UNIDAD: CAPITAL DE TRABAJO

EJERCICIOS

1. A continuación se presentan los datos (expresados en miles de Bs.) relativos a la situación

económica y financiera de una empresa para el último año. A partir de dichos datos, se
requiere calcular el Capital de Trabajo Neto Adecuado, Capital de Trabajo Neto Real y analizar.
• Inventario Inicial Bs. 8.000,00
• Inventario Final Bs. 12.000,00
• Costo de Venta Anual Bs. 90.000,00
• Plazo de las ventas a crédito 60 días
• Plazo de las compras a crédito 90 días
• Gastos de Administración y Ventas Bs. 12.000,00
• Margen de Seguridad: 25 %

Por otra parte se tienen los siguientes datos del Estado de Situación Financiera
• Activo Corriente Bs. 50.000,00
o Efectivo y Equivalentes Bs. 30.000,00
o Cuentas por cobrar comerciales Bs. 18.000,00
o Inventario Bs. 12.000,00
• Pasivo Corriente Bs. 5.000,00

2. A continuación se presentan dos de los Estados Financieros de la Empresa BALMAR

DISTRIBUIDORA DEL RÍO C.A. para el año 2015. Tomando en consideración que la empresa
otorga como plazo de crédito a sus clientes 45 días, mientras que sus proveedores le otorgan a
ella 15 días; identifique el Capital de Trabajo Neto Adecuado, Capital de Trabajo Neto Real y
analice.
Considere que esta empresa desea establecer como margen de seguridad para el cálculo de su
capital de trabajo neto adecuado un 25 %.
2.a. Recientemente la empresa ha comenzado a considerar disminuir el plazo otorgado a sus
clientes al mismo plazo otorgado a ella por sus proveedores, Que opinión y recomendaciones
merece esto para Usted como Analista.
 BALMAR DISTRIBUIDORA DEL RÍO C.A.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Al 31-12- 2015
Expresado en Miles de Bs.

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

484,94
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES - TERCEROS
27.584,20
CRÉDITO TRIBUTARIO
7.306,74
INVENTARIOS DE MERANCÍAS
204.273,46
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
239.649,34
ACTIVO NO CORRIENTE
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO 35.352,22
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 35.352,22
TOTAL ACTIVO 275.001,56
PASIVO

PASIVO CORRIENTE

CUENTAS POR PAGAR A PROVEEDORES

222.687,39
RETENCIONES POR PAGAR
3.702,47
IMPUESTOS POR PAGAR
276,26
TOTAL PASIVO CORRIENTE
226.666,12
TOTAL PASIVO
226.666,12
PATRIMONIO

CAPITAL
29.013,01
RESULTADOS DEL EJERCICIO
19.322,43
TOTAL PATRIMONIO 48.335,44
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 275.001,56
 ESTADO DE RESULTADOS
BALMAR DISTRIBUIDORA DEL RÍO C.A.
Del 01-01-2015 al 31-12-2015
Expresado en Miles de Bs.

Ventas Netas 260.594,38

Costo de Ventas 223.000,73

INVENTARIO INICIAL 271.975,41

COMPRAS BRUTAS 155.158,38

TRANSPORTE EN COMPRAS 140,40

DEVOLUCIONES EN COMPRAS 0,00

COMPRAS NETAS 155.298,78

INVENTARIO FINAL 204.273,46

UTILIDAD BRUTA 37.593,65

Gastos operativos

Gastos de Ventas 0,00

Gastos de Administración 18.271,22

Total Gastos Operativos 18.271,22

UTILIDAD (