
2 - do Banco Central da República do Brasil; normas que:
3 - do Banco do Brasil S.A.;
a) lhes concedam iniciativa própria junto ao MESMO CONSELHO;
4 - do Banco Nacional do Desenvolvimento Econômico;
5 - do Conselho Superior das Caixas Econômicas Federais; b) estabeleçam prazos para o obrigatório preenchimento dos cargos
6 - do Banco Nacional de Crédito Cooperativo; nas referidas Comissões;

Conhecimentos Específicos 4 A Opção Certa Para a Sua Realização

APOSTILAS OPÇÃO
c) tornem obrigatória a audiência das Comissões Consultivas, pelo
Conselho Monetário Nacional, no trato das matérias atinentes às finalida-
des específicas das referidas Comissões, ressalvado os casos em que se
impuser sigilo.
§ 2º Os representantes a que se refere este artigo serão indicados
pelas entidades nele referidas e designados pelo Conselho Monetário
Nacional.
§ 3º O Conselho Monetário Nacional, pelo voto de 2/3 (dois terços) de
seus membros, poderá ampliar a competência das Comissões Consultivas,
bem como admitir a participação de representantes de entidades não
mencionadas neste artigo, desde que tenham funções diretamente relacio-
nadas com suas atribuições.
CAPÍTULO III
Do Banco Central da República do Brasil
Art. 8º A atual Superintendência da Moeda e do Crédito é transforma-
da em autarquia federal, tendo sede e foro na Capital da República, sob a
denominação de Banco Central da República do Brasil, com personalidade
jurídica e patrimônio próprios este constituído dos bens, direitos e valores
que lhe são transferidos na forma desta Lei e ainda da apropriação dos
juros e rendas resultantes, na data da vigência desta lei, do disposto no art.
9º do Decreto-Lei número 8495, de 28/12/1945, dispositivo que ora é ex-
pressamente revogado.
Parágrafo único. Os resultados obtidos pelo Banco Central do Brasil,
consideradas as receitas e despesas de todas as suas operações, serão, a
partir de 1º de janeiro de 1988, apurados pelo regime de competência e
transferidos para o Tesouro Nacional, após compensados eventuais prejuí-
zos de exercícios anteriores. (Redação dada pelo Del nº 2.376, de
25/11/87)
Art. 9º Compete ao Banco Central da República do Brasil cumprir e
fazer cumprir as disposições que lhe são atribuídas pela legislação em vigor
e as normas expedidas pelo Conselho Monetário Nacional.
Art. 10. Compete privativamente ao Banco Central da República do
Brasil:
I - Emitir moeda-papel e moeda metálica, nas condições e limites
autorizados pelo Conselho Monetário Nacional (Vetado)).
II - Executar os serviços do meio-circulante;
III - determinar o recolhimento de até cem por cento do total dos
depósitos à vista e de até sessenta por cento de outros títulos contábeis
das instituições financeiras, seja na forma de subscrição de Letras ou
Obrigações do Tesouro Nacional ou compra de títulos da Dívida Pública
Federal, seja através de recolhimento em espécie, em ambos os casos
entregues ao Banco Central do Brasil, a forma e condições por ele determi-
nadas, podendo: (Incluído pela Lei nº 7.730, de 31.1.1989)
a) adotar percentagens diferentes em função: (Incluído pela Lei nº
7.730, de 31.1.1989)
1. das regiões geoeconômicas; (Incluído pela Lei nº 7.730, de
31.1.1989)
2. das prioridades que atribuir às aplicações; (Incluído pela Lei nº
7.730, de 31.1.1989)
3. da natureza das instituições financeiras; (Incluído pela Lei nº
7.730, de 31.1.1989)
b) determinar percentuais que não serão recolhidos, desde que te-
nham sido reaplicados em financiamentos à agricultura, sob juros favoreci-
dos e outras condições por ele fixadas. (Incluído pela Lei nº 7.730, de
31.1.1989)
IV - receber os recolhimentos compulsórios de que trata o inciso anterior e,
ainda, os depósitos voluntários à vista das instituições financeiras, nos
termos do inciso III e § 2° do art. 19. (Redação dada pela Lei nº 7.730,
de 31/01/89)
V - Realizar operações de redesconto e empréstimos a instituições
financeiras bancárias e as referidas no Art. 4º, inciso XIV, letra " b ", e no §
4º do Art. 49 desta lei; (Renumerado pela Lei nº 7.730, de 31/01/89)
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
VI - Exercer o controle do crédito sob todas as suas formas; (Renu-
merado pela Lei nº 7.730, de 31/01/89)
VII - Efetuar o controle dos capitais estrangeiros, nos termos da lei;
(Renumerado pela Lei nº 7.730, de 31/01/89)
VIII - Ser depositário das reservas oficiais de ouro e moeda estrangei-
ra e de Direitos Especiais de Saque e fazer com estas últimas todas e
quaisquer operações previstas no Convênio Constitutivo do Fundo Monetá-
rio Internacional; (Redação dada pelo Del nº 581, de 14/05/69) (Renume-
rado pela Lei nº 7.730, de 31/01/89)
IX - Exercer a fiscalização das instituições financeiras e aplicar as
penalidades previstas; (Renumerado pela Lei nº 7.730, de 31/01/89)
X - Conceder autorização às instituições financeiras, a fim de que
possam: (Renumerado pela Lei nº 7.730, de 31/01/89)
a) funcionar no País;
b) instalar ou transferir suas sedes, ou dependências, inclusive no
exterior;
c) ser transformadas, fundidas, incorporadas ou encampadas;
d) praticar operações de câmbio, crédito real e venda habitual de
títulos da dívida pública federal, estadual ou municipal, ações Debêntures,
letras hipotecárias e outros títulos de crédito ou mobiliários;
e) ter prorrogados os prazos concedidos para funcionamento;
f) alterar seus estatutos.
g) alienar ou, por qualquer outra forma, transferir o seu controle acio-
nário. (Incluído pelo Del nº 2.321, de 25/02/87)
XI - Estabelecer condições para a posse e para o exercício de quais-
quer cargos de administração de instituições financeiras privadas, assim
como para o exercício de quaisquer funções em órgãos consultivos, fiscais
e semelhantes, segundo normas que forem expedidas pelo Conselho
Monetário Nacional; (Renumerado pela Lei nº 7.730, de 31/01/89)
XII - Efetuar, como instrumento de política monetária, operações de
compra e venda de títulos públicos federais; (Renumerado pela Lei nº
7.730, de 31/01/89)
XIII - Determinar que as matrizes das instituições financeiras registrem
os cadastros das firmas que operam com suas agências há mais de um
ano. (Renumerado pela Lei nº 7.730, de 31/01/89)
§ 1º No exercício das atribuições a que se refere o inciso IX deste
artigo, com base nas normas estabelecidas pelo Conselho Monetário
Nacional, o Banco Central da República do Brasil, estudará os pedidos que
lhe sejam formulados e resolverá conceder ou recusar a autorização pleite-
ada, podendo (Vetado) incluir as cláusulas que reputar convenientes ao
interesse público.
§ 2º Observado o disposto no parágrafo anterior, as instituições finan-
ceiras estrangeiras dependem de autorização do Poder Executivo, median-
te decreto, para que possam funcionar no País (Vetado)
Art. 11. Compete ainda ao Banco Central da República do Brasil;
I - Entender-se, em nome do Governo Brasileiro, com as instituições
financeiras estrangeiras e internacionais;
II - Promover, como agente do Governo Federal, a colocação de
empréstimos internos ou externos, podendo, também, encarregar-se dos
respectivos serviços;
III - Atuar no sentido do funcionamento regular do mercado cambial,
da estabilidade relativa das taxas de câmbio e do equilíbrio no balanço de
pagamentos, podendo para esse fim comprar e vender ouro e moeda
estrangeira, bem como realizar operações de crédito no exterior, inclusive
as referentes aos Direitos Especiais de Saque, e separar os mercados de
câmbio financeiro e comercial; (Redação dada pelo Del nº 581, de
14/05/69)
IV - Efetuar compra e venda de títulos de sociedades de economia
mista e empresas do Estado;
5 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
V - Emitir títulos de responsabilidade própria, de acordo com as condi-
ções estabelecidas pelo Conselho Monetário Nacional;
VI - Regular a execução dos serviços de compensação de cheques e
outros papéis;
VII - Exercer permanente vigilância nos mercados financeiros e de
capitais sobre empresas que, direta ou indiretamente, interfiram nesses
mercados e em relação às modalidades ou processos operacionais que
utilizem;
VIII - Prover, sob controle do Conselho Monetário Nacional, os servi-
ços de sua Secretaria.
§ 1º No exercício das atribuições a que se refere o inciso VIII do artigo
10 desta lei, o Banco Central do Brasil poderá examinar os livros e docu-
mentos das pessoas naturais ou jurídicas que detenham o controle acioná-
rio de instituição financeira, ficando essas pessoas sujeitas ao disposto no
artigo 44, § 8º, desta lei. (Incluído pelo Del nº 2.321, de 25/02/87)
§ 2º O Banco Central da República do Brasil instalará delegacias, com
autorização do Conselho Monetário Nacional, nas diferentes regiões geo-
econômicas do País, tendo em vista a descentralização administrativa para
distribuição e recolhimento da moeda e o cumprimento das decisões ado-
tadas pelo mesmo Conselho ou prescritas em lei. (Renumerado pelo Del nº
2.321, de 25/02/87)
Art. 12. O Banco Central da República do Brasil operará exclusivamen-
te com instituições financeiras públicas e privadas, vedadas operações
bancárias de qualquer natureza com outras pessoas de direito público ou
privado, salvo as expressamente autorizadas por lei.
Art. 13. Os encargos e serviços de competência do Banco Central,
quando por ele não executados diretamente, serão contratados de prefe-
rência com o Banco do Brasil S. A., exceto nos casos especialmente autori-
zados pelo Conselho Monetário Nacional. (Redação dada pelo Del nº 278,
de 28/02/67)
Art. 14. O Banco Central do Brasil será administrado por uma Diretoria
de cinco (5) membros, um dos quais será o Presidente, escolhidos pelo
Conselho Monetário Nacional dentre seus membros mencionados no inciso
IV do art. 6º desta Lei. (Redação dada pela Lei nº 5.362, de 30.11.1967)
(Vide Decreto nº 91.961, de 19.11.1985)
§ 1º O Presidente do Banco Central da República do Brasil será subs-
tituído pelo Diretor que o Conselho Monetário Nacional designar.
§ 2º O término do mandato, a renúncia ou a perda da qualidade Mem-
bro do Conselho Monetário Nacional determinam, igualmente, a perda da
função de Diretor do Banco Central da República do Brasil.
Art. 15. O regimento interno do Banco Central da República do Brasil,
a que se refere o inciso XXVII, do art. 4º, desta lei, prescreverá as atribui-
ções do Presidente e dos Diretores e especificará os casos que depende-
rão de deliberação da Diretoria, a qual será tomada por maioria de votos,
presentes no mínimo o Presidente ou seu substituto eventual e dois outros
Diretores, cabendo ao Presidente também o voto de qualidade.
Parágrafo único. A Diretoria se reunirá, ordinariamente, uma vez por
semana, e, extraordinariamente, sempre que necessário, por convocação
do Presidente ou a requerimento de, pelo menos, dois de seus membros.
Art. 16. Constituem receita do Banco Central do Brasil as rendas:
(Redação dada pelo Del nº 2.376, de 25/11/87)
I - de operações financeiras e de outras aplicações de seus recursos;
(Redação dada pelo Del nº 2.376, de 25/11/87)
II - das operações de câmbio, de compra e venda de ouro e de quais-
quer outras operações em moeda estrangeira; (Redação dada pelo Del nº
2.376, de 25/11/87)
III - eventuais, inclusive as derivadas de multas e de juros de mora
aplicados por força do disposto na legislação em vigor. (Redação dada pelo
Del nº 2.376, de 25/11/87)
CAPÍTULO IV
DAS INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
SEÇÃO I
Da caracterização e subordinação
Art. 17. Consideram-se instituições financeiras, para os efeitos da
legislação em vigor, as pessoas jurídicas públicas ou privadas, que tenham
como atividade principal ou acessória a coleta, intermediação ou aplicação
de recursos financeiros próprios ou de terceiros, em moeda nacional ou
estrangeira, e a custódia de valor de propriedade de terceiros.
Parágrafo único. Para os efeitos desta lei e da legislação em vigor,
equiparam-se às instituições financeiras as pessoas físicas que exerçam
qualquer das atividades referidas neste artigo, de forma permanente ou
eventual.
Art. 18. As instituições financeiras somente poderão funcionar no
País mediante prévia autorização do Banco Central da República do
Brasil ou decreto do Poder Executivo, quando forem estrangeiras.
§ 1º Além dos estabelecimentos bancários oficiais ou privados, das
sociedades de crédito, financiamento e investimentos, das caixas econômi-
cas e das cooperativas de crédito ou a seção de crédito das cooperativas
que a tenham, também se subordinam às disposições e disciplina desta lei
no que for aplicável, as bolsas de valores, companhias de seguros e de
capitalização, as sociedades que efetuam distribuição de prêmios em
imóveis, mercadorias ou dinheiro, mediante sorteio de títulos de sua emis-
são ou por qualquer forma, e as pessoas físicas ou jurídicas que exerçam,
por conta própria ou de terceiros, atividade relacionada com a compra e
venda de ações e outros quaisquer títulos, realizando nos mercados finan-
ceiros e de capitais operações ou serviços de natureza dos executados
pelas instituições financeiras.
§ 2º O Banco Central da Republica do Brasil, no exercício da fiscaliza-
ção que lhe compete, regulará as condições de concorrência entre institui-
ções financeiras, coibindo-lhes os abusos com a aplicação da pena (Veta-
do) nos termos desta lei.
§ 3º Dependerão de prévia autorização do Banco Central da República
do Brasil as campanhas destinadas à coleta de recursos do público, prati-
cadas por pessoas físicas ou jurídicas abrangidas neste artigo, salvo para
subscrição pública de ações, nos termos da lei das sociedades por ações.
SEÇÃO II
DO BANCO DO BRASIL S. A.
Art. 19. Ao Banco do Brasil S. A. competirá precipuamente, sob a
supervisão do Conselho Monetário Nacional e como instrumento de execu-
ção da política creditícia e financeira do Governo Federal:
I - na qualidade de Agente, Financeiro do Tesouro Nacional, sem
prejuízo de outras funções que lhe venham a ser atribuídas e ressalvado o
disposto no art. 8º, da Lei nº 1628, de 20 de junho de 1952:
a) receber, a crédito do Tesouro Nacional, as importâncias provenien-
tes da arrecadação de tributos ou rendas federais e ainda o produto das
operações de que trata o art. 49, desta lei;
b) realizar os pagamentos e suprimentos necessários à execução do
Orçamento Geral da União e leis complementares, de acordo com as
autorizações que lhe forem transmitidas pelo Ministério da Fazenda, as
quais não poderão exceder o montante global dos recursos a que se refere
a letra anterior, vedada a concessão, pelo Banco, de créditos de qualquer
natureza ao Tesouro Nacional;
c) conceder aval, fiança e outras garantias, consoante expressa auto-
rização legal;
d) adquirir e financiar estoques de produção exportável;
e) executar a política de preços mínimos dos produtos agropastoris;
f) ser agente pagador e recebedor fora do País;
g) executar o serviço da dívida pública consolidada;
II - como principal executor dos serviços bancários de interesse do
Governo Federal, inclusive suas autarquias, receber em depósito, com
exclusividade, as disponibilidades de quaisquer entidades federais, com-
preendendo as repartições de todos os ministérios civis e militares, institui-
ções de previdência e outras autarquias, comissões, departamentos, enti-
6 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
dades em regime especial de administração e quaisquer pessoas físicas ou
jurídicas responsáveis por adiantamentos, ressalvados o disposto no § 5º
deste artigo, as exceções previstas em lei ou casos especiais, expressa-
mente autorizados pelo Conselho Monetário Nacional, por proposta do
Banco Central da República do Brasil;
III - arrecadar os depósitos voluntários, à vista, das instituições de que
trata o inciso III, do art. 10, desta lei, escriturando as respectivas contas;
(Redação dada pelo Decreto-lei nº 2.284, de 1986)
IV - executar os serviços de compensação de cheques e outros pa-
péis;
V - receber, com exclusividade, os depósitos de que tratam os artigos
38, item 3º, do Decreto-lei nº 2.627, de 26 de setembro de 1940, e 1º do
Decreto-lei nº 5.956, de 01/11/43, ressalvado o disposto no art. 27, desta
lei;
VI - realizar, por conta própria, operações de compra e venda de
moeda estrangeira e, por conta do Banco Central da República do Brasil,
nas condições estabelecidas pelo Conselho Monetário Nacional;
VII - realizar recebimentos ou pagamentos e outros serviços de inte-
resse do Banco Central da República do Brasil, mediante contratação na
forma do art. 13, desta lei;
VIII - dar execução à política de comércio exterior (Vetado).
IX - financiar a aquisição e instalação da pequena e média proprieda-
de rural, nos termos da legislação que regular a matéria;
X - financiar as atividades industriais e rurais, estas com o favoreci-
mento referido no art. 4º, inciso IX, e art. 53, desta lei;
XI - difundir e orientar o crédito, inclusive às atividades comerciais
suplementando a ação da rede bancária;
a) no financiamento das atividades econômicas, atendendo às neces-
sidades creditícias das diferentes regiões do País;
b) no financiamento das exportações e importações. (Vide Lei nº 8.490
de 19.11.1992)
§ 1º - O Conselho Monetário Nacional assegurará recursos específicos
que possibilitem ao Banco do Brasil S. A., sob adequada remuneração, o
atendimento dos encargos previstos nesta lei.
§ 2º - Do montante global dos depósitos arrecadados, na forma do
inciso III deste artigo o Banco do Brasil S. A. Colocará à disposição do
Banco Central da República do Brasil, observadas as normas que forem
estabelecidas pelo Conselho Monetário Nacional, a parcela que exceder as
necessidades normais de movimentação das contas respectivas, em fun-
ção dos serviços aludidos no inciso IV deste artigo.
§ 3º - Os encargos referidos no inciso I, deste artigo, serão objeto de
contratação entre o Banco do Brasil S. A. e a União Federal, esta represen-
tada pelo Ministro da Fazenda.
§ 4º - O Banco do Brasil S. A. prestará ao Banco Central da República
do Brasil todas as informações por este julgadas necessárias para a exata
execução desta lei.
§ 5º - Os depósitos de que trata o inciso II deste artigo, também pode-
rão ser feitos nas Caixas econômicas Federais, nos limites e condições
fixadas pelo Conselho Monetário Nacional.
Art. 20. O Banco do Brasil S. A. e o Banco Central da República do
Brasil elaborarão, em conjunto, o programa global de aplicações e recursos
do primeiro, para fins de inclusão nos orçamentos monetários de que trata
o inciso III, do artigo 4º desta lei.
Art. 21. O Presidente e os Diretores do Banco do Brasil S. A. deverão
ser pessoas de reputação ilibada e notória capacidade.
§ 1º A nomeação do Presidente do Banco do Brasil S. A. será feita
pelo Presidente da República, após aprovação do Senado Federal.
§ 2º As substituições eventuais do Presidente do Banco do Brasil S. A.
não poderão exceder o prazo de 30 (trinta) dias consecutivos, sem que o
Presidente da República submeta ao Senado Federal o nome do substituto.
Conhecimentos Específicos
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§ 3º (Vetado)
§ 4º (Vetado)
SEÇÃO III
DAS INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS PÚBLICAS
Art. 22. As instituições financeiras públicas são órgãos auxiliares da
execução da política de crédito do Governo Federal.
§ 1º O Conselho Monetário Nacional regulará as atividades, capacida-
de e modalidade operacionais das instituições financeiras públicas federais,
que deverão submeter à aprovação daquele órgão, com a prioridade por
ele prescrita, seus programas de recursos e aplicações, de forma que se
ajustem à política de crédito do Governo Federal.
§ 2º A escolha dos Diretores ou Administradores das instituições
financeiras públicas federais e a nomeação dos respectivos Presidentes e
designação dos substitutos observarão o disposto no art. 21, parágrafos 1º
e 2º, desta lei.
§ 3º A atuação das instituições financeiras públicas será coordenada
nos termos do art. 4º desta lei.
Art. 23. O Banco Nacional do Desenvolvimento Econômico é o princi-
pal instrumento de execução de política de investimentos do Governo
Federal, nos termos das Leis números 1628, de 20/06/1952 e 2973, de
26/11/1956.
Art. 24. As instituições financeiras públicas não federais ficam sujeitas
às disposições relativas às instituições financeiras privadas, assegurada a
forma de constituição das existentes na data da publicação desta lei.
Parágrafo único. As Caixas Econômicas Estaduais equiparam-se, no
que couber, às Caixas Econômicas Federais, para os efeitos da legislação
em vigor, estando isentas do recolhimento a que se refere o art. 4º, inciso
XIV, e à taxa de fiscalização, mencionada no art. 16, desta lei.
SEÇÃO IV
DAS INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS PRIVADAS
Art. 25. As instituições financeiras privadas, exceto as cooperativas de
crédito, constituir-se-ão unicamente sob a forma de sociedade anônima,
devendo a totalidade de seu capital com direito a voto ser representada por
ações nominativas. (Redação dada pela Lei nº 5.710, de 07/10/71)
§ 1º Observadas as normas fixadas pelo Conselho Monetário Nacional
as instituições a que se refere este artigo poderão emitir até o limite de 50%
de seu capital social em ações preferenciais, nas formas nominativas, e ao
portador, sem direito a voto, às quais não se aplicará o disposto no pará-
grafo único do art. 81 do Decreto-lei nº 2.627, de 26 de setembro de 1940.
(Incluído pela Lei nº 5.710, de 07/10/71)
§ 2º A emissão de ações preferenciais ao portador, que poderá ser
feita em virtude de aumento de capital, conversão de ações ordinárias ou
de ações preferenciais nominativas, ficará sujeita a alterações prévias dos
estatutos das sociedades, a fim de que sejam neles incluídas as declara-
ções sobre: (Incluído pela Lei nº 5.710, de 07/10/71)
I - as vantagens, preferenciais e restrições atribuídas a cada classe de
ações preferenciais, de acordo com o Decreto-lei nº 2.627, de 26 de setem-
bro de 1940; (Incluído pela Lei nº 5.710, de 07/10/71)
II - as formas e prazos em que poderá ser autorizada a conversão das
ações, vedada a conversão das ações preferenciais em outro tipo de ações
com direito a voto. (Incluído pela Lei nº 5.710, de 07/10/71)
§ 3º Os títulos e cautelas representativas das ações preferenciais,
emitidos nos termos dos parágrafos anteriores, deverão conter expressa-
mente as restrições ali especificadas. (Incluído pela Lei nº 5.710, de
07/10/71)
Art. 26. O capital inicial das instituições financeiras públicas e privadas
será sempre realizado em moeda corrente.
Art. 27. Na subscrição do capital inicial e na de seus aumentos em
moeda corrente, será exigida no ato a realização de, pelo menos 50%
(cinquenta por cento) do montante subscrito.
7 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
§ 1º As quantias recebidas dos subscritores de ações serão recolhidas
no prazo de 5 (cinco) dias, contados do recebimento, ao Banco Central da
República do Brasil, permanecendo indisponíveis até a solução do respec-
tivo processo.
§ 2º O remanescente do capital subscrito, inicial ou aumentado, em
moeda corrente, deverá ser integralizado dentro de um ano da data da
solução do respectivo processo.
Art. 28. Os aumentos de capital que não forem realizados em moeda
corrente, poderão decorrer da incorporação de reservas, segundo normas
expedidas pelo Conselho Monetário Nacional, e da reavaliação da parcela
dos bens do ativo imobilizado, representado por imóveis de uso e instala-
ções, aplicados no caso, como limite máximo, os índices fixados pelo
Conselho Nacional de Economia.
Art. 29. As instituições financeiras privadas deverão aplicar, de prefe-
rência, não menos de 50% (cinquenta por cento) dos depósitos do público
que recolherem, na respectiva Unidade Federada ou Território.
§ 1º O Conselho Monetário Nacional poderá, em casos especiais,
admitir que o percentual referido neste artigo seja aplicado em cada Estado
e Território isoladamente ou por grupos de Estados e Territórios componen-
tes da mesma região geoeconômica.
Art. 30. As instituições financeiras de direito privado, exceto as de
investimento, só poderão participar de capital de quaisquer sociedades com
prévia autorização do Banco Central da República do Brasil, solicitada
justificadamente e concedida expressamente, ressalvados os casos de
garantia de subscrição, nas condições que forem estabelecidas, em caráter
geral, pelo Conselho Monetário Nacional.
Parágrafo único (Vetado)
Art. 31. As instituições financeiras levantarão balanços gerais a 30 de
junho e 31 de dezembro de cada ano, obrigatoriamente, com observância
das regras contábeis estabelecidas pelo Conselho Monetário Nacional.
Art. 32. As instituições financeiras públicas deverão comunicar ao
Banco Central da República do Brasil a nomeação ou a eleição de diretores
e membros de órgãos consultivos, fiscais e semelhantes, no prazo de 15
dias da data de sua ocorrência.
Art. 33. As instituições financeiras privadas deverão comunicar ao
Banco Central da República do Brasil os atos relativos à eleição de direto-
res e membros de órgão consultivos, fiscais e semelhantes, no prazo de 15
dias de sua ocorrência, de acordo com o estabelecido no art. 10, inciso X,
desta lei.
§ 1º O Banco Central da República do Brasil, no prazo máximo de 60
(sessenta) dias, decidirá aceitar ou recusar o nome do eleito, que não
atender às condições a que se refere o artigo 10, inciso X, desta lei.
§ 2º A posse do eleito dependerá da aceitação a que se refere o
parágrafo anterior.
§ 3º Oferecida integralmente a documentação prevista nas normas
referidas no art. 10, inciso X, desta lei, e decorrido, sem manifestação do
Banco Central da República do Brasil, o prazo mencionado no § 1º deste
artigo, entender-se-á não ter havido recusa a posse.
Art. 34. É vedado às instituições financeiras conceder empréstimos ou
adiantamentos:
I - A seus diretores e membros dos conselhos consultivos ou adminis-
trativo, fiscais e semelhantes, bem como aos respectivos cônjuges;
II - Aos parentes, até o 2º grau, das pessoas a que se refere o inciso
anterior;
III - As pessoas físicas ou jurídicas que participem de seu capital, com
mais de 10% (dez por cento), salvo autorização específica do Banco Cen-
tral da República do Brasil, em cada caso, quando se tratar de operações
lastreadas por efeitos comerciais resultantes de transações de compra e
venda ou penhor de mercadorias, em limites que forem fixados pelo Conse-
lho Monetário Nacional, em caráter geral;
IV - As pessoas jurídicas de cujo capital participem, com mais de 10%
(dez por cento);
Conhecimentos Específicos
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V - Às pessoas jurídicas de cujo capital participem com mais de 10%
(dez por cento), quaisquer dos diretores ou administradores da própria
instituição financeira, bem como seus cônjuges e respectivos parentes, até
o 2º grau.
§ 1º A infração ao disposto no inciso I, deste artigo, constitui crime e
sujeitará os responsáveis pela transgressão à pena de reclusão de um a
quatro anos, aplicando-se, no que couber, o Código Penal e o Código de
Processo Penal. (Vide Lei 7.492, de 16.7.1986)
§ 2º O disposto no inciso IV deste artigo não se aplica às instituições
financeiras públicas.
Art. 35. É vedado ainda às instituições financeiras:
I - Emitir debêntures e partes beneficiárias;
II - Adquirir bens imóveis não destinados ao próprio uso, salvo os
recebidos em liquidação de empréstimos de difícil ou duvidosa solução,
caso em que deverão vendê-los dentro do prazo de um (1) ano, a contar do
recebimento, prorrogável até duas vezes, a critério do Banco Central da
República do Brasil.
Parágrafo único. As instituições financeiras que não recebem depósi-
tos do público poderão emitir debêntures, desde que previamente autoriza-
das pelo Banco Central do Brasil, em cada caso. (Redação dada pelo
Decreto-lei nº 2.290, de 1986)
Art. 36. As instituições financeiras não poderão manter aplicações em
imóveis de uso próprio, que, somadas ao seu ativo em instalações, exce-
dam o valor de seu capital realizado e reservas livres.
Art. 37. As instituições financeiras, entidades e pessoas referidas nos
artigos 17 e 18 desta lei, bem como os corretores de fundos públicos,
ficam, obrigados a fornecer ao Banco Central da República do Brasil, na
forma por ele determinada, os dados ou informes julgados necessários para
o fiel desempenho de suas atribuições.
Art. 39. Aplicam-se às instituições financeiras estrangeiras, em funcio-
namento ou que venham a se instalar no País, as disposições da presente
lei, sem prejuízo das que se contém na legislação vigente.
CAPÍTULO V
DAS PENALIDADES
Art. 42. O art. 2º, da Lei nº 1808, de 07 de janeiro de 1953, terá a
seguinte redação:
"Art. 2º Os diretores e gerentes das instituições financeiras respondem
solidariamente pelas obrigações assumidas pelas mesmas durante sua
gestão, até que elas se cumpram.
Parágrafo único. Havendo prejuízos, a responsabilidade solidária se
circunscreverá ao respectivo montante." (Vide Lei nº 6.024, de 1974)
Art. 43. O responsável ela instituição financeira que autorizar a con-
cessão de empréstimo ou adiantamento vedado nesta lei, se o fato não
constituir crime, ficará sujeito, sem prejuízo das sanções administrativas ou
civis cabíveis, à multa igual ao dobro do valor do empréstimo ou adianta-
mento concedido, cujo processamento obedecerá, no que couber, ao
disposto no art. 44, desta lei.
Art. 44. As infrações aos dispositivos desta lei sujeitam as instituições
financeiras, seus diretores, membros de conselhos administrativos, fiscais e
semelhantes, e gerentes, às seguintes penalidades, sem prejuízo de outras
estabelecidas na legislação vigente:
I - Advertência.
II - Multa pecuniária variável.
III - Suspensão do exercício de cargos.
IV - Inabilitação temporária ou permanente para o exercício de cargos
de direção na administração ou gerência em instituições financeiras.
V - Cassação da autorização de funcionamento das instituições finan-
ceiras públicas, exceto as federais, ou privadas.
VI - Detenção, nos termos do § 7º, deste artigo.
8 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
VII - Reclusão, nos termos dos artigos 34 e 38, desta lei.
§ 1ºA pena de advertência será aplicada pela inobservância das
disposições constantes da legislação em vigor, ressalvadas as sanções
nela previstas, sendo cabível também nos casos de fornecimento de infor-
mações inexatas, de escrituração mantida em atraso ou processada em
desacordo com as normas expedidas de conformidade com o art. 4º, inciso
XII, desta lei.
§ 2º As multas serão aplicadas até 200 (duzentas) vezes o maior
salário-mínimo vigente no País, sempre que as instituições financeiras, por
negligência ou dolo:
a) advertidas por irregularidades que tenham sido praticadas, deixa-
rem de saná-las no prazo que lhes for assinalado pelo Banco Central da
República do Brasil;
b) infringirem as disposições desta lei relativas ao capital, fundos de
reserva, encaixe, recolhimentos compulsórios, taxa de fiscalização, serviços
e operações, não atendimento ao disposto nos arts. 27 e 33, inclusive as
vedadas nos arts. 34 (incisos II a V), 35 a 40 desta lei, e abusos de concor-
rência (art. 18, § 2º);
c) opuserem embaraço à fiscalização do Banco Central da República
do Brasil.
§ 3º As multas cominadas neste artigo serão pagas mediante recolhi-
mento ao Banco Central da República do Brasil, dentro do prazo de 15
(quinze) dias, contados do recebimento da respectiva notificação, ressalva-
do o disposto no § 5º deste artigo e serão cobradas judicialmente, com o
acréscimo da mora de 1% (um por cento) ao mês, contada da data da
aplicação da multa, quando não forem liquidadas naquele prazo;
§ 4º As penas referidas nos incisos III e IV, deste artigo, serão aplica-
das quando forem verificadas infrações graves na condução dos interesses
da instituição financeira ou quando dá reincidência específica, devidamente
caracterizada em transgressões anteriormente punidas com multa.
§ 5º As penas referidas nos incisos II, III e IV deste artigo serão apli-
cadas pelo Banco Central da República do Brasil admitido recurso, com
efeito suspensivo, ao Conselho Monetário Nacional, interposto dentro de 15
dias, contados do recebimento da notificação.
§ 6º É vedada qualquer participação em multas, as quais serão reco-
lhidas integralmente ao Banco Central da República do Brasil.
§ 7º Quaisquer pessoas físicas ou jurídicas que atuem como institui-
ção financeira, sem estar devidamente autorizadas pelo Banco Central da
Republica do Brasil, ficam sujeitas à multa referida neste artigo e detenção
de 1 a 2 anos, ficando a esta sujeitos, quando pessoa jurídica, seus direto-
res e administradores.
§ 8º No exercício da fiscalização prevista no art. 10, inciso VIII, desta
lei, o Banco Central da República do Brasil poderá exigir das instituições
financeiras ou das pessoas físicas ou jurídicas, inclusive as referidas no
parágrafo anterior, a exibição a funcionários seus, expressamente creden-
ciados, de documentos, papéis e livros de escrituração, considerando-se a
negativa de atendimento como embaraço á fiscalização sujeito á pena de
multa, prevista no § 2º deste artigo, sem prejuízo de outras medidas e
sanções cabíveis.
§ 9º A pena de cassação, referida no inciso V, deste artigo, será
aplicada pelo Conselho Monetário Nacional, por proposta do Banco Central
da República do Brasil, nos casos de reincidência específica de infrações
anteriormente punidas com as penas previstas nos incisos III e IV deste
artigo.
Art. 45. As instituições financeiras públicas não federais e as privadas
estão sujeitas, nos termos da legislação vigente, à intervenção efetuada
pelo Banco Central da República do Brasil ou à liquidação extrajudicial.
Parágrafo único. A partir da vigência desta lei, as instituições de que
trata este artigo não poderão impetrar concordata.
CAPÍTULO VI
DISPOSIÇÕES GERAIS
Art. 46. Ficam transferidas as atribuições legais e regulamentares do
Ministério da Fazenda relativamente ao meio circulante inclusive as exerci-
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das pela Caixa de Amortização para o Conselho Monetário Nacional, e
(VETADO) para o Banco Central da República do Brasil.
Art. 47. Será transferida à responsabilidade do Tesouro Nacional,
mediante encampação, sendo definitivamente incorporado ao meio circu-
lante o montante das emissões feitas por solicitação da Carteira de Redes-
contos do Banco do Brasil S.A. e da Caixa de Mobilização Bancária.
§ 1º O valor correspondente à encampação será destinado à liquida-
ção das responsabilidades financeiras do Tesouro Nacional no Banco do
Brasil S. A., inclusive as decorrentes de operações de câmbio concluídas
até a data da vigência desta lei, mediante aprovação especificado Poder
Legislativo, ao qual será submetida a lista completa dos débitos assim
amortizados.
§ 2º Para a liquidação do saldo remanescente das responsabilidades
do Tesouro Nacional, após a encampação das emissões atuais por solicita-
ção da Carteira de Redescontos do Banco do Brasil S.A. e da Caixa de
Mobilização Bancária, o Poder Executivo submeterá ao Poder Legislativo
proposta específica, indicando os recursos e os meios necessários a esse
fim.
Art. 48. Concluídos os acertos financeiros previstos no artigo anterior,
a responsabilidade da moeda em circulação passará a ser do Banco Cen-
tral da República do Brasil.
Art. 49. As operações de crédito da União, por antecipação de receita
orçamentaria ou a qualquer outro título, dentro dos limites legalmente
autorizados, somente serão realizadas mediante colocação de obrigações,
apólices ou letras do Tesouro Nacional.
§ 1º A lei de orçamento, nos termos do artigo 73, § 1º inciso II, da
Constituição Federal, determinará quando for o caso, a parcela do déficit
que poderá ser coberta pela venda de títulos do Tesouro Nacional direta-
mente ao Banco Central da República do Brasil.
§ 2º O Banco Central da República do Brasil mediante autorização do
Conselho Monetário Nacional baseada na lei orçamentaria do exercício,
poderá adquirir diretamente letras do Tesouro Nacional, com emissão de
papel-moeda.
§ 3º O Conselho Monetário Nacional decidirá, a seu exclusivo critério,
a política de sustentação em bolsa da cotação dos títulos de emissão do
Tesouro Nacional.
§ 4º No caso de despesas urgentes e inadiáveis do Governo Federal,
a serem atendidas mediante créditos suplementares ou especiais, autoriza-
dos após a lei do orçamento, o Congresso Nacional determinará, especifi-
camente, os recursos a serem utilizados na cobertura de tais despesas,
estabelecendo, quando a situação do Tesouro Nacional for deficitária, a
discriminação prevista neste artigo.
§ 5º Na ocorrência das hipóteses citadas no parágrafo único, do artigo
75, da Constituição Federal, o Presidente da República poderá determinar
que o Conselho Monetário Nacional, através do Banco Central da Repúbli-
ca do Brasil, faça a aquisição de letras do Tesouro Nacional com a emissão
de papel-moeda até o montante do crédito extraordinário que tiver sido
decretado.
§ 6º O Presidente da República fará acompanhar a determinação ao
Conselho Monetário Nacional, mencionada no parágrafo anterior, de cópia
da mensagem que deverá dirigir ao Congresso Nacional, indicando os
motivos que tornaram indispensável a emissão e solicitando a sua homolo-
gação.
§ 7º As letras do Tesouro Nacional, colocadas por antecipação de
receita, não poderão ter vencimentos posteriores a 120 (cento e vinte) dias
do encerramento do exercício respectivo.
§ 8º Até 15 de março do ano seguinte, o Poder Executivo enviará
mensagem ao Poder Legislativo, propondo a forma de liquidação das letras
do Tesouro Nacional emitidas no exercício anterior e não resgatadas.
§ 9º É vedada a aquisição dos títulos mencionados neste artigo pelo
Banco do Brasil S.A. e pelas instituições bancárias de que a União detenha
a maioria das ações. (Vide Decreto-lei nº 1.079, de 1970)
9 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
Art. 50. O Conselho Monetário Nacional, o Banco Central da República
do Brasil, o Banco Nacional do Desenvolvimento Econômico, o Banco do
Brasil S.A., O Banco do Nordeste do Brasil S.A. e o Banco de Crédito da
Amazônia S. A. gozarão dos favores, isenções e privilégios, inclusive
fiscais, que são próprios da Fazenda Nacional, ressalvado quanto aos três,
últimos, o regime especial de tributação do Imposto de Renda a que estão
sujeitos, na forma da legislação em vigor.
Parágrafo único. São mantidos os favores, isenções e privilégios de
que atualmente gozam as instituições financeiras.
Art. 51. Ficam abolidas, após 3 (três) meses da data da vigência desta
Lei, as exigências de "visto" em "pedidos de licença" para efeitos de expor-
tação, excetuadas as referentes a armas, munições, entorpecentes, materi-
ais estratégicos, objetos e obras de valor artístico, cultural ou histórico.
(Vide Lei nº 5.025, de 1966)
Parágrafo único. Quando o interesse nacional exigir, o Conselho
Monetário Nacional, criará o "visto" ou exigência equivalente.
Art. 52. O quadro de pessoal do Banco Central da República do Brasil
será constituído de: (Vide Lei nº 9.650, de 1998)
I - Pessoal próprio, admitido mediante concurso público de provas ou
de títulos e provas, sujeita á pena de nulidade a admissão que se processar
com inobservância destas exigências;
II - Pessoal requisitado ao Banco do Brasil S. A. e a outras instituições
financeiras federais, de comum acordo com as respectivas administrações;
III - Pessoal requisitado a outras instituições e que venham prestando
serviços à Superintendência da Moeda e do Crédito há mais de 1 (um) ano,
contado da data da publicação desta lei.
§ 1º O Banco Central da República do Brasil baixará dentro de 90
(noventa) dias da vigência desta lei, o Estatuto de seus funcionários e
servidores, no qual serão garantidos os direitos legalmente atribuídos a
seus atuais servidores e mantidos deveres e obrigações que lhes são
inerentes.
§ 2º Aos funcionários e servidores requisitados, na forma deste artigo
as instituições de origem lhes assegurarão os direitos e vantagens que lhes
cabem ou lhes venham a ser atribuídos, como se em efetivo exercício nelas
estivessem.
§ 3º Correrão por conta do Banco Central da República do Brasil todas
as despesas decorrentes do cumprimento do disposto no parágrafo anteri-
or, inclusive as de aposentadoria e pensão que sejam de responsabilidade
das instituições de origem ali mencionadas, estas últimas rateadas propor-
cionalmente em função dos prazos de vigência da requisição.
§ 4º Os funcionários do quadro de pessoal próprio permanecerão com
seus direitos e garantias regidos pela legislação de proteção ao trabalho e
de previdência social, incluídos na categoria profissional de bancários.
§ 5º Durante o prazo de 10 (dez) anos, cotados da data da vigência
desta lei, é facultado aos funcionários de que tratam os inciso II e III deste
artigo, manifestarem opção para transferência para o Quadro do pessoal
próprio do Banco Central da República do Brasil, desde que:
a) tenham sido admitidos nas respectivas instituições de origem,
consoante determina o inciso I, deste artigo;
b) estejam em exercício (Vetado) há mais de dois anos;
c) seja a opção aceita pela Diretoria do Banco Central da República do
Brasil, que sobre ela deverá pronunciar-se conclusivamente no prazo
máximo de três meses, contados da entrega do respectivo requerimento.
CAPÍTULO VII
Disposições Transitórias
Art. 54. O Poder Executivo, com base em proposta do Conselho
Monetário Nacional, que deverá ser apresentada dentro de 90 (noventa)
dias de sua instalação, submeterá ao Poder Legislativo projeto de lei que
institucionalize o crédito rural, regule seu campo específico e caracterize as
modalidades de aplicação, indicando as respectivas fontes de recurso.
Parágrafo único. A Comissão Consultiva do Crédito Rural dará asses-
soramento ao Conselho Monetário Nacional, na elaboração da proposta
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que estabelecerá a coordenação das instituições existentes ou que venham
a ser cridas, com o objetivo de garantir sua melhor utilização e da rede
bancária privada na difusão do crédito rural, inclusive com redução de seu
custo.
Art. 55. Ficam transferidas ao Banco Central da República do Brasil as
atribuições cometidas por lei ao Ministério da Agricultura, no que concerne
à autorização de funcionamento e fiscalização de cooperativas de crédito
de qualquer tipo, bem assim da seção de crédito das cooperativas que a
tenham.
Art. 56. Ficam extintas a Carteira de Redescontos do Banco do Brasil
S. A. e a Caixa de Mobilização Bancária, incorporando-se seus bens direi-
tos e obrigações ao Banco Central da República do Brasil.
Parágrafo único. As atribuições e prerrogativas legais da Caixa de
Mobilização Bancária passam a ser exercidas pelo Banco Central da Repú-
blica do Brasil, sem solução de continuidade.
Art. 57. Passam à competência do Conselho Monetário Nacional as
atribuições de caráter normativo da legislação cambial vigente e as executi-
vas ao Banco Central da República do Brasil e ao Banco do Brasil S. A.,
nos termos desta lei.
Parágrafo único. Fica extinta a Fiscalização Bancária do Banco do
Brasil S. A., passando suas atribuições e prerrogativas legais ao Banco
Central da República do Brasil.
Art. 58. Os prejuízos decorrentes das operações de câmbio concluídas
e eventualmente não regularizadas nos termos desta lei bem como os das
operações de câmbio contratadas e não concluídas até a data de vigência
desta lei, pelo Banco do Brasil S.A., como mandatário do Governo Federal,
serão na medida em que se efetivarem, transferidos ao Banco Central da
República do Brasil, sendo neste registrados como responsabilidade do
Tesouro Nacional.
§ 1º Os débitos do Tesouro Nacional perante o Banco Central da
República do Brasil, provenientes das transferências de que trata este
artigo serão regularizados com recursos orçamentários da União.
§ 2º O disposto neste artigo se aplica também aos prejuízos decorren-
tes de operações de câmbio que outras instituições financeiras federais, de
natureza bancária, tenham realizado como mandatárias do Governo Fede-
ral.
Art. 59. É mantida, no Banco do Brasil S.A., a Carteira de Comércio
Exterior, criada nos termos da Lei nº 2.145, de 29 de dezembro de 1953, e
regulamentada pelo Decreto nº 42.820, de 16 de dezembro de 1957, como
órgão executor da política de comércio exterior, (VETADO)
Art. 60. O valor equivalente aos recursos financeiros que, nos termos
desta lei, passarem a responsabilidade do Banco Central da República do
Brasil, e estejam, na data de sua vigência em poder do Baco do Brasil S.
A., será neste escriturado em conta em nome do primeiro, considerando-se
como suprimento de recursos, nos termos do § 1º, do artigo 19, desta lei.
Art. 61. Para cumprir as disposições desta lei o Banco do Brasil S.A.
tomará providências no sentido de que seja remodelada sua estrutura
administrativa, a fim de que possa eficazmente exercer os encargos e
executar os serviços que lhe estão reservados, como principal instrumento
de execução da política de crédito do Governo Federal.
Art. 62. O Conselho Monetário Nacional determinará providências no
sentido de que a transferência de atribuições dos órgãos existentes para o
Banco Central da República do Brasil se processe sem solução de continu-
idade dos serviços atingidos por esta lei.
Art. 63. Os mandatos dos primeiros membros do Conselho Monetário
Nacional, a que alude o inciso IV, do artigo 6º desta lei serão respectiva-
mente de 6 (seis), 5 (cinco), 4 (quatro), 3 (três), 2 (dois) e 1 (um) anos.
Art. 64. O Conselho Monetário Nacional fixará prazo de até 1 (um) ano
da vigência desta lei para a adaptação das instituições financeiras às
disposições desta lei.
§ 1º Em casos excepcionais, o Conselho Monetário Nacional poderá
prorrogar até mais 1 (um) ano o prazo para que seja complementada a
adaptação a que se refere este artigo.
10 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
§ 2º Será de um ano, prorrogável, nos termos do parágrafo anterior, o
prazo para cumprimento do estabelecido por força do art. 30 desta lei.
Art. 65. Esta lei entrará em vigor 90 (noventa) dias após data de sua
publicação, revogadas as disposições em contrário.
Brasília, 31 de dezembro de 1964; 143º da Independência e 76º da
República.
A função do Sistema Financeiro Nacional-SFN é a de ser um conjunto
de órgãos que regulamenta, fiscaliza e executa as operações necessárias à
circulação da moeda e do crédito na economia. É composto por diversas
instituições. Se o dividirmos, teremos dois subsistemas. O primeiro é o
normativo, formado por instituições que estabelecem as regras e diretrizes
de funcionamento, além de definir os parâmetros para a intermediação
financeira e fiscalizar a atuação das instituições operativas. Tem em sua
composição: o Conselho Monetário Nacional (CMN), o Banco Central do
Brasil (Bacen), a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e as Instituições
Especiais (Banco do Brasil, BNDES e Caixa Econômica Federal).
O segundo subsistema é o operativo. Em sua composição estão as ins-
tituições que atuam na intermediação financeira e tem como função opera-
cionalizar a transferência de recursos entre fornecedores de fundos e os
tomadores de recursos, a partir das regras, diretrizes e parâmetros defini-
dos pelo subsistema normativo. Estão nessa categoria as instituições
financeiras bancárias e não-bancárias, o Sistema Brasileiro de Poupança e
Empréstimo (SBPE), além das instituições não financeiras e auxiliares.
A atuação das instituições que integram o subsistema operativo é ca-
racterizada pela sua relação de subordinação à regulamentação estabele-
cida pelo CMN e pelo Bacen. As instituições podem sofrer penalidades
caso não cumpram as normas editadas pelo CMN. As multas vão desde as
pecuniárias até a própria suspensão da autorização de funcionamento
dessas instituições e seus dirigentes.
Conselho Monetário Nacional
O Conselho Monetário Nacional (CMN) é o órgão deliberativo máximo
do Sistema Financeiro Nacional. Ao CMN compete: estabelecer as diretrizes
gerais das políticas monetária, cambial e creditícia; regular as condições de
constituição, funcionamento e fiscalização das instituições financeiras e
disciplinar os instrumentos de política monetária e cambial.
O CMN é constituído pelo Ministro de Estado da Fazenda (Presidente),
pelo Ministro de Estado do Planejamento e Orçamento e pelo Presidente do
Banco Central do Brasil (Bacen). Os serviços de secretaria do CMN são
exercidos pelo Bacen.
Junto ao CMN funciona a Comissão Técnica da Moeda e do Crédito
(Comoc), composta pelo Presidente do Bacen, na qualidade de Coordena-
dor, pelo Presidente da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), pelo Secre-
tário Executivo do Ministério do Planejamento e Orçamento, pelo Secretário
Executivo do Ministério da Fazenda, pelo Secretário de Política Econômica
do Ministério da Fazenda, pelo Secretário do Tesouro Nacional do Ministério
da Fazenda e por quatro diretores do Bacen, indicados por seu Presidente.
Está previsto o funcionamento também junto ao CMN de comissões
consultivas de Normas e Organização do Sistema Financeiro,de Mercado de
Valores Mobiliários e de Futuros, de Crédito Rural, de Crédito Industrial, de
Crédito Habitacional e para Saneamento e Infra-Estrutura Urbana, de Endi-
vidamento Público e de Política Monetária e Cambial.
Comitê de Política Monetária
O Comitê de Política Monetária (Copom) é um órgão criado pelo
Banco Central em 20 de junho de 1996, por meio da circular 2.698, e tem
como objetivo estabelecer as diretrizes da política monetária e de definir a
taxa básica de juros. Ainda, tem a competência específica de manipular a
liquidez econômica, por meio dos instrumentos de política monetária.
O Copom é composto pelos oito membros da Diretoria Colegiada do
Banco Central e é presidido pelo presidente da autoridade monetária
Também integram o grupo de discussões os chefes de departamentos,
consultores, o secretário-executivo da diretoria, o coordenador do grupo de
comunicação institucional e o assessor de Imprensa.
Definição e histórico
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O Copom foi instituído em 20 de junho de 1996, com o objetivo de
estabelecer as diretrizes da política monetária e de definir a taxa de juros. A
criação do Comitê buscou proporcionar maior transparência e ritual
adequado ao processo decisório, a exemplo do que já era adotado pelo
Federal Open Market Committee (FOMC) do Banco Central dos Estados
Unidos e pelo Central Bank Council, do Banco Central da Alemanha. Em
junho de 1998, o Banco da Inglaterra também instituiu o seu Monetary
Policy Committee (MPC), assim como o Banco Central Europeu, desde a
criação da moeda única em janeiro de 1999. Atualmente, uma vasta gama
de autoridades monetárias em todo o mundo adota prática semelhante,
facilitando o processo decisório, a transparência e a comunicação com o
público em geral.
Desde 1996, o Regulamento do Copom sofreu uma série de alterações
no que se refere ao seu objetivo, à periodicidade das reuniões, à
composição, e às atribuições e competências de seus integrantes. Essas
alterações visaram não apenas aperfeiçoar o processo decisório no âmbito
do Comitê, como também refletiram as mudanças de regime monetário.
Destaca-se a adoção, pelo Decreto 3.088, em 21 de junho de 1999, da
sistemática de "metas para a inflação" como diretriz de política monetária.
Desde então, as decisões do Copom passaram a ter como objetivo cumprir
as metas para a inflação definidas pelo Conselho Monetário Nacional.
Segundo o mesmo Decreto, se as metas não forem atingidas, cabe ao
presidente do Banco Central divulgar, em Carta Aberta ao Ministro da
Fazenda, os motivos do descumprimento, bem como as providências e
prazo para o retorno da taxa de inflação aos limites estabelecidos.
Formalmente, os objetivos do Copom são "implementar a política
monetária, definir a meta da Taxa Selic e seu eventual viés, e analisar o
'Relatório de Inflação'". A taxa de juros fixada na reunião do Copom é a
meta para a Taxa Selic (taxa média dos financiamentos diários, com lastro
em títulos federais, apurados no Sistema Especial de Liquidação e
Custódia), a qual vigora por todo o período entre reuniões ordinárias do
Comitê. Se for o caso, o Copom também pode definir o viés, que é a
prerrogativa dada ao presidente do Banco Central para alterar, na direção
do viés, a meta para a Taxa Selic a qualquer momento entre as reuniões
ordinárias.
As reuniões ordinárias do Copom dividem-se em dois dias: a primeira
sessão às terças-feiras e a segunda às quartas-feiras. Mensais desde
2000, o número de reuniões ordinárias foi reduzido para oito ao ano a partir
de 2006, sendo o calendário anual divulgado até o fim de outubro do ano
anterior. O Copom é composto pelos membros da Diretoria Colegiada do
Banco Central do Brasil: o presidente, que tem o voto de qualidade; e os
diretores de Política Monetária, Política Econômica, Estudos Especiais,
Assuntos Internacionais, Normas e Organização do Sistema Financeiro,
Fiscalização, Liquidações e Desestatização, e Administração. Também
participam do primeiro dia da reunião os chefes dos seguintes
Departamentos do Banco Central: Departamento Econômico (Depec),
Departamento de Operações das Reservas Internacionais (Depin),
Departamento de Operações Bancárias e de Sistema de Pagamentos
(Deban), Departamento de Operações do Mercado Aberto (Demab),
Departamento de Estudos e Pesquisas (Depep), além do gerente-executivo
da Gerência-Executiva de Relacionamento com Investidores (Gerin).
Integram ainda a primeira sessão de trabalhos três consultores e o
secretário-executivo da Diretoria, o assessor de imprensa, o assessor
especial e, sempre que convocados, outros chefes de departamento
convidados a discorrer sobre assuntos de suas áreas.
No primeiro dia das reuniões, os chefes de departamento e o gerente-
executivo apresentam uma análise da conjuntura doméstica abrangendo
inflação, nível de atividade, evolução dos agregados monetários, finanças
públicas, balanço de pagamentos, economia internacional, mercado de
câmbio, reservas internacionais, mercado monetário, operações de
mercado aberto, avaliação prospectiva das tendências da inflação e
expectativas gerais para variáveis macroeconômicas.
No segundo dia da reunião, do qual participam apenas os membros do
Comitê e o chefe do Depep, sem direito a voto, os diretores de Política
Monetária e de Política Econômica, após análise das projeções atualizadas
para a inflação, apresentam lternativas para a taxa de juros de curto prazo
e fazem recomendações acerca da política monetária. Em seguida, os
demais membros do Copom fazem suas ponderações e apresentam
eventuais propostas alternativas. Ao final, procede-se à votação das
11 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
propostas, buscando-se, sempre que possível, o consenso. A decisão final
- a meta para a Taxa Selic e o viés, se houver - é imediatamente divulgada
à imprensa ao mesmo tempo em que é expedido Comunicado através do
Sistema de Informações do Banco Central (Sisbacen).
As atas em português das reuniões do Copom são divulgadas às 8h30
da quinta-feira da semana posterior a cada reunião, dentro do prazo
regulamentar de seis dias úteis, sendo publicadas na página do Banco
Central na internet ("Notas da Reunião do Copom") e para a imprensa. A
versão em inglês é divulgada com uma pequena defasagem de cerca de 24
horas.
Ao final de cada trimestre civil (março, junho, setembro e dezembro), o
Copom publica, em português e em inglês, o documento "Relatório de
Inflação", que analisa detalhadamente a conjuntura econômica e financeira
do País, bem como apresenta suas projeções para a taxa de inflação.
Fonte: Banco Central do Brasil, informação pública e gratuita.
Banco Central do Brasil
O Banco Central do Brasil (BC ou BACEN e, mais atualmente, BCB)
é autarquia federal integrante do Sistema Financeiro Nacional, sendo
vinculado ao Ministério da Fazenda do Brasil. Assim como os outros bancos
centrais do mundo, o brasileiro é uma das principais autoridades
monetárias do país, sendo a principal o Conselho Monetário Nacional -
CMN. O BCB recebeu esta competência de três instituições diferentes: a
Superintendência da Moeda e do Crédito (SUMOC), o Banco do Brasil (BB)
e o Tesouro Nacional.
O Banco Central foi criado em 31 de dezembro de 1964, com a
promulgação da Lei nº 4.595.
História
Antes da criação do Banco Central, o papel de autoridade monetária
era desempenhado pela Superintendência da Moeda e do Crédito
(SUMOC), pelo Banco do Brasil e pelo Tesouro Nacional.
A SUMOC, criada em 1945, com a finalidade de exercer o controle
monetário e preparar a organização de um banco central, tinha a
responsabilidade de fixar os percentuais de reservas obrigatórias dos
bancos comerciais, as taxas do redesconto e da assistência financeira de
liquidez, bem como os juros sobre depósitos bancários. Além disso,
supervisionava a atuação dos bancos comerciais, orientava a política
cambial e representava o país junto a organismos internacionais.
O Banco do Brasil desempenhava as funções de banco do governo,
mediante o controle das operações de comércio exterior, o recebimento dos
depósitos compulsórios e voluntários dos bancos comerciais e a execução
de operações de câmbio em nome de empresas públicas e do Tesouro
Nacional, de acordo com as normas estabelecidas pela SUMOC e pelo
Banco de Crédito Agrícola, Comercial e Industrial.
O Tesouro Nacional era o órgão emissor de papel-moeda.
Após a criação do Banco Central buscou-se dotar a instituição de
mecanismos voltados para o desempenho do papel de "banco dos bancos".
Em 1985, foi promovido o reordenamento financeiro governamental com a
separação das contas e das funções do Banco Central, Banco do Brasil e
Tesouro Nacional. Em 1986, foi extinta a conta movimento e o fornecimento
de recursos do Banco Central ao Banco do Brasil passou a ser claramente
identificado nos orçamentos das duas instituições, eliminando-se os
suprimentos automáticos que prejudicavam a atuação do Banco Central.
O processo de reordenamento financeiro governamental se estendeu
até 1988, quando as funções de autoridade monetária foram transferidas
progressivamente do Banco do Brasil para o Banco Central, enquanto as
atividades atípicas exercidas por esse último, como as relacionadas ao
desenvolvimento e à administração da dívida pública federal, foram
transferidas para o Tesouro Nacional.
A Constituição Federal de 1988 estabeleceu dispositivos importantes
para a atuação do Banco Central, dentre os quais destacam-se o exercício
exclusivo da competência da União para emitir moeda e a exigência de
aprovação prévia pelo Senado Federal, em votação secreta, após arguição
pública, dos nomes indicados pelo Presidente da República para os cargos
de presidente e diretores da instituição. Além disso, vedou ao Banco
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Central a concessão direta ou indireta de empréstimos ao Tesouro
Nacional.
A Constituição de 1988 prevê ainda, em seu artigo 192, a elaboração
de Lei Complementar do Sistema Financeiro Nacional, ainda não editada,
que deverá substituir a Lei 4.595/64 e redefinir as atribuições e estrutura do
Banco Central do Brasil.
A instituição do Banco Central desempenha hoje papel crucial na
política econômica do país, e portanto guarda relevante valor na
organização financeira do país, sendo assim toda sua organização para o
intuito de melhor aplicabilidade das normas e funções econômicas.
Competências
É de competência exclusiva do Banco Central do Brasil:
Emitir moeda (observação: a fabricação de correspondentes em papel
moeda e moeda metálica é feita pela Casa da Moeda)
Executar serviços de meio circulante
Receber os recolhimentos compulsórios dos bancos comerciais
Realizar operações de redesconto e empréstimos de assistência à
liquidez às instituições financeiras
Regular a execução dos serviços de compensação de cheques e
outros papeis
Autorizar, normatizar, fiscalizar e intervir nas instituições financeiras
Controlar o fluxo de capitais estrangeiros, garantindo o correto
funcionamento do mercado cambial
Formas de ingresso
Concurso Público
A exceção da diretoria colegiada, a única forma de ingresso no Bacen
é mediante concurso de provas e títulos. O aprovado pode ser lotado em
qualquer uma das 10 praças onde há representações do Bacen.
Nomeação
A diretoria colegiada do Bacen, composta por presidente e diretores, é
de livre nomeação pelo presidente da república, após aprovação do
Senado Federal. Os membros da Diretoria não tem mandato por tempo fixo,
como ocorre em outros bancos centrais do mundo.
Comissão de Valores Mobiliários
A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é uma autarquia vinculada
ao Ministério da Fazenda do Brasil, instituída pela Lei 6.385, de 7 de
dezembro de 1976,[1] alterada pela Lei nº 6.422, de 8 de junho de 1977, Lei
nº 9.457, de 5 de maio de 1997, Lei nº 10.303, de 31 de outubro de 2001,
Decreto nº 3.995, de 31 de outubro de 2001, Lei nº 10.411, de 26 de
fevereiro de 2002, na gestão do presidente Fernando Henrique Cardoso, e
juntamente com a Lei das Sociedades por Ações (Lei 6.404/76)
disciplinaram o funcionamento do mercado de valores mobiliários e a
atuação de seus protagonistas.
A CVM tem poderes para disciplinar, normalizar e fiscalizar a atuação
dos diversos integrantes do mercado. Seu poder de normalizar abrange
todas as matérias referentes ao mercado de valores mobiliários.
Responsabilidades
Cabe a CVM, entre outras, disciplinar as seguintes matérias:
Registro de companhias abertas;
Registro de distribuições de valores mobiliários;
Credenciamento de auditores independentes e administradores de
carteiras de valores mobiliários;
Organização, funcionamento e operações das bolsas de valores;
Negociação e intermediação no mercado de valores mobiliários;
Administração de carteiras e a custódia de valores mobiliários;
12 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
Suspensão ou cancelamento de registros, credenciamentos ou
autorizações;
Suspensão de emissão, distribuição ou negociação de determinado
valor mobiliário ou decretar recesso de bolsa de valores;
De acordo com a lei que a criou, a Comissão de Valores Mobiliários
exercerá suas funções, a fim de:
assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de bolsa e
de balcão;
proteger os titulares de valores mobiliários contra emissões irregulares
e atos ilegais de administradores e acionistas controladores de companhias
ou de administradores de carteira de valores mobiliários;
evitar ou coibir modalidades de fraude ou manipulação destinadas a
criar condições artificiais de demanda, oferta ou preço de valores
mobiliários negociados no mercado;
assegurar o acesso do público a informações sobre valores mobiliários
negociados e as companhias que os tenham emitido;
assegurar a observância de práticas comerciais equitativas no mercado
de valores mobiliários;
estimular a formação de poupança e sua aplicação em valores
mobiliários;
promover a expansão e o funcionamento eficiente e regular do
mercado de ações e estimular as aplicações permanentes em ações do
capital social das companhias abertas.
A Lei também atribui à CVM competência para apurar, julgar e punir
irregularidades eventualmente cometidas no mercado. Diante de qualquer
suspeita a CVM pode iniciar um inquérito administrativo, através do qual,
recolhe informações, toma depoimentos e reúne provas com vistas a
identificar claramente o responsável por práticas ilegais, oferecendo-lhe, a
partir da acusação, amplo direito de defesa. Fonte – Wikipédia
SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
ESTRUTURA ATUAL
Uma conceituação bastante abrangente de sistema financeiro poderia
ser a de um conjunto de instituições que se dedicam, de alguma forma, ao
trabalho de propiciar condições satisfatórias para a manutenção de um
fluxo de recursos entre poupadores e investidores. O mercado financeiro
onde se processam essas transações — permite que um agente econômico
qualquer (um indivíduo ou empresa), sem perspectivas de aplicação, em
algum empreendimento próprio, da poupança que é capaz de gerar, seja
colocado em contato com outro, cujas perspectivas de investimento supe-
ram as respectivas disponibilidades de poupança.
Destarte, o mercado financeiro pode ser considerado como elemento
dinâmico no processo de crescimento econômico, uma vez que permite a
elevação das taxas de poupança e investimento.
Dentro desta linha de abordagem, no que toca às instituições financei-
ras, a Lei de Reforma Bancária (4.595/64), em seu Art.0 17, caracteriza-as
com mais exatidão:
“Consideram-se instituições financeiras, para os efeitos da legislação
em vigor, as pessoas jurídicas públicas e privadas, que tenham como
atividade principal ou acessória a coleta, a intermediação ou a aplicação de
recursos financeiros próprios ou de terceiros, em moeda nacional ou es-
trangeira, e a custódia de valor de propriedade de terceiro s.”
E complementa, em seu parágrafo único: ‘”Para os efeitos desta Lei e
da legislação em vigor, equiparam-se às instituições financeiras as pessoas
físicas que exerçam qualquer das atividades referidas neste artigo, de
forma permanente ou eventual.”
Após essas breves considerações, parece interessante caracterizar es-
sas instituições em dois grandes grupos: os intermediários financeiros e as
chamadas instituições auxiliares.
As primeiras distinguem-se das últimas, basicamente, no seguinte: emi-
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
tem seus próprios passivos, ou seja, captam poupança diretamente do
público por sua própria iniciativa e responsabilidade e, posteriormente,
aplicam esses recursos junto às empresas, através de empréstimos e
financiamentos. Incluem-se neste segmento os bancos comerciais, de
investimento, de desenvolvimento, as caixas econômicas, as sociedades de
crédito Imobiliário (SCI) e as associações de poupança e empréstimos
(APE), entre outras.
Ao contrário destas, as instituições ditas auxiliares propõem-se a colo-
car em contato poupadores com investidores, facilitando o acesso destes
àqueles. Nestes casos, figuram, por exemplo, as bolsas de valores, cuja
finalidade, em última instância, consiste em propiciar liquidez aos títulos
emitidos pelas empresas (ações), através de institucionalização do merca-
do secundário para esses haveres.
Este processo garante as condições fundamentais para aceitação dos
lançamentos primários (subscrição) das empresas. Na mesma situação
encontram-se as sociedades corretoras e distribuidoras, constituindo-se no
elemento de ligação entre poupadores e investidores, atuando na coloca-
ção de papéis das empresas junto ao público.
Outra caracterização de instituição financeira poderá ser dada sob a ó-
tica da capacidade que ela tem de criar ou não moeda escritural.
Na forma afirmativa, ou seja, criando a moeda escritural, estão inseri-
das aquelas instituições que, em conjunto, compõem o chamado sistema
monetário — uma derivação do sistema financeiro que tem como principal
fonte de recursos os depósitos à vista (movimentáveis por cheques) —, que
é representado pelo Banco do Brasil, pelos bancos comerciais (oficiais e
privados) e, pelos bancos múltiplos com carteira comercial. A capacidade
de criar moeda origina-se do fato de trabalharem em um sistema de reser-
vas fracionárias, mantendo em caixa apenas uma parte dos depósitos que
recebem do público.
AUTORIDADES MONETÁRIAS
Conselho Monetário Nacional (CMN)
Como órgão normativo, por excelência, não lhe cabe funções executivas,
sendo o responsável pela fixação das diretrizes da política monetária credití-
cia e cambial do País. Pelo envolvimento destas políticas no cenário econô-
mico nacional, o CMN acaba transformando-se num conselho de política
econômica.
Ao longo de sua existência, o CMN teve diferentes constituições de
membros, de acordo com as exigências políticas e econômicas de cada
momento a saber:
Governo Número de Membros DoCMN
Castelo Branco 6
Costa e Silva 4
Médici 10
Geisel 8
Figueiredo 8
Collor 11
Itamar 13
A Medida Provisória n0 542, de 30/06/94, que criou o Plano Real simplifi-
cou a composição do CMN, que passou a ser integrado pelos seguintes
membros: Ministro da Fazenda (Presidente), Ministro-Chefe da Secretaria de
Planejamento e Presidente do Banco Central.
Criou também, subordinado ao CMN, a Comissão Técnica da Moeda e
do Crédito com a competência básica de regulamentar as matérias da MP
542, de responsabilidade do CMN. Seus componentes são:
• Presidente do Banco Central;
• Presidente da Comissão de Valores Mobiliários;
• Secretários do Tesouro Nacional e da Política Econômica do Ministé-
rio da Fazenda;
• Diretores de Política Monetária, de Assuntos Internacionais e de
Normas e Organização do Sistema Financeiro, todos do Banco Cen-
tral.
Funcionam, também, junto ao CMN as seguintes comissões consultivas
13 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
de:
• Normas e Organização do Sistema Financeiro;
• Mercado de Valores Mobiliários e de Futuros;
• Crédito Rural;
• Crédito Industrial,
• Endividamento Público;
• Política Monetária e Cambial;
• Processos Administrativos.
O CMN é a entidade superior do sistema financeiro, sendo de sua com-
petência:
• adaptar o volume dos meios de pagamento às reais necessidades da
economia nacional e seu processo de desenvolvimento;
• regular o valor interno da moeda, prevenindo ou corrigindo os surtos
inflacionários ou deflacionários de origem interna ou externa;
• regular o valor externo da moeda e o equilíbrio do balanço de paga-
mentos do País;
• orientar a aplicação dos recursos das instituições financeiras públicas
ou privadas, de forma a garantir condições favoráveis ao desenvolvi-
mento equilibrado da economia nacional;
• propiciar o aperfeiçoamento das instituições e dos instrumentos fi-
nanceiros, de forma a tornar mais eficiente o sistema de pagamento e
mobilização de recursos;
• zelar pela liquidez e pela solvência das instituições financeiras; e
• coordenar as políticas monetária, creditícia, orçamentária fiscal e da
divida pública interna e externa.
A partir dessas funções básicas, o CMN fica responsável por todo um
conjunto de atribuições específicas, cabendo destacar:
• autorizar as emissões de papel moeda;
• aprovar os orçamentos monetários preparados pelo BC;
• fixar diretrizes e normas da política cambial;
• disciplinar o crédito em suas modalidades e as formas das operações
creditícias;
• estabelecer limites para a remuneração das operações e serviços
bancários ou financeiros;
• determinar as taxas do recolhimento compulsório das instituições fi-
nanceiras;
• regulamentar as operações de redesconto de liquidez;
• outorgar ao BC o monopólio de operações de câmbio quando o ba-
lanço de pagamento o exigir;
• estabelecer normas a serem seguidas pelo BC nas transações com
títulos públicos;
• regular a constituição, o funcionamento e a fiscalização de todas as
instituições financeiras que operam no país.
BANCO CENTRAL DO BRASIL (BC OU BACEN)
O BC é a entidade criada para atuar como órgão executivo central do sis-
tema financeiro, cabendo-lhe a responsabilidade de cumprir e fazer cumprir
as disposições que regulam o funcionamento do sistema e as normas expedi-
das pelo CMN.
São de sua privativa competência as seguintes atribuições:
• emitir papel moeda e moeda metálica nas condições e limites autori-
zados pelo CMN;
• executar os serviços do meio circulante;
• receber os recolhimentos compulsórios dos bancos comerciais e os
depósitos voluntários das instituições financeiras e bancárias que o-
peram no País;
• realizar operações de redesconto e empréstimo às instituições finan-
ceiras dentro de um enfoque de política econômica do Governo ou
como socorro a problemas de liquidez;
• regular a execução dos serviços de compensação de cheques e ou-
tros papéis;
• efetuar, como instrumento de política monetária, operações de com-
pra e venda de títulos públicos federais;
• emitir títulos de responsabilidade própria, de acordo com as condi-
ções estabelecidas pelo CMN;
• exercer o controle de crédito sob todas as suas formas;
• exercer a fiscalização das instituições financeiras, punindo-as quando
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
necessário;
• autorizar o funcionamento, estabelecendo a dinâmica operacional, de
todas as instituições financeiras;
• estabelecer as condições para o exercício de quaisquer cargos de di-
reção nas instituições financeiras privadas;
• vigiar a interferência de outras empresas nos mercados financeiros e
de capitais;
• controlar o fluxo de capitais estrangeiros garantindo o correto funcio-
namento do mercado cambial, operando, inclusive, via ouro, moeda
ou operações de crédito no exterior.
Dessa forma, o BC pode ser considerado como:
Banco dos Bancos Depósitos compulsórios
Redescontos de liquidez
Gestor do Sistema Normas/autorizações
Financeiro Nacional Fiscalização/intervenção
Executor da Política Controle dos meios de Monetária
pagamento
(liquidez no mercado)
Orçamento monetário! Instrumentos de política monetária
Banco Emissor Emissão do meio circulante
Saneamento do meio circulante
Banqueiro do Governo Financiamento ao Tesouro Nacional
(via emissão de títulos públicos)
Administração da divida pública
interna e externa
Gestor e fiel depositário das reservas
internacionais do País
Representante junto às instituições
financeiras internacionais
Em resumo, é por meio do BC que o Estado intervém diretamente no sis-
tema financeiro e, indiretamente, na economia.
Em países como Alemanha, Japão e Estados Unidos, o Banco Central é
independente, ou seja, seus diretores são designados pelo Congresso, eleitos
com um mandato fixo de oito a 14 anos. Não há subordinação ao Tesouro.
Ele atua como um verdadeiro guardião da moeda nacional, garantindo a
pujança e o equilíbrio do mercado financeiro e da economia, protegendo seu
valor, impedindo que os gastos do Governo sejam bancados pela emissão de
dinheiro, fator de desvalorização da moeda. E um quarto poder, além do
Executivo, Legislativo e Judiciário.
Os tesouros desses governos emitem títulos federais para se endivida-
rem, enquanto os bancos centrais lançam papéis para garantir a liquidez do
sistema. Se a inflação sobe, o banco central local vende mais papéis, aumen-
tando a taxa de juros para recolher dinheiro do mercado e controlar a deman-
da da população, reduzindo o ritmo de alta dos preços.
AUTORIDADES DE APOIO
COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS (CVM)
E o órgão normativo do sistema financeiro, especificamente voltado para
o desenvolvimento, a disciplina e a fiscalização do mercado de valores mobili-
ários não emitidos pelo sistema financeiro e pelo Tesouro Nacional, basica-
mente o mercado de ações e debêntures.
E uma entidade auxiliar, autárquica autônoma e descentralizada mas vin-
culada ao
Governo. Seus objetivos fundamentais são:
• estimular a aplicação de poupança no mercado acionário;
• assegurar o funcionamento eficiente e regular das bolsas de valores
e instituições auxiliares que operem neste mercado;
• proteger os titulares de valores mobiliários contra emissões irregula-
res e outros tipos de atos ilegais que manipulem preços de valores
mobiliários nos mercados primários e secundários de ações;
14 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
• fiscalizar a emissão, o registro, a distribuição e a negociação de títu-
los emitidos pelas sociedades anônimas de capital aberto.
O fortalecimento do Mercado de Ações é o objetivo final da CVM.
BANCO DO BRASIL (BB)
Esta instituição teve uma função típica de autoridade monetária até janei-
ro de 1986, quando, por decisão do CMN, foi suprimida a conta movimento,
que colocava o BB na posição privilegiada de banco co-responsável pela
emissão de moeda, via ajustamento das contas das autoridades monetárias e
do Tesouro Nacional.
Hoje, o BB é um banco múltiplo tradicional embora ainda opere, em mui-
tos casos, como agente financeiro do Governo federal E o principal executor
da política oficial de crédito rural. Conserva, ainda, algumas funções que não
são próprias de um banco comercial comum como, por exemplo, a Câmara
de Compensação de cheques e outros papéis.
BANCO NACIONAL DE DESENVOLVIMENTO ECONÔMICO E SOCI-
AL (BNDES)
É a instituição responsável pela política de investimentos de longo prazo
do Governo federal, sendo a principal instituição financeira de fomento do
País; tendo como objetivos básicos:
• impulsionar o desenvolvimento econômico e social do País;
• fortalecer o setor empresarial nacional;
• atenuar os desequilíbrios regionais, criando novos pulos de produ-
ção;
• promover o desenvolvimento integrado das atividades agrícolas, in-
dustriais e de serviços;
• promover o crescimento e a diversificação das exportações.
Para a consecução desses objetivos, conta com um conjunto de fundos e
programas especiais de fomento, como, por exemplo; Finame, Finem, Funtec
e, Finac.
Após o Plano Collot, o BNDES ficou encarregado de gerir todo o proces-
so de privatização das empresas estatais.
CAIXA ECONÔMICA FEDERAL (CEF)
A Caixa Econômica Federal é a instituição financeira responsável pela
operacionalização das políticas do governo federal para habitação popular e
saneamento básico, caracterizando-se cada vez mais como o banco de apoio
ao trabalhador de baixa renda. Certamente, nesta linha, no longo prazo,
novas atribuições lhe serão designadas pelo Governo federal.
INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS — O MNI
O MNI (Manual de Normas e Instruções), preparado e editado pelo Banco
Central, estabelece, entre outras, as normas operacionais de todas as institui-
ções financeiras.
No agrupamento das instituições financeiras, os bancos comerciais por
suas múltiplas funções, constituem a base do sistema monetário e, devido
aos serviços prestados são, sem dúvida, a mais conhecida das instituições
financeiras.
Podemos agrupar as instituições financeiras, segundo a peculiaridade de
suas funções de crédito em segmentos, a saber:
Instituições de Crédito Bancos Comerciais
a Curto Prazo Caixas Econômicas
Bancos Cooperativos/Cooperativas de Crédito
Instituições de Crédito de Bancos de Desenvolvimento
Médio e Longo Prazos Bancos de Investimento
Instituições de Crédito Sociedades de Crédito,
para Financiamento
Financiamento de Bens de Investimento
Consumo Duráveis Caixas Econômicas
Sistema Financeiro da Caixas Econômicas
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Habitação Associações de Poupança e Empréstimo
Sociedades de Crédito Imobiliário
Instituições de Intermediação Sociedades Corretoras (CCVM)
no Mercado de Capitais Sociedades Distribuidoras (DTVM)
Investidores Institucionais
Instituições de Seguros Seguradoras
e Capitalização Corretoras de Seguros
Entidades abertas de Previdência Privada
Entidades fechadas de Previdência Privada
Sociedades de Capitalização
Instituições de Arrendamento Sociedades de Arrendamento Mercantil
Mercantil
As atividades e funções de cada uma das instituições financeiras serão
descritas a seguir, de forma resumida.
BANCOS COMERCIAIS (BC)
De acordo com o MNI, seu objetivo precípuo é proporcionar o suprimento
oportuno e adequado dos recursos necessários para financiar, a curto e
médio prazos, o comércio, a indústria, as empresas prestadoras de serviços e
as pessoas físicas.
Para atender a esses objetivos, os bancos comerciais podem: descontar
títulos; realizar operações de abertura de crédito simples ou em conta corren-
te (contas garantidas); realizar operações especiais, inclusive de crédito rural,
de câmbio e comércio internacional; captar depósitos à vista e a prazo fixo;
obter recursos junto às instituições oficiais para repasse aos clientes; obter
recursos externos para repasse; efetuar a prestação de serviços inclusive,
mediante convênio com outras instituições.
É importante frisar que a captação de depósitos à vista, que nada mais
são do que as contas correntes, livremente movimentáveis, é a atividade
básica dos bancos comerciais, configurando-os como instituições financeiras
monetárias. Tal captação de recursos, junto com a captação via CDB e RDB,
via cobrança de títulos e arrecadação de tributos e tarifas públicas, permite
aos bancos repassá-las às empresas, sob a forma de empréstimos que vão
girar a atividade produtiva (estoques, salários etc.).
Em resumo, são intermediários financeiros que recebem recursos de
quem tem e os distribuem através do crédito seletivo a quem necessita de
recursos, naturalmente, criando moeda através do efeito multiplicador do
crédito.
CAIXAS ECONÔMICAS (CE)
Como sua principal atividade, integram o Sistema Brasileiro de Poupança
e Empréstimo e o Sistema Financeiro da Habitação, sendo, juntamente com
os bancos comerciais, as mais antigas instituições do Sistema Financeiro
Nacional.
Equiparam-se, em certo sentido, aos bancos comerciais, pois podem
captar depósitos à vista, realizar operações ativas e efetuar prestação de
serviços, embora basicamente dirigidas às pessoas físicas.
Podem operar no crédito direto ao consumidor, financiando bens de con-
sumo duráveis, emprestar sob garantia de penhor industrial e caução de
títulos, bem como têm o monopólio das operações de empréstimo sob penhor
de bens pessoais e sob consignação.
Têm ainda a competência para a venda de bilhetes das loterias, cujo pro-
duto da administração constitui-se em mais uma fonte de recursos para sua
gestão.
Entretanto, sua grande fonte de recursos são os depósitos em caderneta
de poupança, que são os instrumentos de captação privativos das entidades
financiadoras ligadas ao SFH e que garantem o estímulo ii captação das
economias das classes de baixa renda, por protegê-las contra a erosão
inflacionária e lhes dar liquidez imediata.
15 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
Sua mais nova atuação está dirigida à centralização do recolhimento e à
posterior aplicação de todos os recursos oriundos do FGTS.
São, portanto, instituições de cunho eminentemente social, concedendo
empréstimos e financiamentos a programas e projetos nas áreas de assistên-
cia social, saúde, educação, trabalho, transportes urbanos e esporte, sendo
seu mais ilustre e praticamente único representante a Caixa Econômica
Federal (CEF), resultado da unificação, pelo DL-759 de 12 de agosto de 1969,
das 23 Caixas Econômicas Federais até então existentes. As Caixas Econô-
micas Estaduais equiparam-se operacionalmente à CEF, sendo, em outubro
de 96, a Caixa Econômica Estadual do Rio Grande do Sul a única existente.
BANCOS DE DESENVOLVIMENTO (BD)
Como já visto anteriormente, o BNDES é o principal agente do Governo
para financiamentos de médio e longo prazos aos setores primário, secundá-
rio e terciário.
As principais instituições de fomento regional são o Banco do Nordeste
do Brasil (BNB) e o Banco da Amazônia (BASA).
Os bancos estaduais de desenvolvimento incluem-se em um conjunto de
instituições financeiras controladas pelos governos estaduais e destinados ao
fornecimento de crédito de médio e longo prazos às empresas localizadas nos
respectivos estados. Normalmente, operam com repasses de órgãos financei-
ros do Governo Federal.
COOPERATIVAS DE CRÉDITO (CC)
As cooperativas de crédito atuam basicamente no setor primário da eco-
nomia, com o objetivo de permitir uma melhor comercialização de produtos
rurais e criar facilidades para o escoamento das safras agrícolas para os
centros consumidores, destacando que os usuários finais do crédito que
concedem são sempre os cooperados.
Nascem a partir da associação de funcionários de uma determinada em-
presa e suas operações ficam restritas aos cooperados, portanto, aos funcio-
nários desta empresa.
Basicamente, elas oferecem possibilidades de crédito aos funcionários a
partir de uma pequena contribuição mensal, muitas vezes descontada na
folha de pagamento, podendo ser na forma de um percentual fixo (entre 1 e 5
%) sobre o salário.
Uma outra forma de captação permitida pelo Banco Central às cooperati-
vas é a de operar contas com depósitos à vista e a prazo. Uma parte dos
recursos depositados é recolhida ao Banco do Brasil como reserva técnica,
mas a maior parte é repassada aos associados na forma de mais emprésti-
mos.
A conta com depósitos à vista é uma forma de captação de recursos com
custo zero diante das contribuições que tem de ser remuneradas, assim como
os depósitos a prazo neste caso chamados de Recibo de Depósito de Coope-
rativas (RDC). Assim elas também podem oferecer produtos como conta
corrente, cheque especial, recebimento de contas de serviços públicos e o
processamento da folha de pagamento dos funcionários da empresa.
Para efeito de constituição, a Lei Cooperativistan0 5.764, de 16/12/71, es-
tabeleceu que as cooperativas de créditos singulares são constituídas pelo
número mínimo de 20 pessoas físicas.
A cooperativa só se tornará viável, economicamente, a partir de pelo me-
nos 200 cooperados.
A cooperativa equipara-se a uma instituição financeira (Lei n0 4.595, de
31/12/64).
As operações são restritas aos cooperados e, operacionalmente, a con-
tabilidade enquadra-se no padrão estabelecido pelo plano de contas das
Cooperativas de Crédito Mútuo, normas e circulares do BC, de conformidade
com o Cosif.
BANCOS DE INVESTIMENTO (BL)
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Foram criados para canalizar recursos de médio e longo prazos para su-
primento de capital fixo ou de giro das empresas.
Seu objetivo maior é o de dilatar o prazo das operações de empréstimos
e financiamento, sobretudo para fortalecer o processo de capitalização das
empresas, através da compra de máquinas e equipamentos e da subscrição
de debêntures e ações. Não podem manter contas correntes e captam recur-
sos pela emissão de CDB e RDB, através de captação e repasses de recur-
sos de origem interna ou externa ou pela venda de cotas de fundos de inves-
timento por eles administrados.
Devem orientar, prioritariamente, a aplicação dos seus recursos repassa-
dos, no fortalecimento do capital social das empresas, via subscrição ou
aquisição de títulos; na ampliação da capacidade produtiva da economia, via
expansão ou relocalização de empreendimentos; no incentivo à melhoria da
produtividade, através da reorganização, da racionalização e da moderniza-
ção das empresas; na promoção de uma melhor ordenação da economia e
maior eficiência das empresas, através de fusões, cisões ou incorporações
(corporate finance); na promoção ao desenvolvimento tecnológico, via treina-
mento ou assistência técnica.
Eles apóiam, basicamente, a estrutura capitalista privada, tendo, inclusi-
ve, limites para apoiar os órgãos e empresas do estado.
Os financiamentos ao capital fixo são precedidos de cuidadosas avalia-
ções de projeto. Não podem destinar recursos a empreendimentos mobiliá-
rios.
Em síntese, as operações ativas que podem ser praticadas pelos BI são:
• empréstimo a prazo mínimo de um ano para financiamento de capital
fixo;
• empréstimo a prazo mínimo de um ano para financiamento de capital
de giro;
• aquisição de ações, obrigações ou quaisquer outros títulos e valores
mobiliários para investimento ou revenda no mercado de capitais (o-
perações de underwriten)
• repasses de empréstimos obtidos no exterior;
• repasses de recursos obtidos no País;
• prestação de garantia de empréstimos no País ou provenientes do
exterior.
Sociedades de Crédito, Financiamento e Investimento (Financeiras)
Sua função é financiar bens de consumo duráveis por meio do popular-
mente conhecido “crediário” ou crédito direto ao consumidor.
Não podem manter contas-correntes e os seus instrumentos de captação
restringem-se à colocação de letras de câmbio (LC) que são títulos de crédito
sacados pelos financiados e aceitos pelas financeiras para colocação junto ao
público.
Por ser uma atividade de grande risco, suas operações passivas não po-
dem ultrapassar o limite de 12 vezes o montante de seu capital realizado mais
as reservas. Está também limitada à sua responsabilidade direta por cliente.
Na esfera das financeiras, giram as chamadas promotoras de vendas,
constituídas, em geral, sob a forma de sociedades civis servindo de elo de
ligação entre o consumidor final, o lojista e a financeira, por meio de contratos
específicos, em que figuram com poderes especiais, inclusive para sacar
letras de câmbio na qualidade de procuradores dos financiados e, também,
prestando garantia dei credere dos contratos intermediados. Tais promotoras
têm suas atividades disciplinadas pela Resolução n0 562 de 30 de setembro
de 1979 do CMN.
Sociedades Corretoras (CCVM)
São instituições típicas do mercado acionário, operando com compra,
venda e distribuição de títulos e valores mobiliários (inclusive ouro) por conta
de terceiros. Elas fazem a intermediação com as bolsas de valores e de
mercadorias. Sua constituição depende de autorização do BC e o exercício de
sua atividade depende de autorização da CVM e, como tal, operam nos
recintos das bolsas de valores e de mercadorias; efetuam lançamentos públi-
cos de ações; administram carteiras e custodiam valores mobiliários; institu-
em, organizam e administram fundos de investimento; operam no mercado
16 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
aberto e intermediam operações de câmbio.
Sociedades Distribuidoras (DTVM)
Suas atividades têm uma faixa operacional mais restrita que a das corre-
toras, já que elas não têm acesso às bolsas de valores e de mercadorias.
Suas atividades básicas são constituídas de:
• subscrição isolada ou em consórcio de emissão de títulos e valores
mobiliários para revenda;
• intermediação da colocação de emissões de capital no mercado;
• operações no mercado aberto, desde que satisfaçam as condições
exigidas pelo BC.
Na esfera deste mercado, gravitam ainda os agentes autônomos de in-
vestimento, que são pessoas físicas credenciadas pelos BI, Financeiras,
CCVM e DTVM, que, sem vinculo empregatício e em caráter individual,
exercem, por conta das instituições credenciadas, a colocação de títulos e
valores mobiliários, quotas de fundos de investimento e outras atividades de
intermediação autorizadas pelo BC.
Sociedades de Arrendamento Mercantil (Leasing)
Tais sociedades nasceram do reconhecimento de que o lucro de uma ati-
vidade produtiva pode advir da simples utilização do equipamento e não de
sua propriedade. Em linhas gerais, a operação de leasing se assemelha a
uma locação tendo o cliente, ao final do contrato, as opções de renová-la, de
adquirir o equipamento pelo valor residual fixado em contrato ou de devolvê-lo
à empresa
As operações de leasing foram regulamentadas pelo CMN através da Lei
n0 6.099 de setembro de 1974, e a integração das sociedades arrendadoras
ao Sistema Financeiro Nacional se deu através da Resolução n0 351, de
1975.
As empresas de leasing normalmente captam recursos de longo prazo,
como, por exemplo, através da emissão de debêntures, títulos que têm como
cobertura o patrimônio da empresa que os emitiu. As debêntures não têm
prazo fixo de resgate e suas características podem ser bem diferenciadas,
sendo corrigidas por diferentes índices, inclusive com cláusula cambial.
Associações de Poupança e Empréstimo (APE)
Suas cartas patentes foram emitidas pelo extinto BNH, com base no dis-
positivo da Lei n0 4.380/64, que previu a criação, no âmbito do SFH, de funda-
ções, cooperativas e outras formas associativas para a construção ou aquisi-
ção da casa própria sem finalidade de lucro.
Constituem-se obrigatoriamente sob a forma de sociedades civis, restritas
a determinadas regiões, sendo de propriedade comum de seus associados.
Suas operações ativas e passivas são fundamentalmente semelhantes às
sociedades de crédito imobiliário.
As operações ativas são constituídas basicamente por financiamentos
imobiliários.
As operações passivas são constituídas basicamente por cadernetas de
poupança que, neste caso, remuneram os juros como se dividendos fossem,
já que os depositantes adquirem vinculo societário como direito à participação
nos resultados operacionais líquidos das APE.
Sociedades de Crédito Imobiliário (SCI)
Estas sociedades foram criadas pela Lei 4.380/64 e fazem parte do Sis-
tema Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE), criado pelo Governo para
financiar o mercado imobiliário, utilizando a caderneta de poupança como
instrumento de captação.
Junto com a APE, como entidades financeiras privadas de apoio ao SFH,
foram criadas para, serem voltadas para as camadas da população de maior
renda, em contraponto com as Caixas Econômicas, que visam ao público de
baixa renda.
As SCI podem captar depósitos a prazo com correção monetária, através
das letras imobiliárias (LI), e elas podem estabelecer convênios com bancos
comerciais para funcionarem como agentes do SFH.
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Suas operações passivas se baseiam na colocação de LI, na captação
de depósitos de poupança e nos repasses da CEF.
Suas operações ativas concentram-se em financiamentos imobiliários di-
retos ao mutuário final ou através da abertura de crédito a favor de empresá-
rios para empreendimentos imobiliários.
lnvestidores Institucionais (II)
Em síntese, podem ser agrupados em: fundos mútuos de investimento,
entidades fechadas de previdência privada, fundações e seguradoras.
FUNDOS MÚTUOS DE INVESTIMENTO
São constituídos sob a forma de condomínio aberto e representam a reu-
nião de recursos de poupança, destinados à aplicação em carteira diversifica-
da de títulos e valores mobiliários, com o objetivo de propiciar aos seus con-
dôminos valorizacão de cotas, a um custo global mais baixo, ao mesmo
tempo que tais recursos se constituem em fonte de recursos para investimen-
to em capital permanente das empresas.
ENTIDADES FECHADAS DE PREVIDÊNCIA PRIVADA
São instituições restritas a determinado grupo de trabalhadores, mantidas
através da contribuição periódica dos seus associados e de sua mantenedora
que, com o objetivo de valorização de seu patrimônio, são orientados, por
força da Lei n0 6.435 de 15 de julho de 1977, regulamentada pela Resolução
de 11 de janeiro de 1983, a aplicar parte de suas reservas técnicas no merca-
do acionário.
SEGURADORAS
A chamada Lei da Reforma Bancária (Lei n0 4.595 de 31 de dezembro de
1964), que reformulou o Sistema Financeiro Nacional, enquadrou as segura-
doras como instituições financeiras, subordinando-as a novas disposições
legais, sem, contudo, introduzir modificações de profundidade na legislação
específica aplicável à atividade.
As seguradoras são orientadas pelo BC quanto aos limites de aplicação
de suas reservas técnicas nos mercados de renda fixa e renda variável.
COMPANHIAS HIPOTECÁRIAS (CH)
A Resolução 2.122 do BC estabeleceu as regras para a constituição e o
funcionamento das Companhias Hipotecarias.
A constituição e o funcionamento de companhias hipotecárias dependem
de autorização do Banco Central do Brasil.
As companhias hipotecárias tem por objeto social:
• conceder financiamentos destinados a produção, reforma ou comer-
cializacão de imóveis residenciais ou comerciais e lotes urbanos;
• comprar, vender e refinanciar créditos hipotecários próprios ou de
terceiros;
• administrar créditos hipotecários próprios ou de terceiros;
• administrar fundos de investimento imobiliário, desde que autorizada
pela Comissão de Valores Mobiliários — CVM;
• repassar recursos destinados ao financiamento da produção ou da
aquisição de imóveis residenciais;
• realizar outras operações que venham a ser expressamente autori-
zadas pelo Banco Central do Brasil.
É facultado as companhias hipotecárias:
• emitir letras hipotecárias e cédulas hipotecárias, conforme autoriza-
ção do Banco Central do Brasil;
• emitir debêntures;
• obter empréstimos e financiamentos no País e no exterior;
• realizar outras formas de captação de recursos que venham a ser
expressamente autorizadas pelo Banco Central do Brasil.
Às companhias hipotecárias, não se aplicam as normas do Sistema Fi-
nanceiro da Habitacão — SFH — e é vedada sua transformação em banco
múltiplo.
AGÊNCIAS DE FOMENTO (AF)
Em sua reunião de 19/12/96, o CMN regulamentou as Agências de Fo-
17 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
mento que foram uma das alternativas criadas pela MP 1.514, de saneamento
dos bancos estaduais.
Tendo sua origem nos bancos estaduais, ficou caracterizada a responsa-
bilidade do governo do estado no caso de futuros problemas de liquidez.
Vão obter recursos do orçamento da União, estados e municípios e cap-
tar linhas de crédito de longo prazo de instituições de desenvolvimento oficiais
nacionais (BNDES) e estrangeiras (BID, Banco Mundial) para repasse as
empresas para financiamento de capital fixo e de giro. Não poderão captar
recursos junto ao público nem terão acesso à conta de reservas do BC, bem
como ao mercado interbancário e às linhas de redesconto, mas serão fiscali-
zadas e supervisionadas pelo BC.
O capital mínimo deve ser de R$ 4 milhões e o PL deve ser compatível
às regras estabelecidas no Acordo de Basileia.
BANCOS MÚLTIPLOS (BM)
Os bancos múltiplos surgiram através da Resolução n0 1.524/ 88, emitida
pelo BC por decisão do CMN, a fim de racionalizar a administração das
instituições financeiras. Como o próprio nome diz, permite que algumas
dessas instituições, que muitas vezes eram empresas de um mesmo grupo,
possam constituir-se em uma única instituição financeira com personalidade
jurídica própria e, portanto, com um único balanço, um único caixa e, conse-
quentemente, significativa redução de custos. Em termos práticos, mantém as
mesmas funções de cada instituição em separado, com as vantagens de
contabilizar as operações como uma só instituição.
As carteiras de um banco múltiplo envolvem carteira comercial (regula-
mentação dos BC), carteira de investimento (regulamentação dos BI), carteira
de crédito imobiliário (regulamentação das SCI), carteira de aceite (regula-
mentação das SCFI) e carteira de desenvolvimento (regulamentação dos BD).
Em 1994, quando da adesão ao Acordo de Basileia, foi incluída a carteira de
leasing.
Para configurar a existência do banco múltiplo, ele deve possuir pelo me-
nos duas das carteiras mencionadas.
BANCOS COOPERATIVOS (BCo)
O Banco Central, através da Resolução n0 2.193, de 31/08/95, autorizou
a constituição de bancos comerciais com participação exclusiva de cooperati-
vas de crédito, com atuação restrita à Unidade de Federação de sua sede,
cujo PLA deverá estar enquadrado nas regras do Acordo de Basileia, repre-
sentando 15% dos ativos ponderados pelo risco.
Ela deu autorização para que as cooperativas de crédito abrissem seus
próprios bancos comerciais, podendo fazer tudo o que qualquer outro banco
comercial já faz: ter talão de cheques, emitir cartão de crédito, fazer direta-
mente a compensação de documentos e, principalmente, passar a administrar
a carteira de crédito antes sob responsabilidade das cooperativas. A constitui-
ção do banco cooperativo vai permitir também levantar recursos no exterior,
atividade vetada às atuais cooperativas de crédito.
No Banco Cooperativo a vantagem para o sistema é que o produto rural é
o gerador e o controlador do fluxo do dinheiro, ao mesmo tempo, que mantém
estes recursos. Em síntese isto significa que o dinheiro fica na região onde é
gerado para reaplicação no desenvolvimento de novas culturas. A demora de
sua criação se deve, provavelmente, ao fato de até 96, o Governo garantir
pata o campo recursos suficientes e com juros subsidiados
Na Europa os bancos cooperativos existem há mais de 100 anos e, entre
os 20 maiores bancos do mundo, três foram formados a partir de cooperati-
vas: o holandês Rabobank, o alemão DG Bank e o francês Crédit Agricole.
SISTEMA FINANCEIRO DA HABITAÇÃO (SFH)
A articulação deste sistema resultou da necessidade de gerar condições
para a intermediação de recursos financeiros no específico setor da constru-
ção de habitações e urbanização/saneamento, tendo em vista o violento
crescimento populacional urbano.
Cristalizou-se na reforma de 64/65, através da instituição da correção
monetária nos contratos de interesse social, da criação do Banco Nacional de
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Habitação (BNH), da criação do fundo de garantia por tempo de serviço
(FGTS) e organização do Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo
(SBPE).
Ao ser decretada a extinção do BNH (DL 2.291 de 21 de novembro de
1986) por incorporação à CEF, esta assumiu o compromisso de manter seu
conjunto de atribuições, quais sejam:
• orientar, disciplinar e controlar o SFH;
• disciplinar o acesso das instituições de crédito imobiliário ao mercado
nacional de capitais;
• manter os serviços de redesconto e de seguro para garantia das apli-
cações do SFH e dos recursos a ele entregues, assegurando a liqui-
dez do sistema;
• estabelecer as condições gerais a que deverão satisfazer as aplica-
ções do SFH quanto a limites de risco, prazo, condições de paga-
mento, juros e garantias;
• fixar os limites mínimos de diversificação de aplicações a serem ob-
servados pelas instituições integrantes do sistema, assim como os li-
mites de emissão e as condições de colocação e vencimentos das le-
tras imobiliárias;
• prestar garantias em financiamentos obtidos, no País ou no exterior,
pelas instituições integrantes do SFH, após prévia aprovação do BC;
• estimular e controlar a formação, a mobilização e a aplicação de pou-
panças e outros recursos destinados ao planejamento, à produção e
à comercialização de habitações; planejamento e realizações de o-
bras e serviços de infra-estrutura urbana e comunitária, especialmen-
te os relativos ao saneamento básico (abastecimento de água, cons-
trução de redes de esgoto, drenagem, irrigação e controle de inunda-
ções); elaboração e implementação de projetos relacionados à indús-
tria de material de construção civil; implantação de novos pólos eco-
nômicos de penetração no espaço territorial do País e, de coloniza-
ção.
O SFH, com a extinção do BNH, limitou-se às instituições integrantes do
SBPE, cuja constituição remonta ao biênio 66/67, sendo formado por socie-
dades de crédito imobiliário, associações de poupança e empréstimo, e
carteiras imobiliárias das caixas econômicas estaduais, da Caixa Econômica
Federal e dos bancos múltiplos.
São os recursos captados por estas instituições, notadamente através
das cadernetas de poupança, que, somados aos oriundos do FGTS, viabili-
zam o programa de investimentos gerido pelo SFH.
Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC)
Na década de 70, a custódia dos títulos públicos no Brasil ainda era feita
por processo manual, o que incluía desde o arquivamento por instituição até a
movimentação física nos cofres dos bancos, com grande risco de fraude e de
extravio dos papéis. Com o objetivo de proporcionar mais segurança e trans-
parência às operações, a ANDIMA e o Banco Central do Brasil firmaram
convênio para criar o SELIC, um sistema eletrônico de teleprocessamento
que permitiu a atualização diária das posições das instituições financeiras,
assegurando maior controle sobre as reservas bancárias.
Títulos e cheques foram substituídos por simples registros eletrônicos,
gerando enorme ganho em eficiência e agilidade, já que as operações são
fechadas no mesmo dia em que se realizam. Além disso, o sistema passou a
garantir que, em caso de inadimplência de qualquer das partes, a operação
não se concretiza. Hoje, o SELIC movimenta diariamente mais de R$ 100
bilhões.
Sistema Especial de Liquidação e de Custódia - Selic
O Selic é o depositário central dos títulos emitidos pelo Tesouro Nacio-
nal e pelo Banco Central do Brasil e nessa condição processa, relativamen-
te a esses títulos, a emissão, o resgate, o pagamento dos juros e a custó-
dia. O sistema processa também a liquidação das operações definitivas e
compromissadas registradas em seu ambiente, observando o modelo 1 de
entrega contra pagamento. Todos os títulos são escriturais, isto é, emitidos
exclusivamente na forma eletrônica. A liquidação da ponta financeira de
cada operação é realizada por intermédio do STR, ao qual o Selic é interli-
gado.
O sistema, que é gerido pelo Banco Central do Brasil e é por ele ope-
18 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
rado em parceria com a Andima, tem seus centros operacionais (centro
principal e centro de contingência) localizados na cidade do Rio de Janeiro.
O horário normal de funcionamento é das 6h30 às 18h30, em todos os dias
considerados úteis. Para comandar operações, os participantes liquidantes
e os participantes responsáveis por sistemas de compensação e de liquida-
ção encaminham mensagens por intermédio da RSFN, observando padrões
e procedimentos previstos em manuais específicos da rede. Os demais
participantes utilizam outras redes, conforme procedimentos previstos no
regulamento do sistema.
Participam do sistema, na qualidade de titular de conta de custódia, a-
lém do Tesouro Nacional e do Banco Central do Brasil, bancos comerciais,
bancos múltiplos, bancos de investimento, caixas econômicas, distribuido-
ras e corretoras de títulos e valores mobiliários, entidades operadoras de
serviços de compensação e de liquidação, fundos de investimento e diver-
sas outras instituições integrantes do Sistema Financeiro Nacional. São
considerados liquidantes, respondendo diretamente pela liquidação finan-
ceira de operações, além do Banco Central do Brasil, os participantes
titulares de conta de reservas bancárias, incluindo-se nessa situação,
obrigatoriamente, os bancos comerciais, os bancos múltiplos com carteira
comercial e as caixas econômicas, e, opcionalmente, os bancos de inves-
timento. Os não-liquidantes liquidam suas operações por intermédio de
participantes liquidantes, conforme acordo entre as partes, e operam dentro
de limites fixados por eles. Cada participante não-liquidante pode utilizar os
serviços de mais de um participante liquidante, exceto no caso de opera-
ções específicas, previstas no regulamento do sistema, tais como paga-
mento de juros e resgate de títulos, que são obrigatoriamente liquidadas
por intermédio de um liquidante-padrão previamente indicado pelo partici-
pante não-liquidante.
Os participantes não-liquidantes são classificados como autônomos ou
como subordinados, conforme registrem suas operações diretamente ou o
façam por intermédio de seu liquidante-padrão. Os fundos de investimento
são normalmente subordinados e as corretoras e distribuidoras, normal-
mente autônomas. As entidades responsáveis por sistemas de compensa-
ção e de liquidação são obrigatoriamente participantes autônomos. Tam-
bém obrigatoriamente, são participantes subordinados as sociedades
seguradoras, as sociedades de capitalização, as entidades abertas de
previdência, as entidades fechadas de previdência e as resseguradoras
locais. O sistema conta com cerca de 4.500 participantes (set/06).
Tratando-se de um sistema de liquidação em tempo real, a liquidação
de operações é sempre condicionada à disponibilidade do título negociado
na conta de custódia do vendedor e à disponibilidade de recursos por parte
do comprador. Se a conta de custódia do vendedor não apresentar saldo
suficiente de títulos, a operação é mantida em pendência pelo prazo máxi-
mo de 60 minutos ou até 18h30, o que ocorrer primeiro (não se enquadram
nessa restrição as operações de venda de títulos adquiridos em leilão
primário realizado no dia). A operação só é encaminhada ao STR para
liquidação da ponta financeira após o bloqueio dos títulos negociados,
sendo que a não liquidação por insuficiência de fundos implica sua rejeição
pelo STR e, em seguida, pelo Selic.
Na forma do regulamento do sistema, são admitidas algumas associa-
ções de operações. Nesses casos, embora ao final a liquidação seja feita
operação por operação, são considerados, na verificação da disponibilidade
de títulos e de recursos financeiros, os resultados líquidos relacionados
com o conjunto de operações associadas.
Central de Liquidação Financeira e de Custódia de Títulos (CETIP)
A CETIP é a entidade escolhida pela FEBRABAN para prestar os servi-
ços de operacionalização da CIP - Câmara Interbancária de Pagamentos,
constituída para adaptar o fluxo de pagamentos no sistema bancário às
normas do novo SPB - Sistema de Pagamentos Brasileiro. A CETIP é a
responsável pela provisão de sistemas, centros de processamento e suporte
de informática necessários à operação da nova empresa.
O modelo conceitual adotado pela clearing de pagamentos da FEBRA-
BAN é o mesmo implantado este ano nos Estados Unidos pelo CHIPS -
Clearing House Interbank Payments Systems. O novo sistema, denominado
CHIPS 2001, reúne as vantagens da certeza imediata da liquidação dos
pagamentos em Reserva Bancária com o menor custo de transação do
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
processamento por lotes.
A CIP está integralmente de acordo com as especificações estabelecidas
pelo Relatório Lamfalussy, documento que reúne os padrões recomendados
pelo BIS - Bank for International Settlements (Banco para Compensações
Internacionais), para o projeto e a operação de sistemas de compensação e
liquidação.
Para atender à operação da clearing, a CETIP está criando três centros
de processamento de dados, sendo dois no Rio de Janeiro e o terceiro em
São Paulo. O centro principal ficará na sede da CETIP e o segundo, também
localizado no Rio de Janeiro, estará capacitado para atuar como hot stand-by;
o centro de processamento em São Paulo será warm stand-by.
Cada operação de pagamento efetuada na clearing é processada no cen-
tro principal e seus dados são imediatamente replicados para o centro secun-
dário hot stand-by, para que a operação seja considerada como completada.
O procedimento permite que o segundo centro comece a operar imediata-
mente, na eventualidade de falha ou interrupção do equipamento principal.
Caso ocorra uma interrupção no centro secundário, simultânea à impossibili-
dade operacional do centro principal, é acionado o centro warm stand-by, que
assumirá então o comando do processamento da clearing.
A CETIP efetua a custódia de títulos e valores mobiliários de emissão
privada, derivativos, títulos emitidos por estados e municípios, ativos utili-
zados como moeda de privatização e outros títulos de emissão do Tesouro
Nacional. A custódia é escritural, feita através do registro eletrônico na
conta aberta em nome do titular, onde são depositados os ativos por ele
adquiridos. Isso é uma garantia de que os ativos existem, estão registrados
em nome do legítimo proprietário e podem ser controlados de forma segre-
gada. Ao utilizarem os serviços de custódia da CETIP, as instituições
financeiras podem ter Contas Próprias e Contas de Administração de
Custódia de Terceiros.
Os diferentes ativos estão sujeitos a normas específicas, relacionadas
com o pagamento de juros, dividendos e resgates. Por isso, a CETIP adota
procedimentos diferenciados de custódia, que asseguram o tratamento
adequado a cada tipo de ativo. A transferência da custódia, integrada aos
sistemas de negociação e de registro, é automática e processada de acor-
do com o conceito DVP – Delivery versus Payment.
2. OPERAÇÕES DE CRÉDITO BANCÁRIO:
cadastro de pessoas físicas.
Cadastro de pessoas jurídicas:
a) tipos e constituição das pessoas;
b) composição societária/acionária;
c) forma de tributação;
d) mandatos e procurações.
Fundamentos do crédito:
a) conceito de crédito;
b) elementos do crédito;
c) requisitos do crédito.
Riscos da atividade bancária:
a) de crédito;
b) de mercado;
c) operacional;
d) sistêmico;
e) de liquidez.
Principais variáveis relacionadas ao risco de crédito:
a) clientes; b) operação.
Tipos de operações de crédito bancário (empréstimos, descontos,
financiamentos e adiantamentos). Operações de Crédito Geral:
a) crédito pessoal e crédito direto ao consumidor;
b) desconto de duplicatas, notas promissórias e cheques pré-
datados;
c) contas garantidas;
d) capital de giro;
e) cartão de crédito;
f) microcrédito urbano.
19 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
Operações de Crédito Especializado:
a) Crédito Rural:
i) conceito, beneficiários, preceitos e funções básicas;
ii) finalidades: operações de investimento, custeio e comercializa-
ção;
iii) Programa Nacional de Fortalecimento da Agricultura Familiar
(PRONAF): base legal, finalidades, beneficiários, destinação, condi-
ções.
B) Crédito industrial, agroindustrial, para o comércio e para a pres-
tação de serviços: conceito, finalidades (investimento fixo e capital
de giro associado), beneficiários.
Recursos utilizados na contratação de financiamentos:
i) Fundo Constitucional de Financiamento do Nordeste (FNE): base
legal, finalidades, regras, administração;
ii) BNDES/FINAME: base legal, finalidade, regras, forma de atua-
ção; iii) Fundo de Amparo ao Trabalhador (FAT): base legal, finali-
dades, regras, forma de atuação.
Microfinanças: base legal, finalidade, forma de atuação.
O cadastro de pessoas físicas (CPF) é o registro de um cidadão
na Receita Federal brasileira no qual devem estar todos os contribuintes
(pessoas físicas nacionais e estrangeiras com negócios no Brasil). O CPF
armazena informações fornecidas pelo próprio contribuinte e por outros
sistemas da Receita Federal.
No Brasil, o Cadastro Nacional da Pessoa Jurídica (acrônimo: CNPJ)
é um número único que identifica uma pessoa jurídica e outros tipos de
arranjo jurídico sem personalidade jurídica (como condomínios, órgãos
públicos, fundos junto à Receita Federal brasileira (órgão do Ministério da
Fazenda). O CNPJ compreende as informações cadastrais das entidades
de interesse das administrações tributárias da União, dos Estados, do
Distrito Federal e dos Municípios e é necessário para processar (Art. 15, da
Lei 11.419/2006. O CNPJ veio substituir o CGC, Cadastro Geral de Contri-
buintes e por vezes também é grafado como CNPJ-MF.
O Cadastro funciona como uma identidade e nele estão informados:
• Data de abertura,
• Nome da empresa,
• Título ou nome fantasia - se tiver,
• Código e descrição da atividade econômica principal - o CNAE,
• Código e descrição das atividades econômicas secundárias - se
tiver,
• Código e descrição da natureza jurídica,
• Endereço e
• Situação cadastral - Na consulta realizável na página da internet
da Receita Federal.
O CNPJ deve estar informado em qualquer nota fiscal de qual-
quer empresa, bem como na embalagem de qualquer produto industrializa-
do.
Informações Gerais
Cadastro Nacional da Pessoa Jurídica (CNPJ)
O CNPJ compreende as informações cadastrais das entidades de inte-
resse das administrações tributárias da União, dos Estados, do Distrito
Federal e dos Municípios.
A administração do CNPJ compete à Secretaria da Receita Federal do
Brasil (RFB).
Documentos obrigatórios em qualquer pedido perante o CNPJ
São documentos do CNPJ:
a) FCPJ – Ficha Cadastral da Pessoa Jurídica, que poderá ser preen-
chida via PGD – download e transmitida exclusivamente pela Internet por
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
meio do Programa Receitanet, ou preenchida diretamente no sítio da Se-
cretaria da Receita Federal do Brasil (RFB)
http://www.receita.fazenda.gov.br, por meio do Aplicativo de Coleta Web. A
FCPJ deverá ser acompanhada do QSA (no caso de sociedades);
b) Quadro de Sócios e Administradores (QSA);
c) Ficha Especifica, de interesse do órgão convenente: e
d) Documento Básico de Entrada do CNPJ (DBE) ou Protocolo de
Transmissão, conforme modelos constantes dos Anexos I E II da IN RFB nº
1.183, de 19 de agosto de 2011.
Unidades Cadastradoras
Unidades cadastradoras perante o CNPJ são aquelas competentes pa-
ra analisar as informações contidas na documentação apresentada pela
entidade.
São unidades cadastradoras:
I - no âmbito da RFB:
a) Delegacias da Receita Federal do Brasil (DRF);
b) Delegacias da Receita Federal do Brasil de Administração Tributária
(Derat);
c) Delegacias Especiais de Instituições Financeiras (Deinf);
d) Delegacia Especial da Receita Federal do Brasil de Maiores Contribuin-
tes (Demac) Rio de Janeiro;
e) Inspetorias da Receita Federal do Brasil (IRF) Classes "A" e "B";
f) Agências da Receita Federal do Brasil (ARF); e
g) Centros de Atendimento ao Contribuinte (CAC);
II - no âmbito dos órgãos convenentes, as unidades designadas no
convênio firmado com a RFB.
Quem está obrigado a se inscrever no CNPJ
1 – As entidades domiciliadas no Brasil, inclusive as pessoas jurídicas
por equiparação, estão obrigadas a inscrever no CNPJ todos os seus
estabelecimentos localizados no Brasil ou no exterior, antes do início de
suas atividades.
2 - São também obrigados a se inscrever no CNPJ:
I - órgãos públicos de qualquer dos Poderes da União, dos Estados, do
Distrito Federal e dos Municípios, desde que se constituam em unidades
gestoras de orçamento;
II - condomínios edilícios, conceituados pelo art. 1.332 da Lei nº 10.406, de
10 de janeiro de 2002 - Código Civil;
III - grupos e consórcios de sociedades, constituídos, respectivamente, na
forma dos arts. 265 e 278 da Lei nº 6.404, de 15 de dezembro de 1976;
IV - consórcios de empregadores, constituídos na forma do art. 25-A da Lei
nº 8.212, de 24 de julho de 1991;
V - clubes e fundos de investimento, constituídos segundo as normas da
Comissão de Valores Mobiliários (CVM);
VI - representações diplomáticas estrangeiras no Brasil;
VII - representações diplomáticas do Estado brasileiro no exterior;
VIII - representações permanentes de organizações internacionais ou de
instituições extraterritoriais, no Brasil;
IX - serviços notariais e de registro (cartórios), de que trata a Lei nº 8.935,
de 18 de novembro de 1994, inclusive aqueles que ainda não foram objeto
de delegação do Poder Público;
X - fundos públicos a que se refere o art. 71 da Lei nº 4.320, de 17 de
março de 1964;
XI - fundos privados;
XII - candidatos a cargos políticos eletivos e comitês financeiros dos parti-
dos políticos, nos termos de legislação específica;
XIII - incorporação imobiliária objeto de opção pelo Regime Especial de
Tributação (RET), de que trata o art. 1º da Lei nº 10.931, de 2 de agosto de
2004;
XIV - comissões polinacionais, criadas por ato internacional celebrado entre
o Brasil e outro(s) país(es);
XV - entidades domiciliadas no exterior que, no País:
a) sejam titulares de direitos sobre:
20 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
1. imóveis;
2. veículos;
3. embarcações;
4. aeronaves;
5. contas-correntes bancárias;
6. aplicações no mercado financeiro;
7. aplicações no mercado de capitais;
8. participações societárias;
9. bens intangíveis com prazo de pagamento superior a 360 (trezentos e
sessenta) dias; e
10. financiamentos;
b) realizem:
1. financiamento à importação;
2. arrendamento mercantil externo (leasing);
3. arrendamento simples, aluguel de equipamentos e afretamento de em-
barcações;
4. importação de bens sem cobertura cambial, destinados à integralização
de capital de empresas brasileiras;
5. empréstimos em moeda concedidos a residentes no País;
6. investimentos;
7. outras operações estabelecidas pela Coordenação-Geral de Gestão de
Cadastros (Cocad) da RFB;
XVI - instituições bancárias do exterior que realizem operações de
compra e venda de moeda estrangeira com bancos no País, recebendo e
entregando reais em espécie na liquidação de operações cambiais; e
XVII - outras entidades, no interesse da RFB ou dos convenentes.
Observações:
1. Os estabelecimentos regionais e locais dos Serviços Sociais Autô-
nomos poderão:
a) na hipótese de órgão regional, ser inscritos na condição de primeiro
Estabelecimento (matriz), por solicitação do respectivo órgão nacional; e
b) no caso de órgão local, requerer sua vinculação como filial do órgão
regional.
2. Serão inscritos na condição de primeiro estabelecimento (matriz):
a) os órgãos partidários de direção nacional, regional, municipal ou zo-
nal dos partidos políticos; e
b) as representações em âmbito nacional, regional e local das entida-
des fiscalizadoras do exercício de profissões regulamentadas.
3. Não será fornecida inscrição a coligações de partidos políticos.
Solicitação de atos perante o CNPJ por meio da Internet
Constituem atos a serem praticados perante o CNPJ:
I - inscrição;
II - alteração de dados cadastrais e de situação cadastral;
III - baixa de inscrição;
IV - restabelecimento de inscrição; e
V - declaração de nulidade de ato cadastral.
Os atos perante o CNPJ serão solicitados por intermédio do sítio da
RFB na Internet, no endereço eletrônico
<http://www.receita.fazenda.gov.br>,
Procedimento do contribuinte - envio por meio do programa Re-
ceitanet
1 - As solicitações dos atos dar-se-ão por meio de FCPJ, de QSA pre-
enchido com a qualificação constante da Tabela de Natureza Jurídica e
Qualificação do Quadro de Sócios e Administradores (Anexo XII da IN RFB
1.183 de 19 de agosto de 2011, caso de estabelecimento matriz de entida-
de, e de Ficha Específica, quando a requerente estiver localizada em
unidade federada ou município conveniado, gerados pelo Programa CNPJ,
ou por meio de outro aplicativo aprovado pela RFB);
Para efetuar a transmissão de sua solicitação via Internet, o contribuin-
te deverá adotar os seguintes procedimentos:
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
a) o contribuinte deverá ter instalado em sua estação de trabalho o
Programa Gerador de Documentos do CNPJ (PGD CNPJ) – e o aplicati-
vo ReceitaNet;
b) o PGD do CNPJ deverá ser usado para preencher os dados relativos
ao pedido;
c) após gravar no disco rígido por meio da opção "Gravar Para Entrega
à RFB" no menu "Documentos", o contribuinte deverá transmitir os dados ,
selecionando a opção "Transmitir via Internet", no mesmo menu, ou clican-
do no ícone respectivo na barra de ferramentas. Nesse momento aparecerá
a tela principal do ReceitaNet. Acionar o botão "Enviar". A transmissão
somente será possível se a estação de trabalho estiver conectada à Inter-
net e estiver sido instalado o Programa ReceitaNet. Os dados enviados
serão armazenados em um servidor da RFB que funcionará como uma
base temporária;
d) a transmissão efetuada com sucesso ensejará a gravação do Recibo
de Entrega. O recibo de entrega deverá ser impresso, em uma via, através
da opção "Imprimir" do PGD do CNPJ.
e) o número constante do recibo de entrega (número do recibo / núme-
ro de identificação) servirá como código de acesso, que permitirá ao contri-
buinte consultar o andamento do seu pedido na página da RFB na Internet,
opção "Consulta da Situação do Pedido de CNPJ enviado pela Inter-
net". Num primeiro momento o sistema realizará automaticamente pesquisa
prévia que resultará em pendências ou não. Havendo pendências, estas
serão disponibilizadas ao contribuinte na Internet para consulta, impressão
e resolução. Não havendo pendências, disponibilizará para impressão o
Documento Básico de Entrada no CNPJ (DBE) ou Protocolo de Transmis-
são, o qual conterá o número do recibo/número de identificação, e informa-
rá o endereço da unidade cadastradora para onde o contribuinte deverá
encaminhar a documentação necessária (DBE com firma reconhecida ou
Protocolo de Transmissão e, se for o caso, cópia autenticada do ato consti-
tutivo / alterador / deliberativo).
2 - a solicitação será formalizada:
a) pela remessa, por via postal, pela entrega direta ou por outro meio
aprovado pela RFB, à unidade cadastradora de jurisdição do estabeleci-
mento, do DBE ou do Protocolo de Transmissão e de cópia autenticada do
ato constitutivo, alterador ou extintivo da entidade, devidamente registrado
no órgão competente, observada a tabela de Documentos e Orientações
constante do Anexo XIII da IN RFB 1.183 de 19 de agosto de 2011; ou
b) pela entrega direta da documentação solicitada para a prática do ato
no órgão de registro que celebrou convênio com a RFB, acompanhada do
DBE ou do Protocolo de Transmissão;
c) solicitação será cancelada automaticamente no caso de descumpri-
mento do prazo, de 90 (noventa) dias para impressão e respectivo envio ou
entrega da documentação, estabelecido no § 4º do artigo 14 da IN RFB
1.183 de 19 de agosto de 2011;
d) na solicitação de inscrição do Microempreendedor Individual (MEI),
definido pelo § 1º do art. 18-A da Lei Complementar nº 123, de 14 de de-
zembro de 2006, será dispensada a apresentação do DBE e do Protocolo
de Transmissão. A Inscrição do Microempreendedor Individual será realiza-
do exclusivamente através da sua formalização no Portal do Empreendedor
(www.portaldoempreendedor.gov.br)
Procedimento do contribuinte - envia por meio do Aplicativo Onli-
ne (Coleta Web)
O PGD CNPJ versão web possui as mesmas funcionalidades e finali-
dades do PGD CNPJ/ Cadastro Sincronizado 3.4 com alguns recursos a
mais, como por exemplo: o preenchimento diretamente no sítio RFB, tra-
zendo dinamismo e praticidade para o contribuinte.
ATENÇÃO: DOCUMENTAÇÃO NECESSÁRIA - No caso de ato consti-
tutivo / alterador / deliberativo não envie documentos originais e sim cópias
autenticadas. Os documentos não serão devolvidos. O DBE deverá ser
assinado pela pessoa física responsável ou procurador, contendo firma
reconhecida em cartório. O reconhecimento de firma da assinatura no DBE
é dispensado no caso de solicitação de órgão público ou de utilização de
convênio com órgão de registro.
21 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
DAS PESSOAS JURÍDICAS
CAPÍTULO I
DISPOSIÇÕES GERAIS
Art. 40. As pessoas jurídicas são de direito público, interno ou ex-
terno, e de direito privado.
Art. 41. São pessoas jurídicas de direito público interno:
I - a União;
II - os Estados, o Distrito Federal e os Territórios;
III - os Municípios;
IV - as autarquias, inclusive as associações públicas; (Redação
dada pela Lei nº 11.107, de 2005)
V - as demais entidades de caráter público criadas por lei.
Parágrafo único. Salvo disposição em contrário, as pessoas jurídi-
cas de direito público, a que se tenha dado estrutura de direito privado,
regem-se, no que couber, quanto ao seu funcionamento, pelas normas
deste Código.
Art. 42. São pessoas jurídicas de direito público externo os Esta-
dos estrangeiros e todas as pessoas que forem regidas pelo direito interna-
cional público.
Art. 43. As pessoas jurídicas de direito público interno são civil-
mente responsáveis por atos dos seus agentes que nessa qualidade cau-
sem danos a terceiros, ressalvado direito regressivo contra os causadores
do dano, se houver, por parte destes, culpa ou dolo.
Art. 44. São pessoas jurídicas de direito privado:
I - as associações;
II - as sociedades;
III - as fundações.
IV - as organizações religiosas; (Incluído pela Lei nº 10.825, de
22.12.2003)
V - os partidos políticos. (Incluído pela Lei nº 10.825, de
22.12.2003)
VI - as empresas individuais de responsabilidade limitada. (Incluído
pela Lei nº 12.441, de 2011) (Vigência)
§ 1o São livres a criação, a organização, a estruturação interna e o
funcionamento das organizações religiosas, sendo vedado ao poder público
negar-lhes reconhecimento ou registro dos atos constitutivos e necessários
ao seu funcionamento. (Incluído pela Lei nº 10.825, de 22.12.2003)
§ 2o As disposições concernentes às associações aplicam-se sub-
sidiariamente às sociedades que são objeto do Livro II da Parte Especial
deste Código.(Incluído pela Lei nº 10.825, de 22.12.2003)
§ 3o Os partidos políticos serão organizados e funcionarão confor-
me o disposto em lei específica. (Incluído pela Lei nº 10.825, de
22.12.2003)
Art. 45. Começa a existência legal das pessoas jurídicas de direito
privado com a inscrição do ato constitutivo no respectivo registro, precedi-
da, quando necessário, de autorização ou aprovação do Poder Executivo,
averbando-se no registro todas as alterações por que passar o ato constitu-
tivo.
Parágrafo único. Decai em três anos o direito de anular a constitui-
ção das pessoas jurídicas de direito privado, por defeito do ato respectivo,
contado o prazo da publicação de sua inscrição no registro.
Art. 46. O registro declarará:
I - a denominação, os fins, a sede, o tempo de duração e o fundo
social, quando houver;
II - o nome e a individualização dos fundadores ou instituidores, e
dos diretores;
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
III - o modo por que se administra e representa, ativa e passiva-
mente, judicial e extrajudicialmente;
IV - se o ato constitutivo é reformável no tocante à administração, e
de que modo;
V - se os membros respondem, ou não, subsidiariamente, pelas
obrigações sociais;
VI - as condições de extinção da pessoa jurídica e o destino do seu
patrimônio, nesse caso.
Art. 47. Obrigam a pessoa jurídica os atos dos administradores,
exercidos nos limites de seus poderes definidos no ato constitutivo.
Art. 48. Se a pessoa jurídica tiver administração coletiva, as deci-
sões se tomarão pela maioria de votos dos presentes, salvo se o ato consti-
tutivo dispuser de modo diverso.
Parágrafo único. Decai em três anos o direito de anular as deci-
sões a que se refere este artigo, quando violarem a lei ou estatuto, ou
forem eivadas de erro, dolo, simulação ou fraude.
Art. 49. Se a administração da pessoa jurídica vier a faltar, o juiz, a
requerimento de qualquer interessado, nomear-lhe-á administrador provisó-
rio.
Art. 50. Em caso de abuso da personalidade jurídica, caracterizado
pelo desvio de finalidade, ou pela confusão patrimonial, pode o juiz decidir,
a requerimento da parte, ou do Ministério Público quando lhe couber intervir
no processo, que os efeitos de certas e determinadas relações de obriga-
ções sejam estendidos aos bens particulares dos administradores ou sócios
da pessoa jurídica.
Art. 51. Nos casos de dissolução da pessoa jurídica ou cassada a
autorização para seu funcionamento, ela subsistirá para os fins de liquida-
ção, até que esta se conclua.
§ 1o Far-se-á, no registro onde a pessoa jurídica estiver inscrita, a
averbação de sua dissolução.
§ 2o As disposições para a liquidação das sociedades aplicam-se,
no que couber, às demais pessoas jurídicas de direito privado.
§ 3o Encerrada a liquidação, promover-se-á o cancelamento da
inscrição da pessoa jurídica.
Art. 52. Aplica-se às pessoas jurídicas, no que couber, a proteção
dos direitos da personalidade.
CAPÍTULO II
DAS ASSOCIAÇÕES
Art. 53. Constituem-se as associações pela união de pessoas que
se organizem para fins não econômicos.
Parágrafo único. Não há, entre os associados, direitos e obriga-
ções recíprocos.
Art. 54. Sob pena de nulidade, o estatuto das associações conterá:
I - a denominação, os fins e a sede da associação;
II - os requisitos para a admissão, demissão e exclusão dos asso-
ciados;
III - os direitos e deveres dos associados;
IV - as fontes de recursos para sua manutenção;
V – o modo de constituição e de funcionamento dos órgãos delibe-
rativos; (Redação dada pela Lei nº 11.127, de 2005)
VI - as condições para a alteração das disposições estatutárias e
para a dissolução.
VII – a forma de gestão administrativa e de aprovação das respec-
tivas contas. (Incluído pela Lei nº 11.127, de 2005)
Art. 55. Os associados devem ter iguais direitos, mas o estatuto
poderá instituir categorias com vantagens especiais.
22 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
Art. 56. A qualidade de associado é intransmissível, se o estatuto
não dispuser o contrário.
Parágrafo único. Se o associado for titular de quota ou fração ideal
do patrimônio da associação, a transferência daquela não importará, de per
si, na atribuição da qualidade de associado ao adquirente ou ao herdeiro,
salvo disposição diversa do estatuto.
Art. 57. A exclusão do associado só é admissível havendo justa
causa, assim reconhecida em procedimento que assegure direito de defesa
e de recurso, nos termos previstos no estatuto. (Redação dada pela Lei nº
11.127, de 2005)
Art. 58. Nenhum associado poderá ser impedido de exercer direito
ou função que lhe tenha sido legitimamente conferido, a não ser nos casos
e pela forma previstos na lei ou no estatuto.
Art. 59. Compete privativamente à assembleia geral: (Redação da-
da pela Lei nº 11.127, de 2005)
I – destituir os administradores; (Redação dada pela Lei nº 11.127,
de 2005)
II – alterar o estatuto. (Redação dada pela Lei nº 11.127, de 2005)
Parágrafo único. Para as deliberações a que se referem os incisos
I e II deste artigo é exigido deliberação da assembleia especialmente con-
vocada para esse fim, cujo quorum será o estabelecido no estatuto, bem
como os critérios de eleição dos administradores. (Redação dada pela Lei
nº 11.127, de 2005)
Art. 60. A convocação dos órgãos deliberativos far-se-á na forma
do estatuto, garantido a 1/5 (um quinto) dos associados o direito de promo-
vê-la. (Redação dada pela Lei nº 11.127, de 2005)
Art. 61. Dissolvida a associação, o remanescente do seu patrimô-
nio líquido, depois de deduzidas, se for o caso, as quotas ou frações ideais
referidas no parágrafo único do art. 56, será destinado à entidade de fins
não econômicos designada no estatuto, ou, omisso este, por deliberação
dos associados, à instituição municipal, estadual ou federal, de fins idênti-
cos ou semelhantes.
§ 1o Por cláusula do estatuto ou, no seu silêncio, por deliberação
dos associados, podem estes, antes da destinação do remanescente
referida neste artigo, receber em restituição, atualizado o respectivo valor,
as contribuições que tiverem prestado ao patrimônio da associação.
§ 2o Não existindo no Município, no Estado, no Distrito Federal ou
no Território, em que a associação tiver sede, instituição nas condições
indicadas neste artigo, o que remanescer do seu patrimônio se devolverá à
Fazenda do Estado, do Distrito Federal ou da União.
CAPÍTULO III
DAS FUNDAÇÕES
Art. 62. Para criar uma fundação, o seu instituidor fará, por escritu-
ra pública ou testamento, dotação especial de bens livres, especificando o
fim a que se destina, e declarando, se quiser, a maneira de administrá-la.
Parágrafo único. A fundação somente poderá constituir-se para
fins religiosos, morais, culturais ou de assistência.
Art. 63. Quando insuficientes para constituir a fundação, os bens a
ela destinados serão, se de outro modo não dispuser o instituidor, incorpo-
rados em outra fundação que se proponha a fim igual ou semelhante.
Art. 64. Constituída a fundação por negócio jurídico entre vivos, o
instituidor é obrigado a transferir-lhe a propriedade, ou outro direito real,
sobre os bens dotados, e, se não o fizer, serão registrados, em nome dela,
por mandado judicial.
Art. 65. Aqueles a quem o instituidor cometer a aplicação do patri-
mônio, em tendo ciência do encargo, formularão logo, de acordo com as
suas bases (art. 62), o estatuto da fundação projetada, submetendo-o, em
seguida, à aprovação da autoridade competente, com recurso ao juiz.
Parágrafo único. Se o estatuto não for elaborado no prazo assina-
do pelo instituidor, ou, não havendo prazo, em cento e oitenta dias, a in-
cumbência caberá ao Ministério Público.
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Art. 66. Velará pelas fundações o Ministério Público do Estado on-
de situadas.
§ 1o Se funcionarem no Distrito Federal, ou em Território, caberá o
encargo ao Ministério Público Federal. (Vide ADIN nº 2.794-8)
§ 2o Se estenderem a atividade por mais de um Estado, caberá o
encargo, em cada um deles, ao respectivo Ministério Público.
Art. 67. Para que se possa alterar o estatuto da fundação é mister
que a reforma:
I - seja deliberada por dois terços dos competentes para gerir e re-
presentar a fundação;
II - não contrarie ou desvirtue o fim desta;
III - seja aprovada pelo órgão do Ministério Público, e, caso este a
denegue, poderá o juiz supri-la, a requerimento do interessado.
Art. 68. Quando a alteração não houver sido aprovada por votação
unânime, os administradores da fundação, ao submeterem o estatuto ao
órgão do Ministério Público, requererão que se dê ciência à minoria vencida
para impugná-la, se quiser, em dez dias.
Art. 69. Tornando-se ilícita, impossível ou inútil a finalidade a que
visa a fundação, ou vencido o prazo de sua existência, o órgão do Ministé-
rio Público, ou qualquer interessado, lhe promoverá a extinção, incorporan-
do-se o seu patrimônio, salvo disposição em contrário no ato constitutivo,
ou no estatuto, em outra fundação, designada pelo juiz, que se proponha a
fim igual ou semelhante.
Do Direito de Empresa
TÍTULO I
Do Empresário
CAPÍTULO I
Da Caracterização e da Inscrição
Art. 966. Considera-se empresário quem exerce profissionalmente
atividade econômica organizada para a produção ou a circulação de bens
ou de serviços.
Parágrafo único. Não se considera empresário quem exerce pro-
fissão intelectual, de natureza científica, literária ou artística, ainda com o
concurso de auxiliares ou colaboradores, salvo se o exercício da profissão
constituir elemento de empresa.
Art. 967. É obrigatória a inscrição do empresário no Registro Públi-
co de Empresas Mercantis da respectiva sede, antes do início de sua
atividade.
Art. 968. A inscrição do empresário far-se-á mediante requerimento
que contenha:
I - o seu nome, nacionalidade, domicílio, estado civil e, se casado,
o regime de bens;
II - a firma, com a respectiva assinatura autógrafa;
III - o capital;
IV - o objeto e a sede da empresa.
§ 1o Com as indicações estabelecidas neste artigo, a inscrição será
tomada por termo no livro próprio do Registro Público de Empresas Mer-
cantis, e obedecerá a número de ordem contínuo para todos os empresá-
rios inscritos.
§ 2o À margem da inscrição, e com as mesmas formalidades, se-
rão averbadas quaisquer modificações nela ocorrentes.
§ 3º Caso venha a admitir sócios, o empresário individual poderá
solicitar ao Registro Público de Empresas Mercantis a transformação de
seu registro de empresário para registro de sociedade empresária, obser-
vado, no que couber, o disposto nos arts. 1.113 a 1.115 deste Códi-
go. (Incluído pela Lei Complementar nº 128, de 2008)
§ 4o O processo de abertura, registro, alteração e baixa do micro-
empreendedor individual de que trata o art. 18-A da Lei Complementar nº
23 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
123, de 14 de dezembro de 2006, bem como qualquer exigência para o
início de seu funcionamento deverão ter trâmite especial e simplificado,
preferentemente eletrônico, opcional para o empreendedor, na forma a ser
disciplinada pelo Comitê para Gestão da Rede Nacional para a Simplifica-
ção do Registro e da Legalização de Empresas e Negócios - CGSIM, de
que trata o inciso III do art. 2º da mesma Lei. (Incluído pela Lei nº
12.470, de 2011)
§ 5o Para fins do disposto no § 4o, poderão ser dispensados o uso
da firma, com a respectiva assinatura autógrafa, o capital, requerimentos,
demais assinaturas, informações relativas à nacionalidade, estado civil e
regime de bens, bem como remessa de documentos, na forma estabelecida
pelo CGSIM. (Incluído pela Lei nº 12.470, de 2011)
Art. 969. O empresário que instituir sucursal, filial ou agência, em
lugar sujeito à jurisdição de outro Registro Público de Empresas Mercantis,
neste deverá também inscrevê-la, com a prova da inscrição originária.
Parágrafo único. Em qualquer caso, a constituição do estabeleci-
mento secundário deverá ser averbada no Registro Público de Empresas
Mercantis da respectiva sede.
Art. 970. A lei assegurará tratamento favorecido, diferenciado e
simplificado ao empresário rural e ao pequeno empresário, quanto à inscri-
ção e aos efeitos daí decorrentes.
Art. 971. O empresário, cuja atividade rural constitua sua principal
profissão, pode, observadas as formalidades de que tratam o art. 968 e
seus parágrafos, requerer inscrição no Registro Público de Empresas
Mercantis da respectiva sede, caso em que, depois de inscrito, ficará equi-
parado, para todos os efeitos, ao empresário sujeito a registro.
CAPÍTULO II
Da Capacidade
Art. 972. Podem exercer a atividade de empresário os que estive-
rem em pleno gozo da capacidade civil e não forem legalmente impedidos.
Art. 973. A pessoa legalmente impedida de exercer atividade pró-
pria de empresário, se a exercer, responderá pelas obrigações contraídas.
Art. 974. Poderá o incapaz, por meio de representante ou devida-
mente assistido, continuar a empresa antes exercida por ele enquanto
capaz, por seus pais ou pelo autor de herança.
§ 1o Nos casos deste artigo, precederá autorização judicial, após
exame das circunstâncias e dos riscos da empresa, bem como da conveni-
ência em continuá-la, podendo a autorização ser revogada pelo juiz, ouvi-
dos os pais, tutores ou representantes legais do menor ou do interdito, sem
prejuízo dos direitos adquiridos por terceiros.
2o
§ Não ficam sujeitos ao resultado da empresa os bens que o in-
capaz já possuía, ao tempo da sucessão ou da interdição, desde que
estranhos ao acervo daquela, devendo tais fatos constar do alvará que
conceder a autorização.
§ 3o O Registro Público de Empresas Mercantis a cargo das Jun-
tas Comerciais deverá registrar contratos ou alterações contratuais de
sociedade que envolva sócio incapaz, desde que atendidos, de forma
conjunta, os seguintes pressupostos: (Incluído pela Lei nº 12.399, de 2011)
I – o sócio incapaz não pode exercer a administração da socieda-
de; (Incluído pela Lei nº 12.399, de 2011)
II – o capital social deve ser totalmente integralizado; (Incluído pela
Lei nº 12.399, de 2011)
III – o sócio relativamente incapaz deve ser assistido e o absolu-
tamente incapaz deve ser representado por seus representantes le-
gais. (Incluído pela Lei nº 12.399, de 2011)
Art. 975. Se o representante ou assistente do incapaz for pessoa
que, por disposição de lei, não puder exercer atividade de empresário,
nomeará, com a aprovação do juiz, um ou mais gerentes.
§ 1o Do mesmo modo será nomeado gerente em todos os casos
em que o juiz entender ser conveniente.
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
§ 2o A aprovação do juiz não exime o representante ou assistente
do menor ou do interdito da responsabilidade pelos atos dos gerentes
nomeados.
Art. 976. A prova da emancipação e da autorização do incapaz,
nos casos do art. 974, e a de eventual revogação desta, serão inscritas ou
averbadas no Registro Público de Empresas Mercantis.
Parágrafo único. O uso da nova firma caberá, conforme o caso, ao
gerente; ou ao representante do incapaz; ou a este, quando puder ser
autorizado.
Art. 977. Faculta-se aos cônjuges contratar sociedade, entre si ou
com terceiros, desde que não tenham casado no regime da comunhão
universal de bens, ou no da separação obrigatória.
Art. 978. O empresário casado pode, sem necessidade de outorga
conjugal, qualquer que seja o regime de bens, alienar os imóveis que
integrem o patrimônio da empresa ou gravá-los de ônus real.
Art. 979. Além de no Registro Civil, serão arquivados e averbados,
no Registro Público de Empresas Mercantis, os pactos e declarações
antenupciais do empresário, o título de doação, herança, ou legado, de
bens clausulados de incomunicabilidade ou inalienabilidade.
Art. 980. A sentença que decretar ou homologar a separação judi-
cial do empresário e o ato de reconciliação não podem ser opostos a tercei-
ros, antes de arquivados e averbados no Registro Público de Empresas
Mercantis.
TÍTULO I-A
(Incluído pela Lei nº 12.441, de 2011) (Vigência)
DA EMPRESA INDIVIDUAL DE RESPONSABILIDADE LIMITADA
Art. 980-A. A empresa individual de responsabilidade limitada será
constituída por uma única pessoa titular da totalidade do capital social,
devidamente integralizado, que não será inferior a 100 (cem) vezes o maior
salário-mínimo vigente no País. (Incluído pela Lei nº 12.441, de
2011) (Vigência)
§ 1º O nome empresarial deverá ser formado pela inclusão da ex-
pressão "EIRELI" após a firma ou a denominação social da empresa indivi-
dual de responsabilidade limitada. (Incluído pela Lei nº 12.441, de
2011) (Vigência)
§ 2º A pessoa natural que constituir empresa individual de respon-
sabilidade limitada somente poderá figurar em uma única empresa dessa
modalidade. (Incluído pela Lei nº 12.441, de 2011) (Vigência)
§ 3º A empresa individual de responsabilidade limitada também
poderá resultar da concentração das quotas de outra modalidade societária
num único sócio, independentemente das razões que motivaram tal con-
centração. (Incluído pela Lei nº 12.441, de 2011) (Vigência)
§ 4º ( VETADO). (Incluído pela Lei nº 12.441, de 2011) (Vigência)
§ 5º Poderá ser atribuída à empresa individual de responsabilidade
limitada constituída para a prestação de serviços de qualquer natureza a
remuneração decorrente da cessão de direitos patrimoniais de autor ou de
imagem, nome, marca ou voz de que seja detentor o titular da pessoa
jurídica, vinculados à atividade profissional. (Incluído pela Lei nº 12.441, de
2011) (Vigência)
§ 6º Aplicam-se à empresa individual de responsabilidade limitada,
no que couber, as regras previstas para as sociedades limitadas. (Incluído
pela Lei nº 12.441, de 2011) (Vigência)
TÍTULO II
Da Sociedade
CAPÍTULO ÚNICO
Disposições Gerais
Art. 981. Celebram contrato de sociedade as pessoas que recipro-
camente se obrigam a contribuir, com bens ou serviços, para o exercício de
atividade econômica e a partilha, entre si, dos resultados.
Parágrafo único. A atividade pode restringir-se à realização de um
ou mais negócios determinados.
24 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
Art. 982. Salvo as exceções expressas, considera-se empresária a
sociedade que tem por objeto o exercício de atividade própria de empresá-
rio sujeito a registro (art. 967); e, simples, as demais.
Parágrafo único. Independentemente de seu objeto, considera-se
empresária a sociedade por ações; e, simples, a cooperativa.
Art. 983. A sociedade empresária deve constituir-se segundo um
dos tipos regulados nos arts. 1.039 a 1.092; a sociedade simples pode
constituir-se de conformidade com um desses tipos, e, não o fazendo,
subordina-se às normas que lhe são próprias.
Parágrafo único. Ressalvam-se as disposições concernentes à so-
ciedade em conta de participação e à cooperativa, bem como as constantes
de leis especiais que, para o exercício de certas atividades, imponham a
constituição da sociedade segundo determinado tipo.
Art. 984. A sociedade que tenha por objeto o exercício de atividade
própria de empresário rural e seja constituída, ou transformada, de acordo
com um dos tipos de sociedade empresária, pode, com as formalidades
do art. 968, requerer inscrição no Registro Público de Empresas Mercantis
da sua sede, caso em que, depois de inscrita, ficará equiparada, para todos
os efeitos, à sociedade empresária.
Parágrafo único. Embora já constituída a sociedade segundo um
daqueles tipos, o pedido de inscrição se subordinará, no que for aplicável,
às normas que regem a transformação.
Art. 985. A sociedade adquire personalidade jurídica com a inscri-
ção, no registro próprio e na forma da lei, dos seus atos constitutivos (arts.
45 e 1.150).
SUBTÍTULO I
Da Sociedade Não Personificada
CAPÍTULO I
Da Sociedade em Comum
Art. 986. Enquanto não inscritos os atos constitutivos, reger-se-á a
sociedade, exceto por ações em organização, pelo disposto neste Capítulo,
observadas, subsidiariamente e no que com ele forem compatíveis, as
normas da sociedade simples.
Art. 987. Os sócios, nas relações entre si ou com terceiros, somen-
te por escrito podem provar a existência da sociedade, mas os terceiros
podem prová-la de qualquer modo.
Art. 988. Os bens e dívidas sociais constituem patrimônio especial,
do qual os sócios são titulares em comum.
Art. 989. Os bens sociais respondem pelos atos de gestão pratica-
dos por qualquer dos sócios, salvo pacto expresso limitativo de poderes,
que somente terá eficácia contra o terceiro que o conheça ou deva conhe-
cer.
Art. 990. Todos os sócios respondem solidária e ilimitadamente pe-
las obrigações sociais, excluído do benefício de ordem, previsto no art.
1.024, aquele que contratou pela sociedade.
CAPÍTULO II
Da Sociedade em Conta de Participação
Art. 991. Na sociedade em conta de participação, a atividade cons-
titutiva do objeto social é exercida unicamente pelo sócio ostensivo, em seu
nome individual e sob sua própria e exclusiva responsabilidade, participan-
do os demais dos resultados correspondentes.
Parágrafo único. Obriga-se perante terceiro tão-somente o sócio
ostensivo; e, exclusivamente perante este, o sócio participante, nos termos
do contrato social.
Art. 992. A constituição da sociedade em conta de participação in-
depende de qualquer formalidade e pode provar-se por todos os meios de
direito.
Art. 993. O contrato social produz efeito somente entre os sócios, e
a eventual inscrição de seu instrumento em qualquer registro não confere
personalidade jurídica à sociedade.
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Parágrafo único. Sem prejuízo do direito de fiscalizar a gestão dos
negócios sociais, o sócio participante não pode tomar parte nas relações do
sócio ostensivo com terceiros, sob pena de responder solidariamente com
este pelas obrigações em que intervier.
Art. 994. A contribuição do sócio participante constitui, com a do
sócio ostensivo, patrimônio especial, objeto da conta de participação relati-
va aos negócios sociais.
§ 1o A especialização patrimonial somente produz efeitos em rela-
ção aos sócios.
§ 2o A falência do sócio ostensivo acarreta a dissolução da socie-
dade e a liquidação da respectiva conta, cujo saldo constituirá crédito
quirografário.
§ 3o Falindo o sócio participante, o contrato social fica sujeito às
normas que regulam os efeitos da falência nos contratos bilaterais do falido.
Art. 995. Salvo estipulação em contrário, o sócio ostensivo não po-
de admitir novo sócio sem o consentimento expresso dos demais.
Art. 996. Aplica-se à sociedade em conta de participação, subsidia-
riamente e no que com ela for compatível, o disposto para a sociedade
simples, e a sua liquidação rege-se pelas normas relativas à prestação de
contas, na forma da lei processual.
Parágrafo único. Havendo mais de um sócio ostensivo, as respec-
tivas contas serão prestadas e julgadas no mesmo processo.
SUBTÍTULO II
Da Sociedade Personificada
CAPÍTULO I
Da Sociedade Simples
Seção I
Do Contrato Social
Art. 997. A sociedade constitui-se mediante contrato escrito, parti-
cular ou público, que, além de cláusulas estipuladas pelas partes, mencio-
nará:
I - nome, nacionalidade, estado civil, profissão e residência dos só-
cios, se pessoas naturais, e a firma ou a denominação, nacionalidade e
sede dos sócios, se jurídicas;
II - denominação, objeto, sede e prazo da sociedade;
III - capital da sociedade, expresso em moeda corrente, podendo
compreender qualquer espécie de bens, suscetíveis de avaliação pecuniá-
ria;
IV - a quota de cada sócio no capital social, e o modo de realizá-la;
V - as prestações a que se obriga o sócio, cuja contribuição consis-
ta em serviços;
VI - as pessoas naturais incumbidas da administração da socieda-
de, e seus poderes e atribuições;
VII - a participação de cada sócio nos lucros e nas perdas;
VIII - se os sócios respondem, ou não, subsidiariamente, pelas o-
brigações sociais.
Parágrafo único. É ineficaz em relação a terceiros qualquer pacto
separado, contrário ao disposto no instrumento do contrato.
Art. 998. Nos trinta dias subsequentes à sua constituição, a socie-
dade deverá requerer a inscrição do contrato social no Registro Civil das
Pessoas Jurídicas do local de sua sede.
§ 1o O pedido de inscrição será acompanhado do instrumento au-
tenticado do contrato, e, se algum sócio nele houver sido representado por
procurador, o da respectiva procuração, bem como, se for o caso, da prova
de autorização da autoridade competente.
§ 2o Com todas as indicações enumeradas no artigo antecedente,
será a inscrição tomada por termo no livro de registro próprio, e obedecerá
a número de ordem contínua para todas as sociedades inscritas.
25 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
Art. 999. As modificações do contrato social, que tenham por obje-
to matéria indicada no art. 997, dependem do consentimento de todos os
sócios; as demais podem ser decididas por maioria absoluta de votos, se o
contrato não determinar a necessidade de deliberação unânime.
Parágrafo único. Qualquer modificação do contrato social será a-
verbada, cumprindo-se as formalidades previstas no artigo antecedente.
Art. 1.000. A sociedade simples que instituir sucursal, filial ou a-
gência na circunscrição de outro Registro Civil das Pessoas Jurídicas,
neste deverá também inscrevê-la, com a prova da inscrição originária.
Parágrafo único. Em qualquer caso, a constituição da sucursal, fili-
al ou agência deverá ser averbada no Registro Civil da respectiva sede.
Seção
Dos Direitos e Obrigações dos Sócios
Art. 1.001. As obrigações dos sócios começam imediatamente com
o contrato, se este não fixar outra data, e terminam quando, liquidada a
sociedade, se extinguirem as responsabilidades sociais.
Art. 1.002. O sócio não pode ser substituído no exercício das suas
funções, sem o consentimento dos demais sócios, expresso em modifica-
ção do contrato social.
Art. 1.003. A cessão total ou parcial de quota, sem a correspon-
dente modificação do contrato social com o consentimento dos demais
sócios, não terá eficácia quanto a estes e à sociedade.
Parágrafo único. Até dois anos depois de averbada a modificação
do contrato, responde o cedente solidariamente com o cessionário, perante
a sociedade e terceiros, pelas obrigações que tinha como sócio.
Art. 1.004. Os sócios são obrigados, na forma e prazo previstos, às
contribuições estabelecidas no contrato social, e aquele que deixar de fazê-
lo, nos trinta dias seguintes ao da notificação pela sociedade, responderá
perante esta pelo dano emergente da mora.
Parágrafo único. Verificada a mora, poderá a maioria dos demais
sócios preferir, à indenização, a exclusão do sócio remisso, ou reduzir-lhe a
quota ao montante já realizado, aplicando-se, em ambos os casos, o dis-
posto no § 1o do art. 1.031.
Art. 1.005. O sócio que, a título de quota social, transmitir domínio,
posse ou uso, responde pela evicção; e pela solvência do devedor, aquele
que transferir crédito.
Art. 1.006. O sócio, cuja contribuição consista em serviços, não
pode, salvo convenção em contrário, empregar-se em atividade estranha à
sociedade, sob pena de ser privado de seus lucros e dela excluído.
Art. 1.007. Salvo estipulação em contrário, o sócio participa dos lu-
cros e das perdas, na proporção das respectivas quotas, mas aquele, cuja
contribuição consiste em serviços, somente participa dos lucros na propor-
ção da média do valor das quotas.
Art. 1.008. É nula a estipulação contratual que exclua qualquer só-
cio de participar dos lucros e das perdas.
Art. 1.009. A distribuição de lucros ilícitos ou fictícios acarreta res-
ponsabilidade solidária dos administradores que a realizarem e dos sócios
que os receberem, conhecendo ou devendo conhecer-lhes a ilegitimidade.
Seção III
Da Administração
Art. 1.010. Quando, por lei ou pelo contrato social, competir aos
sócios decidir sobre os negócios da sociedade, as deliberações serão
tomadas por maioria de votos, contados segundo o valor das quotas de
cada um.
§ 1o Para formação da maioria absoluta são necessários votos cor-
respondentes a mais de metade do capital.
§ 2o Prevalece a decisão sufragada por maior número de sócios no
caso de empate, e, se este persistir, decidirá o juiz.
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
§ 3o Responde por perdas e danos o sócio que, tendo em alguma
operação interesse contrário ao da sociedade, participar da deliberação que
a aprove graças a seu voto.
Art. 1.011. O administrador da sociedade deverá ter, no exercício
de suas funções, o cuidado e a diligência que todo homem ativo e probo
costuma empregar na administração de seus próprios negócios.
§ 1o Não podem ser administradores, além das pessoas impedidas
por lei especial, os condenados a pena que vede, ainda que temporaria-
mente, o acesso a cargos públicos; ou por crime falimentar, de prevarica-
ção, peita ou suborno, concussão, peculato; ou contra a economia popular,
contra o sistema financeiro nacional, contra as normas de defesa da con-
corrência, contra as relações de consumo, a fé pública ou a propriedade,
II enquanto perdurarem os efeitos da condenação.
§ 2o Aplicam-se à atividade dos administradores, no que couber, as
disposições concernentes ao mandato.
Art. 1.012. O administrador, nomeado por instrumento em separa-
do, deve averbá-lo à margem da inscrição da sociedade, e, pelos atos que
praticar, antes de requerer a averbação, responde pessoal e solidariamente
com a sociedade.
Art. 1.013. A administração da sociedade, nada dispondo o contra-
to social, compete separadamente a cada um dos sócios.
§ 1o Se a administração competir separadamente a vários adminis-
tradores, cada um pode impugnar operação pretendida por outro, cabendo
a decisão aos sócios, por maioria de votos.
§ 2o Responde por perdas e danos perante a sociedade o adminis-
trador que realizar operações, sabendo ou devendo saber que estava
agindo em desacordo com a maioria.
Art. 1.014. Nos atos de competência conjunta de vários adminis-
tradores, torna-se necessário o concurso de todos, salvo nos casos urgen-
tes, em que a omissão ou retardo das providências possa ocasionar dano
irreparável ou grave.
Art. 1.015. No silêncio do contrato, os administradores podem pra-
ticar todos os atos pertinentes à gestão da sociedade; não constituindo
objeto social, a oneração ou a venda de bens imóveis depende do que a
maioria dos sócios decidir.
Parágrafo único. O excesso por parte dos administradores somen-
te pode ser oposto a terceiros se ocorrer pelo menos uma das seguintes
hipóteses:
I - se a limitação de poderes estiver inscrita ou averbada no regis-
tro próprio da sociedade;
II - provando-se que era conhecida do terceiro;
III - tratando-se de operação evidentemente estranha aos negócios
da sociedade.
Art. 1.016. Os administradores respondem solidariamente perante
a sociedade e os terceiros prejudicados, por culpa no desempenho de suas
funções.
Art. 1.017. O administrador que, sem consentimento escrito dos
sócios, aplicar créditos ou bens sociais em proveito próprio ou de terceiros,
terá de restituí-los à sociedade, ou pagar o equivalente, com todos os
lucros resultantes, e, se houver prejuízo, por ele também responderá.
Parágrafo único. Fica sujeito às sanções o administrador que, ten-
do em qualquer operação interesse contrário ao da sociedade, tome parte
na correspondente deliberação.
Art. 1.018. Ao administrador é vedado fazer-se substituir no exercí-
cio de suas funções, sendo-lhe facultado, nos limites de seus poderes,
constituir mandatários da sociedade, especificados no instrumento os atos
e operações que poderão praticar.
Art. 1.019. São irrevogáveis os poderes do sócio investido na ad-
ministração por cláusula expressa do contrato social, salvo justa causa,
reconhecida judicialmente, a pedido de qualquer dos sócios.
26 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
Parágrafo único. São revogáveis, a qualquer tempo, os poderes
conferidos a sócio por ato separado, ou a quem não seja sócio.
Art. 1.020. Os administradores são obrigados a prestar aos sócios
contas justificadas de sua administração, e apresentar-lhes o inventário
anualmente, bem como o balanço patrimonial e o de resultado econômico.
Art. 1.021. Salvo estipulação que determine época própria, o sócio
pode, a qualquer tempo, examinar os livros e documentos, e o estado da
caixa e da carteira da sociedade.
Seção IV
Das Relações com Terceiros
Art. 1.022. A sociedade adquire direitos, assume obrigações e pro-
cede judicialmente, por meio de administradores com poderes especiais,
ou, não os havendo, por intermédio de qualquer administrador.
Art. 1.023. Se os bens da sociedade não lhe cobrirem as dívidas,
respondem os sócios pelo saldo, na proporção em que participem das
perdas sociais, salvo cláusula de responsabilidade solidária.
Art. 1.024. Os bens particulares dos sócios não podem ser execu-
tados por dívidas da sociedade, senão depois de executados os bens
sociais.
Art. 1.025. O sócio, admitido em sociedade já constituída, não se
exime das dívidas sociais anteriores à admissão.
Art. 1.026. O credor particular de sócio pode, na insuficiência de
outros bens do devedor, fazer recair a execução sobre o que a este couber
nos lucros da sociedade, ou na parte que lhe tocar em liquidação.
Parágrafo único. Se a sociedade não estiver dissolvida, pode o
credor requerer a liquidação da quota do devedor, cujo valor, apurado na
forma do art. 1.031, será depositado em dinheiro, no juízo da execução, até
noventa dias após aquela liquidação.
Art. 1.027. Os herdeiros do cônjuge de sócio, ou o cônjuge do que
se separou judicialmente, não podem exigir desde logo a parte que lhes
couber na quota social, mas concorrer à divisão periódica dos lucros, até
que se liquide a sociedade.
Seção V
Da Resolução da Sociedade em Relação a um Sócio
Art. 1.028. No caso de morte de sócio, liquidar-se-á sua quota, sal-
vo:
I - se o contrato dispuser diferentemente;
II - se os sócios remanescentes optarem pela dissolução da socie-
dade;
III - se, por acordo com os herdeiros, regular-se a substituição do
sócio falecido.
Art. 1.029. Além dos casos previstos na lei ou no contrato, qual-
quer sócio pode retirar-se da sociedade; se de prazo indeterminado, medi-
ante notificação aos demais sócios, com antecedência mínima de sessenta
dias; se de prazo determinado, provando judicialmente justa causa.
Parágrafo único. Nos trinta dias subsequentes à notificação, po-
dem os demais sócios optar pela dissolução da sociedade.
Art. 1.030. Ressalvado o disposto no art. 1.004 e seu parágrafo ú-
nico, pode o sócio ser excluído judicialmente, mediante iniciativa da maioria
dos demais sócios, por falta grave no cumprimento de suas obrigações, ou,
ainda, por incapacidade superveniente.
Parágrafo único. Será de pleno direito excluído da sociedade o só-
cio declarado falido, ou aquele cuja quota tenha sido liquidada nos termos
do parágrafo único doart. 1.026.
Art. 1.031. Nos casos em que a sociedade se resolver em relação
a um sócio, o valor da sua quota, considerada pelo montante efetivamente
realizado, liquidar-se-á, salvo disposição contratual em contrário, com base
na situação patrimonial da sociedade, à data da resolução, verificada em
balanço especialmente levantado.
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
§ 1o O capital social sofrerá a correspondente redução, salvo se os
demais sócios suprirem o valor da quota.
§ 2o A quota liquidada será paga em dinheiro, no prazo de noventa
dias, a partir da liquidação, salvo acordo, ou estipulação contratual em
contrário.
Art. 1.032. A retirada, exclusão ou morte do sócio, não o exime, ou
a seus herdeiros, da responsabilidade pelas obrigações sociais anteriores,
até dois anos após averbada a resolução da sociedade; nem nos dois
primeiros casos, pelas posteriores e em igual prazo, enquanto não se
requerer a averbação.
Seção VI
Da Dissolução
Art. 1.033. Dissolve-se a sociedade quando ocorrer:
I - o vencimento do prazo de duração, salvo se, vencido este e
sem oposição de sócio, não entrar a sociedade em liquidação, caso em que
se prorrogará por tempo indeterminado;
II - o consenso unânime dos sócios;
III - a deliberação dos sócios, por maioria absoluta, na sociedade
de prazo indeterminado;
IV - a falta de pluralidade de sócios, não reconstituída no prazo de
cento e oitenta dias;
V - a extinção, na forma da lei, de autorização para funcionar.
Parágrafo único. Não se aplica o disposto no inciso IV caso o sócio
remanescente, inclusive na hipótese de concentração de todas as cotas da
sociedade sob sua titularidade, requeira, no Registro Público de Empresas
Mercantis, a transformação do registro da sociedade para empresário
individual ou para empresa individual de responsabilidade limitada, obser-
vado, no que couber, o disposto nos arts. 1.113 a 1.115 deste Códi-
go. (Redação dada pela Lei nº 12.441, de 2011) (Vigência)
Art. 1.034. A sociedade pode ser dissolvida judicialmente, a reque-
rimento de qualquer dos sócios, quando:
I - anulada a sua constituição;
II - exaurido o fim social, ou verificada a sua inexequibilidade.
Art. 1.035. O contrato pode prever outras causas de dissolução, a
serem verificadas judicialmente quando contestadas.
Art. 1.036. Ocorrida a dissolução, cumpre aos administradores
providenciar imediatamente a investidura do liquidante, e restringir a gestão
própria aos negócios inadiáveis, vedadas novas operações, pelas quais
responderão solidária e ilimitadamente.
Parágrafo único. Dissolvida de pleno direito a sociedade, pode o
sócio requerer, desde logo, a liquidação judicial.
Art. 1.037. Ocorrendo a hipótese prevista no inciso V do art. 1.033,
o Ministério Público, tão logo lhe comunique a autoridade competente,
promoverá a liquidação judicial da sociedade, se os administradores não o
tiverem feito nos trinta dias seguintes à perda da autorização, ou se o sócio
não houver exercido a faculdade assegurada no parágrafo único do artigo
antecedente.
Parágrafo único. Caso o Ministério Público não promova a liquida-
ção judicial da sociedade nos quinze dias subsequentes ao recebimento da
comunicação, a autoridade competente para conceder a autorização no-
meará interventor com poderes para requerer a medida e administrar a
sociedade até que seja nomeado o liquidante.
Art. 1.038. Se não estiver designado no contrato social, o liquidan-
te será eleito por deliberação dos sócios, podendo a escolha recair em
pessoa estranha à sociedade.
§ 1o O liquidante pode ser destituído, a todo tempo:
I - se eleito pela forma prevista neste artigo, mediante deliberação
dos sócios;
27 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
II - em qualquer caso, por via judicial, a requerimento de um ou
mais sócios, ocorrendo justa causa.
§ 2o A liquidação da sociedade se processa de conformidade com
o disposto no Capítulo IX, deste Subtítulo.
CAPÍTULO II
Da Sociedade em Nome Coletivo
Art. 1.039. Somente pessoas físicas podem tomar parte na socie-
dade em nome coletivo, respondendo todos os sócios, solidária e ilimita-
damente, pelas obrigações sociais.
Parágrafo único. Sem prejuízo da responsabilidade perante tercei-
ros, podem os sócios, no ato constitutivo, ou por unânime convenção
posterior, limitar entre si a responsabilidade de cada um.
Art. 1.040. A sociedade em nome coletivo se rege pelas normas
deste Capítulo e, no que seja omisso, pelas do Capítulo antecedente.
Art. 1.041. O contrato deve mencionar, além das indicações referi-
das no art. 997, a firma social.
Art. 1.042. A administração da sociedade compete exclusivamente
a sócios, sendo o uso da firma, nos limites do contrato, privativo dos que
tenham os necessários poderes.
Art. 1.043. O credor particular de sócio não pode, antes de dissol-
ver-se a sociedade, pretender a liquidação da quota do devedor.
Parágrafo único. Poderá fazê-lo quando:
I - a sociedade houver sido prorrogada tacitamente;
II - tendo ocorrido prorrogação contratual, for acolhida judicialmen-
te oposição do credor, levantada no prazo de noventa dias, contado da
publicação do ato dilatório.
Art. 1.044. A sociedade se dissolve de pleno direito por qualquer
das causas enumeradas no art. 1.033 e, se empresária, também pela
declaração da falência.
CAPÍTULO III
Da Sociedade em Comandita Simples
Art. 1.045. Na sociedade em comandita simples tomam parte só-
cios de duas categorias: os comanditados, pessoas físicas, responsáveis
solidária e ilimitadamente pelas obrigações sociais; e os comanditários,
obrigados somente pelo valor de sua quota.
Parágrafo único. O contrato deve discriminar os comanditados e os
comanditários.
Art. 1.046. Aplicam-se à sociedade em comandita simples as nor-
mas da sociedade em nome coletivo, no que forem compatíveis com as
deste Capítulo.
Parágrafo único. Aos comanditados cabem os mesmos direitos e
obrigações dos sócios da sociedade em nome coletivo.
Art. 1.047. Sem prejuízo da faculdade de participar das delibera-
ções da sociedade e de lhe fiscalizar as operações, não pode o comanditá-
rio praticar qualquer ato de gestão, nem ter o nome na firma social, sob
pena de ficar sujeito às responsabilidades de sócio comanditado.
Parágrafo único. Pode o comanditário ser constituído procurador
da sociedade, para negócio determinado e com poderes especiais.
Art. 1.048. Somente após averbada a modificação do contrato,
produz efeito, quanto a terceiros, a diminuição da quota do comanditário,
em consequência de ter sido reduzido o capital social, sempre sem prejuízo
dos credores preexistentes.
Art. 1.049. O sócio comanditário não é obrigado à reposição de lu-
cros recebidos de boa-fé e de acordo com o balanço.
Parágrafo único. Diminuído o capital social por perdas superveni-
entes, não pode o comanditário receber quaisquer lucros, antes de reinte-
grado aquele.
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Art. 1.050. No caso de morte de sócio comanditário, a sociedade,
salvo disposição do contrato, continuará com os seus sucessores, que
designarão quem os represente.
Art. 1.051. Dissolve-se de pleno direito a sociedade:
I - por qualquer das causas previstas no art. 1.044;
II - quando por mais de cento e oitenta dias perdurar a falta de uma
das categorias de sócio.
Parágrafo único. Na falta de sócio comanditado, os comanditários
nomearão administrador provisório para praticar, durante o período referido
no inciso II e sem assumir a condição de sócio, os atos de administração.
CAPÍTULO IV
Da Sociedade Limitada
Seção I
Disposições Preliminares
Art. 1.052. Na sociedade limitada, a responsabilidade de cada só-
cio é restrita ao valor de suas quotas, mas todos respondem solidariamente
pela integralização do capital social.
Art. 1.053. A sociedade limitada rege-se, nas omissões deste Capí-
tulo, pelas normas da sociedade simples.
Parágrafo único. O contrato social poderá prever a regência suple-
tiva da sociedade limitada pelas normas da sociedade anônima.
Art. 1.054. O contrato mencionará, no que couber, as indicações
do art. 997, e, se for o caso, a firma social.
Seção II
Das Quotas
Art. 1.055. O capital social divide-se em quotas, iguais ou desi-
guais, cabendo uma ou diversas a cada sócio.
§ 1o Pela exata estimação de bens conferidos ao capital social res-
pondem solidariamente todos os sócios, até o prazo de cinco anos da data
do registro da sociedade.
§ 2o É vedada contribuição que consista em prestação de serviços.
Art. 1.056. A quota é indivisível em relação à sociedade, salvo para
efeito de transferência, caso em que se observará o disposto no artigo
seguinte.
§ 1o No caso de condomínio de quota, os direitos a ela inerentes
somente podem ser exercidos pelo condômino representante, ou pelo
inventariante do espólio de sócio falecido.
§ 2o Sem prejuízo do disposto no art. 1.052, os condôminos de
quota indivisa respondem solidariamente pelas prestações necessárias à
sua integralização.
Art. 1.057. Na omissão do contrato, o sócio pode ceder sua quota,
total ou parcialmente, a quem seja sócio, independentemente de audiência
dos outros, ou a estranho, se não houver oposição de titulares de mais de
um quarto do capital social.
Parágrafo único. A cessão terá eficácia quanto à sociedade e ter-
ceiros, inclusive para os fins do parágrafo único do art. 1.003, a partir da
averbação do respectivo instrumento, subscrito pelos sócios anuentes.
Art. 1.058. Não integralizada a quota de sócio remisso, os outros
sócios podem, sem prejuízo do disposto no art. 1.004 e seu parágrafo
único, tomá-la para si ou transferi-la a terceiros, excluindo o primitivo titular
e devolvendo-lhe o que houver pago, deduzidos os juros da mora, as
prestações estabelecidas no contrato mais as despesas.
Art. 1.059. Os sócios serão obrigados à reposição dos lucros e das
quantias retiradas, a qualquer título, ainda que autorizados pelo contrato,
quando tais lucros ou quantia se distribuírem com prejuízo do capital.
Seção III
Da Administração
Art. 1.060. A sociedade limitada é administrada por uma ou mais
pessoas designadas no contrato social ou em ato separado.
28 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
Parágrafo único. A administração atribuída no contrato a todos os
sócios não se estende de pleno direito aos que posteriormente adquiram
essa qualidade.
Art. 1.061. A designação de administradores não sócios depende-
rá de aprovação da unanimidade dos sócios, enquanto o capital não estiver
integralizado, e de 2/3 (dois terços), no mínimo, após a integraliza-
ção. (Redação dada pela Lei nº 12.375, de 2010)
Art. 1.062. O administrador designado em ato separado investir-se-
á no cargo mediante termo de posse no livro de atas da administração.
§ 1o Se o termo não for assinado nos trinta dias seguintes à desig-
nação, esta se tornará sem efeito.
§ 2o Nos dez dias seguintes ao da investidura, deve o administra-
dor requerer seja averbada sua nomeação no registro competente, mencio-
nando o seu nome, nacionalidade, estado civil, residência, com exibição de
documento de identidade, o ato e a data da nomeação e o prazo de gestão.
Art. 1.063. O exercício do cargo de administrador cessa pela desti-
tuição, em qualquer tempo, do titular, ou pelo término do prazo se, fixado
no contrato ou em ato separado, não houver recondução.
§ 1o Tratando-se de sócio nomeado administrador no contrato, sua
destituição somente se opera pela aprovação de titulares de quotas corres-
pondentes, no mínimo, a dois terços do capital social, salvo disposição
contratual diversa.
§ 2o A cessação do exercício do cargo de administrador deve ser
averbada no registro competente, mediante requerimento apresentado nos
dez dias seguintes ao da ocorrência.
§ 3o A renúncia de administrador torna-se eficaz, em relação à so-
ciedade, desde o momento em que esta toma conhecimento da comunica-
ção escrita do renunciante; e, em relação a terceiros, após a averbação e
publicação.
Art. 1.064. O uso da firma ou denominação social é privativo dos
administradores que tenham os necessários poderes.
Art. 1.065. Ao término de cada exercício social, proceder-se-á à e-
laboração do inventário, do balanço patrimonial e do balanço de resultado
econômico.
Seção IV
Do Conselho Fiscal
Art. 1.066. Sem prejuízo dos poderes da assembleia dos sócios,
pode o contrato instituir conselho fiscal composto de três ou mais membros
e respectivos suplentes, sócios ou não, residentes no País, eleitos na
assembleia anual prevista no art. 1.078.
§ 1o Não podem fazer parte do conselho fiscal, além dos inelegí-
veis enumerados no § 1o do art. 1.011, os membros dos demais órgãos da
sociedade ou de outra por ela controlada, os empregados de quaisquer
delas ou dos respectivos administradores, o cônjuge ou parente destes até
o terceiro grau.
§ 2o É assegurado aos sócios minoritários, que representarem pelo
menos um quinto do capital social, o direito de eleger, separadamente, um
dos membros do conselho fiscal e o respectivo suplente.
Art. 1.067. O membro ou suplente eleito, assinando termo de pos-
se lavrado no livro de atas e pareceres do conselho fiscal, em que se
mencione o seu nome, nacionalidade, estado civil, residência e a data da
escolha, ficará investido nas suas funções, que exercerá, salvo cessação
anterior, até a subsequente assembleia anual.
Parágrafo único. Se o termo não for assinado nos trinta dias se-
guintes ao da eleição, esta se tornará sem efeito.
Art. 1.068. A remuneração dos membros do conselho fiscal será fi-
xada, anualmente, pela assembleia dos sócios que os eleger.
Art. 1.069. Além de outras atribuições determinadas na lei ou no
contrato social, aos membros do conselho fiscal incumbem, individual ou
conjuntamente, os deveres seguintes:
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
I - examinar, pelo menos trimestralmente, os livros e papéis da so-
ciedade e o estado da caixa e da carteira, devendo os administradores ou
liquidantes prestar-lhes as informações solicitadas;
II - lavrar no livro de atas e pareceres do conselho fiscal o resulta-
do dos exames referidos no inciso I deste artigo;
III - exarar no mesmo livro e apresentar à assembleia anual dos
sócios parecer sobre os negócios e as operações sociais do exercício em
que servirem, tomando por base o balanço patrimonial e o de resultado
econômico;
IV - denunciar os erros, fraudes ou crimes que descobrirem, suge-
rindo providências úteis à sociedade;
V - convocar a assembleia dos sócios se a diretoria retardar por
mais de trinta dias a sua convocação anual, ou sempre que ocorram moti-
vos graves e urgentes;
VI - praticar, durante o período da liquidação da sociedade, os atos
a que se refere este artigo, tendo em vista as disposições especiais regula-
doras da liquidação.
Art. 1.070. As atribuições e poderes conferidos pela lei ao conselho
fiscal não podem ser outorgados a outro órgão da sociedade, e a respon-
sabilidade de seus membros obedece à regra que define a dos administra-
dores (art. 1.016).
Parágrafo único. O conselho fiscal poderá escolher para assisti-lo
no exame dos livros, dos balanços e das contas, contabilista legalmente
habilitado, mediante remuneração aprovada pela assembleia dos sócios.
Seção V
Das Deliberações dos Sócios
Art. 1.071. Dependem da deliberação dos sócios, além de outras
matérias indicadas na lei ou no contrato:
I - a aprovação das contas da administração;
II - a designação dos administradores, quando feita em ato sepa-
rado;
III - a destituição dos administradores;
IV - o modo de sua remuneração, quando não estabelecido no
contrato;
V - a modificação do contrato social;
VI - a incorporação, a fusão e a dissolução da sociedade, ou a
cessação do estado de liquidação;
VII - a nomeação e destituição dos liquidantes e o julgamento das
suas contas;
VIII - o pedido de concordata.
Art. 1.072. As deliberações dos sócios, obedecido o disposto
no art. 1.010, serão tomadas em reunião ou em assembleia, conforme
previsto no contrato social, devendo ser convocadas pelos administradores
nos casos previstos em lei ou no contrato.
§ 1o A deliberação em assembleia será obrigatória se o número
dos sócios for superior a dez.
§ 2o Dispensam-se as formalidades de convocação previstas no §
3o do art. 1.152, quando todos os sócios comparecerem ou se declararem,
por escrito, cientes do local, data, hora e ordem do dia.
§ 3o A reunião ou a assembleia tornam-se dispensáveis quando
todos os sócios decidirem, por escrito, sobre a matéria que seria objeto
delas.
§ 4o No caso do inciso VIII do artigo antecedente, os administrado-
res, se houver urgência e com autorização de titulares de mais da metade
do capital social, podem requerer concordata preventiva.
§ 5o As deliberações tomadas de conformidade com a lei e o con-
trato vinculam todos os sócios, ainda que ausentes ou dissidentes.
29 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
§ 6o Aplica-se às reuniões dos sócios, nos casos omissos no con-
trato, o disposto na presente Seção sobre a assembleia.
Art. 1.073. A reunião ou a assembleia podem também ser convo-
cadas:
I - por sócio, quando os administradores retardarem a convocação,
por mais de sessenta dias, nos casos previstos em lei ou no contrato, ou
por titulares de mais de um quinto do capital, quando não atendido, no
prazo de oito dias, pedido de convocação fundamentado, com indicação
das matérias a serem tratadas;
II - pelo conselho fiscal, se houver, nos casos a que se refere
o inciso V do art. 1.069.
Art. 1.074. A assembleia dos sócios instala-se com a presença, em
primeira convocação, de titulares de no mínimo três quartos do capital
social, e, em segunda, com qualquer número.
§ 1o O sócio pode ser representado na assembleia por outro sócio,
ou por advogado, mediante outorga de mandato com especificação dos
atos autorizados, devendo o instrumento ser levado a registro, juntamente
com a ata.
§ 2o Nenhum sócio, por si ou na condição de mandatário, pode vo-
tar matéria que lhe diga respeito diretamente.
Art. 1.075. A assembleia será presidida e secretariada por sócios
escolhidos entre os presentes.
§ 1o Dos trabalhos e deliberações será lavrada, no livro de atas da
assembleia, ata assinada pelos membros da mesa e por sócios participan-
tes da reunião, quantos bastem à validade das deliberações, mas sem
prejuízo dos que queiram assiná-la.
§ 2o Cópia da ata autenticada pelos administradores, ou pela me-
sa, será, nos vinte dias subsequentes à reunião, apresentada ao Registro
Público de Empresas Mercantis para arquivamento e averbação.
§ 3o Ao sócio, que a solicitar, será entregue cópia autenticada da
ata.
Art. 1.076. Ressalvado o disposto no art. 1.061 e no § 1o do art.
1.063, as deliberações dos sócios serão tomadas:
I - pelos votos correspondentes, no mínimo, a três quartos do capi-
tal social, nos casos previstos nos incisos V e VI do art. 1.071;
II - pelos votos correspondentes a mais de metade do capital soci-
al, nos casos previstos nos incisos II, III, IV e VIII do art. 1.071;
III - pela maioria de votos dos presentes, nos demais casos previs-
tos na lei ou no contrato, se este não exigir maioria mais elevada.
Art. 1.077. Quando houver modificação do contrato, fusão da soci-
edade, incorporação de outra, ou dela por outra, terá o sócio que dissentiu
o direito de retirar-se da sociedade, nos trinta dias subsequentes à reunião,
aplicando-se, no silêncio do contrato social antes vigente, o disposto no art.
1.031.
Art. 1.078. A assembleia dos sócios deve realizar-se ao menos
uma vez por ano, nos quatro meses seguintes à ao término do exercício
social, com o objetivo de:
I - tomar as contas dos administradores e deliberar sobre o balan-
ço patrimonial e o de resultado econômico;
II - designar administradores, quando for o caso;
III - tratar de qualquer outro assunto constante da ordem do dia.
§ 1o Até trinta dias antes da data marcada para a assembleia, os
documentos referidos no inciso I deste artigo devem ser postos, por escrito,
e com a prova do respectivo recebimento, à disposição dos sócios que não
exerçam a administração.
§ 2o Instalada a assembleia, proceder-se-á à leitura dos documen-
tos referidos no parágrafo antecedente, os quais serão submetidos, pelo
presidente, a discussão e votação, nesta não podendo tomar parte os
membros da administração e, se houver, os do conselho fiscal.
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
§ 3o A aprovação, sem reserva, do balanço patrimonial e do de re-
sultado econômico, salvo erro, dolo ou simulação, exonera de responsabili-
dade os membros da administração e, se houver, os do conselho fiscal.
§ 4o Extingue-se em dois anos o direito de anular a aprovação a
que se refere o parágrafo antecedente.
Art. 1.079. Aplica-se às reuniões dos sócios, nos casos omissos no
contrato, o estabelecido nesta Seção sobre a assembleia, obedecido o
disposto no § 1o do art. 1.072.
Art. 1.080. As deliberações infringentes do contrato ou da lei tor-
nam ilimitada a responsabilidade dos que expressamente as aprovaram.
Seção VI
Do Aumento e da Redução do Capital
Art. 1.081. Ressalvado o disposto em lei especial, integralizadas as
quotas, pode ser o capital aumentado, com a correspondente modificação
do contrato.
§ 1o Até trinta dias após a deliberação, terão os sócios preferência
para participar do aumento, na proporção das quotas de que sejam titula-
res.
§ 2o À cessão do direito de preferência, aplica-se o disposto
no caput do art. 1.057.
§ 3o Decorrido o prazo da preferência, e assumida pelos sócios, ou
por terceiros, a totalidade do aumento, haverá reunião ou assembleia dos
sócios, para que seja aprovada a modificação do contrato.
Art. 1.082. Pode a sociedade reduzir o capital, mediante a corres-
pondente modificação do contrato:
I - depois de integralizado, se houver perdas irreparáveis;
II - se excessivo em relação ao objeto da sociedade.
Art. 1.083. No caso do inciso I do artigo antecedente, a redução do
capital será realizada com a diminuição proporcional do valor nominal das
quotas, tornando-se efetiva a partir da averbação, no Registro Público de
Empresas Mercantis, da ata da assembleia que a tenha aprovado.
Art. 1.084. No caso do inciso II do art. 1.082, a redução do capital
será feita restituindo-se parte do valor das quotas aos sócios, ou dispen-
sando-se as prestações ainda devidas, com diminuição proporcional, em
ambos os casos, do valor nominal das quotas.
§ 1o No prazo de noventa dias, contado da data da publicação da
ata da assembleia que aprovar a redução, o credor quirografário, por título
líquido anterior a essa data, poderá opor-se ao deliberado.
§ 2o A redução somente se tornará eficaz se, no prazo estabeleci-
do no parágrafo antecedente, não for impugnada, ou se provado o paga-
mento da dívida ou o depósito judicial do respectivo valor.
§ 3o Satisfeitas as condições estabelecidas no parágrafo antece-
dente, proceder-se-á à averbação, no Registro Público de Empresas Mer-
cantis, da ata que tenha aprovado a redução.
Seção VII
Da Resolução da Sociedade em Relação a Sócios Minoritários
Art. 1.085. Ressalvado o disposto no art. 1.030, quando a maioria
dos sócios, representativa de mais da metade do capital social, entender
que um ou mais sócios estão pondo em risco a continuidade da empresa,
em virtude de atos de inegável gravidade, poderá excluí-los da sociedade,
mediante alteração do contrato social, desde que prevista neste a exclusão
por justa causa.
Parágrafo único. A exclusão somente poderá ser determinada em
reunião ou assembleia especialmente convocada para esse fim, ciente o
acusado em tempo hábil para permitir seu comparecimento e o exercício do
direito de defesa.
Art. 1.086. Efetuado o registro da alteração contratual, aplicar-se-á
o disposto nos arts. 1.031 e 1.032.
Seção VIII
Da Dissolução
30 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
Art. 1.087. A sociedade dissolve-se, de pleno direito, por qualquer
das causas previstas no art. 1.044.
CAPÍTULO V
Da Sociedade Anônima
Seção Única
Da Caracterização
Art. 1.088. Na sociedade anônima ou companhia, o capital divide-
se em ações, obrigando-se cada sócio ou acionista somente pelo preço de
emissão das ações que subscrever ou adquirir.
Art. 1.089. A sociedade anônima rege-se por lei especial, aplican-
do-se-lhe, nos casos omissos, as disposições deste Código.
CAPÍTULO VI
Da Sociedade em Comandita por Ações
Art. 1.090. A sociedade em comandita por ações tem o capital divi-
dido em ações, regendo-se pelas normas relativas à sociedade anônima,
sem prejuízo das modificações constantes deste Capítulo, e opera sob
firma ou denominação.
Art. 1.091. Somente o acionista tem qualidade para administrar a
sociedade e, como diretor, responde subsidiária e ilimitadamente pelas
obrigações da sociedade.
§ 1o Se houver mais de um diretor, serão solidariamente responsá-
veis, depois de esgotados os bens sociais.
§ 2o Os diretores serão nomeados no ato constitutivo da socieda-
de, sem limitação de tempo, e somente poderão ser destituídos por delibe-
ração de acionistas que representem no mínimo dois terços do capital
social.
§ 3o O diretor destituído ou exonerado continua, durante dois anos,
responsável pelas obrigações sociais contraídas sob sua administração.
Art. 1.092. A assembleia geral não pode, sem o consentimento dos
diretores, mudar o objeto essencial da sociedade, prorrogar-lhe o prazo de
duração, aumentar ou diminuir o capital social, criar debêntures, ou partes
beneficiárias.
CAPÍTULO VII
Da Sociedade Cooperativa
Art. 1.093. A sociedade cooperativa reger-se-á pelo disposto no
presente Capítulo, ressalvada a legislação especial.
Art. 1.094. São características da sociedade cooperativa:
I - variabilidade, ou dispensa do capital social;
II - concurso de sócios em número mínimo necessário a compor a
administração da sociedade, sem limitação de número máximo;
III - limitação do valor da soma de quotas do capital social que ca-
da sócio poderá tomar;
IV - intransferibilidade das quotas do capital a terceiros estranhos à
sociedade, ainda que por herança;
V - quorum, para a assembleia geral funcionar e deliberar, fundado
no número de sócios presentes à reunião, e não no capital social represen-
tado;
VI - direito de cada sócio a um só voto nas deliberações, tenha ou
não capital a sociedade, e qualquer que seja o valor de sua participação;
VII - distribuição dos resultados, proporcionalmente ao valor das
operações efetuadas pelo sócio com a sociedade, podendo ser atribuído
juro fixo ao capital realizado;
VIII - indivisibilidade do fundo de reserva entre os sócios, ainda
que em caso de dissolução da sociedade.
Art. 1.095. Na sociedade cooperativa, a responsabilidade dos só-
cios pode ser limitada ou ilimitada.
§ 1o É limitada a responsabilidade na cooperativa em que o sócio
responde somente pelo valor de suas quotas e pelo prejuízo verificado nas
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
operações sociais, guardada a proporção de sua participação nas mesmas
operações.
§ 2o É ilimitada a responsabilidade na cooperativa em que o sócio
responde solidária e ilimitadamente pelas obrigações sociais.
Art. 1.096. No que a lei for omissa, aplicam-se as disposições refe-
rentes à sociedade simples, resguardadas as características estabelecidas
no art. 1.094.
CAPÍTULO VIII
Das Sociedades CoLigadas
Art. 1.097. Consideram-se coligadas as sociedades que, em suas
relações de capital, são controladas, filiadas, ou de simples participação, na
forma dos artigos seguintes.
Art. 1.098. É controlada:
I - a sociedade de cujo capital outra sociedade possua a maioria
dos votos nas deliberações dos quotistas ou da assembleia geral e o poder
de eleger a maioria dos administradores;
II - a sociedade cujo controle, referido no inciso antecedente, este-
ja em poder de outra, mediante ações ou quotas possuídas por sociedades
ou sociedades por esta já controladas.
Art. 1.099. Diz-se coligada ou filiada a sociedade de cujo capital
outra sociedade participa com dez por cento ou mais, do capital da outra,
sem controlá-la.
Art. 1.100. É de simples participação a sociedade de cujo capital
outra sociedade possua menos de dez por cento do capital com direito de
voto.
Art. 1.101. Salvo disposição especial de lei, a sociedade não pode
participar de outra, que seja sua sócia, por montante superior, segundo o
balanço, ao das próprias reservas, excluída a reserva legal.
Parágrafo único. Aprovado o balanço em que se verifique ter sido
excedido esse limite, a sociedade não poderá exercer o direito de voto
correspondente às ações ou quotas em excesso, as quais devem ser
alienadas nos cento e oitenta dias seguintes àquela aprovação.
CAPÍTULO IX
Da Liquidação da Sociedade
Art. 1.102. Dissolvida a sociedade e nomeado o liquidante na for-
ma do disposto neste Livro, procede-se à sua liquidação, de conformidade
com os preceitos deste Capítulo, ressalvado o disposto no ato constitutivo
ou no instrumento da dissolução.
Parágrafo único. O liquidante, que não seja administrador da soci-
edade, investir-se-á nas funções, averbada a sua nomeação no registro
próprio.
Art. 1.103. Constituem deveres do liquidante:
I - averbar e publicar a ata, sentença ou instrumento de dissolução
da sociedade;
II - arrecadar os bens, livros e documentos da sociedade, onde
quer que estejam;
III - proceder, nos quinze dias seguintes ao da sua investidura e
com a assistência, sempre que possível, dos administradores, à elaboração
do inventário e do balanço geral do ativo e do passivo;
IV - ultimar os negócios da sociedade, realizar o ativo, pagar o
passivo e partilhar o remanescente entre os sócios ou acionistas;
V - exigir dos quotistas, quando insuficiente o ativo à solução do
passivo, a integralização de suas quotas e, se for o caso, as quantias
necessárias, nos limites da responsabilidade de cada um e proporcional-
mente à respectiva participação nas perdas, repartindo-se, entre os sócios
solventes e na mesma proporção, o devido pelo insolvente;
VI - convocar assembleia dos quotistas, cada seis meses, para a-
presentar relatório e balanço do estado da liquidação, prestando conta dos
atos praticados durante o semestre, ou sempre que necessário;
31 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
VII - confessar a falência da sociedade e pedir concordata, de a-
cordo com as formalidades prescritas para o tipo de sociedade liquidanda;
VIII - finda a liquidação, apresentar aos sócios o relatório da liqui-
dação e as suas contas finais;
IX - averbar a ata da reunião ou da assembleia, ou o instrumento
firmado pelos sócios, que considerar encerrada a liquidação.
Parágrafo único. Em todos os atos, documentos ou publicações, o
liquidante empregará a firma ou denominação social sempre seguida da
cláusula "em liquidação" e de sua assinatura individual, com a declaração
de sua qualidade.
Art. 1.104. As obrigações e a responsabilidade do liquidante re-
gem-se pelos preceitos peculiares às dos administradores da sociedade
liquidanda.
Art. 1.105. Compete ao liquidante representar a sociedade e prati-
car todos os atos necessários à sua liquidação, inclusive alienar bens
móveis ou imóveis, transigir, receber e dar quitação.
Parágrafo único. Sem estar expressamente autorizado pelo contra-
to social, ou pelo voto da maioria dos sócios, não pode o liquidante gravar
de ônus reais os móveis e imóveis, contrair empréstimos, salvo quando
indispensáveis ao pagamento de obrigações inadiáveis, nem prosseguir,
embora para facilitar a liquidação, na atividade social.
Art. 1.106. Respeitados os direitos dos credores preferenciais, pa-
gará o liquidante as dívidas sociais proporcionalmente, sem distinção entre
vencidas e vincendas, mas, em relação a estas, com desconto.
Parágrafo único. Se o ativo for superior ao passivo, pode o liqui-
dante, sob sua responsabilidade pessoal, pagar integralmente as dívidas
vencidas.
Art. 1.107. Os sócios podem resolver, por maioria de votos, antes
de ultimada a liquidação, mas depois de pagos os credores, que o liquidan-
te faça rateios por antecipação da partilha, à medida em que se apurem os
haveres sociais.
Art. 1.108. Pago o passivo e partilhado o remanescente, convocará
o liquidante assembleia dos sócios para a prestação final de contas.
Art. 1.109. Aprovadas as contas, encerra-se a liquidação, e a soci-
edade se extingue, ao ser averbada no registro próprio a ata da assemblei-
a.
Parágrafo único. O dissidente tem o prazo de trinta dias, a contar
da publicação da ata, devidamente averbada, para promover a ação que
couber.
Art. 1.110. Encerrada a liquidação, o credor não satisfeito só terá
direito a exigir dos sócios, individualmente, o pagamento do seu crédito, até
o limite da soma por eles recebida em partilha, e a propor contra o liquidan-
te ação de perdas e danos.
Art. 1.111. No caso de liquidação judicial, será observado o dispos-
to na lei processual.
Art. 1.112. No curso de liquidação judicial, o juiz convocará, se ne-
cessário, reunião ou assembleia para deliberar sobre os interesses da
liquidação, e as presidirá, resolvendo sumariamente as questões suscita-
das.
Parágrafo único. As atas das assembleias serão, em cópia autênti-
ca, apensadas ao processo judicial.
CAPÍTULO X Da Sociedade Dependente de Autorização
Da Transformação, da Incorporação, da Fusão e da Cisão das Socie-
dades
Art. 1.113. O ato de transformação independe de dissolução ou li-
quidação da sociedade, e obedecerá aos preceitos reguladores da constitu-
ição e inscrição próprios do tipo em que vai converter-se.
Art. 1.114. A transformação depende do consentimento de todos
os sócios, salvo se prevista no ato constitutivo, caso em que o dissidente
poderá retirar-se da sociedade, aplicando-se, no silêncio do estatuto ou do
contrato social, o disposto no art. 1.031.
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Art. 1.115. A transformação não modificará nem prejudicará, em
qualquer caso, os direitos dos credores.
Parágrafo único. A falência da sociedade transformada somente
produzirá efeitos em relação aos sócios que, no tipo anterior, a eles estari-
am sujeitos, se o pedirem os titulares de créditos anteriores à transforma-
ção, e somente a estes beneficiará.
Art. 1.116. Na incorporação, uma ou várias sociedades são absor-
vidas por outra, que lhes sucede em todos os direitos e obrigações, deven-
do todas aprová-la, na forma estabelecida para os respectivos tipos.
Art. 1.117. A deliberação dos sócios da sociedade incorporada de-
verá aprovar as bases da operação e o projeto de reforma do ato constituti-
vo.
§ 1o A sociedade que houver de ser incorporada tomará conheci-
mento desse ato, e, se o aprovar, autorizará os administradores a praticar o
necessário à incorporação, inclusive a subscrição em bens pelo valor da
diferença que se verificar entre o ativo e o passivo.
§ 2o A deliberação dos sócios da sociedade incorporadora com-
preenderá a nomeação dos peritos para a avaliação do patrimônio líquido
da sociedade, que tenha de ser incorporada.
Art. 1.118. Aprovados os atos da incorporação, a incorporadora
declarará extinta a incorporada, e promoverá a respectiva averbação no
registro próprio.
Art. 1.119. A fusão determina a extinção das sociedades que se
unem, para formar sociedade nova, que a elas sucederá nos direitos e
obrigações.
Art. 1.120. A fusão será decidida, na forma estabelecida para os
respectivos tipos, pelas sociedades que pretendam unir-se.
§ 1o Em reunião ou assembleia dos sócios de cada sociedade, de-
liberada a fusão e aprovado o projeto do ato constitutivo da nova socieda-
de, bem como o plano de distribuição do capital social, serão nomeados os
peritos para a avaliação do patrimônio da sociedade.
§ 2o Apresentados os laudos, os administradores convocarão reu-
nião ou assembleia dos sócios para tomar conhecimento deles, decidindo
sobre a constituição definitiva da nova sociedade.
§ 3o É vedado aos sócios votar o laudo de avaliação do patrimônio
da sociedade de que façam parte.
Art. 1.121. Constituída a nova sociedade, aos administradores in-
cumbe fazer inscrever, no registro próprio da sede, os atos relativos à
fusão.
Art. 1.122. Até noventa dias após publicados os atos relativos à in-
corporação, fusão ou cisão, o credor anterior, por ela prejudicado, poderá
promover judicialmente a anulação deles.
§ 1o A consignação em pagamento prejudicará a anulação pleitea-
da.
§ 2o Sendo ilíquida a dívida, a sociedade poderá garantir-lhe a e-
xecução, suspendendo-se o processo de anulação.
§ 3o Ocorrendo, no prazo deste artigo, a falência da sociedade in-
corporadora, da sociedade nova ou da cindida, qualquer credor anterior
terá direito a pedir a separação dos patrimônios, para o fim de serem os
créditos pagos pelos bens das respectivas massas.
CAPÍTULO XI
Seção I
Disposições Gerais
Art. 1.123. A sociedade que dependa de autorização do Poder E-
xecutivo para funcionar reger-se-á por este título, sem prejuízo do disposto
em lei especial.
Parágrafo único. A competência para a autorização será sempre
do Poder Executivo federal.
32 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
Art. 1.124. Na falta de prazo estipulado em lei ou em ato do poder
público, será considerada caduca a autorização se a sociedade não entrar
em funcionamento nos doze meses seguintes à respectiva publicação.
Art. 1.125. Ao Poder Executivo é facultado, a qualquer tempo, cas-
sar a autorização concedida a sociedade nacional ou estrangeira que
infringir disposição de ordem pública ou praticar atos contrários aos fins
declarados no seu estatuto.
Seção II
Da Sociedade Nacional
Art. 1.126. É nacional a sociedade organizada de conformidade
com a lei brasileira e que tenha no País a sede de sua administração.
Parágrafo único. Quando a lei exigir que todos ou alguns sócios
sejam brasileiros, as ações da sociedade anônima revestirão, no silêncio da
lei, a forma nominativa. Qualquer que seja o tipo da sociedade, na sua sede
ficará arquivada cópia autêntica do documento comprobatório da nacionali-
dade dos sócios.
Art. 1.127. Não haverá mudança de nacionalidade de sociedade
brasileira sem o consentimento unânime dos sócios ou acionistas.
Art. 1.128. O requerimento de autorização de sociedade nacional
deve ser acompanhado de cópia do contrato, assinada por todos os sócios,
ou, tratando-se de sociedade anônima, de cópia, autenticada pelos funda-
dores, dos documentos exigidos pela lei especial.
Parágrafo único. Se a sociedade tiver sido constituída por escritura
pública, bastará juntar-se ao requerimento a respectiva certidão.
Art. 1.129. Ao Poder Executivo é facultado exigir que se procedam
a alterações ou aditamento no contrato ou no estatuto, devendo os sócios,
ou, tratando-se de sociedade anônima, os fundadores, cumprir as formali-
dades legais para revisão dos atos constitutivos, e juntar ao processo prova
regular.
Art. 1.130. Ao Poder Executivo é facultado recusar a autorização,
se a sociedade não atender às condições econômicas, financeiras ou
jurídicas especificadas em lei.
Art. 1.131. Expedido o decreto de autorização, cumprirá à socieda-
de publicar os atos referidos nos arts. 1.128 e 1.129, em trinta dias, no
órgão oficial da União, cujo exemplar representará prova para inscrição, no
registro próprio, dos atos constitutivos da sociedade.
Parágrafo único. A sociedade promoverá, também no órgão oficial
da União e no prazo de trinta dias, a publicação do termo de inscrição.
Art. 1.132. As sociedades anônimas nacionais, que dependam de
autorização do Poder Executivo para funcionar, não se constituirão sem
obtê-la, quando seus fundadores pretenderem recorrer a subscrição pública
para a formação do capital.
1o
§ Os fundadores deverão juntar ao requerimento cópias autênti-
cas do projeto do estatuto e do prospecto.
§ 2o Obtida a autorização e constituída a sociedade, proceder-se-á
à inscrição dos seus atos constitutivos.
Art. 1.133. Dependem de aprovação as modificações do contrato
ou do estatuto de sociedade sujeita a autorização do Poder Executivo,
salvo se decorrerem de aumento do capital social, em virtude de utilização
de reservas ou reavaliação do ativo.
Seção III
Da Sociedade Estrangeira
Art. 1.134. A sociedade estrangeira, qualquer que seja o seu obje-
to, não pode, sem autorização do Poder Executivo, funcionar no País, ainda
que por estabelecimentos subordinados, podendo, todavia, ressalvados os
casos expressos em lei, ser acionista de sociedade anônima brasileira.
§ 1o Ao requerimento de autorização devem juntar-se:
I - prova de se achar a sociedade constituída conforme a lei de seu
país;
II - inteiro teor do contrato ou do estatuto;
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
III - relação dos membros de todos os órgãos da administração da
sociedade, com nome, nacionalidade, profissão, domicílio e, salvo quanto a
ações ao portador, o valor da participação de cada um no capital da socie-
dade;
IV - cópia do ato que autorizou o funcionamento no Brasil e fixou o
capital destinado às operações no território nacional;
V - prova de nomeação do representante no Brasil, com poderes
expressos para aceitar as condições exigidas para a autorização;
VI - último balanço.
§ 2o Os documentos serão autenticados, de conformidade com a
lei nacional da sociedade requerente, legalizados no consulado brasileiro
da respectiva sede e acompanhados de tradução em vernáculo.
Art. 1.135. É facultado ao Poder Executivo, para conceder a autori-
zação, estabelecer condições convenientes à defesa dos interesses nacio-
nais.
Parágrafo único. Aceitas as condições, expedirá o Poder Executivo
decreto de autorização, do qual constará o montante de capital destinado
às operações no País, cabendo à sociedade promover a publicação dos
atos referidos no art. 1.131 e no § 1o do art. 1.134.
Art. 1.136. A sociedade autorizada não pode iniciar sua atividade
antes de inscrita no registro próprio do lugar em que se deva estabelecer.
§ 1o O requerimento de inscrição será instruído com exemplar da
publicação exigida no parágrafo único do artigo antecedente, acompanhado
de documento do depósito em dinheiro, em estabelecimento bancário
oficial, do capital ali mencionado.
§ 2o Arquivados esses documentos, a inscrição será feita por termo
em livro especial para as sociedades estrangeiras, com número de ordem
contínuo para todas as sociedades inscritas; no termo constarão:
I - nome, objeto, duração e sede da sociedade no estrangeiro;
II - lugar da sucursal, filial ou agência, no País;
III - data e número do decreto de autorização;
IV - capital destinado às operações no País;
V - individuação do seu representante permanente.
§ 3o Inscrita a sociedade, promover-se-á a publicação determinada
no parágrafo único do art. 1.131.
Art. 1.137. A sociedade estrangeira autorizada a funcionar ficará
sujeita às leis e aos tribunais brasileiros, quanto aos atos ou operações
praticados no Brasil.
Parágrafo único. A sociedade estrangeira funcionará no território
nacional com o nome que tiver em seu país de origem, podendo acrescen-
tar as palavras "do Brasil" ou "para o Brasil".
Art. 1.138. A sociedade estrangeira autorizada a funcionar é obri-
gada a ter, permanentemente, representante no Brasil, com poderes para
resolver quaisquer questões e receber citação judicial pela sociedade.
Parágrafo único. O representante somente pode agir perante ter-
ceiros depois de arquivado e averbado o instrumento de sua nomeação.
Art. 1.139. Qualquer modificação no contrato ou no estatuto de-
penderá da aprovação do Poder Executivo, para produzir efeitos no territó-
rio nacional.
Art. 1.140. A sociedade estrangeira deve, sob pena de lhe ser cas-
sada a autorização, reproduzir no órgão oficial da União, e do Estado, se
for o caso, as publicações que, segundo a sua lei nacional, seja obrigada a
fazer relativamente ao balanço patrimonial e ao de resultado econômico,
bem como aos atos de sua administração.
Parágrafo único. Sob pena, também, de lhe ser cassada a autori-
zação, a sociedade estrangeira deverá publicar o balanço patrimonial e o
de resultado econômico das sucursais, filiais ou agências existentes no
País.
33 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
Art. 1.141. Mediante autorização do Poder Executivo, a sociedade
estrangeira admitida a funcionar no País pode nacionalizar-se, transferindo
sua sede para o Brasil.
§ 1o Para o fim previsto neste artigo, deverá a sociedade, por seus
representantes, oferecer, com o requerimento, os documentos exigidos
no art. 1.134, e ainda a prova da realização do capital, pela forma declara-
da no contrato, ou no estatuto, e do ato em que foi deliberada a nacionali-
zação.
§ 2o O Poder Executivo poderá impor as condições que julgar con-
venientes à defesa dos interesses nacionais.
§ 3o Aceitas as condições pelo representante, proceder-se-á, após
a expedição do decreto de autorização, à inscrição da sociedade e publica-
ção do respectivo termo.
TÍTULO III
Do Estabelecimento
CAPÍTULO ÚNICO
DISPOSIÇÕES GERAIS
Art. 1.142. Considera-se estabelecimento todo complexo de bens
organizado, para exercício da empresa, por empresário, ou por sociedade
empresária.
Art. 1.143. Pode o estabelecimento ser objeto unitário de direitos e
de negócios jurídicos, translativos ou constitutivos, que sejam compatíveis
com a sua natureza.
Art. 1.144. O contrato que tenha por objeto a alienação, o usufruto
ou arrendamento do estabelecimento, só produzirá efeitos quanto a tercei-
ros depois de averbado à margem da inscrição do empresário, ou da socie-
dade empresária, no Registro Público de Empresas Mercantis, e de publi-
cado na imprensa oficial.
Art. 1.145. Se ao alienante não restarem bens suficientes para sol-
ver o seu passivo, a eficácia da alienação do estabelecimento depende do
pagamento de todos os credores, ou do consentimento destes, de modo
expresso ou tácito, em trinta dias a partir de sua notificação.
Art. 1.146. O adquirente do estabelecimento responde pelo paga-
mento dos débitos anteriores à transferência, desde que regularmente
contabilizados, continuando o devedor primitivo solidariamente obrigado
pelo prazo de um ano, a partir, quanto aos créditos vencidos, da publica-
ção, e, quanto aos outros, da data do vencimento.
Art. 1.147. Não havendo autorização expressa, o alienante do es-
tabelecimento não pode fazer concorrência ao adquirente, nos cinco anos
subsequentes à transferência.
Parágrafo único. No caso de arrendamento ou usufruto do estabe-
lecimento, a proibição prevista neste artigo persistirá durante o prazo do
contrato.
Art. 1.148. Salvo disposição em contrário, a transferência importa a
sub-rogação do adquirente nos contratos estipulados para exploração do
estabelecimento, se não tiverem caráter pessoal, podendo os terceiros
rescindir o contrato em noventa dias a contar da publicação da transferên-
cia, se ocorrer justa causa, ressalvada, neste caso, a responsabilidade do
alienante.
Art. 1.149. A cessão dos créditos referentes ao estabelecimento
transferido produzirá efeito em relação aos respectivos devedores, desde o
momento da publicação da transferência, mas o devedor ficará exonerado
se de boa-fé pagar ao cedente.
TÍTULO IV
Dos Institutos Complementares
CAPÍTULO I
Do Registro
Art. 1.150. O empresário e a sociedade empresária vinculam-se ao
Registro Público de Empresas Mercantis a cargo das Juntas Comerciais, e
a sociedade simples ao Registro Civil das Pessoas Jurídicas, o qual deverá
obedecer às normas fixadas para aquele registro, se a sociedade simples
adotar um dos tipos de sociedade empresária.
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Art. 1.151. O registro dos atos sujeitos à formalidade exigida no ar-
tigo antecedente será requerido pela pessoa obrigada em lei, e, no caso de
omissão ou demora, pelo sócio ou qualquer interessado.
§ 1o Os documentos necessários ao registro deverão ser apresen-
tados no prazo de trinta dias, contado da lavratura dos atos respectivos.
§ 2o Requerido além do prazo previsto neste artigo, o registro so-
mente produzirá efeito a partir da data de sua concessão.
§ 3o As pessoas obrigadas a requerer o registro responderão por
perdas e danos, em caso de omissão ou demora.
Art. 1.152. Cabe ao órgão incumbido do registro verificar a regula-
ridade das publicações determinadas em lei, de acordo com o disposto nos
parágrafos deste artigo.
§ 1o Salvo exceção expressa, as publicações ordenadas neste Li-
vro serão feitas no órgão oficial da União ou do Estado, conforme o local da
sede do empresário ou da sociedade, e em jornal de grande circulação.
§ 2o As publicações das sociedades estrangeiras serão feitas nos
órgãos oficiais da União e do Estado onde tiverem sucursais, filiais ou
agências.
§ 3o O anúncio de convocação da assembleia de sócios será publi-
cado por três vezes, ao menos, devendo mediar, entre a data da primeira
inserção e a da realização da assembleia, o prazo mínimo de oito dias,
para a primeira convocação, e de cinco dias, para as posteriores.
Art. 1.153. Cumpre à autoridade competente, antes de efetivar o
registro, verificar a autenticidade e a legitimidade do signatário do requeri-
mento, bem como fiscalizar a observância das prescrições legais concer-
nentes ao ato ou aos documentos apresentados.
Parágrafo único. Das irregularidades encontradas deve ser notifi-
cado o requerente, que, se for o caso, poderá saná-las, obedecendo às
formalidades da lei.
Art. 1.154. O ato sujeito a registro, ressalvadas disposições espe-
ciais da lei, não pode, antes do cumprimento das respectivas formalidades,
ser oposto a terceiro, salvo prova de que este o conhecia.
Parágrafo único. O terceiro não pode alegar ignorância, desde que
cumpridas as referidas formalidades.
CAPÍTULO II
DO NOME EMPRESARIAL
Art. 1.155. Considera-se nome empresarial a firma ou a denomina-
ção adotada, de conformidade com este Capítulo, para o exercício de
empresa.
Parágrafo único. Equipara-se ao nome empresarial, para os efeitos
da proteção da lei, a denominação das sociedades simples, associações e
fundações.
Art. 1.156. O empresário opera sob firma constituída por seu no-
me, completo ou abreviado, aditando-lhe, se quiser, designação mais
precisa da sua pessoa ou do gênero de atividade.
Art. 1.157. A sociedade em que houver sócios de responsabilidade
ilimitada operará sob firma, na qual somente os nomes daqueles poderão
figurar, bastando para formá-la aditar ao nome de um deles a expressão "e
companhia" ou sua abreviatura.
Parágrafo único. Ficam solidária e ilimitadamente responsáveis pe-
las obrigações contraídas sob a firma social aqueles que, por seus nomes,
figurarem na firma da sociedade de que trata este artigo.
Art. 1.158. Pode a sociedade limitada adotar firma ou denomina-
ção, integradas pela palavra final "limitada" ou a sua abreviatura.
§ 1o A firma será composta com o nome de um ou mais sócios,
desde que pessoas físicas, de modo indicativo da relação social.
§ 2o A denominação deve designar o objeto da sociedade, sendo
permitido nela figurar o nome de um ou mais sócios.
34 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
§ 3o A omissão da palavra "limitada" determina a responsabilidade
solidária e ilimitada dos administradores que assim empregarem a firma ou
a denominação da sociedade.
Art. 1.159. A sociedade cooperativa funciona sob denominação in-
tegrada pelo vocábulo "cooperativa".
Art. 1.160. A sociedade anônima opera sob denominação designa-
tiva do objeto social, integrada pelas expressões "sociedade anônima" ou
"companhia", por extenso ou abreviadamente.
Parágrafo único. Pode constar da denominação o nome do funda-
dor, acionista, ou pessoa que haja concorrido para o bom êxito da formação
da empresa.
Art. 1.161. A sociedade em comandita por ações pode, em lugar
de firma, adotar denominação designativa do objeto social, aditada da
expressão "comandita por ações".
Art. 1.162. A sociedade em conta de participação não pode ter fir-
ma ou denominação.
Art. 1.163. O nome de empresário deve distinguir-se de qualquer
outro já inscrito no mesmo registro.
Parágrafo único. Se o empresário tiver nome idêntico ao de outros
já inscritos, deverá acrescentar designação que o distinga.
Art. 1.164. O nome empresarial não pode ser objeto de alienação.
Parágrafo único. O adquirente de estabelecimento, por ato entre
vivos, pode, se o contrato o permitir, usar o nome do alienante, precedido
do seu próprio, com a qualificação de sucessor.
Art. 1.165. O nome de sócio que vier a falecer, for excluído ou se
retirar, não pode ser conservado na firma social.
Art. 1.166. A inscrição do empresário, ou dos atos constitutivos das
pessoas jurídicas, ou as respectivas averbações, no registro próprio, asse-
guram o uso exclusivo do nome nos limites do respectivo Estado.
Parágrafo único. O uso previsto neste artigo estender-se-á a todo o
território nacional, se registrado na forma da lei especial.
Art. 1.167. Cabe ao prejudicado, a qualquer tempo, ação para anu-
lar a inscrição do nome empresarial feita com violação da lei ou do contrato.
Art. 1.168. A inscrição do nome empresarial será cancelada, a re-
querimento de qualquer interessado, quando cessar o exercício da ativida-
de para que foi adotado, ou quando ultimar-se a liquidação da sociedade
que o inscreveu.
CAPÍTULO III
Dos Prepostos
Seção I Art. 1.180. Além dos demais livros exigidos por lei, é indispensável
Disposições Gerais
Art. 1.169. O preposto não pode, sem autorização escrita, fazer-se
substituir no desempenho da preposição, sob pena de responder pessoal-
mente pelos atos do substituto e pelas obrigações por ele contraídas.
Art. 1.170. O preposto, salvo autorização expressa, não pode ne-
gociar por conta própria ou de terceiro, nem participar, embora indiretamen-
te, de operação do mesmo gênero da que lhe foi cometida, sob pena de
responder por perdas e danos e de serem retidos pelo preponente os lucros
da operação.
Art. 1.171. Considera-se perfeita a entrega de papéis, bens ou va-
lores ao preposto, encarregado pelo preponente, se os recebeu sem pro-
testo, salvo nos casos em que haja prazo para reclamação.
Seção II
Do Gerente
Art. 1.172. Considera-se gerente o preposto permanente no exer-
cício da empresa, na sede desta, ou em sucursal, filial ou agência.
Art. 1.173. Quando a lei não exigir poderes especiais, considera-se
o gerente autorizado a praticar todos os atos necessários ao exercício dos
poderes que lhe foram outorgados.
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Parágrafo único. Na falta de estipulação diversa, consideram-se
solidários os poderes conferidos a dois ou mais gerentes.
Art. 1.174. As limitações contidas na outorga de poderes, para se-
rem opostas a terceiros, dependem do arquivamento e averbação do ins-
trumento no Registro Público de Empresas Mercantis, salvo se provado
serem conhecidas da pessoa que tratou com o gerente.
Parágrafo único. Para o mesmo efeito e com idêntica ressalva, de-
ve a modificação ou revogação do mandato ser arquivada e averbada no
Registro Público de Empresas Mercantis.
Art. 1.175. O preponente responde com o gerente pelos atos que
este pratique em seu próprio nome, mas à conta daquele.
Art. 1.176. O gerente pode estar em juízo em nome do preponente,
pelas obrigações resultantes do exercício da sua função.
Seção III
Do Contabilista e outros Auxiliares
Art. 1.177. Os assentos lançados nos livros ou fichas do preponen-
te, por qualquer dos prepostos encarregados de sua escrituração, produ-
zem, salvo se houver procedido de má-fé, os mesmos efeitos como se o
fossem por aquele.
Parágrafo único. No exercício de suas funções, os prepostos são
pessoalmente responsáveis, perante os preponentes, pelos atos culposos;
e, perante terceiros, solidariamente com o preponente, pelos atos dolosos.
Art. 1.178. Os preponentes são responsáveis pelos atos de quais-
quer prepostos, praticados nos seus estabelecimentos e relativos à ativida-
de da empresa, ainda que não autorizados por escrito.
Parágrafo único. Quando tais atos forem praticados fora do estabe-
lecimento, somente obrigarão o preponente nos limites dos poderes confe-
ridos por escrito, cujo instrumento pode ser suprido pela certidão ou cópia
autêntica do seu teor.
CAPÍTULO IV
Da Escrituração
Art. 1.179. O empresário e a sociedade empresária são obrigados
a seguir um sistema de contabilidade, mecanizado ou não, com base na
escrituração uniforme de seus livros, em correspondência com a documen-
tação respectiva, e a levantar anualmente o balanço patrimonial e o de
resultado econômico.
§ 1o Salvo o disposto no art. 1.180, o número e a espécie de livros
ficam a critério dos interessados.
§ 2o É dispensado das exigências deste artigo o pequeno empre-
sário a que se refere o art. 970.
o Diário, que pode ser substituído por fichas no caso de escrituração meca-
nizada ou eletrônica.
Parágrafo único. A adoção de fichas não dispensa o uso de livro
apropriado para o lançamento do balanço patrimonial e do de resultado
econômico.
Art. 1.181. Salvo disposição especial de lei, os livros obrigatórios e,
se for o caso, as fichas, antes de postos em uso, devem ser autenticados
no Registro Público de Empresas Mercantis.
Parágrafo único. A autenticação não se fará sem que esteja inscri-
to o empresário, ou a sociedade empresária, que poderá fazer autenticar
livros não obrigatórios.
Art. 1.182. Sem prejuízo do disposto no art. 1.174, a escrituração
ficará sob a responsabilidade de contabilista legalmente habilitado, salvo se
nenhum houver na localidade.
Art. 1.183. A escrituração será feita em idioma e moeda corrente
nacionais e em forma contábil, por ordem cronológica de dia, mês e ano,
sem intervalos em branco, nem entrelinhas, borrões, rasuras, emendas ou
transportes para as margens.
35 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
Parágrafo único. É permitido o uso de código de números ou de
abreviaturas, que constem de livro próprio, regularmente autenticado.
Art. 1.184. No Diário serão lançadas, com individuação, clareza e
caracterização do documento respectivo, dia a dia, por escrita direta ou
reprodução, todas as operações relativas ao exercício da empresa.
§ 1o Admite-se a escrituração resumida do Diário, com totais que
não excedam o período de trinta dias, relativamente a contas cujas opera-
ções sejam numerosas ou realizadas fora da sede do estabelecimento,
desde que utilizados livros auxiliares regularmente autenticados, para
registro individualizado, e conservados os documentos que permitam a sua
perfeita verificação.
§ 2o Serão lançados no Diário o balanço patrimonial e o de resulta-
do econômico, devendo ambos ser assinados por técnico em Ciências
Contábeis legalmente habilitado e pelo empresário ou sociedade empresá-
ria.
Art. 1.185. O empresário ou sociedade empresária que adotar o
sistema de fichas de lançamentos poderá substituir o livro Diário pelo livro
Balancetes Diários e Balanços, observadas as mesmas formalidades
extrínsecas exigidas para aquele.
Art. 1.186. O livro Balancetes Diários e Balanços será escriturado
de modo que registre:
I - a posição diária de cada uma das contas ou títulos contábeis,
pelo respectivo saldo, em forma de balancetes diários;
II - o balanço patrimonial e o de resultado econômico, no encerra-
mento do exercício.
Art. 1.187. Na coleta dos elementos para o inventário serão obser-
vados os critérios de avaliação a seguir determinados:
I - os bens destinados à exploração da atividade serão avaliados
pelo custo de aquisição, devendo, na avaliação dos que se desgastam ou
depreciam com o uso, pela ação do tempo ou outros fatores, atender-se à
desvalorização respectiva, criando-se fundos de amortização para assegu-
rar-lhes a substituição ou a conservação do valor;
II - os valores mobiliários, matéria-prima, bens destinados à aliena-
ção, ou que constituem produtos ou artigos da indústria ou comércio da
empresa, podem ser estimados pelo custo de aquisição ou de fabricação,
ou pelo preço corrente, sempre que este for inferior ao preço de custo, e
quando o preço corrente ou venal estiver acima do valor do custo de aqui-
sição, ou fabricação, e os bens forem avaliados pelo preço corrente, a
diferença entre este e o preço de custo não será levada em conta para a
distribuição de lucros, nem para as percentagens referentes a fundos de
reserva;
III - o valor das ações e dos títulos de renda fixa pode ser determi-
nado com base na respectiva cotação da Bolsa de Valores; os não cotados
e as participações não acionárias serão considerados pelo seu valor de
aquisição;
IV - os créditos serão considerados de conformidade com o pre-
sumível valor de realização, não se levando em conta os prescritos ou de
difícil liquidação, salvo se houver, quanto aos últimos, previsão equivalente.
Parágrafo único. Entre os valores do ativo podem figurar, desde
que se preceda, anualmente, à sua amortização:
I - as despesas de instalação da sociedade, até o limite correspon-
dente a dez por cento do capital social;
II - os juros pagos aos acionistas da sociedade anônima, no perío-
do antecedente ao início das operações sociais, à taxa não superior a doze
por cento ao ano, fixada no estatuto;
III - a quantia efetivamente paga a título de aviamento de estabele-
cimento adquirido pelo empresário ou sociedade.
Art. 1.188. O balanço patrimonial deverá exprimir, com fidelidade e
clareza, a situação real da empresa e, atendidas as peculiaridades desta,
bem como as disposições das leis especiais, indicará, distintamente, o ativo
e o passivo.
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Parágrafo único. Lei especial disporá sobre as informações que
acompanharão o balanço patrimonial, em caso de sociedades coligadas.
Art. 1.189. O balanço de resultado econômico, ou demonstração
da conta de lucros e perdas, acompanhará o balanço patrimonial e dele
constarão crédito e débito, na forma da lei especial.
Art. 1.190. Ressalvados os casos previstos em lei, nenhuma auto-
ridade, juiz ou tribunal, sob qualquer pretexto, poderá fazer ou ordenar
diligência para verificar se o empresário ou a sociedade empresária obser-
vam, ou não, em seus livros e fichas, as formalidades prescritas em lei.
Art. 1.191. O juiz só poderá autorizar a exibição integral dos livros
e papéis de escrituração quando necessária para resolver questões relati-
vas a sucessão, comunhão ou sociedade, administração ou gestão à conta
de outrem, ou em caso de falência.
§ 1o O juiz ou tribunal que conhecer de medida cautelar ou de ação
pode, a requerimento ou de ofício, ordenar que os livros de qualquer das
partes, ou de ambas, sejam examinados na presença do empresário ou da
sociedade empresária a que pertencerem, ou de pessoas por estes nome-
adas, para deles se extrair o que interessar à questão.
§ 2o Achando-se os livros em outra jurisdição, nela se fará o exa-
me, perante o respectivo juiz.
Art. 1.192. Recusada a apresentação dos livros, nos casos do arti-
go antecedente, serão apreendidos judicialmente e, no do seu § 1o, ter-se-á
como verdadeiro o alegado pela parte contrária para se provar pelos livros.
Parágrafo único. A confissão resultante da recusa pode ser elidida
por prova documental em contrário.
Art. 1.193. As restrições estabelecidas neste Capítulo ao exame da
escrituração, em parte ou por inteiro, não se aplicam às autoridades fazen-
dárias, no exercício da fiscalização do pagamento de impostos, nos termos
estritos das respectivas leis especiais.
Art. 1.194. O empresário e a sociedade empresária são obrigados
a conservar em boa guarda toda a escrituração, correspondência e mais
papéis concernentes à sua atividade, enquanto não ocorrer prescrição ou
decadência no tocante aos atos neles consignados.
Art. 1.195. As disposições deste Capítulo aplicam-se às sucursais,
filiais ou agências, no Brasil, do empresário ou sociedade com sede em
país estrangeiro.
Formas de tributação
No Brasil, conforme faculta a legislação vigente, as pessoas jurídicas
podem ser tributadas por opções diferentes, segundo melhor conveniência,
seja para contemplar menor desembolso tributário, ou então, para contor-
nar dificuldades na base documental. Assim sendo, no que se refere à
tributação dos resultados decorrentes das atividades econômicas, as em-
presas podem pagar o Imposto de Renda de Pessoa Jurídica (IRPJ) e a
Contribuição Social sobre Lucro Líquido (CSLL) com base: a) no Lucro
Real; b) no Lucro Presumido; c) no Lucro Arbitrado ou d) através de
processo simplificado, este último regulado por força da LC nº 123/06.
4.1 Conceitos sobre as Diferentes Alternativas
Existem aspectos e particularidades de cada uma das diferentes opções,
focalizadas exclusivamente com objetivos de possibilitar um cenário de
posicionamento desprovido de qualquer pretensão relativamente ao trata-
mento que vem sendo adotado pelos profissionais contabilistas.
4.1.1 Lucro Real
O lucro real é um conceito fiscal e não um conceito econômico. No conceito
econômico, o lucro é o resultado positivo entre a soma algébrica da receita
bruta das vendas de bens ou serviços, deduzidos das devoluções, dos
tributos incidentes sobre as vendas e também dos custos e despesas
operacionais pertinentes.
Referido resultado, quando positivo, é chamado lucro operacional e, quan-
do negativo, denominado prejuízo operacional. A esse resultado – lucro ou
prejuízo operacional – deve ser adicionado ou deduzido conforme ocorrên-
36 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
cia, o resultado positivo ou negativo das receitas e despesas não-
operacionais, determinando-se assim o resultado do período, antes do IRPJ
e da CSLL, chamado também Lucro Antes do Imposto de Renda (LAIR).
Diminuindo-se do resultado LAIR as parcelas devidas a título exatamente
de IRJP e CSLL nos termos e percentuais vigentes, encontra-se aqui o
lucro líquido. Comporta destacar que a legislação do Imposto de Renda,
consolidada no Decreto nº 3.000/79, denomina esse “resultado contábil” e,
portanto, econômico, de lucro líquido do exercício, fato que, todavia, contra-
ria disposições da Lei das Sociedades Anônimas, que é o regramento
básico para fins das demonstrações contábeis emitidas pela contabilidade
naquele cenário.
Portanto, de acordo com a legislação comercial, cujo ordenamento básico é
a Lei das Sociedades por Ações – Lei nº 6.404/76 com as alterações da Lei
nº 11.638/07, – o lucro líquido é apurado deduzindo-se do resultado do
período as provisões pertinentes ao IRPJ e CSLL. Logo, forçoso é concluir,
neste particular, que o lucro líquido é o residual remanescente à disposição
da assembleia de sócios ou de acionistas para deliberarem sobre sua
destinação.
O lucro real, conforme textualmente preceituado no art. 247 RIR, é o lucro
contábil, agora, antes do IRPJ e da CSLL do período de apuração, ajustado
pelas adições e pelas exclusões prescritas na lei de regência. Ainda, nos
termos do mesmo RIR, esse lucro ajustado é base de cálculo para a com-
pensação de prejuízos fiscais de períodos anteriores. Portanto, neste
particular, resta claro que o lucro real só pode ser determinado a partir da
escrituração contábil.
A denominação de lucro real para apuração eminentemente fiscal é, na
prática, em linguagem conceitual, inadequada ao caso. Com efeito, o termo
real dá a ideia de verdadeiro, efetivo e concreto, que, no caso, é o resultado
econômico positivo, ou seja, quando as receitas superam as despesas do
período-base. Todavia, na prática, constata-se, que, às vezes, a empresa
apura resultado econômico negativo, ou seja, fechou o período com prejuí-
zo, porém, obedecendo à legislação do IRPJ, que manda adicionar ou
excluir parcelas consideradas não dedutíveis ou então quando já tributadas
em outra empresa, para, assim, apurar o que deliberaram chamar de Lucro
Real, quando melhor seria denominar Lucro Fiscal.
Assim posicionando, forçoso concluir, portanto, que nada mais irreal é o
regramento que tipifica e conceitua o que deve ser entendido por “Lucro
Real”.
4.1.2 Lucro Presumido
O Lucro Presumido é uma opção para pequenas e médias empresas até o
limite da receita bruta total estabelecida em lei, pagar os impostos sobre os
resultados econômicos. Faculta a legislação que referidas empresas, em
vez da apuração do lucro realmente auferido, ou seja, por meio da escritu-
ração mercantil, podem presumir o valor do lucro a partir de suas receitas.
Assim, dispensando o uso da escrita mercantil, exclusivamente para estes
casos, desprezando despesas do período e apenas usando o faturamento,
ou seja, a receita bruta, as empresas enquadradas nas condições fixadas
podem presumir hipoteticamente a existência de lucro a partir de percentual
aplicado sobre o faturamento que é a base de cálculo.
Por exemplo:
1. Receita Bruta $ 100.000,00 x 8% = Lucro Presumido $ 8.000,00.
2. Imposto de Renda: devido 15% x $ 8.000,00 = IRPJ $ 1.200,00.
No particular da sistemática examinada, o grande desafio consiste em
saber se realmente a empresa operou com lucro de $ 8.000,00 naquele
período. Portanto os impostos e as despesas não foram considerados
contra as receitas auferidas. Todavia, comporta reconhecer, esta é uma
faculdade da legislação vigente editada com a finalidade ou sob pretexto de
beneficiar os pequenos empreendedores. Será?
Estudos e levantamentos detalhados demonstram contrariamente àquilo
que vem sendo propagado, uma vez que do ponto de vista de desencaixes
fiscais, na grande maioria das vezes, o instituto do Lucro Presumido é
muito mais prejudicial do que benéfico às empresas que adotam essa
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
sistemática de tributação. É oportuno reavivar que o lucro é o resultado
positivo entre a soma algébrica da receita bruta das vendas de bens e
serviços, deduzida das devoluções, dos tributos incidentes sobre as ven-
das, e também dos custos e das despesas operacionais pertinentes.
4.1.3 Lucro Arbitrado
O Lucro Arbitrado é um instituto, um regramento fiscal previsto para os
casos em que a empresa não mantenha escrituração revestida das formali-
dades requeridas; quando deixa de elaborar as respectivas demonstrações
contábeis; quando tenha a escrituração desclassificada pelas autoridades;
quando opta indevidamente pela tributação com base no lucro presumido;
ou, ainda, quando não mantém arquivo de documentos. Em qualquer
dessas hipóteses, a fiscalização pode arbitrar o lucro, cujas regras de
arbitramento estão tornando-se cada vez mais severas. O instituto do
arbitramento implica pagamento de imposto maior do que aquele apurado
pelas regras tradicionais. Todavia, também pode ser utilizado pela própria
empresa.
A legislação de regência estabelece que a autoridade tributária possa fixar
o lucro arbitrado por meio percentual sobre a receita bruta, esta quando
conhecida, ou com base no valor do ativo, do capital social, do patrimônio
líquido, da folha de pagamento de empregados, das compras, do aluguel
das instalações ou do lucro líquido auferido em períodos anteriores.
O arbitramento do lucro por parte das autoridades tributárias é medida fiscal
extrema e não exclui a aplicação de penalidades, sendo, portanto, cumula-
tivas ao valor do próprio imposto que, por si, já é mais elevado. Todavia, o
mesmo instituto do arbitramento também pode ser empregado pela própria
pessoa jurídica, nas condições estabelecidas pela legislação de regência e,
até certo ponto, constitui-se em instrumento de planejamento tributário, ou
então, alternativa legal para transpor determinadas dificuldades operativas.
Abaixo o posicionamento Fiscal por meio da resposta à consulta 553, do
manual de orientação, de 2006:
I. É aplicável pela autoridade fiscal quando restar constatado que a empre-
sa deixou de cumprir as obrigações acessórias então estabelecidas para
determinação do Lucro Real ou do Lucro Presumido, conforme for o caso.
II. É aplicável pela própria empresa quando conhecida a Receita Bruta e
desde que ocorridas quaisquer das hipóteses previstas para arbitramento –
conforme disposto na legislação do IRPJ, por exemplo –, falta ou extravio
da escrituração do livro caixa.
4.1.4 Simples Nacional
O revigorado instituto do “Simples Nacional”, ancorado por disposições da
LC nº 123/06, na verdade, é a mesma sistemática para pagamento de
impostos por parte das micros e pequenas empresas, instituída por meio da
Lei nº 9.317/96, com um agravante operacional: maior dificuldade para o
cumprimento das exigências estabelecidas, o que pode resultar em autua-
ções na exata medida em que os contabilistas deixem de observar particu-
laridades pontuais.
Portanto, retornando às regras do Simples Nacional, comporta destacar que
constituem procedimentos estabelecidos em legislação especial, regulados
por meio da LC nº 123/06, que sustenta as Resoluções CGSN nº 4 e CGSN
nº 5, ambas de 2007, contemplativas do denominado Regime Especial
Unificado de Arrecadação de Tributos e Contribuições, estes devidos por
microempresas e por empresas de pequeno porte em favor da União,
estados, Distrito Federal e municípios, alcançando apenas as pessoas
jurídicas enquadradas nos parâmetros e condições fixadas, as quais são
abordadas em outro tópico.
Assim, atendidas às condições do enquadramento e às demais regras,
comporta explicitar que as parcelas devidas mensalmente são quantifica-
das com base na receita bruta dos últimos 12 meses ou então por meio de
procedimento específico nos casos de empresas constituídas há menos
tempo, mediante uso de tabelas fixadas para as diferentes atividades
econômicas exploradas pelas microempresas e empresas de pequeno
porte, tudo conforme fixado pela norma jurídica de regência. As referidas
tabelas foram tabuladas pelo Comitê Gestor do Simples Nacional, compos-
to em sua maioria por servidores públicos, guardando relativa conformidade
37 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
com o espírito arrecadador que norteiam as autoridades tributárias.
4.2 Cálculo do IRPJ nas Diferentes Modalidades
Finalizando o capítulo, conclui-se que no Brasil as empresas podem pagar
os tributos e as contribuições devidas sobre seus resultados econômicos
mediante utilização de uma das seguintes opções:
4.2.1 Lucro Real – quantificado a partir da escrituração contábil, completa;
instruída com documentos revestidos das formalidades legais e, ainda,
atendidas às demais condições e providências estabelecidas.
4.2.2 Lucro Presumido – quantificado mediante uso de percentuais sobre
a base de cálculo, o faturamento e outras receitas. Tal sistemática não
desobriga ou dispensa a realização da escrita mercantil exigida por outros
fundamentos.
4.2.3 Lucro Arbitrado – regramento especial que pode ser utilizado tanto
pelas autoridades fazendárias quanto por iniciativa da pessoa jurídica,
sempre que presentes as hipóteses de arbitramento.
4.2.4 Processo Simplificado – a quase totalidade das exações a cargo de
microempresas e empresas de pequeno porte enquadradas no Simples
Nacional é quantificada por meio de sistemática especial mediante regra-
mento derivativo; os impostos e as contribuições dependem de procedi-
mentos integrados-cascata, cumulados ainda com utilização de tabelas
específicas.
4.3 Aspectos sobre Tributação IRPJ e as Opções Equivocadas
Não se pode afastar, todavia, o ordenamento ancorado pela Lei nº
5.172/66, Código Tributário Nacional, que, ao regular o Imposto de Renda,
em seu art. 43, estabeleceu:
O imposto, de competência da União, sobre a renda e proventos de qual-
quer natureza tem como fato gerador a aquisição da disponibilidade eco-
nômica ou jurídica:
I. De renda, assim entendido o produto do capital, do trabalho ou da combi-
nação de ambos.
II. De proventos de qualquer natureza, assim entendidos os acréscimos
patrimoniais não compreendidos no inciso anterior.
Consubstanciado nas disposições compiladas e ainda nos ensinamentos
acadêmicos de abalizados jurisconsultos, renda, enquanto produto decor-
rente do capital investido, é o lucro e, não, o faturamento; e, renda,
enquanto produto do trabalho é o salário,o honorário profissional. Signi-
fica dizer que as empresas somente deveriam pagar IRPJ e, por conseguin-
te CSLL, exclusivamente nos casos em que as operações econômicas
resultassem em saldo positivo, ou seja, lucro, sinônimo de renda e, não,
calcular e recolher o imposto sobre o faturamento, que, verdadeiramen-
te, não é renda, é simples faturamento. Todavia, é preciso entender e
aceitar posicionamento ou razões divergentes, máxime quando buscam
acolher ou ancorar problemas ou necessidades pontuais, localizadas,
decorrentes destas ou daquelas particularidades operativas, explicitado,
porém, que não pode o profissional contabilista partilhar de fraudes ou
conluios, o qual poderá responder nos termos da legislação de regência,
inclusive, regramento baixado pelo CFC.
http://www.crcsp.org.br/portal_novo/publicacoes/escrituracao_contabil/capit
ulo_4.htm
Mandato é uma palavra usada para definir o espaço de tem-
po público ou privado que um ocupante, nomeado ou não, concursado ou não e
designado que ocupe em caráter provisório um cargo ou função pública.
Em direito civil, o mandato (do latim mandatum,i "encargo, cargo, co-
missão") é o contrato por meio do qual uma pessoa, denomina-
da mandatário, recebe poderes de outra, designada mandante, para, em
nome e por conta desta última, praticar atos jurídicos ou administrar inte-
resses. A palavra mandato tem como origem a expressão latina mandatum,
que terá advindo da locução manum datum em virtude de os contratantes
apertarem as mãos, após findarem o contrato. É controverso ainda se o
mandato foi um negócio stricti iuris ou iuris civilis, ou se foi um negócio
Conhecimentos Específicos
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tutelado por bonae fidei iudicia (tese defendida por Arangio-Ruiz). O seu
carácter essencialmente gratuito parece apontar no sentido de que era um
negócio do ius civile. A sua tutela judicial, porém, a actio mandati, aponta
no sentido contrário.
Quanto à maneira pela qual é outorgado, o mandato pode ser expresso
ou tácito, verbal ou escrito.
Procuração
A procuração é o instrumento do contrato de mandato. Sempre escrita,
pode ser outorgada por um mandante a um mandatário por meio de instru-
mento particular (com a simples assinatura do mandante, com ou sem
reconhecimento de firma) ou público (passado em cartório).
No direito brasileiro
O mandato é um contrato nominado regulado pelo Código Civil nos
arts. 653 e seguintes.
Fundamentos do crédito:
a) conceito de crédito;
b) elementos do crédito;
c) requisitos do crédito.
Crédito
Crédito é a possibilidade de concretizar-se o "escambo" ou "troca de
produtos/serviços(mercadorias)", que na economia sem dinheiro se verifica
quando o crédito é explícito (faz parte do bem), seja ele produto/serviço em
determinado mercado. O dinheiro portanto é o crédito, representado de
forma concreta pela moeda, que seria a possibilidade concreta da troca
ou investimento, independente dos insumos desse, que os caracterizam,
dai a necessidade do contador, de introduzir-se o conceito de "partidas
dobradas", nos levantamentos da Contabilidade, de quem inicialmente já
introduziu o "conceito" de dinheiro. Com a introdução da moeda por Dario,
por isso denominado o Grande; sendo o "Credor", toda pessoa titular de um
"crédito", de um "dinheiro" ou "moeda" (primeiro instrumento
da econometria de medidas); ou, o que tem o haver de outrem uma certa
importância em "espécie", ou algo de valor reconhecido como "soberania -
do - povo" ou "soberania - real ou - imperial". "Não é por acaso que do lado
da "coroa", de uma moeda exista a figuradaquele que dá o "Império"
ou força à moeda ou "crédito propriamente dito" e no verso a "cara" ou o
"caro", "o dinheiro, com o valor, da moeda, o que lhe dá a característica de
dinheiro, protegido pela lei (pela "coroa"), o "crédito" possui a "faculdade"
de exigir do devedor o cumprimento da obrigação ou o pagamento da
obrigação assumida pelo crédito; quando então o cumprimento deste, se
torna exigível, isto é, se vencido. é resgatado ou cumprido pelo devedor.
A inflação costuma tirar o valor ou crédito de sua moeda, reduzindo
esse "crédito" tornando sem valor o dinheiro e sua parte concreta que é a
moeda, tornando essa "moeda" uma "peça" de museu, lembrança dos
tempos "áureos", de boa "administração" das finanças em uma economia,
em que era mantido o "crédito", valor ou necessidade moral humana, no
sentido e serviço de facilitar a "troca de mercadorias ou "escambo"
propriamente dito"
Crédito é a confiança de atributos positivos (dinheiro, valor moral,
conhecimentos humanos, etc..) de uma pessoa (por outra pessoa ou grupo
de pessoas). Crédito demonstra a confiabilidade que uma pessoa tem por
outra, em um determinado assunto.
Em finanças, crédito é a capacidade prevista que uma pessoa tem de
retornar um investimento (empréstimo, financiamento) sobre ele. Aquele
que empresta dinheiro a um indivíduo ou a uma instituição se chama
credor.1
Crédito na Idade Média
Na idade média o crédito era considerado ilegal, havia usura do credor,
dado a prática de se cobrar juros. Os pioneiros do comércio e da banca
foram os comerciantes ditos "burgueses", dos Países Baixos e da Itália, os
dois polos mais dinâmicos das operações de crédito. Os credores que
usavam este tipo de serviços eram os religiosos, os monarcas europeus,
alguns membros da aristocracia, as cidades e os burgueses interessados
em aumentar o capital envolvido nos seus negócios.2
38 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
Custo do Crédito ao Consumo
O custo do crédito é a quantia adicional, acima do montante
emprestado, que o mutuário tem de pagar. Ela inclui os juros, taxas de
arranjo e quaisquer outros encargos. Alguns custos são obrigatórios,
exigidos pelo credor como parte integrante do contrato de crédito. Outros
custos, tais como os de seguro de crédito, podem ser opcionais. O mutuário
escolhe se são ou não incluídos como parte do acordo.3 4 2
Obtenção de crédito
O crédito sobre uma pessoa é geralmente medido através de seu
histórico. É geralmente obtido através de atos positivos por esta pessoa.
Por exemplo, dizemos que um "físico de nome", com livros publicados e
PHD na área, possui "crédito" em assuntos relacionados a física. Já um
empreendedor ou imperador conhecido por gerar lucro ou bem estar com
os diversos investimentos, possui crédito econômico-financeiro, como se
costuma dizer, no estudo da História do Brasil, a moeda ou crédito
no Império do Brasil, era de Ouro!
Tipos de crédito
Há diversos tipos de crédito, dependendo da modalidade a que ele se
destina. A divisão mais comum é a divisão entre crédito à pessoa física
("consumer credit", em inglês) e à pessoa jurídica ("corporate credit", em
inglês).
Análise de crédito
Análise de Crédito é o momento no qual o agente cedente irá avaliar
o potencial de retorno do tomador do crédito, bem como, os riscos
inerentes à concessão. Tal procedimento é realizado, também, com o
objetivo de ser possível identificar os clientes que futuramente poderão não
honrar com suas obrigações, acarretando uma situação de risco de caixa à
organização.
Através da Análise de Crédito será possível identificar se o cliente
possui idoneidade e capacidade financeira suficiente para amortizar a
dívida que se pretende contrair.
Conceito
A análise de crédito é um processo organizado para analisar dados, de
maneira a possibilitar o levantamento das questões certas acerca do
tomador do crédito. "Este processo cobre uma estrutura mais ampla do que
simplesmente analisar o crédito de um cliente e dados financeiros para a
tomada de decisão com propósitos creditícios" (BLATT, 1999, p. 93).
Segundo Santos (2000), o processo de análise e concessão de crédito
recorre ao uso de duas técnicas: a técnica subjetiva e a técnica objetiva ou
estatística. A primeira diz respeito à técnica baseada no julgamento
humano e a segunda é baseada em processos estatísticos.
Em relação à primeira técnica, Schrickel observa que: "a análise de
crédito envolve a habilidade de fazer uma decisão de crédito, dentro de um
cenário de incertezas e constantes mutações e informações incompletas".
(SCHRICKEL, 2000, p. 27). Ou seja, grande parte da análise de crédito é
realizada através do julgamento do agente de crédito, baseada
principalmente na habilidade e experiência do mesmo.
Santos (2006) ainda explica que esta técnica baseia-se na experiência
adquirida, disponibilidade de informações e sensibilidade de cada analista
quanto a aprovação do crédito.
A análise subjetiva do tomador do crédito é importante, visto que
através da experiência do agente de crédito é possível identificar fatores de
caráter, capacidade, capital e condições de pagamento. Porém, essa
análise não pode ser realizada de maneira aleatória, é preciso estar
embasada em conceitos técnicos que irão guiar a tomada de decisão.
Algumas empresas de pequeno porte não dispõem de capacidade
financeira para manter um analista de crédito, por isso tem surgido
empresas que podem dar um suporte a esses empreendedores, visando a
diminuição das perdas financeiras com a inadimplência. Todos os
processos descritos abaixo, são feitos por essas empresas e em seus
relatórios com os resultados da análise de crédito também estão incluídos
as consultas no SPC/SERASA.
Conhecimentos Específicos
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Processo de análise de crédito para pessoa física
O processo de análise de crédito para pessoa física visa a identificar os
riscos para a organização que está concedendo o crédito, evidenciar
conclusões quanto à capacidade de repagamento do tomador e fazer
recomendações sobre o melhor tipo de empréstimo a ser concedido.
A análise ocorrerá conforme as necessidades do solicitante e dentro de
um nível de risco aceitável, a partir de documentação apresentada e
análise da mesma, objetivando a maximização dos resultados da
instituição, segundo Schrickel (2000).
Este processo é extremamente importante para a análise de crédito
efetuada em organizações de concessão de microcrédito, principalmente
devido à simplificação e desburocratização desta modalidade, conforme
explicado anteriormente.
Além disso, a análise subjetiva de crédito não é um exercício que visa
ao cumprimento de disposições normativas, mas sim tem por objetivo
chegar a uma decisão clara sobre a concessão ou não do crédito ao
solicitante, acrescenta Santos (2006).
Porém, o processo de análise subjetiva, como o próprio nome diz, não
é uma ciência exata, podendo existir inúmeras soluções para cada situação
de concessão, sendo certo que a análise pode fazer emergir opções
durante o processo decisório, complementa Blatt (1999).
É preciso dizer, ainda, que a análise de crédito é um processo
organizado a fim de reunir e montar todos os fatos que conduzem ao
problema, determinar as questões e suposições relevantes para a tomada
de decisão, analisar e avaliar os fatos levantados e desenvolver uma
decisão a partir das alternativas funcionais e aceitáveis.
Schrickel (2000) complementa que a análise será mais consistente
quanto mais presentes e valiosas forem as quantificações dos riscos
identificados e praticidade, bem como a viabilidade das conclusões
chegadas.
Portanto, o processo de análise de crédito para pessoa física baseia-se
na qualidade das informações obtidas e nas decisões decorrentes. Essas
decisões devem ser práticas e viáveis dentro de um modelo funcional
adaptado à realidade da organização.
Além disso, em qualquer situação de análise de crédito, há três etapas
distintas a percorrer, conforme Schrickel (2000):
• Análise Retrospectiva: avaliação do desempenho histórico do
tomador potencial, analisando os riscos inerentes ao mesmo e como foram
contornados. Este processo visa a identificar fatores na atual condição do
tomador que possam dificultar o pagamento da divida;
• Análise de Tendências: projeção da condição futura do tomador
do crédito, a fim de avaliar o nível de endividamento suportável e o quão
oneroso será o crédito que se espera obter; e
• Capacidade Creditícia: a partir do grau de risco que o tomador
apresenta e a projeção do seu nível de endividamento futuro, avaliar a
capacidade creditícia do tomador, ou seja, qual a quantia de capital que ele
poderá obter junto ao credor.
Para que ocorra uma análise minuciosa de risco da operação de
concessão de crédito à pessoa física, é preciso passar por algumas fases
distintas durante o processo. Santos (2006) define seis fases para este
processo, conforme quadro a seguir:
• Análise Cadastral;
• Análise de Idoneidade;
• Análise Financeira;
• Análise de Relacionamento;
• Análise Patrimonial; e
• Análise de Sensibilidade.
39 A Opção Certa Para a Sua Realização
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Análise cadastral
A análise refere-se a processo de análise dos dados de identificação
dos clientes. Conforme Blatt (1999) evidencia, o sucesso da concessão do
crédito depende de informações confiáveis a respeito do cliente. Santos
(2006) complementa, dizendo que:
"O levantamento e a análise das informações básicas de crédito são
requisitos fundamentais para a determinação do valor do crédito, prazo de
amortização, taxas de juros e, se necessário reforço ou vinculação de
novas garantias." (SANTOS, 2006, p. 47).
Segundo o Manual de Normas e Instruções do Banco Central do Brasil
(2006), as instituições de crédito, micro crédito e bancos tradicionais só
devem conceder empréstimos (crédito) a tomadores se possuírem
adequadas e não restritivas informações cadastrais. Schrickel (2000)
reafirma todos estes fatos, dizendo que as instituições de crédito devem
munir-se de elementos informativos essenciais e indispensáveis sobre o
potencial tomador do crédito, antes de manter qualquer tipo de
relacionamento concreto ou formalizar alguma operação de crédito.
Porém, todas as instituições de crédito devem atentar para o sigilo das
informações coletadas pelos agentes de crédito. Schrickel (2000) sugere
que as informações e documentação pessoal devem ser mantidas
arquivadas sobre minucioso controle. Tal atenção é necessária para que
ocorra sigilo das informações e para que melhor lhe permita o controle,
manuseio e atualização dos dados.
Os dados que deverão ser identificados para análise, segundo Santos
(2006), deverão ser os seguintes:
• Escolaridade;
• Estado Civil;
• Idade;
• Idoneidade;
• Moradia (se própria ou alugada e tempo de residência);
• Número de dependentes;
• Renda (principal e complementar);
• Situação legal dos documentos; e
• Tempo no atual emprego ou atividade exercida.
Santos (2006) ainda defende que no processo de análise de crédito
deve-se considerar todas as informações relacionadas com a situação
financeira do cliente, pois a análise conjunta dos dados irá fornecer
informações mais precisas para a tomada de decisão. Para Schrickel
(2000), o agente de crédito deve atentar para a seguinte documentação
legal:
• Certidão de Casamento, se casado (a);
• Cédula de Identidade (RG);
• Cartão de Identificação do Contribuinte (CPF);
• Declaração de Bens (anexo da declaração do Imposto de
Renda), conforme Lei 8.009/1990 – Lei de Impenhorabilidade do Bem de
Família;
• Comprovante de rendimentos;
• Comprovante de residência;
• Procurações (se houver);
• Cartões de Instituições Financeiras (originais); e
• Ficha Cadastral preenchida e assinada.
Por fim, Blatt (1999) explica que a ficha cadastral é um resumo da vida
do cliente, por meio da qual o credor tem a possibilidade de obter um
conhecimento inicial sobre o mesmo. Ele ainda define como “[...] um
conjunto de informações financeiras e não financeiras que subsidiam o
processo decisório de crédito, auxiliando na avaliação [...] do cliente.
(BLATT, 1999, p. 78).
Análise de idoneidade
Já a análise de idoneidade consiste no levantamento e análise de
informações relacionadas à idoneidade do cliente com o mercado de
crédito. Segundo Santos (2006), esta análise baseia-se na coleta de
informações sobre o solicitante do crédito junto às empresas especializadas
no gerenciamento de risco de crédito. Empresas como Serasa, Boa Vista
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Serviços (SCPC), EQUIFAX e SPC (Serviço de Proteção ao Crédito) são
exemplos de organizações que podem fornecer informações úteis sobre a
situação de crédito do cliente.
Para Santos (2006), a análise da idoneidade deve ser um das primeiras
informações averiguadas, pois caso o cliente não possua informações
negativas as demais informações poderão ser coletadas e analisadas para
a análise do risco total.
A idoneidade do cliente pode ainda ser classificada em quatro
categorias, conforme Santos (2006):
• Sem Restritivos: quando não há informações negativas sobre o
cliente no mercado de crédito;
• Alertas: quando há registros antigos no mercado de crédito, já
solucionados, que não impedem a concessão de novos créditos. Apenas
ocorre a exigência de uma análise mais criteriosa por parte do agente de
crédito;
• Restritivos: indicam que o cliente possui informações
desabonadoras no mercado de crédito. São exemplos: registros de atrasos,
renegociações e geração de prejuízos a credores. Podem ser classificadas
como de caráter subjetivo (de uso interno de instituições do mercado de
crédito) ou de caráter objetivo, tais como protestos, registros de cheques
sem fundo, ações de busca e apreensão, dentre outros; e
• Impeditivos: são apontamentos que impedem que pessoas
físicas atuem como tomadores de crédito, a exemplo de bloqueios de bens,
impedimentos no Sistema Financeiro da Habitação (SFH), proibições legais
de concessão de crédito, dentre outros.
Análise financeira
Em relação à análise financeira, Blatt (1999) explica que a mesma é
primordial para a determinação das forças e fraquezas financeiras do
cliente, a partir das informações das demonstrações financeiras do mesmo.
A análise da renda total do cliente e posterior análise de compatibilidade
com os créditos pretendidos é uma fase de vital importância no processo de
análise dos riscos de crédito.
Para Black; Morgan (apud Santos, 2006), deve ser dada atenção
especial à análise da renda, pois consideram existir relação direta entre a
renda e a taxa de inadimplência de pessoas físicas. Santos (2006) ainda
diz que é de suma importância determinar o valor exato da renda e a sua
regularidade, bem como a probabilidade de continuar sendo recebida.
Desta maneira é possível identificar fatores que poderão vir a prejudicar o
futuro pagamento da dívida contraída.
Autores como Santos (2006), Blatt (1999) e Schrickel (2000) definem
os Demonstrativos de Pagamento, Declaração de Imposto de Renda e
Extratos Bancários como as melhores fontes de informações sobre a renda
do cliente.
Os Demonstrativos de Pagamento, fornecidos pelos empregadores dos
solicitantes de crédito, constituem-se na fonte mais utilizada pelas
instituições de concessão de crédito. A Declaração do Imposto de Renda é
uma fonte alternativa de dados que possibilita um melhor cálculo sobre a
renda média mensal do solicitante, segundo Santos (2006).
No caso de pessoas físicas autônomas ou profissionais que trabalhem
em atividades sazonais, o agente de crédito deve tomar especial cuidado
com discrepâncias na renda média mensal do cliente. Para Santos (2006),
nessa situação, a comprovação da renda é de extrema dificuldade e por
isso o agente de crédito deve se basear em cálculos aproximados a partir
de demonstrativos bancários, tais como extratos de contas bancárias.
É sugerido, por Santos (2006), a construção de um Balanço Patrimonial
adaptado do solicitante do crédito, por parte do agente de crédito. Tal
instrumento visa a uma melhor visualização dos ativos e passivos a fim de
determinar a situação financeira e capacidade de pagamento do cliente.
Os ativos representam os bens, tanto financeiros como patrimoniais,
dos clientes. São colocados em ordem de liquidez, iniciando pelos ativos
que melhor possam ser convertidos em receita imediata, representados por
valores em conta corrente, salário e outros, até os ativos menos líquidos,
como por exemplo, veículos e imóveis. Os passivos representam todos os
40 A Opção Certa Para a Sua Realização
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compromissos que o cliente assumiu com o mercado de crédito ou para a
compra de bens e serviços. São organizados de maneira a iniciar pelos de
maior solvência (imediata) até os de maior prazo de pagamento.
Segundo Santos (2006), quanto maior for o saldo do ativo total em
relação ao passivo total, maior será a capacidade de o cliente honrar as
dívidas adquiridas. Neste caso, o patrimônio líquido, calculado pela
diferença entre o total dos ativos e o total dos passivos, será um excelente
indicador da riqueza do cliente e, por conseguinte, da capacidade de
pagamento do mesmo.
Análise de relacionamento
A análise de relacionamento baseia-se principalmente na análise
realizada sobre as informações extraídas do histórico do relacionamento do
cliente com o credor e o mercado de crédito. Quando o cliente já é
conhecido da instituição de concessão de crédito, é possível extrair
informações de créditos adquiridos anteriormente, taxas de juros aplicadas,
frequência de utilização, pontualidade na amortização, dentre outros.
Santos (2006) acredita que essa análise de relacionamento auxilia na
análise da idoneidade do cliente e pode garantir uma decisão mais
favorável ou não à concessão do crédito. Contudo, aponta a dificuldade dos
agentes de crédito de conseguirem informações precisas junto a outras
instituições de crédito devido à necessidade de manter sigilo sobre as
operações com que trabalham. Conhecer o patrimônio dos clientes é
importante no processo de análise de crédito, principalmente para que seja
possível vinculá-lo em contratos de crédito sempre que for verificada a
existência de algum risco maior.
Análise patrimonial
A análise patrimonial é frequentemente utilizada para a avaliação das
garantias que os clientes podem oferecer para vincularem ao contrato de
concessão, segundo Santos (2006). O autor define garantia como a
vinculação de um bem que assegure a liquidação do crédito caso o
tomador não honre suas dívidas.
Entretanto, Blatt (1999) defende que a concessão do crédito não pode
estar atrelada ao bem disposto como garantia, pois assim a organização
estaria comprando um bem que não é de interesse.
Santos (2006) complementa dizendo que a finalidade da garantia é
evitar que fatores imprevisíveis impossibilitem a quitação do crédito
adquirido pelo solicitante. O Banco Central estabelece que as instituições
financeiras que trabalham com a concessão de crédito devem exigir dos
solicitantes garantias suficientes para garantir o retorno do capital utilizado
na operação.
Porém, fica a cargo da instituição de concessão de crédito definir quais
garantias serão aceitas, bem como a real necessidade das mesmas para a
realização da operação de crédito. Além disso, Santos (2006) diz que as
garantias reais (bens) devem ser corretamente analisadas para se verificar
a possibilidade de solvência das mesmas, assim como seu valor de
mercado real e a existência de ações legais que impeçam que sejam
utilizadas.
Análise de sensibilidade
A análise de sensibilidade é uma fase extremamente importante no
processo de análise da concessão de um crédito. Nesta fase, o agente de
crédito ou analista financeiro irá monitorar a situação macroeconômica a fim
de prever situações que poderão aumentar o nível de risco da operação.
Santos (2006) cita como exemplo o monitoramento das taxas de juros.
O aumento das mesmas pode desencadear a redução do nível de atividade
econômica ou até levar à recessão, reduzindo a capacidade de geração e
retenção de fluxos de caixa, comprometendo a capacidade real de
pagamento dos compromissos financeiros das mesmas.
É importante que os analistas de crédito monitorem o mercado e a
economia em geral a fim de prever possíveis situações de desequilibro na
economia. O objectivo é evitar o cenário de incumprimento dos pagamentos
nas suas carteiras de crédito. Blatt (1999) explica que uma correta
avaliação do mercado pode ajudar a definir quais taxas serão praticadas,
quais prazos de pagamento são mais favoráveis e em quais situações o
devedor poderá se tornar incumpridor.
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Método credit scoring de análise de crédito
A aplicação de modelos de credit scoring e outras ferramentas para
análises de crédito se iniciaram na década de 1930, em companhias
seguradoras, conforme Blatt (1999). Porém, seu desenvolvimento em
instituições financeiras deu-se a partir da década de 1960, conforme
Vasconcellos (2002).
Este modelo proporciona uma vantagem competitiva para a
organização, porém, apenas após a estabilização da economia brasileira,
em 1994, é que começou a ser difundido no Brasil.
O termo credit scoring é utilizado para descrever métodos estatísticos
adotados para classificar candidatos à obtenção de um crédito em grupos
de risco. Segundo Blatt (1999) a partir do histórico de concessões de
crédito efetuadas por uma instituição de crédito é possível, através de
técnicas estatísticas, identificar as variáveis sócio-econômicas que
influenciam na capacidade do cliente em pagar o crédito, ou seja, na
qualidade do crédito da pessoa física.
O método de credit scoring é baseado na classificação de candidatos a
crédito em grupos de acordo com seus prováveis comportamentos de
pagamento. Vasconcellos (2002) informa que a probabilidade de um
candidato gerar ou não um risco a organização deve ser estimada com
base nas informações que o tomador fornecer na data do pedido de
concessão, e a estimativa servirá como fundamento para a decisão de
aprovação ou não do crédito.
Santos (2006) complementa, explicando que o modelo, baseado em
informações do passado recente da carteira de crédito, gera notas (scores)
para novos candidatos ao crédito que representam a expectativa de que os
clientes paguem suas dividas sem se tornarem inadimplentes.
Assim, conforme Zerbini (2000), o modelo de credit scoring é uma
ferramenta valiosa para decisões de aprovação ou não de pedidos de
crédito, obedecendo à hipótese de que o público alvo da carteira de crédito,
após a implementação do modelo, se mantenha o mesmo que no passado
recente sobre o qual todo o procedimento estatístico se baseia.
A partir de uma equação gerada através de variáveis referentes ao
candidato à operação de crédito, os analistas de credit scoring geram uma
pontuação que representa o risco de inadimplência, ou seja, o escore que
resultante da equação de credit scoring pode ser interpretado como
probabilidade de inadimplência.
Conforme ressalta Saunders (2000), o escore pode ser utilizado para
classificação de créditos como adimplentes ou inadimplentes, bons ou
maus, desejáveis ou não, de acordo com a pontuação obtida por cada
crédito. Esta classificação, por sua vez, pode orientar a decisão do analista
em relação à concessão ou não do crédito solicitado.
Assim, a ideia essencial dos modelos de credit scoring é identificar
certos fatores-chave que influenciam na adimplência ou inadimplência dos
clientes, permitindo a classificação dos mesmos em grupos distintos e,
como consequência, a decisão sobre a aceitação ou não do crédito em
análise.
A diferenciação desse modelo em relação aos modelos subjetivos de
análise de crédito se dá pelo fato da seleção dos fatores-chave e seus
respectivos pesos ser realizada através de processos estatísticos. Além
disso, a pontuação gerada para cada cliente, a partir da equação do
modelo credit scoring, fornece indicadores quantitativos das chances de
inadimplência desse cliente, conforme Blatt (1999).
Os modelos de credit scoring podem ser aplicados tanto à análise de
crédito de pessoas físicas quanto a empresas. Quando aplicados a
pessoas físicas, eles utilizam informações cadastrais e sócio-econômicas
dos clientes de acordo com Vasconcellos (2002).
Blatt (1999) ressalta que a metodologia básica para o desenvolvimento
de um modelo de credit scoring não difere entre aplicações para pessoa
física ou jurídica, sendo que as seguintes etapas devem ser cumpridas para
o seu desenvolvimento:
• Planejamento e definições: mercados e produtos de crédito para
os quais serão desenvolvidos o sistema, finalidades de uso, tipos de
41 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
clientes, conceito de inadimplência a ser adotado e horizonte de previsão
do modelo;
• Identificação das variáveis potenciais: caracterização do
proponente ao crédito, caracterização da operação, seleção das variáveis
significativas para o modelo e análise das restrições a serem consideradas
em relação às variáveis;
• Planejamento amostral e coleta de dados: seleção e
dimensionamento da amostra, coleta dos dados e montagem da base de
dados;
• Determinação da fórmula de escoragem através de técnicas
estatísticas, como por exemplo, a análise discriminante ou regressão
logística; e
• Determinação do ponto de corte, a partir do qual o cliente é
classificado como adimplente ou bom pagador; em outras palavras, é o
ponto a partir do qual a instituição financeira pode aprovar a liberação do
crédito.
Segundo Chaia (2003), os modelos de credit scoring propriamente
ditos são ferramentas que dão suporte à tomada de decisão sobre a
concessão de crédito para novas aplicações ou novos clientes.
Chaia (2003) faz o seguinte resumo das principais vantagens dos
modelos credit scoring:
• Consistência: são modelos bem elaborados, que utilizam a
experiência da instituição, e servem para administrar objetivamente os
créditos dos clientes já existentes e dos novos solicitantes;
• Facilidade: os modelos credit scoring tendem a ser simples e de
fácil interpretação, com instalação relativamente fácil. As metodologias
utilizadas para construção de tais modelos são comuns e bem entendidas,
assim como as abordagens de avaliação dos mesmos;
• Melhor organização da informação de crédito: a sistematização e
organização das informações contribuem para a melhoria do processo de
concessão de crédito;
• Redução de metodologia subjetiva: o uso de método quantitativo
com regras claras e bem definidas contribui para a diminuição do
subjetivismo na avaliação do risco de crédito; e
• Maior eficiência do processo: o uso de modelos credit scoring na
concessão de crédito direciona os esforços dos analistas, trazendo redução
de tempo e maior eficiência a este processo.
Chaia (2003) também demonstra as principais desvantagens dos
modelos de credit scoring:
• Custo de desenvolvimento: desenvolver um sistema credit
scoring pode acarretar custos, não somente com o sistema em si, mas
também com o suporte necessário para sua construção, como por exemplo,
profissionais capacitados, equipamentos, coleta de informações
necessárias ao desenvolvimento do modelo, dentre outros;
• Excesso de confiança nos modelos: algumas estatísticas podem
superestimar a eficácia dos modelos, fazendo com que usuários,
principalmente aqueles menos experientes, considerem tais modelos
perfeitos, não criticando seus resultados;
• Falta de dados oportunos: se o modelo necessita de dados que
não foram informados, pode haver problemas na sua utilização na
instituição, gerando resultados diferentes dos esperados. Além da falta de
algumas informações necessárias, faz-se necessário analisar também a
qualidade e fidedignidade das informações disponíveis, uma vez que elas
representam o insumo principal dos modelos de credit scoring; e
• Interpretação equivocada dos escores: o uso inadequado do
sistema devido à falta de treinamento e aprendizagem de como utilizar suas
informações pode ocasionar problemas sérios à instituição.
Verifica-se, portanto, que os modelos de credit scoring podem trazer
significativos benefícios à instituição quando adequadamente
desenvolvidos e utilizados. No entanto, eles também possuem limitações
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
que precisam ser bem avaliadas antes do desenvolvimento e
implementação de um modelo dessa natureza.
Obtida de
"http://pt.wikipedia.org/w/index.php?title=Análise_de_crédito&oldid=369947
69"
Riscos da atividade bancária:
a) de crédito;
b) de mercado;
c) operacional;
d) sistêmico;
e) de liquidez.
RISCOS OPERACIONAIS - O GRANDE DESAFIO PARA OS GES-
TORES DAS INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS
Orivaldo Gonçalez
Contador e Mestre em Controladoria e Contabilidade Estratégica pela
FECAP
RESUMO
Buscando gerar maior segurança aos gestores das Instituições Finan-
ceiras espalhadas pelo mundo e também aos diversos interessados nas
informações contábeis e financeiras dos bancos, o Comitê da Basileia vem
trabalhando no sentido de gerar orientações, aos bancos centrais dos
países participantes, para que estes possam exercer um controle mais
efetivo. Também, tem procurado estabelecer recomendações às Institui-
ções Financeiras para que seus gestores possam alcançar uma razoável
segurança na gestão dos riscos de crédito, mercado e operacional. Este
estudo analisa aspectos gerais a respeito dos riscos mencionados e dá um
destaque especial para o risco operacional, o foco principal do novo “Acor-
do da Basileia”.
PALAVRAS-CHAVE
1. INTRODUÇÃO
O Comitê de Supervisão Bancária da Basileia foi criado em 1975 pelos
representantes dos bancos centrais e reguladores bancários dos países
mais industrializados, denominado “Grupo dos 10”. Entre as suas principais
funções, destaca-se a emissão de recomendações para a implantação de
um efetivo sistema de controles internos e uma supervisão bancária eficaz.
Atualmente este comitê se reúne a cada três meses, tendo como parti-
cipantes, representantes dos seguintes países: Bélgica, Canadá, França,
Alemanha, Itália, Japão, Luxemburgo, Holanda, Suécia, Suíça, Reino Unido
e Estados Unidos da América. Estas reuniões ocorrem no Bank for Interna-
tional Settlements (Banco de Compensações Internacionais – BIS), na
Basileia – Suíça.
O “Acordo da Basileia” trata, principalmente, dos riscos aos quais as
instituições financeiras estão expostas e estabelece parâmetros para a
determinação de capital exigido, adequando-o ao nível de risco em suas
operações.
Conforme informações divulgadas pelo Comitê da Basileia, reproduzi-
das pelo Banco Central do Brasil (2000, p.25),
A finalidade dos controles internos é assegurar que os negócios de um
banco sejam conduzidos de maneira prudente e de acordo com políticas e
estratégias estabelecidas pelo conselho de diretores; que as transações
somente sejam efetuadas mediante autorização competente; que os ativos
sejam protegidos e os exigíveis controlados; que a contabilidade e outros
registros forneçam informações completas, precisas e oportunas; e que a
administração seja capaz de identificar, avaliar, administrar e controlar os
riscos do negócio.
São quatro os principais campos de ação associados aos controles in-
ternos:
42 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
Estrutura organizacional (definições de encargos e de responsabilida-
des, limites de competência para aprovação de empréstimos e procedimen-
tos de tomada de decisão);
Procedimentos contábeis (reconciliação de contas, listas de controle,
balancetes periódicos de verificação, etc);
“princípio dos quatro olhos” (segregação das várias funções, verifica-
ções cruzadas, duplo controle de ativos, duplas assinaturas, etc.); e
Controle físico de ativos e investimentos.
O Comitê da Basileia sugeriu treze passos, para orientação dos proce-
dimentos a serem adotados para um efetivo sistema de controles internos.
Estes passos constam do documento emitido pelo Comitê de Supervisão
Bancária da Basileia (1998).
Em relação à supervisão bancária, o Comitê sugere a adoção de 25
princípios como forma de garantir a sua eficácia. Estes princípios, em
resumo, estabelecem que:
Princípio 1 – Precondições para uma supervisão bancária eficaz;
Princípios de 2 a 5 - Autorizações e estrutura;
Princípios de 6 a 15 – Regulamentos e requisitos prudenciais;
Princípios de 16 a 20 – Modelos de supervisão bancária contínua;
Princípio 21 – Requisitos de informação;
Princípio 22 – Poderes de informação;
Princípios de 23 a 25 – Atividades bancárias internacionais.
O comitê entende que os bancos centrais precisam efetuar uma super-
visão bancária consolidada, através do monitoramento e aplicação adequa-
da de normas prudenciais aos negócios conduzidos pelas instituições
financeiras.
Em 1988 foi introduzido, pelo Comitê da Basileia, o Acordo de Capital.
Em junho de 1999, o Comitê da Basileia liberou uma proposta para
substituir o acordo de 1988. Em um processo evolutivo o que foi discutido
foram as propostas para o Acordo da Basileia II, cujo prazo de implantação
estava previsto para 2007.
Entre os objetivos do novo acordo está a busca por uma supervisão e
gerenciamento efetivo dos riscos operacionais, ou seja, os riscos de perdas
oriundas de eventos externos, ou de falhas ou inadequações envolvendo
processos internos, sistemas e pessoas.
2. PRINCIPAIS RISCOS DO NEGÓCIO BANCO
Segundo Bernstein (1997, p.8), “A palavra “risco” deriva do italiano an-
tigo risicare, que significa “ousar”. Nesse sentido, o risco é uma opção, e
não um destino. É das ações que ousamos tomar, que dependem de nosso
grau de liberdade de opção, que a história do risco trata. E essa história
ajuda a definir o que é um ser humano”. A existência de instituições finan-
ceiras remonta a séculos, e a opção de conceder operações de crédito ou
outras que comportem riscos, é uma opção do negócio banco. Porém, cabe
ressaltar que a exposição a riscos deve ser gerida com a máxima compe-
tência.
Conforme Ferreira (2001, p.610), “risco – perigo ou possibilidade de pe-
rigo”. A exposição a riscos envolve o perigo certo ou potencial.
Conforma Lopes de Sá (1995, p.435), respeitável mestre das ciências
contábeis,
RISCO – Ameaça de sinistro ou acidente que pode vir a alterar o valor
dos bens, créditos e provisões patrimoniais; ameaça à integridade dos
valores patrimoniais; probabilidade de perigo que existe na vida do patri-
mônio aziendal. Ameaça de perda. Para proteger a empresa contra riscos
criam-se fundos, reservas, provisões e fazem-se seguros com as Compa-
nhias de tal fim.
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
A conceituação dada por Lopes de Sá é bastante abrangente. Para es-
te artigo destaca-se a preocupação com a ameaça à integridade dos valo-
res patrimoniais.
Outros autores importantes, conforme pesquisa em dicionário de ter-
mos técnicos, Iudícibus, Marion e Pereira (2003, p.206), riscos:
(1) Significa a possibilidade de perda financeira; está constantemente
relacionado ao retorno obtido, ou seja, quanto maior o risco, maior o retorno
e quanto menor o risco, menor o retorno. (2) Financeiramente, é medido
pelo desvio-padrão em torno da média, ou esperança matemática do retor-
no.
A exposição a riscos está diretamente relacionada ao retorno. Os ris-
cos assumidos geram um potencial favorável ou desfavorável ao retorno
esperado. A fronteira existente entre o sucesso e o fracasso está ligada ao
eficiente ou ineficiente modelo de gestão de risco adotado. Tal modelo deve
ser constantemente aperfeiçoado.
2.1 Risco de Crédito
Segundo Brito (2003, p.16):
O risco de crédito caracteriza-se pela perda da totalidade do principal
acrescido dos juros contratuais. O risco de não-recebimento dá-se pelo não
cumprimento da obrigação de pagar, por parte do devedor.
O risco de crédito pode ser definido como prejuízo que o usuário final
sofrerá se a contraparte não liquidar seu vinculo financeiro no vencimento
do contrato.
Na atividade bancária, esse tipo de risco apresenta-se de forma inten-
sa, uma vez que, nas transações bancárias, o direito de receber sempre é
de uma das partes; portanto, está presente nas operações intermediadas,
efetuadas pelas instituições financeiras, bem como no risco de mercado,
definido a seguir.
Com o crescimento da atividade bancária, o risco de crédito ganhou
dimensões ainda mais relevantes, representando entre os bancos o tipo de
risco de maior incidência.
Nas importações e exportações, por exemplo, existe a possibilidade da
concessão de crédito em moeda nacional ou estrangeira ao cliente. Nestas
transações, além do risco de crédito estão presentes os riscos de mercado
e de país.
2.2 Risco de Mercado
Para Marshall (2002, p.425), outro autor consagrado, risco de mercado:
“É o risco da flutuação adversa do valor de ajuste diário de mercado de
um portfólio financeiro (seja dentro ou fora do balanço patrimonial) durante
o período necessário para liquidar o portfólio”. Os riscos de mercado consi-
deram o risco de taxas de juros, de capital, de câmbio e de commodity.
Caso os bancos não mantenham a “Posição de Câmbio” nivelada, es-
tarão correndo riscos de mercado. A “Posição de Câmbio” é obtida pela
soma algébrica de contas contábeis nas quais estão registradas as com-
pras e as vendas de contratos de câmbio, também pelas contas que repre-
sentam valores em moedas estrangeiras. Além do exemplo acima, qualquer
produto que envolva a variação de preços gera riscos de mercados.
2.3 Risco Operacional
Conforme Brito (2005, p.291):
Os riscos operacionais diferenciam-se dos financeiros, num primeiro
momento, pela dificuldade de mensuração e visualização de seu impacto
no bottom line da instituição. Há muito se tem comentado acerca dos riscos
operacionais, mas pouco se tem dado atenção a eles.
Ao se impingir necessidade de alocação de capital para essa classe de
riscos, a preocupação acaba então fazendo parte do universo do senior
43 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
management, uma vez que tal risco migra do não-mensurável para o finan-
ceiro, integrando então o universo dos outros riscos, de crédito e de merca-
do.
A identificação, mensuração e gestão dos riscos operacionais se cons-
tituem em um grande desafio para os gestores das instituições financeiras.
2.4 Outros Riscos encontrados nos negócios Bancários
Além dos três riscos mencionados, os bancos estão expostos a vários
outros, por exemplo: Risco de Liquidez; Risco Legal; Risco de Reputação
ou Imagem; Risco Sistêmico; Risco de Liquidação etc.
2.5 Considerações
Ao longo de suas histórias os bancos “aprenderam” a lidar com os ris-
cos de crédito e de mercado, bem como com a gestão destes riscos e,
pode-se dizer que exercem tal gestão com extrema competência.
Quanto aos riscos operacionais, as instituições financeiras estão “a-
prendendo” a lidar com a sua identificação, mensuração e gestão propria-
mente dita. É, portanto, um grande desafio para os gestores dos bancos.
Apesar de todas as dificuldades eles deverão enfrentar este desafio para
atender às novas exigências de capital do novo “Acordo da Basileia”.
3. Riscos Operacionais
A definição exata de Riscos Operacionais é algo ainda em construção.
Alguns dos autores pesquisados consideram como parte integrante dos
riscos operacionais determinados sub-riscos quando conceituam riscos
operacionais. Outros autores entendem de outra forma. Para direcionamen-
to deste estudo será proposta a abrangência de determinados sub-riscos
como risco associado ou integrante dos riscos operacionais, para então,
poder-se propor algumas sugestões para a sua identificação, mensuração e
gestão.
Para o Bacen, conforme Resolução CMN 3.380, riscos operacionais
comportam a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes de falhas,
deficiências ou inadequação de processos internos, pessoas e sistemas, ou
de eventos externos. Em resumo, estão relacionados a erros, falhas e
fraudes.
Alguns riscos associados ao risco operacional ou sub-riscos deste tipo,
na visão de alguns estudiosos do assunto, são apresentados a seguir.
3.1 Risco Operacional (Sub-risco de Controle Interno)
Segundo Brito (2003, p.17):
Quando há falta de consistência e adequação dos sistemas de controle
interno, sistemas de processamento e informações, que podem ocasionar
perdas inesperadas para a instituição, ocorre o risco de controle interno. A
Controladoria, por meio de suas funções clássicas, procura avaliar esse tipo
de risco.
Alguns pontos importantes, mencionados por Brito, serão conceituados
a seguir:
3.1.1 Sistema de processamento de transações
Segundo pesquisa em dicionário de termos técnicos publicado por Iu-
dícibus, Marion e Pereira (2003, p.215), “Sistema empresarial básico que
controla as transações necessárias para conduzir um negócio e as utiliza
para atualizar os registros da empresa”. Os bancos processam um grande
volume de transações, portanto, precisam ter eficientes sistemas para
processá-las.
3.1.2 Sistema de informações
Conforme Gil (1999, p.11):
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Os SIACFs compreendem um subconjunto do sistema de informação
total da empresa. Há integração entre eles, uma vez que a informação
permeia as atividades empresariais.
Os sistemas de informações são aglutinados segundo a estrutura or-
gânica definidora dos vários ambientes empresariais, sendo os SIACFs
componentes das áreas de controladoria, financeira, administrativa e de
contabilidade.
A velocidade da informação exerce papel fundamental na tomada de
decisões. O ambiente em que as instituições financeiras operam é muito
competitivo e a velocidade da informação produz vantagens.
3.1.3 Controladoria
Segundo Peleias (2002b, p.13), “A Controladoria se baseia em princí-
pios, procedimentos e métodos oriundos de outras áreas do conhecimento,
tais como: contabilidade, administração, planejamento estratégico, econo-
mia, estatística, psicologia e sistemas”. Este conjunto de fatores tem como
finalidade auxiliar o gestor da empresa na maximização do resultado.
Vincula-se, portanto, a Controladoria à questão do “Retorno financeiro”.
Ampliando um pouco mais a definição de controladoria, segundo Al-
meida, Parisi e Pereira (2001, p.344), a controladoria não é apenas um
método que diz o como fazer, mas precisa ser entendida como duas formas
de atuação. Em uma delas, é um ramo do conhecimento e na outra, é um
órgão de administração dos controles da empresa.
Nos bancos, a Controladoria exerce papel de extrema relevância, como
geradora de informações para a tomada de decisão. Caso esta controlado-
ria falhe na avaliação de alguma situação ou na geração de informação
para a diretoria da instituição, poderá influenciar tal diretoria na tomada de
uma decisão equivocada e que poderá produzir perdas, percebe-se que o
risco operacional está relacionado à tomada de decisão. As decisões
geram ações ou omissões e toda decisão está sujeita à ocorrência de um
evento de perda.
No sub-risco de controle interno entende-se que é possível que ocor-
ram falhas, erros ou fraudes em relação ao sistema de processamento de
transações, aos sistemas contábeis, aos sistemas de controles internos e
ao erro de avaliação por parte da Controladoria da instituição. Em qualquer
uma das situações é possível que ocorram perdas.
3.2 Risco Operacional (Sub-risco Reputação ou Imagem)
Alguns autores tratam o risco de reputação e imagem isoladamente.
Para auxilio neste estudo, foi tomada a conceituação apresentada por Brito
(2003, p.18) que assim definiu este tipo de risco:
O risco de reputação ou imagem é decorrente de veiculação de infor-
mações que afetam negativamente a imagem da instituição, pondo em
risco a manutenção de clientes e, consequentemente, a consecução de
transações com esses clientes. A área de marketing encarrega-se de
avaliar esse tipo de risco.
A divulgação de informações, que podem ser imprecisas ou até mesmo
falsas, ao mercado, pode, inclusive, provocar a quebra de um banco, devi-
do a uma possível corrida dos clientes para sacar valores nele depositados.
Ampliando um pouco mais a conceituação deste tipo de risco, Marshall
(2002, p.432) define desta forma, “RISCOS DE REPUTAÇÃO são os riscos
que ameaçam denegrir a reputação da empresa [...]” Ainda segundo o
mesmo autor, tais riscos incluem os riscos de: (a) desacordo contratual; (b)
de insatisfação e (c) de ataque pela mídia.
No negócio “Banco”, “Reputação e Imagem”, são, na realidade, sua
matéria prima, ou seja, a confiança do mercado em um banco é a base de
sua sustentação e continuidade. Todos os profissionais da instituição
devem zelar pela credibilidade do banco.
3.3 Risco Operacional (Sub-risco Humano)
44 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
Um sub-risco do risco operacional é o risco humano. Segundo Brito
(2003, p.18):
O risco humano é o risco associado à tomada de decisão das pessoas
no processo. As duas principais causas dos erros de julgamento são:
a) autoconfiança excessiva: o indicativo comum é a forma como o
indivíduo gasta seus recursos (roupas, carro etc.) e o uso
de overhead (excesso de contratações, computadores e espaço ocupado);
e A redução de custos, caso seja feita de forma indiscriminada e sem um
b) hipertensão, estresse: os sinais característicos são irritabilidade
constante, monitoramento frequente dos menores detalhes, não admissão
de erro, rigidez de opinião, entre outros. Dessas, a mais relevante é a
rigidez de opinião.
Este tipo de risco está diretamente relacionado ao risco operacional.
Seu foco de preocupação está no homem e nas suas decisões que geram
ações ou omissões, bem como na consequência de suas decisões.
Ampliando um pouco mais o conceito de risco humano, conforme Mar-
shall (2002, p.421, grifo do autor), o risco humano:
Surge por variações na qualidade e disponibilidade do pessoal interno
da empresa e inclui:
Erros Humanos: Um erro não-intencional cometido por um funcionário.
Os erros de pessoal são usualmente erros de ação ou erros de omissão.
[...].
Incompetência: Triagem inadequada de pessoal na admissão ou trei-
namento insuficiente levam a um desempenho inadequado do trabalho.
Malícia: Um funcionário magoado buscando vingança sobre a empresa
pode causar danos aos ativos da empresa, especialmente os ativos de
informações baseados em computador.
Perda de Pessoal-Chave e Indisponibilidade de Pessoal: Uma re-
moção ou perda inesperada de uma pessoa-chave de uma posição de
responsabilidade sem um substituto imediato.
Fraude: Quando funcionários desonestos assumem posições de res-
ponsabilidade sobre algum aspecto das operações defront-office ou
de back-office. Tipicamente existem duas formas. Primeiro, fraude na qual
os indivíduos manipulam pessoas e empresas de fora para obter vantagem
em seu benefício e/ou da empresa. Segundo, quando os indivíduos mani-
pulam os sistemas de controle interno para forjar lucros espúrios, usual-
mente para obter grandes bonificações.
Risco de Informações: Todos os sistemas internos de computação
deveriam ter procedimentos para cópias de segurança. Os registros e
diários de cópias de segurança podem ser úteis.
Marshall aborda de forma bastante abrangente os riscos humanos. Em
detalhes, menciona: os erros, as fraudes, a incompetência, a malícia, a
necessidade de cópias de segurança, etc. Um ponto de extrema relevância,
nesta lista de riscos humanos, é a “Perda de Pessoal-Chave e a Indisponi-
bilidade de Pessoal”. Uma instituição financeira ou qualquer outro tipo de
empresa não pode concentrar, em uma única pessoa, determinada ativida-
de, pois, com isto, estará correndo alguns riscos.
A empresa, então, torna-se dependente do conhecimento e do trabalho
da “pessoa-chave”. Uma instituição financeira não pode ser refém de uma
situação como esta. O tamanho da equipe deve ser compatível com as
necessidades de cada área.
As operações de câmbio, por exemplo, não apenas aquelas relativas
aos contratos de câmbio, mas também as documentais, a exemplo, das
cobranças e das cartas de crédito, geram a necessidade de um banco ter
uma equipe especializada. Mas isto não é suficiente para mitigar o risco
humano. Em cada um dos sub-riscos existe a necessidade de uma gestão
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
apropriada. A utilização de práticas de controle e monitoramento, tais
como: Control Self Assessment - C.S.A., podem auxiliar os gestores no
controle deste risco.
Dentre todos os demais riscos citados este é um dos mais difíceis de
ser gerido. Envolve a mudança de cultura organizacional. A utilização dos
componentes da estrutura de controles internos proposta pelo COSO
podem auxiliar os administradores dos bancos a exercerem uma melhor
gestão de riscos operacionais, inclusive, do sub-risco humano.
estudo mais aprofundado, expõe a instituição a vários riscos operacionais,
sobretudo em relação ao sub-risco humano. Ela pode se transformar em
um alimentador da exposição aos riscos operacionais. Os custos/benefícios
devem ser avaliados na gestão deste risco. Há uma frase que ouvi em
palestras que diz o seguinte: “Se a cerca custa mais caro do que o gado
devemos fazer a cerca ou vender o gado e partir para outro negócio, o que
fazer?”. Correr riscos faz parte do negócio banco.
3.4 Risco Operacional (Sub-risco de Invasão dos Sistemas em
Ambiente Web)
A evolução tecnológica fez surgir novos tipos de prestação de serviços
que são disponibilizados pelos bancos para seu público alvo, tanto para
pessoas físicas quanto jurídicas, em particular, as transações eletrônicas e
aquelas feitas via internet. Cada vez mais é comum o cliente acessar os
sistemas da Instituição Financeira para consultar saldos, efetuar aplica-
ções, fazer transferências, acompanhar operações dos mais diversos tipos
e isto têm facilitado a vida dos clientes, bem como a do próprio banco.
Ocorre que a facilidade disponibilizada para a clientela dos bancos
despertou o interesse de pessoas inescrupulosas que passaram a tentar e
em muitos casos até conseguir desviar recursos dos clientes ou até mesmo
dos bancos (Fraudes eletrônicas internas e externas).
Os bancos têm investido pesadamente para garantir aos seus clientes
e ao mercado uma razoável segurança em relação aos seus sistemas,
porém, os fraudadores têm aperfeiçoado suas ações, causando grandes
perdas para o mercado financeiro. Conforme dados divulgados pelo Banco
Central do Brasil e pela Febraban, somente no ano de 2003 foram desvia-
dos aproximadamente 100 Milhões de Reais, no Mercado Financeiro. Em
2004 os desvios desta natureza chegaram a R$ 250 milhões e em 2005
foram R$ 300 milhões. Não são divulgados os valores perdidos por cada
banco, pois, isto geraria risco de reputação e imagem.
3.5 Considerações em Relação aos Riscos Operacionais
Entende-se que os riscos operacionais compreendem os sub-riscos: de
controle interno; reputação e imagem; humano e de invasões nos siste-
mas em ambiente Web, além de outras situações. A figura 1 abaixo
demonstra isto.
Fonte: O próprio autor
Considerando que erros, falhas ou fraudes constituem eventos de per-
das significativos para as instituições financeiras, estas situações aconte-
cem, em grande parte dos eventos verificados em razão da interferência
humana, que podem ter ocorrido por: operação negligente, projeto ruim ou
fraude deliberada, o grande gerador dos riscos operacionais são as pesso-
45 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
as envolvidas no processo, dos mais diversos níveis hierárquicos. As
fraudes, em particular, podem ocorrer por intermédio de pessoas, tanto
internas quanto externas.
Quem desenvolve os sistemas, controla seu funcionamento, toma deci-
sões que podem causar grandes estragos em uma Instituição Financei-
ra são pessoas. Portanto, pode-se inferir que os riscos operacionais estão
diretamente relacionados ao “Risco Humano”.
Ou seja, para se identificar, mensurar ou executar a gestão dos riscos
operacionais é preciso levar em consideração o que é que as pessoas
fazem na organização, ou seja, onde é que elas podem falhar, errar ou até
mesmo fraudar.
Ao fazer a avaliação de riscos operacionais algumas perguntas preci-
sam ser respondidas, entre elas citamos as seguintes:
O que pode dar errado?
Qual é a perda potencial, caso algo dê errado?
Como evitar que ocorram erros falhas ou fraudes?
A figura 2 a seguir demonstra a interligação de alguns riscos ou sub-
riscos associados ao risco operacional para chegar-se à conclusão de que
para gerir os riscos operacionais é preciso, em primeiro lugar, efetuar a
gestão do risco humano cujos eventos de perdas estão relacionados a
erros; incompetência, malícia, perda de pessoa-chave; indisponibilidade de
pessoal; fraude e risco de informações.
Figura 2: Riscos Operacionais / Risco Humano - Fonte: O próprio autor
A ocorrência de grande parte dos eventos de perdas nos riscos opera-
cionais é devido ao risco humano, ou seja, por erros, falhas, fraudes, in-
competência, perda de pessoa-chave, indisponibilidade de pessoal e veicu-
lação de informações.
Fazer a gestão do risco operacional significa identificar, mensurar e
controlar as situações que podem provocar a perda financeira ou reputa-
cional devido a um evento associado ao risco humano.
3.6 Gestão do Risco Operacional
Segundo Iudícibus, Marion e Pereira (2003, p.117), “GESTÃO DE RIS-
CO. Processo de formular as substituições de custo-benefício da redução
do risco e de decidir sobre cursos de ação a serem tomados”. A gestão de
riscos envolve a tomada de decisão, ou seja, a aposta associada a uma
razoável quantidade de informações e de controles, que garantam ou
minimizem os efeitos à exposição ao risco assumido. Cabe ressaltar a
importância da avaliação do custo-benefício.
Ampliando um pouco mais o conceito de gestão de riscos, conforme
Bernstein (1997, p.21), “O executivo de sucesso é antes de tudo um previ-
sor; comprar, produzir, vender, fixar preços e organizar vêm depois”. Esta
característica, apontada por Bernstein, ou seja, “o executivo de sucesso é
um previsor...” está intimamente relacionada à gestão de riscos. Antecipar
possíveis problemas, que possam ocorrer no futuro, é uma forma preventi-
va de gestão de riscos.
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Ainda segundo Brito (2003, p.20), “A gestão consolidada dos riscos fi-
nanceiros [...], refere-se à gestão dos riscos financeiros, aqui compreendi-
dos como riscos de mercado e riscos de crédito”. Em sua obra Brito dá
especial atenção à gestão dos riscos de mercado e de crédito. Devemos
incluir nesta gestão os riscos operacionais.
A gestão de riscos leva em consideração a decisão de assumir ou não
o risco identificado e mensurado. Após ter assumido o risco, é necessário
que seja feito seu controle, para garantir que esteja dentro dos parâmetros
adotados.
Conforme Brito (2003, p.26), “A gestão de riscos, característica mar-
cante na atividade de intermediação financeira, é o processo por meio do
qual as diversas exposições ao risco são identificadas, mensuradas e
controladas”. Existe uma sequência lógica, ou seja, primeiro é preciso
identificar os riscos em relação a um cliente ou a uma operação, depois,
tendo assumido tal risco, é necessário controlá-lo, para evitar que provoque
perdas maiores do que aquelas que a instituição aceitou.
Diferentemente dos riscos de crédito e de mercado, que a instituição
pode tomar a decisão de aceita-los ou não, nos riscos operacionais o
gestor não tem claro o poder de decidir aceitá-los ou não, pois, a partir do
momento em que é aberta uma empresa e está em operação os riscos
operacionais estarão associados a cada ação ou omissão. Por melhor que
seja uma avaliação de riscos sempre haverá a possibilidade da existência
do risco “oculto”. Algo que pode acontecer, mas que é de difícil identifica-
ção e mensuração.
Na gestão de riscos é importante seguir os seguintes passos básicos:
identificar o risco potencial, mensurar a perda provável em caso de sua
ocorrência e executar os controles necessários para evitá-lo ou diminuir sua
consequência. Para a gestão dos riscos operacionais isto se transforma em
um grande desafio.
O gestor deve estar consciente de que qualquer pessoa na organiza-
ção poderá estar cometendo algum erro ou falha, propositais ou não e, que
pessoas internas ou externas possam estar fraudando a instituição.
Mais difícil ainda do que mapear os fatores críticos de sucesso F.C.S. é
mensurar a provável perda, pois, as perdas provocadas na ocorrência de
um risco operacional podem até mesmo determinar o fim da vida da institui-
ção, por intermédio de uma liquidação extra-judicial ou até mesmo pela
falência.
Se for considerado que as pessoas possuem acessos diferenciados e
poder de decisão e liberação de valores também diferenciados nas institui-
ções financeiras, pode-se considerar que: quanto maior o cargo maior será
a perda na ocorrência de um evento de perda, por exemplo; um erro, uma
falha ou uma fraude.
Para facilitar o entendimento dos riscos operacionais, a Resolução
CMN 3.380 apresenta oito eventos de perdas que são os seguintes:
Fraudes internas;
Fraudes externas;
Demandas trabalhistas e segurança deficiente do local de trabalho;
Práticas inadequadas relativas a clientes, produtos e serviços;
Danos a ativos físicos próprios ou em uso pela instituição;
Aqueles que acarretem a interrupção das atividades da instituição;
Falhas em sistemas de tecnologia da informação;
Falhas na execução, cumprimento de prazos e gerenciamento das ati-
vidades da instituição.
Erros, falhas ou fraudes cometidos por pessoas dos cargos mais bai-
xos da estrutura organizacional provocam pequenas perdas e, as mesmas
situações geradas por pessoas da alta-administração podem quebrar a
instituição. Já ocorreram casos desta natureza com vários bancos no Brasil
e no Exterior.
Em outras palavras, um erro, uma falha ou uma fraude causará danos
à instituição financeira em um nível diretamente proporcional ao cargo da
46 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
pessoa que cometeu tal fato. Um erro, uma falha ou uma fraude cometida
por alguém do mais baixo cargo não fará nem “cócegas” no resultado da
instituição. O problema está na ocorrência de muitos eventos de perdas
pequenos e na frequência em que ocorrem. A soma de vários eventos de
pequena monta podem gerar grandes perdas. O tamanho das perdas está
associado à frequência e quantidade de eventos ocorridos e, em caso da
ocorrência de poucos eventos e elevadas perdas está ligada ao cargo
exercido pela pessoa na empresa.
A partir desta “lógica”, é possível mensurar as perdas geradas no caso
da ocorrência dos riscos operacionais.
As informações contidas neste quadro são apenas ilustrativas. Caso
fosse utilizado algum parâmetro em escala, não seria nem mesmo possível
visualizar o impacto de um evento de perda isolado que tenha sido cometi-
do por um empregado cujo cargo e nível de poder seja de um Escriturário I,
por exemplo. Mas a intenção desta figura é apresentar a curva descenden-
te de poder, para afirmar que somente a partir de um determinado nível
hierarquico é que as perdas causadas por riscos operacionais poderão
comprometer a continuidade dos negócios em uma instituição financeira.
Evidentemente que se ocorrerem muitos eventos de perdas geradas por
pessoas da base da pirâmide estas perdas poderão gerar estragos consi-
deráveis. Isoladamente, não significam algo relevante para o resultado do
banco.
O tamanho da perda depende de qual profissional a cometeu, ou seja,
quanto maior o cargo, maior o estrago.
Outro aspecto importante, após identificar os Fatores Críticos de Su-
cesso – F.C.S. é preciso encontrar parâmetros para calcular a probabilida-
de de ocorrência para a partir desta informação projetar o capital a ser
alocado/comprometido para fazer jus à potencial perda. A estatística forne-
ce várias opções para projetar as perdas potenciais. O Comitê da Basileia e
o Bacen estão avaliando três tipos de abordagens para a alocação de
capital para o risco operacional, os quais estão listados a seguir:
Abordagem de indicador básico (15% da receita bruta);
Abordagem padronizada (Corporate finance 18%; trading and
Sales 18%; retail banking 12%, commercial banking 15%; payment and
settlement 18%, agency services 15%; asset management 12% e retail
brokerage 12%);
Quadro 2: Distribuição do Poder e Potencial Perda
Neste exemplo, está sendo considerado um determinado nível de po-
der/alçada e acesso para cada cargo da estrutura organizacional da institu-
ição. Cada banco estabelece seu critério de delegação de po-
der/autoridade. Também, neste exemplo, está sendo considerado que
devido ao fato desta instituição possuir um razoável sistema de controles
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Abordagem de mensuração avançada.
Todas estas opções de abordagens para alocação de capital que foram
sugeridas pelo Comitê da Basileia e adaptadas pelo Bacen não conseguem
ter uma correlação ao menos razoável dos impactos financeiros provocados
pelos eventos de perdas do risco operacional. Em primeiro lugar, não há
um registro histórico organizado e confiável das perdas ocorridas, por
exemplo, nos últimos dez anos e, mesmo que algum banco tenha um
controle de perdas completo, o cálculo estatístico poderá gerar projeções
que não alcançarão todas as possibilidades, mesmo considerando apenas
um desvio padrão.
No caso da ocorrência de um evento de perda nos riscos operacionais
o histórico não guarda necessariamente uma referência com o futuro. Não
é pelo fato de que tenham ocorrido fraudes internas e externas que histori-
camente geraram perdas de, por exemplo, R$ 1.000.000,00 ao ano em
média nos últimos cinco anos, que neste e no próximo ano as perdas com
estes eventos acontecerão novamente nesta medida. E, se o registro
histórico de perdas tem evidenciado tais perdas porque a instituição ainda
não atuou na solução disto?
Eis aí outro desafio, como medir a probabilidade de ocorrência do risco
operacional se o passado não guarda referência com eventos futuros, os
quais podem estar ocultos e não terem sido avaliados e mensurados?
3.6.1 Possibilidade de Ocorrência do Risco Operacional
Tomando como exemplo uma instituição financeira que tenha controles
internos considerados razoáveis, e que historicamente tem registrado
pequenas perdas originadas pela ocorrência de riscos operacionais, portan-
to, a probabilidade de ocorrência sendo considerada baixa, a alocação de
capital ou a constituição de provisões para fazer frente à potencial perda
poderia seguir a seguinte linha de raciocínio.
Foi escolhido o seguinte exemplo (fictício): uma instituição financeira
que tenha um Patrimônio Líquido de R$ 6.500.000.000,00 e tenha um total
geral de empregados de 23.781 (Considerando desde a Presidência até o
empregado de cargo mais baixo na estrutura organizacional, neste caso,
um Escriturário nível I).
internos, sua perda projetada está avaliada em até 3 (três) por cento do
valor do seu Patrimônio Líquido.
Considerando esta probabilidade da ocorrência do risco operacional,
ou seja, de 3%, o impacto no resultado da instituição seria, por exemplo, no
caso da ocorrência de um erro, falha ou uma fraude causada pelo Presi-
47 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
dente, no montante de R$ 62.400.000,00. Este exemplo considera que a
perda máxima que seria provocada por este “empregado” em caso de erro,
falha ou fraude seria do tamanho do seu poder de decisão na organização,
neste caso, conforme informação contida na coluna (C) do quadro (32%
sobre o P.L.), gerando perda de R$ 2.080.000.000,00.
Tomando um exemplo na base da pirâmide hierárquica, ou seja, na o-
corrência de um erro, falha ou uma fraude provocada por Escriturários do
Nível I (7.000 empregados neste cargo), a perda prevista para uma possibi-
lidade de ocorrência baixa (3%) seria de R$ 1.950.000,00. Isto se 3% deles
cometessem tais erros, falhas ou fraudes no seu nível máximo. Caso todos
os 7.000 empregados cometessem erros, falhas ou fraudes, a perda máxi-
ma seria de R$ 65.000.000,00.
Percebe-se, claramente, que quanto maior o cargo maior será a perda.
A ideia é que a instituição estude casos passados, registros históricos
de perdas provocadas pela ocorrência do risco operacional para então
desenvolver tabelas evidenciando o nível de poder de cada cargo, para,
com isto, estruturar as informações da coluna (C) desta tabela. Também,
que identifique os nível de probabilidade de ocorrência para estabelecer o
percentual de perda para cada nível hierárquico.
Mais importante do que identificar estes fatores é, com o passar do
tempo, comparar as perdas reais com as previstas para adequar a tabela e
atuar na mitigação dos riscos ocorridos, buscando proteger a instituição.
Este outro exemplo de apuração do valor a ser alocado para o risco
operacional apresentado neste artigo é apenas ilustrativo, serve tão somen-
te para reforçar a ideia do quanto será difícil fazer a alocação de capital
para o risco operacional. Adotar uma das abordagens apresentadas pelo
Comitê da Basileia, ou seja, (a) abordagem de indicador básico; (b) abor-
dagem padronizada e (c) abordagem de mensuração avançada ou qual-
quer outro modelo que venha a ser desenvolvido servirá apenas como um
referencial.
Os fatos relativos à quebra de vários bancos no exterior e até mesmo
no Brasil evidenciam que tais instituições quebraram devido à ocorrência de
eventos de riscos operacionais que geraram perdas por meio da ocorrência
de riscos de crédito e de mercado, mais precisamente as fraudes, cometi-
das por elementos da alta administração, como imaginar ou alocar capital
considerando a hipótese de, digamos, alguém da alta cúpula fraudar o
banco considerando uma probabilidade de ocorrência de 3%. Isto é prati-
camente inimaginável, porém possível. Vale a pena estudar o que aconte-
ceu com os bancos que quebraram. O exemplo dado serve para reflexão.
3.6.2 Considerações sobre o Risco Operacional
Foi escolhido este critério de centralizar os riscos operacionais em ris-
cos humanos, pois, na ocorrência de qualquer um dos sub-riscos do risco
operacional encontra-se alguém executando, controlando ou tomando
alguma decisão e, as pessoas são “frágeis” e estão sujeitas a cometer
algum erro, falha ou fraude.
Conclusão
O Risco Operacional constitui-se em um desafio para os gestores das
instituições financeiras no Brasil, bem como no exterior.
A busca de informações que possam auxiliar os gestores das institui-
ções financeiras no exercício da gestão do risco operacional, leva em conta
a necessidade de identificação, mensuração e controle dos riscos associa-
dos. Sempre foram importantes e, a partir das determinações do Acordo da
Basileia II passaram a ser um elemento de maior destaque para a proteção
do Mercado Financeiro Mundial.
O modelo apresentado tem a intenção, além da reflexão, mostrar as di-
ficuldades de alocar capital para o risco operacional e evidenciar a impor-
tância de gerar informações mínimas para que sejam gerados cálculos para
a alocação de capital e ou a constituição de provisões para perdas provo-
cadas pela ocorrência de eventos de perdas do risco operacional. Este
modelo simplificado não é o ideal, mas pode servir de base para a constru-
ção de modelos mais apropriados. Muitos outros fatores devem ser consi-
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
derados para o levantamento de alguns pontos de fragilidade. Espera-se
que este estudo venha a provocar a reflexão dos gestores das instituições
financeiras e dos diversos interessados na divulgação das informações
contábeis destas empresas.
Principais variáveis relacionadas ao risco de crédito:
a) clientes; b) operação.
Os limites de crédito concedidos aos tomadores são revisados periodica-
mente em função do nível de risco inerente ao tomador. Tomadores com
menor grau de risco têm sua situação econômico-fmanceira avaliada anu-
almente, por exemplo, e tomadores com grau de risco mais elevado têm
seus créditos revisados semestralmente ou em períodos menores. "Se a
qualidade de crédito de uma empresa melhora ou piora significativamente
ao longo do tempo, tal revisão irá induzir a agência a aumentar ou diminuir
o rating" (Altman, 1999, p. 247).
Os modelos de migração mostram o histórico e a posição atualizada das
medidas classificatórias de risco dos tomadores. Por meio desse recurso,
os bancos e as empresas não-fmanceiras podem calcular a probabilidade
de migração ou alteração da medida classificatória de risco atual para outra
classificação de risco (ou a inadimplência) (Odálio dos Santos, 2000, p.
140).
Com base em dados históricos sobre a classificação de empréstimos, as
instituições financeiras podem elaborar tabelas que refletem a probabilida-
de de alterações na classificação de empréstimo de um ano para outro.
Exemplificando, consideremos um empréstimo hipotético classificado como
sendo de risco "A" (baseado na classificação determinada pela Resolução
2682 do CMN). A questão é avaliar qual a probabilidade de migração de
risco desse empréstimo. Para tanto, consideremos que a estatística do
banco credor indique as seguintes probabilidades, conforme demonstrado
na tabela adiante.
Probabilidades Alterações de Risco para Empréstimo
Assim, verifica-se a maior probabilidade é de que o empréstimo permaneça
no ano seguinte na mesma classe de risco atual (89%). Há uma pequena
probabilidade de 2% que o empréstimo melhore de risco (faixa AA). Existe
também probabilidade de se
passar para um nível pior, B por exemplo (4%). A probabilidade de o em-
préstimo ficar inadimplido há mais de 180 dias (risco H) é de apenas 0,2%.
Ao mudar de faixa de risco, os efeitos sobre o empréstimo e sobre os
negócios mantidos com o cliente são os seguintes, considerada a realidade
atual do mercado de empréstimos no Brasil:
a. alteração na constituição da provisão para devedores duvidosos (Reso-
lução 2682 do CMN). Assim, se piorar o risco, o Banco terá acréscimo de
despesas, aumentando o custo do empréstimo;
b. o tomador pagará taxas mais caras na renovação do empréstimo, bem
como em outras contratações de crédito;
c. se alteração for em função de inadimplência, o tomador ficará impossibili-
tado de acessar outras linhas de crédito, tendo em vista os registros de
inadimplência efetuadas na SERASA.
Os principais objetivos em se adotar um modelo de migração de risco são
os seguintes:
a. medição da inadimplência histórica e dos índices de perdas com emprés-
timos;
b. geração de informações sobre a tendência da carteira;
c. elaboração de previsão de perdas com empréstimos em função de
cenários projetados;
48 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
d. identificação da probabilidade de um empréstimo migrar de classe de
risco ou se consumar como perda;
e. adoção de medidas preventivas com vistas ao combate de ocorrência de
inadimplências.
Tipos de operações de crédito bancário (empréstimos, descon-
tos, financiamentos e adiantamentos). Operações de Crédito
Geral:
a) crédito pessoal e crédito direto ao consumidor;
b) desconto de duplicatas, notas promissórias e cheques pré-
datados;
c) contas garantidas;
d) capital de giro;
e) cartão de crédito;
f) microcrédito urbano.
Crédito Direto ao Consumidor
O Crédito Direto ao Consumidor é uma linha de empréstimo que está
diretamente ligada à compra de bens. É a linha que se encontra em lojas,
na compra de eletrodomésticos, roupas ou mesmo automóveis. O crédito
pode ser prefixado, quando já se conhece o valor de todas as prestações
no ato da compra, ou pós-fixado, quando o valor das prestações vai sendo
calculado no vencimento das mesmas.
Os prazos de financiamento são os mais variados. Dependem das
condições da economia, do tipo de bem financiado e do fôlego do compra-
dor. Bens mais caros costumam ter financiamentos por prazos mais longos.
Em períodos de instabilidade econômica, os prazos ficam mais curtos. E
vice-versa, quando há maior estabilidade.
No CDC, um dos maiores cuidados que o comprador deve ter é com as
taxas de juros. Algumas são realmente muito abusivas. Às vezes o custo do
juro nem fica claro para o cliente. O Código de Defesa do Consumidor exige
que a loja informe exatamente o juro que está sendo cobrado do cliente,
mas nem sempre esta disposição é respeitada. Se for financiar, veja se a
taxa de juro cobrada é razoável. Não basta que a prestação caiba no orça-
mento.
Muitas lojas oferecem também a alternativa de financiar a compra com
o cheque pré-datado. Neste caso, é o lojista que assume o risco do crédito
junto ao cliente. Muitos clientes preferem o cheque pré-datado para não ter
que enfrentar o cadastro junto à instituição financeira, e porque é mais fácil
de negociar condições fora de padrão.
Desconto de Duplicatas - O desconto de duplicatas em bancos co-
merciais cresceu substancialmente nas três últimas décadas, particular-
mente nos bancos de maior porte. As duplicatas são frequentemente usa-
das como garantia tanto de empréstimos sazonais de curto prazo quanto de
créditos rotativos. Quando um empréstimo é garantido por duplicatas, o
valor do crédito disponível ao tomador tende a aumentar à à medida que
aumenta a necessidade de crédito. Normalmente, um empréstimo sazonal
é pago quando os estoques e as contas a receber diminuem, depois de um
período de alta produção e vendas. No caso do crédito rotativo, por outro
lado, o empréstimo pode ser mais ou menos contínuo; se o tomador for
uma empresa em crescimento, o valor do crédito poderá continuar a cres-
cer ao longo de um período considerável.
O máximo que um banco empresta sobre um determinado número de
duplicatas em geral varia de 50 a 90% de seu valor nominal. Se as perdas
do tomador com os maus pagadores forem grandes, o banco poderá decidir
não conceder o empréstimo ou limitá-lo a uma pequena porcentagem dos
recebimentos.
Os bancos preferem descontar duplicatas de valor mais alto porque a
burocracia é menor e pode envolver menos devoluções e disputas por
itens. Por outro lado, os bancos não gostam de ver recebimentos fortemen-
te concentrados em poucas contas, a menos que elas sejam de clientes
altamente cotados em termos de crédito. Normalmente, o empréstimo
máximo é de 75 a 80% do total das contas empenhadas.
Conhecimentos Específicos
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Conta Garantida
É uma conta empréstimo separada da conta corrente, com limite de
crédito de utilização rotativa destinado a suprir eventuais necessidades de
capital de giro.
Empréstimos Para Capital De Giro
São as operações tradicionais de empréstimo vinculadas a um contrato
específico que estabeleça prazo, taxas, valores e garantias necessárias e
que atendem às necessidades de capital de giro das empresas.
O plano de amortização é estabelecido de acordo com os interesses e
necessidades das partes.
Esse tipo de empréstimo normalmente é garantido por duplicatas em
geral numa relação de 120 a 1500/o do principal emprestado. Nesse caso,
as taxas de juros são mais baixas. Quando a garantia envolve outras ga-
rantias, como aval e notas promissórias, os juros são mais altos.
Nos grandes bancos, os contratos podem ter características informais,
como “garantia” de crédito para as empresas que optam por dar algum tipo
de reciprocidade aos bancos, como, por exemplo, manter sobra de caixa
aplicada em Fundo de Curto Prazo ou CDB.
CARTÕES DE CRÉDITO
Conceito
Este nome exprime várias realidades jurídicas. Em sentido amplo pode
significar: 1. cartão de credenciamento para acesso: a) à conta-corrente; b)
a crédito previamente aberto junto ao próprio emissor ou a terceiro; e 2.
cartão de garantia de cheque.
Como nosso objeto de estudo é o cartão de crédito bancário, interessa-
nos aprofundar o conhecimento relativo ao instituto que consiste fundamen-
talmente na hipótese 1, b, 2.ª parte, isto é, cartão de credenciamento para
acesso a crédito previamente aberto junto a terceiros, que envolve relações
pelo mínimo trilaterais. Este tipo em sua evolução terminou por incorporar o
referido em 1, a, cartão de credenciamento para acesso à conta-corrente
(cartão saque) e o 2, cartão de garantia de cheque.
Em sentido estrito cartão de crédito é o objeto material, normalmente
um retângulo de plástico, que identifica o acreditado em qualquer das
hipóteses dos sistemas acima indicados.
Importa-nos, portanto, é mergulhar na direção do institucional, do ne-
gócio jurídico complexo, formado por vários contratos. Assim visto, o cartão
de crédito é um sistema operacional de credenciamento dirigido ao consu-
mo, que reúne clientes do emitente, constituídos por comerciantes e con-
sumidores. Visa manter uma clientela cativa, fortalecendo o conglomerado
financeiro ao qual é filiado, oferecendo em troca qualificado serviço de
segurança e desregulamentação do crédito.
Natureza jurídica
Não haveremos de misturar os tipos de cartões de crédito. Todos eles
são, como coisa material, cartão de credenciamento e especialmente o
acreditivo (credit cards), embora com características para não ser, tornou-
se, porque o sistema tem sido omisso, título de legitimação erroneamente.
Todos eles identificam o usuário e o apresentam como digno de crédito. Os
cartões, como coisa física, não passam disso, produzindo o mesmo efeito.
O alcance de cada tipo será determinado pelas relações jurídicas que
lhe geraram. O que os fará diferentes serão os contratos que os dotarão de
conteúdo diverso.
Assim, v. g., o cartão de garantia de cheque constitui uma credencial
de certa categoria de usuário de cheque. Mas o que irá determinar a acei-
tação do respectivo cheque que garante é um contrato de garantia de
cheque firmado pelo emitente do cartão e o estabelecimento conveniado.
Ele é apenas uma chave, um instrumento que incidindo no campo das
relações contratuais movimenta-o. Constitui-se praticamente numa senha.
Reúne, pois, duplo aspecto: de credencial e de senha, sintetizado numa só
unidade. E um cartão de credencial-senha.
O cartão para saque bancário ou em caixas automáticas é, como todos
49 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
os demais, credencial. Mas não contém senha. Sua eficácia, todavia, fica
dependente da adjudicação de uma senha que o usuário dispõe e só ele
sob sigilo. Toda atenção é pouca para este detalhe. O saque eletrônico — e
não o cartão de saque como se tem dito por aí — é meio de pagamento
que substitui o cheque. E o que faz as vezes da assinatura que se põe no
cheque no saque eletrônico é a senha. Por trás do cartão de saque há
contratos de conta-corrente e/ou depósitos envolvendo o usuário e o saca-
do.
Já o cartão de crédito emitido por um estabelecimento a favor de clien-
te, para uso exclusivo na relação entre ambos, representa uma abertura de
crédito facultativa em bens ou serviços. Muitas vezes ou geralmente é
resultado de uma oferta unilateral, sem qualquer conteúdo obrigacional.
O mais importante dos cartões de crédito, único a justificar estudo es-
pecífico, e que constitui um instituto jurídico, é o cartão acreditivo que forma
um sistema que em bases mínimas já nasce pela criação de relações
trilaterais. Se outra parte ou outras às três originais se juntar, esta(s) ex-
cepcionará(ão) o negócio jurídico específico do sistema de credit cards,
será(ão) aderente(s) ao complexo, realizará(ão) negócio suplementar ou
negócio autônomo aderente.
No Brasil não se faz distinção entre cartão de crédito e cartão de débito
ou pagamento, porque ambos convivem em nosso sistema sob a denomi-
nação correta de cartão de crédito. Entre nós são na realidade cartões
mistos, tendo em vista que em alguns países, como v. g. a França, essas
modalidades não convivem, sendo chamados, impropriamente, cartão de
débito ou de pagamento àquele que deve ser pago integralmente quando
da apresentação da fatura e de crédito o outro cujo pagamento pode ser
parcelado. A impropriedade reside no fato de confundirem o débito que diz
respeito à fatura, constituindo seu conteúdo, com o cartão que só tem como
finalidade propiciar crédito, pois o usuário ao usá-lo compra bem ou serviço
com pagamento diferido.
Acima ficou dito que o verdadeiro cartão de crédito nasce em bases
mínimas trilateral, porque sem as três partes não se tem o acreditivo. E se
admite suplementação é só de parte de cartões de crédito imperfeitos, os
não bancários, que demandariam uma fonte de financiamento alheia para o
prolongamento do prazo de pagamento dos débitos, isto é, para seu parce-
lamento. Nessa hipótese o emissor é entidade não pertencente ao sistema
financeiro que toma junto a Banco empréstimo em nome de seu cliente,
repassando-lhe os encargos financeiros. Porém, o negócio permanece
circunscrito entre ambos e estranho ao negócio jurídico complexo do cartão
de crédito. De qualquer sorte a responsabilidade pelo pagamento da fatura
perante o vendedor do bem ou do serviço é o estabelecimento emissor, tal
qual ocorre entre os cartões perfeitos, bancários.
O sistema operacional do cartão de crédito é composto por um conjun-
to de três negócios jurídicos que regem e disciplinam três relações distintas
entre as três partes envolvidas, formando os lados de um triângulo.
Diversas teses produziu a doutrina para explicar a natureza jurídica
dessas relações. Apontaram para a assunção de dívida, a cessão de crédi-
to, a sub-rogação, a estipulação em favor de terceiro, o mandato, meio de
pagamento, ordem de pagamento, título de crédito e muitas outras. Entre-
tanto, vê-se que qualquer dessas teses olha apenas para um dos lados do
triângulo, enxergando somente uma única relação. E preciso que se disse-
quem todas as relações que se perfazem totalmente para operacionalizar o
cartão. São elas de três espécies.
A primeira a se constituir ontogeneticamente vincula a instituição emi-
tente ao comerciante ou prestador de serviços disposto a abrir-lhe crédito, a
tomar-se cliente e a aderir ao sistema, sujeitando-se às normas operacio-
nais. Este abre crédito em bens ou serviços à administradora do cartão. Ou
o crédito é em favor de terceiro incerto, mas realizado em nome e por conta
do creditado emissor ou é em favor do próprio emitente que o usará através
de procurador, usuário.
A segunda, pela ordem da montagem estrutural, é a que estabelece di-
reitos e obrigações entre instituição emitente e cliente-usuário, e que se
consuma pela identificação, credenciamento e abertura de crédito rotativo
para saque de dinheiro e/ou compra de mercadorias e/ou serviços nos
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
estabelecimentos conveniados. Vale observar que o saque de dinheiro é
função enxertada no cartão acreditivo, não fazendo parte de seu conteúdo
jurídico essencial.
A terceira e última é que constitui o verdadeiro acreditivo, na relação de
compra e venda entre usuário do cartão e estabelecimento conveniado,
com estipulação de terceiro, no caso a instituição emitente, para ocorrer o
pagamento. Afasta-se do acreditivo, inovando-o, apenas no aspecto libera-
tório do usuário.
Desta forma, temos que o cartão de crédito bancário é um negócio jurí-
dico complexo, de que participam no mínimo três partes. E contrato de
duração, adesão, oneroso, comutativo, atípico.
Conteúdo obrigacional
O emissor do cartão obriga-se perante o estabelecimento conveniado a
fornecer-lhe o material de expediente apropriado e a pagar-lhe as faturas
que lhe sejam apresentadas nas condições e prazos previstos contratual-
mente, resguardando-o das fraudes ou irregularidades que não possa
razoavelmente constatar. E obriga-se perante o usuário a garantir-lhe o
funcionamento do sistema para uso do qual cobra a prestação de serviços
e a garantir-lhe a segurança operacional uma vez avisado do roubo ou
extravio do cartão.
O estabelecimento conveniado obriga-se para com o emissor a vender
para o usuário pelo mesmo preço praticado nas vendas à vista; a observar
o limite de crédito do usuário e só ultrapassá-lo quando especialmente
autorizado pelo emitente, pagando-lhe por ocasião da liquidação das fatu-
ras a comissão devida por sua participação no sistema. Obriga-se ainda —
coisa que na prática não vem sendo cumprida sem risco algum — a identifi-
car o portador do cartão, controlando seu prazo de validade e inexistência
de restrições pelo exame e cotejo com as listas que lhe são enviadas pelo
emissor.
O usuário obriga-se perante o emissor a assinar as faturas de suas
compras e a pagá-las quando lhe forem apresentadas na forma ajustada
contratualmente e/ou fixada pela lei, bem como a ocorrer a liquidação dos
encargos que lhe são devidos pela sua participação no sistema, avisando-
lhe de eventual roubo, perda ou extravio do cartão, respondendo pelo
eventual uso indevido que até essa data possa ter havido. Obriga-se da
mesma forma pela liquidação das faturas de responsabilidade dos cartões
adicionais que tiver solicitado.
Responsabilidade civil
A questão da responsabilidade civil com relação ao furto, perda ou ex-
travio do cartão tem sofrido notável evolução. Em seus primórdios, a res-
ponsabilidade pesava exclusivamente sobre o usuário até que sua comuni-
cação fosse incluída nas listas negras e estas chegassem a seu destino,
aos estabelecimentos conveniados. Porém, a clara compreensão de que
diante do universo de usuários do sistema os casos da espécie são inex-
pressivos, não tendo significação econômica, os estudiosos do problema
passaram a entender que era um risco imanente ao próprio negócio que
bem poderia ser administrado pelo emissor, ou absorvendo o prejuízo ou
contratando seguro. A prática mostrou também que na maioria dos casos o
mau uso não teria acontecido se o estabelecimento conveniado não tivesse
agido com negligência. Acresça-se a isso o fato de não se saber se o
usuário não fosse compelido a firmar contrato de adesão, se teria aceito a
cláusula que o responsabiliza e permite que o dano causado pela negligên-
cia de associado do instituidor lhe seja transferido.
Sensível a esse questionamento, doutrina e jurisprudência começaram
a repensar o direito e a reposicionar-se, o que obrigou o emitente a mudar
a cláusula, fazendo cessar a responsabilidade do usuário no momento da
comunicação do fato imprevisto e indesejado.
Vê-se na prática o total desinteresse do comerciante com a identifica-
ção do usuário e, algumas vezes, com o exame comparativo da assinatura.
Ora, isso faz parte de sua obrigação contratual, pois não basta a condição
de portador do cartão para o exercício do direito, sendo exigível que dete-
nha a titularidade. O cartão é intransferível. Legitimidade e titularidade
andam sempre juntas neste caso. O instituidor poderá, havendo conveniên-
cia, voltar-se contra o estabelecimento conveniado para ressarcir-se do
50 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
dano que a desídia deste lhe venha causar.
Bastará, portanto, ao usuário desapossado do cartão proceder o regis-
tro policial da ocorrência e comunicar imediatamente o emissor de forma
inequívoca, de preferência por escrito para fins de prova, fazendo cessar
assim sua responsabilidade.
Inadimplemento e extinção
Inadimplindo o usuário tem o emitente contra ele execução de título ex-
trajudicial com base no próprio contrato, bastando juntar a ele o(s) extra-
to(s) não pago(s). Mesma execução tem o estabelecimento conveniado
contra o emissor se este deixar de atender ao pagamento de seu crédito
oriundo das vendas. A base jurídica é o contrato.
Outra espécie de inadimplemento contratual dará ensejo à resolução
ou à denúncia; por qualquer das partes, sendo recomendável notificação
com prazo de 10 dias da recepção (art. 137 do C. Com.).
O programa de microcrédito urbano do Banco do Nordeste, Credia-
migo, comemora a marca de 100 mil clientes ativos somente na sua jurisdi-
ção de Salvador, que compreende 213 municípios baianos, englobando a
capital, a região metropolitana, o Norte, o Nordeste e a Região Central da
Bahia, além da Chapada Diamantina. Em valores, a carteira ativa já repre-
senta R$ 116,9 milhões.
O CRÉDITO RURAL
O Decreto-lei 167, de 14.2.1967, dispôs que o financiamento rural fos-
se executado mediante a emissão de cédulas de crédito rural. Em seu art.
2º referido diploma legal prescreve que o emitente da cédula fica obrigado a
aplicar o financiamento para os fins ajustados, devendo comprovar tal
circunstância perante a “instituição financiadora”. Embora use o termo
“financiadora” e não financeira, tem-se no art. 1º, que o financiamento é
concedido pelos órgãos integrantes do sistema nacional de “crédito rural “,
pelo que se compreende dentro das operações bancárias. Em se tratando
de financiamento, o banco tem o direito de fiscalizar a aplicação da quantia
financiada, a qual vencerá juros conforme taxas fixadas pelo Conselho
Monetário Nacional. Quando o financiamento for concedido para utilização
parcelada, o financiador abrirá com o valor do financiamento conta vincula-
da à operação, que o financiado movimentará por meio de cheques, sa-
ques, recibos, ordens, cartas ou quaisquer outros documentos.
Características das cédulas de crédito rural.
As cédulas de crédito rural são promessas de pagamento sem, ou com
garantia real cedularmente constituída, isto é, no próprio título, dispensando
documento à parte. A garantia poderá ser ofertada pelo próprio financiado,
ou por um terceiro. Embora o art. 10 considere a cédula de crédito rural um
título civil, é evidente sua comercialidade, por sujeitar-se à disciplina do
Direito Cambiário. Constituindo-se cedularmente a garantia, ou seja, por
incorporação no próprio título, quando se tratar de hipoteca, ocorrem derro-
gações ao direito comum com a dispensa de escritura pública e da outorga
uxória, mas em virtude da ausência desta última, o cônjuge obriga apenas
seus bens particulares e os comuns até o limite de sua meação. Para terem
eficácia contra terceiros, as cédulas de crédito rural devem ser registrada
no Cartório de Registro de Imóveis. Sua cobrança se processa mediante a
ação de rito especial (execução), com a originalidade de permitir a venda,
pelo credor, após a penhora, dos bens dados em garantia, contestada ou
não a ação, podendo, desde logo, mediante caução idônea, levantar o
produto líquido da venda. Em se tratando de cooperativas rurais, institui-
ções financeiras públicas e o Banco do Brasil, não há necessidade de
caução.
Cédula Rural Pignoratícia:
É um título que consubstancia uma promessa de pagamento com ga-
rantia de bens móveis que, porém, permanecem de posse do devedor.
O formalismo do título impõe-lhe os seguintes requisitos:
I - a denominação “cédula rural pignoratícia”
II - a data e as condições de pagamento; havendo prestações peri-
ódicas, ou prorrogações de vencimentos, de acrescentar-se a
expressão “nos termos da cláusula Forma de Pagamento abai-
xo” ou, em sendo o caso, “nos temos da cláusula Ajuste de pror-
rogação abaixo”;
III - o nome do credor e a cláusula “à ordem”;
IV - o valor do crédito deferido, lançado em algarismos e por exten-
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
so, com indicação da finalidade ruralista a que se destina o fi-
nanciamento concedido e a forma de sua utilização;
V - a descrição dos bens vinculados ao penhor, que se indicarão pe-
la espécie, qualidade, quantidade, marca ou período de produ-
ção, se for o caso, além do local ou depósito em que os mesmos
bens se encontrarem;
VI - a taxa de juros a pagar, e da comissão de fiscalização, se hou-
ver, e o tempo de seu pagamento;
VII - a praça de pagamento;
VIII - a data e o lugar da emissão;
IX - a assinatura do próprio punho do emitente ou de representante
com poderes especiais.
Cédula rural hipotecária:
Podem os bancos, também conceder financiamentos mediante a emis-
são, pelo devedor, de cédula com garantia hipotecária. Pelo artigo 811 do
Código Civil “a hipoteca abrange todas as acessões, melhoramentos ou
construções do imóvel”. A lei específica ( Dec.-lei 167/67) faz com que a
garantia seja prestada não só pelo imóvel e suas acessões, mas também
pelos bens originariamente móveis, que se incorporam ao imóvel devido à
sua destinação, tais como máquinas, aparelhos e instalações, sejam os
existentes no momento da constituição da hipoteca, sejam os adquiridos
com os recursos financeiros que o banco fornece ao devedor.
A cédula rural hipotecária deverá conter os seguintes requisitos:
I- a denominação “cédula rural hipotecária”;
II - a data e condições de pagamento; havendo prestações peri-
ódicas ou prorrogações de vencimento, é acrescentada a ex-
pressão “nos termos da cláusula Forma de Pagamento abaixo”
ou “nos termos da cláusula Ajuste de prorrogação abaixo”;
III - o nome do credor e a cláusula “à ordem”;
IV - o valor do crédito deferido, lançado em algarismos e por
extenso, com a indicação da finalidade ruralista a que se destina
o financiamento e a forma de sua utilização;
V - a descrição do imóvel hipotecado com indicação do
nome, se houver, dimensões, confrontações, benfeitorias, título
e data de aquisição e anotações (número, livro e folha) do regis-
tro imobiliário;
VI - as taxas dos juros a pagar e a da comissão de fiscalização, se
houver, e tempo de seu pagamento;
VII - a praça do pagamento;
VIII - a data e o lugar da emissão;
IX - a assinatura do próprio punho do emitente ou de representante
com poderes especiais.
A cédula rural hipotecária confere direito real inter partes desde a sua
emissão, embora seu registro seja necessário para que tenha eficácia
contra terceiros (erga omnes).
Embora destinada a servir de garantia de financiamentos para fins ru-
rais, essa pode constituir-se cedularmente por imóveis rurais ou urbanos.
Cédula rural pignoratícia e hipotecária: aqui a garantia é prestada por
bens imóveis e também móveis, só que estes, diferentemente do que
ocorre com a cédula rural hipotecária, não são apenas aqueles incorpora-
dos ao imóvel pela sua destinação (máquinas, aparelhos e instalações),
mas também os existentes em local diferente do imóvel, por isso se carac-
terizando o penhor e a hipoteca.
Os requisitos do título são:
I- denominação ”cédula rural pignoratícia e hipotecária”
II - a data e as condições de pagamento; havendo prestações
periódicas ou prorrogações de vencimentos, acrescentar “nos
termos da cláusula Forma de Pagamento abaixo “ou “nos
termos da cláusula Ajuste de prorrogação abaixo”;
III - o nome do credor e a cláusula à ordem;
IV - o valor do crédito deferido, lançado em algarismos e por exten-
so, com indicação da finalidade ruralista a que se destina o fi-
nanciamento concedido e a forma de sua utilização;
V - descrição dos bens vinculados em penhor, os quais se indicarão
pela espécie, quantidade, qualidade, marca ou período de pro-
dução, se for o caso, além do local ou depósito dos mesmos
51 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
bens;
VI - a descrição do imóvel hipotecado com a indicação do nome, se
houver, dimensões, confrontações, benfeitorias, título e data de
aquisição e anotações (número, livro e folha) do registro imobili-
ário;
VII - a taxa de juros a pagar e da comissão de fiscalização, se hou-
ver, e tempo de seu pagamento;
VIII - praça do pagamento;
IX - a data e o lugar da emissão
X - a assinatura do próprio punho do emitente ou de representante
com poderes especiais.
Nota de crédito rural
É também um título destinado ao financiamento rural, mas destituído
de qualquer garantia real, conferindo, entretanto, ao credor privilégio sobre
os bens enumerados no art. 1.563 do Código Civil.
São seus requisitos:
I- a denominação “Nota de Crédito Rural”
II - a data e as condições de pagamento; havendo prestações pe-
riódicas ou prorrogações de vencimentos, acrescenta-se as ex-
pressões: “nos termos da cláusula Forma de Pagamento abaixo”
ou “nos termos da cláusula Ajuste de Prorrogação abaixo”;
III - o nome do credor e a cláusula à ordem;
IV - o valor do crédito deferido, lançado em algarismos e por exten-
so, com indicação da finalidade ruralista a que se destina o fi-
nanciamento concedido e a forma de sua utilização;
V - a taxa dos juros a pagar e da comissão de fiscalização, se hou-
ver, e tempo de seu pagamento;
VI - a praça de pagamento;
VII - a data e o lugar de emissão;
VIII - a assinatura do próprio punho do emitente ou de representante
com poderes especiais.
Não obstante destituída de garantia real, a nota de crédito rural está
sujeita a registro no Cartório de Registro de Imóveis da circunscrição em
que esteja situado o imóvel a cuja exploração se destina o financiamento
cedular. Compreende-se a exigência para o fim de estabelecer-se sua
eficácia em relação a terceiros.
O Programa Nacional de Fortalecimento da Agricultura Familiar (Pro-
naf) financia projetos individuais ou coletivos, que gerem renda aos agricul-
tores familiares e assentados da reforma agrária. O programa possui as
mais baixas taxas de juros dos financiamentos rurais, além das menores
taxas de inadimplência entre os sistemas de crédito do País.
O acesso ao Pronaf inicia-se na discussão da família sobre a necessi-
dade do crédito, seja ele para o custeio da safra ou atividade agroindustrial,
seja para o investimento em máquinas, equipamentos ou infraestrutura de
produção e serviços agropecuários ou não agropecuários.
Após a decisão do que financiar, a família deve procurar o sindicato ru-
ral ou a empresa de Assistência Técnica e Extensão Rural (Ater), como a
Emater, para obtenção da Declaração de Aptidão ao Pronaf (DAP), que
será emitida segundo a renda anual e as atividades exploradas, direcio-
nando o agricultor para as linhas específicas de crédito a que tem direito.
Para os beneficiários da reforma agrária e do crédito fundiário, o agricultor
deve procurar o Instituto Nacional de Colonização e Reforma Agrária (Incra)
ou a Unidade Técnica Estadual (UTE).
O agricultor deve estar com o CPF regularizado e livre de dívidas. As
condições de acesso ao Crédito Pronaf, formas de pagamento e taxas de
juros correspondentes a cada linha são definidas, anualmente, a cada
Plano Safra da Agricultura Familiar, divulgado entre os meses de junho e
julho.
Objetivo
Apoio financeiro a atividades agropecuárias ou não-agropecuárias, pa-
ra implantação, ampliação ou modernização da estrutura de produção,
beneficiamento, industrialização e de serviços, no estabelecimento rural ou
em áreas comunitárias rurais próximas, de acordo com projetos específicos.
Destina-se a promover o aumento da produção e da produtividade e a
redução dos custos de produção, visando à elevação da renda da família
produtora rural.
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Clientes
1. Agricultores e produtores rurais familiares que compõem as unida-
des familiares de produção rural e que comprovem seu enquadramento
mediante apresentação da Declaração de Aptidão ao PRONAF (DAP)
válida, e:
a. explorem parcela de terra na condição de proprietário, posseiro, ar-
rendatário, comodatário, parceiro ou concessionário do Programa Nacional
de Reforma Agrária, ou permissionário de áreas públicas;
b. residam na propriedade ou em local próximo;
c. não disponham, a qualquer título, de área superior a quatro módu-
los fiscais, contíguos ou não, quantificados segundo a legislação em vigor
(este item não se aplica quando se tratar de condomínio rural ou outras
formas coletivas de propriedade, desde que a fração ideal por proprietário
não ultrapasse os quatro módulos fiscais);
d. obtenham, no mínimo, 50% da renda familiar da exploração agro-
pecuária e não agropecuária do estabelecimento;
e. tenham o trabalho familiar como predominante na exploração do
estabelecimento, utilizando apenas eventualmente o trabalho assalariado,
de acordo com as exigências sazonais da atividade agropecuária, podendo
manter empregados permanentes em número menor que o número de
pessoas da família ocupadas com o empreendimento familiar; e
f. tenham obtido renda bruta anual familiar de até R$ 360 mil nos úl-
timos 12 meses que antecedem a solicitação da DAP, considerando neste
limite a soma de todo o Valor Bruto de Produção (VBP), 100% do valor da
receita recebida de entidade integradora e das demais rendas provenientes
de atividades desenvolvidas no estabelecimento e fora dele, recebidas por
qualquer componente familiar, exceto os benefícios sociais e os proventos
previdenciários decorrentes de atividades rurais..
2. Agricultores e produtores rurais familiares que comprovem seu en-
quadramento mediante apresentação da Declaração de Aptidão ao PRO-
NAF (DAP) válida, e:
a. se enquadrem nos requisitos 1.a, 1.b, 1.d, 1.e e 1.f, citados anteri-
ormente;
b. sejam extrativistas que exerçam o extrativismo artesanalmente no
meio rural, excluídos os garimpeiros e faiscadores;
c. sejam integrantes de comunidades quilombolas rurais;
d. sejam membros de povos indígenas; e
e. sejam membros dos demais povos e comunidades tradicionais.
3. Agricultores e produtores rurais familiares que comprovem seu en-
quadramento mediante apresentação da Declaração de Aptidão ao PRO-
NAF (DAP) válida, e que sejam:
a. pescadores artesanais que se dediquem à pesca artesanal, com
fins comerciais, explorando a atividade como autônomos, com meios de
produção próprios ou em regime de parceria com outros pescadores igual-
mente artesanais;
b. aquicultores que se dediquem ao cultivo de organismos que te-
nham na água seu normal ou mais frequente meio de vida e explorem área
não superior a 2 hectares de lâmina d’água ou ocupem até 500 m³ de água,
quando a exploração se efetivar em tanque-rede; ou
c. silvicultores que cultivem florestas nativas ou exóticas e que pro-
movam o manejo sustentável daqueles ambientes.
Crédito industrial, agroindustrial, para o comércio e para a
prestação de serviços: conceito, finalidades (investimento fixo
e capital de giro associado), beneficiários.
FAQ - Crédito Rural
1. O que é o Manual de Crédito Rural (MCR)?
52 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
É o documento que consolida os diversos normativos que regulamentam o
crédito rural no Brasil. O Manual de Crédito Rural pode ser consultado em
nossa página em “Publicações > Manuais > MCR – Manual de Crédito
Rural”.
2. Quais são os objetivos do crédito rural?
• estimular os investimentos rurais efetuados pelos produtores ou por suas
cooperativas;
• favorecer o oportuno e adequado custeio da produção e a comercializa-
ção de produtos agropecuários;
• fortalecer o setor rural;
• incentivar a introdução de métodos racionais no sistema de produção,
visando ao aumento de produtividade, à melhoria do padrão de vida das
populações rurais e à adequada utilização dos recursos naturais;
• propiciar, pelo crédito fundiário, a aquisição e regularização de terras
pelos pequenos produtores, posseiros e arrendatários e trabalhadores
rurais;
• desenvolver atividades florestais e pesqueiras;
• estimular a geração de renda e o melhor uso da mão-de-obra na agricul-
tura familiar.
3. Que atividades podem ser financiadas pelo crédito rural?
• custeio para cobrir as despesas normais dos ciclos produtivos;
• investimento em bens ou serviços, cujo desfrute se estenda por vários
períodos de produção;
• comercialização para cobrir despesas próprias da fase posterior à coleta
da produção ou para converter em espécie os títulos oriundos de sua venda
ou entrega pelos produtos ou suas cooperativas.
4. Como se classifica o custeio?
• custeio agrícola;
• custeio pecuário;
• custeio de beneficiamento ou industrialização.
5. A que pode se destinar o crédito de custeio?
A despesas normais, tais como:
• do ciclo produtivo de lavouras periódicas, da entressafra de lavouras
permanentes ou da extração de produtos vegetais espontâneos ou cultiva-
dos, incluindo o beneficiamento primário da produção obtida e seu armaze-
namento no imóvel rural ou em cooperativa;
• de exploração pecuária;
• de beneficiamento ou industrialização de produtos agropecuários.
6. Quem pode se utilizar do crédito rural?
• produtor rural (pessoa física ou jurídica);
• cooperativa de produtores rurais; e
• pessoa física ou jurídica que, mesmo não sendo produtor rural, se dedi-
que a uma das seguintes atividades:
a) pesquisa ou produção de mudas ou sementes fiscalizadas ou certifica-
das;
b) pesquisa ou produção de sêmen para inseminação artificial e embriões;
c) prestação de serviços mecanizados de natureza agropecuária, em imó-
veis rurais, inclusive para proteção do solo;
d) prestação de serviços de inseminação artificial, em imóveis rurais;
e) medição de lavouras;
f) atividades florestais.
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
7. A contratação de assistência técnica é obrigatória?
Cabe ao produtor decidir sobre a contratação de serviços de assistência
técnica, salvo quando considerados indispensáveis pelo financiador ou
quando exigidos em regulamento de operações com recursos oficiais.
8. Quais são as exigências essenciais para concessão de crédito
rural?
• idoneidade do tomador;
• apresentação de orçamento, plano ou projeto, salvo em operações de
desconto;
• oportunidade, suficiência e adequação dos recursos;
• observância de cronograma de utilização e de reembolso;
• fiscalização pelo financiador;
• liberação do crédito diretamente aos agricultores ou por intermédio de
suas associações formais ou informais, ou organizações cooperativas;
• observância das recomendações e restrições do zoneamento agroecoló-
gico e do Zoneamento Ecológico-Econômico (ZEE).
9. É necessária a apresentação de garantias para obtenção de financi-
amento rural? Como é feita a escolha dessas garantias?
Sim. A escolha das garantias é de livre convenção entre o financiado e o
financiador, que devem ajustá-las de acordo com a natureza e o prazo do
crédito, observada a legislação própria de cada tipo. Pode constituir-se de:
• penhor agrícola, pecuário, mercantil, florestal ou cedular;
• alienação fiduciária;
• hipoteca comum ou cedular;
• aval ou fiança;
• seguro rural ou ao amparo do Programa de Garantia da Atividade Agro-
pecuária (Proagro);
• proteção de preço futuro da commodity agropecuária, inclusive por meio
de penhor de direitos, contratual ou cedular;
• outras que o Conselho Monetário Nacional admitir.
10. A que tipo de despesas está sujeito o crédito rural?
• remuneração financeira;
• Imposto sobre Operações de Crédito, Câmbio e Seguro, e sobre Opera-
ções relativas a Títulos e Valores Mobiliários (IOF);
• custo de prestação de serviços;
• as previstas no Programa de Garantia da Atividade Agropecuária (Proa-
gro);
• prêmio de seguro rural, observadas as normas divulgadas pelo Conselho
Nacional de Seguros Privados;
• sanções pecuniárias;
• prêmios em contratos de opção de venda, do mesmo produto agropecu-
ário objeto do financiamento de custeio ou comercialização, em bolsas de
mercadorias e futuros nacionais, e taxas e emolumentos referentes a essas
operações de contratos de opção.
Nenhuma outra despesa pode ser exigida do mutuário, salvo o exato valor
de gastos efetuados à sua conta pela instituição financeira ou decorrentes
de expressas disposições legais.
11. Como se classificam os recursos do crédito rural?
Controlados:
a) os recursos obrigatórios (decorrentes da exigibilidade de depósito à
vista);
53 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
b) os das Operações Oficiais de Crédito sob supervisão do Ministério da
Fazenda;
c) os de qualquer fonte destinados ao crédito rural na forma da regulação
aplicável, quando sujeitos à subvenção da União, sob a forma de equaliza-
ção de encargos financeiros, inclusive os recursos administrados pelo
Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES);
d) os oriundos da poupança rural, quando aplicados segundo as condições
definidas para os recursos obrigatórios;
e) os dos fundos constitucionais de financiamento regional;
f) os do Fundo de Defesa da Economia Cafeeira (Funcafé).
Não controlados: todos os demais.
12. Quais são os limites de financiamento?
O limite de crédito de custeio rural, por beneficiário, em cada safra e em
todo o Sistema Nacional de Crédito Rural (SNCR), é de R$1.000.000,00
(um milhão de reais), devendo ser considerados, na apuração desse limite,
os créditos de custeio tomados com recursos controlados, exceto aqueles
tomados no âmbito dos fundos constitucionais de financiamento regional.
Nas operações de investimento, o limite de crédito é de R$350.000,00
(trezentos e cinquenta mil reais), por beneficiário/ano safra, em todo o
Sistema Nacional de Crédito Rural (SNCR), independentemente dos crédi-
tos obtidos para outras finalidades. Esse limite pode ser elevado para até
R$1.000.000,00 (um milhão de reais) por beneficiário, observadas condi-
ções específicas.
13. Quais são as taxas efetivas de juros segundo a origem dos recur-
sos aplicados?
• recursos obrigatórios: taxa efetiva de juros de 6,75% a.a. para as opera-
ções contratadas até 30.6.2012, e de 5,5% a.a. para as operações contra-
tadas a partir de 1º.7.2012, permitida a sua redução, a critério do agente
financeiro, em financiamentos de custeio a produtores e suas cooperativas
em que o tomador dispuser de mecanismo de proteção de preço ou de
seguro da produção esperada;
• recursos das Operações Oficiais de Crédito: a serem fixadas por ocasião
da divulgação da respectiva linha de crédito;
• recursos equalizados pelo Tesouro Nacional (aplicados com a subven-
ção da União sob a forma de equalização de encargos financeiros): de
acordo com o que for definido para cada programa pelo Conselho Monetá-
rio Nacional (ver detalhamento dos programas no MCR 13);
• recursos não controlados: livremente pactuadas entre as partes.
14. Como obter financiamentos ao amparo dos Programas com recur-
sos equalizados pelo Tesouro Nacional junto ao Banco Nacional de
Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES)?
Por meio dos agentes financeiros credenciados pelo BNDES.
15. Como pode ser liberado o crédito rural?
De uma só vez ou em parcelas, por caixa ou em conta de depósitos, de
acordo com as necessidades do empreendimento, devendo sua utilização
obedecer a cronograma de aquisições e serviços.
16. Como deve ser pago o crédito rural?
De uma vez só ou em parcelas, segundo os ciclos das explorações financi-
adas. O prazo e o cronograma de reembolso devem ser estabelecidos em
função da capacidade de pagamento, de maneira que os vencimentos
coincidam com as épocas normais de obtenção dos rendimentos da ativi-
dade assistida.
17. A instituição financeira é obrigada a fiscalizar a aplicação do valor
financiado?
Sim. É obrigatória a fiscalização direta de todos os créditos, ressalvados os
casos expressamente previstos.
18. Quando deve ser realizada a fiscalização do crédito rural?
Deve ser efetuada nos seguintes momentos:
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
• crédito de custeio agrícola: antes da época prevista para colheita;
• Empréstimo do Governo Federal (EGF): no curso da operação;
• crédito de custeio pecuário: pelo menos uma vez no curso da operação,
em época que seja possível verificar sua correta aplicação;
• crédito de investimento para construções, reformas ou ampliações de
benfeitorias: até a conclusão do cronograma de execução, previsto no
projeto;
• demais financiamentos: até 60 (sessenta) dias após cada utilização, para
comprovar a realização das obras, serviços ou aquisições.
Cabe ao fiscal verificar a correta aplicação dos recursos orçamentários, o
desenvolvimento das atividades financiadas e a situação das garantias, se
houver.
19. Quais são os instrumentos utilizados para a formalização do crédi-
to rural?
De acordo com o Decreto-Lei nº 167, de 14.2.1967, e da Lei nº 10.931, de
2.8.2004, a formalização do crédito rural pode ser realizada por meio dos
seguintes títulos:
• Cédula Rural Pignoratícia (CRP);
• Cédula Rural Hipotecária (CRH);
• Cédula Rural Pignoratícia e Hipotecária (CRPH);
• Nota de Crédito Rural (NCR).
• Cédula de Crédito Rural Bancário (CCB).
Faculta-se a formalização do crédito rural por meio de contrato, no caso de
peculiaridades insuscetíveis de adequação aos títulos acima mencionados.
20. O que são esses títulos de crédito?
São promessas de pagamento sem ou com garantia real cedularmente
constituída, isto é, no próprio título, dispensando documento à parte. A
garantia pode ser ofertada pelo próprio financiado, ou por um terceiro.
Embora seja considerada um título civil, é evidente sua comercialidade, por
sujeitar-se à disciplina do direito cambiário.
21. O que é Nota Promissória Rural?
Título de crédito, utilizado nas vendas a prazo de bens de natureza agríco-
la, extrativa ou pastoril, quando efetuadas diretamente por produtores rurais
ou por suas cooperativas; nos recebimentos, pelas cooperativas, de produ-
tos da mesma natureza entregues pelos seus cooperados, e nas entregas
de bens de produção ou de consumo, feitas pelas cooperativas aos seus
associados. O devedor é, geralmente, pessoa física.
22. O que é Duplicata Rural?
Nas vendas a prazo de quaisquer bens de natureza agrícola, extrativa ou
pastoril, quando efetuadas diretamente por produtores rurais ou por suas
cooperativas, poderá ser utilizada também, como título do crédito, a dupli-
cata rural. Emitida a duplicata rural pelo vendedor, este ficará obrigado a
entregá-la ou a remetê-la ao comprador, que a devolverá depois de assiná-
la. O devedor é, geralmente, pessoa jurídica.
23. Segundo a natureza das garantias como devem ser utilizados os
títulos de crédito rural?
Com garantia real:
• penhor: Cédula Rural Pignoratícia;
• hipoteca: Cédula Rural Hipotecária;
• penhor e hipoteca: Cédula Rural Pignoratícia e Hipotecária.
Com ou sem garantia real ou fidejussória: Cédula de Crédito Bancário e
contrato.
Sem garantia real: Nota de Crédito Rural.
24. Quando o título de crédito rural adquire eficácia contra terceiros?
54 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
Apesar de a cédula rural valer entre as partes desde a emissão, ela só
adquire eficácia contra terceiros depois de registrada no Cartório de Regis-
tro de Imóveis competente.
DECRETO-LEI Nº 413, DE 09 DE JANEIRO DE 1969.
Dispõe sobre títulos de crédito industrial e dá outras providências.
O PRESIDENTE DA REPÚBLICA , no uso das atribuições que lhe
confere o § 1º do Art. 2º do Ato Institucional nº 5, de 13 de dezembro de
1968,
DECRETA:
CAPÍTULO I
Do Financiamento Industrial
Art 1º O financiamento concedido por instituições financeiras a pessoa
física ou jurídica que se dedique à atividade industrial poderá efetuar-se por
meio da cédula de crédito industrial prevista neste Decreto-lei.
Art 2º O emitente da cédula fica obrigado a aplicar o financiamento nos
fins ajustados, devendo comprovar essa aplicação no prazo e na forma
exigidos pela instituição financiadora.
Art 3º A aplicação do financiamento ajustar-se-á em orçamento, assi-
nado, em duas vias, pelo emitente e pelo credor, dele devendo constar
expressamente qualquer alteração que convencionarem.
Parágrafo único. Far-se-á, na cédula, menção do orçamento que a ela
ficará vinculado.
Art 4º O financiador abrirá, com o valor do financiamento conta vincu-
lada à operação, que o financiado movimentará por meio de cheques,
saques, recibos, ordens, cartas ou quaisquer outros documentos, na forma
e no tempo previstos na cédula ou no orçamento.
Art 5º As importâncias fornecidas pelo financiador vencerão juros e
poderão sofrer correção monetária às taxas e aos índices que o Conselho
Monetário Nacional fixar, calculados sobre os saldos devedores da conta
vinculada à operação, e serão exigíveis em 30 de junho, 31 de dezembro,
no vencimento, na liquidação da cédula ou, também, em outras datas
convencionadas no título, ou admitidas pelo referido Conselho.
Parágrafo único. Em caso de mora, a taxa de juros constante da
cédula será elevável de 1% (um por cento) ao ano.
Art 6º O devedor facultará ao credor a mais ampla fiscalização do
emprego da quantia financiada, exibindo, inclusive os elementos que lhe
forem exigidos.
Art 7º O financiador poderá, sempre que julgar conveniente e por
pessoas de sua indicação, não só percorrer todas e quaisquer dependên-
cias dos estabelecimentos industriais referidos no título, como verificar o
andamento dos serviços neles existentes.
Art 8º Para ocorrer às despesas cem a fiscalização, poderá ser ajusta-
da, na cédula, comissão fixada e exigível na forma do art. 5º deste Decreto-
lei, calculada sobre os saldos devedores da conta vinculada à operação,
respondendo ainda o financiado pelo pagamento de quaisquer despesas
que se verificarem com vistorias frustradas, ou que forem efetuadas em
consequência de procedimento seu que possa prejudicar as condições
legais e celulares.
CAPÍTULO II
Da Cédula de Crédito Industrial
Art 9º A cédula de crédito industrial e promessa de pagamento em
dinheiro, com garantia real, cedularmente constituída.
Art 10. A cédula de crédito industrial é título líquido e certo, exigível
pela soma dela constante ou do endôsso, além dos juros, da comissão de
fiscalização, se houver, e demais despesas que o credor fizer para segu-
rança, regularidade e realização de seu direito creditório.
§ 1º Se o emitente houver deixado de levantar qualquer parcela do
credito deferido, ou tiver feito pagamentos parciais, o credor desconta-los-á
da soma declarada na cédula, tornando-se exigível apenas o saldo.
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
§ 2º Não constando do endôsso o valor pelo qual se transfere a cédu-
la, prevalecerá o da soma declarada no título, acrescido dos acessórios, na
forma deste artigo, deduzido o valor das quitações parciais passadas no
próprio título.
Art 11. Importa em vencimento antecipado da dívida resultante da
cédula, independentemente de aviso ou de interpelação judicial, a inadim-
plência de qualquer obrigação do eminente do título ou, sendo o caso, do
terceiro prestante da garantia real.
§ 1º Verificado o inadimplemento, poderá, ainda, o financiador consi-
derar vencidos antecipadamente todos os financiamentos concedidos ao
emitente e dos quais seja credor.
§ 2º A inadimplência, além de acarretar o vencimento antecipado da
dívida resultante da cédula e permitir igual procedimento em relação a
todos os financiamentos concedidos pelo financiador ao emitente e dos
quais seja credor, facultará ao financiador a capitalização dos juros e da
comissão de fiscalização, ainda que se trate de crédito fixo.
Art 12. A cédula de crédito industrial poderá ser aditada, ratificada e
retificada, por meio de menções adicionais e de aditivos, datados e assina-
dos pelo emitente e pelo credor, lavrados em folha à parte do mesmo
formato e que passarão a fazer parte integrante do documento cedular.
Art 13. A cédula de crédito industrial admite amortizações periódicas
que serão ajustadas mediante a inclusão de cláusula, na forma prevista
neste Decreto-lei.
Art 14. A cédula de crédito industrial conterá os seguintes requisitos,
lançados no contexto:
I - Denominação "Cédula de Crédito Industrial".
II - Data do pagamento, se a cédula fôr emitida para pagamento parce-
lado, acrescentar-se-á cláusula discriminando valor e data de pagamento
das prestações.
III - Nome do credor e cláusula à ordem.
IV - Valor do crédito deferido, lançado em algarismos por extenso, e a
forma de sua utilização.
V - Descrição dos bens objeto do penhor, ou da alienação fiduciária,
que se indicarão pela espécie, qualidade, quantidade e marca, se houver,
além do local ou do depósito de sua situação, indicando-se, no caso de
hipoteca, situação, dimensões, confrontações, benfeitorias, título e data de
aquisição do imóvel e anotações (número, livro e folha) do registro imobiliá-
rio.
VI - Taxa de juros a pagar e comissão de fiscalização, se houver, e
épocas em que serão exigíveis, podendo ser capitalizadas.
VII - Obrigatoriedade de seguro dos bens objeto da garantia.
VIII - Praça do pagamento.
IX - Data e lugar da emissão.
X - Assinatura do próprio punho do emitente ou de representante com
poderes especiais.
§ 1º A cláusula discriminando os pagamentos parcelados, quando
cabível, será incluída logo após a descrição das garantias.
§ 2º A descrição dos bens vinculados poderá ser feita em documento à
parte, em duas vias, assinado pelo emitente e pelo credor, fazendo-se, na
cédula, menção a essa circunstância, logo após a indicação do grau do
penhor ou da hipoteca, da alienação fiduciária e de seu valor global.
§ 3º Da descrição a que se refere o inciso V deste artigo, dispensa-se
qualquer alusão à data, forma e condições de aquisição dos bens empe-
nhados. Dispensar-se-ão, também, para a caracterização do local ou do
depósito dos bens empenhados ou alienados fiduciàriamente, quaisquer
referências a dimensões, confrontações, benfeitorias e a títulos de posse
ou de domínio.
§ 4º Se a descrição do imóvel hipotecado se processar em documento
à parte, deverão constar também da cédula todas as indicações menciona-
das no item V deste artigo, exceto confrontações e benfeitorias.
55 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
§ 5º A especificação dos imóveis hipotecados, pela descrição porme-
norizada, poderá ser substituída pela anexação à cédula de seus respecti-
vos títulos de propriedade.
§ 6º Nos casos do parágrafo anterior, deverão constar da cédula, além
das indicações referidas no § 4º deste artigo, menção expressa à anexação
dos títulos de propriedade e a declaração de ou eles farão parte integrante
da cédula até sua final liquidação.
CAPÍTULO III
Da Nota de Crédito Industrial
Art 15. A nota de crédito industrial é promessa de pagamento em
dinheiro, sem garantia real.
Art 16. A nota de crédito industrial conterá os seguintes requisitos,
lançados no contexto:
I - Denominação "Nota de Crédito Industrial".
II - Data do pagamento; se a nota fôr emitida para pagamento parcela-
do, acrescentar-se-á cláusula discriminando valor e data de pagamento das
prestações.
III - Nome do credor e cláusula à ordem.
IV - Valor do crédito deferido, lançado em algarismos e por extenso, e
a forma de sua utilização.
V - Taxa de juros a pagar e comissão de fiscalização, se houver, e
épocas em que serão exigíveis, podendo ser capitalizadas.
VI - Praça de pagamento.
VII - Data e lugar da emissão.
VIII - Assinatura do próprio punho do emitente ou de representante
com pôderes especiais.
Art 17. O crédito pela nota de crédito industrial tem privilégio especial
sobre os bens discriminados no artigo 1.563 do Código Civil.
Art 18. Exceto no que se refere à garantias e a inscrição, aplicam-se à
nota do crédito industrial as disposições deste Decreto-lei sobre cédula de
crédito industrial.
CAPÍTULO IV
Das Garantias da Cédula de Crédito Industrial
Art 19. A cédula de crédito industrial pode ser garantida por:
I - Penhor cedular.
II - Alienação fiduciária.
III - Hipoteca cedular.
Art 20. Podem ser objeto de penhor cedular nas condições deste
Decreto-lei:
I - Máquinas e aparelhos utilizados na indústria, com ou sem os res-
pectivos pertences;
II - Matérias-primas, produtos industrializados e materiais empregados
no processo produtivo, inclusive embalagens;
Ill - Animais destinados à industrialização de carnes, pescados, seus
produtos e subprodutos, assim como os materiais empregados no processo
produtivo, inclusive embalagens;
IV - Sal que ainda esteja na salina, bem assim as instalações, máqui-
nas, instrumentos utensílios, animais de trabalho, veículos terrestres e
embarcações, quando servirem à exploração salineira;
V - Veículos automotores e equipamentos para execução de terrapla-
nagem, pavimentação, extração de minério e construção civil bem como
quaisquer viaturas de tração mecânica, usadas nos transportes de passa-
geiros e cargas e, anda, nos serviços dos estabelecimentos industriais;
VI - Dragas e implementos destinados à Iimpeza e à desobstrução de
rios, portos e canais, ou à construção dos dois últimos, ou utilizados nos
serviços dos estabelecimentos industriais;
Conhecimentos Específicos
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VII - Tôda construção utilizada como meio de transporte por água, e
destinada à indústria da revelação ou da pesca, quaisquer que sejam as
suas características e lugar de tráfego;
VIII - Todo aparelho manobrável em vôo apto a se sustentar a circular
no espaço aéreo mediante reações aerodinâmicas, e capaz de transportar
pessoas ou coisas;
IX - Letra de câmbio, promissórias, duplicatas, conhecimentos de
embarques, ou conhecimentos de depósitos, unidos aos respectivos " war-
rants ";
X - Outros bens que o Conselho Monetário Nacional venha a admitir
como lastro dos financiamentos industriais.
Art 21. Podem-se incluir na garantia os bens adquiridos ou pagos com
o financiamento, feita a respectiva averbação nos têrmos deste Decreto-lei.
Art 22. Antes da liquidação da cédula, não poderão os bens empenha-
dos ser removidos das propriedades nela mencionadas, sob qualquer
pretexto e para onde quer que seja, sem prévio consentimento escrito do
credor.
Parágrafo único. O disposto neste artigo não se aplica aos veículos
referidos nos itens IV, V, VI, VII e VIII do artigo 20 deste Decreto-lei, que
poderão ser retirados temporariamente de seu local e situação, se assim o
exigir a atividade financiada.
Art 23. Aplicam-se ao penhor cedular os preceitos legais vigentes
sobre penhor, no que não colidirem com o presente Decreto-lei.
Art 24. São abrangidos pela hipoteca constituída as construções,
respectivos terrenos, instalações e benfeitorias.
Art 25. Incorporam-se na hipoteca constituída as instalações e cons-
truções, adquiridas ou executadas com o crédito, assim como quaisquer
outras benfeitorias acrescidas aos imóveis na vigência da cédula, as quais,
uma vez realizadas, não poderão ser retiradas ou destruídas sem o con-
sentimento do credor, por escrito.
Parágrafo único. Faculta-se ao credor exigir que o emitente faça
averbar, à margem da inscrição principal, a constituição de direto real sobre
os bens e benfeitorias referidos neste artigo.
Art 26. Aplicam-se à hipoteca cedular os princípios da legislação
ordinária sobre hipoteca, no que não colidirem com o presente Decreto-lei.
Art 27. Quando da garantia da cédula de crédito industrial fizer parte a
alienação fiduciária, observar-se-ão as disposições constantes da Seção
XIV da Lei nº 4.728, de 14 de julho de 1965, no que não colidirem com este
Decreto-lei.
Art 28. Os bens vinculados à cédula de crédito industrial continuam na
posse imediata do emitente, ou do terceiro prestante da garantia real, que
responderá por sua guarda e conservação como fiel depositário, seja
pessoa física ou jurídica. Cuidando-se de garantia constituída por terceiro,
este e o emitente da cédula responderão solidariamente pela guarda e
conservação dos bens gravados.
Parágrafo único. O disposto neste artigo não se aplica aos papéis
mencionados no item IX, art. 20, deste Decreto-lei, inclusive em conse-
quência do endosso.
CAPÍTULO V
SEÇÃO I
Da Inscrição e Averbação da Cédula do Crédito Industrial
Art 29. A cédula de crédito industrial somente vale contra terceiros
desde a data da inscrição. Antes da inscrição, a cédula obriga apenas seus
signatários.
Art 30. De acordo com a natureza da garantia constituída, a cédula de
crédito industrial inscreve-se no Cartório de Registro de Imóveis da circuns-
crição do local de situação dos bens objeto do penhor cedular, da alienação
fiduciária, ou em que esteja localizado o imóvel hipotecado.
Art 31. A inscrição fa-se-á na ordem de apresentação da cédula, em
livro próprio denominada "Registro de Cédula de Crédito Industrial",
56 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
observado o disposto nos artigos 183, 188, 190 e 202, do Decreto 4.857, de
9 de novembro de 1939.
§ 1º Os livros destinados à inscrição da cédula de crédito industrial
serão numerados em série crescente a começar de 1 (um) e cada livro
conterá termos de abertura e de encerramento, assinados pelo Juiz de
Direito da Comarca, que rubricará todas as folhas.
§ 2º As formalidades a que se refere o parágrafo anterior precederão a
utilização do livro.
§ 3º Em cada Cartório haverá, em uso, apenas um livro "Registro de
Cédula de Crédito Industrial", utilizando-se o de número subsequente
depois de findo o anterior.
Art 32. A inscrição consistirá na anotação dos seguintes requisitos
cedulares:
a) Data e forma do pagamento.
b) Nome do emitente, do financiador e, quando houver, do terceiro
prestante da garantia real e do endossatário.
c) Valor do crédito deferido e forma de sua utilização.
d) Praça do pagamento.
e) Data e lugar da emissão.
§ 1º Para a inscrição, o apresentante do título oferecerá, com o original
da cédula, cópia em impresso idêntico, com a declaração "Via não negociá-
vel", em linhas paralelas transversais.
§ 2º O Cartório conferirá a exatidão da cópia, autenticando-a.
§ 3º Cada grupo de 200 (duzentas) cópias será encadernado na
ordem cronológica de seu arquivamento, em livro que o Cartório apresenta-
rá no prazo de quinze dias depois de completado o grupo, ao Juiz de Direi-
to da Comarca, para abri-lo e encerra-lo, rubricando as respectivas folhas
numeradas em série crescente a começar de 1 (um).
§ 4º Nos casos do § 5º do art. 14 deste Decreto-lei, à via da cédula
destinada ao Cartório será anexada cópia dos títulos de domínio, salvo se
os imóveis hipotecados se acharem registrados no mesmo Cartório.
Art 33. Ao efetuar a inscrição ou qualquer averbação, o Oficial do
Registro de Imóveis mencionará, no respectivo ato, a existência de qual-
quer documento anexo à cédula e nele aporá sua rubrica, independente-
mente de qualquer formalidade.
Art 34. O Cartório anotará a inscrição, com indicação do número de
ordem, livro e folhas, bem como valor dos emolumentos cobrados no verso
da cédula, além de mencionar, se fôr o caso, os anexos apresentados.
§ 1º Pela inscrição da cédula, serão cobrados do interessado, em todo
o território nacional, o seguintes emolumentos, calculados sobre o valer do
crédito deferido:(Extinto pela Lei nº 8.522, de 1992)
a) até NCr$ 200,00 - 0,1%
b) de NCr$ 200,01 a NCr$ 500,00 - 0,2%
c) de NCr$ 500,01 a NCr$ 1.000,00 - 0,3%
d) de NCr$ 1.000,01 a NCr$ 1.500,00 - 4%
e) acima de NCr$ 1.500,00 - 0,5% - até o máximo de ¼ (um quarto) do
salário-mínino da região.
§ 2º Cinquenta por cento (50%) dos emolumentos referidos no pará-
grafo anterior caberão ao oficial do Registro de Imóveis e os restantes
cinquenta por cento (50%) serão recolhidos ao Banco do Brasil S.A., a
crédito do Tesouro Nacional. (Extinto pela Lei nº 8.522, de 1992)
Art 35. O oficial recusará efetuar a inscrição, se já houver registro
anterior no grau de prioridade declarado no texto da cédula, ou se os hou-
verem sido objeto de alienação fiduciária considerando-se nulo o ato que
infringir este dispositivo.
Art 36. Para os fins previstos no art. 29 deste Decreto-lei averbar-se-
ão, à margem da inscrição da cédula, os endossos posteriores à inscrição,
Conhecimentos Específicos
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as menções adicionais, aditivos e qualquer outro ato que promova altera-
ção na garantia ou noções pactuadas.
§ 1º Dispensa-se a averbação dos pagamentos parcial e do endosso
das instituições financiadoras em operações de redesconto ou caução.
§ 2º Os emolumentos devidos pelos atos referidos neste artigo serão
calculados na base de 10% (dez por cento) sobre os valores constante do
parágrafo único do artigo 34 deste Decreto-lei, cabendo ao oficial do Regis-
tro de Imóveis e ao Juiz de Direito da Comarca as mesmas percentagens
naquele dispositivo. (Extinto pela Lei nº 8.522, de 1992)
Art 37. Os emolumentos devidos pela inscrição da cédula ou pela
averbação de atos posteriores poderão ser pagos pelo credor, a débito da
conta a que se refere o artigo 4º deste Decreto-lei.
Art 38. As inscrições das cédulas e as averbações posteriores serão
efetuadas no prazo de 3 (três) dias úteis a contar da apresentação do título
sob pena de responsabilidade funcional do oficial encarregado de promover
os atos necessários.
§ 1º A transgressão do disposto neste artigo poderá ser comunicada
ao Juiz de Direito da Comarca pelos interessados ou por qualquer pessoa
que tenha conhecimento do fato.
§ 2º Recebida a comunicação, o Juiz instaurará imediatamente inqué-
rito administrativo.
§ 3º Apurada a irregularidade, o oficial pagará multa de valor corres-
pondente aos emolumentos que seriam cobrados, por dia de atraso, aplica-
da pelo Juiz de Direito da Comarca, devendo a respectiva importância ser
recolhida, dentro de 15 (quinze) dias, a estabelecimento bancário que a
transferirá ao Banco Central do Brasil, para crédito do Fundo Geral para
Agricultura e Indústria - FUNAGRI, criado pelo Decreto nº 56.835, de 3 de
setembro de 1965.
SEçãO II
Do Cancelamento da Inscrição da Cédula de Crédito Industrial
Art 39. Cancela-se a inscrição mediante a averbação, no livro próprio:
I - da prova da quitação da cédula, lançada no próprio título ou passa-
da em documento em separado com fôrça probante;
II - da ordem judicial competente.
§ 1º No ato da averbação do cancelamento, o serventuário menciona-
rá o nome daquele que recebeu, a data do pagamento e, em se tratando de
quitação em separado, as características desse instrumento; no caso de
cancelamento por ordem judicial, esta também será mencionada na aver-
bação, pela indicação da data do mandato, Juízo de que precede, nome do
Juiz que o subscreveu e demais características correntes.
§ 2º Arquivar-se-ão no Cartório a ordem judicial de cancelamento da
inscrição ou uma das vias do documento da quitação da cédula, proceden-
do-se como se dispõem no § 3º do artigo 32 deste Decreto-lei.
SEÇÃO III
Da Correição dos Livros de Inscrição da Cédula de Crédito Industrial
Art 40. O Juiz de Direito da Comarca precederá à correção do livro
"Registro de Cédula de Crédito Industrial" uma vez por semestre, no míni-
mo.
CAPÍTULO VI
Da Ação para Cobrança da Cédula de Crédito Industrial
Art 41. Independentemente da inscrição de que trata o art. 30 deste
Decreto-lei, o processo judicial para cobrança da cédula de crédito industri-
al seguirá o procedimento seguinte:
1º) Despachada a petição, serão os réus, sem que haja preparo ou
expedição de mandado, citados pela simples entrega de outra via do reque-
rimento, para, dentro de 24 (vinte e quatro) horas, pagar a dívida;
2º) não depositado, naquele prazo, o montante do débito, proceder-se-
á a penhora ou ao sequestro dos bens constitutivos da garantia ou, em se
57 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
tratando de nota de crédito industrial, à daqueles enumerados no Art. 1.563
do Código Civil (artigo 17 deste Decreto-lei);
3º) no que não colidirem com este Decreto-lei, observar-se-ão, quanto
à penhora, as disposições do Capítulo III, Título III, do Livro VIII, do Código
de Processo Civil;
4º) feita a penhora, terão réus, dentro de 48 (quarenta e oito) horas,
prazo para impugnar o pedido;
5º) findo o termo referido no item anterior, o Juiz, impugnado ou não o
pedido, procederá a uma instrução sumária, facultando às partes a produ-
ção de provas, decidindo em seguida;
6º) a decisão será proferida dentro de 30 (trinta) dias, a contar da
efetivação da penhora;
7º) não terão efeito suspensivo os recursos interpostos das decisões
proferidas na ação de cobrança a que se refere êste artigo;
8º) o fôro competente será o da praça do pagamento da cédula de
crédito industrial.
CAPÍTULO VI
Disposições Especiais
Art 42. A concessão dos financiamentos previstos neste Decreto-lei
bem como a constituição de suas garantias, pelas instituições de crédito,
públicas e privadas, independe da exibição de comprovante de cumprimen-
to de obrigações fiscais, da previdência social, ou de declaração de bens e
certidão negativa de multas.
Parágrafo único. O ajuizamento da dívida fiscal ou previdenciária
impedirá a concessão do financiamento industrial, desde que sua comuni-
cação pela repartição competente às instituições de crédito seja por estas
recebida antes da emissão da cédula, exceto se as garantias oferecidas
assegurarem a solvabilidade do crédito em litígio e da operação proposta
pelo interessado.
Art 43. Pratica crime de estelionato e fica sujeito às penas do art. 171
do Código Penal aquele que fizer declarações falsas ou inexatas acerca de
bens oferecidos em garantia de cédula de crédito industrial, inclusive omitir
declaração de já estarem eles sujeitos a outros ônus ou responsabilidade
de qualquer espécie, até mesmo de natureza fiscal.
Art 44. Quando, do penhor cedular fizer parte matéria-prima, o emiten-
te se obriga a manter em estoque, na vigência da cédula, uma quantidade
dêsses mesmos bens ou dos produtos resultantes de sua transformação
suficiente para a cobertura do saldo devedor pôr ela garantido.
Art 45. A transformação da matéria-prima oferecida em penhor cedular
não extingue o vínculo real, que se transfere para os produtos e subprodu-
tos.
Parágrafo único. O penhor dos bens resultantes da transformação,
industrial poderá ser substituído pelos títulos de crédito representativos da
comercialização daqueles produtos, a crédito do credor, mediante endôsso
pleno.
Art 46. O penhor cedular de máquinas e aparelhos utilizado na indús-
tria tem preferência sobre o penhor legal do locador do imóvel de sua
situação.
Parágrafo único. Para a constituição da garantia cedular a que, se
refere êste artigo, dispensa-se o consentimento do locador.
Art 47. Dentro do prazo estabelecido para utilização do crédito, poderá
ser admitida a reutilização pelo devedor, para novas aplicações, das parce-
las entregues para amortização ao débito.
Art 48. Quando, do penhor ou da alienação fiduciária, fizerem parte
veículos automotores, embarcações ou aeronaves, o gravame será anota-
do nos assentamentos próprios da repartição competente para expedição
de licença ou registro dos veículos.
Art 49. Os bens onerados poderão ser objeto de nova garantia cedular
a simples inscrição da respectiva cédula equivalerá à averbação à margem
da anterior, do vínculo constituído em grau subsequente.
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Art 50. Em caso de mais de um financiamento, sendo os mesmos o
credor e emitente da cédula, o credor e os bens onerados, poderá esten-
der-se aos financiamentos subsequentes o vínculo originàriamente constitu-
ído mediante referência à extensão nas cédulas posteriores, reputando-se
uma só garantia com cédulas industriais distintas.
§ 1º A extensão será averbada à margem da inscrição anterior e não
impede que sejam vinculados outros bens à garantia.
§ 2º Havendo vinculação de novos bens, além da averbação, estará a
cédula sujeita à inscrição no Cartório do Registro de Imóveis.
§ 3º Não será possível a extensão se tiver havido endosso ou se o
bens já houverem sido objeto de novo ônus em favor de terceiros.
Art 51. A venda dos bens vinculados à cédula de crédito industrial
depende de prévia anuência do credor, por escrito.
Art 52. Aplicam-se à cédula de crédito industrial e à nota de crédito
industrial, no que forem cabíveis, as normas do direito cambial, dispensado,
porém, o protesto para garantir direito de regresso contra endossantes e
avalistas.
CAPÍTULO VIII
Disposições Gerais
Art 53. Dentro do prazo da cédula, o credor, se assim o entender,
poderá autorizar o emitente a dispor de parte ou de todos os bens da
garantia, na forma e condições que convencionarem.
Art 54. Os bens dados em garantia assegurarão o pagamento do
principal, juros, comissões, pena convencional, despesas legais e conven-
cionais, com as preferências estabelecidas na legislação em vigor.
Art 55. Se baixar no mercado o valor dos bens onerados ou se se
verificar qualquer ocorrência que determine sua diminuição ou depreciação,
o emitente reforçará a garantia dentro do prazo de quinze dias da notifica-
ção que o credor lhe fizer, por carta enviada pelo Correio, ou pelo Oficial do
Cartório de Títulos e Documentos da Comarca.
Art 56. Se os bens oferecidos em garantia de cédula de crédito indus-
trial, pertencerem a terceiras, estes subscreverão também o título para que
se constitua o vínculo.
Art 57. Os bens vinculados à cédula de crédito industrial não serão
penhorados ou sequestrados por outras dívidas do emitente ou de terceiro
prestante da garantia real, cumprindo a qualquer deles denunciar a existên-
cia da cédula as autoridades incumbidas da diligência, ou a quem a deter-
minou, sob pena de responderem pelos prejuízos resultantes de sua omis-
são.
Art 58. Em caso de cobrança em processo contencioso ou não, judicial
ou administrativo, o emitente da cédula de crédito industrial responderá
ainda pela multa de 10% (dez por cento) sobre o principal e acessórios em
débito, devida a partir do primeiro despacho da autoridade competente na
petição de cobrança ou de habilitação do crédito.
Art 59. No caso de execução judicial, os bens adquiridos ou pagos
com o crédito concedido pela célula de crédito industrial responderão
primeiramente pela satisfação do título, não podendo ser vinculados ao
pagamento de dívidas privilegiadas, enquanto não fôr liquidada a cédula.
Art 60. O emitente da cédula manterá em dia o pagamento dos tributos
e encargos fiscais, previdênciários e trabalhistas de sua responsabilidade,
inclusive a remuneração dos empregados, exibindo ao credor os respecti-
vos comprovantes sempre que lhe forem exigidos.
Art 61. A cédula de crédito industrial e a nota de crédito industrial
poderão ser redescontadas em condições estabelecidas pelo Conselho
Monetário Nacional.
Art 62. Da cédula de crédito industrial poderão constar outras condi-
ções da dívida ou obrigações do emitente, desde que não contrariem o
disposto neste Decreto-lei e a natureza do título.
Parágrafo único. O Conselho Monetário Nacional, observadas as
condições do mercado de crédito, poderá fixar prazos de vencimento dos
títulos do crédito industrial, bem como determinar inclusão de denomina-
ções que caracterizem a destinação dos bens e as condições da operação.
58 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
Art 63. Os bens apenhados poderão, se convier ao credor, ser entre-
gues à guarda de terceiro fiel-depositário, que se sujeitará às obrigações e
às responsabilidades legais e cedulares.
§ 1º Os direitos e as obrigações do terceiro fiel-depositário, inclusive a
imissão, na posse, do imóvel da situação dos bens apenhados, independe-
rão da lavratura de contrato de comodato e de prévio consentimento do
locador, perdurando enquanto subsistir a dívida.
§ 2º Todas as despesas de guarda e conservação dos bens contrata-
dos ao terceiro fiel-depositário correrão, exclusivamente, por conta do
devedor.
§ 3º Nenhuma responsabilidade terão credor e terceiro fiel-depositário
pelos dispêndios que se tornarem precisos ou aconselháveis para a boa
conservação do imóvel e dos bens apenhados.
§ 4º O devedor é obrigado a providenciar tudo o que fôr reclamado
pelo credor para a pronta execução dos reparos ou obras de que, porventu-
ra, necessitar o imóvel, ou que forem exigidos para a perfeita armazenagem
dos bens empenhados.
Art 64. Serão segurados, até final resgate da cédula, os bens nela
descritos e caracterizados, observada à vigente legislação de seguros
obrigatórios.
Art 65. A cédula de crédito industrial e a nota de crédito industrial
obedecerão aos modelos anexos, quais poderão ser padronizados e altera-
dos pelo Conselho Monetário Nacional, observado o disposto no artigo 62
deste Decreto-lei.
Art 66. Êste Decreto-lei entrará em vigor 90 (noventa) dias depois de
publicado, revogando-se os Decretos-leis nºs 265, de 28 de fevereiro de
1967, 320, de 29 de março de 1967 e 331, de 21 de setembro de 1967 na
parte referente à cédula Industrial Pignoratícia, 1.271, de 16 de maio de
1939, 1.697, de 23 de outubro de 1939, 2.064, de 7 de março de 1940,
3.169, de 2 de abril de 1941, 4.191, de 18 de março de 1942, 4.312, de 20
de maio de 1942 e Leis nºs 2.931, de 27 de outubro 1956, e 3.408, de 16
de junho de 1958, as demais disposições em contrário.
Brasília, 9 de janeiro de 1969; 148º da Independência e 81º da República.
Crédito Agroindustrial (bb)
Linha de financiamento para as seguintes finalidades:
• Comercialização, beneficiamento ou industrialização de produtos agrope-
cuários adquiridos diretamente de produtores rurais (pessoas físicas ou
jurídicas) ou de suas cooperativas;
• Comercialização, beneficiamento ou industrialização de insumos utilizados
diretamente na atividade agropecuária;
• Adiantamento sobre o valor dos títulos vincendos, relativos à venda de
insumos a produtores rurais e suas cooperativas;
• Adiantamento sobre o valor de contratos a termo e CPR físicas e financei-
ras, formalizados diretamente com produtores rurais e/ou cooperativas,
CDA/WA e CDCA, estes emitidos por cooperativas e desde que esta não
seja beneficiária do financiamento, vincendos, emitidos ou formalizados a
partir de 01/07/2009, por conta da compra antecipada de produção agrope-
cuária ou da venda de insumos utilizados na atividade rural, nas safras,
2010 e 2010/11.
Beneficiários
• Empresas legalmente constituídas - indústrias, exportadoras (inclusive
trading), etc - que comercializem, beneficiem ou industrializem produtos
agropecuários adquiridos diretamente de produtores rurais ou de suas
cooperativas, exclusivamente das seguintes atividades:
- sucroalcooleiro: usinas de álcool e açúcar e destilarias;
- trigo: indústrias de farinha;
- laranja: indústrias de suco;
- uva: indústrias de suco e vinho;
- fruticultura: indústrias de suco e exportadoras de frutas "in natu-
ra"/processadas;
- fumo: indústrias fumageiras;
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
- algodão: indústrias descaroçadeiras de pluma e de fio;
- carnes: frigoríficos e abatedouros de suínos, aves, bovinos e pescados;
- curtumes;
- leite: indústrias de laticínios;
- soja: indústrias de óleo, margarina e ração;
- milho: indústrias de óleo, farinha e ração;
- café: indústrias torrefadoras e exportadoras de produto "in natura";
- madeira: indústria de papel e celulose;
- distribuidor, exportador ou trading de álcool e açúcar;
- compradores de produtos agropecuários vegetais ou animais destinados à
comercialização, beneficiamento ou industrialização.
• Empresas legalmente constituídas - indústrias, agroindústrias, revendas
(de máquinas, equipamentos, insumos, sementes, fertilizantes, defensivos,
produtos agropecuários ou veterinários, etc) - que comercializem, benefici-
em ou industrializem insumos e os vendam a produtores rurais ou a suas
cooperativas, exclusivamente das atividades abaixo:
- indústrias de defensivos;
- indústrias de fertilizantes;
- indústrias de sementes;
- indústrias de máquinas e equipamentos agropecuários;
- revendas de insumos agropecuários (sementes, fertilizantes, defensivos e
máquinas e equipamentos para utilização na atividade agropecuária).
Limite de Financiamento
• Produtos de origem agropecuária: até 100% do valor do produto ("in
natura" ou industrializado) em estoque ou adquirido nos últimos 12 meses;
• Insumos utilizados na atividade agropecuária: até 100% do valor da
matéria-prima ou insumo em estoque ou da matéria-prima adquirida nos
últimos 12 meses. Deve ser exigido do proponente declaração formal sobre
os estoques ou valor dos produtos ou matérias-primas ou aquisições reali-
zadas;
• Adiantamento sobre o valor de títulos (nota promissória, duplicata, cheque
e outros contratos): até 100% do valor dos títulos vincendos;
• Adiantamento sobre o valor das CPR, CDA/WA, CDCA e contratos a
termo objeto do financiamento: até 100%.
Prazo
De 30 até 720 dias.
Pronaf Agroindústria
Clientes
• Pessoas físicas enquadradas como agricultores familiares do Pro-
naf;
• empreendimentos familiares rurais definidos no Manual de Crédito
Rural (MCR) 10-6-2 que apresentem Declaração de Aptidão ao Pronaf
(DAP) pessoa jurídica válida para a agroindústria familiar; e
• cooperativas, singulares ou centrais, ou associações da agricultu-
ra familiar constituídas por agricultores familiares enquadrados no Pronaf,
mediante apresentação de DAP atestando que, no mínimo, 60% de seus
participantes ativos são agricultores familiares enquadrados no programa,
e que, no mínimo, 55% da produção beneficiada, processada ou comer-
cializada são oriundos de cooperados ou associados enquadrados no
Pronaf, e cujo projeto de financiamento comprove esses mesmos percen-
tuais quanto ao número de participantes e à produção a ser beneficiada,
processada ou comercializada referente ao respectivo projeto.
Finalidade
Investimentos, inclusive em infraestrutura, que visem ao beneficiamen-
to, armazenagem, processamento e comercialização da produção agrope-
cuária, de produtos florestais e do extrativismo, ou de produtos artesanais,
e a exploração de turismo rural, incluindo-se:
1. a implantação de pequenas e médias agroindústrias, isoladas ou
em forma de rede;
59 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
2. a implantação de unidades centrais de apoio gerencial, nos casos
de projetos de agroindústrias em rede, para a prestação de serviços de
controle de qualidade do processamento, de marketing, de aquisição, de
distribuição e de comercialização da produção;
3. a ampliação, recuperação ou modernização de unidades agroin-
dustriais de agricultores familiares já instaladas e em funcionamento;
4. a implantação, recuperação, ampliação ou modernização de infra-
estrutura de produção e de serviços agropecuários e não agropecuários,
assim como para a operacionalização dessas atividades no curto prazo, de
acordo com projeto específico em que esteja demonstrada a viabilidade
técnica, econômica e financeira do empreendimento;
5. o capital de giro associado, limitado a 35% do financiamento para
investimento fixo;
6. a integralização de cotas-parte vinculadas ao projeto a ser financi-
ado.
Condições financeiras
Taxa de juros
• 1% ao ano (a.a.) - para agricultores ou empreendimentos rurais
familiares que realizem contrato individual de até R$ 10 mil ou ainda para
cooperativas e associações com financiamento de até R$ 1 milhão, limita-
do a R$ 10 mil por sócio ou participante ativo;
• 2% a.a. - para os demais casos, respeitado o limite de R$ 45 mil
por associado.
Caso o cliente contrate nova operação no âmbito do Pronaf Agroindús-
tria, que somada ao valor contratado no mesmo ano agrícola ultrapasse R$
10 mil, o novo financiamento será contratado com a taxa de juros de 2%
a.a.
Participação máxima do BNDES
Até 100%.
Limite do financiamento
• Pessoa física - até R$ 150 mil por beneficiário, aplicável a uma ou
mais operações;
• Empreendimento familiar rural - até R$ 300 mil, observado o limite
citado no item anterior, por sócio relacionado na DAP;
• Cooperativa/Associação - até R$ 35 milhões, de acordo com o
projeto técnico e o estudo de viabilidade econômico-financeira do empre-
endimento, observado o limite individual de R$ 45 mil por associa-
do/cooperado relacionado na DAP emitida para a agroindústria.
• Até 30% do valor do financiamento para investimento na produção
agropecuária objeto de beneficiamento, processamento ou comercializa-
ção;
• Até 15% do valor do financiamento de cada unidade agroindustrial
pode ser aplicado para a unidade central de apoio gerencial no caso de
projetos de agroindústrias em rede ou, quando for o caso de agroindús-
trias isoladas, para pagamento de serviços como contabilidade, desenvol-
vimento de produtos, controle de qualidade, assistência técnica gerencial
e financeira; e
• Os créditos para aquisição de veículo utilitário ficam limitados a
50% de seu valor.
O limite concedido à pessoa física em contrato coletivo ou à pessoa ju-
rídica é independente daquele concedido à pessoa física em contrato
individual.
Prazo total
Até 15 anos para financiamentos de armazenagem e até 10 anos para
os demais empreendimentos, incluídos até 3 anos de carência.
Recursos utilizados na contratação de financiamentos:
i) Fundo Constitucional de Financiamento do Nordeste (FNE):
base legal, finalidades, regras, administração;
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
ii) BNDES/FINAME: base legal, finalidade, regras, forma de
atuação;
iii) Fundo de Amparo ao Trabalhador (FAT): base legal, finali-
dades, regras, forma de atuação.
Microfinanças: base legal, finalidade, forma de atuação.
Sobre o Nordeste - FNE
A redução das desigualdades sociais e regionais é preconizada pela
Constituição Federal brasileira, suscitando a existência de políticas públicas
que promovam a diminuição das diferenças inter e intrarregionais, mediante
a democratização de investimentos produtivos que impulsionem o desen-
volvimento econômico com a correspondente geração de emprego e renda.
Criado em 1988 (artigo 159, inciso I, alínea "c" da Constituição da Re-
pública Federativa do Brasil e artigo 34 do Ato das Disposições Constitu-
cionais Transitórias) e regulamentado em 1989 (Lei nº 7.827, de
27/09/1989), o Fundo Constitucional de Financiamento do Nordeste (FNE)
é um instrumento de política pública federal operado pelo Banco do Nor-
deste que objetiva contribuir para o desenvolvimento econômico e social do
Nordeste, através da execução de programas de financiamento aos setores
produtivos, em consonância com o plano regional de desenvolvimento,
possibilitando, assim, a redução da pobreza e das desigualdades.
Provido de recursos federais, o FNE financia investimentos de longo
prazo e, complementarmente, capital de giro ou custeio. Além dos setores
agropecuário, industrial e agroindustrial, também são contemplados com
financiamentos os setores de turismo, comércio, serviços, cultural e infra-
estrutura.
Os recursos do Fundo representam ingressos adicionais para o Nor-
deste, mas não substituem outros fluxos financeiros do Governo Federal,
de órgãos repassadores ou do próprio BNB. Por definição legal, não se
sujeita a injunções de políticas conjunturais de contingenciamento de
crédito, tendo em vista a conveniência e a necessidade de se assegurar a
continuidade das inversões de desenvolvimento regional.
Atualmente, o FNE atende a 1.990 municípios situados nos nove esta-
dos que compõem a região Nordeste e no Norte dos estados do Espírito
Santo e de Minas Gerais, incluindo os Vales do Jequitinhonha e do Mucuri,
contempando com acesso ao crédito os segmentos empresariais de em-
preendedores individuais, produtores, empresas, associações e cooperati-
vas de produção.
O Fundo é operacionalizado em respeito às diretrizes legais, tais como:
destinação de pelo menos metade dos recursos para o semiárido; ação
integrada com as instituições federais sediadas na Região; tratamento
preferencial aos mini, micro e pequenos empreendedores; preservação do
meio ambiente; conjugação do crédito com a assistência técnica; democra-
tização do acesso ao crédito e apoio às atividades inovadoras.
Na medida em que o Fundo prioriza o atendimento a mini, e pequenos
produtores rurais, a micro e pequenas empresas, à região semiárida e aos
municípios localizados em microrregiões de baixa renda, dinâmicas e
estagnadas no âmbito da Política Nacional de Desenvolvimento Regional
(PNDR), reforça-se a importância desse instrumento de política de fomento
para o desenvolvimento. Dessa forma, o planejamento da ação desenvol-
vimentista e a integração de políticas, programas e ações em múltiplas
escalas, desde o intraurbano ao mesorregional, são fundamentais para
assegurar uma maior eficiência na utilização dos recursos públicos e maior
efetividade na intervenção nas economias locais.
Nesse contexto, o FNE Itinerante, fruto de uma parceria entre o Minis-
tério da Integração Nacional (MI) e a Superintendência de Desenvolvimento
do Nordeste (Sudene), tem por objetivo beneficiar, por meio da divulgação
das linhas de financiamento do FNE, as micro e pequenas empresas e
microempreendedores individuais, instaladas naqueles municípios que
apresentam maiores dificuldades de acesso ao sistema bancário. Os even-
tos do FNE Itinerante caracterizam-se pela oferta de palestras técnicas e
informativas, atendimento negocial individual dos participantes e pelo
agendamento de visitas gerenciais a microempresários e microempreende-
dores individuais (para maiores informações, acessar o Relatório do FNE
Itinerante 2013 no link disponível no final da página).
60 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
O Banco do Nordeste, anualmente, elabora e submete ao MI e à Sude-
ne, proposta de aplicação de recursos por meio da Programação do Fundo
Constitucional de Financiamento do Nordeste, a qual contempla, dentre
outros aspectos, as estratégias de ação e os programas de financiamento,
além dos planos estaduais de aplicação de recursos.
O processo de elaboração da Programação FNE 2014, além da obser-
vância à legislação que regulamenta os fundos constitucionais, adotou
metolodogia participativa, a partir da realização de reuniões de trabalho em
cada um dos Estados que compõem a área de abrangência do Fundo,
envolvendo representantes dos governos Federal, estaduais e municipais,
bem como representantes do setor produtivo e da sociedade civil organiza-
da.
Em 2014, a Programação do FNE manterá o tratamento diferenciado e
favorecido aos projetos de mini e pequenos produtores rurais, às micro e
pequenas empresas, aos empreendimentos produtivos localizados em
espaços prioritários definidos pela PNDR, principalmente no que se refe-
re ao percentual de limite de financiamento.
http://www.banconordeste.gov.br/Content/aplicacao/Sobre_Nordeste/fn
e/gerados/fne.asp
Produtos e Serviços - Programas do FNE
Confira a lista de programas com recursos do FNE
Programa de Apoio ao Desenvolvimento da Agroindústria do Nordeste
- FNE AGRIN
Objetivo
Promover o desenvolvimento do segmento agroindustrial por meio da
expansão, diversificação e aumento de competitividade das empresas,
contribuindo para agregar valor às matérias-primas locais.
Programa FNE Empreendedor Individual - FNE EI
Objetivo
Fomentar o desenvolvimento dos Empreendedores Individuais (EIs), contri-
buindo para o fortalecimento e aumento da competitividade do segmento.
Programa de Financiamento às Microempresas e Empresas de Peque-
no Porte (FNE-MPE)
Objetivo
Fomentar o desenvolvimento das Micro e Pequenas Empresas (MPEs),
contribuindo para o fortalecimento e aumento da competitividade do seg-
mento.
Programa de Financiamento à Conservação e Controle do Meio Ambi-
ente - FNE VERDE
Objetivo
Promover o desenvolvimento de empreendimentos e atividades econômi-
cas que propiciem ou estimulem a preservação, conservação, controle e/ou
recuperação do meio ambiente, com foco na sustentabilidade e competitivi-
dade das empresas e cadeias produtivas; e, promover a regularização e
recuperação de áreas de reserva legal e de preservação permanente
degradadas.
Programa de Financiamento à Infraestrutura Complementar da Região
Nordeste - FNE PROINFRA
Objetivo
Promover a ampliação de serviços de infraestrutura econômica, dando
sustentação às atividades produtivas da Região.
Programa de Apoio ao Turismo Regional - FNE PROATUR
Objetivo
Integrar e fortalecer a cadeia produtiva do turismo, ensejando o aumento da
oferta de empregos e o aproveitamento das potencialidades turísticas da
Região, em bases sustentáveis.
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Programa Emergencial para Seca - FNE SECA
Objetivo
Promover a recuperação ou preservação das atividades de produtores
rurais e das atividades de empreendedores afetados pela seca ou estiagem
na área de atuação da SUDENE, em municípios com decretação de situa-
ção de emergência ou de estado de calamidade pública, pelos citados
eventos climáticos, reconhecida pelo Ministério da Integração Nacional a
partir de 1º de dezembro de 2011.
Programa de Apoio ao Setor Industrial do Nordeste - FNE INDUSTRI-
AL
Objetivo
Fomentar o desenvolvimento do setor industrial, promovendo a moderniza-
ção, o aumento da competitividade, ampliação da capacidade produtiva e
inserção internacional.
Programa de Financiamento à Inovação - FNE INOVAÇÃO
Objetivo
Promover atividades e empreendimentos inovadores, por meio do apoio
financeiro ao desenvolvimento ou aprimoramento significativo de produtos,
serviços e/ou processos, e com ênfase na busca de um melhor posiciona-
mento competitivo e novas oportunidades de mercado para empreendedo-
res e empresas da Região; e, promover o desenvolvimento da indústria
regional de software e das empresas prestadoras de serviços de Tecnolo-
gia da Informação e Comunicação (TIC), de forma a ampliar a sua partici-
pação no mercado nacional e internacional, incentivar o Processo de Pes-
quisa, Desenvolvimento e Inovação (P,D & I) e estimular a melhoria da
qualidade dos produtos,serviços e processos.
Programa de Apoio ao Desenvolvimento Rural do Nordeste - FNE
RURAL
Objetivo
Promover o desenvolvimento da agropecuária e do setor florestal da área
de atuação da SUDENE, com a observância da legislação ambiental e o
consequente incremento da oferta de matérias-primas agroindustriais
através de: fortalecimento, ampliação, modernização da infraestrutura
produtiva dos estabelecimentos agropecuários e florestais; diversificação
das atividades; e, melhoramento genético dos rebanhos e culturas agríco-
las em áreas selecionadas.
Programa de Financiamento para os Setores Comercial e de Serviços -
FNE COMÉRCIO E SERVIÇOS
Objetivo
Contribuir para o desenvolvimento e ampliação dos setores de comércio e
serviços, apoiando a integração, estruturação e aumento da competitivida-
de dos empreendimentos.
Créditos para Comercialização
Objetivo
Suprir de recursos o produtor rural ou suas cooperativas e associações,
assegurando a colocação dos seus produtos no mercado, observado que
os créditos de comercialização compreendem as operações de pré-
comercialização, empréstimos a cooperativas para adiantamento a coope-
rados e Empréstimos do Governo Federal - EGF's.
Créditos de Custeio
Objetivo
Financiar o custeio das atividades agrícolas, pecuárias e de beneficiamento
ou industrialização de produtos agropecuários.
Crédito Rotativo para Custeio - PLANTA NORDESTE
Objetivo
Assegurar ao produtor, com as renovações automáticas da operação
61 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
contratada, a liberação dos recursos nas épocas adequadas e oportunas e
simplificar e racionalizar a concessão de créditos de custeio, com a redução
do fluxo de documentos e eliminação do procedimento próprio do crédito
tradicional, resultando em menos tempo e em menor custo operacional,
além de reduzir significativamente os processos e as tarefas a cargo da
agência.
Programa de Financiamento da Aquisição Isolada de Matérias-Primas,
Insumos e Mercadorias - CAPITAL DE GIRO-INSUMOS
Objetivo
Apoiar a produção industrial e agroindustrial e as atividades turística, co-
mercial e de prestação de serviços da Região.
Programa de Apoio ao Desenvolvimento da Aquicultura e Pesca -
FNE AQUIPESCA
Objetivo
Promover o desenvolvimento da aquicultura e pesca através do fortaleci-
mento e modernização da infraestrutura produtiva, uso sustentável dos
recursos pesqueiros e preservação do meio ambiente.
Programa de Financiamento à Ampliação e Modernização da Frota
Pesqueira Nacional - FNE PROFROTA PESQUEIRA
Objetivo
Promover o desenvolvimento da frota pesqueira nacional, estimulando a
competitividade do setor, o compromisso do uso sustentável de recursos
pesqueiros, a preservação do meio ambiente e a geração de emprego e
renda.
Programa Nordeste Exportação - Fomento às Exportações (NExport)
Objetivo
Fomentar a produção industrial e agroindustrial e as atividades comercial e
de prestação de serviços das empresas localizadas na área de atuação da
SUDENE voltadas para a exportação.
Programa de Financiamento à Cultura - FNE PROCULTURA
Todos os itens de financiamento do programa FNE PROCULTURA foram
incoporados aos programas FNE Industrial, FNE Comércio e Serviços, FNE
Proatur, FNE MPE e FNE EI.
SISTEMA BNDES
O Sistema BNDES formado pelo Banco Nacional de Desenvolvimento
Econômico e Social — BNDES e suas subsidiárias Agência Especial de
Financiamento Industrial-FINAME e BNDES Participações S/A-BNDESPAR
tem como objetivo prestar colaboração financeira às empresas sediadas no
País cujos projetos sejam considerados prioritários no âmbito das “Políticas
Operacionais do Sistema BNDES”, que estabelecem as linhas gerais de
ação e os critérios para atuação do sistema.
O Sistema BNDES opera direta ou indiretamente, neste caso através
da rede de Agentes Financeiro públicos e privados credenciados, que
compreende os Bancos de Desenvolvimento, Bancos de Investimento,
Bancos Comerciais, Financeiras e Bancos Múltiplos.
As solicitações de financiamento ao BNDES devem ser iniciadas com
uma consulta prévia na qual são especificadas as características básicas
da empresa solicitante e do seu empreendimento, necessários ao enqua-
dramento da operação nas Políticas Operacionais do Sistema BNDES. Esta
consulta prévia deve ser encaminhada diretamente ou por intermédio de
um dos agentes financeiros à Carteira Operacional de Enquadramento da
Área de Crédito do Sistema BNDESAC/CEREN
Políticas Operacionais
a) Introdução
O Sistema BNDES apóia nos setores de atividade de Indústria, Infra-
Estrutura, Agropecuária e Comércio e Serviços os projetos que tenham por
objetivos
• Implantação;
• Expansão;
• Relocalização;
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
• Modernização;
• Capacitação tecnológica;
• Exportação de máquinas e equipamentos;
• Melhoria de qualidade e aumento de produtividade;
• Reestruturação e racionalização empresarial;
• Conservação do meio ambiente;
• Conservação de energia;
• Gastos com infra-estrutura econômica e social;
• Participação de capitais privados nos investimentos em infra-
estrutura.
Os itens de investimento passíveis de apoio financeiro, considerados
para calculo do nível máximo de participação do Sistema BNDES são
determinados e específicos para cada setor de atividade.
b) Produtos
Para cada setor de atividade está disponibilizado um conjunto de pro-
dutos com valores predeterminados, condições e participações de acordo
com a caracterização jurídica, o porte e a localização regional no País da
empresa demandadora de recursos.
• Financiamento à Empresa -FINEM;
• BNDES Automático;
• Financiamento à Marinha Mercante e à Construção Naval;
• FINAME Agrícola;
• FINAME Automático;
• FINAME Especial;
• FINAME Construção Naval;
• Financiamento à Importação de Máquinas e Equipamentos;
• Financiamento à Exportação de Máquinas e Equipamentos — FI-
NAMEX;
• Garantia de Subscrição de Valores mobiliários;
• Subscrição de Valores Mobiliários;
.. Subscrição Direta na Empresa;
.. Condomínio de Capitalização de Empresas de Base Tecnológica
— CONTEC;
.. Apoio a Companhias Regionais de Capital de Risco — CCR;
• Financiamento ao Acionista — FINAC;
• Prestação de Aval e Fiança.
Para todos estes produtos será necessário a constituição de garantias
nas operações de financiamento.
c) Condições Financeiras Básicas
A participação do Sistema BNDES, incidente sobre o valor total do in-
vestimento financiável varia por produto e por setor de atividade, podendo
ser ampliado em até 10% nos casos em que o empreendimento se localize
em região incentivada, respeitadas as condições específicas de cada setor
de atividade.
O custo financeiro dos financiamentos concedidos pelo Sistema BN-
DES é composto da Taxa de Juros de Longo Prazo — TJLP acrescido de
um spread pata cada produto, setor de atividade e região que inclui a
comissão do agente repassador, quando for o caso.
O Prazo total máximo (carência e amortização) varia com o produto e
será concedido de acordo com a capacidade de pagamento do empreen-
dimento, da empresa ou do grupo econômico.
Poderão existir, conforme o caso, outros encargos tais como comissão
de estudo, de reserva de crédito, de fiscalização ou de expediente.
Financiamento à Empresa — FINEM
Atende aos quatro setores de atividade — Indústria, Infra-Estrutura,
Comércio e Serviços e Agropecuária — financiando os investimentos em
operações de valor superior a R$ 1 milhão.
Os financiamentos entre R$ 1 milhão e R$ 3 milhões deverão ser ope-
racionalizados, preferencialmente, através dos agentes financeiros do
BNDES. Operações superiores a R$ 3 milhões poderão ser efetuadas
diretamente pelo BNDES. Os itens financiáveis são predeterminados além
de serem estabelecidas restrições e exclusões aos financiamentos como de
62 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
máquinas e equipamentos novos ou usados, terrenos e benfeitorias.
BNDES Automático
Atende aos quatro setores de atividade -Indústria, Infra-Estrutura, Co-
mércio e Serviços e Agropecuária — financiando o investimento de empre-
sas privadas através dos agentes financeiros credenciados no BNDES em
operações de até R$ 3 milhões por empresa/ano. Os itens financiáveis são
predeterminados. Este produto não financia a aquisição de máquinas e
equipamentos (novos ou usados), de terrenos e benfeitorias. Vejamos as
condições de financiamento da Indústria e da Infra-Estrutura.
FINAME Agrícola
Financia para o setor agrícola a aquisição de máquinas e implementos
agrícolas novos, produzidos no País e cadastrados no FINAME. Este
produto é operacionalizado somente através dos agentes financeiros do
FINAME. Podem obter recursos através deste produto, as empresas de
qualquer porte classificadas no setor agrícola, inclusive cooperativas e
pessoas físicas.
FINAME Automático
Financia, para todos os setores, a aquisição de máquinas e equipa-
mentos novos fabricados no País, cadastrados no FINAME e sem limite de
valor. Este produto é operacionalizado somente através dos agentes finan-
ceiros do FINAME.
FINAME Especial
Destina-se ao financiamento, para todos os setores, exceto o de co-
mércio e serviços, de máquinas e equipamentos integrantes de empreen-
dimentos que necessitem de condições mais adequadas para sua viabiliza-
ção. Este produto poderá apoiar ainda as empresas fabricantes já negocia-
das e empresas sob controle de capital estrangeiro com a utilização de
recursos externos e, com condições especiais.
Existe uma linha do FINAME especial para concorrência internacional
que permite à indústria nacional melhorar as condições de competição com
as estrangeiras nestas licitações. O custo desta linha é fornecido pela
correção cambial, mais a Libor, mais o spread do BNDES de 5% a.a., mais
o del credere do agente de 2% a.a.. O prazo máximo de amortização é de
10 anos e a participação do FINAME no financiamento e de 80%. Se o
fabricante do equipamento tiver ISO 9001 e 9002 e sua máquina estiver
registrada no “Cadastro Tecnológico” do FINAME, as condições de partici-
pação sobem para 88%. Outro beneficio se dá se o fabricante estiver na
categoria dos que investem mais de 2% de seu faturamento em pesquisa e
desenvolvimento. Tal fato reduz o spread do BNDES para 0,3% a.a.
FINAME Construção Naval
Destina-se ao financiamento da comercialização de embarcações ca-
dastradas na FINAME, produzidas por empresas sediadas no País, desti-
nadas à utilização pela empresa compradora.
Financiamento à Importação de Máquinas e Equipamentos
Destina-se ao financiamento da importação de máquinas e equipamen-
tos, sujeita à disponibilidade de recursos específicos e à aprovação do
pedido de financiamento pela instituição credora dos recursos, podendo ser
utilizado no apoio a empresas sob controle de capital estrangeiro somente
quando a importação constituir um dos itens de investimento apoiado pelo
sistema BNDES.
O apoio à importação de máquinas e equipamentos somente poderá
ser concedido através da prestação de garantia, do repasse de linha de
recursos externos e da aplicação do retorno desses recursos.
Aquela operação, cujo valor do financiamento externo seja inferior ao
equivalente a R$ 3.000.000,00, poderá ser operacionalizada de acordo com
o processamento adotado para o BNDES Automático. Neste caso, serão
obedecidas as condições operacionais estipuladas para o financiamento à
importação de máquinas e equipamentos e atendidos os limites para apoio
do Sistema BNDES a pleitos de pequeno valor.
As operações destinadas a financiar a importação de máquinas e equi-
pamentos que não sejam associadas a empreendimentos apoiados pelo
Sistema BNDES serão limitadas a R$ 5.000.000,00.
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Financiamento à Exportação de Máquinas e Equipamentos — FI-
NAMEX
Este produto destina-se ao financiamento, exclusivamente através dos
Agentes Financeiros do Sistema BNDES, da exportação de máquinas e
equipamentos novos fabricados no país e cadastrados na FINAME.
O financiamento através do FINAMEX pode ocorrer para o pré-
embarque ou pós-embarque das máquinas e equipamentos, podendo ser
complementares e utilizados simultaneamente para a mesma exportação.
O FINAMEX Pré-embarque financia a produção de máquinas e equi-
pamentos a serem exportados.
O FINAMEX Pós-embarque financia a comercialização no exterior de
máquinas e equipamentos através do refinanciamento ao exportador,
mediante desconto de títulos cambiais ou cessão de direitos de carta de
crédito.
O apoio do FINAMEX Pós-embarque poderá ser realizado através de
duas modalidades:
• operação com países da América Latina membros da Associação
Latino-Americana de Integração-ALADI ao amparo dos Convênios
de Créditos Recíprocos-CCR com liquidação automática;
• demais operações.
Nas operações com CCR, os agentes da FINAME participam da opera-
ção na qualidade de mandatários, sem assumir o risco, sendo remunerados
por uma comissão de administração.
Nas demais operações, os Agentes Financeiros assumem o risco sen-
do as taxas de desconto e de risco fixadas para cada operação.
Leasing Finame
• Operações de financiamento feitas sem a intermediação de agen-
tes financeiros (exceção no Finame), sendo feita diretamente com
as empresas de leasing cadastradas no Finame.
• Repassa até 80% do valor do bem para micro e pequenas empre-
sas e 70% se a arrendatária for média ou grande. Nos dois casos,
este valor pode crescer em até 10% se o fornecedor tiver um certi-
ficado ISO 9000 já que a ideia é estimular a competitividade das
empresas através das qualidades e capacitação tecnológica.
• A taxa de juros é mais cara do que nas linhas tradicionais, sendo
de: TJLP + 9,5% a.a. sendo 3% destinado as empresas de leasing
• Os prazos de financiamento ficam entre 24 e 48 meses, no entanto,
as prestações relativas ao pagamento da Finame podem ser quita-
das 6 meses após a assinatura do contrato.
• A parcela correspondente à quitação do valor aplicado pela leasing
está entre 30 e 35% ao ano mais a variação da TR (prática do mer-
cado em 12/95).
• custo final do contrato é um mix entre o custo do Finame e das em-
presas de leasing.
• Sua aplicação será restrita a máquinas e equipamentos, não inclu-
indo micros e veículos.
• Por questões legais as arrendadoras estrangeiras não poderão uti-
lizar recursos ordinários do BNDES.
Garantia de Subscrição de Valores Mobiliários
Este produto tem como objetivo viabilizar, mediante prestação de ga-
rantia firme, f) operações de subscrição de valores mobiliários.
O volume e as condições da garantia serão estabelecidos em conjunto
com os participantes da operação — Instituições Financeiras e Empresa,
respeitados os limites da subscrição estabelecidos a seguir:
Subscrição de Valores Mobiliários. Este produto com ênfase nas o-
perações de capital de risco tem por objetivo o fortalecimento da estrutura
patrimonial das empresas privadas nacionais e sua inserção no mercado de
capitais, envolvendo:
• ações — as participações acionárias decorrentes da subscrição de
ações pela BNDESPAR deverão ser, necessariamente, transitória,
63 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
minoritária e limitada ao máximo de 1/3 do capital total da empresa
apoiada. No caso de empresas de base tecnológica, este limite po-
derá alcançar 40%.
• debêntures conversíveis em ações — terão taxas de juros, indexa-
dores e prazos de amortização e carência variando de acordo com
as características da emissão. O volume subscrito e as cláusulas
de conversão respeitarão, no momento da operação, o limite esta-
belecido para a participação acionária da BNDESPAR. bônus —
deverão ser utilizados em operações que exijam ajustes na partici-
pação, de acordo com índice de performance, ou acoplados a de-
bêntures simples, tornando o produto similar a uma debênture con-
versível.
• warrants, opções ou demais produtos derivados — quando do e-
xercício dos direitos implícitos a esses produtos, deverão ser res-
peitados os limites para a participação acionária, estabelecidos nas
Políticas Operacionais para o sistema BNDES.
A alienação dos títulos subscritos deverá ocorrer, preferencialmente,
em mercado de capitais, através de block-trades, leilões especiais ou
colocação pulverizada em Bolsa de Valores.
Subscrição Direta na Empresa. A BNDESPAR poderá subscrever tí-
tulos e valores mobiliários de empresas de capital aberto, em emissões
privadas ou públicas, ou de empresas fechadas com perspectiva de abertu-
ra de capital a curto ou médio prazos, em emissões privadas.
Condomínio de Capitalização de Empresas de Base Tecnológica—
CONTEC. O CONTEC tem como finalidade o apoio, através de subscrição
de valores mobiliários, a pequenas e médias empresas de base tecnológi-
ca, em fase de implantação, expansão e modernização.
Por empresa de base tecnológica entende-se aquela que fundamenta
sua atividade produtiva no desenvolvimento de novos produtos ou proces-
sos baseados na aplicação sistemática de conhecimentos científicos e
tecnológicos e na utilização de técnicas consideradas inovadoras ou pionei-
ras.
Nas aplicações diretas, o primeiro aporte a cada empresa será limitado
a um máximo de R$ 2.000.000,00 podendo alcançar, em novos aportes, até
R$ 6.000.000,00.
Os aportes do CONTEC poderão representar até 100% do investimen-
to, a critério da BNDESPAR, e serão limitados a 40% do capital total da
empresa apoiada.
Apoio a Companhias Regionais de Capital de Risco — CCR
As CCR sociedades anônimas, cuja maioria do capital votante está em
poder de capitais privados, têm como objetivo o apoio a pequenas e médias
empresas de capital nacional localizadas no âmbito da região de sua sede.
A participação do CONTEC será limitada a 30% do capital de cada
CCR, podendo ainda chegar a 40% se, no mínimo, 20% de seus investi-
mentos forem realizados em empresas de base tecnológica.
O apoio às CCR deverá ser limitado a um risco máximo de R$
4000.000,00.
A aplicação das CCR em cada empresa está limitada a um risco máxi-
mo de R$ 1.000.000,00 ou 40% do capital total da empresa.
Os acionistas das CCR deverão se comprometer a integralizar o equi-
valente a R$ 8.000.000,00 no prazo de 36 meses.
Financiamento ao Acionista — FINAC
O FINAC pode ser operado através do BNDES ou da BNDESPAR.
Quando a operação tiver por objetivo o financiamento ao acionista con-
trolador, visando à subscrição de aumento de capital de empresa privada
nacional de capital fechado, será realizada pelo BNDES e as condições
operacionais para este produto serão as mesmas do FINEM.
Quando a operação com acionistas e investidores (novos acionistas)
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
for realizada através de intermediários financeiros com objetivo de viabilizar
a subscrição, em emissões públicas garantidas pelo BNDES, de ações
decorrentes de aumento de capital e debêntures conversíveis, será realiza-
da pela BNDESPAR.
A BNDESPAR poderá ainda financiar, complementarmente, em emis-
sões públicas garantidas pelo BNDES, os intermediários financeiros na
subscrição de ações e debêntures conversíveis para carteira própria.
O financiamento à subscrição de debêntures conversíveis em ações
somente será concedido se a conversão ocorrer na mesma data da subs-
crição das debêntures.
As operações da BNDESPAR, no âmbito do FINAC, terão, necessari-
amente, que contar com a participação do BNDES no undenvriting como
coordenador ou garantidor.
Prestações de Aval e Fiança
Este produto destina-se à prestação de fiança e aval a financiamentos
internos e externos, bem como garantia bancária em operações de comér-
cio exterior.
As condições financeiras para estas operações serão definidas pela
análise, levando em consideração o risco da operação.
Programas Especiais
Periodicamente, de acordo com as políticas econômicas e sociais do
governo federal, o Sistema BNDES cria programas de atendimento especí-
ficos para determinadas regiões do País ou setores de atividades específi-
cas, como por exemplo:
Programa Nordeste Competitivo. Com o programa Nordeste Competiti-
vo, o BNDES amplia sua atuação mediante aplicação de recursos adicio-
nais destinados ao incremento do apoio às atividades para as quais a
região desfruta de vantagens competitivas inquestionáveis, havendo assim
grande potencial para os novos empreendimentos, mais empregos e melho-
ria da renda.
O Programa Nordeste Competitivo prevê a aplicação de recursos adi-
cionais do Sistema BNDES de até R$1.000.000.000,00 nos 3 anos que se
seguem, a partir de 21/05/93, apoiando as atividades de hortifruticultura
irrigada, turismo, beneficiamento de pedras ornamentais e de gipsita, têxtil
e confecções. Para estes setores são oferecidas condições operacionais —
tais como nível de participação, prazos e taxas de juros —mais favoráveis
do que as atuais.
Programa Amazônia Integrada. Sem prejuízo da continuidade do a-
poio tradicional do Sistema BNDES aos empreendimentos localizados na
Região Amazônica, foram selecionadas as atividades de bioindústria,
agroindústria, aquicultura, turismo, indústria de beneficiamento de madeira,
mineração e metalurgia e, construção naval, que terão condições privilegia-
das no âmbito deste programa.
Desta forma, serão destinados recursos adicionais do Sistema BNDES
para o Programa Amazônia Integrada de até R$ 1.000.000.000,00, no
triênio que segue, a partir de 21/07/94, não considerados, neste montante,
os recursos para financiamento de projetos de infra-estrutura.
CONSELHO NACIONAL DE SEGUROS PRIVADOS
A intervenção do Estado nas atividades de seguro remonta há vários
anos. Pelo Decreto nº 24.782, de 14 de julho de 1934, foi criado o Depar-
tamento Nacional de Seguros Privados e Capitalização - DNSPC, em
substituição à Inspetoria de Seguros, extinta pelo mesmo Decreto. Pelo
Decreto-Lei nº 73, de 21 de novembro de 1966, foi extinto esse Departa-
mento e criada, em substituição, a Superintendência de Seguros Privados.
Mesmo Decreto-Lei nº 73/66 instituiu o Sistema Nacional de Seguros
Privados e criou o Conselho Nacional de Seguros Privados - CNSP.
Histórico
O Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) é o órgão normati-
vo das atividades securitícias do país, foi criado pelo Decreto-Lei nº 73, de
21 de novembro de 1966, diploma que institucionalizou, também, o Sistema
64 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
Nacional de Seguros Privados, do qual o citado Colegiado é o órgão de
cúpula.
A principal atribuição do CNSP, na época da sua criação, era a de fixar
as diretrizes e normas da política governamental para os segmentos de
Seguros Privados e Capitalização, tendo posteriormente, com o advento da
Lei nº 6.435, de 15 de julho de 1977, suas atribuições se estendido à Previ-
dência Privada, no âmbito das entidades abertas.
Conforme disposto no Art. 1º da Lei nº 8.392, de 30 de dezembro de
1991, o CNSP teve o prazo da vigência para funcionar como órgão Colegi-
ado, prorrogado até a data de promulgação da Lei Complementar de que
trata o Art. 192 da Constituição Federal.
O CNSP tem se submetido a várias mudanças em sua composição,
sendo a última através da edição da Lei nº10.190, de 14 de fevereiro de
2001, que lhe determinou a atual estrutura.
Fundo de Amparo ao Trabalhador - FAT
Introdução
O Fundo de Amparo ao Trabalhador - FAT é um fundo especial, de na-
tureza contábil-financeira, vinculado ao Ministério do Trabalho e Emprego -
MTE, destinado ao custeio do Programa do Seguro-Desemprego, do Abono
Salarial e ao financiamento de Programas de Desenvolvimento Econômico.
A principal fonte de recursos do FAT é composta pelas contribuições
para o Programa de Integração Social - PIS, criado por meio da Lei Com-
plementar n° 07, de 07 de setembro de 1970, e para o Programa de For-
mação do Patrimônio do Servidor Público - PASEP, instituído pela Lei
Complementar nº 08, de 03 de dezembro de 1970.
Através da Lei Complementar nº 19, de 25 de junho de 1974, as arre-
cadações relativas aos referidos Programas passaram a figurar como fonte
de recursos para o BNDES. A partir da Lei Complementar nº 26, de 11 de
setembro de 1975, estes Programas foram unificados, hoje sob denomina-
ção Fundo PIS-PASEP.
Posteriormente, com a promulgação da Constituição Federal, em 05 de
outubro de 1988, nos termos do que determina o seu art. nº 239, alterou-se
a destinação dos recursos provenientes da arrecadação das contribuições
para o PIS e para o PASEP, que deixaram de ser direcionados a este
Fundo, passando a ser alocados ao FAT, direcionados ao custeio do Pro-
grama do Seguro-Desemprego, do Abono Salarial e, pelo menos quarenta
por cento, ao financiamento de Programas de Desenvolvimento Econômico,
esses últimos a cargo do BNDES.
A regulamentação do Programa do Seguro-Desemprego e do abono a
que se refere o art. 239 da Constituição ocorreu com a publicação da Lei nº
7.998, de 11 de janeiro de 1990. Essa lei também instituiu o Fundo de
Amparo ao Trabalhador - FAT e o Conselho Deliberativo do Fundo de
Amparo ao Trabalhador - CODEFAT
O FAT é gerido pelo Conselho Deliberativo do Fundo de Amparo ao
Trabalhador - CODEFAT, órgão colegiado, de caráter tripartite e paritário,
composto por representantes dos trabalhadores, dos empregadores e do
governo, que atua como gestor do FAT. Dentre as funções mais importan-
tes do órgão, estão as de elaborar diretrizes para programas e para aloca-
ção de recursos, de acompanhar e avaliar seu impacto social e de propor o
aperfeiçoamento da legislação referente às políticas públicas de emprego e
renda, bem como de fiscalização da administração do FAT. O CODEFAT
estabeleceu, por meio das Resoluções nº 63 e nº 80 (que tiveram peque-
nas e sucessivas alterações), critérios para o reconhecimento
das comissões de emprego (PDF - 12 kB) estaduais, distrital ou munici-
pais, que representam a consubstanciação da participação da sociedade
organizada na administração do Sistema Público de Emprego.
As principais ações de emprego financiadas com recursos do FAT es-
tão estruturadas em torno de dois programas: o Programa do Seguro-
Desemprego (com as ações de pagamento do benefício do seguro-
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
desemprego, de qualificação e requalificação profissional e de orientação e
intermediação de mão-de-obra) e os Programas de Geração de Emprego
e Renda (com a execução de programas de estímulo à geração de empre-
gos e fortalecimento de micro e pequenos empreendimentos), cujos recur-
sos são alocados por meio dos depósitos especiais, criados pela Lei nº
8.352, de 28 de dezembro de 1991.
Microfinanças
“[U]m sistema de microfinanças pode prover os cidadãos de diversos
serviços financeiros, dentre os quais empréstimos, poupança e seguros”.
(CALDAS 2003:3) Assim, a expressão Microfinanças significa o
fornecimento de empréstimos, poupanças e outros serviços financeiros
especializados para pessoas carentes.
A questão do acesso de populações de baixa renda a serviços
financeiros tem sido tema de destacada importância nos meios acadêmicos
e no debate sobre políticas públicas, nos últimos anos. Prova disso é a
instituição, pela Organizações das Nações Unidas (ONU), do Ano
Internacional do Microcrédito 2005 e a escolha do senhor Muhammad
Yunus, fundador do Grameen Bank, de Bangladesh, como Nobel da Paz.
(SOARES 2007:4)
Embora existam iniciativas históricas que possam ser enquadradas
dentro das microfinanças, sua fase moderna se iniciou apenas nos anos
1970, com iniciativas de Organizações não Governamentais (OnGs)
especializadas e alguns poucos bancos. Estas iniciativas se baseavam em
empréstimos pequenos sem garantias, taxas de juros de mercado,
negócios de curtíssimo prazo e uso de agentes de crédito para ir aos
clientes (SOARES 2007:14).
Os principais produtos das microfinanças são os
de microcrédito (baseados em empréstimos flexíveis),
as micropoupanças (de curto, médio e longo prazo),
os microsseguros (particularmente de vida e saúde), além de outros, como
Transferências de valores, Finança imobiliária e Investimento financeiro.
Instituições de Microfinanças (IMFs)
Dentro das Microfinanças, os principais agentes são conhecidos por
Instituições de Microfinanças (IMF). As IMFs são organizações que
oferecem serviços financeiros para pessoas de baixa renda .
(LEDGERWOOD 1999:1) Também se enquadram no conceito de IMFs as
Sociedades que realizam operações de Crédito aos Microempreendedores.
Dentro desta definição se encaixam diversos tipos de organizações que
variam em sua estrutura jurídica, missão, metodologia e sustentabilidade,
mas que têm por ponto em comum a oferta de serviços financeiros para
uma clientela que simplesmente não é alcançada pelos bancos tradicionais.
3. SERVIÇOS BANCÁRIOS E FINANCEIROS: conta corrente:
abertura, manutenção, encerramento, pagamento, devolução de
cheques e cadastro de emitentes de cheques sem fundos (CCF).
Depósitos à vista. Depósitos a prazo (CDB e RDB).
Fundos de Investimentos. Caderneta de poupança.
Títulos de capitalização.
Planos de aposentadoria e de previdência privados.
Seguros. Convênios de arrecadação/pagamentos (concessionárias
de serviços públicos, tributos, INSS e folha de pagamento de clien-
tes).
Serviço de Compensação de Cheque e Outros Papéis.
Cobrança.
Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB).
Conta corrente
A Conta-corrente, na realidade, também chamada conta bancária, é
um procedimento oferecido pelos bancos onde a pessoa física ou jurídica
(clientes) faz depósito em dinheiro (moeda nacional ou cheque com
suficiente provisão de fundos), ou ainda, no caso da pessoa física, recebe
salários depositados pelo empregador, e, em contrapartida, recebe um
crédito no mesmo valor, crédito esse por meio do qual retira
o dinheiro da conta-corrente, quando conveniente (caixa, cartão ou
65 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
cheque), e também paga suas contas (energia elétrica, telefone, etc), faz
depósitos, investe em poupança, pede ao banco empréstimos pessoais e
outras transações financeiras oferecidas pelo banco. As movimentações
financeiras da conta corrente são apresentadas ao cliente, de forma
resumida, em extrato fornecido pelo banco, o qual pode ser solicitado pelo
cliente ao banco, mediante pagamento de uma pequena taxa de
fornecimento de extrato mensal. Para encerrar a conta é necessário
protocolizar uma carta no Banco solicitando o encerramento da conta,
apresentando extrato atual, informando que todos os cheques já foram
compensados, devolvendo talões de cheques não utilizados e cartões. Isto
porque, há despesas efetuadas na conta corrente como taxas de
manutenção e outros fornecimentos, os quais serão debitados na conta,
fazendo com que o saldo se torne devedor e podendo trazer problemas
financeiros no futuro para o ex-cliente que não encerrou a conta
adequadamente (prova documental).
Tipos de contas corrente no Brasil
Conta de depósito à vista (Conta-corrente)
Conta-poupança
Conta poupança é uma conta de depósito onde o valor aplicado tem
um rendimento (juros) e correção monetária mensal. Há instituições
financeiras que permitem abrir contas somente de poupança ou contas
poupança vinculadas à conta corrente. Geralmente contas de poupança
vinculadas à contas correntes permitem apenas aplicações e resgates,
como uma modalidade de investimento. Mas contas exclusivamente de
poupança permitem também saques, depósitos, pagamentos de títulos e
transferências para contas correntes ou poupança do mesmo banco ou
para bancos diferentes, sendo que no Brasil é facultativo aos bancos
acolher transferências de outros bancos para contas poupança.
Conta Registro (Conta Salário)
A "conta-salário" é um tipo especial de conta de registro e controle de
fluxo de recursos, destinada a receber salários, proventos, soldos,
vencimentos, aposentadorias, pensões e similares. A "conta-salário" não
admite outro tipo de depósito além dos créditos da entidade pagadora e
não é movimentável por cheques.
Um benefício trazido pela "conta-salário" é a possibilidade de o
empregado transferir o seu salário para outra conta diferente daquela
aberta pelo empregador, sem precisar pagar tarifa por isso.
Sobre esse tipo de conta é vedada a cobrança de tarifa nas
transferências dos recursos para outra instituição financeira, para crédito à
conta de depósito de titularidade do beneficiário, conjunta ou não, desde
que esses valores sejam transferidos pelo valor total creditado.
Na transferência parcial do crédito para outra instituição financeira
pode ser cobrada tarifa, mesmo que seja uma só transferência.
Também não podem ser cobradas tarifas por:

fornecimento de cartão magnético, a não ser nos casos de
pedidos de reposição decorrentes de perda, roubo, danificação e outros
motivos não imputáveis à instituição financeira;

realização de até cinco saques, por evento de crédito;

acesso a pelo menos duas consultas mensais ao saldo nos
terminais de auto-atendimento ou - diretamente no guichê de caixa;

fornecimento, por meio dos terminais de auto-atendimento ou
diretamente no guichê de caixa, de pelo menos dois extratos contendo toda
a movimentação da conta nos últimos trinta dias;

manutenção da conta, inclusive no caso de não haver
movimentação.
Para abertura da "conta-salário", é necessário que seja firmado um
contrato ou convênio entre a instituição financeira e o empregador. A
"conta-salário" não é aberta por iniciativa do empregado. A "conta-salário" é
aberta por iniciativa do empregador, que é responsável pela identificação
dos beneficiários.
É obrigatória a utilização de "conta-salário" para os empregados da
iniciativa privada? Para os serviços de execução de folha de pagamento
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
prestados pelas instituições financeiras ao setor privado, a adoção da
“conta-salário” é obrigatória desde 2 de janeiro de 2009. Wikipédia
Em liguagem comum, a conta bancária é quando
um indivíduo deposita dinheiro em alguma agência bancária ou instituição
financeira (banco). O indivíduo se torna o titular de uma conta bancária
ou conta corrente. Mas as contas possuem inúmeras finalidades e regis-
tram diversas outras operações como empréstimos, linha de crédito, contro-
le de recursos governamentais, etc.
Como o titular do dinheiro dá a posse ao banco, que imediatamente
passa a utilizar seu dinheiro em suas próprias operações, ou então os
repassa compulsoriamente para o Banco Central, pode ocorrer de que
quando o correntista vier a sacar seu saldo, não haja recursos disponíveis
para tanto. É um caso extremo que no Brasil já ocorreu em várias ocasiões:
o governo pode congelar ou bloquear o dinheiro ou tomá-lo para si (tribu-
tando-o integralmente, já que a Constituição proíbe o confisco); também
ocorre do banco ir a falência ou ficar com a imagem comprometida por
algum evento (crise de confiança) e sofrer uma onda de saques.Para
diminuir essa possibilidade de desconfiança, o governo patrocina algumas
formas de seguro de crédito para os depósitos em conta poupança, por
exemplo.
Assim, existem vários tipos de contas, entre elas:

CDB

poupança

conta corrente

conta bancária vinculada
Os valores aplicados em ações não são considerados depósitos, mas
seu controle pode se dar em uma conta similar a uma conta bancária (diz-
se que seu valor é escritural). Segundo bem sabe o cidadão comum, a
ação não vale como dinheiro mas pode trazê-lo (ganhos) ou mandá-lo
embora (perdas).
CONTA CORRENTE
Abertura de conta-corrente
A abertura de uma conta é um contrato entre o banco e o clien-
te,celebrado pela livre decisão de ambos. Dentro do que é permitido pela
legislação, cada banco pode estabelecer condições para a aceitação de um
cliente, tais como depósito inicial ou renda mínima. O banco também pode
recusar a abertura de conta para quem estiver incluído no CCF (Cadastro
de Emitentes de Cheques sem Fundos) ou com o CPF na situação de
cancelado na Secretaria da Receita Federal.
O cliente e seus representantes ou procuradores legais, se existirem,
devem apresentar originais e cópias dos seguintes documentos: cédula de
identidade (RG) ou carteira de identidade profissional (OAB, CREA, CRM,
etc) ou outro documento oficial com fotografia e assinatura (Carteira de
Trabalho, Carteira de Motorista etc); CIC/CPF (fica dispensada sua apre-
sentação caso o número de inscrição conste do documento de identidade)
e comprovante recente de residência em seu nome (conta de luz, água,
gás,telefone ou outra aceita pelo banco). Os documentos originais devem
ser apresentados para simples conferência e são devolvidos ao cliente. As
cópias permanecem na agência.
ENCERRAMENTO DE CONTAS
Um contrato de abertura de conta pode ser rescindido por iniciativa
formal de qualquer uma das partes.
A qualquer momento, o cliente pode solicitar formalmente o encerra-
mento da sua conta. No entanto, enquanto existir saldo credor ou devedor
em conta corrente, compromissos e débitos decorrentes de outras obriga-
ções contratuais que o cliente mantenha com a instituição, a conta não
poderá ser encerrada. Após a retirada do saldo credor ou sua extinção
através de débitos pertinentes ou solução dos compromissos, débitos e
saldos devedores, o banco deve processar o encerramento da conta mes-
mo que haja cheques não liquidados, sustados ou cancelados.
Deve haver uma comunicação prévia por escrito, tanto do banco quan-
to do correntista, da intenção de encerrar a conta, discriminando prazos
para adoção de providências relacionadas à rescisão do contrato.
66 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
O correntista deve tomar as seguintes providências:
devolver folhas de cheque em seu poder ou declarar por escrito que as
inutilizou; o devolver cartões magnéticos em seu poder ou declarar por
escrito que os inutilizou; o cancelar as autorizações de débito automáti-
co;
trocar cheques pré-datados, eventualmente existentes;
manter saldo suficiente para pagamento de compromissos eventual-
mente assumidos com o banco ou para suprir despesas decorrentes de
disposições legais (por exemplo, tarifas, juros, IOF, CPMF).
Para finalizar, o correntista deve pedir um comprovante de encerra-
mento da conta no qual se façam constar as devoluções (ou inutilizações)
das folhas de cheque e dos cartões magnéticos.
O correntista que simplesmente deixa de movimentar a sua conta e
não pede o seu encerramento ao banco pode ser surpreendido, no futuro,
com débitos de tarifas e juros, cujos lançamentos estão cobertos por cláu-
sulas contratuais.
Contratos bancários
Os contratos bancários são os instrumentos formais que estabelecem
os direitos e obrigações, tanto do banco quanto do cliente. A linguagem
empregada pela instituição financeira na comunicação com clientes e
usuários deve ser clara e direta. Os clientes e demais usuários não espe-
cializados devem poder entender com facilidade os produtos e serviços
oferecidos, as condições estabelecidas para eles e as transações realiza-
das. Além disso, o tamanho das letras deve permitir a leitura das cláusulas
sem nenhuma dificuldade.
Essa clareza de linguagem deve estar presente não só nas cláusulas
de contratos firmados entre o cliente e o banco, mas também nos informes
publicitários, nas tabelas de tarifas e nos lançamentos registrados nos
extratos.
Preenchimento
Nenhum contrato, ou qualquer outro documento, deve ser assinado em
branco. Todos os campos de um contrato devem ser preenchidos. Os
campos cujo preenchimento não for necessário ou possível devem ser
inutilizados.
O que um contrato deve conter
O contrato deve conter todas as informações necessárias sobre pra-
zos, valores negociados, taxas de juros, taxas de mora e de administração,
tributos e contribuições incidentes, comissão de permanência, encargos
moratórios, multas por inadimplência e formas de liquidação.
O contrato deve estabelecer de que maneira o cliente será informado
do valor de encargos e despesas relativas à liberação ou colocação de
recursos à sua disposição, bem como eventuais alterações, quando houver.
Após a formalização e adoção das providências necessárias, os ban-
cos devem fornecer uma cópia impressa do contrato, permitindo ao cliente
o conhecimento pleno dos seus termos. Havendo a concordância do cliente
a cópia pode ser fornecida por meio eletrônico.
na contratação, imposição de cláusula, operação ou prestação de
serviço prevalecendo-se da idade, saúde, conhecimento, condição so-
cial, religiosa, física ou econômica do cliente;
elevação, sem comunicação ao cliente, do valor de taxas, tarifas ou
outra forma de remuneração de operações ou serviços ou cobrança em
valor superior ao estabelecido em legislação e regulamentação vigen-
tes;
oferta de produtos ou serviços sem as informações corretas, claras,
precisas e transparentes, sobre suas características, preço, condições
de pagamento, juros, encargos e garantias;
aplicação de fórmula ou índice de reajuste diverso do legal ou contra-
tualmente estabelecido;
omissão de prazo para o cumprimento das obrigações do fornecedor
ou a fixação do início da contagem do prazo ao exclusivo critério deste;
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
rescisão, suspensão ou cancelamento de contrato, operação ou serviço
fora das hipóteses legais ou contratualmente previstas;
execução de garantias fora das hipóteses legais ou contratualmente
previstas; o exposição do cliente ou usuário, na cobrança de dívida, a
qualquer tipo de constrangimento ou ameaça.
No caso de operação ou serviço sujeito a regime de controle ou a tabe-
lamento de tarifas e taxas, exceder os limites estabelecidos, cabendo neste
caso restituir as quantias recebidas em excesso, atualizadas, em conformi-
dade com as normas legais aplicáveis.
Atendimento convencional e pessoal
Os bancos, à exceção de postos de atendimento exclusivamente ele-
trônicos, devem manter guichês de caixa em suas agências nos quais o
usuário pode ser atendido de forma pessoal e obter, se preciso, recibos,
quitações e outros comprovantes de transações com a autenticação do
caixa.
Os funcionários dos bancos estão aptos a dar informações e prestar
esclarecimentos sobre os serviços disponíveis, tarifas, lançamentos em
extratos, cláusulas de contratos, etc. Em caso de dúvida, procure um fun-
cionário identificado ou o setor de informações ou pré-atendimento existen-
te em alguns bancos.
Como em qualquer outro segmento, nem sempre é possível o pronto
atendimento. Assim, caso não tenha disponibilidade para aguardar, reco-
mendamos que evite o comparecimento à agência nos dias em que há
muita concentração de pessoas (quinto dia útil do mês; dias 5, 10, 25, 30 e
31; segundas e sextas-feiras; vésperas e dias seguintes a feriados; e nos
horários de pico-abertura da agência, hora do almoço e final do expediente)
ou então que se utilize dos vários recursos e serviços eletrônicos abaixo
elencados, opcionalmente oferecidos pelos bancos, devendo ser observa-
dos os cuidados descritos mais adiante nesta cartilha, para que as opera-
ções sejam feitas com segurança:
Débito automático para pagamento de contas de água, luz, gás, telefo-
ne fixo ou celular e outras empresas de serviços com as quais os ban-
cos tenham convênio para débito em conta.
Agendamento de pagamento por meio de débito programado. Com
isso, você pode administrar as datas de vencimento e agendar vários
pagamentos de uma só vez, retirando os recibos posteriormente.
Máquinas de auto-atendimento para pagamento de contas, saques e
movimentações. Essas máquinas possuem leitoras de código de bar-
ras, mas também comportam a digitação dos dados da conta.
Caixas coletoras para envelopes, nas quais o cliente pode colocar
formulário de depósito, boleto bancário ou fatura a pagar juntamente
com os respectivos cheques ou autorização de débito em conta.
Serviços eletrônicos para pagamento de contas, consulta de saldos e
aplicações, pedidos de talões e realização de transferências entre con-
tas. Esses serviços podem ser acessados de um computador pessoal
(PC) via internet.
Centrais de Atendimento Telefônico, que dispõem de atendentes
especializadas e permitem efetuar transações financeiras e utilizar di-
versos serviços bancários.
CONTA CORRENTE
Saques em dinheiro
Saques com valor igual ou inferior a R$ 5.000,00 devem ser realizados
no mesmo expediente. Saques de valor superior a R$ 5.000,00 devem ser
solicitados à agência no dia anterior. Com a finalidade de desestimular
assaltos, os bancos procuram diminuir a quantidade de dinheiro em caixa.
Por razões de segurança é recomendável que os pagamentos e trans-
ferências de maior valor sejam feitos por meio de cheque, DOC, cartão de
crédito/débito ou TED (Transferência Eletrônica Disponível).
Para abertura de conta os bancos pedem que o cliente apresente, no
mínimo, originais e cópias dos seguintes documentos:
Documento de identificação - cédula de identidade (RG) ou documentos
que a susbstituam legalmente, a exemplo das carteiras fornecidas pela
67 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
OAB, CREA, Corecon, CRM, Federação Nacional dos Jornalistas etc;
Cartão de Identificação do Contribuinte (CIC/CPF);
Comprovante de residência (conta de luz, telefone ou contrato de loca-
ção).
Os originais serão devolvidos logo após a conferência com as cópias,
que ficarão com o banco.
Tratando-se de menor ou de pessoa incapaz, além de sua qualificação,
também deverá ser identificado o responsável que o assiste ou representa.
E, caso se trate de pessoa economicamente dependente, deverá ser identi-
ficado o respectivo responsável.
Todas as condições básicas para movimentação e encerramento de-
vem constar da ficha proposta de abertura de conta (contrato), inclusive as
relacionadas às tarifas de serviços.
Da empresa:
CNPJ (cópia e original);
Documentos legais de constituição da firma jurídica (contrato social, al-
terações contratuais, atas de constituição, registro da firma e etc);
Ausência de restrições cadastrais.
Dos sócios e responsáveis:
Carteira de identidade e CPF (cópia e original);
Comprovante de residência;
Ausência de restrições cadastrais.
(1) Para algumas operações é necessário prévio cadastramento de
senha de acesso.
(2) A concessão de créditos está sujeita à análise e à aprovação.
(3) Cartão magnético apenas para contas de microempresas, firmas
individuais e outras, sob análise gerencial.
(4) disponível para micro e pequenas empresas, firmas individuais, soci-
edades limitadas (LTDA) e sociedades anônimas (S/A).
Resumindo:
Conta Individual: conta para um único titular, que permite movimenta-
ção a crédito e a débito.
Conta Conjunta.
Conta Conjunta Simples (E): conta para mais de um titular cuja mo-
vimentação a débito somente poderá ser feita com as assinaturas, sempre
em conjunto, dos titulares.
Conta Conjunta Solidária (E/OU): conta para mais de um titular cuja
movimentação a crédito ou a débito poderá ser feita por qualquer um dos
titulares isoladamente.
Contas para menores:
• Menores de 18 e maiores de 16 anos: conta em nome do menor,
cuja movimentação será livre, desde que autorizada pelo responsável legal.
A abertura e movimentação de conta de menor poderá ser efetuada sem a
necessidade de autorização por seu representante legal, desde que o
menor seja legalmente emancipado e faça prova de sua emancipação.
• Menores de 16 anos: conta em nome do menor, cuja movimen-
tação somente poderá ser feita pelo responsável indicado na abertura da
conta.
Documentos Necessários
Para abertura de Conta de Depósito (conta-poupança e conta-corrente)
para maiores de 18 anos, é necessária a cópia e o original dos seguintes
documentos:
• RG;
• CPF;
• Comprovante de Residência;
• Comprovante de renda*
(Ex.: holerite, contracheque etc.).
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Situações especiais para os menores de 18 anos trazidas pelo no-
vo Código Civil:
1) Para abertura de conta de depósito (conta-poupança e conta-
corrente) cujo titular seja menor com 16 anos de idade completos, não
emancipados emancipados, é obrigatória comprovação da existência de
relação de emprego, do qual tenha economia própria, mediante exibição da
Carteira de Trabalho e portar cópia e original dos documentos RG e CPF e
do comprovante de endereço.
2) Para abertura de conta de depósito (conta-poupança e conta-corrente)
para titulares menores emancipados, deve-se apresentar, além de cópia e
original dos documentos RG e CPF e do comprovante de endereço, registro
de nascimento com a Averbação da Emancipação conferida pelos pais.
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FAQ - Cadastro de Emitentes de Cheques sem Fundos (CCF)
1. O que é o CCF?
É um cadastro que possui dados dos emitentes de cheques
sem fundos, operacionalizado pelo Banco do Brasil.
2. Como saber se o seu nome está incluído no CCF?
Qualquer pessoa pode saber se está incluída no CCF. Basta se
dirigir a um dos endereços do Banco Central portando um documen-
to de identidade com o número do CPF. As instituições financeiras
também podem prestar essa informação, sendo vedada a cobrança
de qualquer tarifa por esta pesquisa.
As ocorrências do CCF devem ser obrigatoriamente comunica-
das pela instituição financeira, por escrito, ao correntista que lhes
tenha dado causa.
Na hipótese de contas tituladas por pessoa jurídica, deve ser
incluído no CCF o nome e o número de inscrição no CNPJ da pes-
soa jurídica titular da conta contra a qual se verificou a emissão de
cheque sem fundos.
Com a consulta, o cidadão, caso esteja incluído, saberá o nú-
mero-código da instituição e da agência que comandou a inclusão; o
número e o valor do cheque; o motivo da devolução; a data de in-
clusão e a quantidade de ocorrências, por instituição e agência.
3. Quais são os motivos para inclusão do nome do correntista no
CCF?
Se algum cheque for devolvido por um dos motivos abaixo dis-
criminados, o nome do emitente será automaticamente incluído no
CCF:
- motivo 12: cheque sem fundos - 2ª Apresentação;
- motivo 13: conta encerrada;
- motivo 14: prática espúria.
Conheça todos os motivos de devolução de cheques.
4. Quando a conta corrente é conjunta, quem será incluído no
CCF?
O Banco Central determinou, em 5 de dezembro de 2006, que
será incluído no CCF apenas o nome e o respectivo CPF do titular
emitente do cheque. A normatização anterior previa que deveriam
ser incluídos os nomes e os respectivos CPFs de todos os titulares
da conta conjunta.
As instituições financeiras tiveram prazo até 2 de julho de 2007
para adequar seus sistemas para incluir apenas o titular emitente.
As inclusões feitas com base na normatização anterior deverão ser
corrigidas, a pedido do inscrito no CCF, até quinze dias após a for-
malização do pedido, sem ônus para os inscritos.
5. Encerrei a minha conta há algum tempo e agora apareceu um
cheque que não é meu e, por isso, meu nome foi incluído no CCF. O
que devo fazer?
68 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
O cheque sacado contra conta encerrada somente pode ser de-
volvido pelo motivo 13 (conta encerrada), bem como gerar registro
de ocorrência no Cadastro de Emitentes de Cheques sem Fundos
(CCF), caso não seja aplicável a devolução por qualquer outro moti-
vo. Assim, antes de devolver o cheque pelo motivo 13, o banco de-
ve, primeiro, conferir se a assinatura é autêntica, se o cheque não
está prescrito, se o cheque não é fraudado, entre outros.
Se o nome do correntista foi incluído indevidamente no CCF,
cabe ao banco que fez a inclusão solicitar a exclusão, sem custos
para o cliente.
6. Quais são os procedimentos para exclusão de ocorrências do
CCF?
A exclusão de ocorrências do CCF deve ser solicitada direta-
mente à agência que efetuou a inclusão. Quando essa agência per-
tence a um banco em regime de liquidação extrajudicial, liquidação
ordinária ou falência ou submetida a processo de transformação em
que não haja indicação de sucessora, a exclusão deve ser solicitada
à agência do Banco do Brasil mais próxima àquela. No caso da a-
gência ter sido fechada, mas o banco ainda operar em outro local,
deve-se procurar a sede desse banco.
O cliente deve comprovar, junto à agência que originou a inclu-
são, o pagamento do cheque que deu origem à ocorrência.
Ao pedir a exclusão, o cliente deve lembrar-se de solicitar ao
banco que lhe dê recibo da carta de solicitação, guardando-o até a
conclusão do processo.
7. Como o cliente pode comprovar o pagamento do cheque que
deu origem à ocorrência?
O pagamento pode ser comprovado mediante a entrega do pró-
prio cheque que deu origem a ocorrência ou do extrato da conta (o-
riginal ou cópia) em que figure o débito relativo ao cheque que deu
origem à ocorrência.
Na impossibilidade de apresentação desses documentos, é ne-
cessária a entrega de declaração do beneficiário dando quitação ao
débito, devidamente autenticada em tabelião ou abonada pelo ban-
co endossante, acompanhada da cópia do cheque que deu origem à
ocorrência, bem como das certidões negativas dos cartórios de pro-
testo relativas ao cheque, em nome do emitente.
8. Como fazer para localizar o beneficiário do cheque?
É preciso localizar o beneficiário-depositante do cheque, ou se-
ja, aquele que efetivamente apresentou o cheque à instituição finan-
ceira para depósito ou saque. Isso porque a pessoa que inicialmente
recebeu o cheque pode tê-lo repassado a terceiros.
No seu banco, é possível obter cópia do cheque em que conste
o número da instituição financeira, da agência e da conta de quem
apresentou o cheque.
De posse dessa informação e mediante apresentação da cópia
do cheque, é possível obter, do banco do beneficiário, o nome com-
pleto e endereços residencial e comercial de seu cliente, desde que
esse repasse tenha sido formalmente autorizado.
9. Qual é o prazo para o banco proceder a exclusão do nome do
correntista no CCF?
Comprovado o pagamento, o banco não pode deixar de exami-
nar e comandar, no prazo máximo de cinco dias úteis, contados da
data da entrega do pedido do cliente, a exclusão do nome do cor-
rentista. O executante do sistema (Banco do Brasil) terá o prazo
máximo de cinco dias úteis para consolidar as inclusões e exclusões
de ocorrências do CCF.
Qualquer ocorrência é excluída automaticamente após decorri-
dos cinco anos da respectiva inclusão. Se o seu nome tiver sido in-
devidamente incluído, por erro do banco, este deve providenciar a
imediata exclusão.
10. O que fazer em caso de indeferimento do pedido de exclusão?
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Caso a agência indefira o pedido de exclusão, deve comunicar
a decisão formalmente ao correntista, esclarecendo que eventual
recurso pode ser submetido à administração do próprio banco.
Quando for mantido o indeferimento ou nos casos em que os
prazos acima não sejam respeitados, caberá ao correntista recurso
ao Banco Central do Brasil.
DEPÓSITOS
Os depósitos são operações bancárias passivas e, em condições ele-
mentares, constituem a razão de ser da instituição bancária. A história da
atividade bancária indica que a característica de guarda de valores tem sido
o ponto alto no desempenho dessa atividade.
Época houve em que os montes - termo que foi “germanizado” pela pa-
lavra banck e, posteriormente italianizado como ”banco” - tinham como
função não só a guarda de valores e a obtenção de empréstimos para
custear obras públicas, como também a guarda de donativo.
Em que consiste a operação de Depósito? De modo elementar, poderí-
amos dizer que consiste em colocar recursos sob a guarda do banco. Os
bancos modernos, especificamente os bancos comerciais, têm uma ativida-
de própria de negócio que faz com que a atividade de “Depósito” não se
restrinja à simples guarda de moeda. No desempenho dessa atividade -
captação de depósito - existe a negociação por compra e venda da moeda.
O banqueiro quando recebe moeda de um cliente, que não para pagamento
imediato, assume a obrigação de registrar o crédito desse cliente pelo
recebimento da moeda, o que não vai caracterizar um depósito, no estrito
sentido do termo, já que o cliente está cedendo a absoluta propriedade da
moeda para o banco. Em contrapartida, o cliente recebe um crédito. Ocor-
re, então, uma compra de moeda, e em troca o cliente recebe um crédito de
igual valor lançado nos registros do banco.
Observe que ao banco lhe é permitido dispor dos recursos ou gerenciá-
los, conforme lhe aprouver, dentro dos limites permitidos pela legislação e
seus estatutos. Ao cliente compete sacar ou receber, quando lhe aprouver,
recursos idênticos àqueles postos à disposição do banco.
Procuramos suscitar esse aspecto em vista da necessidade que nota-
mos cada vez mais premente de que as organizações bancárias procedam
a levantamento de custos pelo dinheiro captado, e de todos os demais
custos de conversão - para produzir a oferta de crédito e demais operações
subsidiárias da sua atividade.
Também podemos dizer que depósito pecuniário ou bancário é o con-
trato pelo qual uma pessoa entrega quantias em dinheiro a um banco, que
se obriga a restituí-las, por solicitação do depositante, nas condições esti-
puladas.
Modalidades de Depósitos
Podemos classificar as várias modalidades de depósito bancário:
I - Quanto ao objetivo, ou seja, o escopo econômico visado pelo de-
positante - neste caso o depósito pode ser:
• a vista,
• a prazo,
• de poupança, ou
• interfinanceiro.
Depósito à vista é aquele que fica à disposição do depositante para
ser sacado a qualquer momento. É a designação dada ao depósito de livre
movimentação. Independentemente da questão dos juros, os depósitos
também se caracterizam quanto à sua movimentação: o cliente deposita
recursos seus, pela manhã, e pode sacá-los à tarde ou na mesma manhã
ou quando lhe aprouver. O mesmo não ocorre com o depósito à prazo.
Neste o cliente e o banco estabelecem um prazo para que o depósito seja
movimentável.
Depósito à prazo é o suscetível de retirada só depois de decorridos
um certo termo prefixado no contrato (a prazo fixo) ou estabelecido poste-
riormente pelo depositante em uma notificação ao banco ( aviso prévio),
que ,conforme o item 10 da Resolução 15 do Banco Central, é de 30 a 120
dias. Nas duas formas de depósito a prazo o depositante tem direito a
juros, e na modalidade prazo fixo, também à correção monetária .levando-
69 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
se em conta a certeza que o banco tem a cerca do lapso de tempo de que
pode dispor das quantias para suas aplicações.
Os depósitos a prazo fixo são feitos contra simples recibo de emissão
de certificado de depósito bancário, título de crédito equiparado a nota
promissória, negociável, transferível por endosso.
O depósito de poupança é um sistema de captação de recursos po-
pulares, incentivado pelo governo, com a finalidade de possibilitar o financi-
amento de bens móveis de uso durável ou de imóveis. A esse tipo de
depósito se creditam a cada, 30 dias, juros e correção monetária, computa-
da esta de acordo com a variação da Taxa Referencial (TR)
Depósito conjunto é aquele constituído a benefício de várias pessoas,
podendo ser simples e solidário.
Depósito conjunto simples é aquele em que o beneficiário pode retirar
sozinho apenas o correspondente à sua quota, sendo que o total do depósi-
to só pode ser levantado por todos os titulares. Mais usual, porém, é o
depósito conjunto solidário, em que cada titular pode, sozinho, fazer retira-
das, tendo o direito de exigir do banco a importância total, e esse, a entre-
gando , se libera em relação a todos.
CDB, RDB, OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMO
O certificado de Depósito Bancário, o famoso CDB e o Recibo de De-
pósito Bancário, o RDB, são os mais antigos e utilizados títulos de captação
de recursos pelos bancos comerciais, bancos de investimento, bancos de
desenvolvimento e bancos múltiplos que tenham uma destas carteiras,
sendo oficialmente conhecidos como depósitos a prazo.
Os recursos captados através desses instrumentos são repassados
aos clientes na forma de empréstimos.
O prazo mínimo é de 30 dias para os títulos prefixados, que embutem
uma expectativa inflacionária na taxa nominal, já que o ganho real (nominal
- inflação) só será conhecido no dia do resgate.
Para os títulos pós -fixados em TR o prazo mínimo é de 4 meses data a
data.
CDB é transferível (resgatado, a critério da instituição financeira, antes
do vencimento) por endosso nominativo (endosso em preto), desde que
respeitados os prazos mínimos. O endossante responde pela existência do
crédito mas, não pelo seu pagamento.
Além disso, não podem ser prorrogados mas, renovados de comum
acordo, por nova contratação.
Os RDB podem ser rescindidos em caráter excepcional desde que com
o de acordo da instituição depositária. Neste caso só pode ser devolvido o
principal.
Mesmo no caso dos CDB existirá, na venda antes do prazo final, uma
perda de rentabilidade, já que o comprador, no caso a instituição financeira,
exigirá um spread ou deságio para gerar liquidez.
Para circular a rentabilidade líquida de um CDB, será necessário calcu-
lar o imposto de renda (IR) incidente sobre o ganho de capital que, até
31/12 /94 estava sujeito a uma taxa de 30%. O ganho de capital era calcu-
lado sobre a variação mensal da Ufir (unidade fiscal de referência). De
01/01/95 até 31/12/95, a rentabilidade líquida era obtida aplicando-se uma
alíquota de 10% de IR sobre o ganho nominal. A partir de 01/01/96, a
alíquota de IR, sobre o ganho nominal, passou a ser de 15%.
Caderneta de Poupança - os rendimentos são mensais, entretanto
pode-se efetuar saques ou depósitos qualquer dia do mês, devendo-se
apenas respeitar a data de aniversário para não perder os rendimentos. Os
rendimentos consistem em juros de 6% ao ano acrescidos da variação da
TR. É isenta de Imposto de Renda ( IR).
Fundos de Investimento: abrigam investimentos do público em geral,
em sistema de fundo de investimento em condomínio aberto, sendo que os
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
participantes são denominados quotistas, recebendo os rendimentos aufe-
ridos pela Administradora, de forma igualitária.
PRODUTOS DE EMPRÉSTSIMO
Os empréstimos são a atividade mais importante dos bancos comerci-
ais e podem ser classificados de várias maneiras, incluindo finalidade, tipo
de garantia, vencimento, método de pagamento e origem.
Uma classificação comum dos empréstimos é por finalidade ou uso que
será feito dos fundos. Os empréstimos para pessoas físicas são usados
principalmente na compra de veículos e outros bens de consumo. A catego-
ria “Outros empréstimos e leasings” consiste largamente em outros em-
préstimos a outras instituições financeiras, governos estaduais e locais e
para a compra de valores mobiliários.
Empréstimos com e sem Garantia.
Os empréstimos com garantia envolvem o empenho de uma garantia
específica. A garantia empenhada em um empréstimo pode consistir em
uma variedade de ativos, como imóveis, recibos de armazéns gerais,
contas a receber, instalações e equipamentos, recibos fiduciários, conhe-
cimentos de carga negociáveis corridas de petróleo, ações corporativas e
obrigações. A exigência básica de tais ativos é sua facilidade de comercia-
lização. O principal motivo para a exigência de que um empréstimo seja
garantido é reduzir o risco de perda do banco na eventualidade de o toma-
dor não querer ou ficar impossibilitado de quitar o empréstimo no vencimen-
to. A garantia não assegura o pagamento do empréstimo; no entanto, reduz
o risco já que o banco torna-se credor preferencial em caso de liquidação e
tem precedência sobre os credores gerais na liquidação de quaisquer
ativos penhorados pelo banco como garantia.
Vários órgãos federais foram criados pelo Congresso desde a década
de 30, os quais, entre outras funções, garantem os empréstimos concedi-
dos pelos bancos comerciais e alguns outros emprestadores. A Federal
Housing Administration e a Small Business Administration são dois desses
órgãos.
Os empréstimos sem garantia baseiam-se em integridade e condição
financeira do tomador, receita esperada no futuro e registros passados.
Contrariamente à crença popular, os maiores empréstimos e os volumes
mais altos em dólares são concedidos pelo bancos sem exigência de
garantias. Os maiores tomadores de empréstimos comerciais conseguem
obter fundos sem apresentação de garantias. Algumas empresas são
consideradas pelos bancos tomadores preferenciais e, em muitos casos,
recebem as taxas de juros mais favoráveis do mercado. Tais empresas têm
administração competente, produtos e serviços muito bem aceitos no
mercado, lucros relativamente estáveis e uma forte condição financeira.
Eles fornecem aos bancos demonstrações financeiras segundo as quais é
relativamente fácil determinar sua condição financeira e acompanhar seu
progresso.
As empresas não são as únicas que conseguem empréstimos sem ga-
rantia - muitas pessoas físicas também desfrutam desse privilégio. Pessoas
que possuem imóvel próprio, têm emprego estável e registros de pronto
pagamento de suas dívidas em geral obtêm empréstimos sem precisar
oferecer garantias.
Vencimento - Os empréstimos bancários podem ser classificados de
acordo com o vencimento do contrato em empréstimos de curso, médio e
longo prazo. Os empréstimos de curto prazo são geralmente definidos
como aqueles cujo vencimento se dará em um ano ou menos, os emprés-
timos de médio prazo têm vencimento entre mais de um anos e até se ou
oito e os empréstimos de longo prazo têm vencimentos maiores.
Métodos de Pagamento - os empréstimos bancários podem ser pagos
de uma só vez ou em prestações. Os empréstimos pagos de uma só vez
são chamados também de empréstimos diretos, o que significa que o
contrato exige quitação de todo o principal na data do vencimento. Os
juros, porém, podem ser pagos em períodos diferentes ou no vencimento
do empréstimo. Os empréstimos em prestações exigem pagamentos perió-
dicos do principal. Os pagamentos podem ser mensais, trimestrais, semes-
trais ou anuais. O empréstimo em prestações admite o princípio da amorti-
zação segundo o qual o valor do principal é amortizado ao longo da vida
70 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
do contrato. Assim, os pagamentos não se constituem em um ônus tão
grande para o tomador quanto se ele tivesse de fazer todo o pagamento de
uma só vez.
Origem - A carteira de empréstimo dos bancos comerciais deriva prin-
cipalmente de quatro grandes fontes: diretamente dos tomadores, da com-
pra de promissórias de comerciantes de automóveis e outros bens de
consumo, da compra de “participações” em empréstimos originados em
outros bancos e da compra de promissórias de negociantes de papéis
comerciais. De longe, o maior número de empréstimos é feito diretamente
aos tomadores que os solicitam nas agências bancárias. Incluídos nessa
categoria estão os empréstimos que resultam de compras com cartão de
crédito, já que os portadores do cartão primeiro fizeram uma solicitação ao
banco para que ele lhes fosse concedido.
Muitos bancos derivam uma grande parte da sua carteira de emprésti-
mo de compra de promissórias de negociantes de vários produtos. Uma
fonte final de empréstimos menos importante do que aquelas já discutidas é
a compra de papéis comerciais e aceites bancários.
Linhas de Crédito - Os empréstimos comerciais de curto prazo em ge-
ral são obtidos através de linhas de crédito. Para que a linha seja aberta,
tanto o tomador quanto o banco planejam com bastante antecedência
quando os fundos serão necessários. O tomador pode comprar produtos ou
dar início à produção sabendo que os fundos poderão ser sacados quando
necessário. Entretanto, a linha de crédito, normalmente não é considerada
um vínculo legal para o banco. Se ocorrer algo na empresa do tomador
depois de aberta a linha de crédito que crie expectativa suficiente de que o
banco está estendendo fundos excessivamente arriscados, a linha poderá
ser cancelada.
A linha de crédito frequentemente permite saques de diferentes valo-
res, que precisam ser pagos da mesma maneira.
O método para determinar os juros cobrados pela linha de credito é es-
tabelecido no momento de sua abertura. A taxa de uma linha de menos de
$ 1 milhão provavelmente flutuará com a taxa preferencial. Ela poderá ser
definida, em dois ou três pontos percentuais acima da preferencial, ou
pode ser fixada em uma porcentagem da preferencial, talvez 115%. Assim,
se a taxa preferencial estiver em 10% os juros do empréstimos serão de
11,5 %. Um saldo compensatório de mais ou menos 10% pode ser exigido
antes que qualquer fundo seja sacado, com um adicional de 10% sobre os
fundos utilizados.
Devido à concorrência do mercado de papéis comerciais e dos bancos
estrangeiros nos últimos anos, os bancos grandes estão entrando cada vez
mais na fixação de preço dos grandes empréstimos, incluindo as linhas de
crédito, de acordo com o mercado monetário. Os juros desses empréstimos
flutuam com uma taxa de referência do mercado monetário, digamos, a
taxa sobre os grandes certificados de depósitos, ao qual um spread apro-
priado é acrescentado. Os juros destes empréstimos quase sempre ficam
abaixo da taxa preferencial.
Empréstimos com Aval - Muitos empréstimos comerciais de curto
prazo são garantidos pelo endosso ou aval de terceiros. Quando o tomador
é uma corporação os principais acionistas podem ser solicitados a endossar
ou avalizar o empréstimo a fim de comprometer, até certo ponto, os ativos
pessoais de cada um com o pagamento do empréstimo. O emprestador
deve considerar não apenas o valor dos ativos que cada acionista possui
fora da empresa ( tanto no presente como no futuro), mas também até que
ponto cada acionista está disposto a fornecer garantias semelhantes a
terceiros. Um empréstimo pode ser endossado ou avalizado por uma corpo-
ração ou por um indivíduo.
Transferência de Contratos - As empresas de construção que forne-
cem materiais sob contrato em geral precisam de empréstimos para as
operações que estão aguardando pagamento. Neste caso, uma empresa
pode transferir seu contrato ao banco emprestador como garantia de um
empréstimo de curto prazo. Depois, quando os pagamentos começarem a
ser efetuados, eles são feitos diretamente ao banco pela outra parte. Às
vezes, a empresa que recebe o empréstimo é uma subcontratada, caso em
que os pagamentos podem ser feitos ao banco pelo contratante principal.
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Desconto de Duplicatas - O desconto de duplicatas em bancos co-
merciais cresceu substancialmente nas três últimas décadas, particular-
mente nos bancos de maior porte. As duplicatas são frequentemente usa-
das como garantia tanto de empréstimos sazonais de curto prazo quanto de
créditos rotativos. Quando um empréstimo é garantido por duplicatas, o
valor do crédito disponível ao tomador tende a aumentar à à medida que
aumenta a necessidade de crédito. Normalmente, um empréstimo sazonal
é pago quando os estoques e as contas a receber diminuem, depois de um
período de alta produção e vendas. No caso do crédito rotativo, por outro
lado, o empréstimo pode ser mais ou menos contínuo; se o tomador for
uma empresa em crescimento, o valor do crédito poderá continuar a cres-
cer ao longo de um período considerável.
O máximo que um banco empresta sobre um determinado número de
duplicatas em geral varia de 50 a 90% de seu valor nominal. Se as perdas
do tomador com os maus pagadores forem grandes, o banco poderá decidir
não conceder o empréstimo ou limitá-lo a uma pequena porcentagem dos
recebimentos.
Os bancos preferem descontar duplicatas de valor mais alto porque a
burocracia é menor e pode envolver menos devoluções e disputas por
itens. Por outro lado, os bancos não gostam de ver recebimentos fortemen-
te concentrados em poucas contas, a menos que elas sejam de clientes
altamente cotados em termos de crédito. Normalmente, o empréstimo
máximo é de 75 a 80% do total das contas empenhadas.
OS TÍTULOS DE CAPITALIZAÇÃO
Os Títulos de capitalização tem por objetivo a capitalização dos prê-
mios recebidos dos investidores a fim de constituir, no final do prazo fixado
no título, um capital garantido.
Podem ser à vista ou à prazo e sua vigência, no caso de ambos, co-
meça no 1º dia posterior ao da compra (após a aceitação da proposta de
aquisição).
No caso dos títulos à prazo, suas mensalidades vencerão sempre no 1º
dia útil de cada mês. A mora ou inadimplência da mensalidade (não paga
até 30 dias do vencimento) acarreta a suspensão do título, perdendo o
direito de concorrer aos sorteios. Mas o subscritor não fica desobrigado do
pagamento das demais mensalidades, para tanto, deve dirigir-se a um
representante da instituição para o cumprimento das formalidades.
Também pode ocorrer a caducidade do título, depois de decorrido o
prazo de três meses para a reabilitação deste, estando ao subscritor so-
mente, após o prazo de carência, o resgate do valor assumido pela provi-
são matemática do título mais atualização monetária.
A reabilitação dos títulos suspensos ocorre com o pagamento da parce-
las vencidas até três meses.
No caso de ter ocorrido a caducidade, estes títulos podem ser reabilita-
dos até o final do prazo de carência com a retomada dos pagamentos das
mensalidades e prorrogação dos prazos de pagamento e capitalização no
mesmo número de meses que permaneceu em atraso.
No término do prazo previsto para o pagamento do título e estando es-
te em vigor, cessa o pagamento das mensalidades considerando-se este
remido.
Depois de vencido o prazo de carência o subscritor poderá solicitar o
recebimento do valor do resgate, equivalente ao saldo da provisão matemá-
tica, apurado na data de solicitação do resgate.
A aquisição de títulos de capitalização (subscrição) é feita através da
proposta de aquisição, devendo o proponente definir o valor do título , a
forma de pagamento e no caso de pagamento à prazo, o prazo do paga-
mento. Ainda deve indicar beneficiário no caso de seu falecimento.
Os títulos da capitalização são nominativos, mas podem ser cedidos a
terceiros, respeitando-se as formalidades legais.
71 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
Os subscritores de títulos à vista concorrerão aos sorteios semanal-
mente. Os subscritores de títulos à prazo, que estiverem com suas mensa-
lidades quitadas até a data do sorteio, também terão direito de concorrer a
este semanalmente.
Os valores serão atualizados monetariamente, tendo por índice a TR e
a atualização das mensalidades será feita com base no IGP-M
O subscritor do título, que esteja em vigor em 31 de dezembro de cada
exercício social, tem direito de receber uma participação nos resultados da
Sociedade, apurados no balanço anual. Esta participação atinge os títulos
que completarem o 2º aniversário de vigência e nos próximos, contados da
data em que entrar em vigor.
Capital nominal é o valor que o título atinge no final do prazo de capita-
lização de 10 anos, correspondente ao valor assumido pela provisão ma-
temática no mesmo prazo final de capitalização e equivalente a 100% do
valor pago, atualizado monetariamente.
SEGUROS, PREVIDÊNCIA PRIVADA ABERTA
A previdência privada é uma forma de poupança de longo prazo para
evitar que a pessoa na aposentadoria sofra uma redução muito grande de
sua renda. Qualquer pessoa que receba mais do que o teto de benefício da
Previdência Social (INSS) deve se preocupar em formar uma poupança,
seja através da previdência privada ou de recursos administrados por sua
própria conta.
Tecnicamente falando, o processo de poupança consiste de duas fa-
ses. Na primeira, o poupador acumula um capital. Durante todo esse pro-
cesso, este capital receberá rendimentos. Na segunda fase, que coincide
com a aposentadoria para a maioria das pessoas - mas não necessaria-
mente -, é o momento de receber os benefícios.
Regra geral, nesta fase, o poupador não faz novas acumulações, em-
bora continue se beneficiando do rendimento sobre o capital acumulado.
Naturalmente, o valor dos benefícios deve ter uma relação de proporção
com o capital acumulado. Quanto maior o capital, maior o benefício.
A forma de fazer este cálculo é bastante complexa, mas, de uma forma
simples, é fácil entender que os saques mensais, aqui chamados de bene-
fícios, devem ter uma relação com o capital acumulado. Não é possível
fazer saques expressivos sobre o capital sem correr o risco de o dinheiro
poupado acabar muito rápido.
Considera-se contrato de seguro aquele pelo qual uma das partes se
obriga para com outra, mediante a paga de um prêmio, a indenizá-la do
prejuízo resultante de riscos futuros, previstos no contrato (art. 1.432 do
Código Civil). É um contrato formal pois exige-se que seja escrito.
O seguro pode ser firmado por um único documento subscrito por am-
bas as partes. Pode dar-se também através da emissão de um simples
bilhete de seguro, como ocorre no seguro obrigatório de veículos. Mas, na
forma mais comum, o segurado assina isoladamente uma proposta de
seguro, recebendo em troca a apólice, que completa o contrato.
• Segurador é o que assume o risco.
• Segurado é o que transfere o risco para o segurador.
• Risco é a exposição de pessoa, coisa ou interesse a dano futuro
e imprevisível. Prêmio é o pagamento que o segurado faz à segu-
radora.
• Indenização é a prestação da seguradora ao beneficiário em ca-
so de sinistro.
• Sinistro é a ocorrência efetiva do dano.
• Estipulante é que, num seguro de vida, institui um terceiro bene-
ficiário.
• Beneficiário é o que foi nomeado para receber a indenização.
O segurador tem ação regressiva contra o causador do dano, pelo que
efetivamente pagou, até o limite previsto no contrato de seguro.
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Há vários tipos de seguros aos quais estamos familiarizados tais como
o seguro de vida, o seguro de veículos, o seguro residencial, seguro-
saúde.
PRODUTOS VINCULADOS À PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS BANCÁ-
RIOS
O banco desempenha importante papel de agente arrecadador e agen-
te pagador. Esse papel cresce de importância quando efetuado junto aos
órgão públicos (municipais, estaduais e federais) . Com relação a esses
organismos públicos, os bancos comerciais já têm, no seu Plano Contábil,
contas específicas para registrar recebimentos de tributos e encargos
diversos. É o caso , por exemplo, da conta “Recebimentos de Contribuições
Previdenciárias”, ou, ainda conta “Recebimentos de FGTS”.
Mas o banco presta um grande número de serviços dentre os quais
podemos destacar:
• Cobrança e aceitação de títulos: a venda a prazo se constitui no
modo mais frequente de operar dos empresários, que fazem representar
seus respectivos valores por títulos de crédito ou por simples “carnês”
pagáveis nos bancos onde eles possuem conta corrente, de modo que a
cobrança e o pagamento dos créditos da empresa é hoje inconcebível sem
a intervenção dos bancos ou dos estabelecimentos financeiros, que por
sua rede de sucursais, correspondentes, por sua organização administrati-
va e técnica são aptos a efetuá-los a menor custo.
Os Bancos podem adotar diversas formas de procedimentos, que têm
custos diferenciados para os cedentes dentre elas: a cobrança convencio-
nal; cobrança pré-impressa sem registro e com registro, cobrança escritural
e por teleprocessamento.
Caso o banco seja incumbido de proceder a recebimentos em praças
diferentes de sua sede, onde não possua agência ou sucursal, surge a
necessidade das convenções de correspondência que possibilita ao banco
operar, a serviço de seus cliente, em praça onde não possua agência ou
sucursal.
• Custódia de Valores e Títulos - é um serviço prestado aos clien-
tes com o propósito de mantê-los no círculo de seu relacionamento profis-
sional, potencialmente interessados em suas operações financeiras. A
custódia ou guarda pressupõe a disponibilidade, pelo banco , de instala-
ções e serviços adequados, perfeitamente encontrados na atualidade.
Três são as espécies de custódia de títulos e valores: o depósito de tí-
tulos e valores em simples custódia, o depósito em administração e o
depósito cerrado.
• Cofres de segurança: o contrato de cofre de segurança ou de co-
fre-forte, é aquele pelo qual o banco coloca à disposição um com-
partimento ou cavidade para a guarda de dinheiro, objetos precio-
sos ou documentos, mediante remuneração. Esse serviço se reves-
te de dois aspectos fundamentais: a vigilância e o segredo.
• Débito em conta corrente: é o procedimento pelo qual, mediante
a autorização do cliente, o banco procede ao débito de em conta
corrente, na data de vencimento, das diversas obrigações tais co-
mo contas de água, luz, telefone, mensalidades de escolas, etc.
• Ordens de Pagamento: é o documento através do qual é possível
transferir valores entre clientes da mesma ou de instituição bancá-
ria diversa, podendo ser tomada em cheque ou em dinheiro.
Commercial Paper
Nota promissória emitida no mercado externo por uma empresa com o
objetivo de captar recursos a curto prazo, gerando, portanto, uma dívida de
curto prazo para a empresa. É uma modalidade de captação de recursos
no exterior que visa atender às necessidades financeiras de uma empresa
(expansão, investimentos, etc).
Vendor finance
É uma operação de financiamento de vendas, baseado no princípio da
cessão de crédito , que permite a uma empresa vender seu produto a prazo
e receber o pagamento à vista. O vendor supõe que a empresa compradora
seja cliente tradicional da vendedora, pois esta é que irá assumir o risco do
72 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
negócio, junto ao banco. Em resumo, é uma modalidade de financiamento
de vendas para empresas, na qual quem contrata o crédito é o vendedor do
bem, mas quem paga o crédito é o comprador.
Compror finance
É uma operação de financiamento de compras onde a iniciativa parte
do comprador, que concentra em si o risco de crédito. O Compror visa
financiar as compras de clientes do banco junto aos fornecedores. O risco
da operação concentra-se no comprador, não existindo regresso contra o
fornecedor (vendedor).
Corporate finance
Corporate Finance ou Corporações Financeiras é a denominação de
corporações especializadas em fusões, aquisições e reestruturação finan-
ceira de empresas.
Pagamentos de títulos e carnês
Os títulos a pagar de um cliente têm o mesmo tratamento de seus títu-
los a receber (cobrança).
A ordem de pagamento (OP) é utilizada para pagamentos ou depósitos
dentro do mesmo banco, para agências em praças diferentes.
Transferência automática de fundos
Serviço prestado ao cliente que, por gerenciamento de seu caixa, ne-
cessite ter uma ou mais contas em uma ou mais agências do banco.
FINANCIAMENTO DE TRIBUTOS E TARIFAS PÚBLICAS
É o adiantamento de recursos às empresas normalmente por um ou
dois aias, sobre os valores que deverão ser recolhidos para pagamento de
seus compromissos. Na prática, funciona como um hot money.
Para o cliente, é a possibilidade, em função dos volumes a serem reco-
lhidos em IPI, ICM, lAPAS e IR, principalmente, de reduzir o custo desses
valores e seu impacto sobre eventuais desequilíbrios no seu fluxo de caixa.
Para o banco, é a oportunidade de ancorar o cliente através de uma
operação que, periodicamente, se repete e, além disso, uma oportunidade
adicional de receita, desde que o estudo do valor a financiar seja feito
através de cuidadoso modelo, que leve em conta não só o impacto do
recolhimento do cliente sobre suas reservas bancárias e, portanto, sobre o
depósito compulsório e o crédito rural mas, também, o ganho do float.
O IPI sobre fumo e bebidas, por exemplo, é recolhido até o terceiro dia
útil do decêndio subsequente ao da ocorrência dos fatos geradores e, o IPI
sobre os demais produtos até o último dia útil. Se a venda for em 30 dias
para pagamento, a empresa estará adiantando o valor do tributo sobre um
valor que ainda não recebeu do cliente comprador. Daí a importância do
financiamento.
INTERMEDIAÇÃO BANCARIA NO PAGAMENTO
Exposição
As instituições financeiras, além de realizarem as operações financei-
ras que constituem seu escopo principal na intermediação do crédito,
praticam outros negócios considerados acessórios com vistas a seu fim,
alguns dos quais representam típica prestação de serviço, caracterizando-
se não só pelo favorecimento do cliente, mas pelos benefícios imediatos da
contrapartida. Entre as operações acessórias podemos encontrar a inter-
mediação bancária no pagamento.
Os Bancos, como é sabido, realizam pagamento a terceiro por conta de
seus clientes. Se esses pagamentos ocorrem por mero cumprimento de
ordem, sobressai o caráter acessório, não assim se dará se a operação vier
casada com alguma espécie de crédito concedido pela instituição, quando
então a prestação de serviço será apenas decorrência. E da mesma forma
que paga, também presta serviço de recebimento em nome de clientes, isto
é, cobra. Seja o cliente quem paga ou recebe através do banqueiro, este
terá sido simplesmente um intermediador no pagamento a ou de terceiro.
Dito isso, temos que a intermediação bancária no pagamento tanto a-
contece no pagar como no cobrar. Pertence a este capítulo de estudo o
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
contrato de giro ou traspasso numa ponta e noutra, o de cobrança de
créditos.
Ambas as operações propiciam uma fonte de captação a custo extra-
ordinariamente baixo, permitindo à instituição financeira dispor desses
recursos por alguns dias enquanto o crédito não chega à conta ou ao
conhecimento do beneficiário ou, ainda, enquanto este deles não fizer uso.
TRASPASSO BANCÁRIO OU GIRO
Conceito
O traspasso bancário ou giro é um negócio jurídico de transferência de
fundos ou valores de uma conta-corrente para outra ou de uma pessoa
para outra. O transferente propõe ao Banco o encargo da remessa que
tanto pode ser a favor do próprio interessado quanto de terceiro. O giro
pode dar-se entre uma conta e outra na mesma agência ou em outra agên-
cia do mesmo ou de Outro Banco ou até mesmo entre pessoas sem conta.
Consubstancia-se em creditação em conta ou sem conta, convertida esta
em pagamento direto, observadas, caso existentes, as condições ditadas
pelo transferente.
O pagamento por mera transferência contábil, operado pelo giro, é um
importante instrumento de controle monetário, que tanto serve para conter
a emissão quanto para baixar o custo do dinheiro, pela preservação do
estoque de dinheiro dos Bancos.
Natureza jurídica
O traspasso bancário não tem sido muito estudado em doutrina. Alguns
autores nem chegaram a dedicar-lhe atenção por tê-lo como simples ope-
ração contábil. Verdade é que algumas operações de transferência de
fundos, conquanto nenhuma possa prescindir de qualificação jurídica,
estariam perto disso, compreendidas no mandato geral outorgado pelo
correntista ao banqueiro. São as ordens de crédito que o próprio Banco
executa entre correntistas seus, debitando uma(s) conta(s) e abonando
outra(s). Todavia, há operações mais complexas que escapam ao âmbito
limitado da relação de conta-corrente.
O assunto merece reflexão dos estudiosos do Direito Bancário, especi-
almente quando a transferência deva ser cumprida fora da praça do orde-
nante, hipótese que ganhará desdobramentos conforme sejam as figuras
subjetivas do negócio de transferência clientes ou não do banqueiro.
Garrigues as estudou singelamente como transferências bancárias sem
incursionar por canais mais profundos. Embora se negue a reduzi-las a
meras operações contábeis, situa-as entre os chamados serviços de caixa,
contidos na conta-corrente.
Há referências na doutrina a muitas teses que explicam a natureza ju-
rídica do traspasso bancário. Mossa (Lo check e I’assegno circolare secon-
do la nuova legge, Milano, 1939) definiu-o como contrato de prestação de
obra ou serviço. Greco (Le operazioni di banca) identifica-o como mandato.
Santini (Il banco-giro, Bologna, 1948) tinha-no como um mandato geral
conferido ao Banco para prestação de uma série de serviços, posição que
muito lembra a de Garrigues. Rospatt (Bankarchiv, v. XXXIII, 1934) qualifi-
ca-o como contrato a favor de terceiro e Gierke (Handelsrecht und Schzffa-
hrtsrecht, 6.ª ed., 503), como locação de serviço.
Dominante hoje, especialmente em França (Lyon-Caen y Renault, Pla-
niol-Ripert) e na Itália (Messineo, Fiorentino, Colagrosso), fundamentada na
disciplina de seus Códigos Civis, é a tese que o configura como uma dele-
gação.
A doutrina intemacional serve geralmente como paradigma para os es-
tudiosos, mas só como paradigma, pois nem sempre os usos e costumes
do comércio bancário de um país conhecem as mesmas práticas que os de
Outro e, em não as conhecendo, suas leis relativas ao tema não ensejam
convergência doutrinária. Por isso, forçoso é que se proceda a um exame
percuciente do instituto a fim de saber o que lhe convém como natureza
jurídica a seu conteúdo negocial.
Mesmo entre os italianos não há uniformidade de teses.
Para Messineo, trata-se o giro de uma delegação obrigatória ativa, me-
73 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
diante a qual o cliente ordena ao Banco, seu devedor (delegado) que
prometa o pagamento ao beneficiário (delegatário). O que seria transferido
do devedor ao credor, no caso, seria o crédito (cessão). Já não é o que
pensa, v. g., Fiorentino, para o qual o devedor (delegante) assina ao credor
(delegatário) um novo devedor (delegado), ocorrendo, portanto, uma dele-
gação obrigatória passiva (assunção de dívida).
O problema cresce de importância e sutileza na medida em que há ins-
titutos assemelhados no Direito Bancário, aos quais não se dispensa o
mesmo tratamento. O pagamento com cheque possui a mesma estrutura e
mecânica, pelo menos entre nós, que a ordem de pagamento incondicional
por cheque, em que o cheque é enviado pelo ordenante diretamente ao
favorecido para que este o desconte no Banco. No entanto, aquele negócio
encontra-se contido no mandato geral que inere à conta-corrente bancária.
Semelhante mecânica possui também a carta de ordem do crédito docu-
mentário, que ultrapassa em muito as forças da conta-corrente. É preciso
resolver esta aparente contradição.
O contrato de giro enquanto relação entre ordenante e Banco mantém-
se rigorosamente dentro do conteúdo do mandato. A dissensão se estabe-
lece no momento em que o delegado avisa o beneficiário, sobre a natureza
da relação que aí se cria, se de vínculo obrigacional ou mero aviso. Se se
entender que o aviso é vinculativo, e dependendo de menção que se faça
no negócio fundamental, poderá haver acreditivo, mas existirá inequivoca-
mente delegação cumulativa. Com razão estariam as doutrinas francesa e
italiana. Se, porém, o aviso for meramente informativo, insuficiente para
gerar obrigação, ineludivelmente encontramo-nos diante de negócio de
intermediação: mandato ou prestação de serviço.
Na Itália e França a notificação do traspasso é constitutiva de obriga-
ção cumulativa, solidária portanto. Todavia, no Brasil, é documento de
simples informação. Dada essa razão, optamos por qualificá-lo como um
mandato especial. Não se trata de delegação mesmo por que a delegação
é indelegável, isto é, nela não há qualquer possibilidade de retransmissão
de poderes, enquanto no mandato isso é admissível através do substabele-
cimento. E comum na prática bancária o uso de correspondentes em luga-
res onde a instituição financeira não possui agências ou sucursais, aos
quais é confiado o encargo do cumprimento dos giros. Aliás, esta é uma
das importantes características que devemos ressaltar no Direito Bancário.
Seria, portanto, uma das espécies de mandato bancário, formando día-
de com a cobrança de títulos e documentos na intervenção bancária no
pagamento, em que os Bancos atuam em ambas as pontas do evento
jurídico: pagando e recebendo. Mandato atípico pelo fato de poder nascer
bilateral, com outra particularidade digna de nota: sem representação. Na
prática bancária brasileira o negócio de giro é executado pelo Banco,
atuando como ele próprio Banco, não em nome do cliente, mas unicamente
por conta do cliente. Assume a posição de intermediário prestador de
serviço especializado.
É negócio jurídico que tanto pode ser unilateral quanto bilateral. A uni-
lateralidade, chamou-nos a atenção para esta particularidade mestre Pon-
tes (TDP, v. LII, n. 5.437), resulta em ordem de correntista quanto a fundos
em mãos do banqueiro para crédito ou pagamento a terceiro. E a bilaterali-
dade nasce da contratação do giro com não cliente ou com cliente cuja
provisão tenha que ser feita, por não se encontrar em conta suscetível de
débito.
Além disso, define-se como real, por dependente da entrega da provi-
são que é prévia e essencial, seja em moeda ou disponibilidade em conta.
E instantâneo e de execução imediata, uma vez que é ordem de crédito ou
pagamento à vista. E, finalmente, é oneroso em qualquer de suas formas,
sendo comutativo somente o bilateral.
Modalidades do giro
O giro apresenta-se sob duas modalidades:
a) ordem de crédito; e
b) ordem de pagamento.
A ordem de crédito é transferência de uma conta bancária a outra. Este
tipo de transferência, quando operada internamente no âmbito de um único
banqueiro, fica inteiramente contida nos poderes outorgados à instituição
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
financeira em contrato de conta-corrente, compreendido no serviço de
caixa. Efetua-se por saque bancário (via cheque), ou por simples ordem de
transferência escrita ou verbal. Quando importa a intervenção de outro
banqueiro, depositário do correntista destinatário do crédito, as relações,
por mais complexas, exigem negócio especial de remessa de crédito,
aparecendo então uma relação especial de mandato, chamado giro ou
traspasso, da mesma forma como quando a praça de pagamento for outra
da do domicílio da conta debitada ou do ordenante.
A ordem de pagamento já nasce como giro, mesmo que o ordenante
seja cliente, os recursos sejam debitados da conta, e não haja remessa do
crédito, sendo pagável na mesma praça — o que não é usual na prática
bancária, todavia não há vedação. Já nasce como giro pela simples razão
de que o dinheiro, saia ou não da conta, entra na disponibilidade imediata
do banqueiro para determinado fim que está no contrato de traspasso. E na
ordem de pagamento em outra praça porque há remessa.
Conteúdo do contrato
O contrato de traspasso bancário não toca na matriz que o gera. A re-
lação fundamental que vincula obrigacionalmente ordenante e beneficiário
nada tem a ver com o giro. Pouco importa que haja nele menção ao giro.
Salvo se houve intervenção do Banco e/ou ele aquiesceu intervir no paga-
mento, assumindo a dívida. Mas já aí não teremos giro ou o teremos junta-
mente com acreditivo ou com delegação, o que nada tem a ver com o
negócio autônomo e solitário do giro.
Para que se tenha perfeita caracterização do traspasso bancário é pre-
ciso ter como estabelecido que o devedor da relação fundamental poderia
concluir seu contrato e cumprir a(s) prestação(ões) diretamente, por si
próprio, sem a utilização do intermediário bancário ou com sua utilização
inessencial. E essa inessencialidade do giro a pedra de toque de sua
autonomia e complementariedade. As partes resolvem se usar do giro por
comodidade e segurança, tendo sido a previsão desse uso contemporânea
à constituição do vínculo ou posterior. “A” quando comprou de “B” aceitou
como praça de pagamento a do domicílio de “B”, pois lá pretendia retomar
ao tempo da obrigação. Todavia, chegado o momento, a viagem se torna
impossível. Então “A” comunica a “B” que não irá, mas fará a remessa do
valor via Banco, contra entrega de recibo com quitação. O Banco que
cumprirá o pagamento não assume a dívida, apenas solve o compromisso
a mando de “A”. O que a instituição financeira faz é prestar serviço especia-
lizado a “A”, seja ou não cliente.
A relação que se constitui entre ordenante e Banco é uma relação de
provisão. O ordenante traz os fundos e os entrega ao banqueiro, para que
este, através de agência ou correspondente, realize o pagamento ao bene-
ficiário. Não há traspasso sem provisão. Se o ordenante for cliente e não
dispuser dos fundos, em outra operação de financiamento, que com esta
não se liga nem comunica, poderá o Banco antecipar-lhe os recursos
necessários para operar a transferência. O valor é creditado em conta-
corrente e remetido. Teremos, nesse caso, um negócio fundamental entre
ordenante e beneficiário e dois negócios entre ordenante e mandatário,
consistente em traspasso e financiamento.
Se o beneficiário é cliente e não há providência a exigir-se dele, basta-
rá o simples crédito em conta, mediante aviso, para consumar o pagamento
e a desoneração de devedor-ordenante. Não sendo, comunicar-lhe-á o
banqueiro, através de aviso meramente informativo, que se acha a sua
disposição o valor constante do giro. A recepção do aviso pelo beneficiário
não obriga o Banco ao cumprimento da ordem de crédito ou pagamento.
Há correlação com a Carta de Ordem do Crédito Documentário, só não há
a modalidade “confirmada” que seria vinculativa. Portanto, mesmo tendo
expedido o aviso referente ao crédito, se ainda não houve quer o pagamen-
to quer a creditação em conta, inexigível pelo beneficiário será o cumpri-
mento do giro. Todavia, se houve creditação o pagamento realizou-se, não
há como estornar-se a quantia da conta.
Se, em virtude de razões muito pessoais, o Banco resolve garantir ao
beneficiário o pagamento, já não se tratará mais de traspasso, ou terá
havido negócio complementar fora dele.
Assim é a prática bancária brasileira relativa ao negócio de giro.
74 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
Extinção
O contrato de giro se extingue no momento em que o Banco cumpre a
prestação junto ao favorecido ou, na hipótese de cancelamento, no momen-
to em que opera o giro de volta, efetivando a devolução da quantia ao
ordenante.
O cancelamento pode ocorrer por decisão do ordenante ou em razão
de fato do favorecido: não ser encontrado, ter recusado o recebimento ou
qualquer outro motivo que inviabilize o pagamento.
COBRANÇA DE TÍTULOS E DOCUMENTOS
Conceito
A cobrança de títulos e documentos é serviço que os Bancos normal-
mente colocam à disposição de seus clientes. Operando com títulos cambi-
ários e cambiariformes, como instrumento formal de seus negócios financei-
ros, as instituições bancárias necessitam manter serviço próprio de cobran-
ça, montando, para isso, carteira especializada e pessoal treinado para o
desempenho desse mister. Unindo, portanto, a necessidade de defender os
próprios créditos, à exigência de maximizar o desempenho da equipe
técnica, combatendo possível ociosidade, abrem as portas à prestação de
serviços a terceiros, angariando clientes, reforçando a captação e diminuin-
do o custo do dinheiro.
O contrato de cobrança é negócio jurídico de outorga de poder, que
tem fim específico e conteúdo limitado.
Natureza jurídica
A natureza jurídica da cobrança é a do mandato sem representação. O
cobrador age como mero intermediário, alguém autorizado à prática de atos
de preservação de direito e de quitação, sub-rogação, cessão ou outro de
conteúdo equivalente. O titular do crédito por ele não se faz presente.
Se a cobrança contratada for de títulos de crédito cambiários ou cam-
biariformes o mandato é outorgado pela formalização de endossomandato,
sendo possível a sub-rogação do mandatário, pelo substabelecimento
através de outro endosso, caso não haja proibição expressa. Nestes casos,
o chamado borderô de cobrança atua apenas como relação dos títulos
entregues ao e recebidos pelo cobrador.
Se, como sói acontecer no sistema bancário brasileiro, o endosso para
fins de cobrança ocorrer sob a forma de endosso-pleno, teremos que a
outorga do mandato deu-se extracambiária ou extracambiariformemente. E
então ou está no borderô o contrato ou este é tácito, funcionando o endos-
so-pleno como endosso-fidúcia. Esta modalidade, se por um lado, facilita a
negociação bancária (a cobrança pode converter-se em desconto ou ante-
cipação ou caução etc.), por outro, expõe o endossatário a ser demandado
em nome próprio como se fosse o titular do direito creditório, não podendo
escapar às exceções que lhe forem próprias.
É contrato oneroso, sendo cobrada comissão pelo serviço. Via-de-regra
é unilateral por estabelecer obrigações somente para uma das partes,
todavia, pode tomar-se bilateral imperfeito, especialmente se mal sucedido,
tendo gerado despesas. Além disso, é consensual, só sua eficácia é que
depende da entrega da coisa, instantâneo e típico, constituindo modalidade
de mandato mercantil. Regula a espécie os arts. 140 a 164 do C. Com.,
sendo aplicáveis subsidiariamente as disposições do Código Civil e, em se
tratando de mandato em endosso, a lei específica que regula o título de
crédito em que o mesmo ocorra.
Conteúdo obrigacional
O mandato se perfaz com o endosso por parte do mandante e a acei-
tação pelo mandatário. Não havendo proibição de novo endosso, o substa-
belecimento de poderes iguais ou mais limitados é tacitamente consentido,
não podendo gerar prejuízos a terceiros de boa-fé. Entre mandante e
mandatário, todavia, vale a vedação do art. 146 do C. Com. Pelos atos do
mandatário contidos dentro do mandato responde o mandante, sendo,
pelos que excederem, responsabilizado o próprio autor, como se se tratas-
se de gestão de negócios, bem como por aqueles nos quais atue em nome
próprio, ainda que por conta do mandante.
O mandatário tem direito de retenção sobre bens objeto do mandato,
por dívida do mandante perante si decorrente dessa operação.
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
O mandatário se obriga a exercer o mandato com zelo e proficiência,
respondendo por todo e qualquer dano que possa causar e que decorra de
prestação de serviço negligente, inábil e incompetente.
O mandante assume a obrigação de prover as despesas decorrentes
do encargo a que foi incumbido o mandatário e a ressarcir os gastos por
este suportados na execução das tarefas encomendadas.
Extinção
A cobrança se extingue pelo cumprimento do mandato, por comum a-
cordo, mediante distrato, por revogação do mandato, por denúncia do
mandatário ou por morte de qualquer das partes, a partir do conhecimento
do fato, salvo morte do mandante, em que já tenha o mandatário iniciado o
cumprimento do mandato, em negócio que não admita interrupção sob
pena de prejuízo aos sucessores.
FAQ - Compensação de cheques
1. Como funciona a compensação de cheques?
A regulamentação atual determina que a compensação de cheques se-
ja efetuada unicamente por intermédio de imagem digital e outros registros
eletrônicos do cheque (truncagem de cheques).
2. Quais são os prazos de bloqueio de cheque acolhido em depó-
sito?
O prazo de bloqueio varia apenas em função do valor do cheque. Para
liberação dos valores depositados, esse prazo é contado a partir do dia útil
seguinte ao do depósito, sendo de:
• até dois dias úteis para cheques de valor inferior a R$ 300,00;
• um dia útil para cheques de valor igual ou superior a R$ 300,00.
3. Quais são as ocorrências que podem aumentar os prazos de
bloqueio de cheques?
Os prazos de bloqueio citados na resposta à pergunta 2 podem ser al-
terados em função das seguintes ocorrências:
• feriado local na praça sacada: acréscimo de um dia útil;
• inoperância da Compe: prorrogação até o dia útil seguinte ao do
restabelecimento do sistema.
O prazo de bloqueio do cheque não pode ser alterado em virtude de fa-
lha operacional do banco remetente ou do banco destinatário no processo
de compensação.
4. Quais são os prazos máximos de entrega, ao depositante, de
cheque devolvido?
A partir do fim do prazo de bloqueio, o cheque devolvido deve estar à
disposição do cliente depositante em sua dependência de relacionamento
em até:
• dois dias úteis, no caso de depósito feito na mesma praça da de-
pendência de relacionamento do cliente;
• sete dias úteis, no caso de depósito feito em praça distinta daquela
onde situada a dependência de relacionamento do cliente.
Os prazos de entrega citados podem ser acrescidos de um dia útil em
função de feriado local na praça onde situada a dependência de relaciona-
mento do cliente.
Mediante acordo entre o cliente e o remetente, o cheque pode ser de-
volvido em outra dependência. Nesse caso, sem previsão de prazo regula-
mentar.
5. Quando os valores depositados ficam disponíveis?
Para saque, os valores ficam liberados no dia útil seguinte ao último dia
do prazo de bloqueio.
75 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
Para compensar débitos na respectiva conta corrente do depositante,
os valores depositados ficam disponíveis na noite do último dia do prazo de
bloqueio.
6. O que ocorre quando os valores depositados sofrem bloqueio
por prazos superiores aos anteriormente previstos?
Os valores depositados que sofrerem bloqueio por prazos superiores
aos regulamentares devem ser remunerados, por dia de excesso, pela
Taxa Selic.
7. Quais são os prazos máximos de bloqueio e de entrega de che-
que devolvido no caso de depósito de cheques em outra dependência
do mesmo banco?
Os depósitos em cheques de outra dependência do mesmo banco ob-
servam os mesmos prazos máximos de bloqueio e de entrega previstos
anteriormente para os cheques de outro banco, podendo ser reduzidos, de
acordo com os critérios próprios de cada banco.
8. Como posso compensar um cheque sacado contra uma agência
bancária no exterior?
Você deve procurar um agente autorizado a operar no mercado de
câmbio. (Veja também as perguntas e respostas sobre câmbio)
9. O banco pode cobrar tarifa pela compensação de cheques?
Não. A compensação de cheques é considerada "serviço essencial" e
não pode ser cobrada pela instituição financeira.
Sistema de Pagamentos Brasileiro
O Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB) é o conjunto de
procedimentos, regras, instrumentos e operações integrados que, por
meio eletrônico, dão suporte à movimentação financeira entre os
diversos agentes econômicos do mercado brasileiro, tanto em moeda local
quanto estrangeira, visando a maior proteção contra rombos ou quebra em
cadeia de instituições financeiras.
Sua função básica é permitir a transferência de recursos financeiros, o
processamento e liquidação de pagamentos para
pessoas físicas, jurídicas e entes governamentais.
Toda transação econômica que envolva o uso de cheque, cartão de
crédito, ou TED, por exemplo, envolve o SPB.
Finalidade
A finalidade básica do sistema de pagamentos é transferir recursos
entre bancos, de forma a viabilizar o processamento e a liquidação de
pagamentos de pessoas, empresas, governo, Banco Central e instituições
financeiras. Estas transferências são realizadas através de débitos e
créditos nas Contas de Reserva Bancária que os bancos possuem junto
ao Banco Central
Estrutura
Além do Banco Central, o Sistema de Pagamentos Brasileiro é
integrado por:
• Instituições Financeiras;
• Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC);
• Câmara de Registro, Compensação e Liquidação de Operações
de Ativos BM&F;
• Câmara de Registro, Compensação e Liquidação de Operações
de Câmbio BM&F;
• Câmara de Registro, Compensação e Liquidação de Operações
de Derivativos BM&F;
• Cetip;
• Selic;
• Cielo (antiga Visanet) e Redecard;
• TecBan;
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
• Câmara Interbancária de Pagamentos (CIP).
RSFN
As transferências de recursos financeiros no SPB são formalizadas por
meio de mensagens eletrônicas transmitidas exclusivamente por intermédio
da Rede do Sistema Financeiro Nacional (RSFN). São padronizadas e
observam procedimentos específicos de segurança
(criptografia e certificado digital).
4. ASPECTOS JURÍDICOS: noções de direito aplicadas às opera-
ções de crédito:
a) Sujeito e Objeto do Direito;
b) Fato e ato jurídico;
c) Contratos: conceito de contrato, requisitos dos contratos, classifi-
cação dos contratos; contratos nominados, contratos de compra e
venda, empréstimo, sociedade, fiança, contratos formais e infor-
mais.
Instrumentos de formalização das operações de crédito:
a) contratos por instrumento público e particular;
b) cédulas e notas de crédito.
Garantias: a) Fidejussórias: fiança e aval;
b) Reais: hipoteca e penhor;
c) Alienação fiduciária de bens móveis.
Títulos de Crédito – nota promissória, duplicata, cheque.
Sujeito de Direito - Pessoa Natural e Pessoa Jurídica
Sujeitos de direito são todos os centros subjetivos de direito ou dever,
ou seja, tudo aquilo que o direito reputa apto a ser titular de direito ou
devedor de prestação.
Os sujeitos de direito podem ser classificados, inicialmente, em dois ti-
pos de acordo com seu objeto:
* sujeito de direito humano (a pessoa física e o nascituro) e
* sujeito de direito inanimado (as pessoas jurídicas e as entidades des-
personalizadas).
Sujeito de direito personalizado ou despersonalizado:
Os sujeitos de direito, no campo do direito privado, podem ser também
classificados quanto à necessidade de autorização para a prática de atos
jurídicos em sujeitos de direito personalizados e sujeitos de direito desper-
sonalizados.
O que distingue o sujeito de direito personalizado do despersonalizado
é, como vimos, o regime de autorização ou não para a prática de atos
jurídicos
O sujeito de direito personalizado pode praticar todos os atos jurídicos
que a lei não lhes proíbe. Qualquer pessoa pode comerciar, exceto aqueles
proibidos, como por exemplo o funcionário público, segundo seu estatuto; o
falido, enquanto não reabilitado etc.).
O sujeito de direito despersonalizado somente pode praticar os atos ju-
rídicos que a lei lhes autoriza ou aqueles correspondentes à sua função
essencial. O nascituro e o condomínio, não podem comerciar por faltar
norma expressa no ordenamento jurídico que lhes permita esta atividade e
por não ser esta atividade correspondente à sua função essencial. Entre-
tanto, o nascituro pode ser sujeito passivo de tributos e o condomínio pode
contratar e despedir empregados, ser credor da contribuição condominial
etc.
Existem exceções a esta regra:
* Atos típicos de pessoa física não podem ser praticados por pessoa ju-
rídica, ainda que não haja vedação legal expressa. Exemplo: a pessoa
jurídica não pode se casar.
* Atos jurídicos da essência dos entes despersonalizados podem por
estes ser praticados mesmo sem autorização expressa. Exemplo: a contra-
tação de empregados pelo condomínio.
76 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
direito público, contudo, opera com conceitos diversos. O Estado, em-
bora sendo pessoa jurídica, só pode praticar os atos que a lei lhe autoriza.
COELHO, Fábio Ulhoa
Qual o objeto do Direito? O Prof. Sacha Calmon demonstra que o obje-
to do Direito organizar a Sociedade, predeterminar as condutas, premiar as
desejáveis, punir as indesejáveis, construir as instituições. O objeto do
Direito é a paz, a harmonia, a regulação do convívio humano.
E como age o Direito? O Prof. fala dos modais deônticos: os compor-
tamentos permitidos, facultados ou proibidos e com estes modais que o
Direito constrói os comportamentos desejados e com isso nascem os
direitos, os deveres e as sanções. Assim, segurança jurídica é o valor
primordial e não a Justiça, porque ela é cambiante, progride com o tempo.
Previsibilidade e certeza de como as pessoas, instituições e autoridades
devem ser primordiais ao Direito. O prof. menciona ainda que o mundo
ocidental conhece duas formas de aplicar ou construir o Direito: pelos
precedentes ou pelas leis. Finalmente, o Prof. disserta sobre os controles
de constitucionalidade no Brasil e no Direito Comparado. Por: Sacha Cal-
mon Navarro Coêlho
FATO, ATO E NEGÓCIO JURÍDICO
Parte Geral e Obrigações
Fato Jurídico
Fato Jurídico É Todo acontecimento, natural ou humano e suscetível
de produzir efeitos jurídicos. Os fatos Jurídicos constituem gênero que
inclui eventos puramente naturais (fatos jurídicos em sentido restrito),
e atos humanos de que derivam efeitos jurídicos, quais sejam, atos jurídi-
cos e atos ilícitos. Tal a classificação adotada pelo Código Civil ao consi-
derar que, no ato Jurídico ou lícito, o efeito jurídico deriva da vontade do
agente (contratos, testamentos),ao passo que no ato ilícito o feito inde-
pende da vontade do agente, que, ao agir com dolo ou culpa e ocasionar
dano a outrem, ocasionará efeitos jurídicos que, em absoluto, desejou,
porque sempre sujeito às sanções legais.
Caso fortuito ou força maior são fatos capazes de modificar os efei-
tos de relações jurídicas já existentes, como também de criar novas rela-
ções de direito. São eventualidades que, quando ocorrem, pode escusar o
sujeito passivo de uma relação jurídica pelo não cumprimento da obrigação
estipulada. E o caso, por ex., de uma tempestade que provoque
o desabamento de uma ponte por onde deveria passar um carregamento
confiado a urna transportadora. Diante de tal situação e da impossibilidade
da continuação do itinerário, a transportadora livra-se da responsabilidade
pela entrega atrasada do material. Porém, para que determinado caso
fortuito ou força maior possa excluir a obrigação estipulada em um contrato,
é necessária a observação de certas circunstâncias, tais como a inevitabili-
dade do acontecimento e a ausência de culpa das partes envolvidas na
relação afetada. Caso não haja a presença de qualquer destes requisitos,
não pode haver caso fortuito ou força maior que justifiquem
o descumprimento contratual.
“Factum principis” é aquele fato também capaz de alterar relações ju-
rídicas já constituídas, porém, através da presença da intervenção do
Estado e não da ação da natureza ou de qualquer eventualidade. Tal
situação se configura quando o Estado, por motivos diversos e de interesse
público, interfere numa relação jurídica privada, alterando seus efeitos e,
por vezes, até assumindo obrigações que antes competiam a um ou mais
particulares. Por ex. o Estado pretende construir uma estrada que cortará o
espaço físico de determinada indústria, provocando sua desapropriação e a
consequente extinção do estabelecimento industrial, mediante, obviamente,
indenização. Porém, não só a indústria será extinta como também os
demais contratos de trabalho dos empregados do local. Diante de tal situa-
ção, a autoridade pública obriga-se a assumir as devidas indenizações
trabalhistas, conforme disposto no art. 486 da CLT.
Atos Jurídicos no Sentido Amplo
O Ato jurídico “lato sensu”, necessariamente, é decorrente da vontade
do homem devidamente manifestada, ou seja, não há ato jurídico sem a
devida participação volitiva humana.
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Para que se constitua um ato jurídico, o direito brasileiro adotou a ne-
cessidade da declaração da vontade, que pode ser expressa ou tácita.
Convém ressaltar que os efeitos jurídicos decorrentes da volição hu-
mana são instituídos pela norma jurídica, assim como os provenientes da
ação da natureza também o são. Porém, no âmbito dos atos jurídicos, o
caminho para a realização dos objetivos visados pelo declarante da vonta-
de depende da natureza ou do tipo do ato realizado. Tal caminho terá que
ser seguido na conformidade da lei ou poderá ser traçado autonomamente
pela parte interessada.
Atos Jurídicos “Stricto Sensu”
Conforme a doutrina pandeccista alemã, os atos jurídicos no sentido
estrito são aqueles decorrentes de uma vontade moldada perfeitamente
pelos parâmetros legais, ou seja, uma manifestação volitiva submissa à lei.
São atos que se caracterizam pela ausência de autonomia do interes-
sado para auto regular sua vontade, determinando o caminho a ser percor-
rido para a realização dos objetivos perseguidos.
Defeitos dos atos Jurídicos
Vícios do Consentimento:
Erro
Podemos considerar o erro como um falso conhecimento ou noção e-
quivocada sobre um fato ou características referentes ao objeto, pessoa,
cláusula ou sobre o próprio ato negocial como um todo.
Erro, entretanto, só é considerado como causa de anulabilidade do ne-
gócio se for essencial, escusável e prejudicar real e efetivamente o decla-
rante da vontade.
Erro de Fato, aquele que recai sobre uma situação fática referente ao
negócio realizado, subdivide-se em erro essencial e erro acidental.
Erro essencial ou substancial: É aquele que, de acordo com o direito
positivo (CC, art. 86), é capaz de viciar o consentimento do agente, tornan-
do o negócio por ele praticado anulável. São quatro as modalidades de erro
substancial, a saber:
Error in negotio: Este tipo de erro diz respeito à natureza própria do ato,
ou seja, incide sobre a própria essência ou substância do negócio. Por ex.,
algum que pensa estar vendendo um objeto quando na verdade estar
realizando uma doação.
Error in corpore: É aquele que recai sobre a identidade do objeto prin-
cipal da relação jurídica negocial. Por ex., um indivíduo que acredita estar
comprando uma motocicleta, mas na realidade adquire uma bicicleta.
Error in substantia: Incide sobre as características essenciais do objeto
da declaração da vontade. Por ex., alguém que, sem saber, adquire uma
casa de dois pavimentos, mas acreditava estar comprando uma de três.
Error in persona: Induz a uma falsa ideia sobre a própria pessoa que fi-
gura como a outra parte da relação negocial. É o caso, por ex., do marido
que, sem ter o conhecimento do fato, contrai matrimônio com mulher já
deflorada.(Código Civil, art. 219, IV).
Erro acidental: Em tese, não é capaz de viciar o consentimento do su-
jeito, pois recai apenas sobre qualidades acessórias do objeto da rela-
ção(error in qualitate), bem como sobre sua medida, peso ou quantida-
de(error in quantitate), desde que não importe em prejuízo real ao individuo.
Por ex., uma pessoa que compra um automóvel e posteriormente descobre
que o porta-malas é 5 cm2 menor do que pensava.
Já o erro de direito ou error juris é aquele que diz respeito à norma
jurídica disciplinadora do negócio. Não se confunde, contudo, com aigno-
rantia legis, uma vez que esta é o desconhecimento completo da existência
da lei, sendo o erro de direito seu conhecimento equivocado, apesar do
Código Civil equiparar essas duas noções.
77 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
Dolo
A noção que teremos de dolo é diversa daquela empregada pelo direito
penal, pois este o restringe apenas à vontade livre e consciente de praticar
um crime.Dolo civil é todo ato malicioso ou fraudulento empregado por uma
das partes ou por terceiro com o objetivo de ludibriar o outro contratante
para que este manifeste seu consentimento de maneira prejudicial a sua
vontade livre ou ao seu patrimônio, pois este consentimento seria declarado
de forma diferente ou sequer teria existido caso não fosse utilizado tal
artifício astucioso.
Existem diversos tipos de dolo, sendo o dolus bonus e o dolus ma-
lus os que mais nos interessam.
Dolus bonus: É aquele frequentemente empregado no comércio in-
formal e até mesmo no formal. Consiste em exageros nas vantagens e
boas qualidades da mercadoria oferecida pelo comerciante.
Dolus malus: É o dolo que prejudica efetivamente a vítima, capaz de
viciar sua vontade, tornando o negócio anulável. E um artifício fraudulento
que consegue enganar até mesmo as pessoas mais cautelosas e instruí-
das.
Coação
Entende-se como coação capaz de viciar o consentimento todo fator
externo capaz de influenciar, mediante força física ou grave ameaça, a
vítima a realizar negócio jurídico que sua vontade interna não deseja efetu-
ar.
Vícios Sociais
Simulação:
Negócio simulado é aquele forjado pelas partes e que na verdade não
existe, com o objetivo de prejudicar terceiros. São atos praticados sempre
com a cumplicidade de outrem, ou seja, são bilaterais. Podem apresentar
uma declaração de vontade intencionalmente discrepante da vontade real
ou um consentimento externo em harmonia com a vontade interna, mas
que de qualquer modo está em detrimento com a ordem jurídica.
Fraude contra credores:
A fraude contra credores é um ato praticado pelo devedor, com ou sem
a cumplicidade de outrem, com o objetivo de desfazer o seu patrimônio
para impossibilitar o pagamento de suas dívidas, prejudicando, portanto, os
credores. Pode decorrer de uma simulação ou da realização de um negócio
de fato existente, porém anulável, segundo o art. 147, II, CCB.
Atos Ilícitos
São atos que vão de encontro com o ordenamento jurídico, lesando o
direito subjetivo de alguém.
Para que se configure o ato ilícito é mister que haja um dano moral ou
material à vítima, uma conduta culposa (dolo ou culpa “stricto sensu”) por
parte do autor e um nexo causal entre o dano configurado e a conduta
ilícita.
Ilícito civil gera uma obrigação indenizatória pelos danos efetivos e, em
alguns casos, pelo que a vítima deixou de lucrar com o dano provocado.
Tal obrigação decorre da responsabilidade civil, que é a possibilidade
jurídica que determinada pessoa tem de responder pelos seus atos, sejam
eles lícitos ou não. A responsabilidade pode ser direta (responder pelos
próprios atos) ou indireta (responder por atos de terceiros).
OAto Jurídico Inexistente não constitui um ato propriamente dito, de
vez que a própria expressão ato inexistente constitui uma contradictio in
adiectio.
Ato Jurídico Nulo, Ato desprovido de requisitos substanciais ou que
fere a norma jurídica, sendo inquinado de ineficácia absoluta. O Código
Civil exige, no art. 82, para a validade do ato jurídico, agente capaz, objeto
lícito e forma prescrita ou não defesa em lei.
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Ato Jurídico Anulável ato praticável em desatendimento a formalida-
des legais, e que, embora ratificável, pode ser anulado por quem tenha
interesse na sua ineficácia. Determina o Código Civil “Art. 147.anulável
o ato Jurídico, por incapacidade relativa do agente (art. 6º); por vício
resultante de erro, dolo, coação, simulação, ou fraude (arts. 86 a 113). Art.
148. O ato anulável pode ser ratificado pelas partes, salvo direito de tercei-
ro. A ratificação retroage à data do ato”. O art. 152estabelece: “As nulida-
des do art. 147 não tem efeito antes de julgadas por sentença, nem se
pronunciam de ofício. Só os interessados as podem alegar, e aproveitam
exclusivamente aos que as alegarem, salvo o caso de solidariedade, ou
indivisibilidade”.
Ato-Condição é necessário para que a lei possa ser aplicada. Pressu-
põem um imperativo hipotético, cuja concretização depende da realização
de certos atos voluntários ou, mesmo, fatos. Ato-condiçõesnão se confun-
de com o ato jurídico em sentido restrito porque no ato-condição o efeito
jurídico, produzido pela aplicação de uma situação jurídica criada, ao passo
que no ato Jurídico em sentido estrito, à vontade daquele que pratica o ato
que produz o efeito jurídico.
Negócios Jurídicos
O negócio jurídico é todo ato decorrente de uma vontade auto regula-
da, onde uma ou mais pessoas se obrigam a efetuar determinada presta-
ção jurídica colimando a consecução de determinado objetivo. Como em
todo ato jurídico, os efeitos do negócio jurídico são previamente instituídos
pelas normas de direito, porém, os meios para a realização destes efeitos
estão sujeitos à livre negociação das partes interessadas, que estabelecem
as cláusulas negociais de acordo com suas conveniências, claro que sem
ultrajar Os limites legais.
O negócio jurídico mais comum é o contrato, apesar de existirem ou-
tros tipos de atos negociais, como o testamento, por exemplo.
A classificação mais comum dos negócios jurídicos é a seguinte:
Negócios receptícios e não receptícios: o negócio jurídico receptício é
aquele em que a manifestação da vontade de uma parte deve estar em
consonância com a outra parte para que o negócio se constitua e produza
efeitos. Há a necessidade de duas vontades dirigidas em sentidos opostos,
ou seja, à vontade de uma parte deve ser direcionada à outra parte, que,
por sua vez, deve recebe-la e manifestar suas intenções ao outro interes-
sado, produzindo então o acordo de vontades.
Já os negócios não receptícios são aqueles que se realizam com uma
simples manifestação unilateral de vontade, não havendo a necessidade de
seu direcionamento a uma pessoa especifica para que se plenifique e
produza efeitos.
Negócios “inter vivos” e “mortis causa”: Os negócios
“inter vivos” são aqueles que se realizam e se aperfeiçoam enquanto
as partes estão vivas.
“Mortis causa” são aqueles cujos efeitos só são produzidos com o ad-
vento da morte de uma das partes. E o caso dos testamentos ou dos con-
tratos de seguro de vida.
Negócios onerosos e gratuitos: Negócio jurídico oneroso é aquele
em que as partes acordam uma prestação e uma contra prestação pecuniá-
ria, produzindo, para ambas, vantagens e encargos.
O negócio gratuito ou gracioso caracteriza-se pela presença de vanta-
gens para somente uma das partes, enquanto que para a outra há somente
encargos.
Negócios solenes e não solenes: Solenes são aqueles que, por sua
própria natureza ou por disposição legal, exigem o cumprimento de deter-
minadas formalidades para que se configurem perfeitos.
Não solenes são aqueles que não exigem tais formalidades para se
constituírem, apesar de, geralmente, apresentarem forma apenas a título
de prova de sua existência.
78 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
Estrutura dos Negócios Jurídicos
Consentimento
Sabemos que a presença da vontade é característica básica na forma-
ção de qualquer ato jurídico. Porém, mister se faz a manifestação livre e
consciente desta vontade, para que esta possa funcionar de maneira a
expressar a verdadeira intenção do agente a respeito do negócio que está
realizando. Caso isto não ocorra, caracterizam-se os chamados vícios do
consentimento, situações que apreciaremos adiante.
Capacidade das partes
Se a vontade é pressuposto essencial para a existência dos atos jurídi-
cos, consequentemente, a possibilidade jurídica ou capacidade para mani-
festá-la também o será.
Dessa maneira, à vontade declarada por incapaz torna o negócio jurí-
dico, a depender do grau da incapacidade (absoluta ou relativa), nulo ou
anulável. Sendo assim, o Código Civil assim determina em seu art. 145: É
nulo o ato jurídico: I. quando praticado por pessoa absolutamente inca-
paz;...”. E na mesma linha de raciocínio, o art. 147 assim reza: “É anulável
o ato jurídico: I. por incapacidade relativa do agente;...”.
Isso não significa que os incapazes não podem figurar como sujeitos
de uma relação jurídica negocial. Participam indiretamente de tais relações
através de seus representantes legais, no caso dos absolutamente incapa-
zes, ou de um assistente, quando se trata dos relativamente incapazes.
Dessa forma, a representação é a forma de suprimento da incapacidade
absoluta, sendo a assistência a maneira adotada pelo direito para a prote-
ção dos relativamente incapazes.
Há casos, entretanto, em que a capacidade ordinária ou geral a qual se
referem os arts. 5º e 6º do Código Civil não é suficiente para conferir a
possibilidade jurídica para uma pessoa manifestar validamente seu consen-
timento. Nestas situações, estamos na seara da chamada capacidade
especial, que é exigida ao indivíduo devido à sua posição em relação ao
objeto do ato negocial, ou devido a determinadas circunstâncias relativas à
própria situação da pessoa.
Liceidade do objeto
Para que o negócio jurídico possa realizar-se de forma perfeita e efi-
caz, o direito, além de exigir a presença do consentimento e a capacidade
das partes, pressupõe que a relação jurídica gire entorno de um objeto
lícito, ou seja, tolerado pelo ordenamento jurídico e pelos bons costumes.
De maneira que a presença de objeto ilícito é causa incontestável de anu-
lação do negócio, conforme dita o art. 145, II, do Código Civil.
Idoneidade do objeto
Ainda nas considerações sobre o objeto da relação negocial, temos
que, além de lícito, deve ser ele idôneo, ou seja, passível de figurar como
centro de uma relação jurídica. Assim, o objeto cuja prestação for impossí-
vel de ser realizada tanto pelo devedor quanto por qualquer outra pessoa
normal gera a nulidade do ato ao qual pertence.
Forma
À vontade, para que possa dar eficácia ao negócio jurídico colimado
pelas partes, deve ser manifestada através de um meio determinado pela
norma jurídica ou pelos próprios interessados. São solenidades ou ritos que
devem ser seguidos para que a vontade deixe o âmbito subjetivo e passe a
existir no mundo exterior ao individuo, gerando então efeitos jurídicos.
O nosso direito adota o princípio da forma livre para a validade das e-
missões volitivas na seara negocial, conforme podemos apreender do art.
129 do Código Civil. Porém, esse mesmo artigo põe a salvo os negócios
cuja forma é previamente determinada pela lei, não se admitindo para a
validade destes atos qualquer outro tipo de meio para a exteriorização da
vontade senão aquele imposta pela norma legal. Dessa maneira, a regra é
que os negócios jurídicos reputam-se válidos mediante qualquer instrumen-
to de manifestação volitiva, e a exceção que determinado ato só serão
considerados existentes caso observem a forma especial a eles determina-
da pela norma jurídica.
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Como já pudemos observar, a forma nos negócios jurídicos pode ser
determinada pela lei ou pelos próprios interessados de maneira autônoma.
No primeiro caso, estamos no campo dos negócios solenes, ou seja, aque-
les que exigem o cumprimento de determinadas solenidades para sua
configuração jurídica.
Elementos Acidentais Ou Modalidades
Condição
Segundo a art. 114 do Código Civil “considera-se condição a cláusula,
que subordina o efeito do ato jurídico a evento futuro e incerto”.
O legislador não poderia ser mais claro ao definir a condição, que, ao
incidir sobre a eficácia (capacidade de produzir consequências de direito)
do negócio jurídico, deixa seus efeitos dependentes de um acontecimento
futuro que pode ou não se realizar.
Para que haja condição, o acontecimento, além de futuro e incerto, de-
ve ser possível física e juridicamente. A impossibilidade física da realização
de determinado acontecimento gera a invalidação da condição, porém,
mantém o negócio ileso, devendo ignorar a existência da cláusula condicio-
nal impossível, para que possa produzir efeitos desde sua formação.
Os principais tipos de condição admitidos em nosso direito são a con-
dição suspensiva e a condição resolutiva.
Segundo o art. 118 do Código Civil, “subordinando-se a eficácia do ato
à condição suspensiva, enquanto esta se não verificar, não se terá adquiri-
do o direito, a que ele visa”.
Dessa maneira, a condição resolutiva é o contrário da suspensiva, uma
vez que esta última, ao se observar o fato condicionante, permite que o ato
passe a produzir seus efeitos normais, enquanto que a primeira, quando se
dá o acontecimento previsto por ela, cessa todos os efeitos que o negócio
já produzia desde sua formação.
Termo
Termo é todo evento futuro e certo ao qual ficam subordinados os efei-
tos decorrentes do negócio jurídico. Aliás, a diferença básica entre termo e
condição é justamente a certeza do acontecimento futuro que, no caso do
termo, deve existir necessariamente.
Nos negócios a termo é comum o aparecimento de um termo inicial,
que corresponde ao dia em que o negócio começará a produzir seus efeitos
ordinários. Possui, portanto, características suspensivas, pois deixa os
efeitos do ato suspensos até a chegada da data acordada pelas partes.
Contudo, o termo inicial não corresponde ao dia em que os direitos das
partes serão adquiridos, e sim, ao marco inicial para a possibilidade do
exercício destes direitos, estes existindo desde a formação do ato. E o que
encontramos disciplinado no art. 123 do Código Civil.
Também é comum o advento do chamado termo final, que nada mais é
do que o dia marcado pelas partes para o rompimento dos efeitos jurídicos
do negócio, possuindo, com efeito, características resolutivas.
Prazo é o lapso de tempo existente entre o termo inicial e o final. As-
sim, quando alguém compra um automóvel e divide o pagamento em
prestações, o termo inicial corresponderá ao dia acordado para o pagamen-
to da primeira prestação e o termo final à data para a efetuação da última
parcela, sendo o prazo o tempo que decorrer entre a primeira prestação e a
última.
Modo ou Encargo
Modo é a determinação acidental que, quando aparece no negócio,
restringe o direito ou as vantagens auferidas por uma das partes, na medi-
da que institui uma ou mais obrigações ao adquirente do direito, em favor
da outra parte, de terceiros ou de uma generalidade de pessoas. Geralmen-
te aparecem nos chamados negócios graciosos como a doação e o testa-
mento ou legado. Apresenta-se sob a forma de um compromisso ou uma
prestação imposta à parte beneficiada pelo negócio e que deve ser obser-
vada, sob pena do desfazimento do ato.
79 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
O modo, entretanto, é diferente da condição, na medida em que esta
suspende a aquisição do direito até que se realize determinado evento
(condição suspensiva), porém, ao ser adquirido, o direito torna-se pleno. Ao
passo que, ao contrário da condição, o encargo permite a aquisição do
direito desde a formação do ato, porém restringindo-o a uma determinada
obrigação que deve ser observada pelo adquirente.
Negócio Jurídico. Em que pese o fato de considerável parte da doutrina
civilista confundir as expressões ato jurídico e negócio jurídico, moderna-
mente uma nova concepção, de caráter dualista, ressalta sensíveis diferen-
ças entre estas duas figuras.
Relações Jurídicas (definição, espécie, nascimento e extinção).
Relações Jurídica, desde seu nascimento até a morte, o homem se a-
cha envolvido em imensa teia de relações sociais, muitas das quais a lhe
imporem direitos e deveres.
Quando, numa relação jurídica, os direitos e deveres das partes são
recíprocos, tal relação chama-se complexa; quando apenas uma das partes
tem direito, e a outras obrigações, a relação chama-se simples. Por outro
lado, se num dos pólos da relação jurídica acha-se o Estado, dotado de seu
poder de império, haver relação jurídica de direito público.
Classificação das Obrigações quanto ao objeto (de dar, de fazer e de
não-fazer).
Em se adotando a classificação das obrigações prevista no Código Ci-
vil, temos o seguinte quadro, quanto ao objeto e quanto ao sujeito.
Quanto ao objeto subdividem-se em: positivas, que são as dedar
e as de fazer; negativas, que são as de não fazer (arts. 882 e
883); alternativas; divisíveis; indivisíveis. Quanto ao sujeito, as obriga-
ções classificam-se em: individuais; solidárias.
A Obrigação Positiva de dar é aquela cujas prestações consiste na
entrega de uma coisa móvel ou imóvel, seja para constituir um direito real,
seja somente para facultar o uso, ou ainda, a simples detenção, seja,
finalmente, para restituí-la ao seu dono. Tal definição compreende duas
espécies de obrigações: a de dar, propriamente dita, e a de restituir. O
devedor não se desobriga, nesta relação jurídica, oferecendo outra coisa,
ainda que mais valiosa. Se a coisa a dar é certa, nela se compreendem os
seus acessórios, ainda que se achem, no momento, dela separados, salvo
se, na convenção, o devedor foi eximido desse encargo. A obrigação positi-
va de dar pode estar fundada em coisa certa ou em coisa incerta. Na obri-
gação de dar coisa certa, o credor não está obrigado a receber outra coisa,
mesmo que seja mais valiosa. O devedor entregar ou restituir o bem ao
credor, sem que se permita qualquer modificação no objeto da prestação.
No tocante a obrigação positiva de fazer (arts. 878 a 881), o devedor
obriga-se a criar algo novo, que não existia no mundo real, transcendendo
a simples entrega ou restituição do bem.
Compromete-se, então, a prestar uma atividade qualquer, lícita e van-
tajosa, ao seu credor, por exemplo, escrever um livro sob encomenda da
editora, ministrar aulas particulares. As obrigações de fazer são, muitas
vezes, resolvidas em prestações de trabalho por parte do devedor, como
acontece nas locações de obras; porém, muitas outras vezes, consistirão
num ato ou fato, para cujas execuções se não exige um desenvolvimento
de força física ou intelectual. Quando alguém promete prestar uma fiança, a
essência do ato, objeto da prestação, não consiste no significante dispêndio
de esforço, que a prestação da fiança possa exigir, mas sim na necessida-
de de concluir a operação jurídica, a que se vem ligar, de um lado, os
riscos, e do outro, as vantagens do crédito fornecido ““.
Referentemente à obrigação negativa ou de não fazer (arts. 882 e
883), consiste, simplesmente, na omissão ou abstenção obrigatória da
prática de um ato.
Entretanto, se o devedor pratica livremente o ato a que se obrigara a
não praticar, infringe o art. 883 do CC, podendo o credor exigir dele que o
desfaça, sob pena de se desfazer à sua custa, ressarcindo o culpado
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perdas e danos. Quanto à obrigação alternativa, a própria denominação o
indica, é aquela que tem natureza composta ou complexa, apresentando-se
com vários objetos, dos quais o devedor escolher um, se o contrário não se
estipular.
Podem as partes, contudo, contratar que a escolha seja feita pelo cre-
dor ou por terceiro escolhido por elas. No que tange às obrigações divisí-
veis, são aquelas que ensejam cumprimentos parciais. A importância desta
espécie de obrigação avulta quando se trata de vários credores e devedo-
res para uma só obrigação; em tal caso, cada credor tem direito apenas a
uma parte, podendo reclama-Ia independentemente dos demais credores.
Em contrapartida, cada devedor responde apenas por sua cota.
Quanto às obrigações indivisíveis, somente pode ser cumprida em sua
integralidade. Havendo vários credores na obrigação indivisível, qualquer
deles pode cobrar a dívida toda; porém, recebendo prestação, fica devedor
junto aos demais credores pela cota-parte de cada um. O devedor, por sua
vez, desobriga-se por inteiro pagando a todos conjuntamente ou a um
credor apenas, desde que dá caução de ratificação dos demais. No que se
refere à obrigação solidária, pode ser conceituada como a espécie de
obrigação em que há vários credores ou vários devedores, mantendo entre
si uma solidariedade jurídica quanto ao crédito ou débito. A solidariedade
pode ser ativa, quando pertinente aos credores, e passiva, quando referen-
te aos devedores.
Determina o Código Civil no art. 896, parágrafo único, que há solida-
riedade quando na mesma obrigação concorre mais de um credor, ou mais
de um devedor, cada um com direito, ou obrigado a divida toda. Não há
solidariedade, pois esta não se compadece com o fracionamento do objeto.
Extinção das obrigações sem pagamento (novação, compensação,
transação, confusão, compromisso e remissão).
Novação do latim novare, inovar. Constituição de uma nova obrigação,
em substituição à anterior, que se extingue. E a extinção de uma dívida
anterior pela criação de uma nova obrigação. Código Civil: arts. 999 a
1.008.
É a forma de extinção da obrigação mediante a substituição de uma di-
vida por outra. Opera-se pela mudança do credor (art. 999, III, do Código
civil), pela mudança do devedor (art. 999, II do Código Civil), como, por
igual, pela troca do objeto ou da causa da obrigação (art. 999, I, do mesmo
Código).
Sua prova demonstra-se pela constituição válida da nova obrigação
que substitui a anterior. Diante de uma nova obrigação assim constituída
após a penhora, a questão é passível de exame em sede de embargos.
Compensação do latim, compensatio. Equilibrar, contrabalançar. Modo
de extinção de obrigações recíprocas. Quando duas pessoas são, simulta-
neamente, credoras e devedoras entre si, as obrigações respectivas se
compensam. Pode ser legal ou voluntária, conforme determinada em lei ou
resultante da vontade das partes. Somente se aplica a dívidas líquidas, que
representem dinheiro ou coisas fungíveis. Código Civil: arts. 1.009 a 1.024.
Transação do latim transigere, transigir, ceder, condescender, contem-
porizar, chegar a acordo. In/transigente, aquele que não transige ou não
cede. Ato jurídico pelo qual as partes (transigentes) extinguem obrigações
litigiosas mediante concessões mútuas. O Código Civil disciplina a transa-
ção nos arts. 1.025 a 1.036, assim dispondo os arts. 1.025, 1.026, 1.027,
1.028, 1.029, 1.030, 1.033 e 1.035: “Art. 1.025. É lícito aos interessados
prevenirem ou terminarem o litígio mediante concessões mútuas. Art.
1.026. Sendo nula qualquer das cláusulas da transação, nula será esta.
Parágrafo único. Quando a transação versar sobre diversos direitos contes-
tados e não prevalecer em relação a um, fica, não obstante, válida relati-
vamente aos outros. Art. 1.027. A transação interpreta-se restritivamente.
Por ela não se transmitem, apenas se declaram ou reconhecem direi-
tos. Art. 1.028. Se a transação recair sobre direitos contestados em juízo,
far-se-á”:
É também outra forma de extinção da obrigação. Nela, as partes previ-
nem ou extinguem litígio por meio de recíprocas concessões (art. 1.025 do
80 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
Código Civil). A transação pode ser judicial e extrajudicial: aprimeira
resulta de pendência processual que põe fim ao litígio, extinguindo, pois, o
processo com julgamento de mérito (art. 269, III, do CPC),mediante termo
nos autos e homologado pelo juiz; a segunda dá-se fora dos autos e “tanto
pode ter a finalidade de evitar a demanda, como a ela por termo”.
Por termo nos autos, assinado pelos transigentes e homologado pelo
juiz; II - Por escritura pública, nas obrigações em que a lei o exige, ou
particular, nas em que ela o admite. Art. 1.029. Não havendo ainda lití-
gio,a transação realizar-se por aquele dos modos indicados no artigo ante-
cedente, II, que no caso couber. Art. 1.030. A transação produz entre as
partes o efeito de coisa julgada, esse rescinde por dolo, violência ou erro
essencial quanto à pessoa ou coisa controversa. Art. 1.033. Atransação
concernente a obrigações resultantes de delito não perime a ação penal da
justiça pública. Art. 1.035. Só quanto a direitos patrimoniais de caráter
privado se permite a transação.
Confusão do latim confusione, fusão, mistura. Modo de extinção de
obrigações consistente na reunião, numa única pessoa, das qualidades de
credor e de devedor. Tal conceito encontra apoio no próprio Código Ci-
vil, art. 1.049: “Extingue-se a obrigação, desde que na mesma pessoa
se confundam as qualidades de credor e devedor”.
Compromisso, geralmente aparece nos chamados negócios graciosos
como a doação e o testamento ou legado. Apresenta-se sob aforma de um
compromisso ou uma prestação imposta à parte beneficiada pelo negócio e
que deve ser observada, sob pena do desfazimento do ato. Portanto, um
dos efeitos do aparecimento de uma cláusula modal num negócio gracioso
é justamente a sua compulsoriedade. Sendo assim, quando se trata de
doações, o art. 1180 do Código Civil institui que “o donatário é obrigado a
cumprir os encargos da doação, caso forem a benefício do doador, de
terceiro, ou do interesse geral”.
O modo, entretanto, é diferente da condição, na medida em que esta
suspende a aquisição do direito até que se realize determinado evento
(condição suspensiva), porém, ao ser adquirido, o direito torna-se pleno. Ao
passo que, ao contrário da condição, o encargo permite a aquisição do
direito desde a formação do ato, porém restringindo-o a uma determinada
obrigação que deve ser observada pelo adquirente.
Remissão, renúncia, liberação, perdão. Trata-se de ação de desobri-
gar, feita espontaneamente, sem condição de espécie alguma. Remitir,
perdoar incondicionalmente. As palavras remissão e aceptilação têm o
mesmo significado, qual seja, o de perdão da dívida. No direito, a causa de
extinção de obrigações e não se confunde com remissão. Código Civil: arts.
1.053 a 1.055.
O termo remissão, que na linguagem jurídica tem o significado de ex-
tinção da obrigação pelo perdão dado pelo credor, seja por ato unilateral,
verdadeira renúncia a direito, seja por ato de liberalidade a pedido do
devedor.
Autor: Dr. Marcus Vinícius Saavedra Guimarães de Souza
Dos Fatos Jurídicos
TÍTULO I
Do Negócio Jurídico
CAPÍTULO I
Disposições Gerais
Art. 104. A validade do negócio jurídico requer:
I - agente capaz;
II - objeto lícito, possível, determinado ou determinável;
III - forma prescrita ou não defesa em lei.
Art. 105. A incapacidade relativa de uma das partes não pode ser
invocada pela outra em benefício próprio, nem aproveita aos co-
interessados capazes, salvo se, neste caso, for indivisível o objeto do
direito ou da obrigação comum.
Art. 106. A impossibilidade inicial do objeto não invalida o negócio
jurídico se for relativa, ou se cessar antes de realizada a condição a que ele
estiver subordinado.
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Art. 107. A validade da declaração de vontade não dependerá de
forma especial, senão quando a lei expressamente a exigir.
Art. 108. Não dispondo a lei em contrário, a escritura pública é es-
sencial à validade dos negócios jurídicos que visem à constituição, transfe-
rência, modificação ou renúncia de direitos reais sobre imóveis de valor
superior a trinta vezes o maior salário mínimo vigente no País.
Art. 109. No negócio jurídico celebrado com a cláusula de não valer
sem instrumento público, este é da substância do ato.
Art. 110. A manifestação de vontade subsiste ainda que o seu autor
haja feito a reserva mental de não querer o que manifestou, salvo se dela o
destinatário tinha conhecimento.
Art. 111. O silêncio importa anuência, quando as circunstâncias ou
os usos o autorizarem, e não for necessária a declaração de vontade
expressa.
Art. 112. Nas declarações de vontade se atenderá mais à intenção
nelas consubstanciada do que ao sentido literal da linguagem.
Art. 113. Os negócios jurídicos devem ser interpretados conforme a
boa-fé e os usos do lugar de sua celebração.
Art. 114. Os negócios jurídicos benéficos e a renúncia interpretam-
se estritamente.
CAPÍTULO II
Da Representação
Art. 115. Os poderes de representação conferem-se por lei ou pelo
interessado.
Art. 116. A manifestação de vontade pelo representante, nos limites
de seus poderes, produz efeitos em relação ao representado.
Art. 117. Salvo se o permitir a lei ou o representado, é anulável o
negócio jurídico que o representante, no seu interesse ou por conta de
outrem, celebrar consigo mesmo.
Parágrafo único. Para esse efeito, tem-se como celebrado pelo re-
presentante o negócio realizado por aquele em quem os poderes houverem
sido subestabelecidos.
Art. 118. O representante é obrigado a provar às pessoas, com
quem tratar em nome do representado, a sua qualidade e a extensão de
seus poderes, sob pena de, não o fazendo, responder pelos atos que a
estes excederem.
Art. 119. É anulável o negócio concluído pelo representante em con-
flito de interesses com o representado, se tal fato era ou devia ser do
conhecimento de quem com aquele tratou.
Parágrafo único. É de cento e oitenta dias, a contar da conclusão do
negócio ou da cessação da incapacidade, o prazo de decadência para
pleitear-se a anulação prevista neste artigo.
Art. 120. Os requisitos e os efeitos da representação legal são os
estabelecidos nas normas respectivas; os da representação voluntária são
os da Parte Especial deste Código.
CAPÍTULO III
Da Condição, do Termo e do Encargo
Art. 121. Considera-se condição a cláusula que, derivando exclusi-
vamente da vontade das partes, subordina o efeito do negócio jurídico a
evento futuro e incerto.
Art. 122. São lícitas, em geral, todas as condições não contrárias à
lei, à ordem pública ou aos bons costumes; entre as condições defesas se
incluem as que privarem de todo efeito o negócio jurídico, ou o sujeitarem
ao puro arbítrio de uma das partes.
Art. 123. Invalidam os negócios jurídicos que lhes são subordinados:
I - as condições física ou juridicamente impossíveis, quando sus-
pensivas;
II - as condições ilícitas, ou de fazer coisa ilícita;
III - as condições incompreensíveis ou contraditórias.
Art. 124. Têm-se por inexistentes as condições impossíveis, quando
resolutivas, e as de não fazer coisa impossível.
Art. 125. Subordinando-se a eficácia do negócio jurídico à condição
suspensiva, enquanto esta se não verificar, não se terá adquirido o direito,
a que ele visa.
Art. 126. Se alguém dispuser de uma coisa sob condição suspensi-
va, e, pendente esta, fizer quanto àquela novas disposições, estas não
terão valor, realizada a condição, se com ela forem incompatíveis.
81 A Opção Certa Para a Sua Realização
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Art. 127. Se for resolutiva a condição, enquanto esta se não realizar,
vigorará o negócio jurídico, podendo exercer-se desde a conclusão deste o
direito por ele estabelecido.
Art. 128. Sobrevindo a condição resolutiva, extingue-se, para todos
os efeitos, o direito a que ela se opõe; mas, se aposta a um negócio de
execução continuada ou periódica, a sua realização, salvo disposição em
contrário, não tem eficácia quanto aos atos já praticados, desde que com-
patíveis com a natureza da condição pendente e conforme aos ditames de
boa-fé.
Art. 129. Reputa-se verificada, quanto aos efeitos jurídicos, a condi-
ção cujo implemento for maliciosamente obstado pela parte a quem desfa-
vorecer, considerando-se, ao contrário, não verificada a condição malicio-
samente levada a efeito por aquele a quem aproveita o seu implemento.
Art. 130. Ao titular do direito eventual, nos casos de condição sus-
pensiva ou resolutiva, é permitido praticar os atos destinados a conservá-lo.
Art. 131. O termo inicial suspende o exercício, mas não a aquisição
do direito.
Art. 132. Salvo disposição legal ou convencional em contrário, com-
putam-se os prazos, excluído o dia do começo, e incluído o do vencimento.
§ 1o Se o dia do vencimento cair em feriado, considerar-se-á prorro-
gado o prazo até o seguinte dia útil.
§ 2o Meado considera-se, em qualquer mês, o seu décimo quinto di-
a.
§ 3o Os prazos de meses e anos expiram no dia de igual número do
de início, ou no imediato, se faltar exata correspondência.
§ 4o Os prazos fixados por hora contar-se-ão de minuto a minuto.
Art. 133. Nos testamentos, presume-se o prazo em favor do herdei-
ro, e, nos contratos, em proveito do devedor, salvo, quanto a esses, se do
teor do instrumento, ou das circunstâncias, resultar que se estabeleceu a
benefício do credor, ou de ambos os contratantes.
Art. 134. Os negócios jurídicos entre vivos, sem prazo, são exeqüí-
veis desde logo, salvo se a execução tiver de ser feita em lugar diverso ou
depender de tempo.
Art. 135. Ao termo inicial e final aplicam-se, no que couber, as dis-
posições relativas à condição suspensiva e resolutiva.
Art. 136. O encargo não suspende a aquisição nem o exercício do
direito, salvo quando expressamente imposto no negócio jurídico, pelo
disponente, como condição suspensiva.
Art. 137. Considera-se não escrito o encargo ilícito ou impossível,
salvo se constituir o motivo determinante da liberalidade, caso em que se
invalida o negócio jurídico.
CAPÍTULO IV
Dos Defeitos do Negócio Jurídico
Seção I
Do Erro ou Ignorância
Art. 138. São anuláveis os negócios jurídicos, quando as declara-
ções de vontade emanarem de erro substancial que poderia ser percebido
por pessoa de diligência normal, em face das circunstâncias do negócio.
Art. 139. O erro é substancial quando:
I - interessa à natureza do negócio, ao objeto principal da declara-
ção, ou a alguma das qualidades a ele essenciais;
II - concerne à identidade ou à qualidade essencial da pessoa a
quem se refira a declaração de vontade, desde que tenha influído nesta de
modo relevante;
III - sendo de direito e não implicando recusa à aplicação da lei, for o
motivo único ou principal do negócio jurídico.
Art. 140. O falso motivo só vicia a declaração de vontade quando
expresso como razão determinante.
Art. 141. A transmissão errônea da vontade por meios interpostos é
anulável nos mesmos casos em que o é a declaração direta.
Art. 142. O erro de indicação da pessoa ou da coisa, a que se referir
a declaração de vontade, não viciará o negócio quando, por seu contexto e
pelas circunstâncias, se puder identificar a coisa ou pessoa cogitada.
Art. 143. O erro de cálculo apenas autoriza a retificação da declara-
ção de vontade.
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Art. 144. O erro não prejudica a validade do negócio jurídico quando
a pessoa, a quem a manifestação de vontade se dirige, se oferecer para
executá-la na conformidade da vontade real do manifestante.
Seção II
Do Dolo
Art. 145. São os negócios jurídicos anuláveis por dolo, quando este
for a sua causa.
Art. 146. O dolo acidental só obriga à satisfação das perdas e da-
nos, e é acidental quando, a seu despeito, o negócio seria realizado, embo-
ra por outro modo.
Art. 147. Nos negócios jurídicos bilaterais, o silêncio intencional de
uma das partes a respeito de fato ou qualidade que a outra parte haja
ignorado, constitui omissão dolosa, provando-se que sem ela o negócio não
se teria celebrado.
Art. 148. Pode também ser anulado o negócio jurídico por dolo de
terceiro, se a parte a quem aproveite dele tivesse ou devesse ter conheci-
mento; em caso contrário, ainda que subsista o negócio jurídico, o terceiro
responderá por todas as perdas e danos da parte a quem ludibriou.
Art. 149. O dolo do representante legal de uma das partes só obriga
o representado a responder civilmente até a importância do proveito que
teve; se, porém, o dolo for do representante convencional, o representado
responderá solidariamente com ele por perdas e danos.
Art. 150. Se ambas as partes procederem com dolo, nenhuma pode
alegá-lo para anular o negócio, ou reclamar indenização.
Seção III
Da Coação
Art. 151. A coação, para viciar a declaração da vontade, há de ser
tal que incuta ao paciente fundado temor de dano iminente e considerável à
sua pessoa, à sua família, ou aos seus bens.
Parágrafo único. Se disser respeito a pessoa não pertencente à fa-
mília do paciente, o juiz, com base nas circunstâncias, decidirá se houve
coação.
Art. 152. No apreciar a coação, ter-se-ão em conta o sexo, a idade,
a condição, a saúde, o temperamento do paciente e todas as demais cir-
cunstâncias que possam influir na gravidade dela.
Art. 153. Não se considera coação a ameaça do exercício normal de
um direito, nem o simples temor reverencial.
Art. 154. Vicia o negócio jurídico a coação exercida por terceiro, se
dela tivesse ou devesse ter conhecimento a parte a que aproveite, e esta
responderá solidariamente com aquele por perdas e danos.
Art. 155. Subsistirá o negócio jurídico, se a coação decorrer de ter-
ceiro, sem que a parte a que aproveite dela tivesse ou devesse ter conhe-
cimento; mas o autor da coação responderá por todas as perdas e danos
que houver causado ao coacto.
Seção IV
Do Estado de Perigo
Art. 156. Configura-se o estado de perigo quando alguém, premido
da necessidade de salvar-se, ou a pessoa de sua família, de grave dano
conhecido pela outra parte, assume obrigação excessivamente onerosa.
Parágrafo único. Tratando-se de pessoa não pertencente à família
do declarante, o juiz decidirá segundo as circunstâncias.
Seção V
Da Lesão
Art. 157. Ocorre a lesão quando uma pessoa, sob premente neces-
sidade, ou por inexperiência, se obriga a prestação manifestamente des-
proporcional ao valor da prestação oposta.
§ 1o Aprecia-se a desproporção das prestações segundo os valores
vigentes ao tempo em que foi celebrado o negócio jurídico.
§ 2o Não se decretará a anulação do negócio, se for oferecido su-
plemento suficiente, ou se a parte favorecida concordar com a redução do
proveito.
Seção VI
Da Fraude Contra Credores
Art. 158. Os negócios de transmissão gratuita de bens ou remissão
de dívida, se os praticar o devedor já insolvente, ou por eles reduzido à
insolvência, ainda quando o ignore, poderão ser anulados pelos credores
quirografários, como lesivos dos seus direitos.
82 A Opção Certa Para a Sua Realização
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§ 1o Igual direito assiste aos credores cuja garantia se tornar insufi-
ciente.
§ 2o Só os credores que já o eram ao tempo daqueles atos podem
pleitear a anulação deles.
Art. 159. Serão igualmente anuláveis os contratos onerosos do de-
vedor insolvente, quando a insolvência for notória, ou houver motivo para
ser conhecida do outro contratante.
Art. 160. Se o adquirente dos bens do devedor insolvente ainda não
tiver pago o preço e este for, aproximadamente, o corrente, desobrigar-se-á
depositando-o em juízo, com a citação de todos os interessados.
Parágrafo único. Se inferior, o adquirente, para conservar os bens,
poderá depositar o preço que lhes corresponda ao valor real.
Art. 161. A ação, nos casos dos arts. 158 e 159, poderá ser intenta-
da contra o devedor insolvente, a pessoa que com ele celebrou a estipula-
ção considerada fraudulenta, ou terceiros adquirentes que hajam procedido
de má-fé.
Art. 162. O credor quirografário, que receber do devedor insolvente
o pagamento da dívida ainda não vencida, ficará obrigado a repor, em
proveito do acervo sobre que se tenha de efetuar o concurso de credores,
aquilo que recebeu.
Art. 163. Presumem-se fraudatórias dos direitos dos outros credores
as garantias de dívidas que o devedor insolvente tiver dado a algum credor.
Art. 164. Presumem-se, porém, de boa-fé e valem os negócios ordi-
nários indispensáveis à manutenção de estabelecimento mercantil, rural, ou
industrial, ou à subsistência do devedor e de sua família.
Art. 165. Anulados os negócios fraudulentos, a vantagem resultante
reverterá em proveito do acervo sobre que se tenha de efetuar o concurso
de credores.
Parágrafo único. Se esses negócios tinham por único objeto atribuir
direitos preferenciais, mediante hipoteca, penhor ou anticrese, sua invalida-
de importará somente na anulação da preferência ajustada.
CAPÍTULO V eximir-se de uma obrigação, invocar a sua idade se dolosamente a ocultou
Da Invalidade do Negócio Jurídico
Art. 166. É nulo o negócio jurídico quando:
I - celebrado por pessoa absolutamente incapaz;
II - for ilícito, impossível ou indeterminável o seu objeto;
III - o motivo determinante, comum a ambas as partes, for ilícito;
IV - não revestir a forma prescrita em lei;
V - for preterida alguma solenidade que a lei considere essencial pa-
ra a sua validade;
VI - tiver por objetivo fraudar lei imperativa;
VII - a lei taxativamente o declarar nulo, ou proibir-lhe a prática, sem
cominar sanção.
Art. 167. É nulo o negócio jurídico simulado, mas subsistirá o que se
dissimulou, se válido for na substância e na forma.
§ 1o Haverá simulação nos negócios jurídicos quando:
I - aparentarem conferir ou transmitir direitos a pessoas diversas da-
quelas às quais realmente se conferem, ou transmitem;
II - contiverem declaração, confissão, condição ou cláusula não ver-
dadeira;
III - os instrumentos particulares forem antedatados, ou pós-
datados.
§ 2o Ressalvam-se os direitos de terceiros de boa-fé em face dos
contraentes do negócio jurídico simulado.
Art. 168. As nulidades dos artigos antecedentes podem ser alega-
das por qualquer interessado, ou pelo Ministério Público, quando lhe couber
intervir.
Parágrafo único. As nulidades devem ser pronunciadas pelo juiz,
quando conhecer do negócio jurídico ou dos seus efeitos e as encontrar
provadas, não lhe sendo permitido supri-las, ainda que a requerimento das
partes.
Art. 169. O negócio jurídico nulo não é suscetível de confirmação,
nem convalesce pelo decurso do tempo.
Art. 170. Se, porém, o negócio jurídico nulo contiver os requisitos de
outro, subsistirá este quando o fim a que visavam as partes permitir supor
que o teriam querido, se houvessem previsto a nulidade.
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Art. 171. Além dos casos expressamente declarados na lei, é anulá-
vel o negócio jurídico:
I - por incapacidade relativa do agente;
II - por vício resultante de erro, dolo, coação, estado de perigo, lesão
ou fraude contra credores.
Art. 172. O negócio anulável pode ser confirmado pelas partes, sal-
vo direito de terceiro.
Art. 173. O ato de confirmação deve conter a substância do negócio
celebrado e a vontade expressa de mantê-lo.
Art. 174. É escusada a confirmação expressa, quando o negócio já
foi cumprido em parte pelo devedor, ciente do vício que o inquinava.
Art. 175. A confirmação expressa, ou a execução voluntária de ne-
gócio anulável, nos termos dos arts. 172 a 174, importa a extinção de todas
as ações, ou exceções, de que contra ele dispusesse o devedor.
Art. 176. Quando a anulabilidade do ato resultar da falta de autori-
zação de terceiro, será validado se este a der posteriormente.
Art. 177. A anulabilidade não tem efeito antes de julgada por sen-
tença, nem se pronuncia de ofício; só os interessados a podem alegar, e
aproveita exclusivamente aos que a alegarem, salvo o caso de solidarieda-
de ou indivisibilidade.
Art. 178. É de quatro anos o prazo de decadência para pleitear-se a
anulação do negócio jurídico, contado:
I - no caso de coação, do dia em que ela cessar;
II - no de erro, dolo, fraude contra credores, estado de perigo ou le-
são, do dia em que se realizou o negócio jurídico;
III - no de atos de incapazes, do dia em que cessar a incapacidade.
Art. 179. Quando a lei dispuser que determinado ato é anulável, sem
estabelecer prazo para pleitear-se a anulação, será este de dois anos, a
contar da data da conclusão do ato.
Art. 180. O menor, entre dezesseis e dezoito anos, não pode, para
quando inquirido pela outra parte, ou se, no ato de obrigar-se, declarou-se
maior.
Art. 181. Ninguém pode reclamar o que, por uma obrigação anulada,
pagou a um incapaz, se não provar que reverteu em proveito dele a impor-
tância paga.
Art. 182. Anulado o negócio jurídico, restituir-se-ão as partes ao es-
tado em que antes dele se achavam, e, não sendo possível restituí-las,
serão indenizadas com o equivalente.
Art. 183. A invalidade do instrumento não induz a do negócio jurídico
sempre que este puder provar-se por outro meio.
Art. 184. Respeitada a intenção das partes, a invalidade parcial de
um negócio jurídico não o prejudicará na parte válida, se esta for separável;
a invalidade da obrigação principal implica a das obrigações acessórias,
mas a destas não induz a da obrigação principal.
TÍTULO II
Dos Atos Jurídicos Lícitos
Art. 185. Aos atos jurídicos lícitos, que não sejam negócios jurídicos,
aplicam-se, no que couber, as disposições do Título anterior.
TÍTULO III
Dos Atos Ilícitos
Art. 186. Aquele que, por ação ou omissão voluntária, negligência
ou imprudência, violar direito e causar dano a outrem, ainda que exclusi-
vamente moral, comete ato ilícito.
Art. 187. Também comete ato ilícito o titular de um direito que, ao
exercê-lo, excede manifestamente os limites impostos pelo seu fim econô-
mico ou social, pela boa-fé ou pelos bons costumes.
Art. 188. Não constituem atos ilícitos:
I - os praticados em legítima defesa ou no exercício regular de um
direito reconhecido;
II - a deterioração ou destruição da coisa alheia, ou a lesão a pes-
soa, a fim de remover perigo iminente.
Parágrafo único. No caso do inciso II, o ato será legítimo somente
quando as circunstâncias o tornarem absolutamente necessário, não exce-
dendo os limites do indispensável para a remoção do perigo.
TÍTULO IV
Da Prescrição e da Decadência
83 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
CAPÍTULO I
Da Prescrição
Seção I
Disposições Gerais
Art. 189. Violado o direito, nasce para o titular a pretensão, a qual se
extingue, pela prescrição, nos prazos a que aludem os arts. 205 e 206.
Art. 190. A exceção prescreve no mesmo prazo em que a preten-
são.
Art. 191. A renúncia da prescrição pode ser expressa ou tácita, e só
valerá, sendo feita, sem prejuízo de terceiro, depois que a prescrição se
consumar; tácita é a renúncia quando se presume de fatos do interessado,
incompatíveis com a prescrição.
Art. 192. Os prazos de prescrição não podem ser alterados por a-
cordo das partes.
Art. 193. A prescrição pode ser alegada em qualquer grau de jurisdi-
ção, pela parte a quem aproveita.
Art. 195. Os relativamente incapazes e as pessoas jurídicas têm a-
ção contra os seus assistentes ou representantes legais, que derem causa
à prescrição, ou não a alegarem oportunamente.
Art. 196. A prescrição iniciada contra uma pessoa continua a correr
contra o seu sucessor.
Seção II
Das Causas que Impedem ou Suspendem a Prescrição
Art. 197. Não corre a prescrição:
I - entre os cônjuges, na constância da sociedade conjugal;
II - entre ascendentes e descendentes, durante o poder familiar;
III - entre tutelados ou curatelados e seus tutores ou curadores, du-
rante a tutela ou curatela.
Art. 198. Também não corre a prescrição:
I - contra os incapazes de que trata o art. 3o;
II - contra os ausentes do País em serviço público da União, dos Es-
tados ou dos Municípios;
III - contra os que se acharem servindo nas Forças Armadas, em
tempo de guerra.
Art. 199. Não corre igualmente a prescrição:
I - pendendo condição suspensiva;
II - não estando vencido o prazo;
III - pendendo ação de evicção.
Art. 200. Quando a ação se originar de fato que deva ser apurado
no juízo criminal, não correrá a prescrição antes da respectiva sentença
definitiva.
Art. 201. Suspensa a prescrição em favor de um dos credores soli-
dários, só aproveitam os outros se a obrigação for indivisível.
Seção III
Das Causas que Interrompem a Prescrição
Art. 202. A interrupção da prescrição, que somente poderá ocorrer
uma vez, dar-se-á:
I - por despacho do juiz, mesmo incompetente, que ordenar a cita-
ção, se o interessado a promover no prazo e na forma da lei processual;
II - por protesto, nas condições do inciso antecedente;
III - por protesto cambial;
IV - pela apresentação do título de crédito em juízo de inventário ou
em concurso de credores;
V - por qualquer ato judicial que constitua em mora o devedor;
VI - por qualquer ato inequívoco, ainda que extrajudicial, que impor-
te reconhecimento do direito pelo devedor.
Parágrafo único. A prescrição interrompida recomeça a correr da da-
ta do ato que a interrompeu, ou do último ato do processo para a interrom-
per.
Art. 203. A prescrição pode ser interrompida por qualquer interessa-
do.
Art. 204. A interrupção da prescrição por um credor não aproveita
aos outros; semelhantemente, a interrupção operada contra o co-devedor,
ou seu herdeiro, não prejudica aos demais coobrigados.
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
§ 1o A interrupção por um dos credores solidários aproveita aos ou-
tros; assim como a interrupção efetuada contra o devedor solidário envolve
os demais e seus herdeiros.
§ 2o A interrupção operada contra um dos herdeiros do devedor so-
lidário não prejudica os outros herdeiros ou devedores, senão quando se
trate de obrigações e direitos indivisíveis.
§ 3o A interrupção produzida contra o principal devedor prejudica o
fiador.
Seção IV
Dos Prazos da Prescrição
Art. 205. A prescrição ocorre em dez anos, quando a lei não lhe haja
fixado prazo menor.
Art. 206. Prescreve:
§ 1o Em um ano:
I - a pretensão dos hospedeiros ou fornecedores de víveres destina-
dos a consumo no próprio estabelecimento, para o pagamento da hospe-
dagem ou dos alimentos;
II - a pretensão do segurado contra o segurador, ou a deste contra
aquele, contado o prazo:
a) para o segurado, no caso de seguro de responsabilidade civil, da
data em que é citado para responder à ação de indenização proposta pelo
terceiro prejudicado, ou da data que a este indeniza, com a anuência do
segurador;
b) quanto aos demais seguros, da ciência do fato gerador da pre-
tensão;
III - a pretensão dos tabeliães, auxiliares da justiça, serventuários
judiciais, árbitros e peritos, pela percepção de emolumentos, custas e
honorários;
IV - a pretensão contra os peritos, pela avaliação dos bens que en-
traram para a formação do capital de sociedade anônima, contado da
publicação da ata da assembléia que aprovar o laudo;
V - a pretensão dos credores não pagos contra os sócios ou acionis-
tas e os liquidantes, contado o prazo da publicação da ata de encerramento
da liquidação da sociedade.
§ 2o Em dois anos, a pretensão para haver prestações alimentares,
a partir da data em que se vencerem.
§ 3o Em três anos:
I - a pretensão relativa a aluguéis de prédios urbanos ou rústicos;
II - a pretensão para receber prestações vencidas de rendas tempo-
rárias ou vitalícias;
III - a pretensão para haver juros, dividendos ou quaisquer presta-
ções acessórias, pagáveis, em períodos não maiores de um ano, com
capitalização ou sem ela;
IV - a pretensão de ressarcimento de enriquecimento sem causa;
V - a pretensão de reparação civil;
VI - a pretensão de restituição dos lucros ou dividendos recebidos
de má-fé, correndo o prazo da data em que foi deliberada a distribuição;
VII - a pretensão contra as pessoas em seguida indicadas por viola-
ção da lei ou do estatuto, contado o prazo:
a) para os fundadores, da publicação dos atos constitutivos da soci-
edade anônima;
b) para os administradores, ou fiscais, da apresentação, aos sócios,
do balanço referente ao exercício em que a violação tenha sido praticada,
ou da reunião ou assembléia geral que dela deva tomar conhecimento;
c) para os liquidantes, da primeira assembléia semestral posterior à
violação;
VIII - a pretensão para haver o pagamento de título de crédito, a
contar do vencimento, ressalvadas as disposições de lei especial;
IX - a pretensão do beneficiário contra o segurador, e a do terceiro
prejudicado, no caso de seguro de responsabilidade civil obrigatório.
§ 4o Em quatro anos, a pretensão relativa à tutela, a contar da data
da aprovação das contas.
§ 5o Em cinco anos:
I - a pretensão de cobrança de dívidas líquidas constantes de ins-
trumento público ou particular;
84 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
II - a pretensão dos profissionais liberais em geral, procuradores ju-
diciais, curadores e professores pelos seus honorários, contado o prazo da
conclusão dos serviços, da cessação dos respectivos contratos ou manda-
to;
III - a pretensão do vencedor para haver do vencido o que despen-
deu em juízo.
CAPÍTULO
Da Decadência
Art. 207. Salvo disposição legal em contrário, não se aplicam à de-
cadência as normas que impedem, suspendem ou interrompem a prescri-
ção.
Art. 208. Aplica-se à decadência o disposto nos arts. 195 e 198, in-
ciso I.
Art. 209. É nula a renúncia à decadência fixada em lei.
Art. 210. Deve o juiz, de ofício, conhecer da decadência, quando es-
tabelecida por lei.
Art. 211. Se a decadência for convencional, a parte a quem aprovei-
ta pode alegá-la em qualquer grau de jurisdição, mas o juiz não pode suprir
a alegação.
TÍTULO
Da Prova
Art. 212. Salvo o negócio a que se impõe forma especial, o fato jurí-
dico pode ser provado mediante:
I - confissão;
II - documento;
III - testemunha;
IV - presunção;
V - perícia.
Art. 213. Não tem eficácia a confissão se provém de quem não é
capaz de dispor do direito a que se referem os fatos confessados.
Parágrafo único. Se feita a confissão por um representante, somen-
te é eficaz nos limites em que este pode vincular o representado.
Art. 214. A confissão é irrevogável, mas pode ser anulada se decor-
reu de erro de fato ou de coação.
Art. 215. A escritura pública, lavrada em notas de tabelião, é docu-
mento dotado de fé pública, fazendo prova plena.
§ 1o Salvo quando exigidos por lei outros requisitos, a escritura pú-
blica deve conter:
I - data e local de sua realização;
II - reconhecimento da identidade e capacidade das partes e de
quantos hajam comparecido ao ato, por si, como representantes, interveni-
entes ou testemunhas;
III - nome, nacionalidade, estado civil, profissão, domicílio e residên-
cia das partes e demais comparecentes, com a indicação, quando necessá-
rio, do regime de bens do casamento, nome do outro cônjuge e filiação;
IV - manifestação clara da vontade das partes e dos intervenientes;
V - referência ao cumprimento das exigências legais e fiscais ineren-
tes à legitimidade do ato;
VI - declaração de ter sido lida na presença das partes e demais
comparecentes, ou de que todos a leram;
VII - assinatura das partes e dos demais comparecentes, bem como
a do tabelião ou seu substituto legal, encerrando o ato.
§ 2o Se algum comparecente não puder ou não souber escrever, ou-
tra pessoa capaz assinará por ele, a seu rogo.
§ 3o A escritura será redigida na língua nacional.
§ 4o Se qualquer dos comparecentes não souber a língua nacional e
o tabelião não entender o idioma em que se expressa, deverá comparecer
tradutor público para servir de intérprete, ou, não o havendo na localidade,
outra pessoa capaz que, a juízo do tabelião, tenha idoneidade e conheci-
mento bastantes.
§ 5o Se algum dos comparecentes não for conhecido do tabelião,
nem puder identificar-se por documento, deverão participar do ato pelo
menos duas testemunhas que o conheçam e atestem sua identidade.
Art. 216. Farão a mesma prova que os originais as certidões textuais
de qualquer peça judicial, do protocolo das audiências, ou de outro qual-
quer livro a cargo do escrivão, sendo extraídas por ele, ou sob a sua vigi-
Conhecimentos Específicos
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lância, e por ele subscritas, assim como os traslados de autos, quando por
outro escrivão consertados.
Art. 217. Terão a mesma força probante os traslados e as certidões,
extraídos por tabelião ou oficial de registro, de instrumentos ou documentos
lançados em suas notas.
Art. 218. Os traslados e as certidões considerar-se-ão instrumentos
II públicos, se os originais se houverem produzido em juízo como prova de
algum ato.
Art. 219. As declarações constantes de documentos assinados pre-
sumem-se verdadeiras em relação aos signatários.
Parágrafo único. Não tendo relação direta, porém, com as disposi-
ções principais ou com a legitimidade das partes, as declarações enunciati-
vas não eximem os interessados em sua veracidade do ônus de prová-las.
Art. 220. A anuência ou a autorização de outrem, necessária à vali-
dade de um ato, provar-se-á do mesmo modo que este, e constará, sempre
que se possa, do próprio instrumento.
Art. 221. O instrumento particular, feito e assinado, ou somente as-
sinado por quem esteja na livre disposição e administração de seus bens,
prova as obrigações convencionais de qualquer valor; mas os seus efeitos,
V bem como os da cessão, não se operam, a respeito de terceiros, antes de
registrado no registro público.
Parágrafo único. A prova do instrumento particular pode suprir-se
pelas outras de caráter legal.
Art. 222. O telegrama, quando lhe for contestada a autenticidade,
faz prova mediante conferência com o original assinado.
Art. 223. A cópia fotográfica de documento, conferida por tabelião de
notas, valerá como prova de declaração da vontade, mas, impugnada sua
autenticidade, deverá ser exibido o original.
Parágrafo único. A prova não supre a ausência do título de crédito,
ou do original, nos casos em que a lei ou as circunstâncias condicionarem o
exercício do direito à sua exibição.
Art. 224. Os documentos redigidos em língua estrangeira serão tra-
duzidos para o português para ter efeitos legais no País.
Art. 225. As reproduções fotográficas, cinematográficas, os registros
fonográficos e, em geral, quaisquer outras reproduções mecânicas ou
eletrônicas de fatos ou de coisas fazem prova plena destes, se a parte,
contra quem forem exibidos, não lhes impugnar a exatidão.
Art. 226. Os livros e fichas dos empresários e sociedades provam
contra as pessoas a que pertencem, e, em seu favor, quando, escriturados
sem vício extrínseco ou intrínseco, forem confirmados por outros subsídios.
Parágrafo único. A prova resultante dos livros e fichas não é bastan-
te nos casos em que a lei exige escritura pública, ou escrito particular
revestido de requisitos especiais, e pode ser ilidida pela comprovação da
falsidade ou inexatidão dos lançamentos.
Art. 227. Salvo os casos expressos, a prova exclusivamente teste-
munhal só se admite nos negócios jurídicos cujo valor não ultrapasse o
décuplo do maior salário mínimo vigente no País ao tempo em que foram
celebrados.
Parágrafo único. Qualquer que seja o valor do negócio jurídico, a
prova testemunhal é admissível como subsidiária ou complementar da
prova por escrito.
Art. 228. Não podem ser admitidos como testemunhas:
I - os menores de dezesseis anos;
II - aqueles que, por enfermidade ou retardamento mental, não tive-
rem discernimento para a prática dos atos da vida civil;
III - os cegos e surdos, quando a ciência do fato que se quer provar
dependa dos sentidos que lhes faltam;
IV - o interessado no litígio, o amigo íntimo ou o inimigo capital das
partes;
V - os cônjuges, os ascendentes, os descendentes e os colaterais,
até o terceiro grau de alguma das partes, por consangüinidade, ou afinida-
de.
Parágrafo único. Para a prova de fatos que só elas conheçam, pode
o juiz admitir o depoimento das pessoas a que se refere este artigo.
Art. 229. Ninguém pode ser obrigado a depor sobre fato:
I - a cujo respeito, por estado ou profissão, deva guardar segredo;
85 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
II - a que não possa responder sem desonra própria, de seu cônju-
ge, parente em grau sucessível, ou amigo íntimo;
III - que o exponha, ou às pessoas referidas no inciso antecedente,
a perigo de vida, de demanda, ou de dano patrimonial imediato.
Art. 230. As presunções, que não as legais, não se admitem nos ca-
sos em que a lei exclui a prova testemunhal.
Art. 231. Aquele que se nega a submeter-se a exame médico ne-
cessário não poderá aproveitar-se de sua recusa.
Art. 232. A recusa à perícia médica ordenada pelo juiz poderá suprir
a prova que se pretendia obter com o exame.
c) Contratos: conceito de contrato, requisitos dos contratos,
classificação dos contratos; contratos nominados, contratos
de compra e venda, empréstimo, sociedade, fiança, contratos
formais e informais.
DOS CONTRATOS NO DIREITO CIVIL BRASILEIRO -
ASPECTOS GERAIS
laudevan Alves dos Santos
Nayara Carvalho Oliveira
JurisWay?
INTRODUÇÃO
Esse artigo apresenta peculiaridades de uma das fontes de obrigações,
desde o seu surgimento e conceito até a extinção.
O Código Civil regulamenta esse instituto, pelo qual institui normas e princí-
pios, de acordo com a Constituição Federal, para que o uso dessa fonte
seja realizado da melhor maneira às partes celebrantes e à sociedade.
O contrato tem sua existência desde que surgiu vida na Terra, sendo,
portanto, de vital importância seu estudo. Além de sua vasta utilidade no
mundo contemporâneo, torna-se necessário compreender as desvantagens
que podem surgir se esse não for celebrado da maneira correta, não cum-
prindo com as normas e preceitos estabelecidos.
Com isso, o presente artigo se propõe a analisar as várias fases contratu-
ais, apresentando, desde seu conceito e origem, princípios que regem a
relação, sua formação, e por fim a extinção.
Para tanto, a pesquisa compreendida foi propriamente bibliográfica, tendo
como base a ideia de vários autores renomados, o que favorece o entendi-
mento, diante da interpretação do texto de lei.
Dessa forma, espera-se que o estudo sobre o tema em análise possa ser
útil para a sociedade em geral, pois, buscamos demonstrar, de forma
sucinta, o os procedimentos contratuais, visando sempre à informação
social.
1.CONCEITO E ORIGEM DO CONTRATO
O atual ordenamento jurídico não se atentou em formular conceito para o
termo contrato, ficando, portanto, a cargo da doutrina tal tarefa.
No dicionário Aurélio há a seguinte definição: “acordo entre duas ou mais
pessoas que transferem entre si algum direito ou se sujeitam a alguma
obrigação.” (AURÉLIO, 2009)
Na lição de Paulo Nader temos o contrato como o acordo de vontades que
visa a produção de efeitos jurídicos de conteúdo patrimonial, sendo que por
esse instituto cria-se, modifica-se ou extingue-se a relação de fundo eco-
nômico.
Assim, contrato é todo negócio jurídico bilateral que visa a criação, modifi-
cação, extinção ou conservação de direitos e deveres. Ou seja, por trás de
um contrato sempre teremos uma manifestação de vontade, pela qual dará
origem ao contrato. E essa manifestação de vontade tem que ser sempre
bilateral, pois, não existe contrato de uma pessoa só ou contrato consigo
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mesmo. Essa situação é insustentável pelo direito, sendo, portanto, o
contrato nulo.
O contrato, nada mais é do que, o encontro de duas vontades – a manifes-
tação de vontade de um lado com a manifestação de vontade do outro lado
– e que tem por objetivo produzir uma norma jurídica, não criando uma lei,
mas uma norma jurídica individual, até porque, a lei é uma norma jurídica
geral.
2. PRINCÍPIOS CONTRATUAIS
Não há que se falar em contratos sem fazer referencia aos princípios con-
tratuais.
A ciência do direito, ao longo dos anos vem elaborando vários princípios,
hoje já consagrados, mas que abordaremos apenas os mais importantes,
que são os pilares que estruturam esse instituto.
2.1. PRINCÍPIO DA AUTONOMIA PRIVADA
É o princípio ligado a autonomia da vontade. Na sua ideia original, era um
princípio que expressava uma ideia de liberdade absoluta, não só na sua
essência, mas de maneira geral, a pessoa tinha que ser livre para contratar
com quem quisesse, e da maneira que quisesse.
Surgiu no tempo da Revolução Francesa, onde se tinha uma sociedade
oprimida, proibida de fazer qualquer coisa, de contratar, ficavam na mão
dos senhores feudais, no entanto, quando estourou a Revolução eles
queriam ter ampla liberdade de contratar, enfim, fazer o que quisessem.
“O princípio da autonomia privada, poder criador que consiste na faculdade
de contratar quando, como e com quem quiser encontra os seus limites nas
leis de ordem pública e nos bons costumes.” NADER (2010, pag. 23)
O princípio da autonomia privada é o princípio que garante as partes o
poder de manifestar as próprias vontades, estabelecendo o conteúdo e a
disciplina das relações jurídicas de que participam,porque, em regra, preva-
lece a vontade dos contratantes.
Em relação à nomenclatura, tem se usado na doutrina os termos autonomia
da vontade ou autonomia privada, podendo ser utilizados como sinônimos.
Atualmente, nós temos essa liberdade de contratar? É certo que não, pois
até mesmo a liberdade com quem contratar está restringida, ou seja, hoje
em dia, a manifestação da vontade não é totalmente livre, pois ela sofre
uma série de restrições, porque o Estado exerce o dirigismo contratual.
No exercício do dirigismo contratual o Estado intervém na relação entre os
particulares, como por exemplo, no CDC (Código de Defesa do Consumi-
dor), na compra de um liquidificador. O que o Estado tem a ver com a
compra desse eletrodoméstico? Porque entre os deveres do Estado está o
de garantir o princípio da isonomia substancial. O Estado intervém na
compra do eletrodoméstico, por mais simples que seja, porque nessa
relação jurídica as partes estão em desequilíbrio.
O Estado vem para equilibrar essa situação jurídica, pois, de um lado tem-
se o fornecedor, que é a parte mais forte, e do outro lado tem-se o consu-
midor, a parte mais fraca, sendo assim, o Estado dirige a relação limitando
os direitos do mais forte e conferindo direitos ao mais fraco. Trata os iguais
de forma igual e os desiguais de forma desigual na medida de suas desi-
gualdades.
Dessa forma, o dirigismo contratual limita a manifestação de vontade,
sendo a limitação ao princípio da autonomia da vontade/autonomia privada.
2.1.1. LIBERDADE DE CONTRATAR X LIBERDADE CONTRATUAL
Existe diferença entre esses dois termos, não podendo haver confusão
entre eles, assim, liberdade de contratar diz respeito ao direito/poder de
celebrar contratos, ou seja, tem liberdade quem tem capacidade civil, o que
não se confunde com o princípio da autonomia privada e o dirigismo contra-
tual. Dessa forma, sendo capaz, podecontratar, se for relativamente inca-
86 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
paz, poderá contratar desde que seja assistido, já os absolutamente inca-
pazes, somente se forem representados.
A liberdade contratual diz respeito ao conteúdo do contrato, o que será
estipulado no contrato, e é exatamente nessa modalidade de liberdade que
entra o dirigismo contratual.
2.2. PRINCÍPIO DA FUNÇÃO SOCIAL
Esse princípio reproduz uma mudança de postura. E quanto ao seu concei-
to, cada autor defende uma posição, sendo que, a análise depende da
verificação de um caso concreto.
“A função social do contrato exige que os acordos de vontade guardem
sintonia com os interesses da sociedade, impedindo o abuso de direito.”
NADER (2010, pag. 26).
É o princípio pelo qual, na busca dos interesses particulares as partes não
podem prejudicar os interesses da coletividade. Que interesses seriam
esses da coletividade? São os interesses metaindividuais (que vão além
do indivíduo, atingindo a coletividade, que são os chamados direitos e
deveres difusos e coletivos) ou interesses individuais, ambos relativos a
dignidade da pessoa humana.
A ideia é de que quando se está celebrando um contrato, não pode haver
apenas a busca do interesse próprio, deve-se buscar o interesse da coleti-
vidade, ou seja, busca-se um interesse particular, mas está limitado pelo
interesse da coletividade. E toda vez que ocorre alguma afronta a dignidade
da pessoa humana, vem o ordenamento jurídico e veda tal atitude.
O Código Civil Brasileiro é um dos poucos no mundo que menciona a
função social, no seu ordenamento, assim como na Constituição Federal,
quando menciona a função social da propriedade.
Art. 421. “A liberdade de contratar será exercida em razão e nos limites da
função social do contrato.” (Art. 421, Código Civil)
2.3.PRINCÍPIO DA BOA FÉ OBJETIVA
Segundo NADER (2010, p.30) “A boa fé nos contratos significa, portanto, a
honestidade e justiça nas condições gerais estabelecidas.”
O artigo 422 do Código Civil exige que as partes contratantes observem os
princípios da probidade e boa fé, tanto na celebração do ato até sua execu-
ção, quando determina:
“Art. 422. Os contratantes são obrigados a guardar, assim na conclusão do
contrato, como em sua execução, os princípios de probidade e boa fé.”
2.3.1. DISTINÇÃO ENTRE BOA FÉ SUBJETIVA E BOA FÉ OBJETIVA
Enquanto a boa fé objetiva está relacionada à conduta, a boa fé subjetiva
está relacionada à intenção, aquilo que a pessoa acredita ou pensa. Como
exemplo de boa fé subjetiva temos o artigo 309,CC que fala do pagamento
feito ao credor putativo, ou seja, acredita-se que está pagando ao credor
certo, agindo então de boa fé.
Art. 309,CC. “O pagamento feito de boa fé ao credor putativo é válido,
ainda provado depois que não era credor.” (Código Civil, 2002).
A boa fé objetiva impõe um dever de comportamento, conduta, significando
que as partes devem agir com lealdade, probidade, retidão, ética, confiden-
cialidade, reciprocidade, já a boa fé subjetiva reflete estado psicológico,
define crença, ignorância.
E quando o juiz percebe que está havendo um mau comportamento ou má
conduta, ele pode aplicar o princípio da boa fé objetiva de ofício, a fim de
suprir e corrigir o contrato.
Quanto à aplicação desse princípio nas fases contratuais é pacífico na
doutrina que a boa fé objetiva deve estar presente em todas as fasescon-
tratuais. Isso significa que esse dever de ter um bom comportamento tem
Conhecimentos Específicos
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que estar presente antes da celebração do contrato, ou seja, nas negocia-
ções preliminares, devendo estar presente também, durante o contrato, na
execução e após a extinção deste.
Se acontecer do indivíduo violar o princípio da boa fé objetiva mesmo após
a extinção do contrato gerará então responsabilidade civil (responsabilidade
civil post pactum finitum).
Ex. direito do trabalho (na demissão de um funcionário, onde o chefe ante-
rior é solicitado para que forneça informações a respeito do ex empregado,
pelo qual aproveita a situação para difamá-lo, prejudicando então, nova
contratação do ex empregado. Nesta situação houve a violação do princípio
da boa fé objetiva após a extinção do contrato.
O dever de responsabilização cabe mesmo antes da formação do contrato,
ou seja, nas negociações, nos contratos anteriores a formalização do pacto
contratual, bem como após sua extinção.
2.4. PRINCÍPIO DA FORÇA OBRIGATÓRIA
“O princípio da obrigatoriedade apóia o da autonomia privada, pois de
nenhum sentido este último se a criatividade desenvolvida carecesse de
força jurídica. Se aos particulares é atribuído o poder de criar o seu pró-
prio dever ser,contraditório seria o não provimento de obrigatoriedade as
cláusulas contratuais.” NADER (2010, p. 27)
Se não existisse tal princípio, ninguém seria obrigado a cumprir os contra-
tos, mas esses foram feitos para serem cumpridos (pacta sunt servanda).
O acordo de vontades se faz dentro do campo da liberdade juntamente com
a iniciativa particular, assim, as regras estipuladas impõem-se, obrigatoria-
mente as partes, ressalvadas, é claro, hipótese de inserção de cláusulas de
arrependimento ou arras penitenciais.
Havendo descumprimento do contrato, surgirá a possibilidade de respon-
sabilização. É o que determina o artigo 389, Código Civil:
Art. 389,CC. “Não cumprida a obrigação, responde o devedor por
perdas e danos, mais juros e atualização monetária segundo índices ofici-
ais regularmente estabelecidos, e honorários de advogado.”
É claro que se houver uma cláusula abusiva no contrato, não há a obrigato-
riedade de cumprir tal cláusula.
3. FORMAÇÃO DOS CONTRATOS
Quando falamos em formação dos contratos temos que ter duas manifesta-
ções de vontade: a proposta e a aceitação.
Acontece a proposta quando “alguém manifesta a outrem a sua vontade de
praticar determinado contrato, propondo-lhe a sua realização e definindo as
bases e condições do ato negocial.” NADER (2010, p. 52)
Para ter validade deve ser séria, clara, precisa e definitiva. Vincula o propo-
nente. A princípio não se posso desistir de uma proposta que fez.
Quem faz a proposta é o proponente/solicitante/policitante e a outra parte
denomina-se oblato/solicitado/policitado que é aquele que irá aceitar ou não
a proposta.
Assim, proposta, é a declaração de vontade receptícia dirigida por uma
pessoa (proponente) a outra (solicitado), pelo qual a primeira manifesta sua
vontade de contratar caso a outra parte aceite a proposta.
Aceitação é a declaração de vontade (expressa ou tácita) em que o solici-
tado (oblato) manifesta, dentro do prazo, sua concordância com a proposta
feita pelo proponente em todos os seus termos. Se for feita qualquer res-
salva quando da aceitação, esta será considerada como contraproposta.
Epara a aceitação ter validade deve ser pura e simples, pois, se tiver res-
salva, será uma contraproposta. Quando o sujeito (oblato) faz a contrapro-
posta, ele passa a se o proponente, havendo então, a inversão.
87 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
Essa regra referente à formação dos contratos está expressa no Código
Civil, assim como determina o artigo 427, CC:
“Art. 427. A proposta de contrato obriga o proponente, se o contrário não
resultar dos termos dela, da natureza do negócio, ou das circunstancias do
caso.” (Código Civil, 2002).
3.1. MOMENTO DA FORMAÇÃO
Contrato entre presentes: é aquele em que não há intervalo na comunica-
ção, ou seja, além do contrato cara a cara, há a possibilidade dessa comu-
nicação ser por via telefone, internet (MSN, skipe). Considera-se formado
no exato instante em que a proposta é aceita.
Contrato entre ausentes: é aquele em que há intervalo na comunicação. Ex.
contrato epistolar (celebrado por cartas), fax, e-mail, telegrama.
O contrato entre ausentes considera-se formado, em regra, no momento
em que a aceitação é expedida. Como exceção tem-se o artigo 434, CC:
Art. 434,CC. “Os contratos entre ausentes tornam-se perfeitos desde que a
aceitação é expedida, exceto:
I – no caso do artigo antecedente (retratação)
II – se o proponente se houver comprometido a esperar resposta
III – se ela não chegar no prazo convencionado.”
4. ARRAS
É a quantia em dinheiro ou outro bem móvel dado por um dos contratantes
ao outro para concluir o contrato e, excepcionalmente, assegurar o pontual
cumprimento das obrigações.
A quantia não pode ser o valor da obrigação porque assim não seria arras.
Pode ser 10%, 20%, 30%, mas nunca o valor da obrigação.
Se o contrato não for executado por causa daquele que deu as arras, este
irá perdê-las para a parte inocente.
E se aquele que está contratando desiste, terá a obrigação de devolver em
dobro com a atualização monetária, juros e honorários advocatícios.
A parte inocente (tanto o contratante como o contratado) poderá pedir
indenização complementar, dependendo do tipo de arras, que podem ser:
Confirmatórias: são aquelas em que não há direito de arrependimento
expresso;
Penitenciais: são aquelas em que o contrato prevê, expressamente, o
direito de arrependimento.
Assim, a parte prejudicada não poderá pedir indenização complementar
quando houver arras penitenciais, pois, a outra parte exerceu um direito
legítimo, ou seja, se o contrato prevê o arrependimento, este poderá ser
usado.
5. CLÁUSULA PENAL
Pacto acessório pelo qual as próprias partes estipulam de antemão penas
pecuniárias ou não para a parte que descumprir, de maneira culposa, o
contrato ou retardar o seu cumprimento.
É cláusula imposta para a segurança e garantia da execução ou cumpri-
mento de uma obrigação principal, ajustada no contrato. É tida como meio
coercitivo para que o devedor tenha interesse em cumprir a obrigação.
5.2. MORATÓRIA X COMPENSATÓRIA
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Moratória é aquela em que o credor pode exigir o cumprimento da obriga-
ção principal e da cláusula penal. Já a compensatória é aquela em que o
credor tem que optar pela cobrança da obrigação principal ou da cláusula
penal.
A diferença é que na moratória o valor é mínimo, na compensatória pode
chegar a igualar com o valor da obrigação.
5.3. REDUÇÃO DO VALOR
Art. 413. “A penalidade deve ser reduzida equitativamente pelo juiz se a
obrigação principal tiver sido cumprida em parte, ou se o montante da
penalidade for manifestamente excessivo, tendo-se em vista a natureza e a
finalidade do negócio.” (Código Civil, 2002)
Esse artigo é tratado como norma de ordem pública, logo, o juiz poderá
decretar, de ofício, a redução do valor da cláusula penal. Pela mesma
razão não se admite a renuncia por um dos contratantes do direito previsto
no artigo 413,CC. E toda vez que a pessoa já estiver cumprido uma parte
da obrigação e o valor da multa está muito excessivo, haverá a interferên-
cia do juiz para reduzir o valor da multa.
6. VÍCIO REDIBITÓRIO
“Vício redibitório é defeito oculto no objeto móvel ou imóvel, adquirido por
contrato comutativo, imperceptível ao exame comum e revelado após a
tradição, que tira a qualidade de uso do bem ou lhe diminui o valor.” (NA-
DER 2010, p. 93).
É todo vício ou defeito oculto da coisa que a torna imprópria ao uso que se
destina ou que lhe reduz sensivelmente o valor, de modo que o negócio
não seria realizado se o outro contratante soubesse da existência de defei-
to.
Matéria disciplina nos artigos 441 a 446 do Código Civil.
6.1. REQUISITOS PARA CARACTERIZAÇÃO DO VÍCIO REDIBITÓRIO
Para a caracterização do vício redibitório deve haver a presença de dois
requisitos, aquisição onerosa e defeito desconhecido.
Aquisição onerosa: a aquisição tem que ser onerosa, pois se for gratuita
não poderá haver reclamação do vício. Ex. doação. “Cavalo dado não se
olha os dentes.”
Defeito desconhecido: pois se o adquirente tinha conhecimento do defeito,
ele deve desistir ou barganhar (pedir pra diminuir o preço e etc...), porém,
esse desconhecimento tem que ser por parte do adquirente, pois, para a
caracterização do vício redibitório não importa se o alienante (vendedor)
tinha ou não conhecimento.
6.2. OPÇÕES DO ADQUIRENTE
Sempre que houver a ocorrência de vício redibitório, o adquirente perma-
nece diante de duas hipóteses de solução para tal situação, na forma
judicial:
Abatimento proporcional no preço, independente se já pagou tudo ou não.
Se já tiver pago tudo há a devolução, se pagou parte, desconta o restante.
(ação quanti minoris).
Redibição da coisa: rejeitar, devolver a coisa, desfazimento do negócio
jurídico. Há a devolução do dinheiro e a devolução da coisa. (ação redibitó-
ria).
O adquirente somente poderá pedir indenização pelas perdas e danos se
provar que a outra parte tinha conhecimento do defeito, pois se a outra
sabia do defeito, agiu com culpa, por isso poderá pedir perdas e danos,
dentro do campo da Responsabilidade Civil.
O artigo 445, CC, estabelece os prazos para que haja reclamação dos
vícios redibitórios:
88 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
Art. 445. “O adquirente decai do direito de obter a redibição ou abatimento
no preço no prazo de 30 dias se a coisa for móvel, e de 01 ano se for
imóvel, contado da entrega efetiva; se já estava na posse, o prazo conta-se
da alienação, reduzido a metade.
§1º . Quando o vício, por sua natureza, só puder ser conhecido mais tarde,
o prazo contar-se-á do momento em que dele tiver ciência, até o prazo
máximo de 180 dias, em se tratando de bens móveis; e de 01 ano para os
imóveis.”
7. EVICÇÃO
“Dá-se a evicção quando o adquirente de coisa móvel ou imóvel, em
contrato oneroso, perde o direito de propriedade, posse ou uso, total ou
parcialmente, geralmente por sentença judicial ou ato de desapropriação,
devido a fato anterior ou contemporâneo a aquisição.” NADER (2010,
p.106)
É a perda de um bem por força de decisão judicial fundada em motivo
jurídico anterior que confere o bem a outra pessoa.
Exemplo, Maria vendeu um carro para João, que depois de certo tempo
veio Pedro e entrou com ação alegando que o carro seria dele, sendo
assim, João perde o bem, ou seja, perde o carro.
Em relação ao exemplo citado, Maria refere-se à alienante, ou seja, aquela
que vendeu o produto, João é o adquirente, comprador, aquele que perdeu,
chamado de evicto, e Pedro, refere-se ao terceiro que entrou com a ação e
ganhou, chamado de evictor.
“A evicção dá o direito de o adquirente buscar o ressarcimento perante o
alienante, que possuía a obrigação de garantir o direito transmitido.” NA-
DER (2010, p. 106)
Assim, o alienante responde perante o adquirente pela perda do bem, ou
seja, pela evicção.
Além da obrigação de ter que devolver a quantia paga também será obri-
gado a indenizar: Art. 450, CC:
“Art. 450. Salvo estipulação em contrário, tem direito o evicto, além da
restituição integral do preço ou das quantias que pagou:
I – a indenização dos frutos que tiver sido obrigado a restituir;
II – a indenização pelas despesas dos contratos e pelos prejuízos que
diretamente resultarem da evicção;
III – as custas judiciais e aos honorários do advogado por ele constituído.”
8. EXTINÇÃO CONTRATUAL
Trata-se do fim do contrato, podendo ser de quatro formas:
1. Extinção normal: cumprimento do contrato;
2. Extinção por fatos anteriores: o contrato será extinto por uma situação
que surgiu juntamente com a formação do contrato. O contrato sendo
extinto por causa de um problema concomitante a sua formação. Ex. cláu-
sula de arrependimento (na formação do contrato, foi ressalvado a possibi-
lidade de arrependimento),“A” faz um contrato de compra com “B”, mas
com a cláusula de arrependimento, posteriormente se arrepende, o contrato
está extinto.
3-Fatos posteriores: é a extinção por fatos que ocorrem após a celebra-
ção do contrato, vindo, portanto, a gerar rescisão contratual, gênero pela
qual são espécies, a resolução e resilição.
Na resolução há a extinção do contrato por descumprimento, que pode
se dar de três formas:
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
a) inexecução voluntária: quando houver a impossibilidade da prestação
por culpa ou dolo do devedor;
b) inexecução involuntária: quando houver a impossibilidade de cumpri-
mento da obrigação por motivo de caso fortuito ou força maior;
c) cláusula resolutiva tácita: cláusula decorrente de lei e que gera a
resolução do contrato em decorrência de um evento futuro e incerto. (TAR-
TUCE, 2007, pag.225).
Na resilição há a dissolução por vontade bilateral ou unilateral, quando
admissível por lei.
Quanto a resilição bilateral ou distrato, o Código Civil, em seu artigo 472
determina que “O distrato faz-se pela mesma forma exigida para o contra-
to,” ou seja, trata-se de um novo negócio onde as mesmas partes resolvem
por fim ao negócio anterior, assim, da mesma forma que foi realizado o
negócio anterior, o distrato obedecerá as mesmas formalidades.
Em relação a resilição unilateral, está expressa no artigo 473, CC, que
determina: ”A resilição unilateral, nos casos em que a lei expressa ou
implicitamente o permita, opera mediante denuncia notificada a outra par-
te.” (Código Civil, 2002).
Portanto, a denúncia é possível se prevista contratualmente ou se decorrer
da natureza do contrato.
“A resilição unilateral, pelo que consta do art. 473, CC, só é prevista em
hipóteses excepcionais, como, por exemplo, na locação, na prestação de
serviços, no mandato, no comodato, no depósito, na doação, na fiança,
operando-se mediante denúncia notificada a outra parte.” (TARTUCE,
2007, pág. 230).
Nos demais contratos, até há a possibilidade da denúncia, mas desde que
eles não sejam incompatíveis com sua natureza, e claro, sem prejuízo do
estabelecimento de multas contratuais, evitando assim, enriquecimento
sem causa. (BÉO, 2004, pág. 104).
4. Extinção por morte: Nem todos os contratos a morte põe fim, aliás, a
regra é que a morte não ponha fim ao contrato. A morte então é uma forma
excepcional de extinção de contratos.
Os contratos que serão extintos pela morte são aqueles que possuem uma
característica pessoal – contratos personalíssimos (intuito personae). Ex.
na contratação de um cantor famoso, se houver a morte deste, não há
como substituir, vindo, portanto, gerar a extinção do contrato.
9. CONSIDERAÇÕES FINAIS
Assim como a existência humana, o contrato é tão antigo quanto, pois,
desde as sociedades primitivas já existia a presença deste, logicamente
que sem muitas formalidades atuais, mas na essência, havia o verdadeiro
sentido de contratar entre as pessoas.
Mesmo sendo muito antigo, esse instituto é muito usado pela sociedade
atualmente, de uma forma geral, na maior parte das relações.
Desta feita, há a necessidade de se observar todas as regras impostas as
partes, quando fazem uso do contrato, para que não haja prejuízo para
essas ou terceiros.
Esse agir com cautela refere-se tanto a fase anterior a realização do contra-
to quanto a fase posterior, ou seja, mesmo nas negociações preliminares e
também, após a extinção do contrato deve-se observar os deveres de boa
conduta e boa fé.
No entanto, se não forem observadas as normas estabelecidas a respeito,
e tornar-se prejudicial a qualquer das partes, o mesmo ordenamento jurídi-
co estabelece os meios pelos quais serão solucionados tais incidentes que
89 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
possam surgir nos contratos, visando então, a segurança jurídica das
partes ou mesmo dos terceiros.
CONTRATOS FORMAIS OU INFORMAIS
Já foi dito anteriormente que o Direito brasileiro consagra o princípio da
liberdade de forma como regra geral para a prática dos atos jurídicos.
Somente quando a lei exigir forma especial é que esta deverá ser observa-
da. Assim, por princípio, os contratantes podem celebrar o contrato com a
adoção da forma que quiserem, desde que não seja vedada pela lei ou não
seja exigida pela norma jurídica forma especial.
(I) Contratos formais ou solenes
Contratos formais ou solenes são aqueles para os quais a lei exige a
adoção de certa forma, ou de solenidade, para ou para integrar as declara-
ções de vontade dos contratantes.
As partes têm que declarar suas vontades pela forma especificada pela
lei. Assim, por exemplo, a lei pode exigir que o contrato seja celebrado por
meio de escritura pública, ou por escritura particular com características
específicas. É o que ocorre com o pacto antenupcial, para o qual a lei exige
forma pública, ou para os contratos de transmissão de domínio de bens
imóveis com valor superior à taxa legal, em que também se exige escritura
pública. Noutras situações, a lei permite a adoção de forma particular, mas
exige, por exemplo, o reconhecimento das assinaturas, a subscrição do
documento contratual por testemunhas, ou um modelo ou formulário padro-
nizado.
Não se deve confundir forma com solenidade do ato. A forma do ato é
o modo pelo qual se reveste, ou se exterioriza, a vontade contratual de
cada contratante. A solenidade é um conjunto de procedimentos que deve
ser observado para complementar a vontade contratual já declarada pelas
partes, quer tal vontade tenha sido exteriorizada por forma pública ou não.
Por exemplo, duas pessoas podem celebrar um contrato de compra e
venda de um imóvel em papel comum, até mesmo manuscrito pelas partes.
Este contrato é mesmo um contrato de compra e venda. Todavia, o com-
prador não conseguirá transferir o imóvel para seu nome, perante o Cartório
de Registro de Imóveis, porque, para esse fim, a lei exige documento de
natureza pública (escritura pública, sentença judicial, etc.). Logo, as vonta-
des de vender e de comprar o imóvel precisam ser exteriorizadas por meio
de escritura pública, sob pena de não ser possível realizar a transferência
do bem para o comprador. A escritura pública, então, é a forma exigida
pela lei para que o contrato em tela seja suscetível de registro imobiliário.
Mas, mesmo que as partes, no exemplo acima, realizem o contrato de
compra e venda com a adoção da forma pública, deverão ainda observar
as solenidades que a lei exige para o ato. A escritura pública deverá ser
lida em voz alta pelo tabelião, na presença dos contratantes ou de seus
representantes legais. As assinaturas das partes deverão ser lançadas
após a leitura da escritura, na presença do notário público, que as conferirá
à vista de documentos oficiais de identificação dos contratantes. A falta de
observância dessas solenidades viciará o ato contratual.
A lei exige a forma ou a solenidade por razões variadas. Em certos ca-
sos, essas exigências são feitas porque a lei considera a forma ou a soleni-
dade como elementos essenciais à formação do ato jurídico contratual, de
maneira que, desrespeitada a forma ou a solenidade, o contrato não terá
existência, nem chegará a se constituir (ou seja, será um ato juridicamente
inexistente). Noutros casos, embora a lei não considere a forma ou a sole-
nidade como elemento essencial de formação do contrato, exige que tal
forma ou solenidade seja observada para que o ato tenha validade jurídica.
Ainda noutros casos, a lei exige certa forma para que o contrato seja pro-
vado.
Em resumo, a lei exige a adoção de certa forma ou a observância de
determinada solenidade para fins de existência, validade ou de prova do
ato jurídico contratual.
(II) Contratos informais
Contratos informais são aqueles para os quais a lei não exige a ado-
ção de certa forma, nem requer a observância de determinada solenidade,
permitindo que os contratantes os celebrem pela forma que quiserem,
desde que não seja proibida pela lei. Renato Seixas
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Dos Contratos em Geral
CAPÍTULO I
Disposições Gerais
Seção I
Preliminares
Art. 421. A liberdade de contratar será exercida em razão e nos limites
da função social do contrato.
Art. 422. Os contratantes são obrigados a guardar, assim na conclusão
do contrato, como em sua execução, os princípios de probidade e boa-fé.
Art. 423. Quando houver no contrato de adesão cláusulas ambíguas ou
contraditórias, dever-se-á adotar a interpretação mais favorável ao aderen-
te.
Art. 424. Nos contratos de adesão, são nulas as cláusulas que estipu-
lem a renúncia antecipada do aderente a direito resultante da natureza do
negócio.
Art. 425. É lícito às partes estipular contratos atípicos, observadas as
normas gerais fixadas neste Código.
Art. 426. Não pode ser objeto de contrato a herança de pessoa viva.
Seção II
Da Formação dos Contratos
Art. 427. A proposta de contrato obriga o proponente, se o contrário
não resultar dos termos dela, da natureza do negócio, ou das circunstân-
cias do caso.
Art. 428. Deixa de ser obrigatória a proposta:
I - se, feita sem prazo a pessoa presente, não foi imediatamente aceita.
Considera-se também presente a pessoa que contrata por telefone ou por
meio de comunicação semelhante;
II - se, feita sem prazo a pessoa ausente, tiver decorrido tempo sufici-
ente para chegar a resposta ao conhecimento do proponente;
III - se, feita a pessoa ausente, não tiver sido expedida a resposta den-
tro do prazo dado;
IV - se, antes dela, ou simultaneamente, chegar ao conhecimento da
outra parte a retratação do proponente.
Art. 429. A oferta ao público equivale a proposta quando encerra os re-
quisitos essenciais ao contrato, salvo se o contrário resultar das circunstân-
cias ou dos usos.
Parágrafo único. Pode revogar-se a oferta pela mesma via de sua di-
vulgação, desde que ressalvada esta faculdade na oferta realizada.
Art. 430. Se a aceitação, por circunstância imprevista, chegar tarde ao
conhecimento do proponente, este comunicá-lo-á imediatamente ao acei-
tante, sob pena de responder por perdas e danos.
Art. 431. A aceitação fora do prazo, com adições, restrições, ou modifi-
cações, importará nova proposta.
Art. 432. Se o negócio for daqueles em que não seja costume a aceita-
ção expressa, ou o proponente a tiver dispensado, reputar-se-á concluído o
contrato, não chegando a tempo a recusa.
Art. 433. Considera-se inexistente a aceitação, se antes dela ou com
ela chegar ao proponente a retratação do aceitante.
Art. 434. Os contratos entre ausentes tornam-se perfeitos desde que a
aceitação é expedida, exceto:
I - no caso do artigo antecedente;
II - se o proponente se houver comprometido a esperar resposta;
III - se ela não chegar no prazo convencionado.
Art. 435. Reputar-se-á celebrado o contrato no lugar em que foi propos-
to.
Seção III
Da Estipulação em Favor de Terceiro
Art. 436. O que estipula em favor de terceiro pode exigir o cumprimento
da obrigação.
Parágrafo único. Ao terceiro, em favor de quem se estipulou a obriga-
ção, também é permitido exigi-la, ficando, todavia, sujeito às condições e
normas do contrato, se a ele anuir, e o estipulante não o inovar nos termos
do art. 438.
90 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
Art. 437. Se ao terceiro, em favor de quem se fez o contrato, se deixar
o direito de reclamar-lhe a execução, não poderá o estipulante exonerar o
devedor.
Art. 438. O estipulante pode reservar-se o direito de substituir o terceiro
designado no contrato, independentemente da sua anuência e da do outro
contratante.
Parágrafo único. A substituição pode ser feita por ato entre vivos ou por
disposição de última vontade.
Seção IV
Da Promessa de Fato de Terceiro
Art. 439. Aquele que tiver prometido fato de terceiro responderá por
perdas e danos, quando este o não executar.
Parágrafo único. Tal responsabilidade não existirá se o terceiro for o
cônjuge do promitente, dependendo da sua anuência o ato a ser praticado,
e desde que, pelo regime do casamento, a indenização, de algum modo,
venha a recair sobre os seus bens.
Art. 440. Nenhuma obrigação haverá para quem se comprometer por
outrem, se este, depois de se ter obrigado, faltar à prestação.
Seção V
Dos Vícios Redibitórios
Art. 441. A coisa recebida em virtude de contrato comutativo pode ser
enjeitada por vícios ou defeitos ocultos, que a tornem imprópria ao uso a
que é destinada, ou lhe diminuam o valor.
Parágrafo único. É aplicável a disposição deste artigo às doações one-
rosas.
Art. 442. Em vez de rejeitar a coisa, redibindo o contrato (art. 441), po-
de o adquirente reclamar abatimento no preço.
Art. 443. Se o alienante conhecia o vício ou defeito da coisa, restituirá o
que recebeu com perdas e danos; se o não conhecia, tão-somente restitui-
rá o valor recebido, mais as despesas do contrato.
Art. 444. A responsabilidade do alienante subsiste ainda que a coisa
pereça em poder do alienatário, se perecer por vício oculto, já existente ao
tempo da tradição.
Art. 445. O adquirente decai do direito de obter a redibição ou abati-
mento no preço no prazo de trinta dias se a coisa for móvel, e de um ano se
for imóvel, contado da entrega efetiva; se já estava na posse, o prazo
conta-se da alienação, reduzido à metade.
§ 1o Quando o vício, por sua natureza, só puder ser conhecido mais
tarde, o prazo contar-se-á do momento em que dele tiver ciência, até o
prazo máximo de cento e oitenta dias, em se tratando de bens móveis; e de
um ano, para os imóveis.
§ 2o Tratando-se de venda de animais, os prazos de garantia por vícios
ocultos serão os estabelecidos em lei especial, ou, na falta desta, pelos
usos locais, aplicando-se o disposto no parágrafo antecedente se não
houver regras disciplinando a matéria.
Art. 446. Não correrão os prazos do artigo antecedente na constância
de cláusula de garantia; mas o adquirente deve denunciar o defeito ao
alienante nos trinta dias seguintes ao seu descobrimento, sob pena de
decadência.
Seção VI
Da Evicção
Art. 447. Nos contratos onerosos, o alienante responde pela evicção.
Subsiste esta garantia ainda que a aquisição se tenha realizado em hasta
pública.
Art. 448. Podem as partes, por cláusula expressa, reforçar, diminuir ou
excluir a responsabilidade pela evicção.
Art. 449. Não obstante a cláusula que exclui a garantia contra a evic-
ção, se esta se der, tem direito o evicto a receber o preço que pagou pela
coisa evicta, se não soube do risco da evicção, ou, dele informado, não o
assumiu.
Art. 450. Salvo estipulação em contrário, tem direito o evicto, além da
restituição integral do preço ou das quantias que pagou:
I - à indenização dos frutos que tiver sido obrigado a restituir;
II - à indenização pelas despesas dos contratos e pelos prejuízos que
diretamente resultarem da evicção;
III - às custas judiciais e aos honorários do advogado por ele constituí-
do.
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Parágrafo único. O preço, seja a evicção total ou parcial, será o do va-
lor da coisa, na época em que se evenceu, e proporcional ao desfalque
sofrido, no caso de evicção parcial.
Art. 451. Subsiste para o alienante esta obrigação, ainda que a coisa a-
lienada esteja deteriorada, exceto havendo dolo do adquirente.
Art. 452. Se o adquirente tiver auferido vantagens das deteriorações, e
não tiver sido condenado a indenizá-las, o valor das vantagens será dedu-
zido da quantia que lhe houver de dar o alienante.
Art. 453. As benfeitorias necessárias ou úteis, não abonadas ao que
sofreu a evicção, serão pagas pelo alienante.
Art. 454. Se as benfeitorias abonadas ao que sofreu a evicção tiverem
sido feitas pelo alienante, o valor delas será levado em conta na restituição
devida.
Art. 455. Se parcial, mas considerável, for a evicção, poderá o evicto
optar entre a rescisão do contrato e a restituição da parte do preço corres-
pondente ao desfalque sofrido. Se não for considerável, caberá somente
direito a indenização.
Art. 456. Para poder exercitar o direito que da evicção lhe resulta, o
adquirente notificará do litígio o alienante imediato, ou qualquer dos anterio-
res, quando e como lhe determinarem as leis do processo.
Parágrafo único. Não atendendo o alienante à denunciação da lide, e
sendo manifesta a procedência da evicção, pode o adquirente deixar de
oferecer contestação, ou usar de recursos.
Art. 457. Não pode o adquirente demandar pela evicção, se sabia que
a coisa era alheia ou litigiosa.
Seção VII
Dos Contratos Aleatórios
Art. 458. Se o contrato for aleatório, por dizer respeito a coisas ou fatos
futuros, cujo risco de não virem a existir um dos contratantes assuma, terá
o outro direito de receber integralmente o que lhe foi prometido, desde que
de sua parte não tenha havido dolo ou culpa, ainda que nada do avençado
venha a existir.
Art. 459. Se for aleatório, por serem objeto dele coisas futuras, toman-
do o adquirente a si o risco de virem a existir em qualquer quantidade, terá
também direito o alienante a todo o preço, desde que de sua parte não tiver
concorrido culpa, ainda que a coisa venha a existir em quantidade inferior à
esperada.
Parágrafo único. Mas, se da coisa nada vier a existir, alienação não
haverá, e o alienante restituirá o preço recebido.
Art. 460. Se for aleatório o contrato, por se referir a coisas existentes,
mas expostas a risco, assumido pelo adquirente, terá igualmente direito o
alienante a todo o preço, posto que a coisa já não existisse, em parte, ou
de todo, no dia do contrato.
Art. 461. A alienação aleatória a que se refere o artigo antecedente po-
derá ser anulada como dolosa pelo prejudicado, se provar que o outro
contratante não ignorava a consumação do risco, a que no contrato se
considerava exposta a coisa.
Seção VIII
Do Contrato Preliminar
Art. 462. O contrato preliminar, exceto quanto à forma, deve conter to-
dos os requisitos essenciais ao contrato a ser celebrado.
Art. 463. Concluído o contrato preliminar, com observância do disposto
no artigo antecedente, e desde que dele não conste cláusula de arrependi-
mento, qualquer das partes terá o direito de exigir a celebração do definiti-
vo, assinando prazo à outra para que o efetive.
Parágrafo único. O contrato preliminar deverá ser levado ao registro
competente.
Art. 464. Esgotado o prazo, poderá o juiz, a pedido do interessado, su-
prir a vontade da parte inadimplente, conferindo caráter definitivo ao contra-
to preliminar, salvo se a isto se opuser a natureza da obrigação.
Art. 465. Se o estipulante não der execução ao contrato preliminar, po-
derá a outra parte considerá-lo desfeito, e pedir perdas e danos.
Art. 466. Se a promessa de contrato for unilateral, o credor, sob pena
de ficar a mesma sem efeito, deverá manifestar-se no prazo nela previsto,
ou, inexistindo este, no que lhe for razoavelmente assinado pelo devedor.
Seção IX
Do Contrato com Pessoa a Declarar
91 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
Art. 467. No momento da conclusão do contrato, pode uma das partes
reservar-se a faculdade de indicar a pessoa que deve adquirir os direitos e
assumir as obrigações dele decorrentes.
Art. 468. Essa indicação deve ser comunicada à outra parte no prazo
de cinco dias da conclusão do contrato, se outro não tiver sido estipulado.
Parágrafo único. A aceitação da pessoa nomeada não será eficaz se
não se revestir da mesma forma que as partes usaram para o contrato.
Art. 469. A pessoa, nomeada de conformidade com os artigos antece-
dentes, adquire os direitos e assume as obrigações decorrentes do contra-
to, a partir do momento em que este foi celebrado.
Art. 470. O contrato será eficaz somente entre os contratantes originá-
rios:
I - se não houver indicação de pessoa, ou se o nomeado se recusar a
aceitá-la;
II - se a pessoa nomeada era insolvente, e a outra pessoa o desconhe-
cia no momento da indicação.
Art. 471. Se a pessoa a nomear era incapaz ou insolvente no momento
da nomeação, o contrato produzirá seus efeitos entre os contratantes
originários.
CAPÍTULO II
Da Extinção do Contrato
Seção I
Do Distrato
Art. 472. O distrato faz-se pela mesma forma exigida para o contrato.
Art. 473. A resilição unilateral, nos casos em que a lei expressa ou im-
plicitamente o permita, opera mediante denúncia notificada à outra parte.
Parágrafo único. Se, porém, dada a natureza do contrato, uma das par-
tes houver feito investimentos consideráveis para a sua execução, a de-
núncia unilateral só produzirá efeito depois de transcorrido prazo compatí-
vel com a natureza e o vulto dos investimentos.
Seção II
Da Cláusula Resolutiva
Art. 474. A cláusula resolutiva expressa opera de pleno direito; a tácita
depende de interpelação judicial.
Art. 475. A parte lesada pelo inadimplemento pode pedir a resolução do
contrato, se não preferir exigir-lhe o cumprimento, cabendo, em qualquer
dos casos, indenização por perdas e danos.
Seção III
Da Exceção de Contrato não Cumprido
Art. 476. Nos contratos bilaterais, nenhum dos contratantes, antes de
cumprida a sua obrigação, pode exigir o implemento da do outro.
Art. 477. Se, depois de concluído o contrato, sobrevier a uma das par-
tes contratantes diminuição em seu patrimônio capaz de comprometer ou
tornar duvidosa a prestação pela qual se obrigou, pode a outra recusar-se à
prestação que lhe incumbe, até que aquela satisfaça a que lhe compete ou
dê garantia bastante de satisfazê-la.
Seção IV
Da Resolução por Onerosidade Excessiva
Art. 478. Nos contratos de execução continuada ou diferida, se a pres-
tação de uma das partes se tornar excessivamente onerosa, com extrema
vantagem para a outra, em virtude de acontecimentos extraordinários e
imprevisíveis, poderá o devedor pedir a resolução do contrato. Os efeitos
da sentença que a decretar retroagirão à data da citação.
Art. 479. A resolução poderá ser evitada, oferecendo-se o réu a modifi-
car equitativamente as condições do contrato.
Art. 480. Se no contrato as obrigações couberem a apenas uma das
partes, poderá ela pleitear que a sua prestação seja reduzida, ou alterado o
modo de executá-la, a fim de evitar a onerosidade excessiva.
TÍTULO VI
Das Várias Espécies de Contrato
CAPÍTULO I
Da Compra e Venda
Seção I
Disposições Gerais
Art. 481. Pelo contrato de compra e venda, um dos contratantes se o-
briga a transferir o domínio de certa coisa, e o outro, a pagar-lhe certo
preço em dinheiro.
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Art. 482. A compra e venda, quando pura, considerar-se-á obrigatória e
perfeita, desde que as partes acordarem no objeto e no preço.
Art. 483. A compra e venda pode ter por objeto coisa atual ou futura.
Neste caso, ficará sem efeito o contrato se esta não vier a existir, salvo se a
intenção das partes era de concluir contrato aleatório.
Art. 484. Se a venda se realizar à vista de amostras, protótipos ou mo-
delos, entender-se-á que o vendedor assegura ter a coisa as qualidades
que a elas correspondem.
Parágrafo único. Prevalece a amostra, o protótipo ou o modelo, se
houver contradição ou diferença com a maneira pela qual se descreveu a
coisa no contrato.
Art. 485. A fixação do preço pode ser deixada ao arbítrio de terceiro,
que os contratantes logo designarem ou prometerem designar. Se o tercei-
ro não aceitar a incumbência, ficará sem efeito o contrato, salvo quando
acordarem os contratantes designar outra pessoa.
Art. 486. Também se poderá deixar a fixação do preço à taxa de mer-
cado ou de bolsa, em certo e determinado dia e lugar.
Art. 487. É lícito às partes fixar o preço em função de índices ou parâ-
metros, desde que suscetíveis de objetiva determinação.
Art. 488. Convencionada a venda sem fixação de preço ou de critérios
para a sua determinação, se não houver tabelamento oficial, entende-se
que as partes se sujeitaram ao preço corrente nas vendas habituais do
vendedor.
Parágrafo único. Na falta de acordo, por ter havido diversidade de pre-
ço, prevalecerá o termo médio.
Art. 489. Nulo é o contrato de compra e venda, quando se deixa ao ar-
bítrio exclusivo de uma das partes a fixação do preço.
Art. 490. Salvo cláusula em contrário, ficarão as despesas de escritura
e registro a cargo do comprador, e a cargo do vendedor as da tradição.
Art. 491. Não sendo a venda a crédito, o vendedor não é obrigado a
entregar a coisa antes de receber o preço.
Art. 492. Até o momento da tradição, os riscos da coisa correm por
conta do vendedor, e os do preço por conta do comprador.
§ 1o Todavia, os casos fortuitos, ocorrentes no ato de contar, marcar ou
assinalar coisas, que comumente se recebem, contando, pesando, medin-
do ou assinalando, e que já tiverem sido postas à disposição do comprador,
correrão por conta deste.
§ 2o Correrão também por conta do comprador os riscos das referidas
coisas, se estiver em mora de as receber, quando postas à sua disposição
no tempo, lugar e pelo modo ajustados.
Art. 493. A tradição da coisa vendida, na falta de estipulação expressa,
dar-se-á no lugar onde ela se encontrava, ao tempo da venda.
Art. 494. Se a coisa for expedida para lugar diverso, por ordem do
comprador, por sua conta correrão os riscos, uma vez entregue a quem
haja de transportá-la, salvo se das instruções dele se afastar o vendedor.
Art. 495. Não obstante o prazo ajustado para o pagamento, se antes da
tradição o comprador cair em insolvência, poderá o vendedor sobrestar na
entrega da coisa, até que o comprador lhe dê caução de pagar no tempo
ajustado.
Art. 496. É anulável a venda de ascendente a descendente, salvo se os
outros descendentes e o cônjuge do alienante expressamente houverem
consentido.
Parágrafo único. Em ambos os casos, dispensa-se o consentimento do
cônjuge se o regime de bens for o da separação obrigatória.
Art. 497. Sob pena de nulidade, não podem ser comprados, ainda que
em hasta pública:
I - pelos tutores, curadores, testamenteiros e administradores, os bens
confiados à sua guarda ou administração;
II - pelos servidores públicos, em geral, os bens ou direitos da pessoa
jurídica a que servirem, ou que estejam sob sua administração direta ou
indireta;
III - pelos juízes, secretários de tribunais, arbitradores, peritos e outros
serventuários ou auxiliares da justiça, os bens ou direitos sobre que se
litigar em tribunal, juízo ou conselho, no lugar onde servirem, ou a que se
estender a sua autoridade;
IV - pelos leiloeiros e seus prepostos, os bens de cuja venda estejam
encarregados.
92 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
Parágrafo único. As proibições deste artigo estendem-se à cessão de
crédito.
Art. 498. A proibição contida no inciso III do artigo antecedente, não
compreende os casos de compra e venda ou cessão entre co-herdeiros, ou
em pagamento de dívida, ou para garantia de bens já pertencentes a pes-
soas designadas no referido inciso.
Art. 499. É lícita a compra e venda entre cônjuges, com relação a bens
excluídos da comunhão.
Art. 500. Se, na venda de um imóvel, se estipular o preço por medida
de extensão, ou se determinar a respectiva área, e esta não corresponder,
em qualquer dos casos, às dimensões dadas, o comprador terá o direito de
exigir o complemento da área, e, não sendo isso possível, o de reclamar a
resolução do contrato ou abatimento proporcional ao preço.
§ 1o Presume-se que a referência às dimensões foi simplesmente e-
nunciativa, quando a diferença encontrada não exceder de um vigésimo da
área total enunciada, ressalvado ao comprador o direito de provar que, em
tais circunstâncias, não teria realizado o negócio.
§ 2o Se em vez de falta houver excesso, e o vendedor provar que tinha
motivos para ignorar a medida exata da área vendida, caberá ao compra-
dor, à sua escolha, completar o valor correspondente ao preço ou devolver
o excesso.
§ 3o Não haverá complemento de área, nem devolução de excesso, se
o imóvel for vendido como coisa certa e discriminada, tendo sido apenas
enunciativa a referência às suas dimensões, ainda que não conste, de
modo expresso, ter sido a venda ad corpus.
Art. 501. Decai do direito de propor as ações previstas no artigo ante-
cedente o vendedor ou o comprador que não o fizer no prazo de um ano, a
contar do registro do título.
Parágrafo único. Se houver atraso na imissão de posse no imóvel, atri-
buível ao alienante, a partir dela fluirá o prazo de decadência.
Art. 502. O vendedor, salvo convenção em contrário, responde por to-
dos os débitos que gravem a coisa até o momento da tradição.
Art. 503. Nas coisas vendidas conjuntamente, o defeito oculto de uma
não autoriza a rejeição de todas.
Art. 504. Não pode um condômino em coisa indivisível vender a sua
parte a estranhos, se outro consorte a quiser, tanto por tanto. O condômino,
a quem não se der conhecimento da venda, poderá, depositando o preço,
haver para si a parte vendida a estranhos, se o requerer no prazo de cento
e oitenta dias, sob pena de decadência.
Parágrafo único. Sendo muitos os condôminos, preferirá o que tiver
benfeitorias de maior valor e, na falta de benfeitorias, o de quinhão maior.
Se as partes forem iguais, haverão a parte vendida os comproprietários,
que a quiserem, depositando previamente o preço.
Seção II
Das Cláusulas Especiais à Compra e Venda
Subseção I
Da Retrovenda
Art. 505. O vendedor de coisa imóvel pode reservar-se o direito de re-
cobrá-la no prazo máximo de decadência de três anos, restituindo o preço
recebido e reembolsando as despesas do comprador, inclusive as que,
durante o período de resgate, se efetuaram com a sua autorização escrita,
ou para a realização de benfeitorias necessárias.
Art. 506. Se o comprador se recusar a receber as quantias a que faz
jus, o vendedor, para exercer o direito de resgate, as depositará judicial-
mente.
Parágrafo único. Verificada a insuficiência do depósito judicial, não será
o vendedor restituído no domínio da coisa, até e enquanto não for integral-
mente pago o comprador.
Art. 507. O direito de retrato, que é cessível e transmissível a herdeiros
e legatários, poderá ser exercido contra o terceiro adquirente.
Art. 508. Se a duas ou mais pessoas couber o direito de retrato sobre o
mesmo imóvel, e só uma o exercer, poderá o comprador intimar as outras
para nele acordarem, prevalecendo o pacto em favor de quem haja efetua-
do o depósito, contanto que seja integral.
Subseção II
Da Venda a Contento e da Sujeita a Prova
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Art. 509. A venda feita a contento do comprador entende-se realizada
sob condição suspensiva, ainda que a coisa lhe tenha sido entregue; e não
se reputará perfeita, enquanto o adquirente não manifestar seu agrado.
Art. 510. Também a venda sujeita a prova presume-se feita sob a con-
dição suspensiva de que a coisa tenha as qualidades asseguradas pelo
vendedor e seja idônea para o fim a que se destina.
Art. 511. Em ambos os casos, as obrigações do comprador, que rece-
beu, sob condição suspensiva, a coisa comprada, são as de mero comoda-
tário, enquanto não manifeste aceitá-la.
Art. 512. Não havendo prazo estipulado para a declaração do compra-
dor, o vendedor terá direito de intimá-lo, judicial ou extrajudicialmente, para
que o faça em prazo improrrogável.
Subseção III
Da Preempção ou Preferência
Art. 513. A preempção, ou preferência, impõe ao comprador a obriga-
ção de oferecer ao vendedor a coisa que aquele vai vender, ou dar em
pagamento, para que este use de seu direito de prelação na compra, tanto
por tanto.
Parágrafo único. O prazo para exercer o direito de preferência não po-
derá exceder a cento e oitenta dias, se a coisa for móvel, ou a dois anos, se
imóvel.
Art. 514. O vendedor pode também exercer o seu direito de prelação,
intimando o comprador, quando lhe constar que este vai vender a coisa.
Art. 515. Aquele que exerce a preferência está, sob pena de a perder,
obrigado a pagar, em condições iguais, o preço encontrado, ou o ajustado.
Art. 516. Inexistindo prazo estipulado, o direito de preempção caduca-
rá, se a coisa for móvel, não se exercendo nos três dias, e, se for imóvel,
não se exercendo nos sessenta dias subsequentes à data em que o com-
prador tiver notificado o vendedor.
Art. 517. Quando o direito de preempção for estipulado a favor de dois
ou mais indivíduos em comum, só pode ser exercido em relação à coisa no
seu todo. Se alguma das pessoas, a quem ele toque, perder ou não exercer
o seu direito, poderão as demais utilizá-lo na forma sobredita.
Art. 518. Responderá por perdas e danos o comprador, se alienar a
coisa sem ter dado ao vendedor ciência do preço e das vantagens que por
ela lhe oferecem. Responderá solidariamente o adquirente, se tiver proce-
dido de má-fé.
Art. 519. Se a coisa expropriada para fins de necessidade ou utilidade
pública, ou por interesse social, não tiver o destino para que se desapropri-
ou, ou não for utilizada em obras ou serviços públicos, caberá ao expropri-
ado direito de preferência, pelo preço atual da coisa.
Art. 520. O direito de preferência não se pode ceder nem passa aos
herdeiros.
Subseção IV
Da Venda com Reserva de Domínio
Art. 521. Na venda de coisa móvel, pode o vendedor reservar para si a
propriedade, até que o preço esteja integralmente pago.
Art. 522. A cláusula de reserva de domínio será estipulada por escrito e
depende de registro no domicílio do comprador para valer contra terceiros.
Art. 523. Não pode ser objeto de venda com reserva de domínio a coi-
sa insuscetível de caracterização perfeita, para estremá-la de outras con-
gêneres. Na dúvida, decide-se a favor do terceiro adquirente de boa-fé.
Art. 524. A transferência de propriedade ao comprador dá-se no mo-
mento em que o preço esteja integralmente pago. Todavia, pelos riscos da
coisa responde o comprador, a partir de quando lhe foi entregue.
Art. 525. O vendedor somente poderá executar a cláusula de reserva
de domínio após constituir o comprador em mora, mediante protesto do
título ou interpelação judicial.
Art. 526. Verificada a mora do comprador, poderá o vendedor mover
contra ele a competente ação de cobrança das prestações vencidas e
vincendas e o mais que lhe for devido; ou poderá recuperar a posse da
coisa vendida.
Art. 527. Na segunda hipótese do artigo antecedente, é facultado ao
vendedor reter as prestações pagas até o necessário para cobrir a depreci-
ação da coisa, as despesas feitas e o mais que de direito lhe for devido. O
excedente será devolvido ao comprador; e o que faltar lhe será cobrado,
tudo na forma da lei processual.
93 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
Art. 528. Se o vendedor receber o pagamento à vista, ou, posterior-
mente, mediante financiamento de instituição do mercado de capitais, a
esta caberá exercer os direitos e ações decorrentes do contrato, a benefício
de qualquer outro. A operação financeira e a respectiva ciência do compra-
dor constarão do registro do contrato.
Subseção V
Da Venda Sobre Documentos
Art. 529. Na venda sobre documentos, a tradição da coisa é substituída
pela entrega do seu título representativo e dos outros documentos exigidos
pelo contrato ou, no silêncio deste, pelos usos.
Parágrafo único. Achando-se a documentação em ordem, não pode o
comprador recusar o pagamento, a pretexto de defeito de qualidade ou do
estado da coisa vendida, salvo se o defeito já houver sido comprovado.
Art. 530. Não havendo estipulação em contrário, o pagamento deve ser
efetuado na data e no lugar da entrega dos documentos.
Art. 531. Se entre os documentos entregues ao comprador figurar apó-
lice de seguro que cubra os riscos do transporte, correm estes à conta do
comprador, salvo se, ao ser concluído o contrato, tivesse o vendedor ciên-
cia da perda ou avaria da coisa.
Art. 532. Estipulado o pagamento por intermédio de estabelecimento
bancário, caberá a este efetuá-lo contra a entrega dos documentos, sem
obrigação de verificar a coisa vendida, pela qual não responde.
Parágrafo único. Nesse caso, somente após a recusa do estabeleci-
mento bancário a efetuar o pagamento, poderá o vendedor pretendê-lo,
diretamente do comprador.
CAPÍTULO II
Da Troca ou Permuta
Art. 533. Aplicam-se à troca as disposições referentes à compra e ven-
da, com as seguintes modificações:
I - salvo disposição em contrário, cada um dos contratantes pagará por
metade as despesas com o instrumento da troca;
II - é anulável a troca de valores desiguais entre ascendentes e des-
cendentes, sem consentimento dos outros descendentes e do cônjuge do
alienante.
CAPÍTULO III
Do Contrato Estimatório
Art. 534. Pelo contrato estimatório, o consignante entrega bens móveis
ao consignatário, que fica autorizado a vendê-los, pagando àquele o preço
ajustado, salvo se preferir, no prazo estabelecido, restituir-lhe a coisa
consignada.
Art. 535. O consignatário não se exonera da obrigação de pagar o pre-
ço, se a restituição da coisa, em sua integridade, se tornar impossível,
ainda que por fato a ele não imputável.
Art. 536. A coisa consignada não pode ser objeto de penhora ou se-
questro pelos credores do consignatário, enquanto não pago integralmente
o preço.
Art. 537. O consignante não pode dispor da coisa antes de lhe ser resti-
tuída ou de lhe ser comunicada a restituição.
CAPÍTULO IV
Da Doação
Seção I
Disposições Gerais
Art. 538. Considera-se doação o contrato em que uma pessoa, por libe-
ralidade, transfere do seu patrimônio bens ou vantagens para o de outra.
Art. 539. O doador pode fixar prazo ao donatário, para declarar se acei-
ta ou não a liberalidade. Desde que o donatário, ciente do prazo, não faça,
dentro dele, a declaração, entender-se-á que aceitou, se a doação não for
sujeita a encargo.
Art. 540. A doação feita em contemplação do merecimento do donatá-
rio não perde o caráter de liberalidade, como não o perde a doação remu-
neratória, ou a gravada, no excedente ao valor dos serviços remunerados
ou ao encargo imposto.
Art. 541. A doação far-se-á por escritura pública ou instrumento particu-
lar.
Parágrafo único. A doação verbal será válida, se, versando sobre bens
móveis e de pequeno valor, se lhe seguir incontinenti a tradição.
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A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Art. 542. A doação feita ao nascituro valerá, sendo aceita pelo seu re-
presentante legal.
Art. 543. Se o donatário for absolutamente incapaz, dispensa-se a acei-
tação, desde que se trate de doação pura.
Art. 544. A doação de ascendentes a descendentes, ou de um cônjuge
a outro, importa adiantamento do que lhes cabe por herança.
Art. 545. A doação em forma de subvenção periódica ao beneficiado
extingue-se morrendo o doador, salvo se este outra coisa dispuser, mas
não poderá ultrapassar a vida do donatário.
Art. 546. A doação feita em contemplação de casamento futuro com
certa e determinada pessoa, quer pelos nubentes entre si, quer por terceiro
a um deles, a ambos, ou aos filhos que, de futuro, houverem um do outro,
não pode ser impugnada por falta de aceitação, e só ficará sem efeito se o
casamento não se realizar.
Art. 547. O doador pode estipular que os bens doados voltem ao seu
patrimônio, se sobreviver ao donatário.
Parágrafo único. Não prevalece cláusula de reversão em favor de ter-
ceiro.
Art. 548. É nula a doação de todos os bens sem reserva de parte, ou
renda suficiente para a subsistência do doador.
Art. 549. Nula é também a doação quanto à parte que exceder à de
que o doador, no momento da liberalidade, poderia dispor em testamento.
Art. 550. A doação do cônjuge adúltero ao seu cúmplice pode ser anu-
lada pelo outro cônjuge, ou por seus herdeiros necessários, até dois anos
depois de dissolvida a sociedade conjugal.
Art. 551. Salvo declaração em contrário, a doação em comum a mais
de uma pessoa entende-se distribuída entre elas por igual.
Parágrafo único. Se os donatários, em tal caso, forem marido e mulher,
subsistirá na totalidade a doação para o cônjuge sobrevivo.
Art. 552. O doador não é obrigado a pagar juros moratórios, nem é su-
jeito às consequências da evicção ou do vício redibitório. Nas doações para
casamento com certa e determinada pessoa, o doador ficará sujeito à
evicção, salvo convenção em contrário.
Art. 553. O donatário é obrigado a cumprir os encargos da doação, ca-
so forem a benefício do doador, de terceiro, ou do interesse geral.
Parágrafo único. Se desta última espécie for o encargo, o Ministério
Público poderá exigir sua execução, depois da morte do doador, se este
não tiver feito.
Art. 554. A doação a entidade futura caducará se, em dois anos, esta
não estiver constituída regularmente.
Seção II
Da Revogação da Doação
Art. 555. A doação pode ser revogada por ingratidão do donatário, ou
por inexecução do encargo.
Art. 556. Não se pode renunciar antecipadamente o direito de revogar a
liberalidade por ingratidão do donatário.
Art. 557. Podem ser revogadas por ingratidão as doações:
I - se o donatário atentou contra a vida do doador ou cometeu crime de
homicídio doloso contra ele;
II - se cometeu contra ele ofensa física;
III - se o injuriou gravemente ou o caluniou;
IV - se, podendo ministrá-los, recusou ao doador os alimentos de que
este necessitava.
Art. 558. Pode ocorrer também a revogação quando o ofendido, nos
casos do artigo anterior, for o cônjuge, ascendente, descendente, ainda que
adotivo, ou irmão do doador.
Art. 559. A revogação por qualquer desses motivos deverá ser pleitea-
da dentro de um ano, a contar de quando chegue ao conhecimento do
doador o fato que a autorizar, e de ter sido o donatário o seu autor.
Art. 560. O direito de revogar a doação não se transmite aos herdeiros
do doador, nem prejudica os do donatário. Mas aqueles podem prosseguir
na ação iniciada pelo doador, continuando-a contra os herdeiros do donatá-
rio, se este falecer depois de ajuizada a lide.
Art. 561. No caso de homicídio doloso do doador, a ação caberá aos
seus herdeiros, exceto se aquele houver perdoado.
Art. 562. A doação onerosa pode ser revogada por inexecução do en-
cargo, se o donatário incorrer em mora. Não havendo prazo para o cumpri-
94 A Opção Certa Para a Sua Realização
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mento, o doador poderá notificar judicialmente o donatário, assinando-lhe
prazo razoável para que cumpra a obrigação assumida.
Art. 563. A revogação por ingratidão não prejudica os direitos adquiri-
dos por terceiros, nem obriga o donatário a restituir os frutos percebidos
antes da citação válida; mas sujeita-o a pagar os posteriores, e, quando
não possa restituir em espécie as coisas doadas, a indenizá-la pelo meio
termo do seu valor.
Art. 564. Não se revogam por ingratidão:
I - as doações puramente remuneratórias;
II - as oneradas com encargo já cumprido;
III - as que se fizerem em cumprimento de obrigação natural;
IV - as feitas para determinado casamento.
CAPÍTULO V
Da Locação de Coisas
Art. 565. Na locação de coisas, uma das partes se obriga a ceder à ou-
tra, por tempo determinado ou não, o uso e gozo de coisa não fungível,
mediante certa retribuição.
Art. 566. O locador é obrigado:
I - a entregar ao locatário a coisa alugada, com suas pertenças, em es-
tado de servir ao uso a que se destina, e a mantê-la nesse estado, pelo
tempo do contrato, salvo cláusula expressa em contrário;
II - a garantir-lhe, durante o tempo do contrato, o uso pacífico da coisa.
Art. 567. Se, durante a locação, se deteriorar a coisa alugada, sem cul-
pa do locatário, a este caberá pedir redução proporcional do aluguel, ou
resolver o contrato, caso já não sirva a coisa para o fim a que se destinava.
Art. 568. O locador resguardará o locatário dos embaraços e turbações
de terceiros, que tenham ou pretendam ter direitos sobre a coisa alugada, e
responderá pelos seus vícios, ou defeitos, anteriores à locação.
Art. 569. O locatário é obrigado:
I - a servir-se da coisa alugada para os usos convencionados ou pre-
sumidos, conforme a natureza dela e as circunstâncias, bem como tratá-la
com o mesmo cuidado como se sua fosse;
II - a pagar pontualmente o aluguel nos prazos ajustados, e, em falta de
ajuste, segundo o costume do lugar;
III - a levar ao conhecimento do locador as turbações de terceiros, que
se pretendam fundadas em direito;
IV - a restituir a coisa, finda a locação, no estado em que a recebeu,
salvas as deteriorações naturais ao uso regular.
Art. 570. Se o locatário empregar a coisa em uso diverso do ajustado,
ou do a que se destina, ou se ela se danificar por abuso do locatário, pode-
rá o locador, além de rescindir o contrato, exigir perdas e danos.
Art. 571. Havendo prazo estipulado à duração do contrato, antes do
vencimento não poderá o locador reaver a coisa alugada, senão ressarcin-
do ao locatário as perdas e danos resultantes, nem o locatário devolvê-la
ao locador, senão pagando, proporcionalmente, a multa prevista no contra-
to.
Parágrafo único. O locatário gozará do direito de retenção, enquanto
não for ressarcido.
Art. 572. Se a obrigação de pagar o aluguel pelo tempo que faltar cons-
tituir indenização excessiva, será facultado ao juiz fixá-la em bases razoá-
veis.
Art. 573. A locação por tempo determinado cessa de pleno direito findo
o prazo estipulado, independentemente de notificação ou aviso.
Art. 574. Se, findo o prazo, o locatário continuar na posse da coisa alu-
gada, sem oposição do locador, presumir-se-á prorrogada a locação pelo
mesmo aluguel, mas sem prazo determinado.
Art. 575. Se, notificado o locatário, não restituir a coisa, pagará, en-
quanto a tiver em seu poder, o aluguel que o locador arbitrar, e responderá
pelo dano que ela venha a sofrer, embora proveniente de caso fortuito.
Parágrafo único. Se o aluguel arbitrado for manifestamente excessivo,
poderá o juiz reduzi-lo, mas tendo sempre em conta o seu caráter de pena-
lidade.
Art. 576. Se a coisa for alienada durante a locação, o adquirente não fi-
cará obrigado a respeitar o contrato, se nele não for consignada a cláusula
da sua vigência no caso de alienação, e não constar de registro.
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§ 1o O registro a que se refere este artigo será o de Títulos e Documen-
tos do domicílio do locador, quando a coisa for móvel; e será o Registro de
Imóveis da respectiva circunscrição, quando imóvel.
§ 2o Em se tratando de imóvel, e ainda no caso em que o locador não
esteja obrigado a respeitar o contrato, não poderá ele despedir o locatário,
senão observado o prazo de noventa dias após a notificação.
Art. 577. Morrendo o locador ou o locatário, transfere-se aos seus her-
deiros a locação por tempo determinado.
Art. 578. Salvo disposição em contrário, o locatário goza do direito de
retenção, no caso de benfeitorias necessárias, ou no de benfeitorias úteis,
se estas houverem sido feitas com expresso consentimento do locador.
CAPÍTULO VI
Do Empréstimo
Seção I
Do Comodato
Art. 579. O comodato é o empréstimo gratuito de coisas não fungíveis.
Perfaz-se com a tradição do objeto.
Art. 580. Os tutores, curadores e em geral todos os administradores de
bens alheios não poderão dar em comodato, sem autorização especial, os
bens confiados à sua guarda.
Art. 581. Se o comodato não tiver prazo convencional, presumir-se-lhe-
á o necessário para o uso concedido; não podendo o comodante, salvo
necessidade imprevista e urgente, reconhecida pelo juiz, suspender o uso e
gozo da coisa emprestada, antes de findo o prazo convencional, ou o que
se determine pelo uso outorgado.
Art. 582. O comodatário é obrigado a conservar, como se sua própria
fora, a coisa emprestada, não podendo usá-la senão de acordo com o
contrato ou a natureza dela, sob pena de responder por perdas e danos. O
comodatário constituído em mora, além de por ela responder, pagará, até
restituí-la, o aluguel da coisa que for arbitrado pelo comodante.
Art. 583. Se, correndo risco o objeto do comodato juntamente com ou-
tros do comodatário, antepuser este a salvação dos seus abandonando o
do comodante, responderá pelo dano ocorrido, ainda que se possa atribuir
a caso fortuito, ou força maior.
Art. 584. O comodatário não poderá jamais recobrar do comodante as
despesas feitas com o uso e gozo da coisa emprestada.
Art. 585. Se duas ou mais pessoas forem simultaneamente comodatá-
rias de uma coisa, ficarão solidariamente responsáveis para com o como-
dante.
Seção II
Do Mútuo
Art. 586. O mútuo é o empréstimo de coisas fungíveis. O mutuário é
obrigado a restituir ao mutuante o que dele recebeu em coisa do mesmo
gênero, qualidade e quantidade.
Art. 587. Este empréstimo transfere o domínio da coisa emprestada ao
mutuário, por cuja conta correm todos os riscos dela desde a tradição.
Art. 588. O mútuo feito a pessoa menor, sem prévia autorização daque-
le sob cuja guarda estiver, não pode ser reavido nem do mutuário, nem de
seus fiadores.
Art. 589. Cessa a disposição do artigo antecedente:
I - se a pessoa, de cuja autorização necessitava o mutuário para con-
trair o empréstimo, o ratificar posteriormente;
II - se o menor, estando ausente essa pessoa, se viu obrigado a contra-
ir o empréstimo para os seus alimentos habituais;
III - se o menor tiver bens ganhos com o seu trabalho. Mas, em tal ca-
so, a execução do credor não lhes poderá ultrapassar as forças;
IV - se o empréstimo reverteu em benefício do menor;
V - se o menor obteve o empréstimo maliciosamente.
Art. 590. O mutuante pode exigir garantia da restituição, se antes do
vencimento o mutuário sofrer notória mudança em sua situação econômica.
Art. 591. Destinando-se o mútuo a fins econômicos, presumem-se de-
vidos juros, os quais, sob pena de redução, não poderão exceder a taxa a
que se refere o art. 406, permitida a capitalização anual.
Art. 592. Não se tendo convencionado expressamente, o prazo do mú-
tuo será:
I - até a próxima colheita, se o mútuo for de produtos agrícolas, assim
para o consumo, como para semeadura;
95 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
II - de trinta dias, pelo menos, se for de dinheiro;
III - do espaço de tempo que declarar o mutuante, se for de qualquer
outra coisa fungível.
CAPÍTULO VII
Da Prestação de Serviço
Art. 593. A prestação de serviço, que não estiver sujeita às leis traba-
lhistas ou a lei especial, reger-se-á pelas disposições deste Capítulo.
Art. 594. Toda a espécie de serviço ou trabalho lícito, material ou ima-
terial, pode ser contratada mediante retribuição.
Art. 595. No contrato de prestação de serviço, quando qualquer das
partes não souber ler, nem escrever, o instrumento poderá ser assinado a
rogo e subscrito por duas testemunhas.
Art. 596. Não se tendo estipulado, nem chegado a acordo as partes, fi-
xar-se-á por arbitramento a retribuição, segundo o costume do lugar, o
tempo de serviço e sua qualidade.
Art. 597. A retribuição pagar-se-á depois de prestado o serviço, se, por
convenção, ou costume, não houver de ser adiantada, ou paga em presta-
ções.
Art. 598. A prestação de serviço não se poderá convencionar por mais
de quatro anos, embora o contrato tenha por causa o pagamento de dívida
de quem o presta, ou se destine à execução de certa e determinada obra.
Neste caso, decorridos quatro anos, dar-se-á por findo o contrato, ainda
que não concluída a obra.
Art. 599. Não havendo prazo estipulado, nem se podendo inferir da na-
tureza do contrato, ou do costume do lugar, qualquer das partes, a seu
arbítrio, mediante prévio aviso, pode resolver o contrato.
Parágrafo único. Dar-se-á o aviso:
I - com antecedência de oito dias, se o salário se houver fixado por
tempo de um mês, ou mais;
II - com antecipação de quatro dias, se o salário se tiver ajustado por
semana, ou quinzena;
III - de véspera, quando se tenha contratado por menos de sete dias.
Art. 600. Não se conta no prazo do contrato o tempo em que o presta-
dor de serviço, por culpa sua, deixou de servir.
Art. 601. Não sendo o prestador de serviço contratado para certo e de-
terminado trabalho, entender-se-á que se obrigou a todo e qualquer serviço
compatível com as suas forças e condições.
Art. 602. O prestador de serviço contratado por tempo certo, ou por o-
bra determinada, não se pode ausentar, ou despedir, sem justa causa,
antes de preenchido o tempo, ou concluída a obra.
Parágrafo único. Se se despedir sem justa causa, terá direito à retribui-
ção vencida, mas responderá por perdas e danos. O mesmo dar-se-á, se
despedido por justa causa.
Art. 603. Se o prestador de serviço for despedido sem justa causa, a
outra parte será obrigada a pagar-lhe por inteiro a retribuição vencida, e por
metade a que lhe tocaria de então ao termo legal do contrato.
Art. 604. Findo o contrato, o prestador de serviço tem direito a exigir da
outra parte a declaração de que o contrato está findo. Igual direito lhe cabe,
se for despedido sem justa causa, ou se tiver havido motivo justo para
deixar o serviço.
Art. 605. Nem aquele a quem os serviços são prestados, poderá trans-
ferir a outrem o direito aos serviços ajustados, nem o prestador de serviços,
sem aprazimento da outra parte, dar substituto que os preste.
Art. 606. Se o serviço for prestado por quem não possua título de habi-
litação, ou não satisfaça requisitos outros estabelecidos em lei, não poderá
quem os prestou cobrar a retribuição normalmente correspondente ao
trabalho executado. Mas se deste resultar benefício para a outra parte, o
juiz atribuirá a quem o prestou uma compensação razoável, desde que
tenha agido com boa-fé.
Parágrafo único. Não se aplica a segunda parte deste artigo, quando a
proibição da prestação de serviço resultar de lei de ordem pública.
Art. 607. O contrato de prestação de serviço acaba com a morte de
qualquer das partes. Termina, ainda, pelo escoamento do prazo, pela
conclusão da obra, pela rescisão do contrato mediante aviso prévio, por
inadimplemento de qualquer das partes ou pela impossibilidade da continu-
ação do contrato, motivada por força maior.
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Art. 608. Aquele que aliciar pessoas obrigadas em contrato escrito a
prestar serviço a outrem pagará a este a importância que ao prestador de
serviço, pelo ajuste desfeito, houvesse de caber durante dois anos.
Art. 609. A alienação do prédio agrícola, onde a prestação dos serviços
se opera, não importa a rescisão do contrato, salvo ao prestador opção
entre continuá-lo com o adquirente da propriedade ou com o primitivo
contratante.
CAPÍTULO VIII
Da Empreitada
Art. 610. O empreiteiro de uma obra pode contribuir para ela só com
seu trabalho ou com ele e os materiais.
§ 1o A obrigação de fornecer os materiais não se presume; resulta da
lei ou da vontade das partes.
§ 2o O contrato para elaboração de um projeto não implica a obrigação
de executá-lo, ou de fiscalizar-lhe a execução.
Art. 611. Quando o empreiteiro fornece os materiais, correm por sua
conta os riscos até o momento da entrega da obra, a contento de quem a
encomendou, se este não estiver em mora de receber. Mas se estiver, por
sua conta correrão os riscos.
Art. 612. Se o empreiteiro só forneceu mão-de-obra, todos os riscos em
que não tiver culpa correrão por conta do dono.
Art. 613. Sendo a empreitada unicamente de lavor (art. 610), se a coisa
perecer antes de entregue, sem mora do dono nem culpa do empreiteiro,
este perderá a retribuição, se não provar que a perda resultou de defeito
dos materiais e que em tempo reclamara contra a sua quantidade ou quali-
dade.
Art. 614. Se a obra constar de partes distintas, ou for de natureza das
que se determinam por medida, o empreiteiro terá direito a que também se
verifique por medida, ou segundo as partes em que se dividir, podendo
exigir o pagamento na proporção da obra executada.
§ 1o Tudo o que se pagou presume-se verificado.
§ 2o O que se mediu presume-se verificado se, em trinta dias, a contar
da medição, não forem denunciados os vícios ou defeitos pelo dono da
obra ou por quem estiver incumbido da sua fiscalização.
Art. 615. Concluída a obra de acordo com o ajuste, ou o costume do
lugar, o dono é obrigado a recebê-la. Poderá, porém, rejeitá-la, se o emprei-
teiro se afastou das instruções recebidas e dos planos dados, ou das
regras técnicas em trabalhos de tal natureza.
Art. 616. No caso da segunda parte do artigo antecedente, pode quem
encomendou a obra, em vez de enjeitá-la, recebê-la com abatimento no
preço.
Art. 617. O empreiteiro é obrigado a pagar os materiais que recebeu,
se por imperícia ou negligência os inutilizar.
Art. 618. Nos contratos de empreitada de edifícios ou outras constru-
ções consideráveis, o empreiteiro de materiais e execução responderá,
durante o prazo irredutível de cinco anos, pela solidez e segurança do
trabalho, assim em razão dos materiais, como do solo.
Parágrafo único. Decairá do direito assegurado neste artigo o dono da
obra que não propuser a ação contra o empreiteiro, nos cento e oitenta dias
seguintes ao aparecimento do vício ou defeito.
Art. 619. Salvo estipulação em contrário, o empreiteiro que se incumbir
de executar uma obra, segundo plano aceito por quem a encomendou, não
terá direito a exigir acréscimo no preço, ainda que sejam introduzidas
modificações no projeto, a não ser que estas resultem de instruções escri-
tas do dono da obra.
Parágrafo único. Ainda que não tenha havido autorização escrita, o do-
no da obra é obrigado a pagar ao empreiteiro os aumentos e acréscimos,
segundo o que for arbitrado, se, sempre presente à obra, por continuadas
visitas, não podia ignorar o que se estava passando, e nunca protestou.
Art. 620. Se ocorrer diminuição no preço do material ou da mão-de-
obra superior a um décimo do preço global convencionado, poderá este ser
revisto, a pedido do dono da obra, para que se lhe assegure a diferença
apurada.
Art. 621. Sem anuência de seu autor, não pode o proprietário da obra
introduzir modificações no projeto por ele aprovado, ainda que a execução
seja confiada a terceiros, a não ser que, por motivos supervenientes ou
razões de ordem técnica, fique comprovada a inconveniência ou a excessi-
va onerosidade de execução do projeto em sua forma originária.
96 A Opção Certa Para a Sua Realização
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Parágrafo único. A proibição deste artigo não abrange alterações de
pouca monta, ressalvada sempre a unidade estética da obra projetada.
Art. 622. Se a execução da obra for confiada a terceiros, a responsabi-
lidade do autor do projeto respectivo, desde que não assuma a direção ou
fiscalização daquela, ficará limitada aos danos resultantes de defeitos
previstos no art. 618 e seu parágrafo único.
Art. 623. Mesmo após iniciada a construção, pode o dono da obra sus-
pendê-la, desde que pague ao empreiteiro as despesas e lucros relativos
aos serviços já feitos, mais indenização razoável, calculada em função do
que ele teria ganho, se concluída a obra.
Art. 624. Suspensa a execução da empreitada sem justa causa, res-
ponde o empreiteiro por perdas e danos.
Art. 625. Poderá o empreiteiro suspender a obra:
I - por culpa do dono, ou por motivo de força maior;
II - quando, no decorrer dos serviços, se manifestarem dificuldades im-
previsíveis de execução, resultantes de causas geológicas ou hídricas, ou
outras semelhantes, de modo que torne a empreitada excessivamente
onerosa, e o dono da obra se opuser ao reajuste do preço inerente ao
projeto por ele elaborado, observados os preços;
III - se as modificações exigidas pelo dono da obra, por seu vulto e na-
tureza, forem desproporcionais ao projeto aprovado, ainda que o dono se
disponha a arcar com o acréscimo de preço.
Art. 626. Não se extingue o contrato de empreitada pela morte de qual-
quer das partes, salvo se ajustado em consideração às qualidades pesso-
ais do empreiteiro.
CAPÍTULO IX
Do Depósito
Seção I
Do Depósito Voluntário
Art. 627. Pelo contrato de depósito recebe o depositário um objeto mó-
vel, para guardar, até que o depositante o reclame.
Art. 628. O contrato de depósito é gratuito, exceto se houver conven-
ção em contrário, se resultante de atividade negocial ou se o depositário o
praticar por profissão.
Parágrafo único. Se o depósito for oneroso e a retribuição do depositá-
rio não constar de lei, nem resultar de ajuste, será determinada pelos usos
do lugar, e, na falta destes, por arbitramento.
Art. 629. O depositário é obrigado a ter na guarda e conservação da
coisa depositada o cuidado e diligência que costuma com o que lhe perten-
ce, bem como a restituí-la, com todos os frutos e acrescidos, quando o exija
o depositante.
Art. 630. Se o depósito se entregou fechado, colado, selado, ou lacra-
do, nesse mesmo estado se manterá.
Art. 631. Salvo disposição em contrário, a restituição da coisa deve dar-
se no lugar em que tiver de ser guardada. As despesas de restituição
correm por conta do depositante.
Art. 632. Se a coisa houver sido depositada no interesse de terceiro, e
o depositário tiver sido cientificado deste fato pelo depositante, não poderá
ele exonerar-se restituindo a coisa a este, sem consentimento daquele.
Art. 633. Ainda que o contrato fixe prazo à restituição, o depositário en-
tregará o depósito logo que se lhe exija, salvo se tiver o direito de retenção
a que se refere o art. 644, se o objeto for judicialmente embargado, se
sobre ele pender execução, notificada ao depositário, ou se houver motivo
razoável de suspeitar que a coisa foi dolosamente obtida.
Art. 634. No caso do artigo antecedente, última parte, o depositário,
expondo o fundamento da suspeita, requererá que se recolha o objeto ao
Depósito Público.
Art. 635. Ao depositário será facultado, outrossim, requerer depósito
judicial da coisa, quando, por motivo plausível, não a possa guardar, e o
depositante não queira recebê-la.
Art. 636. O depositário, que por força maior houver perdido a coisa de-
positada e recebido outra em seu lugar, é obrigado a entregar a segunda
ao depositante, e ceder-lhe as ações que no caso tiver contra o terceiro
responsável pela restituição da primeira.
Art. 637. O herdeiro do depositário, que de boa-fé vendeu a coisa de-
positada, é obrigado a assistir o depositante na reivindicação, e a restituir
ao comprador o preço recebido.
Conhecimentos Específicos
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Art. 638. Salvo os casos previstos nos arts. 633 e 634, não poderá o
depositário furtar-se à restituição do depósito, alegando não pertencer a
coisa ao depositante, ou opondo compensação, exceto se noutro depósito
se fundar.
Art. 639. Sendo dois ou mais depositantes, e divisível a coisa, a cada
um só entregará o depositário a respectiva parte, salvo se houver entre eles
solidariedade.
Art. 640. Sob pena de responder por perdas e danos, não poderá o de-
positário, sem licença expressa do depositante, servir-se da coisa deposi-
tada, nem a dar em depósito a outrem.
Parágrafo único. Se o depositário, devidamente autorizado, confiar a
coisa em depósito a terceiro, será responsável se agiu com culpa na esco-
lha deste.
Art. 641. Se o depositário se tornar incapaz, a pessoa que lhe assumir
a administração dos bens diligenciará imediatamente restituir a coisa depo-
sitada e, não querendo ou não podendo o depositante recebê-la, recolhê-la-
á ao Depósito Público ou promoverá nomeação de outro depositário.
Art. 642. O depositário não responde pelos casos de força maior; mas,
para que lhe valha a escusa, terá de prová-los.
Art. 643. O depositante é obrigado a pagar ao depositário as despesas
feitas com a coisa, e os prejuízos que do depósito provierem.
Art. 644. O depositário poderá reter o depósito até que se lhe pague a
retribuição devida, o líquido valor das despesas, ou dos prejuízos a que se
refere o artigo anterior, provando imediatamente esses prejuízos ou essas
despesas.
Parágrafo único. Se essas dívidas, despesas ou prejuízos não forem
provados suficientemente, ou forem ilíquidos, o depositário poderá exigir
caução idônea do depositante ou, na falta desta, a remoção da coisa para o
Depósito Público, até que se liquidem.
Art. 645. O depósito de coisas fungíveis, em que o depositário se obri-
gue a restituir objetos do mesmo gênero, qualidade e quantidade, regular-
se-á pelo disposto acerca do mútuo.
Art. 646. O depósito voluntário provar-se-á por escrito.
Seção II
Do Depósito Necessário
Art. 647. É depósito necessário:
I - o que se faz em desempenho de obrigação legal;
II - o que se efetua por ocasião de alguma calamidade, como o incên-
dio, a inundação, o naufrágio ou o saque.
Art. 648. O depósito a que se refere o inciso I do artigo antecedente,
reger-se-á pela disposição da respectiva lei, e, no silêncio ou deficiência
dela, pelas concernentes ao depósito voluntário.
Parágrafo único. As disposições deste artigo aplicam-se aos depósitos
previstos no inciso II do artigo antecedente, podendo estes certificarem-se
por qualquer meio de prova.
Art. 649. Aos depósitos previstos no artigo antecedente é equiparado o
das bagagens dos viajantes ou hóspedes nas hospedarias onde estiverem.
Parágrafo único. Os hospedeiros responderão como depositários, as-
sim como pelos furtos e roubos que perpetrarem as pessoas empregadas
ou admitidas nos seus estabelecimentos.
Art. 650. Cessa, nos casos do artigo antecedente, a responsabilidade
dos hospedeiros, se provarem que os fatos prejudiciais aos viajantes ou
hóspedes não podiam ter sido evitados.
Art. 651. O depósito necessário não se presume gratuito. Na hipótese
do art. 649, a remuneração pelo depósito está incluída no preço da hospe-
dagem.
Art. 652. Seja o depósito voluntário ou necessário, o depositário que
não o restituir quando exigido será compelido a fazê-lo mediante prisão não
excedente a um ano, e ressarcir os prejuízos.
CAPÍTULO X
Do Mandato
Seção I
Disposições Gerais
Art. 653. Opera-se o mandato quando alguém recebe de outrem pode-
res para, em seu nome, praticar atos ou administrar interesses. A procura-
ção é o instrumento do mandato.
97 A Opção Certa Para a Sua Realização
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Art. 654. Todas as pessoas capazes são aptas para dar procuração
mediante instrumento particular, que valerá desde que tenha a assinatura
do outorgante.
§ 1o O instrumento particular deve conter a indicação do lugar onde foi
passado, a qualificação do outorgante e do outorgado, a data e o objetivo
da outorga com a designação e a extensão dos poderes conferidos.
§ 2o O terceiro com quem o mandatário tratar poderá exigir que a pro-
curação traga a firma reconhecida.
Art. 655. Ainda quando se outorgue mandato por instrumento público,
pode substabelecer-se mediante instrumento particular.
Art. 656. O mandato pode ser expresso ou tácito, verbal ou escrito.
Art. 657. A outorga do mandato está sujeita à forma exigida por lei para
o ato a ser praticado. Não se admite mandato verbal quando o ato deva ser
celebrado por escrito.
Art. 658. O mandato presume-se gratuito quando não houver sido esti-
pulada retribuição, exceto se o seu objeto corresponder ao daqueles que o
mandatário trata por ofício ou profissão lucrativa.
Parágrafo único. Se o mandato for oneroso, caberá ao mandatário a re-
tribuição prevista em lei ou no contrato. Sendo estes omissos, será ela
determinada pelos usos do lugar, ou, na falta destes, por arbitramento.
Art. 659. A aceitação do mandato pode ser tácita, e resulta do começo
de execução.
Art. 660. O mandato pode ser especial a um ou mais negócios determi-
nadamente, ou geral a todos os do mandante.
Art. 661. O mandato em termos gerais só confere poderes de adminis-
tração.
§ 1o Para alienar, hipotecar, transigir, ou praticar outros quaisquer atos
que exorbitem da administração ordinária, depende a procuração de pode-
res especiais e expressos.
§ 2o O poder de transigir não importa o de firmar compromisso.
Art. 662. Os atos praticados por quem não tenha mandato, ou o tenha
sem poderes suficientes, são ineficazes em relação àquele em cujo nome
foram praticados, salvo se este os ratificar.
Parágrafo único. A ratificação há de ser expressa, ou resultar de ato i-
nequívoco, e retroagirá à data do ato.
Art. 663. Sempre que o mandatário estipular negócios expressamente
em nome do mandante, será este o único responsável; ficará, porém, o
mandatário pessoalmente obrigado, se agir no seu próprio nome, ainda que
o negócio seja de conta do mandante.
Art. 664. O mandatário tem o direito de reter, do objeto da operação
que lhe foi cometida, quanto baste para pagamento de tudo que lhe for
devido em consequência do mandato.
Art. 665. O mandatário que exceder os poderes do mandato, ou proce-
der contra eles, será considerado mero gestor de negócios, enquanto o
mandante lhe não ratificar os atos.
Art. 666. O maior de dezesseis e menor de dezoito anos não emanci-
pado pode ser mandatário, mas o mandante não tem ação contra ele senão
de conformidade com as regras gerais, aplicáveis às obrigações contraídas
por menores.
Seção II
Das Obrigações do Mandatário
Art. 667. O mandatário é obrigado a aplicar toda sua diligência habitual
na execução do mandato, e a indenizar qualquer prejuízo causado por
culpa sua ou daquele a quem substabelecer, sem autorização, poderes que
devia exercer pessoalmente.
§ 1o Se, não obstante proibição do mandante, o mandatário se fizer
substituir na execução do mandato, responderá ao seu constituinte pelos
prejuízos ocorridos sob a gerência do substituto, embora provenientes de
caso fortuito, salvo provando que o caso teria sobrevindo, ainda que não
tivesse havido substabelecimento.
§ 2o Havendo poderes de substabelecer, só serão imputáveis ao man-
datário os danos causados pelo substabelecido, se tiver agido com culpa
na escolha deste ou nas instruções dadas a ele.
§ 3o Se a proibição de substabelecer constar da procuração, os atos
praticados pelo substabelecido não obrigam o mandante, salvo ratificação
expressa, que retroagirá à data do ato.
Conhecimentos Específicos
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§ 4o Sendo omissa a procuração quanto ao substabelecimento, o pro-
curador será responsável se o substabelecido proceder culposamente.
Art. 668. O mandatário é obrigado a dar contas de sua gerência ao
mandante, transferindo-lhe as vantagens provenientes do mandato, por
qualquer título que seja.
Art. 669. O mandatário não pode compensar os prejuízos a que deu
causa com os proveitos que, por outro lado, tenha granjeado ao seu consti-
tuinte.
Art. 670. Pelas somas que devia entregar ao mandante ou recebeu pa-
ra despesa, mas empregou em proveito seu, pagará o mandatário juros,
desde o momento em que abusou.
Art. 671. Se o mandatário, tendo fundos ou crédito do mandante, com-
prar, em nome próprio, algo que devera comprar para o mandante, por ter
sido expressamente designado no mandato, terá este ação para obrigá-lo à
entrega da coisa comprada.
Art. 672. Sendo dois ou mais os mandatários nomeados no mesmo ins-
trumento, qualquer deles poderá exercer os poderes outorgados, se não
forem expressamente declarados conjuntos, nem especificamente designa-
dos para atos diferentes, ou subordinados a atos sucessivos. Se os manda-
tários forem declarados conjuntos, não terá eficácia o ato praticado sem
interferência de todos, salvo havendo ratificação, que retroagirá à data do
ato.
Art. 673. O terceiro que, depois de conhecer os poderes do mandatário,
com ele celebrar negócio jurídico exorbitante do mandato, não tem ação
contra o mandatário, salvo se este lhe prometeu ratificação do mandante ou
se responsabilizou pessoalmente.
Art. 674. Embora ciente da morte, interdição ou mudança de estado do
mandante, deve o mandatário concluir o negócio já começado, se houver
perigo na demora.
Seção III
Das Obrigações do Mandante
Art. 675. O mandante é obrigado a satisfazer todas as obrigações con-
traídas pelo mandatário, na conformidade do mandato conferido, e adiantar
a importância das despesas necessárias à execução dele, quando o man-
datário lho pedir.
Art. 676. É obrigado o mandante a pagar ao mandatário a remuneração
ajustada e as despesas da execução do mandato, ainda que o negócio não
surta o esperado efeito, salvo tendo o mandatário culpa.
Art. 677. As somas adiantadas pelo mandatário, para a execução do
mandato, vencem juros desde a data do desembolso.
Art. 678. É igualmente obrigado o mandante a ressarcir ao mandatário
as perdas que este sofrer com a execução do mandato, sempre que não
resultem de culpa sua ou de excesso de poderes.
Art. 679. Ainda que o mandatário contrarie as instruções do mandante,
se não exceder os limites do mandato, ficará o mandante obrigado para
com aqueles com quem o seu procurador contratou; mas terá contra este
ação pelas perdas e danos resultantes da inobservância das instruções.
Art. 680. Se o mandato for outorgado por duas ou mais pessoas, e para
negócio comum, cada uma ficará solidariamente responsável ao mandatá-
rio por todos os compromissos e efeitos do mandato, salvo direito regressi-
vo, pelas quantias que pagar, contra os outros mandantes.
Art. 681. O mandatário tem sobre a coisa de que tenha a posse em vir-
tude do mandato, direito de retenção, até se reembolsar do que no desem-
penho do encargo despendeu.
Seção IV
Da Extinção do Mandato
Art. 682. Cessa o mandato:
I - pela revogação ou pela renúncia;
II - pela morte ou interdição de uma das partes;
III - pela mudança de estado que inabilite o mandante a conferir os po-
deres, ou o mandatário para os exercer;
IV - pelo término do prazo ou pela conclusão do negócio.
Art. 683. Quando o mandato contiver a cláusula de irrevogabilidade e o
mandante o revogar, pagará perdas e danos.
Art. 684. Quando a cláusula de irrevogabilidade for condição de um ne-
gócio bilateral, ou tiver sido estipulada no exclusivo interesse do mandatá-
rio, a revogação do mandato será ineficaz.
98 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
Art. 685. Conferido o mandato com a cláusula "em causa própria", a
sua revogação não terá eficácia, nem se extinguirá pela morte de qualquer
das partes, ficando o mandatário dispensado de prestar contas, e podendo
transferir para si os bens móveis ou imóveis objeto do mandato, obedecidas
as formalidades legais.
Art. 686. A revogação do mandato, notificada somente ao mandatário,
não se pode opor aos terceiros que, ignorando-a, de boa-fé com ele trata-
ram; mas ficam salvas ao constituinte as ações que no caso lhe possam
caber contra o procurador.
Parágrafo único. É irrevogável o mandato que contenha poderes de
cumprimento ou confirmação de negócios encetados, aos quais se ache
vinculado.
Art. 687. Tanto que for comunicada ao mandatário a nomeação de ou-
tro, para o mesmo negócio, considerar-se-á revogado o mandato anterior.
Art. 688. A renúncia do mandato será comunicada ao mandante, que,
se for prejudicado pela sua inoportunidade, ou pela falta de tempo, a fim de
prover à substituição do procurador, será indenizado pelo mandatário, salvo
se este provar que não podia continuar no mandato sem prejuízo conside-
rável, e que não lhe era dado substabelecer.
Art. 689. São válidos, a respeito dos contratantes de boa-fé, os atos
com estes ajustados em nome do mandante pelo mandatário, enquanto
este ignorar a morte daquele ou a extinção do mandato, por qualquer outra
causa.
Art. 690. Se falecer o mandatário, pendente o negócio a ele cometido,
os herdeiros, tendo ciência do mandato, avisarão o mandante, e providen-
ciarão a bem dele, como as circunstâncias exigirem.
Art. 691. Os herdeiros, no caso do artigo antecedente, devem limitar-se
às medidas conservatórias, ou continuar os negócios pendentes que se não
possam demorar sem perigo, regulando-se os seus serviços dentro desse
limite, pelas mesmas normas a que os do mandatário estão sujeitos.
Seção V
Do Mandato Judicial
Art. 692. O mandato judicial fica subordinado às normas que lhe dizem
respeito, constantes da legislação processual, e, supletivamente, às esta-
belecidas neste Código.
CAPÍTULO XI
Da Comissão
Art. 693. O contrato de comissão tem por objeto a aquisição ou a venda
de bens pelo comissário, em seu próprio nome, à conta do comitente.
Art. 694. O comissário fica diretamente obrigado para com as pessoas
com quem contratar, sem que estas tenham ação contra o comitente, nem
este contra elas, salvo se o comissário ceder seus direitos a qualquer das
partes.
Art. 695. O comissário é obrigado a agir de conformidade com as or-
dens e instruções do comitente, devendo, na falta destas, não podendo
pedi-las a tempo, proceder segundo os usos em casos semelhantes.
Parágrafo único. Ter-se-ão por justificados os atos do comissário, se
deles houver resultado vantagem para o comitente, e ainda no caso em
que, não admitindo demora a realização do negócio, o comissário agiu de
acordo com os usos.
Art. 696. No desempenho das suas incumbências o comissário é obri-
gado a agir com cuidado e diligência, não só para evitar qualquer prejuízo
ao comitente, mas ainda para lhe proporcionar o lucro que razoavelmente
se podia esperar do negócio.
Parágrafo único. Responderá o comissário, salvo motivo de força mai-
or, por qualquer prejuízo que, por ação ou omissão, ocasionar ao comiten-
te.
Art. 697. O comissário não responde pela insolvência das pessoas com
quem tratar, exceto em caso de culpa e no do artigo seguinte.
Art. 698. Se do contrato de comissão constar a cláusula del credere,
responderá o comissário solidariamente com as pessoas com que houver
tratado em nome do comitente, caso em que, salvo estipulação em contrá-
rio, o comissário tem direito a remuneração mais elevada, para compensar
o ônus assumido.
Art. 699. Presume-se o comissário autorizado a conceder dilação do
prazo para pagamento, na conformidade dos usos do lugar onde se realizar
o negócio, se não houver instruções diversas do comitente.
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Art. 700. Se houver instruções do comitente proibindo prorrogação de
prazos para pagamento, ou se esta não for conforme os usos locais, pode-
rá o comitente exigir que o comissário pague incontinenti ou responda pelas
consequências da dilação concedida, procedendo-se de igual modo se o
comissário não der ciência ao comitente dos prazos concedidos e de quem
é seu beneficiário.
Art. 701. Não estipulada a remuneração devida ao comissário, será ela
arbitrada segundo os usos correntes no lugar.
Art. 702. No caso de morte do comissário, ou, quando, por motivo de
força maior, não puder concluir o negócio, será devida pelo comitente uma
remuneração proporcional aos trabalhos realizados.
Art. 703. Ainda que tenha dado motivo à dispensa, terá o comissário di-
reito a ser remunerado pelos serviços úteis prestados ao comitente, ressal-
vado a este o direito de exigir daquele os prejuízos sofridos.
Art. 704. Salvo disposição em contrário, pode o comitente, a qualquer
tempo, alterar as instruções dadas ao comissário, entendendo-se por elas
regidos também os negócios pendentes.
Art. 705. Se o comissário for despedido sem justa causa, terá direito a
ser remunerado pelos trabalhos prestados, bem como a ser ressarcido
pelas perdas e danos resultantes de sua dispensa.
Art. 706. O comitente e o comissário são obrigados a pagar juros um
ao outro; o primeiro pelo que o comissário houver adiantado para cumpri-
mento de suas ordens; e o segundo pela mora na entrega dos fundos que
pertencerem ao comitente.
Art. 707. O crédito do comissário, relativo a comissões e despesas fei-
tas, goza de privilégio geral, no caso de falência ou insolvência do comiten-
te.
Art. 708. Para reembolso das despesas feitas, bem como para recebi-
mento das comissões devidas, tem o comissário direito de retenção sobre
os bens e valores em seu poder em virtude da comissão.
Art. 709. São aplicáveis à comissão, no que couber, as regras sobre
mandato.
CAPÍTULO XII
Da Agência e Distribuição
Art. 710. Pelo contrato de agência, uma pessoa assume, em caráter
não eventual e sem vínculos de dependência, a obrigação de promover, à
conta de outra, mediante retribuição, a realização de certos negócios, em
zona determinada, caracterizando-se a distribuição quando o agente tiver à
sua disposição a coisa a ser negociada.
Parágrafo único. O proponente pode conferir poderes ao agente para
que este o represente na conclusão dos contratos.
Art. 711. Salvo ajuste, o proponente não pode constituir, ao mesmo
tempo, mais de um agente, na mesma zona, com idêntica incumbência;
nem pode o agente assumir o encargo de nela tratar de negócios do mes-
mo gênero, à conta de outros proponentes.
Art. 712. O agente, no desempenho que lhe foi cometido, deve agir
com toda diligência, atendo-se às instruções recebidas do proponente.
Art. 713. Salvo estipulação diversa, todas as despesas com a agência
ou distribuição correm a cargo do agente ou distribuidor.
Art. 714. Salvo ajuste, o agente ou distribuidor terá direito à remunera-
ção correspondente aos negócios concluídos dentro de sua zona, ainda
que sem a sua interferência.
Art. 715. O agente ou distribuidor tem direito à indenização se o propo-
nente, sem justa causa, cessar o atendimento das propostas ou reduzi-lo
tanto que se torna antieconômica a continuação do contrato.
Art. 716. A remuneração será devida ao agente também quando o ne-
gócio deixar de ser realizado por fato imputável ao proponente.
Art. 717. Ainda que dispensado por justa causa, terá o agente direito a
ser remunerado pelos serviços úteis prestados ao proponente, sem embar-
go de haver este perdas e danos pelos prejuízos sofridos.
Art. 718. Se a dispensa se der sem culpa do agente, terá ele direito à
remuneração até então devida, inclusive sobre os negócios pendentes,
além das indenizações previstas em lei especial.
Art. 719. Se o agente não puder continuar o trabalho por motivo de for-
ça maior, terá direito à remuneração correspondente aos serviços realiza-
dos, cabendo esse direito aos herdeiros no caso de morte.
Art. 720. Se o contrato for por tempo indeterminado, qualquer das par-
tes poderá resolvê-lo, mediante aviso prévio de noventa dias, desde que
99 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
transcorrido prazo compatível com a natureza e o vulto do investimento
exigido do agente.
Parágrafo único. No caso de divergência entre as partes, o juiz decidirá
da razoabilidade do prazo e do valor devido.
Art. 721. Aplicam-se ao contrato de agência e distribuição, no que cou-
ber, as regras concernentes ao mandato e à comissão e as constantes de
lei especial.
CAPÍTULO XIII
Da Corretagem
Art. 722. Pelo contrato de corretagem, uma pessoa, não ligada a outra
em virtude de mandato, de prestação de serviços ou por qualquer relação
de dependência, obriga-se a obter para a segunda um ou mais negócios,
conforme as instruções recebidas.
Art. 723. O corretor é obrigado a executar a mediação com diligência e
prudência, e a prestar ao cliente, espontaneamente, todas as informações
sobre o andamento do negócio. ( Redação dada pela Lei nº 12.236, de
2010 )
Parágrafo único. Sob pena de responder por perdas e danos, o corretor
prestará ao cliente todos os esclarecimentos acerca da segurança ou do
risco do negócio, das alterações de valores e de outros fatores que possam
influir nos resultados da incumbência. ( Incluído pela Lei nº 12.236, de 2010
) Art. 739. O transportador não pode recusar passageiros, salvo os ca-
Art. 724. A remuneração do corretor, se não estiver fixada em lei, nem
ajustada entre as partes, será arbitrada segundo a natureza do negócio e
os usos locais.
Art. 725. A remuneração é devida ao corretor uma vez que tenha con-
seguido o resultado previsto no contrato de mediação, ou ainda que este
não se efetive em virtude de arrependimento das partes.
Art. 726. Iniciado e concluído o negócio diretamente entre as partes,
nenhuma remuneração será devida ao corretor; mas se, por escrito, for
ajustada a corretagem com exclusividade, terá o corretor direito à remune-
ração integral, ainda que realizado o negócio sem a sua mediação, salvo se
comprovada sua inércia ou ociosidade.
Art. 727. Se, por não haver prazo determinado, o dono do negócio dis-
pensar o corretor, e o negócio se realizar posteriormente, como fruto da sua
mediação, a corretagem lhe será devida; igual solução se adotará se o
negócio se realizar após a decorrência do prazo contratual, mas por efeito
dos trabalhos do corretor.
Art. 728. Se o negócio se concluir com a intermediação de mais de um
corretor, a remuneração será paga a todos em partes iguais, salvo ajuste
em contrário.
Art. 729. Os preceitos sobre corretagem constantes deste Código não
excluem a aplicação de outras normas da legislação especial.
CAPÍTULO XIV
Do Transporte
Seção I
Disposições Gerais
Art. 730. Pelo contrato de transporte alguém se obriga, mediante retri-
buição, a transportar, de um lugar para outro, pessoas ou coisas.
Art. 731. O transporte exercido em virtude de autorização, permissão
ou concessão, rege-se pelas normas regulamentares e pelo que for estabe-
lecido naqueles atos, sem prejuízo do disposto neste Código.
Art. 732. Aos contratos de transporte, em geral, são aplicáveis, quando
couber, desde que não contrariem as disposições deste Código, os precei-
tos constantes da legislação especial e de tratados e convenções interna-
cionais.
Art. 733. Nos contratos de transporte cumulativo, cada transportador se
obriga a cumprir o contrato relativamente ao respectivo percurso, respon-
dendo pelos danos nele causados a pessoas e coisas.
§ 1o O dano, resultante do atraso ou da interrupção da viagem, será
determinado em razão da totalidade do percurso.
§ 2o Se houver substituição de algum dos transportadores no decorrer
do percurso, a responsabilidade solidária estender-se-á ao substituto.
Seção II
Do Transporte de Pessoas
Art. 734. O transportador responde pelos danos causados às pessoas
transportadas e suas bagagens, salvo motivo de força maior, sendo nula
qualquer cláusula excludente da responsabilidade.
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A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Parágrafo único. É lícito ao transportador exigir a declaração do valor
da bagagem a fim de fixar o limite da indenização.
Art. 735. A responsabilidade contratual do transportador por acidente
com o passageiro não é elidida por culpa de terceiro, contra o qual tem
ação regressiva.
Art. 736. Não se subordina às normas do contrato de transporte o feito
gratuitamente, por amizade ou cortesia.
Parágrafo único. Não se considera gratuito o transporte quando, embo-
ra feito sem remuneração, o transportador auferir vantagens indiretas.
Art. 737. O transportador está sujeito aos horários e itinerários previs-
tos, sob pena de responder por perdas e danos, salvo motivo de força
maior.
Art. 738. A pessoa transportada deve sujeitar-se às normas estabeleci-
das pelo transportador, constantes no bilhete ou afixadas à vista dos usuá-
rios, abstendo-se de quaisquer atos que causem incômodo ou prejuízo aos
passageiros, danifiquem o veículo, ou dificultem ou impeçam a execução
normal do serviço.
Parágrafo único. Se o prejuízo sofrido pela pessoa transportada for a-
tribuível à transgressão de normas e instruções regulamentares, o juiz
reduzirá equitativamente a indenização, na medida em que a vítima houver
concorrido para a ocorrência do dano.
sos previstos nos regulamentos, ou se as condições de higiene ou de
saúde do interessado o justificarem.
Art. 740. O passageiro tem direito a rescindir o contrato de transporte
antes de iniciada a viagem, sendo-lhe devida a restituição do valor da
passagem, desde que feita a comunicação ao transportador em tempo de
ser renegociada.
§ 1o Ao passageiro é facultado desistir do transporte, mesmo depois de
iniciada a viagem, sendo-lhe devida a restituição do valor correspondente
ao trecho não utilizado, desde que provado que outra pessoa haja sido
transportada em seu lugar.
§ 2o Não terá direito ao reembolso do valor da passagem o usuário que
deixar de embarcar, salvo se provado que outra pessoa foi transportada em
seu lugar, caso em que lhe será restituído o valor do bilhete não utilizado.
§ 3o Nas hipóteses previstas neste artigo, o transportador terá direito
de reter até cinco por cento da importância a ser restituída ao passageiro, a
título de multa compensatória.
Art. 741. Interrompendo-se a viagem por qualquer motivo alheio à von-
tade do transportador, ainda que em consequência de evento imprevisível,
fica ele obrigado a concluir o transporte contratado em outro veículo da
mesma categoria, ou, com a anuência do passageiro, por modalidade
diferente, à sua custa, correndo também por sua conta as despesas de
estada e alimentação do usuário, durante a espera de novo transporte.
Art. 742. O transportador, uma vez executado o transporte, tem direito
de retenção sobre a bagagem de passageiro e outros objetos pessoais
deste, para garantir-se do pagamento do valor da passagem que não tiver
sido feito no início ou durante o percurso.
Seção III
Do Transporte de Coisas
Art. 743. A coisa, entregue ao transportador, deve estar caracterizada
pela sua natureza, valor, peso e quantidade, e o mais que for necessário
para que não se confunda com outras, devendo o destinatário ser indicado
ao menos pelo nome e endereço.
Art. 744. Ao receber a coisa, o transportador emitirá conhecimento com
a menção dos dados que a identifiquem, obedecido o disposto em lei
especial.
Parágrafo único. O transportador poderá exigir que o remetente lhe en-
tregue, devidamente assinada, a relação discriminada das coisas a serem
transportadas, em duas vias, uma das quais, por ele devidamente autenti-
cada, ficará fazendo parte integrante do conhecimento.
Art. 745. Em caso de informação inexata ou falsa descrição no docu-
mento a que se refere o artigo antecedente, será o transportador indeniza-
do pelo prejuízo que sofrer, devendo a ação respectiva ser ajuizada no
prazo de cento e vinte dias, a contar daquele ato, sob pena de decadência.
Art. 746. Poderá o transportador recusar a coisa cuja embalagem seja
inadequada, bem como a que possa pôr em risco a saúde das pessoas, ou
danificar o veículo e outros bens.
100 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
Art. 747. O transportador deverá obrigatoriamente recusar a coisa cujo
transporte ou comercialização não sejam permitidos, ou que venha desa-
companhada dos documentos exigidos por lei ou regulamento.
Art. 748. Até a entrega da coisa, pode o remetente desistir do transpor-
te e pedi-la de volta, ou ordenar seja entregue a outro destinatário, pagan-
do, em ambos os casos, os acréscimos de despesa decorrentes da contra-
ordem, mais as perdas e danos que houver.
Art. 749. O transportador conduzirá a coisa ao seu destino, tomando
todas as cautelas necessárias para mantê-la em bom estado e entregá-la
no prazo ajustado ou previsto.
Art. 750. A responsabilidade do transportador, limitada ao valor cons-
tante do conhecimento, começa no momento em que ele, ou seus prepos-
tos, recebem a coisa; termina quando é entregue ao destinatário, ou depo-
sitada em juízo, se aquele não for encontrado.
Art. 751. A coisa, depositada ou guardada nos armazéns do transpor-
tador, em virtude de contrato de transporte, rege-se, no que couber, pelas
disposições relativas a depósito.
Art. 752. Desembarcadas as mercadorias, o transportador não é obri-
gado a dar aviso ao destinatário, se assim não foi convencionado, depen-
dendo também de ajuste a entrega a domicílio, e devem constar do conhe-
cimento de embarque as cláusulas de aviso ou de entrega a domicílio.
Art. 753. Se o transporte não puder ser feito ou sofrer longa interrup-
ção, o transportador solicitará, incontinenti, instruções ao remetente, e
zelará pela coisa, por cujo perecimento ou deterioração responderá, salvo
força maior.
§ 1o Perdurando o impedimento, sem motivo imputável ao transporta-
dor e sem manifestação do remetente, poderá aquele depositar a coisa em
juízo, ou vendê-la, obedecidos os preceitos legais e regulamentares, ou os
usos locais, depositando o valor.
§ 2o Se o impedimento for responsabilidade do transportador, este po-
derá depositar a coisa, por sua conta e risco, mas só poderá vendê-la se
perecível.
§ 3o Em ambos os casos, o transportador deve informar o remetente da
efetivação do depósito ou da venda.
§ 4o Se o transportador mantiver a coisa depositada em seus próprios
armazéns, continuará a responder pela sua guarda e conservação, sendo-
lhe devida, porém, uma remuneração pela custódia, a qual poderá ser
contratualmente ajustada ou se conformará aos usos adotados em cada
sistema de transporte.
Art. 754. As mercadorias devem ser entregues ao destinatário, ou a
quem apresentar o conhecimento endossado, devendo aquele que as
receber conferi-las e apresentar as reclamações que tiver, sob pena de
decadência dos direitos.
Parágrafo único. No caso de perda parcial ou de avaria não perceptível
à primeira vista, o destinatário conserva a sua ação contra o transportador,
desde que denuncie o dano em dez dias a contar da entrega.
Art. 755. Havendo dúvida acerca de quem seja o destinatário, o trans-
portador deve depositar a mercadoria em juízo, se não lhe for possível
obter instruções do remetente; se a demora puder ocasionar a deterioração
da coisa, o transportador deverá vendê-la, depositando o saldo em juízo.
Art. 756. No caso de transporte cumulativo, todos os transportadores
respondem solidariamente pelo dano causado perante o remetente, ressal-
vada a apuração final da responsabilidade entre eles, de modo que o
ressarcimento recaia, por inteiro, ou proporcionalmente, naquele ou naque-
les em cujo percurso houver ocorrido o dano.
CAPÍTULO XV
DO SEGURO
Seção I
Disposições Gerais
Art. 757. Pelo contrato de seguro, o segurador se obriga, mediante o
pagamento do prêmio, a garantir interesse legítimo do segurado, relativo a
pessoa ou a coisa, contra riscos predeterminados.
Parágrafo único. Somente pode ser parte, no contrato de seguro, como
segurador, entidade para tal fim legalmente autorizada.
Art. 758. O contrato de seguro prova-se com a exibição da apólice ou
do bilhete do seguro, e, na falta deles, por documento comprobatório do
pagamento do respectivo prêmio.
Conhecimentos Específicos
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Art. 759. A emissão da apólice deverá ser precedida de proposta escri-
ta com a declaração dos elementos essenciais do interesse a ser garantido
e do risco.
Art. 760. A apólice ou o bilhete de seguro serão nominativos, à ordem
ou ao portador, e mencionarão os riscos assumidos, o início e o fim de sua
validade, o limite da garantia e o prêmio devido, e, quando for o caso, o
nome do segurado e o do beneficiário.
Parágrafo único. No seguro de pessoas, a apólice ou o bilhete não po-
dem ser ao portador.
Art. 761. Quando o risco for assumido em co-seguro, a apólice indicará
o segurador que administrará o contrato e representará os demais, para
todos os seus efeitos.
Art. 762. Nulo será o contrato para garantia de risco proveniente de ato
doloso do segurado, do beneficiário, ou de representante de um ou de
outro.
Art. 763. Não terá direito a indenização o segurado que estiver em mo-
ra no pagamento do prêmio, se ocorrer o sinistro antes de sua purgação.
Art. 764. Salvo disposição especial, o fato de se não ter verificado o
risco, em previsão do qual se faz o seguro, não exime o segurado de pagar
o prêmio.
Art. 765. O segurado e o segurador são obrigados a guardar na con-
clusão e na execução do contrato, a mais estrita boa-fé e veracidade, tanto
a respeito do objeto como das circunstâncias e declarações a ele concer-
nentes.
Art. 766. Se o segurado, por si ou por seu representante, fizer declara-
ções inexatas ou omitir circunstâncias que possam influir na aceitação da
proposta ou na taxa do prêmio, perderá o direito à garantia, além de ficar
obrigado ao prêmio vencido.
Parágrafo único. Se a inexatidão ou omissão nas declarações não re-
sultar de má-fé do segurado, o segurador terá direito a resolver o contrato,
ou a cobrar, mesmo após o sinistro, a diferença do prêmio.
Art. 767. No seguro à conta de outrem, o segurador pode opor ao segu-
rado quaisquer defesas que tenha contra o estipulante, por descumprimen-
to das normas de conclusão do contrato, ou de pagamento do prêmio.
Art. 768. O segurado perderá o direito à garantia se agravar intencio-
nalmente o risco objeto do contrato.
Art. 769. O segurado é obrigado a comunicar ao segurador, logo que
saiba, todo incidente suscetível de agravar consideravelmente o risco
coberto, sob pena de perder o direito à garantia, se provar que silenciou de
má-fé.
§ 1o O segurador, desde que o faça nos quinze dias seguintes ao rece-
bimento do aviso da agravação do risco sem culpa do segurado, poderá
dar-lhe ciência, por escrito, de sua decisão de resolver o contrato.
§ 2o A resolução só será eficaz trinta dias após a notificação, devendo
ser restituída pelo segurador a diferença do prêmio.
Art. 770. Salvo disposição em contrário, a diminuição do risco no curso
do contrato não acarreta a redução do prêmio estipulado; mas, se a redu-
ção do risco for considerável, o segurado poderá exigir a revisão do prêmio,
ou a resolução do contrato.
Art. 771. Sob pena de perder o direito à indenização, o segurado parti-
cipará o sinistro ao segurador, logo que o saiba, e tomará as providências
imediatas para minorar-lhe as consequências.
Parágrafo único. Correm à conta do segurador, até o limite fixado no
contrato, as despesas de salvamento consequente ao sinistro.
Art. 772. A mora do segurador em pagar o sinistro obriga à atualização
monetária da indenização devida segundo índices oficiais regularmente
estabelecidos, sem prejuízo dos juros moratórios.
Art. 773. O segurador que, ao tempo do contrato, sabe estar passado o
risco de que o segurado se pretende cobrir, e, não obstante, expede a
apólice, pagará em dobro o prêmio estipulado.
Art. 774. A recondução tácita do contrato pelo mesmo prazo, mediante
expressa cláusula contratual, não poderá operar mais de uma vez.
Art. 775. Os agentes autorizados do segurador presumem-se seus re-
presentantes para todos os atos relativos aos contratos que agenciarem.
Art. 776. O segurador é obrigado a pagar em dinheiro o prejuízo resul-
tante do risco assumido, salvo se convencionada a reposição da coisa.
Art. 777. O disposto no presente Capítulo aplica-se, no que couber, aos
seguros regidos por leis próprias.
101 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
Seção II
Do Seguro de Dano
Art. 778. Nos seguros de dano, a garantia prometida não pode ultra-
passar o valor do interesse segurado no momento da conclusão do contra-
to, sob pena do disposto no art. 766, e sem prejuízo da ação penal que no
caso couber.
Art. 779. O risco do seguro compreenderá todos os prejuízos resultan-
tes ou consequentes, como sejam os estragos ocasionados para evitar o
sinistro, minorar o dano, ou salvar a coisa.
Art. 780. A vigência da garantia, no seguro de coisas transportadas,
começa no momento em que são pelo transportador recebidas, e cessa
com a sua entrega ao destinatário.
Art. 781. A indenização não pode ultrapassar o valor do interesse segu-
rado no momento do sinistro, e, em hipótese alguma, o limite máximo da
garantia fixado na apólice, salvo em caso de mora do segurador.
Art. 782. O segurado que, na vigência do contrato, pretender obter no-
vo seguro sobre o mesmo interesse, e contra o mesmo risco junto a outro
segurador, deve previamente comunicar sua intenção por escrito ao primei-
ro, indicando a soma por que pretende segurar-se, a fim de se comprovar a
obediência ao disposto no art. 778.
Art. 783. Salvo disposição em contrário, o seguro de um interesse por
menos do que valha acarreta a redução proporcional da indenização, no
caso de sinistro parcial.
Art. 784. Não se inclui na garantia o sinistro provocado por vício intrín-
seco da coisa segurada, não declarado pelo segurado.
Parágrafo único. Entende-se por vício intrínseco o defeito próprio da
coisa, que se não encontra normalmente em outras da mesma espécie.
Art. 785. Salvo disposição em contrário, admite-se a transferência do
contrato a terceiro com a alienação ou cessão do interesse segurado.
§ 1o Se o instrumento contratual é nominativo, a transferência só pro-
duz efeitos em relação ao segurador mediante aviso escrito assinado pelo
cedente e pelo cessionário.
§ 2o A apólice ou o bilhete à ordem só se transfere por endosso em
preto, datado e assinado pelo endossante e pelo endossatário.
Art. 786. Paga a indenização, o segurador sub-roga-se, nos limites do
valor respectivo, nos direitos e ações que competirem ao segurado contra o
autor do dano.
§ 1o Salvo dolo, a sub-rogação não tem lugar se o dano foi causado pe-
lo cônjuge do segurado, seus descendentes ou ascendentes, consanguí-
neos ou afins.
§ 2o É ineficaz qualquer ato do segurado que diminua ou extinga, em
prejuízo do segurador, os direitos a que se refere este artigo.
Art. 787. No seguro de responsabilidade civil, o segurador garante o
pagamento de perdas e danos devidos pelo segurado a terceiro.
§ 1o Tão logo saiba o segurado das consequências de ato seu, susce-
tível de lhe acarretar a responsabilidade incluída na garantia, comunicará o
fato ao segurador.
§ 2o É defeso ao segurado reconhecer sua responsabilidade ou con-
fessar a ação, bem como transigir com o terceiro prejudicado, ou indenizá-
lo diretamente, sem anuência expressa do segurador.
§ 3o Intentada a ação contra o segurado, dará este ciência da lide ao
segurador.
§ 4o Subsistirá a responsabilidade do segurado perante o terceiro, se o
segurador for insolvente.
Art. 788. Nos seguros de responsabilidade legalmente obrigatórios, a
indenização por sinistro será paga pelo segurador diretamente ao terceiro
prejudicado.
Parágrafo único. Demandado em ação direta pela vítima do dano, o
segurador não poderá opor a exceção de contrato não cumprido pelo
segurado, sem promover a citação deste para integrar o contraditório.
Seção III
Do Seguro de Pessoa
Art. 789. Nos seguros de pessoas, o capital segurado é livremente es-
tipulado pelo proponente, que pode contratar mais de um seguro sobre o
mesmo interesse, com o mesmo ou diversos seguradores.
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Art. 790. No seguro sobre a vida de outros, o proponente é obrigado a
declarar, sob pena de falsidade, o seu interesse pela preservação da vida
do segurado.
Parágrafo único. Até prova em contrário, presume-se o interesse,
quando o segurado é cônjuge, ascendente ou descendente do proponente.
Art. 791. Se o segurado não renunciar à faculdade, ou se o seguro não
tiver como causa declarada a garantia de alguma obrigação, é lícita a
substituição do beneficiário, por ato entre vivos ou de última vontade.
Parágrafo único. O segurador, que não for cientificado oportunamente
da substituição, desobrigar-se-á pagando o capital segurado ao antigo
beneficiário.
Art. 792. Na falta de indicação da pessoa ou beneficiário, ou se por
qualquer motivo não prevalecer a que for feita, o capital segurado será
pago por metade ao cônjuge não separado judicialmente, e o restante aos
herdeiros do segurado, obedecida a ordem da vocação hereditária.
Parágrafo único. Na falta das pessoas indicadas neste artigo, serão
beneficiários os que provarem que a morte do segurado os privou dos
meios necessários à subsistência.
Art. 793. É válida a instituição do companheiro como beneficiário, se ao
tempo do contrato o segurado era separado judicialmente, ou já se encon-
trava separado de fato.
Art. 794. No seguro de vida ou de acidentes pessoais para o caso de
morte, o capital estipulado não está sujeito às dívidas do segurado, nem se
considera herança para todos os efeitos de direito.
Art. 795. É nula, no seguro de pessoa, qualquer transação para paga-
mento reduzido do capital segurado.
Art. 796. O prêmio, no seguro de vida, será conveniado por prazo limi-
tado, ou por toda a vida do segurado.
Parágrafo único. Em qualquer hipótese, no seguro individual, o segura-
dor não terá ação para cobrar o prêmio vencido, cuja falta de pagamento,
nos prazos previstos, acarretará, conforme se estipular, a resolução do
contrato, com a restituição da reserva já formada, ou a redução do capital
garantido proporcionalmente ao prêmio pago.
Art. 797. No seguro de vida para o caso de morte, é lícito estipular-se
um prazo de carência, durante o qual o segurador não responde pela
ocorrência do sinistro.
Parágrafo único. No caso deste artigo o segurador é obrigado a devol-
ver ao beneficiário o montante da reserva técnica já formada.
Art. 798. O beneficiário não tem direito ao capital estipulado quando o
segurado se suicida nos primeiros dois anos de vigência inicial do contrato,
ou da sua recondução depois de suspenso, observado o disposto no pará-
grafo único do artigo antecedente.
Parágrafo único. Ressalvada a hipótese prevista neste artigo, é nula a
cláusula contratual que exclui o pagamento do capital por suicídio do segu-
rado.
Art. 799. O segurador não pode eximir-se ao pagamento do seguro, a-
inda que da apólice conste a restrição, se a morte ou a incapacidade do
segurado provier da utilização de meio de transporte mais arriscado, da
prestação de serviço militar, da prática de esporte, ou de atos de humani-
dade em auxílio de outrem.
Art. 800. Nos seguros de pessoas, o segurador não pode sub-rogar-se
nos direitos e ações do segurado, ou do beneficiário, contra o causador do
sinistro.
Art. 801. O seguro de pessoas pode ser estipulado por pessoa natural
ou jurídica em proveito de grupo que a ela, de qualquer modo, se vincule.
§ 1o O estipulante não representa o segurador perante o grupo segura-
do, e é o único responsável, para com o segurador, pelo cumprimento de
todas as obrigações contratuais.
§ 2o A modificação da apólice em vigor dependerá da anuência expres-
sa de segurados que representem três quartos do grupo.
Art. 802. Não se compreende nas disposições desta Seção a garantia
do reembolso de despesas hospitalares ou de tratamento médico, nem o
custeio das despesas de luto e de funeral do segurado.
CAPÍTULO XVI
Da Constituição de Renda
Art. 803. Pode uma pessoa, pelo contrato de constituição de renda, o-
brigar-se para com outra a uma prestação periódica, a título gratuito.
102 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
Art. 804. O contrato pode ser também a título oneroso, entregando-se
bens móveis ou imóveis à pessoa que se obriga a satisfazer as prestações
a favor do credor ou de terceiros.
Art. 805. Sendo o contrato a título oneroso, pode o credor, ao contratar,
exigir que o rendeiro lhe preste garantia real, ou fidejussória.
Art. 806. O contrato de constituição de renda será feito a prazo certo,
ou por vida, podendo ultrapassar a vida do devedor mas não a do credor,
seja ele o contratante, seja terceiro.
Art. 807. O contrato de constituição de renda requer escritura pública.
Art. 808. É nula a constituição de renda em favor de pessoa já falecida,
ou que, nos trinta dias seguintes, vier a falecer de moléstia que já sofria,
quando foi celebrado o contrato.
Art. 809. Os bens dados em compensação da renda caem, desde a
tradição, no domínio da pessoa que por aquela se obrigou.
Art. 810. Se o rendeiro, ou censuário, deixar de cumprir a obrigação es-
tipulada, poderá o credor da renda acioná-lo, tanto para que lhe pague as
prestações atrasadas como para que lhe dê garantias das futuras, sob
pena de rescisão do contrato.
Art. 811. O credor adquire o direito à renda dia a dia, se a prestação
não houver de ser paga adiantada, no começo de cada um dos períodos
prefixos.
Art. 812. Quando a renda for constituída em benefício de duas ou mais
pessoas, sem determinação da parte de cada uma, entende-se que os seus
direitos são iguais; e, salvo estipulação diversa, não adquirirão os sobrevi-
vos direito à parte dos que morrerem.
Art. 813. A renda constituída por título gratuito pode, por ato do institui-
dor, ficar isenta de todas as execuções pendentes e futuras.
Parágrafo único. A isenção prevista neste artigo prevalece de pleno di-
reito em favor dos montepios e pensões alimentícias.
CAPÍTULO XVII
Do Jogo e da Aposta
Art. 814. As dívidas de jogo ou de aposta não obrigam a pagamento;
mas não se pode recobrar a quantia, que voluntariamente se pagou, salvo
se foi ganha por dolo, ou se o perdente é menor ou interdito.
§ 1o Estende-se esta disposição a qualquer contrato que encubra ou
envolva reconhecimento, novação ou fiança de dívida de jogo; mas a
nulidade resultante não pode ser oposta ao terceiro de boa-fé.
§ 2o O preceito contido neste artigo tem aplicação, ainda que se trate
de jogo não proibido, só se excetuando os jogos e apostas legalmente
permitidos.
§ 3o Excetuam-se, igualmente, os prêmios oferecidos ou prometidos
para o vencedor em competição de natureza esportiva, intelectual ou artís-
tica, desde que os interessados se submetam às prescrições legais e
regulamentares.
Art. 815. Não se pode exigir reembolso do que se emprestou para jogo
ou aposta, no ato de apostar ou jogar.
Art. 816. As disposições dos arts. 814 e 815 não se aplicam aos contra-
tos sobre títulos de bolsa, mercadorias ou valores, em que se estipulem a
liquidação exclusivamente pela diferença entre o preço ajustado e a cota-
ção que eles tiverem no vencimento do ajuste.
Art. 817. O sorteio para dirimir questões ou dividir coisas comuns con-
sidera-se sistema de partilha ou processo de transação, conforme o caso.
CAPÍTULO XVIII
DA FIANÇA
Seção I
Disposições Gerais
Art. 818. Pelo contrato de fiança, uma pessoa garante satisfazer ao
credor uma obrigação assumida pelo devedor, caso este não a cumpra.
Art. 819. A fiança dar-se-á por escrito, e não admite interpretação ex-
tensiva.
Art. 819-A. (VETADO) (Incluído pela Lei nº 10.931, de 2004)
Art. 820. Pode-se estipular a fiança, ainda que sem consentimento do
devedor ou contra a sua vontade.
Art. 821. As dívidas futuras podem ser objeto de fiança; mas o fiador,
neste caso, não será demandado senão depois que se fizer certa e líquida
a obrigação do principal devedor.
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Art. 822. Não sendo limitada, a fiança compreenderá todos os acessó-
rios da dívida principal, inclusive as despesas judiciais, desde a citação do
fiador.
Art. 823. A fiança pode ser de valor inferior ao da obrigação principal e
contraída em condições menos onerosas, e, quando exceder o valor da
dívida, ou for mais onerosa que ela, não valerá senão até ao limite da
obrigação afiançada.
Art. 824. As obrigações nulas não são suscetíveis de fiança, exceto se
a nulidade resultar apenas de incapacidade pessoal do devedor.
Parágrafo único. A exceção estabelecida neste artigo não abrange o
caso de mútuo feito a menor.
Art. 825. Quando alguém houver de oferecer fiador, o credor não pode
ser obrigado a aceitá-lo se não for pessoa idônea, domiciliada no município
onde tenha de prestar a fiança, e não possua bens suficientes para cumprir
a obrigação.
Art. 826. Se o fiador se tornar insolvente ou incapaz, poderá o credor
exigir que seja substituído.
Seção II
Dos Efeitos da Fiança
Art. 827. O fiador demandado pelo pagamento da dívida tem direito a
exigir, até a contestação da lide, que sejam primeiro executados os bens do
devedor.
Parágrafo único. O fiador que alegar o benefício de ordem, a que se re-
fere este artigo, deve nomear bens do devedor, sitos no mesmo município,
livres e desembargados, quantos bastem para solver o débito.
Art. 828. Não aproveita este benefício ao fiador:
I - se ele o renunciou expressamente;
II - se se obrigou como principal pagador, ou devedor solidário;
III - se o devedor for insolvente, ou falido.
Art. 829. A fiança conjuntamente prestada a um só débito por mais de
uma pessoa importa o compromisso de solidariedade entre elas, se decla-
radamente não se reservarem o benefício de divisão.
Parágrafo único. Estipulado este benefício, cada fiador responde uni-
camente pela parte que, em proporção, lhe couber no pagamento.
Art. 830. Cada fiador pode fixar no contrato a parte da dívida que toma
sob sua responsabilidade, caso em que não será por mais obrigado.
Art. 831. O fiador que pagar integralmente a dívida fica sub-rogado nos
direitos do credor; mas só poderá demandar a cada um dos outros fiadores
pela respectiva quota.
Parágrafo único. A parte do fiador insolvente distribuir-se-á pelos ou-
tros.
Art. 832. O devedor responde também perante o fiador por todas as
perdas e danos que este pagar, e pelos que sofrer em razão da fiança.
Art. 833. O fiador tem direito aos juros do desembolso pela taxa estipu-
lada na obrigação principal, e, não havendo taxa convencionada, aos juros
legais da mora.
Art. 834. Quando o credor, sem justa causa, demorar a execução inici-
ada contra o devedor, poderá o fiador promover-lhe o andamento.
Art. 835. O fiador poderá exonerar-se da fiança que tiver assinado sem
limitação de tempo, sempre que lhe convier, ficando obrigado por todos os
efeitos da fiança, durante sessenta dias após a notificação do credor.
Art. 836. A obrigação do fiador passa aos herdeiros; mas a responsabi-
lidade da fiança se limita ao tempo decorrido até a morte do fiador, e não
pode ultrapassar as forças da herança.
Seção III
Da Extinção da Fiança
Art. 837. O fiador pode opor ao credor as exceções que lhe forem pes-
soais, e as extintivas da obrigação que competem ao devedor principal, se
não provierem simplesmente de incapacidade pessoal, salvo o caso do
mútuo feito a pessoa menor.
Art. 838. O fiador, ainda que solidário, ficará desobrigado:
I - se, sem consentimento seu, o credor conceder moratória ao deve-
dor;
II - se, por fato do credor, for impossível a sub-rogação nos seus direi-
tos e preferências;
103 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
III - se o credor, em pagamento da dívida, aceitar amigavelmente do
devedor objeto diverso do que este era obrigado a lhe dar, ainda que de-
pois venha a perdê-lo por evicção.
Art. 839. Se for invocado o benefício da excussão e o devedor, retar-
dando-se a execução, cair em insolvência, ficará exonerado o fiador que o
invocou, se provar que os bens por ele indicados eram, ao tempo da pe-
nhora, suficientes para a solução da dívida afiançada.
CAPÍTULO XIX
Da Transação
Art. 840. É lícito aos interessados prevenirem ou terminarem o litígio
mediante concessões mútuas.
Art. 841. Só quanto a direitos patrimoniais de caráter privado se permi-
te a transação.
Art. 842. A transação far-se-á por escritura pública, nas obrigações em
que a lei o exige, ou por instrumento particular, nas em que ela o admite; se
recair sobre direitos contestados em juízo, será feita por escritura pública,
ou por termo nos autos, assinado pelos transigentes e homologado pelo
juiz.
Art. 843. A transação interpreta-se restritivamente, e por ela não se
transmitem, apenas se declaram ou reconhecem direitos.
Art. 844. A transação não aproveita, nem prejudica senão aos que nela
intervierem, ainda que diga respeito a coisa indivisível.
§ 1o Se for concluída entre o credor e o devedor, desobrigará o fiador.
§ 2o Se entre um dos credores solidários e o devedor, extingue a obri-
gação deste para com os outros credores.
§ 3o Se entre um dos devedores solidários e seu credor, extingue a dí-
vida em relação aos co-devedores.
Art. 845. Dada a evicção da coisa renunciada por um dos transigentes,
ou por ele transferida à outra parte, não revive a obrigação extinta pela
transação; mas ao evicto cabe o direito de reclamar perdas e danos.
Parágrafo único. Se um dos transigentes adquirir, depois da transação,
novo direito sobre a coisa renunciada ou transferida, a transação feita não o
inibirá de exercê-lo.
Art. 846. A transação concernente a obrigações resultantes de delito
não extingue a ação penal pública.
Art. 847. É admissível, na transação, a pena convencional.
Art. 848. Sendo nula qualquer das cláusulas da transação, nula será
esta.
Parágrafo único. Quando a transação versar sobre diversos direitos
contestados, independentes entre si, o fato de não prevalecer em relação a
um não prejudicará os demais.
Art. 849. A transação só se anula por dolo, coação, ou erro essencial
quanto à pessoa ou coisa controversa.
Parágrafo único. A transação não se anula por erro de direito a respeito
das questões que foram objeto de controvérsia entre as partes.
Art. 850. É nula a transação a respeito do litígio decidido por sentença
passada em julgado, se dela não tinha ciência algum dos transatores, ou
quando, por título ulteriormente descoberto, se verificar que nenhum deles
tinha direito sobre o objeto da transação.
CAPÍTULO XX
Do Compromisso
Art. 851. É admitido compromisso, judicial ou extrajudicial, para resol-
ver litígios entre pessoas que podem contratar.
Art. 852. É vedado compromisso para solução de questões de estado,
de direito pessoal de família e de outras que não tenham caráter estrita-
mente patrimonial.
Art. 853. Admite-se nos contratos a cláusula compromissória, para re-
solver divergências mediante juízo arbitral, na forma estabelecida em lei
especial.
Instrumentos de formalização das operações de crédito:
a) contratos por instrumento público e particular;
b) cédulas e notas de crédito.
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Contrato público ou contrato particular, eis a questão.
Alguns negócios podem ser fechados conforme a concordância das
partes; até mesmo a palavra está em jogo como se fazia antigamente, mas
que seja uma decisão consciente porque os riscos de não dar certo são
grandes. Mas em alguns casos, mesmo que alguns queiram agir dessa
forma é impossível. Nas transações imobiliárias, por exemplo, a lei civil
nacional determina a escritura pública para garantir a validade dos negó-
cios jurídicos visando à constituição, transferência, modificação ou renúncia
de direitos reais sobre imóveis.
No entanto há exceção. É possível a utilização do instrumento particu-
lar nos negócios imobiliários quando o valor do bem for de até 30 vezes
maior do que o salário mínimo vigente no país, nos termos do arti-
go 108 do Código Civil.
Ademais, existem outras exceções à regra da utilização do instrumento
público: os compromissos de compra e venda, a alienação fiduciária sobre
bem imóvel, os financiamentos realizados no âmbito do Sistema Financeiro
da Habitação (SFH), a transferência de um imóvel para a integralização do
capital social de uma empresa, etc.
Há outras peculiaridades na escolha dos contratos. Antes de esclarecer
exatamente onde se aplica o instrumento particular e o público de um
imóvel é melhor compreender a diferença entre os dois. O documento
público é lavrado pelo Tabelião de Notas, bacharel em direito, aprovado em
concurso público de provas e títulos e que exerce uma função pública.
Já o documento particular é feito por qualquer pessoa capaz sem qual-
quer intervenção do Poder Público, assinados pelas partes e ao menos
duas testemunhas com todas as firmas reconhecidas. Não há necessidade
de reconhecimento de firma no caso de instrumentos particulares ligados
ao Sistema Financeiro da Habitação (SFH).
Veja mais informações sobre as especificações desses documentos:
Quando é utilizado o contrato público? Onde se aplica?
A regra é que o instrumento públicoseja utilizado em caso de negócios
jurídicos que visem à constituição, transferência, modificação ou renúncia
de direitos reais sobre imóveis, salvo se o valor do negócio for abaixo de 30
salários mínimos.
Quanto é utilizado o contrato particular? Onde se aplica?
O instrumento particular pode ser utilizado, independentemente do seu
valor, sempre que a Lei expressamente permitir, bem como nos negócios
referidos na pergunta acima e que sejam abaixo de 30 salários mínimos.
Existe muita diferença entre os dois?
O instrumento público é realizado por um profissional do direito que e-
xerce uma função pública, ao passo que o instrumento particular pode ser
realizado por qualquer pessoa.
A vantagem do instrumento público está na orientação realizada pelo
notário/Tabelião de forma imparcial; esclarecimento do conteúdo dos con-
tratos, prevenindo erros; o ato por ele praticado possui presunção relativa
de veracidade, ou seja, garante-se a segurança jurídica do negócio realiza-
do.
Um contrato dá mais garantia do que o outro?
Em tese não, porém, quando realizado por instrumento público a chan-
ce de ocorrência de um erro, uma anulabilidade ou nulidade, é muito me-
nor, prevenindo-se litígios. Renata Hernandes
Cédulas e notas de crédito
Conceito: São títulos representativos de operações de financiamento,
tendo por negócio de base empréstimos concedidos por instituições finan-
ceiras ou entidade a essas equiparadas, a quem se dedique a determina-
das áreas econômicas, com atividades rurais, industrias, comerciais, imobi-
liárias, exportação e/ou importação.
Causalidade das cédulas e notas de crédito: Esses títulos surgem
de negócio jurídico necessário e que tem ambiente negocial próprio.
Título de crédito causal – art. 2º Dec. Lei 413.
104 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
Tem por credor, obrigatoriamente um banco ou instituição assemelhada.
(Ver art. 4º Dec. Lei 413)
Diferença entre cédulas e notas de crédito. Nas cédulas há garantia
real(indicado na própria cédula), enquanto as notas não gozam dessa
garantia.
•Nas cédulas de crédito, a garantia real pode ser representada por bem
móvel ou imóvel, ou mesmo por ambos, o que permite a doutrina classificá-
las em:
•1- cédula hipotecária: quando a garantia é a hipoteca constituída so-
bre um imóvel;
•2- cédula pignoratícia: quando a garantia é o penhor sobre determina-
dos bens móveis;
•3- cédula fiduciária: quando a garantia é a alienação fiduciária de bens
adquiridos com o financiamento ou mesmo bens do próprio patrimônio do
devedor;
4- cédula pignoratícia e hipotecária: quando o adimplemento apresen-
ta-se garantido tanto pelo penhor de bens móveis, quanto pela hipoteca de
bem imóvel.
Já o legislador não preocupo-se em organizar esses títulos de forma a
ordenada, assim os mesmos apresentam-se da seguinte maneira:
Cédula rural pignoratícia, hipotecária, pignoratícia e hipotecária ( De-
creto –lei nº 167/67)
Nota de crédito rural ( Decreto-lei nº 167/67)
Cédula de crédito industrial ( Decreto-lei nº413/69)
Nota de crédito industrial (Decreto-lei 413/69)
Cédula de crédito à exportação ( Lei n°6.313/75)
Cédula de crédito comercial ( Lei n° 6.840/90)
•Cédula de produto rural ( Lei n° 8.929/94)
•Cédula de debênture ( Lei nº 6.404/76)
•Cédula hipotecária ( Decreto- lei 70/66)
•Cédula de crédito imobiliário ( Lei n° 10.931/04).
Garantias: a) Fidejussórias: fiança e aval;
b) Reais: hipoteca e penhor;
c) Alienação fiduciária de bens móveis.
Todas as vezes que pessoas contratam entre si, estabelecendo mútua
e reciprocamente, direitos e obrigações, a primeira preocupação dê ambas
as partes e todos os contratantes é assegurar-se de que a parte contrária
cumprirá com todos seus deveres contratuais, pagando sua par te do
contrato.
Fácil de perceber, portanto, que, afora a parte principal do contrato,
pode haver também um contrato a parte, cujo objetivo seja garantir o
cumprimento do principal.
Assim, quando, por exemplo, alguém toma um dinheiro emprestado,
deve dar à pessoa, que lhe forneceu o dinheiro, alguma garantia de que
pagará o débito no vencimento. A nota promissória não é uma garantia do
débito, mas o documento que comprova o crédito do credor e o débito do
devedor. Nessa nota promissória poderá intervir uma terceira pessoa,
dizendo que garante o pagamento do débito.
Esse mesmo empréstimo, dado no exemplo, poderia ter sido docu-
mentado num contrato e, nesse mesmo contrato constar que um determina-
do bem ficaria vinculado ao débito, garantindo-o.
Na primeira hipótese, uma pessoa interveio, dando sua "palavra" (escri-
ta); temos, portanto, uma garantia pessoal (baseada na confiança que
inspira essa pessoa). Trata-se de garantia fidejussória.
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No segundo exemplo, teremos uma garantia real, pois não se baseia
nesse valor abstrato (confiança), mas numa coisa concreta, real, que é o
bem.
São modalidades de garantia fidejussória ou pessoal, a fiança e o aval.
Já a hipoteca, o penhor, a anticrese, a caução e a alienação fiduciária
são formas de garantia real.
GARANTIAS PESSOAIS (FIDEJUSSÓRIAS): A FIANÇA
Dá-se a fiança, quando uma pessoa se obrigar a satisfazer
determinada obrigação, caso o respectivo devedor não na tenha cumprido.
Já se pode, portanto, perceber, que a fiança é uma garantia que se
contrata subsidiariamente: O fiador só será obrigado ao pagamento, depois
de, devidamente, cobrado o afiançado.
A fiança será sempre dada por escrito (não existe, assim, fiança
verbal).
A fiança tanto pode ser só do principal, como só do acessório (juros,
correção monetária, multa, etc.), como do principal mais acessório. É livre
sua contratação pelas partes interessadas.
Sempre, porém, que o contrato de fiança não estabelecer qual seu
limite, a responsabilidade do fiador compreenderá desde o débito principal,
até os acessórios, e, até mesmo, as despesas judiciais para a respectiva
cobrança.
Quem pode ser fiador? Qualquer um, desde que tenha capacidade ju-
rídica. Naturalmente, se o fiador irá garantir um débito, cabe ao credor
aceitá-lo ou não. Para tanto, certamente, avaliará sua capacidade não
apenas jurídica, como econômica, financeira e moral.
IMPORTANTE: se o fiador for pessoa casada (homem ou mulher),
deverá contar com a expressa autorização de seu cônjuge (se o fiador for
homem, sua mulher deverá assinar o contrato, juntamente com ele; e vice-
versa). A autorização da esposa chama-se "outorga uxória". A do marido,
"outorga marital".
Tanto as pessoas físicas (naturais), como as pessoas jurídicas (socie-
dades) podem prestar fiança. Os bancos até têm um serviço de prestação
de fiança a clientes, para o qual cobram uma determinada taxa.
FIANÇA COM CLÁUSULA DE PRINCIPAL PAGADOR
Como já vimos, a fiança é a assunção de uma obrigação subsidiária,
ou seja, o fiador apenas responderá caso o afiançado deixe de pagar.
Nada impede, entretanto, que, quando da contratação da fiança, o
credor exija que o fiador renuncie a esse privilégio (de só ser cobra-o
depois da cobrança feita e frustrada ao devedor-principal).
Nesse caso, bastará que conste do contrato uma cláusula, estabele-
cendo que o fiador renuncia ao "benefício de ordem do art, 1941 do Código
Civil" e, automaticamente, o fiador será tão devedor quanto o principal
devedor.
Em termos práticos significará que o credor não mais precisará cobrar,
primeiramente, ao devedor-principal, para, só então, poder cobrar ao fiador.
Poderá, desde o início, escolher a quem cobrará: se ao afiançado, ou ao
fiador, ou a ambos conjuntamente. Claro que, se receber de qualquer um
dos dois, não mais poderá cobrar do outro.
FIANÇA CONVENCIONAL E FIANÇA LEGAL
Comumente, a fiança resulta da manifestação voluntária das partes in-
teressadas, num contrato. Quando é ela contratada, consoante os princí-
pios de liberdade contratual, temos a fiança convencional.
Caso há, entretanto, que a lei, ou o juiz, determinam a prestação de fi-
ança. O juiz, para garantir um processo e evitar que, qualquer das partes
sofra um irreparável prejuízo, poderá determinar que a parte contrária
preste uma fiança (chama-se caução judicial). A lei, igualmente, às vezes
105 A Opção Certa Para a Sua Realização
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determina que uma pessoa preste uma caução, para garantir outras pesso-
as. Por exemplo, quando o tutor não dispõe de bens imóveis para garantir a
administração de bens de um menor-tutelado, por lei é ele obrigado a
prestar uma caução fidejussória, garantindo que, caso ele dê prejuízo ao
menor-tutelado, terá com que indenizá-lo.
Nessas hipóteses em que a fiança (caução) é prestada compulso-
riamente, por determinação da lei ou de um juiz, a fiança chama-se "fiança
legal".
GARANTIAS PESSOAIS (FIDEJUSSÒRIAS): O AVAL
Também no aval a garantia de cumprimento de uma obrigação baseia-
se na confiança do avalista.
A diferença fundamental entre o aval e a fiança está no fato de que o
primeiro só é prestado em títulos de crédito, enquanto o segundo em todo e
qualquer tipo de contrato.
Outra importante diferença é que o avalista é sempre um co-principal
devedor, enquanto o fiador, de regra, é um devedor subsidiário. significa
que o credor tanto poderá cobrar o título diretamente do avalista, como
apenas do avalizado, ou de ambos concomitantemente.
Também, enquanto na fiança é indispensável a autorização do cônjuge
(sob pena de nulidade), no aval não há tal necessidade: pode-se prestar
aval, mesmo sendo casado, até contra a vontade do cônjuge.
Diferença ainda importante é que a fiança tanto pode ser de toda a dí-
vida, como de parte dela, enquanto o aval é sempre da totalidade do valor
do título de crédito, englobando juros, correção, etc.
Quem pode ser avalista? Qualquer pessoa, desde que tenha capa-
cidade para assumir obrigações em título de crédito. Assim não há ne-
cessidade de que o avalista seja terceira pessoa, desvinculada do título de
crédito. Poderá ser, até mesmo, um dos próprios co-obrigados: por exem-
plo, um endossante.
Aliás, na prática bancária -- particularmente em operações de desconto
-- é comuníssimo os bancos exigirem que o endossador do título de crédito,
que o apresenta para desconto, assine-o também como avalista do princi-
pal devedor.
O resultado prático é de muita vantagem para o banco e para os clien-
tes. Para o banco supre a necessidade de protestar o titulo não pago no
vencimento (e que, para cobrar então tal título do endossante, deveria,
primeiramente, protestar o título). É que o endossante não responderia
mais como endossante, mas sim na qualidade de avalista, o que dispensa
o banco da necessidade de prévio protesto do título. E para o cliente,
poupa o vexame do protesto, o que preserva seu bom relacionamento com
o banco.
Esse exemplo bem se presta a demonstrar o quanto o aval é diferente,
também, do endosso: no aval há responsabilidade paralela (principal) e
solidária, enquanto no endosso há transferência de crédito de título e o
endossante tem responsabilidade subsidiária (só paga se o devedor não
pagou).
A prestação de aval se dá no próprio titulo de crédito, devendo o
avalista apor sua assinatura, lançando a expressão "por aval a fulano,
assinatura”.
Caso não conste o nome do avalizado, ocorrerá o chamado aval em
branco: presumir-se-á que o aval foi dado para garantir o devedor principal
(nos títulos de crédito que se aperfeiçoam com o aceite, se inexistir este, o
aval será considerado como dado ao sacador).
Observe-se que o aval em preto (com a indicação do nome do ava-
lizado) tanto poderá ser dado em favor do devedor principal (emitente,
aceitante ou sacado), quanto de algum dos endossantes ou, até mesmo, de
um outro avalista (aval de aval).
O aval pode ser lançado até mesmo após o vencimento do título, desde
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que, porém, antes do protesto.
Nada impede, também, que num mesmo título de crédito haja vários
avalistas.
AS GARANTIAS REAIS
Nesta modalidade, o credor prefere confiar num valor patrimonial, ou
seja, no potencial econômico de um bem, que será vendido (leiloado) e o
dinheiro apurado será empregado para pagar ao credor, caso o devedor
não tenha pago.
Quando esse bem for um bem móvel, então teremos um penhor; se o
bem for um imóvel, ocorrerá a hipoteca. Cada tipo de garantia real tem um
tipo de bem, que representa um valor econômico destinado a garantir o
cumprimento da obrigação.
O PENHOR
Qualquer tipo de obrigação (dívida) poderá ser garantida por penhor;
teremos aí a chamada garantia pignoratícia (lembra-se da cédula pignoratí-
cia – lá em títulos de crédito???).
Assim, por exemplo, a Caixa Econômica tem um conhecido serviço de
empréstimo de dinheiro, mediante garantia pignoratícia: lá vamos, pedimos
o dinheiro emprestado e oferecemos um relógio (por exemplo) como
garantia; o funcionário examina o relógio, avalia-o e, se ele vale
R$2.000,00, a Caixa nos dá um empréstimo de mais ou menos R$ 1.200,00
(a margem de diferença é para cobrir eventuais despesas de cobrança,
juros, etc.). Para se consumar o penhor, nosso relógio ficara guardado na
Caixa. Nesse exemplo, temos um contrato de mútuo, com garantia
pignoratícia.
Observe-se que esse relógio ficará com a Caixa e, caso eu não pague
o empréstimo feito, será o relógio levado a leilão e, com o dinheiro apurado
em sua venda, será pago o valor do empréstimo, com juros e despesas, se
sobrar alguma quantia, será ela entregue ao devedor (não fica com o
credor, pois este só pode ter interesse no recebimento de seu crédito -- e o
bem só garante a dívida e não serve para o credor se enriquecer às custas
do devedor).
Assim, para se constituir o penhor o devedor deverá entregar a coisa
ao credor (essa entrega chama-se "tradição"). Deverá o credor guardar a
coisa empenhada como autêntico depositário, ou seja, será seu dever
conservá-la e, depois de paga a dívida, devolvê-la, juntamente com even-
tuais frutos. Se perder a coisa, ou deixar que ela se deteriore, o credor
deverá indenizar ao devedor-proprietário.
O ato de dar um bem em garantia pignoratícia chama-se empenhar ou
apenhar. Não confundir com penhora que é um ato do juiz, determinando
que um bem seja vinculado a um processo de execução de dívida. Só se
pode empenhar (ou apenhar) bem móvel. A penhora admite qualquer tipo
de bem (móvel ou imóvel).
PENHOR LEGAL
Normalmente, o penhor resulta da livre vontade das partes con-
tratantes. Poderá ocorrer, entretanto, que a lei, expressamente, dê a algum
tipo de credor o direito de penhor sobre coisa alheia, para garantia de
algum débito. Nesse caso teremos o chamado penhor legal: mesmo que o
devedor não queira dar tal bem como garantia da dívida, o bem servirá
como garantia da dívida, porque a lei assim o determinou.
Dessa forma haverá o penhor legal da bagagem dos hóspedes, seus
móveis, jóias ou dinheiro, como garantia das despesas de hospedagem em
pensões, hotéis, pousadas , ou restaurantes.
PENHOR AGRÍCOLA - INDUSTRIAL - COMERCIAL
Lembra-se de nosso estudo sobre títulos de crédito, em que vimos as
Cédulas de Crédito Rural, as Cédulas de Crédito Industrial e as Cédulas de
Crédito Comercial. Pois bem: elas são títulos que representam um emprés-
timo e já contêm a menção da garantia pignoratícia, com descrição dos
bens empenhados.
Uma particular diferença nesse tipo de penhor é que o bem empe-
nhado continua na posse do devedor (este é que ficará como depositário,
106 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
podendo até responder como depositário infiel). No penhor comum o bem
apenhado é entregue ao credor; no penhor agrícola, ou industrial, ou co-
mercial, o bem continua com o devedor.
Esse penhor é comuníssimo na atividade bancária, particularmente a
de concessão de créditos para fomento da agricultura, da indústria e do
comércio.
EXTINÇÃO DO PENHOR
Como termina o penhor? Há várias hipóteses:
a) extinguindo-se a obrigação principal (naturalmente, se o penhor
visa a garantir o cumprimento de uma obrigação, morrendo ela, não
há razão para subsistir o penhor – morrerá obrigação principal, por
exemplo, se for paga, perdoada, anistiada, revogada, etc.);
b) perecendo a coisa (a essência do penhor é a coisa, ou seja, o bem
dado em garantia: se este perde valor, ou se deteriora, au-
tomaticamente, deixará de ser garantia; por exemplo, se a coisa se
perde, ou é incendiada, etc.);
c) se o credor renuncia (obviamente, o penhor beneficia ao credor; e
este tem liberdade para abrir mão de sua garantia);
d) dando-se a adjudicação judicial (já vimos que o bem móvel será
levado a leilão; nesse, se ninguém quiser comprar (arrematar) a
coisa, poderá o próprio credor pedir ao juiz que lha entregue, pelo
valor da dívida e despesas - anote-se bem: só será possível, se no
leilão ninguém arrematou a coisa);
e) venda amigável da coisa empenhada (o credor e o devedor entram
em acordo e vendem o bem, pagando-se ao credor e ficando o
devedor com o saldo apurado) ;
f) confundindo-se na mesma pessoa as qualidades de credor e dono
da coisa (chama-se confusão). Por exemplo, um sobrinho tomou
R$1 milhão emprestado de um tio e, garantindo a dívida,
empenhou um automóvel. Falece o tio, deixando o sobrinho como
único herdeiro. Como herdeiro, receberá ele os bens e os direitos
do tio. Dentre estes direitos, terá direito ao crédito de R$ 1 milhão
(do qual ele é o próprio devedor), garantido com o penhor do
automóvel. Veja que se confundem numa mesma e única pessoa o
credor (novo credor, o herdeiro) e o devedor.
A CAUÇÃO
É equiparada, juridicamente, ao penhor. Consiste no depósito de um
valor mobiliário, ou para garantir a prática de certos atos, ou para garantir o
exercício de certos poderes, ou mesmo para garantir a existência de certas
relações jurídicas.
É comum, por exemplo, exigir-se de uma pessoa, que atuará como cai-
xa num estabelecimento, que ele faça uma caução, garantindo eventuais
diferenças ou prejuízos de caixa. O Código Civil prevê que “o proprietário
tem direito a exigir do dono do prédio vizinho a demolição, ou reparação
necessária, quando este ameace cair (ruína), e de exigir que este preste
caução pelo dano iminente (que pode acontecer)”.
No sistema bancário a caução é usualmente empregada em operação
conhecida pelo mesmo nome "caução": espécies de empréstimo. Nestas o
cliente entrega ao Banco títulos de crédito (duplicatas, comumente), que
ficam em poder do Banco. O Banco, por sua vez, empresta dinheiro ao
cliente. Claro que o Banco estará garantido, pois as duplicatas serão rece-
bidas e, caso o cliente não pague seu débito, terá o Banco como se pagar.
A caução tanto pode ser de títulos da dívida pública (OTN, LTN, etc.),
quanto de títulos de crédito pessoal (nota promissória, duplicata, etc.). Em
ambas haverá necessidade da tradição (entrega) do título, equiparando-se
a caução ao penhor.
A caução de bens e valores mobiliários chama-se caução real. Ela será
fidejussória, quando se basear, exclusivamente, na confiança inspirada
pela pessoa: nesta hipótese, equipara-se à fiança.
HIPOTECA
Outra modalidade de garantia real, diferenciando, porém, por ter como
objeto um bem imóvel.
Significa que não serão objetos de penhor, mas apenas de hipoteca os
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seguintes bens:
a) os imóveis;
b) os acessórios dos imóveis, conjuntamente com eles (o trator é um
bem móvel, mas integrado a uma fazenda, poderá ser dado em
hipoteca, juntamente com a fazenda);
c) as estradas de ferro (linhas, estações, locomotivas e vagões,
conjuntamente) ;
d) as minas e as pedreiras, independentemente do solo onde se
acham (a lei separa a propriedade das jazidas em relação ao
imóvel em que se situam -- quer dizer que uma pedreira situada
dentro de uma fazenda, poderá ser dada em hipoteca, sem que a
fazenda seja hipotecada) ;
e) os navios (embora se mova, a lei o equipara ao imóvel, para fim de
ser objeto de garantia real) ;
f) as locomotivas (da mesma forma que os navios, elas se movem,
mas são objeto de hipoteca, não de penhor).
Para que tenha validade contra terceiros, a hipoteca não apenas deve-
rá ser contratada por documento público (escritura pública), como deverá
ser inscrita (registrada) no registro de imóveis, em que estiver também
registrado o bem imóvel. As hipotecas contratadas pelo Sistema Financeiro
da Habitação, excepcionalmente, são admitidas por documento particular (a
que a lei deu força de documento público, para baratear o custo do negó-
cio, em face de seu caráter social).
A hipoteca extingue-se (devendo, assim, ser levantada sua inscrição no
registro de imóveis), sempre que:
a) ocorrer a extinção da obrigação principal (se a hipoteca visa a
garantir uma obrigação, cumprida esta, desaparecendo, perde o
sentido a hipoteca, que não precisa garantir o nada) ;
b) pela destruição da coisa (imagine o incêndio do imóvel, ou seu
desabamento, ou mesmo, sua desapropriação) ;
c) pela renúncia do credor (a garantia protege ao credor: tem ele livre
disponibilidade sobre a hipoteca: se não quiser mais a garantia,
preferindo confiar no devedor, ou dela abrir mão por qualquer
razão, poderá fazê-lo);
d) pela remissão (perdão da dívida) ;
e) pela prescrição (depois de passado determinado tempo, previsto
em lei, sem que o credor tenha exercitado o direito de exigir seu
crédito -- "dormiu, não cobrou, não poderá mais cobrar e a hipoteca
também fica extinta);
f) pela arrematação (quando alguém adquire o imóvel, em leilão
público, isto é, em hasta pública)
g) pela adjudicação (se o bem não foi arrematado, poderá o credor
pedir ao juiz que dê a ele o imóvel, em pagamento do débito - só
será possível se ninguém quis ficar com o imóvel).
Um mesmo bem poderá ser objeto de uma ou várias hipotecas. Quer
dizer que o fato de já haver uma hipoteca sobre um imóvel, não impede que
outras, novas e sucessivas hipotecas sejam contratadas. Como ficará o
credor? Obviamente, as dívidas principais serão pagas na ordem das
contratações das hipotecas: primeiramente receberá o credor da primeira
hipoteca, depois o da segunda e, assim, sucessivamente.
A hipoteca, mesmo que seja contratada para garantir um negócio co-
mercial, ou entre comerciantes, será sempre disciplinada pela lei civil, a ela
não se aplicando a lei comercial.
A ANTICRESE
É o direito que se confere ao credor, de reter a coisa pertencente ao
devedor e auferir os frutos e rendimentos dessa coisa, enquanto não for a
dívida principal resgatada.
Em nosso direito, a anticrese só se aplica a bens imóveis: o imóvel é
entregue pelo devedor ao credor; este (chama-se credor anticrético) auferi-
rá os frutos e rendimentos do imóvel, pagando-se da dívida ou apenas dos
juros (tudo conforme for contratado por ambos).
Observe-se que, enquanto no penhor e na hipoteca o bem apenas ga-
rante a dívida, na anticrese o uso do bem destina-se, diretamente, ao
pagamento da dívida.
Por se referir, exclusivamente, a imóveis, a anticrese só pode ser con-
107 A Opção Certa Para a Sua Realização
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tratada por escritura pública, e deve ser inscrita no registro de imóveis.
A ALIENAÇÃO FIDUCIÁRIA EM GARANTIA
Nesta, um agente financeiro (banco, etc.) empresta um dinheiro a uma
pessoa, para que compre um bem. A propriedade desse bem ficará em
nome do agente financeiro e só será transferida ao comprador, caso este
pague o empréstimo tomado. O bem será entregue ao comprador desde o
inicio, mas apenas a título de depósito.
Assim, o comprador será o depositário do bem, obrigando-se a
entregá-lo (devolvê-lo) ao agente financeiro (que consta como o legítimo
proprietário), caso não pague o financiamento. Se não entregar, poderá até
ser preso, como depositário infiel.
"A alienação fiduciária em garantia transfere ao credor o domínio reso-
lúvel e a posse indireta da coisa móvel alienada, independentemente da
tradição efetiva do bem, tornando-se o alienante ou devedor em possuidor
direto e depositário com todas as responsabilidades e encargos que lhe
incumbem de acordo com a lei civil e penal".
É muito parecida com a venda com reserva de domínio, com a especial
diferença que a lei a reservou especial para as instituições financeiras (só
estas podem fazer contrato de alienação fiduciária).
A pessoa que toma o empréstimo e compra o bem chama-se fiduciário,
enquanto a instituição financeira, que terá a propriedade do bem, enquanto
não for pago o financiamento, chama-se fiduciante.
Fiança bancária
É uma obrigação escrita na qual o banco (fiador) garante o cumprimen-
to de uma obrigação que a empresa-cliente (afiançada) assumiu junto a um
credor (beneficiário). Ou seja, a Fiança Bancária é um contrato realizado
entre a empresa e o banco através do qual o banco assume a responsabili-
dade de cumprir uma obrigação adquirida pela empresa, caso esta não a
cumpra.
A operação é composta de uma Carta de Fiança, na qual são definidas
as condições das garantias concedidas e um Contrato de Contragarantia e
Prestação de Fiança.
Polêmicas da nova alienação fiduciária de bens móveis
Alex Sandro Ribeiro
Profundas alterações foram provocadas pela Lei nº 10.931/2004 na
sistemática da alienação fiduciária em garantia, que não poderiam
escapar de uma análise mais detida, mormente confrontando-as aos
preceitos da Constituição Federal.
1. Notas introdutórias
Profundas alterações foram provocadas pela Lei n. 10.931, de 2004, na
sistemática da alienação fiduciária em garantia, que não poderiam escapar
de uma análise mais detida, mormente confrontando-as aos preceitos da
Constituição Federal.
A alienação fiduciária em garantia, negócio jurídico inerente precipua-
mente ao sistema financeiro, porém que não lhe é privilégio, com misto de
direitos obrigacionais, é um contrato que encerra direitos e obrigações para
credor e devedor. Contrato bilateral, portanto. É acessório, posto vinculado
a um contrato principal, qual seja o de mútuo financeiro, objetivando ape-
nas a transferência de coisas, títulos ou direitos, com fins de garantias.
Compõe-se de dois elementos: um, do direito obrigacional, inerente à
obrigação mutuada; outro, do direito real, consistente na transferência da
propriedade ao credor, como garantia da obrigação mutuada.
2. Direito intertemporal
Norma processual é tão-somente "aquela que trata das relações que
se estabelecem entre os que participam do processo e do procedimento,
isto é, do modo pelo qual os atos processuais sucedem no tempo" [1]
Decorrido o prazo da vacatio legis, a lei promulgada e publicada tem
aplicação imediata, vale dizer: a sua vigência determina a incidência sobre
todos os atos que se vão praticar, ou se estão praticando [2]. E isso é
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assim porque toda norma processual obedece ao princípio geral do efeito
imediato, princípio que muitos confundem com a chamada retroatividade.
Note-se que a norma processual não tem efeito retroativo, mas sim a-
plicação imediata. E a aplicação imediata decorre do princípio, válido para
toda lei, de que, na ausência de disposição em contrário, não se aplica a
fatos passados, quer para anular os efeitos que já produziram, quer para
tirar, total ou parcialmente, a eficácia de efeitos ulteriores derivados desses
fatos pretéritos.
Atos processuais realizados sob a égide da lei revogada, salvo situa-
ções expressas e excepcionais, mantêm plena eficácia debaixo da lei nova,
embora esta dite normas jurídica de conteúdo diferente. [3] Promulgada
uma lei de processo, claro está que não pode atingir a relação jurídico-
material em que se consubstancia o direito substantivo, visto que seu
objeto é diverso.
Como a norma processual provê apenas para o futuro, ela atinge ape-
nas os procedimentos e atos processuais ainda não realizados no momento
em que entra em vigor. Assim, questões processuais da Lei n. 10.931/04
sujeitam os processos em curso às suas regras, respeitados os atos pro-
cessuais já praticados e o direito processual adquirido.
Em suma, relativamente às leis substantivas, de acordo com o princí-
pio tempus regit actus, a lei rege, em geral, o que foi praticado durante a
sua vigência. Não podem, via de regra, alcançar fatos ocorridos em período
anterior ao início de sua vigência nem ser aplicada àqueles ocorridos após
a sua revogação. Entretanto, por disposição expressa do próprio diploma
legal, é possível a ocorrência da retroatividade e da ultratividade da lei.
De sua vez, situações de direito material só atingem os contratos no-
vos, firmados sob a égide do novo Diploma Congressual, entre as quais
pode-se mencionar a consolidação liminar da propriedade, a mora, o regis-
tro como necessário à validade do negócio, e a posse em regra deferida
sem desmembramento ao credor fiduciário, até porque os instrumentos
contratuais devem ser adaptados à nova legislação, inclusive no que con-
cerne ao registro como elemento essencial à constituição do contrato de
fidúcia.
Nem se alegue a indiscutível independência do direito processual como
óbice a aceitar, por exemplo, a irretroatividade e impossibilidade de aplica-
ção aos contratos em curso ao facultar consolidação liminar da proprieda-
de. Explicando melhor: poderia ser sustentado que a consolidação da
propriedade se dá no quinqüídio posterior à execução da liminar, portanto
liminarmente. E esta decisão liminar é instituto do direito processual. Ora, é
acautelatório sim, mas da preservação da indenidade do direito material,
sua razão de existir. É, ainda, instrumento jurídico para satisfação do direito
material. Afinal, a autonomia do processo não significa seu isolamento das
realidades da vida a que se refere, inclusive porque a garantia constitucio-
nal do controle jurisdicional constitui uma cobertura de todo o sistema de
direitos.
Nesse passo, observadas quando e como as novas regras legais po-
dem ser aplicadas, resta ver o que há de novidade para desafiar a inteli-
gência dos exegetas.
3. As inovações processuais
De feito, o artigo 67 da Lei n. 10.931/04 revogou os artigos 66 e 66-A
da Lei n. 4.728/65. E o fez expressamente. Como o artigo 66, da Lei
4.728/65 dispunha sobre alienação fiduciária de bens móveis por força da
alteração havida com o artigo 1º, do Decreto-Lei n. 911/69, força-se concluir
que houve revogação expressa deste artigo 1º, do Decreto-Lei n. 911/69.
Da mesma forma, resta-nos evidente a revogação de questões proces-
suais, na medida em que a nova lei tratou inteiramente do assunto, discipli-
nando com nova roupagem o que era tratado pelos artigos 2º e 3º (menos
o caput) do Decreto-Lei n. 911/69.
Mas as novas regras processuais, insculpidas no artigo 56, da Lei n.
10.931/04, além de críticas, desafiam decreto de inconstitucionalidade. Este
dispositivo deu nova redação aos parágrafos do artigo 3º, do Decreto-Lei n.
911/69. Manteve em vigor, porém, ocaput do artigo 3º desse Diploma
Congressual, que trata da ação de busca e apreensão aforada pelo credor,
a qual será concedida liminarmente se houver comprovada a mora ou o
inadimplemento do devedor.
108 A Opção Certa Para a Sua Realização
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Doravante, após cinco dias da execução da liminar, consolidar-se-á a
propriedade e a posse plena e exclusiva do bem no patrimônio do credor.
Aqui se vê a primeira incongruência: se o credor tem a posse direta e
indireta, nada resta para consolidar, apenas reconhecer e declarar. Nem
muito menos para se buscar e apreender! Mas tudo bem, imaginemos que
o banco conferiu a posse direta ao devedor, pois só assim o processo (e,
antes dele, o próprio contrato) terá razão de existir.
No prazo de cinco dias do cumprimento da liminar de busca e apreen-
são, poderá o devedor pagar a integralidade da dívida pendente, segundo
os valores apresentados pelo credor fiduciário na inicial, não se compreen-
dendo aqui os juros correspondentes ao tempo ainda não decorrido, i. é.,
as prestações vincendas cuja exigibilidade se antecipa em razão do não
pagamento pontual das parcelas vencidas (CC, art. 1.246 c/c art. 1.425, III).
Na sistemática anterior, o Réu poderia purgar a mora. Pela nova or-
dem, o pagamento tem de ser da integralidade da dívida pendente. A
dúvida que a princípio assola o intérprete é saber sobre o que se deve
entender por esta expressão. Seriam as parcelas vencidas, as da mora; ou
seriam todas as prestações, inclusive as vincendas, cuja exigibilidade se
antecipa em razão do inadimplemento contratual e da incidência da cláusu-
la resolutória expressa?
A resposta, ao que parece, é expressada pela parte final do novo § 2º,
do artigo 3º, do Decreto Lei n. 911/69, ao prever que na hipótese de paga-
mento da dívida integral, o bem será restituído ao devedor livre do ônus. Se
fosse pagamento apenas das parcelas atrasadas, o contrato continuaria em
vigor, mantida a oneração. Como será devolvido o bem ao devedor, livre do
ônus, conclui-se que o contrato foi extinto.
Portanto, a integralidade da dívida pendente é toda aquela necessária
à quitação do mútuo financeiro contratado.
Superada esta celeuma, analisemos outras questões processuais.
Executada a liminar de busca e apreensão, o devedor será citado para,
no prazo de quinze dias, apresentar resposta, na qual se inserem a contes-
tação, exceção e reconvenção (CPC, art. 297). Poderá lançar mão da
resposta ainda que tenha pago toda a dívida e restituído o bem. Neste
caso, porém, a discussão limitar-se-á ao pagamento que entenda ter havido
a maior, com a conseqüente restituição. Assim é a lei. Essa limitação,
porém, não parece correta, se aceita pela doutrina e pela jurisprudência de
forma incondicional.
Para tanto, não é preciso argumentar muito, bastando lembrar a expe-
riência consagrada no depósito elisivo da Lei de Falência e a purga da
mora da Lei do Inquilinato. Em ambos Diplomas Congressuais, aceita-se o
depósito e a concomitante apresentação de resposta, de forma ampla e
abrangente, até porque se o devedor se defender, sem fazer, no prazo
legal, o depósito do valor apontado na exordial, sujeita-se à declaração da
falência ou à decretação do despejo, se verificada a improcedência das
suas alegações.
O mesmo pode ocorrer com o devedor fiduciário. Deve promover o de-
pósito e apresentar ampla contestação. Do contrário, no mínimo será
cerceada a garantia do contraditório e da ampla defesa, pois impediria a
parte, e até mesmo a justiça, de produzir provas para apuração de possí-
veis desvirtuamentos da finalidade do instituto.
Deveras, não deslembramos que a ação de busca e apreensão ainda
não trata de cobrança. Em razão disso, a princípio inócua seria a discussão
acerca de excessos das cláusulas contratuais que, por sua vez, somente
são impugnáveis em momento oportuno, não no âmbito restrito da ação de
busca e apreensão que visa, unicamente, consolidar a propriedade nas
mãos do legítimo dono. Todavia, em caso de pedido manifestamente ilegal
ou nitidamente em confronto com o contrato, a defesa do devedor poderá
ser estendida, apontando de imediato tais vícios.
Até porque, se o valor apontado no título levado a protesto ou objeto da
notificação for exorbitante, terá por conseqüência excluir a mora do deve-
dor. E, sem que esteja comprovada a mora ou o inadimplemento do deve-
dor, carece o credor de interesse processual e, mais que isso, desenha-se
impossível o deferimento da liminar de busca e apreensão. Daí a relevância
da discussão.
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Que da sentença cabe apelação apenas no efeito devolutivo, nada há
que se objetar. Assim até já era a previsão legal, inclusive facultando-se a
venda extrajudicial do bem apreendido.
Novidade ainda é a punição do credor fiduciário ao pagamento de mul-
ta equivalente a 50% do valor originariamente financiado, devidamente
atualizado, sem prejuízo das perdas e danos. Tal ocorrerá nas hipóteses
em que, julgada improcedente a ação de busca e apreensão, o credor já
houver alienado o bem.
Essa previsão tenta aplacar a insurgência contra a drástica consolida-
ção liminar da propriedade (art. 3º, § 1º, do Decreto Lei n. 911/69) e a
faculdade de alienação extrajudicial do bem. Realmente, ameniza de algum
modo o prejuízo e acalma a irresignação. Não tem, contudo, o condão de
expungir o vício de inconstitucionalidade daqueloutro dispositivo, que
permite a privação do patrimônio sem o devido processo legal.
Afora isso, o dispositivo não foi muito completo, deixando dúvidas so-
bre hipótese de extinção do processo sem apreciação do mérito, ou mesmo
nos casos em que, de forma autônoma e independente, tramitava ação de
revisão ou modificação do contrato de financiamento – do qual se extraiu,
acessoriamente, o contrato de alienação fiduciária – ou mesmo consigna-
ção em pagamento, cujo desfecho cause evidente prejuízo à decisão
proferida na busca e apreensão fundada em mora ou inadimplemento do
devedor relativamente ao mútuo financeiro.
Como resolver a questão da prejudicialidade externa, para efeito de
punição do credor que teve procedente o pleito de busca e apreensão e,
em decorrência, vendeu o bem? Igual providência, pois, deverá ser tomada:
aplicação da multa de 50%, sem prejuízo de indenização por perdas e
danos. Isonomia e lógica devem ser prestigiadas, no mínimo, para situação
que deflagram a mesma conseqüência.
4. As inovações materiais
O artigo 66, da Lei n. 4.728/65, conceituava alienação fiduciária como
sendo a transferência ao credor do domínio resolúvel e a posse indireta da
coisa móvel alienada, independentemente da tradição efetiva do bem,
tornando-se o alienante ou devedor em possuidor direto e depositário com
todas as responsabilidades e encargos que lhe incumbiam de acordo com
as leis civil e penal.
Esse artigo foi revogado, ex vi do artigo 67, da Lei n. 10.931/04. Em
seu lugar, no que diz respeito à condição de depositário do devedor ou
alienante, não há na nova lei, S.M.J., disposição igual ou semelhante, de
modo que, doravante inexiste a qualidade do depositário inserta no deve-
dor, assim como não existem mais as conseqüências jurídicas que desta
condição advinham, como a ação de depósito e a prisão civil.
Merecem destaque, ainda, algumas novidades quanto ao objeto da ali-
enação fiduciária, até inconciliáveis, que trouxe a Lei n. 10.931/04.
Comecemos pela admissibilidade de alienação fiduciária de bens fun-
gíveis, que, seja pela finalidade natural a que se prestam (consumo materi-
al), seja porque destinados à comercialização, são também consumíveis.
Esta novidade vem de encontro ao que proclamava a jurisprudência, até
por constituir depósito irregular e, como tal, devendo ser tratado pelas
regras do mútuo financeiro apenas. Não obstante o permissivo legal, que
em verdade tratou de uma prática que era corriqueira no mercado, quer-nos
parecer que não se poderá admitir a alienação fiduciária dos bens fungíveis
se forem também consumíveis, salvo se aceita, em definitivo, a extinção da
qualidade de depositário do devedor. De todo modo, a prática bancária e
contratual, é de se antever, cuidará de conciliar tudo isso, quão engenho-
sos que são os agentes financeiros.
Duas outras inovações são a cessão fiduciária de direito sobre coisas
móveis e a de títulos de crédito. Neste particular, desmerece o texto legal
maiores comentários, a par dos já ventilados no parágrafo precedente,
posto de clareza solar o que resta acerca da inovação. Faz jus apenas a
um alerta: cuidados especiais para não transformar o instituto numa fomen-
tação e troca de títulos simulados.
Há ainda uma regra estabelecida pelo § 3º, do artigo 66-B, da Lei n.
4.728/65, insculpido pela nova lei. Agora, diversamente do que previa o
Decreto Lei n. 911/69, a posse direta do bem objeto da propriedade fiduciá-
ria ou do título representativo do direito ou do crédito é atribuído ao credor.
109 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
Ora, em assim sendo, a que título o devedor ou alienante ostentará o
bem móvel, o direito ou o crédito? Sabidamente, quanto ao campo do
exercício da posse, desdobra-se ela em direta e indireta. Cabe ao titular da
posse direta a detenção da coisa, e ao proprietário a posse indireta, a
posse de direito. Haverá, então composse no exercício de fato? O devedor
terá o bem apenas ao final do contrato? Foi por isso que a lei excluiu a
qualidade de depositário da coisa e a expressão independente de tradi-
ção contida anteriormente no conceito de alienação fiduciária? Cremos que
tais indagações passaram desapercebidas às ponderações do sábio legis-
lador.
Não se mostra razoável aceitar que, por exemplo, uma pessoa adquira
um automóvel, fracione em 30 meses o pagamento do mútuo e, durante
todo esse tempo, a posse direta do bem permaneça com o credor, só a
transmitindo ao devedor após o pagamento total do contrato. Isso é tentar
privilegiar em demasia o agente financeiro, a ponto de afrontar as mais
comezinhas lógicas do direito, do razoável e do justo.
É de notar que, ao menos entre si, o amplo § 3º, do artigo 66-B em
comento é todo congruente, pois atribui posse direta ao credor e lhe faculta
vender a terceiros o bem objeto da propriedade fiduciária, independente de
leilão, hasta pública ou qualquer outra medida judicial ou extrajudicial. Há
convergência das idéias na medida em que, tendo o bem sob sua deten-
ção, à sua disposição, desnecessário será aforar ação de busca e apreen-
são. Verificado o inadimplemento, poderá o bem ser exposto para venda e
alienado a terceiros. Isso tudo à revelia e insciência minuciosa do devedor,
em situação mais grave da que já acontecia no Decreto Lei n. 911/69, em
que ao menos ação havia, embora a venda fosse extrajudicial e sem fiscali-
zação do devedor, que tem interesse por poder ter saldo a receber e o fruto
da alienação ser utilizado na solução da dívida.
Conquanto possamos pensar assim, o que inclusive pode soar como
censura, parece que foi mesmo a intenção da lei deixar a posse fática do
bem ao credor, pois o § 5º, do novo artigo 66-B, mandou aplicar à alienação
fiduciária e à cessão fiduciária o artigo 1.435, do Código Civil de 2002. Este
artigo, de sua vez, prevê que o credor pignoratício (leia-se então, o credor
fiduciário) é obrigado à custódia da coisa, como depositário; à defesa da
posse; à imputação do valor dos frutos nas despesas de guarda e consecu-
ção, nos juros e no capital da obrigação garantida, sucessivamente; à
restituição oportuna, uma vez paga a dívida etc.
É certo que cada caso concreto terá uma regra específica, mas é inol-
vidável quão funesta ficou a novel regra, mormente se se tratar de automó-
vel, ou mesmo de bens necessários à atividade da empresa. Provavelmen-
te, os agentes financeiros redigirão o contrato de adesão valendo-se da
ressalva salvo disposição em contrário constante do § 3º, do novo artigo
66-B, e outorgarão a posse direta do objeto da alienação fiduciária ao
devedor, até porque, do contrário, como depositários ficarão os agentes
fiduciários.
Não menos certo, registre-se enfim, é que a posse direta e indireta atri-
buída ao credor contraria todo o sistema e regras acerca da alienação
fiduciária, inclusive as do Código Civil (art. 1.361, § 2º) que foram mantidos
incólumes pela nova lei, até porque aquilo que ela pretendia aproveitar ou
excluir o fez expressamente, tais como os requisitos definidos no artigo
1.362, do Código Civil de 2002, e a inclusão do artigo 1.368-A, que verbera
submeterem-se à disciplina específica das respectivas leis especiais as
demais espécies de propriedade fiduciária ou de titularidade fiduciária,
somente se aplicando as disposições do Código Civil de 2002, naquilo que
não for incompatível.
Por tudo isso, a parte material da alienação fiduciária de bem móvel
insculpida no artigo 55, da Lei n. 10.931/04, não está apta a se isentar de
críticas nem a merecer irrestritos aplausos, revelando-se em parte prestigi-
adora do ranço ditatorial de outrora.
5. A impossibilidade de converter a busca e apreensão em
depósito
Questão interessante, como já se alinhou acima, sobrou acerca dos ar-
tigos 4º a 7º do Decreto-Lei n. 911/69, notadamente o artigo 4º, que prevê a
faculdade do credor em requerer a conversão da busca e apreensão em
depósito, caso não seja encontrado o bem alienado fiduciariamente. Isso
porque, o § 8º, do artigo 3º, do Decreto-Lei 911/69, acrescido pelo artigo 56
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da lei 10.931/04, assevera que a busca e apreensão constitui processo
autônomo e independente de qualquer procedimento posterior.
Cremos que muita coisa diz a lei com esse preceito. Deixou claro que a
busca e apreensão não é cautelar, mas ação de conhecimento exauriente e
satisfativa. Pode afastar a possibilidade de ações propostas pelo devedor
causarem a suspensão do processo de busca e apreensão, ou atrair-lhe a
competência etc. Entretanto, no nosso sentir, o maior efeito foi abolir defini-
tivamente a possibilidade de conversão automática em caso de não locali-
zação do bem, máxime se o réu já houver sido citado.
O depósito que tantos embates causa, em razão da possibilidade da
prisão civil, passou a ser considerado procedimento posterior e autônomo,
não podendo ficar vinculado ao processo também autônomo e independen-
te de busca e apreensão. Não localizado o bem, mormente se houver sido
objeto de furto, roubo, sinistro etc., a ação de busca e apreensão perde
eficácia e deve ser extinta. Nem de depósito há que se falar, pois em casos
que tais deve-se partir do pressuposto de ser incabível a cominação de
prisão civil na espécie, por se tratar de perecimento ou desaparecimento do
bem, por caso fortuito ou força maior.
Por tudo isso, não sendo o bem localizado, a busca e apreensão deve
ser extinta. Os atos processuais e procedimentos até então havidos só
poderão ser salvos pelos princípios da economia, instrumentalidade e
celeridade, o que cada caso concreto recomendará. Em conversão em
depósito, porém, não se pode falar mais, inclusive porque foi abolida a
qualidade de depositário antes imiscuída no devedor.
6. A nova alienação fiduciária de bem móvel face à Constituição
Federal
É princípio basilar do Direito, erigido a dogma de calibre constitucional,
que ninguém será privado de seus bens sem o devido processo legal (CF,
art. 5º, inciso LIV). Entre muitas coisas, esse princípio, inspirado na Magna
Carta inglesa, quer dizer que todos têm direito à uma decisão proferida em
processo regular, válido e eficaz, com força de coisa julgada. Trata-se de
norma suprema que todas as leis devem se curvar. Não obstante, o novo §
1º, do artigo 3º, do Decreto Lei n. 911/69, ignorou-a por completo ao prever
a consolidação da propriedade e da posse plena e exclusiva do bem no
patrimônio do credor, dentro de cinco dias após a execução da liminar de
busca e apreensão.
Eqüivale dizer: o credor promove a ação de busca e apreensão, que
não é cautelar nem provisória, alega mora do devedor, obtém liminar, a
executa recebendo initio litis o bem e, num qüinqüídio, tem sua pretensão
material integralmente satisfeita.
Note que isso se dá antes mesmo do escoamento do prazo do réu para
apresentar resposta, porquanto a citação se dará no ato da execução da
liminar e, enquanto se confere cinco dias para a consolidação liminar da
propriedade, confere-se o prazo de quinze dias para a resposta, de tal sorte
que depois de verificado o termo final daquele, restarão ainda dez dias para
findar-se o prazo da resposta do réu.
Pior será na hipótese em que logrou-se a busca e apreensão do bem,
mas não a citação do réu. Neste caso, antes mesmo de o réu saber for-
malmente que contra ele tramita ação de busca e apreensão, será privado
de seu bem!
Data venia, atinge as raias do absurdo, principalmente se considerado
que se está diante de uma decisão interlocutória (que decide incidentes do
processo) deferida initio litis e inaudita altera parte que, olvidando sua
essência de provisória, termina por produzir efeitos de coisa julgada materi-
al, como se de sentença meritória irrecorrida se tratasse.
Finalmente, mister se faz consignar a lição dos tratadistas mais moder-
nos, que timbram em ver no devido processo legal mais do que uma garan-
tia subjetiva do indivíduo, uma tutela do próprio processo.
Com efeito, já se disse alhures que cada vez se consolida mais a idéia
de que sobre os interesses unilaterais das partes, respeitáveis sem dúvida,
sobrepaira, no entanto, um de maior amplitude, que é o da tutela do próprio
processo. Desse modo, as garantias constitucionais do devido processo
legal convertem-se de garantias exclusivas das partes em garantias da
jurisdição e transformam o procedimento em um processo jurisdicional de
estrutura cooperatória, em que a garantia de imparcialidade da jurisdição
brota da colaboração entre partes e juiz. A participação dos sujeitos no
110 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
processo não possibilita apenas a cada qual aumentar as possibilidades de
obter uma decisão favorável, mas significa cooperação no exercício da
jurisdição para cima e para além das intenções egoísticas das partes, a
estrutura dialética do processo existe para reverter em beneficio da boa
qualidade da prestação jurisdicional e da perfeita aderência da sentença a
situação de direito material subjacente.
Inconstitucional, pois, a consolidação liminar da propriedade nas mãos
do credor fiduciário.
Noutro aspecto a eiva da inconstitucionalidade atinge a Lei n.
10.931/04. Desta feita, deslembrou ela também que o inciso XXXV, do
artigo 5º, da Constituição Federal, preceitua que a lei não excluirá da apre-
ciação do Poder Judiciário lesão ou ameaça a direito. É a consagração do
princípio da inafastabilidade do controle jurisdicional.
Esse princípio estrutural não foi inteiramente observado pelo novo § 3º,
do artigo 66-B, da Lei n. 4.728/65, i. é., pelo artigo 55, da Lei n. 10.931/04,
na medida em que permitiu a venda do bem objeto da propriedade fiduciá-
ria e independente de leilão, hasta pública ou qualquer outra medida judicial
ou extrajudicial.
A redação pareceria inofensiva e mera repetição da regra proclamada
no revogado artigo 2º, do Decreto Lei 911/69, o que bastaria manter o
prestígio ao atendimento consolidado a respeito. Só que agora outro é o
sistema. Antes, não havia consolidação liminar da propriedade. Outrossim,
na regra revogada previa-se que o apelo não impediria a venda extrajudicial
do bem e a consolidação da propriedade e posse, o que justificaria aduzir
que "a venda prevista no artigo 2º, do Dec-Lei 911/69 só pode ocorrer
depois de proferida a sentença que consolida a propriedade e a posse"
(JTAERGS77/98).
Nesse passo, a venda do bem feita pelo agente fiduciário, sem possibi-
lidade de defesa pelo devedor, ofende no mínimo o monopólio da jurisdição
que detém o Poder Judiciário. A continuar nesta toada, voltaremos a aplau-
dir decisões que tisnaram de inconstitucional a alienação extrajudicial, pois,
"se permitido ao credor fazer essa alienação, estará ele exercendo a ativi-
dade jurisdicional de execução, que é privativa do judiciário" (Lex-JTA
153/55).
Não se vislumbra, diante da Constituição Federal, como compatibilizar
a alienação extrajudicial do bem, que enseja verdadeira execução extraju-
dicial e representa entulho do regime autoritário, com a necessidade do
devido processo legal, constitucionalmente imposta. Ao que consta, o
Pretório Excelso teve a oportunidade de examinar por mais de uma única
vez o tema após a promulgação da nova Constituição, pelo que é de todo
interessante que sejam levados àquela Colenda Corte novos recursos.
Surge, então, vinculado a esta matéria, o tema sobre a subsistência, ou
não, do Decreto-Lei n. 70/66, viabilizador da execução hipotecária à mar-
gem da atuação do Estado-Juiz. A jurisdição é ato próprio à soberania do
Estado, valendo notar o tipo do artigo 345, do Código Penal, no que veda a
autotutela por particulares fora dos casos de defesa imediata, ainda que
procedente o pleito. Matéria que se encontra sumulada pelo Primeiro Tribu-
nal de Alçada Civil de São Paulo, in verbis: Súmula 39: São inconstitucio-
nais os artigos 30, parte final, e 31 a 38 do Decreto - lei n.º 70 de
21.11.1996. Esses dispositivos, frise-se, permitiam ao banco a alienação
extrajudicial do imóvel hipotecado, vinculado a contrato de financiamento
imobiliário.
Cumpre ter presente que a glosa ocorrida diz respeito à circunstância
de o § 3º, do artigo 66-B, da Lei n. 4.728/65 (por força do artigo 55, da Lei
n. 10.931/04) não contemplar o contraditório, viabilizando, assim, a execu-
ção unilateral. A Constituição Federal de 1988, democrática sob todos os
ângulos, deu ênfase ao princípio do contraditório, colando-o aos processos
em geral.
Não é crível que uma Lei Federal, sancionada em pleno Estado Demo-
crático e de Direito, tem em seu âmago um ranço pior que o de um Decreto-
Lei instituído no auge do regime militar, espelhando toda sorte de opressão
que marcou o período, felizmente superado. Contudo, verifica-se que os
desavisados fragmentos desse regime ainda perduram, apesar da cristalina
inconstitucionalidade.
A nova ordem comete violência contra o direito constitucional à ampla
defesa, ao contraditório e ao devido processo legal (Constituição Federal
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art. 5°, LIV e LV). A ampla defesa importa, antes de mais nada, na prévia
audiência, direito maior que não se coaduna sequer com os efeitos da
preclusão da notificação extrajudicial, de iniciativa do agente fiduciário, bem
assim com a anulação de defesa do devedor.
E o devido processo legal, sem sombra de dúvidas, seria aquele ins-
taurado através da via judicial, ou, no dizer do emérito Celso Ribeiro Bas-
tos, o direito ao devido processo legal é mais uma garantia do que propria-
mente um direito, por ele visa-se a proteger a pessoa contra a ação arbitrá-
ria. [4] No caso vertente, é óbvio que se viola, de forma repulsiva, princípios
fundamentais de nossa Carta Magna.
Colima-se, portanto, com o devido processo legal, a aplicação da lei. O
princípio em tela se caracteriza pela sua excessiva abrangência e quase
que se confunde com o Estado de Direito. A partir da instauração deste,
todos passaram a se beneficiar da proteção da lei contra o arbítrio do
Estado e dos particulares.
E mais. A nova ordem legal atribui ao agente fiduciário a presidência do
processo de execução, subtraindo do Poder Judiciário função indelegável e
inerente ao Juiz Natural, provida e investida de garantias constitucional-
mente dispostas. É evidente que somente o Poder Judiciário é capaz de
assegurar a imparcialidade no tratamento das partes. Entendimento contrá-
rio consagra a autotutela, o que se afirma na exata medida em que, medi-
ante simples notificação, sem qualquer possibilidade de defesa, o credor
priva o devedor do uso dos direitos e ações sobre o bem, ou seja, vende o
bem alienado passando por cima dos princípios do contraditório, da ampla
defesa, do devido processo legal e da inafastabilidade da tutela jurisdicio-
nal.
A única conclusão possível é que a alienação privada do bem do deve-
dor fiduciário atenta contra diversos princípios constitucionais retro aponta-
dos. Essas são razões mais do que suficientes para se afirmar que a pre-
tendida alienação extrajudicial até mesmo independentemente de leilão e
antes de processo ou sentença é juridicamente impossível ante a evidência
dos parâmetros da Carta Magna.
Notas
1 Marcus Vinicius Rios Gonçalves. Novo curso de direito processual ci-
vil, p. 9.
2 Pontes de Miranda. Comentários ao Código de Processo Civil, p. 4
3 Frederico Marques. Elementos de Direito Processual Penal, p.54.
4 Celso Ribeiro Bastos. Comentários a Constituição do Brasil, 2º volu-
me. Saraiva. 1989. p.261.
RIBEIRO, Alex Sandro. Polêmicas da nova alienação fiduciária de bens
móveis - Página 2/2. Jus Navigandi, Teresina, ano 10, n. 607, 7 mar. 2005.
Disponível em: <http://jus.com.br/artigos/6406>. Acesso em: 9 abr. 2014.
Títulos de Crédito – nota promissória, duplicata, cheque.
Nota promissória é um título cambiário em que seu criador assume
a obrigação direta e principal de pagar o valor correspondente no título. A
nota promissória nada mais é do que uma promessa de pagamento, e para
seu nascimento são necessárias duas partes: o emitente ou subscritor
(devedor), criador da promissória no mundo jurídico, e o beneficiário ou
tomador que é o credor do título.
Para exemplificar a constituição de uma nota promissória citamos a se-
guinte hipótese: Pedro empresta R$ 1.000,00 (mil reais) ao seu amigo
André, que por sua vez se compromete a efetuar o pagamento do emprés-
timo em trinta dias. Assim sendo, emite uma nota promissória no valor do
empréstimo onde o beneficiário é o Pedro, com vencimento para trinta dias
da data.
Como nos demais títulos de crédito a nota promissória pode ser trans-
ferida a terceiro por endosso, bem como nela é possível a garantia do aval.
Caso a nota promissória não seja paga em seu vencimento poderá ser
protestada, como ainda será possível ao beneficiário efetuar a cobrança
judicial, a qual ocorre por meio da ação cambial que é executiva. No entan-
to, a parte só pode agir em juízo se estiver representada por advogado
legalmente habilitado. Obs.: Para valores menores que 20 salários míni-
111 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
mos, não é necessário advogado, bastando procurar um Juizado Especial
Cível (antigo Juizado de Pequenas Causas).
A nota promissória é prevista no decreto 2044 de 31 de dezembro de
1908 e na Lei Uniforme de Genebra, seus requisitos são os seguintes:
1. A denominação "nota promissória" lançada no texto do título.
2. A promessa de pagar uma quantia determinada.
3. A época do pagamento, caso não seja determinada, o vencimento
será considerado à vista.
4. A indicação do lugar do pagamento, em sua falta será considerado o
domicílio do subscritor (emitente).
5. O nome da pessoa a quem, ou a ordem de quem deve ser paga a
promissória.
6. A indicação da data em que, e do lugar onde a promissória é passa-
da, em caso de omissão do lugar será considerado o designado ao lado do
nome do subscritor.
7. A assinatura de quem passa a nota promissória (subscritor).
8. Sem rasuras, pois perde o valor a nota promissória.
Nota Promissória_ Decreto n. 57.663, de 24-1-1966, artigo 75 em dian-
te.
A nota promissória também é conhecida no Brasil como "papagaio",
sendo esta palavra empregada originalmente para promissórias de valor
duvidoso. A provável origem deste apelido está na figura do persona-
gem Zé Carioca da Disney representando a figura do típico malandro
carioca.
A duplicata mercantil ou simplesmente duplicata é uma espécie
de título de crédito que constitui o instrumento de prova do contrato de
compra e venda. A lei regulamentadora em nossa legislação, é: N°
5.474/68 - Lei das Duplicatas.
O conjunto de duplicatas é chamado de CARTEIRA, ou seja, um con-
junto de ativos financeiros, que tem como portador, tanto a pessoa física
como a jurídica.
1. O que é o cheque?
O cheque é uma ordem de pagamento à vista e um título de crédito.
A operação com cheque envolve três agentes:
• o emitente (emissor ou sacador), que é aquele que emite o cheque;
• o beneficiário, que é a pessoa a favor de quem o cheque é emitido; e
• o sacado, que é o banco onde está depositado o dinheiro do emitente.
O cheque é uma ordem de pagamento à vista, porque deve ser pago no
momento de sua apresentação ao banco sacado. Contudo, para os che-
ques de valor superior a R$ 5 mil, é prudente que o cliente comunique ao
banco com antecedência, pois a instituição pode postergar saques acima
desse valor para o expediente seguinte.
O cheque é também um título de crédito para o beneficiário que o recebe,
porque pode ser protestado ou executado em juízo.
No cheque estão presentes dois tipos de relação jurídica: uma entre o
emitente e o banco (baseada na conta bancária); outra entre o emitente e o
beneficiário.
2. Quais as formas de emissão do cheque?
O cheque pode ser emitido de três formas:
• nominal (ou nominativo) à ordem: só pode ser apresentado ao banco
pelo beneficiário indicado no cheque, podendo ser transferido por endosso
do beneficiário;
• nominal não à ordem: não pode ser transferido pelo beneficiário; e
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• ao portador: não nomeia um beneficiário e é pagável a quem o apresen-
te ao banco sacado. Não pode ter valor superior a R$ 100.
Para tornar um cheque não à ordem, basta o emitente escrever, após o
nome do beneficiário, a expressão “não à ordem”, ou “não-transferível”, ou
“proibido o endosso”, ou outra equivalente.
Cheque de valor superior a R$100 tem que ser nominal, ou seja, trazer a
identificação do beneficiário. O cheque de valor superior a R$100 emitido
sem identificação do beneficiário será devolvido pelo motivo '48-cheque
emitido sem identificação do beneficiário - acima do valor estabelecido'.
3. As pessoas, lojas, empresas são obrigadas a receber cheques?
Não. Apenas as cédulas e as moedas do real têm curso forçado. Veja
também as perguntas e respostas sobre o uso do dinheiro.
4. O que é cheque especial?
O chamado cheque especial é um produto que decorre de uma relação
contratual em que é fornecida ao cliente uma linha de crédito para cobrir
cheques que ultrapassem o valor existente na conta. O banco cobra juros
por esse empréstimo.
5. Um cheque apresentado antes do dia nele indicado (pré-datado)
pode ser pago pelo banco?
Sim. O cheque é uma ordem de pagamento à vista, válida para o dia de
sua apresentação ao banco, mesmo que nele esteja indicada uma data
futura. Se houver fundos, o cheque pré-datado é pago; se não houver, é
devolvido pelo motivo 11 ou 12.
Do ponto de vista da operação comercial, divergências devem ser tratadas
na esfera judicial.
6. Quais os principais motivos para devolução de cheque?
Os motivos de devolução dos cheques podem ser consultados na tabela
disponível em nossa página, seguindo "Sistema Financeiro Nacional >
Informações sobre operações bancárias > Cheques > Motivos de devolu-
ção de cheques e documentos".
7. O motivo de devolução deve ser registrado no cheque?
Sim. Ao recusar o pagamento de cheque apresentado para compensação,
a instituição deve registrar, no verso do cheque, em declaração datada, o
código correspondente ao motivo da devolução. No caso de cheque apre-
sentado ao caixa, o registro deve ser feito com anuência do beneficiário.
8. O banco é obrigado a comunicar ao emitente a devolução de che-
ques sem fundos?
Somente nos motivos 12, 13 e 14, que implicam inclusão do seu nome no
Cadastro de Emitentes de Cheques sem Fundos (CCF).
9. O correntista pode impedir o pagamento de um cheque já emitido?
Sim. Existem duas formas:
• oposição ao pagamento ou sustação, que pode ser determinada pelo
emitente ou pelo portador legitimado, durante o prazo de apresentação;
• contra-ordem ou revogação, que é determinada pelo emitente após o
término do prazo de apresentação.
Os bancos não podem impedir ou limitar o direito do emitente de sustar o
pagamento de um cheque. No entanto, os bancos podem cobrar tarifa pela
sustação, cujo valor deve constar da tabela de serviços prioritários da
instituição.)
No caso de cheque devolvido por sustação, cabe ao banco sacado informar
o motivo alegado pelo oponente, sempre que solicitado pelo favorecido
nominalmente indicado no cheque ou pelo portador, quando se tratar de
cheque cujo valor dispense a indicação do favorecido.
10. O banco pode fornecer informações sobre o emitente de cheque
devolvido?
A instituição financeira sacada é obrigada a fornecer, mediante solicitação
formal do interessado, nome completo e endereços residencial e comercial
do emitente, no caso de cheque devolvido por:
112 A Opção Certa Para a Sua Realização
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• insuficiência de fundos;
• motivos que ensejam registro de ocorrência no CCF;
• sustação ou revogação devidamente confirmada, não motivada por furto,
roubo ou extravio;
• divergência, insuficiência ou ausência de assinatura; ou
• erro formal de preenchimento.
As informações referidas acima devem ser prestadas em documento tim-
brado da instituição financeira e somente podem ser fornecidas:
• ao beneficiário, caso esteja indicado no cheque, ou a mandatário legal-
mente constituído; ou
• ao portador, em se tratando de cheque em relação ao qual a legislação
em vigor não exija a identificação do beneficiário e que não contenha a
referida identificação.
11. O que fazer no caso de ter cheque furtado ou roubado?
No caso de furto ou roubo de folha de cheque em branco ou de cheque
emitido, o correntista deve, primeiro, registrar ocorrência policial. No ato de
sustação, deve ser apresentado, ao banco, o boletim de ocorrência. Assim,
o cheque, se apresentado, será devolvido pelo motivo 20 (folha roubada e
sustada) ou 28 (cheque roubado e sustado), conforme o caso, e o banco
estará proibido de fornecer qualquer informação ao portador.
Nesse caso, o correntista fica liberado do pagamento das taxas estabeleci-
das pelo Conselho Monetário Nacional e, no caso de ter sido incluído
indevidamente no CCF, da tarifa pelo serviço de exclusão do seu nome do
cadastro. No entanto, o banco pode cobrar tarifa pela sustação do cheque,
cujo valor deve constar da tabela de serviços prioritários da instituição.
A solicitação de sustação pode ser realizada em caráter provisório, median-
te qualquer meio de comunicação. A solicitação deve ser confirmada até o
encerramento do expediente ao público do segundo dia útil seguinte ao do
registro da solicitação, excluído o próprio dia da comunicação, sendo, em
caso contrário, considerada inexistente pela instituição financeira.
12. Um cheque devolvido pelo motivo 11 (insuficiência de fundos na
primeira apresentação) pode ser sustado pelo emitente antes da se-
gunda apresentação?
Sim. Um cheque já devolvido pelo motivo 11 pode ser sustado pelo emiten-
te e devolvido pelo motivo 21.
13.Quais as consequências para o correntista que emitir cheque sem
fundos ou sustar indevidamente o seu pagamento?
A emissão de cheque sem fundo acarretará a inclusão do nome do emiten-
te no Cadastro de Emitentes de Cheques sem Fundos (CCF) e nos cadas-
tros de devedores mantidos pelas instituições financeiras e entidades
comerciais, na segunda apresentação do cheque para pagamento.
O correntista cujo nome estiver incluído no CCF não poderá receber novo
talonário de cheque. Além disso, o beneficiário do cheque poderá protestá-
lo e executá-lo.
A emissão deliberada de cheque sem provisão de fundos é considerada
crime de estelionato.
Quanto à sustação indevida, embora o banco não possa julgar o motivo
alegado pelo emitente para a sustação de cheque, o beneficiário pode
recorrer à justiça para pagamento da dívida, bem como pode protestar o
cheque, que é um título de crédito.
14. Qual o procedimento do banco quando o cheque apresentar valor
numérico diferente do valor por extenso?
Feita a indicação da quantia em algarismos e por extenso, prevalece o
valor escrito por extenso no caso de divergência. Indicada a quantia mais
de uma vez, quer por extenso, quer por algarismos, prevalece a indicação
da menor quantia no caso de divergência.
Com relação à indicação do valor correspondente aos centavos, não é
obrigatória a grafia por extenso, desde que:
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• o valor integral seja especificado em algarismos no campo próprio da
folha de cheque;
• a expressão "e centavos acima" conste da folha de cheque, grafada pelo
emitente ou impressa no final do espaço destinado à grafia por extenso de
seu valor.
15. O cheque pode ser preenchido com tinta de qualquer cor?
Sim, porém os cheques preenchidos com outra tinta que não azul ou preta
podem, no processo de microfilmagem, ficar ilegíveis.
16. Quais os prazos para pagamento de cheques?
Existem dois prazos que devem ser observados:
• prazo de apresentação, que é de 30 dias, a contar da data de emissão,
para os cheques emitidos na mesma praça do banco sacado; e de 60 dias
para os cheques emitidos em outra praça; e
• prazo de prescrição, que é de 6 meses decorridos a partir do término do
prazo de apresentação.
Mesmo após o prazo de apresentação, o cheque é pago se houver fundos
na conta. Se não houver, o cheque é devolvido pelo motivo 11 (primeira
apresentação) ou 12 (segunda apresentação), sendo, neste caso, o seu
nome incluído no CCF.
Quando apresentado após o prazo de prescrição, o cheque é devolvido
pelo motivo 44, não podendo ser pago pelo banco, mesmo que a conta
tenha saldo disponível.
17. O que significa um cheque cruzado?
Significa que o cheque somente pode ser pago mediante crédito em conta.
O cruzamento pode ser geral, quando não indica o nome do banco, ou
especial, quando o nome do banco aparece entre os traços de cruzamento.
O cruzamento não pode ser anulado.
18. O banco é obrigado a fornecer talão de cheques a todo correntis-
ta?
Não. Os bancos devem estabelecer as condições, que devem constar do
contrato de abertura de conta corrente, para o fornecimento de cheques
para seus clientes. Essas condições devem ser estabelecidas com base,
entre outros, em critérios relacionados à suficiência de saldo, restrições
cadastrais, histórico de práticas e ocorrências na utilização de cheques,
estoque de folhas de cheque em poder do correntista, registro no Cadastro
de Emitentes de Cheques sem Fundos (CCF) e regularidade dos dados e
documentos de identificação do correntista.
19. Qual a idade mínima para eu receber talão de cheques?
A partir de 16 anos de idade, desde que autorizado pelo responsável que o
assistir.
Cheque
Um cheque é uma ordem de pagamento à vista expedida contra
um banco sobre fundos depositados na conta do emitente para pagamento
ao beneficiário do cheque.
História
Na Idade Média, era comum que os senhores depositassem
seu ouro em um único lugar que tinha instalações de segurança apropria-
das: a oficina do ourives. Com o tempo, estes artesãos começaram a emitir
papéis que representavam partidas de ouro que guardavam, obrigando-se
a trocá-los pelo valor em metal precioso que cada um deles representava.
Em fins da Idade Média, muitos ourives, mais tarde agentes financeiros e
os primeiros bancos que foram surgindo, começaram a emitir os primeiros
bilhetes de banco.
No século XIV, com o surgimento da classe burguesa (burguesia) e o
auge do comércio que mobilizou na Europa bens e valores em uma escala
nunca antes imaginada, estes documentos com valores fixos muitas vezes
eram insuficientes para as necessidades do capitalismo nascente, o que
113 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
motivou outros novos documentos que podiam ser escritos pelo depositante
com o valor desejado, sempre que estivesse coberto pelos seus depósitos.
Eram letras de câmbio à vista, aceitas inicialmente pelo banco
dos Médici de Florença e logo por outros estabelecimentos e que podem
ser consideradas como os primeiros cheques, ainda que não tivessem esse
nome.
Este costume estendeu-se às Ilhas Britânicas com a criação, em 1605,
do Banco da Inglaterra, que assumiu a função de guardar o ouro do reino e
emitir papéis que o representassem, com seu valor equivalente expresso
em libras esterlinas. Surgiram assim os primeiros bilhetes de banco emiti-
dos por um Estado.
Com a criação do Banco da Inglaterra, as letras de câmbio adquiriram
novo auge e tanto esse como outros bancos começaram a dar a seus
clientes blocos em branco dessas letras, que os depositantes preenchiam
de acordo com o montante de retirada que quisessem fazer. Como os
cheques de hoje em dia, cada folha desses livretos tinha um talão, no qual
se anotavam os dados da retirada .
Figuras do cheque
Tem-se como figura primeira e principal o emitente do cheque, que é a
pessoa capacitada de acordo com a lei que apõe sua assinatura no título,
autorizando formalmente ao Banco que pague a quantia declarada a al-
guém ou ao portador do título; ou seja, emitente é quem emite o cheque. A
Lei 7.357/85, no seu artigo 1º, inciso VI, exige, como requisito essencial do
cheque, a assinatura do emitente, chamado também de sacador (porque
sacará do banco), princípio estabelecido, ainda, na Lei Uniforme (artigo 1º,
alínea 6ª). Por isso é que seguramente pode-se afirmar que o sacador é o
elemento principal do título, já que a existência do cheque depende de sua
assinatura.
Outra figura exigível pelo cheque é o beneficiário, aquele que, como o
próprio nome diz, obterá as vantagens constantes do título (desde que não
viciado). É o favorecido da ordem de pagamento dada, que pode ser o
próprio emitente ou terceiro.
É importante esclarecer que o beneficiário do cheque é uma figura o-
brigatória, porém não é obrigatório a indicação de seu nome. Isto significa
que não é obrigatório que o beneficiário esteja nominado no cheque, como
ocorre com os cheques ao portador.
Os cheques que possuem valor acima de R$100,00 (cem reais) terão
de ser nominados, sendo os demais ao portador.
O que diz a Lei
Cheque é ordem de pagamento à vista, emitida contra um banco (sa-
cado), quando pós-datado (ou vulgarmente: pré-datado) perde
a cartularidade (por isso não cabe ação de estelionato nos cheques pós-
datados), seu modelo é vínculado (emissão no papel do banco - em talão
ou avulso - sendo essencial ao cheque: a) a palavra "cheque" no título, b) a
ordem incondicional de pagar quantia determinada, c) o nome do banco a
quem a ordem é dirigia, d) data do saque ou menção de um lugar junto ao
nome do emitente e) a assinatura do emitente (sacador). Considera cheque
da mesma praça a coincidência entre o municipio do local do saque e a
agência pagadora e deve ser apresentado em até 30 dias seguintes a sua
emissão. Se fora da praça o prazo é de 60 dias. O Cheque tem implícita a
cláusula "à ordem", significa dizer que se transmite mediante endosso, o
endossante (beneficiário original) torna-se co-devedor do título, desde que
não prescrita a ação cambiária, dai a importancia para atenção aos prazos
de apresentação/protesto, (súmula 600 do STF). Durante a vigência da
CPMF, o cheque permitia apenas um endosso, diferentemente das letras
de câmbio, onde poderá existir uma cadeia de endossos, sendo todos os
endossantes devedores solidários. Com o fim da CPMF, permite-se a
prática da cadeia de endosso.
Perda de espaço no mercado
Pesquisa elaborada pelo Banco Central do Brasil e divulgada em 10 de
outubro de 2007, indica que o cheque vem perdendo espaço para outros
meios de pagamento e que o Brasil é o quinto país em que houve mais
retração no uso do cheque como forma de pagamento.
A pesquisa, que tomou como base o período de 2001 para 2005, mos-
tra que a Bélgica foi o país que apresentou maior retração no uso do che-
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
que com uma queda nesse período de 79,5% no uso dele, seguida pe-
la Suíça com 75%; Alemanha com 73,1%; Japão com 58,9% e o Brasil com
49,4%.
Mas a pesquisa do Banco Central aponta que apesar da substituição
da folha de cheque por outros meios de pagamento, o Brasil ainda está
entre os três países com maior representatividade do uso do cheque em
relação a outras modalidades. Em 2005, de todos os pagamentos realiza-
dos no mercado, 26,4% foram feitos com cheques.
Segundo a Febraban, em 2003 foram compensados 2,246 milhões de
cheques no Brasil, enquanto em 2004 esse número foi de 2,107 milhões.
Já um estudo de mercado, realizado pelo Check Express Group, espe-
cializado em informações para crédito e consultas de cheques, mostrou que
em 2005, o número de cheques compensados caiu 7% em relação a 2004,
enquanto o número de transações com cartões de crédito e de débito subiu
11%. O mesmo estudo indicou também que 99% dos cheques emitidos
no Brasil têm valor inferior a R$ 5 mil.
Peculiaridades
• Cheques abaixo de R$ 100,00 não precisam ser no-
minais (lei 9.069/95 art 69)
• Para impedir o endosso, basta que o emitente do
cheque risque o termo "ou a sua ordem", retificando-o por "não a
sua ordem".
• O cheque pode ser "cruzado" (traçar duas linhas para-
lelas diagonalmente ao cheque), para conferir-lhe condições es-
peciais para o pagamento.
• O cruzamento simples (ou em branco) confere ao
cheque a condição de somente ser descontado via depósito em
conta corrente ou poupança, ou seja: o beneficiário não pode re-
ceber em dinheiro o valor do cheque.
• O cruzamento especial (ou em preto) tem por finalida-
de aumentar a segurança do desconto. Consiste basicamente
em mencionar, entre o "cruzado" (as linhas paralelas que cru-
zam o cheque) o nome do banco em que será depositado o che-
que. Dessa forma, aquele que deposita o cheque não o poderá
efetuar, senão no banco mencionado.
Protesto
Onde fazer?
O protesto deve ser requerido ao tabelionato de protesto ou, se houver
mais de um na localidade, ao serviço distribuidor da praça de pagamento
(local onde o emitente tem conta, mencionado na parte inferior esquerda)
ou no domicílio do emitente.
Quais são os documentos necessários?
O cheque e o formulário de apresentação para protesto (mais detalhes
seguem abaixo). Importante: se o cheque tiver sido emitido há mais de um
ano, apresentar carta do banco sacado informando o endereço do emitente.
Quais as cautelas para protestar um cheque?
Antes de fazer o protesto, observe o seguinte:
• O protesto depende da prévia apresentação ao banco
(carimbo no verso), sendo que não podem ser protestados os
cheques devolvidos pelos motivos números 20, 25, 28, 30 e 35,
em casos de roubo ou fraude, por exemplo.
• Na hipótese de conta conjunta só deve ser indicado
como devedor para protesto aquele que tenha efetivamente as-
sinado o cheque, constando apenas o RG e o CPF do emitente.
• Se o cheque for superior a R$ 100,00 (cem reais), o
nome do favorecido deve estar mencionado.
• Caso o cheque tenha sido transferido por um terceiro,
será necessária a assinatura dele no verso (endosso translativo).
114 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
Mencione, no formulário, o nome do favorecido como endossan-
te.
Formulário de apresentação
O apresentante deve preencher e assinar (se pessoa jurídica, o repre-
sentante legal) duas vias do formulário de apresentação para protesto. Se o
apresentante não comparecer pessoalmente deve anexar cópia legível de
seu documento de identidade (RG, CNH ou equivalente). Importante: a
pessoa que for ao cartório protocolar a documentação deve portar docu-
mento de identidade original. Dica: Muitos cartórios oferecem pela internet o
formulário de apresentação para protesto. Existe formulário online disponí-
vel para o Estado de São Paulo
Cheque pré-datado (comumente chamado de "cheque-pré" ou sim-
plesmente "pré-datado") é uma operação de crédito, não regulamentada
pela lei do direito econômico que permite que um comprador pague de
forma parcelada por um bem sendo adquirido. Este emite uma quantidade
de cheques que totalize o valor do bem identificando em cada folha de
cheque emitida a data para pagamento da parcela.O nome correto seria
cheque pós-datado.
É importante lembrar que um cheque é uma ordem de pagamento
à vista (independente da data preenchida na folha de cheque). Assim, o
comprador não possui nenhuma garantia legal de que o vendedor honrará
as datas acordadas para desconto de cada folha de cheque pré-datado.
Porém a data colocada no corpo do cheque deve ser respeitada pela
pessoa que o recebe, senão haverá quebra de contrato entre as partes.
Somente o banco não terá responsabilidade sobre o depósito antecipado
de um cheque.
Na hipótese de depósito do cheque pós-datado antes da data acordada
entre as partes, caso o emitente venha a ter prejuízo causado decorrente
da precipitação do depósito do cheque, poderá entrar com uma ação de
danos materiais contra o beneficiário.
PROVA SIMULADA I
QUESTÕES DE TEORIA GERAL DOS CONTRATOS
http://www.diariojurista.com/2013/09/questoes-de-teoria-geral-dos-
contratos.html
1. Defina contrato.
É o resultado do encontro de vontades dos contratantes, produzindo efeitos
jurídicos (criação, modificação ou extinção de direitos ou obrigações)
2. Quais são os elementos essenciais do contrato?
Por ser uma espécie de negócio jurídico, também é essencial ao contrato a
capacidade do agente, o objeto lícito, possível, determinado ou determiná-
vel e a forma prescrita ou não defesa em lei (Art. 104). Por tratar-se de
contrato ainda há o requisito específico do consentimento recíproco ou
acordo de vontades.
3. Indique os princípios sobre os quais se funda o direito contratual.
Autonomia da vontade (arts 421 e 425), supremacia da ordem pública,
consensualismo, relatividade dos contratos, obrigatoriedade dos contratos,
revisão dos contratos e boa-fé objetiva.
4. Em que consiste a autonomia da vontade?
A autonomia da vontade implica em que o consentimento é elemento
fundamental da existência do contrato. Sem o consentimento das partes,
expresso ou tácito, inexiste a relação jurídica no contrato. A autonomia da
vontade também define a forma do contrato, quando esta não está defesa
por Lei.
5. Em que consiste a supremacia da ordem pública?
Consiste no fato de que não é permitido às partes contratar aquilo que
contrarie o interesse público, materializado pelas leis. A Supremacia da
Ordem Pública limita ou define os contornos externos, dentre os quais se
pode operar a autonomia da vontade.
6. Em que consiste o consensualismo?
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Um princípio pelo qual basta o acordo de vontades para que um contrato se
aperfeiçoe. Selado o acordo já existe o contrato, independentemente da
entrega da coisa ou de ações posteriores. O consensualismo é a regra e o
formalismo a exceção. Isto porque, para alguns tipos de contrato, o legisla-
dor definiu forma estrita para a validade do contrato.
7. Em que consiste a obrigatoriedade dos contratos (pacta sunt servanda)?
É um princípio antigo do direito que define que os pactos devem ser cum-
pridos. Não se é obrigado a pactuar, mas uma vez pactuado, o pacto deve
ser cumprido. O contrato torna-se "lei" entre as partes. Modernamente esse
princípio é relativizado pelo princípio da revisão contratual.
8. Em que consiste a revisão contratual? E a exceção rebus sic stantibus?
É um princípio de moderação da obrigatoriedade dos contratos. No direito
moderno não se considera absoluto o contrato. Havendo desequilíbrios no
contrato pode o juiz, querendo princípios de ordem pública, boa-fé objetiva
e equidade, reequilibrá-lo para que satisfaça proporcionalmente a vontade
real dos que o celebraram (Art. 478 e 480). A exceção rebus sic standibus
define que nos contratos comutativos e diferidos (onde a prestação não
ocorra no mesmo tempo da celebração), pode haver a revisão do contrato
caso haja situações supervenientes que modifiquem a situação do momen-
to do contrato.
9. Em que consiste o princípio da relatividade dos efeitos do contrato?
Os contratos só devem produzir efeitos obrigatórios perante as partes, que
manifestaram sua vontade em contratar. Seu universo de efeitos obrigató-
rios deve ser limitado, ou seja, relativo às partes. Terceiros podem sentir os
efeitos do contrato se para eles lhes creditar direitos, mas não deveres.
10. Em que consiste o princípio do equilíbrio do contrato?
11. Em que consiste o dirigismo contratual?
Em busca da igualdade material entre os contratantes, o Estado distingue
determinadas categorias na relação contratual para que, desta forma,
essas categorias possam obter um tratamento materialmente isonômico no
ordenamento jurídico. Observa-se esse tratamento aos consumidores,
trabalhadores, dentre outros.
12. Em que consiste o princípio da boa-fé? E o da probidade?
A boa-fé pode ser objetiva ou subjetiva. A subjetiva diz respeito à intenção
do agente, que deve ser coerente com o objetivo do contrato e com o
ordenamento. A boa-fé objetiva é uma obrigação legal de agir conforme as
expectativas mútuas em uma relação contratual. É um princípio que procura
a igualdade material na relação. Em outras palavras pela boa-fé objetiva as
partes se vinculam mais às expectativas reais das partes do que à forma ou
ao processualismo contratual. É um princípio a ser observado desde a
formação até o encerramento do contrato (em alguns casos até após ele).
A probidade é a materialização do aspecto objetivo da boa-fé.
13. Indique os efeitos do contrato, negócio jurídico bilateral.
Os efeitos são a criação de obrigações e deveres recíprocos, vinculados
entre sí. A prestação de um implica em uma contrapestação da outra parte.
Essas contraprestações não precisam ser, necessariamente, economica-
mente equivalentes.
14. Indique as principais classificações dos contratos.
a) unilaterais (benéficos) e bilaterais (onerosos)
b) cumulativos e aleatórios
c) nominados (típicos) e inominados (atípicos)
d) reais, formais e consensuais
e) mistos e coligados
f) instantâneos; continuados ou de fato sucessivo; acessórios
g) principais e acessórios
h) tempo determinado; indeterminado (termo ou condição)
i) pessoais e impessoais
j) derivados ou sub-contratos
k) individuais e coletivos
l) adesão
m) estandardizados ou celebrados em massa
n) eletrônicos
15. Como se formam os contratos consensuais?
115 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
Formam-se unicamente pelo acordo de vontades, independentemente da
entrega da coisa e da observância de determinada forma.
16. Como se formam os contratos reais?
Os contratos reais se aperfeiçoam ou se formam quando, além do consen-
timento, existe a entrega (traditio) da coisa que lhe serve de objeto.
17. Como se formam os contratos formais?
Os contratos formais se aperfeiçoam com a presença de uma forma especí-
fica prevista em lei, além do consentimento das partes.
18. Na proposta enviada por telegrama, carta, telex, fax, e-mail, ou outro
meio eletrônico de transmissão de dados, como se aperfeiçoa o contrato?
Com a emissão da resposta de aceitação.
19. Onde se considera celebrado o contrato?
No local onde foi aceita a proposta (art. 435).
20. Que vícios podem tornar o contrato nulo?
Os vícios de consentimento, provocados por coação absoluta, fraude, dolo,
erro, estado de perigo ou lesão.
21. Que vícios podem tornar o contrato anulável?
Os praticados por incapazes ou com vícios de consentimento relativos, que
podem ser convalidados.
22. Quais os efeitos dos contratos válidos?
O estabelecimento de obrigações entre as partes.
23. Que princípios norteiam a interpretação dos contratos?
O princípio da boa-fé e da conservação do contrato. Pela boa-fé, tanto
objetiva quando subjetiva, procura-se buscar a vontade real das partes e
interpretar o contrato conforme essa vontade, relativizando sua literalidade.
No que tange à conservação do contrato, deve-se eliminar das hipóteses
de interpretação aquelas que sejam incompatíveis com o tipo de contrato
celebrado, no que tange aos seus efeitos desejados. Há, entretanto, espar-
samente no código, outros princípios que podem ser utilizados para inter-
pretar os contratos.
24. O que são vícios redibitórios?
São defeitos ocultos, em coisa recebida em virtude de contrato comutativo,
que a tornam imprópria ao uso a que se destina ou lhe diminuam o valor,
sendo que se esse defeito fosse por ambos conhecido o negócio jurídico
não se realizaria.
25. Quais os requisitos necessários para caracterizar o vício redibitório?
Que a coisa tenha sido recebida em virtude de contrato comutativo, doação
onerosa ou remuneratória. Que os defeitos sejam ocultos. Que os defeitos
já existissem no momento da celebração do contrato. Que os defeitos
sejam desconhecidos pelo adquirente. Que os defeitos sejam graves.
26. Qual a consequência da existência de vícios redibitórios?
O adquirente pode rejeitar a coisa ou pedir abatimento no seu preço (art.
441 e 442). Pode haver perdas e danos se houve má-fé do alienante (art.
443).
27. Quais os prazos em que podem ser alegados os vícios redibitórios?
O prazo decadencial é de 30 dias para bens móveis e de um ano para os
imóveis, contatos a partir da tradição. Se a ciência do defeito se der mais
tarde, conta-se da ciência. Esse prazo para ciência é de 180 dias para bens
móveis e de um ano para os imóveis. Se o adquirente já estava na posse
do bem o prazo se conta pela metade (art. 445). Podem os contratantes,
entretanto, por convenção, estender esses prazos.
28. Qual é o prazo do empreiteiro de materiais e execução, em obras de
grande monta?
Cinco anos de garantia, contados a partir da entrega.
29. O que é evicção?
Perda da coisa objeto de contrato em razão de decisão judicial que acolhe
reivindicação de terceiros. O alienante é obrigado a indenizar o adquirente.
Conhecimentos Específicos
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30. Quais são os intervenientes na evicção?
31. Quem responde pela evicção?
O alienante (art. 447).
32. O que é contrato preliminar, o que deve conter e quais seus efeitos?
É aquele que tem por objeto único a futura celebração de um contrato
definitivo. Contém todos os elementos do contrato a ser celebrado. O
contrato preliminar obriga as partes a pactuarem o definitivo se verificadas
as condições previstas no contrato preliminar. Os requisitos para sua vali-
dade são os mesmos do contrato definitivo.
33. O que é contrato com pessoa a declarar e quais os seus efeitos?
É o contrato pelo qual um dos contraentes pode reservar-se o direito de
indicar outra pessoa para, em seu lugar, adquirir os direitos e assumir as
obrigações dele decorrentes (art. 469)
34. O que é a cláusula exceptio non adimpleti contractus? E a solve et
repete?
A primeira é a exceção de contrato não cumprido. Essa exceção paralisa a
ação do autor se o réu alegar que não recebeu a contraprestação contrata-
da no mesmo contrato que fundamenta a ação. A segunda significa "pague,
depois reclame"
35. Como podem extinguir-se os contratos?
Em via de regra pela execução ou pelo cumprimento. Pode-se extinguir
sem o cumprimento em situações específicas.
36. Quais as formas pelas quais podem extinguir-se os contratos, sem
cumprimento?
Por nulidade absoluta ou relativa. Na ocorrência de situação prevista em
cláusula resolutiva. No exercício do direito de arrependimento. Por resolu-
ção devido ao não cumprimento de uma das partes. Por resilição unilateral,
naqueles contratos que assim o premitirem. Por resilição bilateral ou distra-
to, quando ambos acordam em encerrar o contrato sem o seu cumprimento.
Pela morte de um dos contratantes. Por rescisão em contratos celebrados
em estado de perigo ou condições iníquas.
37. O que é a cláusula rebus sic stantibus?
É cláusula que permite, em contrato onerosos e diferidos, que haja reequi-
líbrio do contrato caso a situação atual e a encontrada no momento da
celebração se alterem substancialmente.
PROVA SIMULADA II
Conhecimentos Bancários
01 - O Conselho Monetário Nacional (CMN) é o órgão deliberativo
máximo do (a):
a) Ministério do Planejamento, Orçamento e Gestão;
b) BACEN;
c) Sistema Financeiro Nacional;
d) Ministério da Fazenda;
e) CVM.
Gabarito: C
02 - O _______ é constituído pelo Ministro de Estado da Fazenda
(Presidente), pelo Ministro de Estado do Planejamento e Orçamento e
pelo Presidente do Banco Central do Brasil (Bacen).
a) COPOM;
b) COMOC;
c) CVM;
d) CMN;
e) BACEN.
Gabarito: D
03 - Os serviços de secretaria do CMN são exercidos pelo (a):
a) CVM;
b) COPOM;
c) COMOC;
d) Ministério da Fazenda;
e) Bacen.
Gabarito: E
116 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
04 - Junto ao CMN funciona o (a) ________________, composto (a)
pelo Presidente do Bacen, na qualidade de Coordenador, pelo Presi-
dente da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), pelo Secretário
Executivo do Ministério do Planejamento e Orçamento e Gestão, pelo
Secretário Executivo do Ministério da Fazenda, pelo Secretário de
Política Econômica do Ministério da Fazenda, pelo Secretário do
Tesouro Nacional do Ministério da Fazenda e por quatro diretores do
Bacen, indicados por seu Presidente.
a) Comissão Técnica da Moeda e do Crédito (Comoc);
b) BNDES;
c) Banco do Brasil AS;
d) Conselho de Políticas Públicas;
e) Conselho Técnico de Moeda.
Gabarito: A
05 - O Banco Central do Brasil, é um (a) ____________, foi criado em
31.12.64, com a promulgação da Lei nº 4.595/64.
a) autarquia federal integrante do Sistema Financeiro Nacional;
b) sociedade de economia mista;
c) fundação pública;
d) empresa pública;
e) entidade da Administração Pública Federal Direta.
Gabarito: A
06 - A Constituição Federal de 1988 estabeleceu dispositivos impor-
tantes para a atuação do Banco Central, dentre os quais destacam-se
o exercício exclusivo da competência da União para emitir moeda e a
exigência de aprovação prévia pelo ______, após argüição pública,
dos nomes indicados pelo Presidente da República para os cargos de
presidente e diretores da instituição. Além disso, vedou ao Banco
Central a concessão direta ou indireta de empréstimos ao Tesouro
Nacional.
a) Congresso Nacional;
b) Senado Federal, em votação secreta;
c) Câmara dos Deputados;
d) Ministro da Fazenda;
e) Ministro do Planejamento, Orçamento e Gestão.
Gabarito: B
07 – O (a) ______ foi instituído em 20 de junho de 1996, com o objetivo
de estabelecer as diretrizes da política monetária e de definir a taxa de
juros. Sua criação buscou proporcionar maior transparência e ritual
adequado ao processo decisório, a exemplo do que já era adotado
pelo Federal Open Market Committee (FOMC) do Banco Central dos
Estados Unidos e pelo Central Bank Council, do Banco Central da
Alemanha. Em junho de 1998, o Banco da Inglaterra também instituiu o
seu Monetary Policy Committee (MPC), assim como o Banco Central
Europeu, desde a criação da moeda única em janeiro de 1999. Atual-
mente, uma vasta gama de autoridades monetárias em todo o mundo
adota prática semelhante, facilitando o processo decisório, a transpa-
rência e a comunicação com o público em geral.
a) Comoc;
b) BNDES;
c) CVM;
d) Copom;
e) BACEN.
Gabarito: D
08 – O ______ é um fórum informal que promove debate aberto e
construtivo entre países industrializados e emergentes sobre assun-
tos-chave relacionados à estabilidade econômica global. Apóia o
crescimento e o desenvolvimento mundial por meio do fortalecimento
da arquitetura financeira internacional e via oportunidades de diálogo
sobre políticas nacionais, cooperação internacional e instituições
econômico-financeiras internacionais.
a) G-20;
b) G-8;
c) G-5;
d) G-7;
e) G-77.
Gabarito: A
Conhecimentos Específicos 117
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
09 – “As taxas de juros brasileiras estão atualmente entre as mais
elevadas do mundo. Isso deve-se, em parte, às condições macroeco-
nômicas que caracterizaram o período recente, e que hoje começaram
a reverter-se. No entanto, essa é só parte da explicação, pois a dife-
rença entre as taxas de juros básicas (de captação) e as taxas finais
(custo ao tomador), a qual denominamos de __________, também tem
sido expressiva, como demonstram as taxas de juros cobradas nos
empréstimos” .
a) taxa selic;
b) taxa cetip;
c) “spread”;
d) IGP-M;
e) INCC.
Gabarito: A
10 – “O _________, instituído em 1985, foi um marco na automatização
do Sistema Financeiro Nacional, possibilitando ao Banco Central a
captação das informações referentes ao mercado de câmbio de forma
tempestiva, o que foi fundamental para o adequado gerenciamento e
efetividade da política cambial, principalmente nos momentos de
dificuldades enfrentadas pelo País na área externa. Embora já tenham
ocorridas muitas adaptações no sistema originalmente implantado, a
estrutura básica e os seus princípios de funcionamento ainda são os
mesmos, após 25 anos de existência.”
a) Sisbacen/Câmbio;
b) SELIC;
c) CETIP;
d) Copom;
e) BNDES.
Gabarito: A
PROVA SIMULADA III
1. O cheque deve conter
I- a denominação cheque inscrita no contexto do título e expressa na língua
em que este estiver redigido.
II- a ordem condicional de pagar quantia indeterminada.
III- o nome do banco ou da instituição financeira que deve pagá-lo (sacado).
IV- a indicação do lugar de pagamento, da data e do lugar da emissão.
V- a assinatura do emitente (sacador), ou de seu mandatário com poderes
especiais.
Estão certos apenas os itens
a) I, II, III e IV.
b) I, II, III e V.
c) I, II, IV e V.
d) I, III, IV e V.
e) II, III, IV e V.
2. Em relação à transmissão do cheque, julgue os próximos itens.
I- O cheque pagável a pessoa nomeada, com ou sem cláusula expressa à
ordem, é transmissível por via de endosso.
II- O endosso deve ser puro e simples, reputando-se não escrita qualquer
condição a que seja subordinado.
III- O endosso transmite todos os direitos resultantes do cheque. Se o
endosso é em branco, pode o portador: completá-lo com o seu nome ou
com o de outra pessoa; endossar novamente o cheque, em branco ou a
outra pessoa; transferir o cheque a um terceiro, sem completar o endosso e
sem endossar.
IV- O endosso em um cheque passado ao portador torna o endossante
responsável, nos termos das disposições que regulam o direito de ação,
mas nem por isso converte o título em um cheque à ordem.
V- O mandato contido no endosso se extingue por morte do endossante ou
por superveniência de sua incapacidade.
Estão certos apenas os itens
a) I, II, III e IV.
b) I, II, III e V.
c) I, II, IV e V.
d) I, III, IV e V.
e) II, III, IV e V.
A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
3. A respeito dos procedimentos relativos à liquidação interbancária de
cheques e à Centralizadora da Compensação de Cheques (COMPE),
julgue os seguintes itens.
I- A COMPE é regulada e executada pelo Banco Central do Brasil (BA-
CEN).
II- Os participantes da COMPE são o BACEN, os estabelecimentos bancá-
rios autorizados a receber depósitos do público, movimentáveis por cheque;
e outras instituições autorizadas a funcionar pelo BACEN, a critério deste
banco.
III- A COMPE é composta por três sistemas: sistema local; sistema integra-
do regional; sistema nacional.
IV- A COMPE pode compensar e liquidar os seguintes papéis: cheques;
documentos de acerto de diferença; recibos interbancários; comunicações
de remessa; comunicações de devolução.
V- São compensáveis por meio do sistema nacional os documentos girados
sobre praças participantes desse sistema e não abrangidas pelo sistema
local ou sistema integrado regional em que estiverem sendo torçados.
Estão certos apenas os itens
a) I, II, III e IV.
b) I, II, III e V.
c) I, II, IV e V.
d) I, III, IV e V.
e) II, III, IV e V.
4.Os princípios fundamentais que norteiam o Sistema de Pagamentos
Brasileiro (SPB) incluem
I- o reconhecimento da compensação multilateral no âmbito dos sistemas
de compensação e de liquidação.
II- a existência de dispositivos que garantam a exequibilidade dos ativos
oferecidos em garantia, no caso de quebra de participante em sistema de
compensação e de liquidação.
III- a permissão para os participantes realizarem operações com saldo a
descoberto nas contas de liquidação mantidas no BACEN.
IV- a obrigatoriedade de que, em todo o sistema de liquidação considerado
sistemicamente importante pelo BACEN, a entidade operadora atue como
contraparte central.
V- o estabelecimento para o funcionamento do SPB em conformidade com
as recomendações feitas por organismos financeiros internacionais.
Estão certos apenas os itens
a) I, II, III e IV.
b) I, II, III e V.
c) I, II, IV e V.
d) I, III, IV e V.
e) II, III, IV e V.
5. Com relação aos conceitos de mercado primário e de mercado secundá-
rio, julgue os itens que se seguem.
I- O mercado primário é indiferente à existência do mercado secundário.
II- No mercado primário, é negociado o ativo financeiro pela primeira vez,
com a obtenção de recursos pelo emissor do título.
III- No mercado secundário, há a negociação dos títulos existentes, emiti-
dos anteriormente no mercado, que têm a sua propriedade transferida entre
os participantes.
IV- A principal função do mercado secundário é proporcionar liquidez aos
ativos financeiros.
V- A emissão de títulos ou valores mobiliários para se capitalizar ou para se
financiar, com o objetivo de cobrir gastos ou realizar investimentos, é efetu-
ada no mercado primário.
Estão certos apenas os itens
a) I, II, III e IV.
b) I, II, III e V.
c) I, II, IV e V.
d) I, III, IV e V.
e) II, III, IV e V.
6. Ao exercer as suas atribuições, o BACEN cumpre funções de competên-
cia privativa. A respeito dessas funções, julgue os itens subsequentes.
I Ao realizar as operações de redesconto às instituições financeiras, o
BACEN cumpre a função de banco dos bancos.
II Ao emitir meio circulante, o BACEN cumpre a função de banco emissor.
III Ao ser o depositário das reservas oficiais e ouro, o BACEN cumpre a
função de banqueiro do governo.
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
IV Ao autorizar o funcionamento, estabelecendo a dinâmica operacional, de
todas as instituições financeiras, o BACEN cumpre a função de gestor do
Sistema Financeiro Nacional.
V Ao determinar, por meio do Comitê de Política Monetária (COPOM), a
taxa de juros de referência para as operações de um dia (taxa SELIC), o
BACEN cumpre a função de executor da política fiscal.
Estão certos apenas os itens
a) I, II, III e IV.
b) I, II, III e V.
c) I, II, IV e V.
d) I, III, IV e V.
e) II, III, IV e V.
7. Julgue os itens seguintes, relativos à política monetária.
I O BACEN, ao efetuar o recolhimento compulsório sobre os depósitos e
outros recursos de terceiros, tem como objetivo reduzir a capacidade de
criação de moeda pelas instituições financeiras que captam depósitos.
II A execução da política monetária consiste em adequar o volume dos
meios de pagamentos à efetiva necessidade dos agentes econômicos,
mediante a utilização de determinados instrumentos de política monetária.
III O BACEN, ao vender títulos às instituições financeiras, aumenta a liqui-
dez no mercado.
IV As operações de mercado aberto (open market) consistem na atuação
do BACEN para aumentar ou diminuir a liquidez na economia, mediante a
compra ou a venda de títulos.
V Os instrumentos clássicos de política monetária são as operações de
redesconto ou de assistência de liquidez, o recolhimento compulsório e as
operações de mercado aberto (open market).
Estão certos apenas os itens
a) I, II, III e IV.
b) I, II, III e V.
c) I, II, IV e V.
d) I, III, IV e V.
e) II, III, IV e V.
8.As operações de mercado aberto constituem o mais ágil instrumento de
política monetária utilizado pelo BACEN, pois permitem o imediato e per-
manente ajuste da liquidez monetária e do custo primário do dinheiro na
economia. A respeito dessas operações, assinale a opção correta.
a) Operação final ocorre quando o vendedor do título assume o compro-
misso de recomprá-lo, enquanto o adquirente assume o compromisso de
revendê-lo.
b) Os dealers são instituições financeiras escolhidas pelo BACEN para
fomentar a liquidez e a competitividade do mercado aberto de títulos públi-
cos, aumentando a eficiência de suas operações, com consequências
positivas para os preços dos títulos e para o perfil da dívida pública.
c) Operação compromissada ocorre quando o título é adquirido sem assun-
ção de qualquer compromisso de revendê-lo no futuro, passando a compor
a carteira da instituição adquirente de forma definitiva.
d) As operações de mercado aberto são realizadas com os títulos públicos
e privados existentes na carteira do BACEN, por meio de operações com-
promissadas ou finais.
e) Nos leilões informais (go around), participam as pessoas físicas e jurídi-
cas não financeiras, além dos dealers.
9. Julgue os itens abaixo, relativos às políticas da área econômica.
I Os objetivos principais da política econômica são promover o desenvolvi-
mento e o crescimento econômico; garantir o pleno emprego e sua estabili-
dade; equilibrar o volume financeiro das transações econômicas com o
exterior; garantir a estabilidade dos preços e o controle da inflação; e pro-
mover a distribuição da riqueza e das rendas, com vistas a reduzir as
desigualdades sociais e propiciar melhor condição econômica para mais
pessoas.
II A política monetária pode ser definida como o controle da oferta de moe-
da e a definição a taxa de juros para garantir o nível adequado de liquidez
em cada momento econômico.
III A política monetária tem como objetivo aumentar a arrecadação de
tributos junto à sociedade para fazer frente às despesas governamentais.
IV A política fiscal trata das receitas e despesas do governo e tem como
objetivo adequar as despesas efetuadas pelo governo ao volume de recei-
tas arrecadadas.
V A política cambial visa manter o equilíbrio das relações externas, via
118 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
balanço de pagamentos, com as necessidades internas da economia, e a dos sócios, ainda que exista pacto expresso limitativo de poderes;
paridade da moeda do país em relação às moedas estrangeiras.
d) os sócios respondem pelas obrigações sociais de forma limitada à sua
Estão certos apenas os itens
a) I, II, III e IV. participação societária;
b) I, II, III e V. e) a responsabilidade de um sócio será subsidiária em relação àquele que
c) I, II, IV e V. tenha praticado ato lesivo a direitos de terceiros.
d) I, III, IV e V.
e) II, III, IV e V.
04) Na _____________________, a atividade constitutiva do objeto
10. Com referência a instituições financeiras e instrumentos financeiros, social é exercida unicamente pelo sócio ostensivo, em seu nome
assinale a opção correta. individual e sob sua própria e exclusiva responsabilidade, participan-
a) Bolsas de valores são associações civis com fins lucrativos, constituídas do os demais dos resultados correspondentes. Assinale a alternativa
para manter local adequado à negociação de valores mobiliários em mer-
cado livre e aberto. que preenche corretamente a lacuna.
b) Uma carteira de ações representa a menor parcela do capital social de a) sociedade em conta de participação
uma sociedade por ações. b) sociedade em nome coletivo
c) Ações preferenciais são ações que detêm o direito de preferência sobre c) sociedade cooperativa
os lucros a serem distribuídos aos acionistas.
d) sociedade em comandita simples
d) Pregão é o recinto onde o BACEN leiloa dólares das reservas cambiais
brasileiras, como medida de regulação da taxa de câmbio. e) sociedade em comum
e) Em uma sociedade por ações, os detentores de ações ordinárias não
têm direito a voz e voto nas assembleias de acionistas. 5) A sociedade simples difere, essencialmente, da sociedade empresá-
GABARITO: ria porque
1.D
a) aquela não exerce atividade própria de empresário sujeito a registro, ao
2.A
3.D contrário do que ocorre nesta.
4.C b) aquela não exerce atividade econômica nem visa ao lucro, ao contrário
5.E desta.
6.A
c) naquela, a responsabilidade dos sócios é sempre subsidiária, enquanto
7.C
8.B nesta, é sempre limitada.
9.C d) aquela deve constituir-se apenas sob as normas que lhe são próprias,
10.C enquanto esta pode constituir-se utilizando-se de diversos tipos.

PROVA SIMULADA IV 6) Considerando a disciplina legal das sociedades, assinale a única

alternativa CORRETA.
CDP -dIreito empresarial
a) Independentemente de seu objeto, considera-se simples a sociedade por
Publicado por Laiziane Soares
ações e empresária a sociedade cooperativa.
b) Na sociedade em conta de participação, a atividade constitutiva do
01) Segundo o art. 966 do Código Civil, é considerado empresário:
objeto social é exercida unicamente pelo sócio oculto/participante, em seu
a) quem é sócio de sociedade empresária dotada de personalidade jurídica.
nome individual e sob sua própria e exclusiva responsabilidade.
b) quem é titular do controle de sociedade empresária dotada de personali-
c) Nas sociedades simples, havendo empate e uma deliberação social,
dade jurídica.
prevalece a decisão sufragada por maior número de sócios. Caso mesmo
c) quem exerce profissionalmente atividade econômica organizada para a
assim o empate persista, decidirá a questão o juiz, levando em conta o
produção ou a circulação de bens ou serviços.
interesse da sociedade.
d) quem exerce profissão intelectual de natureza científica, literária ou
d) O credor particular de sócio, na insuficiência de outros bens do devedor,
artística.
não pode fazer recair a execução sobre o que ao sócio couber nos lucros
e) quem assume a função de administrador em sociedade limitada ou
da sociedade, nem na parte que couber ao sócio devedor em liquidação.
sociedade anônima.
e) Todas as alternativas anteriores estão incorretas.
02) A respeito da sociedade em comum, é correto afirmar que
7) Na sociedade simples,
a) os sócios respondem individual e ilimitadamente pelas obrigações soci-
a) as obrigações dos sócios terminam quando a sociedade tornar-se inati-
ais.
va.
b) são regidas pelas disposições das sociedades simples.
b) as modificações do contrato social que tenham por objeto a denomina-
c) na relação com terceiros, os sócios podem comprovar a existência da
ção, o objeto, a sede e o prazo da sociedade podem ser decididas por
sociedade de qualquer modo.
maioria absoluta de votos.
d) os sócios são titulares em comum das dívidas sociais.
c) nos 60 (sessenta) dias subsequentes à sua constituição, a sociedade
03) A respeito da sociedade em comum assinale a alternativa CORRE- deverá requerer a inscrição do contrato social no Registro Civil das Pesso-
TA: as Jurídicas do local de sua sede.
a) a existência da sociedade em comum pode ser provada apenas por d) a administração poderá ser exercida por pessoa nomeada por instrumen-
escrito; to em separado, averbado à margem da inscrição da sociedade.
b) os bens e dívidas sociais constituem patrimônio especial, do qual os
08) No que diz respeito às sociedades limitadas, tem-se que
sócios são titulares em comum;
a) a responsabilidade de cada sócio é restrita ao valor de suas quotas, mas
c) os bens sociais respondem pelos atos de gestão praticados por qualquer
todos respondem solidariamente pela integralização do capital social.

Conhecimentos Específicos 119 A Opção Certa Para a Sua Realização

APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
b) a prestação de serviços não é vedada na contribuição do capital social. (C) arrecadam tributos em volume maior do que os saques efetuados em
conta corrente pelos clientes.
c) o contrato social somente poderá prever a regência supletiva da socie-
(D) arrecadam tributos em volume menor do que os depósitos efetuados
dade limitada pelas normas da sociedade simples. em conta corrente pelos clientes.
d) os sócios não serão obrigados à reposição dos lucros e das quantias (E) movimentam mais depósitos do que saques dos clientes em conta
retiradas, a qualquer título, ainda que autorizados pelo contrato social, corrente.
quando tais lucros ou quantia se distribuírem com prejuízo do capital.
4. Podemos afirmar que os objetivos básicos do PROER foram:
e) todos os sócios respondem solidariamente até o prazo de 3(três) anos (A) assegurar a liquidez e solvência do Sistema Financeiro Nacional e
da data de registro da sociedade pela exata estimação de bens conferidos resguardar os interesses de depositantes e investidores.
ao capital social. (B) salvar as instituições financeiras em dificuldade e garantir o patrimônio
dos investidores em fundos de investimento.
09) Analise as assertivas abaixo e assinale a alternativa correta de (C) salvar as instituições financeiras em dificuldade e garantir o patrimônio
dos seus administradores.
acordo o disposto no Código Civil sobre a sociedade limitada: (D) melhorar a imagem do País no exterior e adaptar o Sistema Financei-
I. A deliberação em assembleia será obrigatória se o número dos sócios for ro Nacional ao processo de globalização.
superior a dez. (E) enquadrar o Sistema Financeiro Nacional no Acordo de Basiléia e
II. Os sócios poderão integralizar o capital social com bens ou serviços. garantir o futuro do Mercosul.
III. As deliberações sociais obrigam os dissidentes, mas não obrigam os 5. O Certificado de Depósito Bancário - CDB é um dos títulos utilizados
ausentes. para captação de depósitos a prazo fixo, por parte dos bancos co-
IV. O conselho fiscal é órgão obrigatório na sociedade. merciais, bancos de investimento e bancos múltiplos com uma destas
a) Somente a assertiva I está correta. carteiras. Os prazos mínimos, em vigor em fevereiro de 98, entre suas
datas de emissão e de resgate nas modalidades pré- e pós- fixadas
b) Todas as assertivas estão incorretas.
são de:
c) Somente a assertiva III está incorreta. (A) 30 dias na pré- e 90 dias na pós-.
d) As assertivas I e II estão corretas. (B) 30 dias na pré- e 120 dias na pós-.
(C) 30 dias na pré- e 4 meses data a data na pós-.
10) É característica da sociedade cooperativa (D) 60 dias na pré- e 120 dias na pós-.
(E) 60 dias na pré- e 4 meses data a data na pós-.
a) a transferibilidade das quotas do capital a terceiros estranhos à socieda-
de. 6. Nas operações de Crédito Direto ao Consumidor - CDC, as taxas de
b) a variabilidade, ou dispensa do capital social. juros cobradas pela Financeira e/ou Banco Múltiplo com esta carteira
c) a responsabilidade sempre ilimitada dos cooperados. são, via de regra, maiores que as taxas de juros cobradas nas opera-
ções de Crédito Direto ao Consumidor com Interveniência - CDCI. Tal
d) a divisibilidade do fundo de reserva entre os sócios.
fato se deve à (ao):
e) o direito de voto correspondente a sua participação no capital social. (A) impacto nos Depósitos à vista.
(B) prática de mercado.
Gabarito: (C) maior complexidade operacional do CDC.
1-C / 2-D / 3-B / 4-A / 5-A / 6-C / 7-D / 8-A / 9-A / 10-B (D) maior custo administrativo do CDC.
(E) menor risco de crédito inerente ao CDCI.

PROVA SIMULADA V 7. Os bancos comerciais e múltiplos com carteira comercial têm a obri-
gatoriedade de aplicar um percentual dos saldos médios de seus de-
1. O Banco do Brasil durante muitos anos funcionou como autoridade pósitos à vista em empréstimos ao setor primário da economia, consti-
monetária graças à Conta Movimento do Tesouro. Esta conta foi en- tuindo um dos pilares do assim chamado crédito rural. O valor deste
cerrada em: percentual, em vigor em fevereiro de 98, era de:
(A) 1984. (A) 30%
(B) 1985. (B) 25%
(C) 1986. (C) 22%
(D) 1987. (D) 20%
(E) 1988. (E) 15%

2. Dentre os instrumentos clássicos de Política Monetária, assinale 8. Nas operações de leasing financeiro, o arrendatário (cliente) paga ao
aquele que se destaca como o mais ágil, para os objetivos do Banco arrendador (empresa de leasing) contraprestações (aluguéis) durante
Central, de permanente regulagem da oferta monetária e do custo a vigência do contrato, com a opção de compra do bem ao final do
primário do dinheiro. contrato, por um valor nele explicitado, usufruindo, assim, os benefí-
(A) Operações no Mercado Aberto. cios fiscais do leasing. Caso a opção de compra seja exercida (paga)
(B) Depósito Compulsório. antes do final do contrato...
(C) Controle de Crédito. (A) os benefícios se mantêm, e a operação segue normalmente até seu
(D) Empréstimo de Liquidez. final.
(E) Emissão de Moeda. (B) renegocia-se uma nova operação de leasing pelo valor restante a
pagar, mas o cliente perde os benefícios.
3. Sabemos que, para seu funcionamento, os bancos comerciais e os (C) renegocia-se uma nova operação de leasing pelo valor restante a
bancos múltiplos com carteira comercial são obrigados a manter, com pagar, mantendo-se os benefícios.
exclusividade, contas de depósito no Banco Central - BC, por onde (D) a operação se encerra neste momento, os benefícios se mantêm e há
circulam suas reservas bancárias. Tais bancos são debitados (per- um acerto de contas.
dem) em suas reservas quando: (E) a operação passa a se caracterizar como uma operação de compra e
(A) recolhem tributos ao BC em volume menor do que os depósitos venda a prestações, e o cliente perde os benefícios.
efetuados em conta corrente pelos clientes.
(B) recolhem tributos ao BC em volume maior do que os depósitos efetu- 9. Um banco, autorizado pelo Banco Central a operar no mercado de
ados em conta corrente pelos clientes. câmbio, e que, inicialmente, se mantinha numa posição nivelada, ven-

Conhecimentos Específicos 120 A Opção Certa Para a Sua Realização

APOSTILAS OPÇÃO
de US$ 100.000,00 no mercado futuro ao mesmo tempo que compra
US$ 50.000,00 no spot (mercado à vista). A posição atual deste banco
passa a ser:
(A) comprada em US$ 150.000,00.
(B) comprada em USS 50.000,00.
(C) vendida em USS 100.000,00.
(D) vendida em USS 50.000,00.
(E) nivelada.
10. As operações de compra e venda de "performance" de exportação
ocorrem quando, em resumo, um exportador que:
(A) não tomou um ACC, negocia seu produto com outro exportador que
tomou um ACC, mas não tem mercadoria para exportar.
(B) não tomou um ACC, negocia seu produto com outro exportador que
também não tomou um ACC, mas tem mercadoria para exportar.
(C) tomou um ACC, negocia seu produto com outro exportador que tam-
bém tomou um ACC, mas não tem mercadoria para exportar.
(D) tomou um ACC, mas não precisa mais dos recursos, transfere para
outro exportador, assumindo o risco de crédito.
(E) tomou um ACC, mas desistiu de exportar a mercadoria, devolve o
dinheiro ao banco.
11. Em fevereiro de 98, os Fundos de Investimento Financeiro - FIF
sofriam a incidência de diferentes percentuais de recolhimento com-
pulsório, de acordo com o prazo de carência para o resgate dos re-
cursos aplicados. Assinale a opção que apresenta corretamente esses
percentuais.
Curto Prazo 30 dias 60 dias
(A) 40% 10% 5%
(B) 45% 5% Zero
(C) 50% 10% Zero
(D) 50% 10% 5%
(E) 50% 5% Zero
12. A implantação, em outubro de 95, dos novos fundos de renda fixa - os
FIFs e os FACs - teve como objetivos básicos o:
(A) alongamento do perfil das aplicações, a liberalização das regras de
aplicação do patrimônio e a redução da competitividade dos adminis-
tradores na busca de resultados.
(B) alongamento do perfil das aplicações, á liberalização das regras de
aplicação do patrimônio e o aumento da competitividade dos adminis-
tradores na busca de resultados.
(C) alongamento do perfil das aplicações, a restrição das regras de apli-
cação do patrimônio e o aumento da competitividade dos administra-
dores na busca de resultados.
(D) encurtamento do perfil das aplicações, a liberalização das regras de
aplicação do patrimônio e o aumento da competitividade dos adminis-
tradores na busca de resultados.
(E) encurtamento do perfil das aplicações, a restrição das regras de
aplicação do patrimônio e o aumento da competitividade dos adminis-
tradores na busca de resultados.
13. As debêntures são títulos (valores mobiliários) emitidos por uma
sociedade anônima de capital aberto. Podem ser emitidas nos tipos
simples, conversível ou permutável. O que caracteriza a debênture
permutável é o fato de poder ser:
(A) convertida em ações emitidas pela empresa emissora da debênture a
qualquer tempo.
(B) convertida em ações emitidas pela empresa emissora da debênture,
conforme regras do contrato de emissão da debênture.
(C) resgatada, conforme regras dó contrato de emissão da debênture.
(D) trocada por ações de outra empresa, existentes no patrimônio da
empresa emissora da debênture, conforme regras do contrato de e-
missão da debênture
(E) trocada por bens da empresa emissora da debênture, conforme
regras do contrato de emissão da debênture.
14. Os títulos emitidos no exterior para captação de recursos embutem,
muitas vezes, cláusulas com opções especificas. Por exemplo, alguns
Eurobonus recentemente emitidos embutiam uma cláusula com opção
Call. Esta cláusula permite a(o):
(A) diminuição do prazo do título por parte do seu emissor.
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
(B) devolução do título pelo investidor antes do prazo final.
(C) aumento do prazo do título por parte do seu emissor.
(D) resgate antecipado do título pelo emissor, logo antes do prazo final.
(E) resgate postecipado do título pelo emissor, logo após o prazo final.
15. Uma operação à vista no mercado de ações caracteriza a compra ou
venda, em pregão, de determinada quantidade de ações, para liquida-
ção imediata. O cliente que ordena a operação pode utilizar diferentes
tipos de ordem de compra e venda. Quando o cliente especifica à cor-
retora apenas a quantidade e as características das ações que deseja
comprar ou vender temos uma ordem:
(A) a mercado.
(B) de financiamento.
(C) de proteção.
(D) casada.
(E) limitada.
16. O titular de uma opção de compra de uma ação, que carrega sua
posição até a data de vencimento da opção, só estará efetivamente
ganhando e, portanto, com justificativa para exercê-la, quando o preço
de mercado da ação, no momento do exercício, for:
(A) inferior ao preço de exercício da opção.
(B) inferior ao preço de exercício da opção acrescido do valor do prêmio
pago, quando da compra da opção.
(C) superior ao preço de exercício da opção acrescido do valor do prêmio
pago, quando da compra da opção.
(D) superior ao preço de exercício da opção deduzido o valor do prêmio
pago, quando da compra da opção.
(E) superior ao preço de exercício da opção.
17. Suponha que um produtor de café acredite, hoje, que, dentro de 3
meses, quando da colheita e posterior venda de sua produção, os
preços terão caído e não cobrirão seus custos. Em função desta ex-
pectativa e considerando que os preços no mercado futuro de café,
dentro de 3 meses, estarão altos, refletindo uma expectativa oposta à
sua, para se proteger, ele resolve:
(A) adquirir café no mercado à vista.
(B) não fazer nada e aguardar.
(C) comprar e vender estes contratos futuros em igual volume.
(D) comprar estes contratos futuros no valor de sua produção.
(E) vender estes contratos futuros no valor de sua produção.
18. Quando o Preço Unitário (PU) de um título de renda fixa ou flutuante
negociado no mercado cai, podemos afirmar que a taxa de juro embu-
tida neste titulo:
(A) não se alterou.
(B) subiu.
(C) caiu.
(D) varia dependendo do valor do PU.
(E) varia a critério do emissor.
19. O Desconto de Títulos, principalmente de duplicatas, notas promissó-
rias e cheques, é um dos principais produtos de empréstimo dos ban-
cos comerciais e múltiplos com esta carteira. Supondo-se que um cli-
ente desconte no banco um título com valor nominal de R$
100.000,00, com data de vencimento em 30 dias, pagando ao banco
uma taxa de desconto de 3% ao mês e, ao fisco, um IOF de 1,5% ao
ano (0,0041 % ao dia), assinale o valor, em reais, entregue ao cliente.
(A) 98.677,00.
(B) 97.867,00
(C) 96.877,00
(D) 96.788,00
(E) 96.687,00
20. O Fundo Garantidor de Créditos - FGC assegura o total de créditos de
cada pessoa dentro de uma mesma instituição financeira, ou dentro
de todas as instituições de um mesmo conglomerado financeiro, até ó
valor máximo, em reais, de:
(A) 25.000,00
(B) 22 500,00
(C) 20.000,00
(D) 18.000,00
121 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
(E) 15.000,00 (C) da autenticidade da ordem de pagamento.
(D) na identificação do remetente.
21. Quando concorrerem para a abertura de conta ou movimentação de (E) da destinação da ordem de pagamento.
recursos sob nome falso, respondem como co-autores por crime de
falsidade, o 30. O modelo confeccionado e em uma única via e a cor da impressão em
(A) beneficiário da conta, que irregularmente a abriu. papel branco, do "Documento de Crédito, - DOC", é
(B) gerente e o administrador. (A) A, sépia.
(C) gerente que irregularmente identificou o correntista. (B) B, sépia.
(D) funcionário que irregularmente identificou o correntista. (C) C, verde escuro.
(E) funcionário que irregularmente identificou o correntista, o gerente e o (D) A, verde escuro.
administrador. (E) C, sépia.

22. A personalidade civil do homem, começa 31. É garantia real que pode ser transcrita ou averbada no registro de
(A) do nascimento com vida. imóveis,
(B) aos 14 anos. (A) a hipoteca somente.
(C) aos 16 anos. (B) o penhor, somente
(D) aos 21 anos. (C) a caução, somente.
(E) aos 24 anos, quando universitário ou cursando escola de 2° grau. (D) a alienação fiduciária, somente.
(E) a hipoteca, o penhor e a alienação fiduciária.
23. Os ausentes, para serem considerados absolutamente incapazes de
exercer pessoalmente os atos da vida civil, devem 32. A fiança diferencia-se do aval, por ser uma
(A) encontrar-se em lugar incerto e não sabido. (A) obrigação acessória.
(B) encontrar-se nessa situação por mais de 12 meses. (B) garantia cambial plena.
(C) ser declarados como tais por ato do juiz. (C) garantia cambial autônoma.
(D) ser declarados como tais por autoridade policial da jurisdição de seu (D) garantia cambial a obrigado.
domicílio. (E) garantia cambial a coobrigado.
(E) encontrar-se nessa situação por mais de 24 meses.
33. A sociedade comercial em que a responsabilidade de todos os sócios
24. Quando os estatutos das pessoas jurídicas não o designarem, estas é ilimitada é a
serão representadas, ativa e passivamente nos atos judiciais e extra- (A) em comandita simples.
judiciais, pelos seus (B) anônima.
(A) executivos. (C) em comandita por ações.
(B) diretores. (D) em nome coletivo.
(C) executivos categorizados. (E) de capital e indústria.
(D) administradores comerciais.
(E) gerentes administrativos. 34. "Adaptar o volume dos meios de pagamento às reais necessidades da
economia nacional e seu processo do desenvolvimento, constitui polí-
25. Quando os estatutos de uma pessoa jurídica de direito privado não tica do:
elegerem domicilio especial, pelo código civil, será considerado como (A) Conselho Monetário Nacional
sendo o do local onde funcionarem as respectivas (B) Sistema Financeiro Nacional
(A) atividades fins. (C) Banco do Brasil
(B) atividades industriais, se este for seu objeto. (D) Banco do Estado do S. Paulo
(C) atividades mercantis, se este for seu objeto. (E) Banco Central
(D) diretorias e administrações.
(E) atividades de prestação de serviços, se este for seu objeto. 35. Exercer a fiscalização das instituições financeiras e aplicar as penali-
dades previstas é competência:
26. Constitui título de crédito, a (A) do Banco do Brasil .
(A) nota fiscal de venda. (B) do Conselho Monetário Nacional.
(B) fatura. (C) do Banco central.
(C) duplicata. (D) da Caixa Econômica Federal
(D) nota fiscal de simples remessa. (E) do Ministério da Fazenda
(E) nota fiscal de serviços.
36. Representam bens e direitos:
27. É ordem de pagamento (A) Contas de Lucros e Perdas
(A) a ação ordinária. (B) Contas do Patrimônio Líquido
(B) a fatura. (C) Contas do Passivo
(C) a nota promissória. (D) Contas do Capital Social
(D) o warrant. (E) Contas do Ativo
(E) a letra de câmbio.
37. As instituições financeiras privadas fazem parte do:
28. Se o aval de um cheque não indicar o avalizado, considera-se como (A) Conselho Monetário Nacional
tal o (B) Sistema Econômico Nacional
(A) emitente. (C) Sistema Financeiro Nacional
(B) sacado. (D) Ministério do Fazenda
(C) endossante ou os endossantes. (E) Sistema de Desenvolvimento Econômico
(D) primeiro endossante.
(E) último endossante. 38. O cheque com a cláusula "ou à sua ordem", denomina-se:
(A) cheque visado
29. A "chave" utilizada para as "ordens de pagamento", constitui medida (B) cheque nominativo
de segurança (C) cheque ao portador
(A) da existência de fundos suficientes. (D) cheque cruzado
(B) na identificação do destinatário. (E) cheque especial

Conhecimentos Específicos 122 A Opção Certa Para a Sua Realização

APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
(E) empréstimos garantidos
39. É documento representativo de parte do capital de uma sociedade
anônima: 49. A operação garantida por jóias é:
(A) a quota (A) caução
(B) a apólice (B) penhor
(C) o cheque (C) hipoteca
(D) a parcela (D) fiança
(E) a ação (E) aval

40. O cheque é: INSTRUÇÕES:

(A) uma promessa de pagamento a prazo Para as questões de números 50 a 52 indique a alternativa que con-
(B) uma ordem de pagamento à vista templa todas as operações de um só tipo.
(C) uma declaração de dívida
(D) uma certeza de pagamento 50. OPERAÇÕES ATIVAS:
(E) a transferência de valores de um banco para outro (A) empréstimos em conta-cheque especial - títulos descontados
(B) empréstimos em conta-adiantamento a depositantes - depósitos à
41. "WARRANT" é usada para designar: vista
(A) uma ordem de pagamento interbancária (C) cheque especial - depósitos a prazo - títulos descontados
(B) um documento para exportação (D) adiantamentos a depositantes - cheques de viagem - cheques especi-
(C) uma declaração de dívida para pagamento posterior ais
(D) um título de crédito descontável em bancos oficiais (E) repasses - redescontos - ordem de crédito
(E) um título de penhor transferível e negociável, representativo de mer-
cadorias depositadas em armazéns gerais 51. OPERAÇÕES PASSIVAS:
(A) depósitos à vista - depósitos a prazo - ordem de pagamento
42. Entende-se por Letra de câmbio uma: (B) depósitos à vista - repasses - ordem de pagamento
(A) ordem de pagamento emitida pelo credor (C) depósitos à prazo - obrigações por empréstimos - redescontos
(B) ordem de pagamento emitida pelo devedor (D) depósitos à prazo - ordem de pagamento - cheque especial
(C) promessa de pagamento emitida pelo devedor (E) empréstimos em conta - depósitos - cheque especial
(D) promessa de pagamento emitida pelo credor
(E) ordem de pagamento emitida pelo credor e devedor 52. OPERAÇÕES ACESSÓRIAS:
(A) ordem de pagamento - ordem de crédito - redesconto
43. A Letra de câmbio em moeda estrangeira ou nacional denomina-se: (B) ordem de pagamento - cheque de viagem - depósitos
(A) Nota Promissória (C) garantias bancárias - títulos e valores em custódia - cobrança
(B) Cautela (D) depósitos à vista - títulos e valores em custódia - redesconto
(C) Cambial (E) empréstimo em conta - obrigações por empréstimos - ordem de
(D) Debênture pagamento.
(E) Câmbio Oficial
53. Número e valor da Fatura que lhe deu origem são requisitos essenci-
44. Dentre os requisitos apresentados, o que NÃO se aplica à duplicata é: ais da:
(A) cláusula ao portador (A) ordem do pagamento
(B) denominação duplicata (B) fatura
(C) assinatura do emitente (C) nota fiscal
(D) número da fatura (D) duplicata
(E) Praça do pagamento (E) ordem de crédito

45. A operação por meio da qual um banco obtém um financiamento e o 54 Avalista é a pessoa que:
transfere aos seus clientes denomina-se: (A) deve pagar uma ordem de pagamento
(A) título descontado (B) transfere seus direitos sobre um título
(B) repasse (C) garante o pagamento de um título caso o devedor não o faça
(C) redesconto (D) emite uma promissória
(D) refinanciamento (E) abona um devedor
(E) transferência de financiamento
55 Cheques emitidos pelo próprio banco sacado e vendido aos seus
46. Só pode ser pago a um determinado banco, o cheque: clientes para serem descontados em outras praças ou até mesmo por
(A) cruzado normal outros bancos são:
(B) ao portador (A) cheques vinculados
(C) nominal pessoa física (B) cheques nominativos
(D) nominal pessoa jurídica (C) cheques especiais
(D) cheques com cartão de crédito
47. Constitui documento de natureza comercial e fiscal emitido em opera- (E) cheques de viagem
ções comerciais e obrigado por lei:
(A) a duplicata 56 Cobrança caucionada é a cobrança de títulos:
(B) a fatura (A) por conta dos clientes (duplicatas, recibos, nota promissória)
(C) a nota fiscal (B) recebidos em garantia de empréstimos
(D) o contrato legal (C) descontados pelo banco
(E) o recibo (D) vinculados à operações de empréstimos (sem caução)
(E) garantidos pelo banco
48. Conta movimentada nos empréstimos garantidos equivale a:
(A) empréstimos em conta 57 São títulos emitidos por empresas de capital aberto representativos
(B) adiantamento à depositantes' da dívida dessas empresas:
(C) títulos caucionados (A) ações
(D) títulos descontados (B) warrants

Conhecimentos Específicos 123 A Opção Certa Para a Sua Realização

APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
(C) debêntures _______________________________________________________
(D) títulos cambiais
(E) duplicatas _______________________________________________________
_______________________________________________________
58 Assinale a alternativa que completa corretamente a seguinte frase: A
Letra de Câmbio é emitido pelo ....., o cheque pelo ..... e a nota pro- _______________________________________________________
missória pelo ..... _______________________________________________________
(A) credor - sacador - devedor
(B) credor - devedor - sacador _______________________________________________________
(C) credor - sacado - devedor
(D) devedor - emitente - sacador
_______________________________________________________
(E) devedor - sacador - emitente _______________________________________________________

59 Valores em garantia a Depositantes do valores em garantia, represen- _______________________________________________________

tam: _______________________________________________________
(A) liquidação da garantia
(B) entrada da garantia _______________________________________________________
(C) baixa da garantia
_______________________________________________________
(D) depósito em conta vinculada
(E) baixa do conta vinculada _______________________________________________________

60 Depósitos de Pessoas Jurídicas a Títulos Descontados, corresponde _______________________________________________________

a: _______________________________________________________
(A) liquidação de um empréstimo em conta
(B) título descontado não paga pela sacado e lançado na conta do cliente _______________________________________________________
(C) título redescontado junto ao Banco Central _______________________________________________________
(D) crédito do valor líquido do título descontado
(E) pagamento do título descontado, pelo sacado _______________________________________________________

61. Caixa da Obrigações por empréstimos, corresponde a empréstimo:

_______________________________________________________
(A) liquidado pelo Banco _______________________________________________________
(B) obtido pelo Banco
(C) concedido a um cliente do Banco _______________________________________________________
(D) creditado a um cliente do Banco _______________________________________________________
(E) liquidado por um cliente do Banco
_______________________________________________________
62. Mandatários por cobrança a Cobrança de Conta Alheia, representa:
_______________________________________________________
(A) títulos recebidos em cobrança simples cobráveis em outras praças
(B) títulos recebidos em cobranças simples, cobráveis na própria praça _______________________________________________________
(C) baixa da entrada de títulos em cobrança simples, cobrados em outras
praças _______________________________________________________
(D) títulos descontados, cobráveis em outras praças _______________________________________________________
(E) títulos descontados, cobráveis na própria praça
_______________________________________________________
63. Depósitos de pessoas físicas a caixa, representa: _______________________________________________________
(A) retirada por conta de depósito
(B) cobrada de numerário na conta do cliente ______________________________________________________
(C) aplicação de numerário a prazo fixo
(D) aplicação de numerário sem prazo fixado
_______________________________________________________
(E) retirada da aplicação _______________________________________________________
_______________________________________________________
GABARITO OFICIAL
1-c 11-e 21-b 31-e 41-e 51-c 61-b _______________________________________________________
2-a 12-b 22-a 32-a 42-a 52-c 62-a
_______________________________________________________
3-b 13-d 23-c 33-d 43-c 53-d 63-a
4-a 14-d 24-b 34-a 44-a 54-c _______________________________________________________
5-c 15-a 25-d 35-c 45-b 55-e
_______________________________________________________
6-e 16-c 26-c 36-e 46-d 56-b
7-b 17-e 27-e 37-c 47-c 57-c _______________________________________________________
8-e 18-b 28-a 38-c 48-a 58-a
_______________________________________________________
9-d 19-c 29-c 39-e 49-b 59-b
l0-a 20-c 30-b 40-b 50-a 60-b _______________________________________________________
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Conhecimentos Específicos 124 A Opção Certa Para a Sua Realização

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Conhecimentos Específicos 125 A Opção Certa Para a Sua Realização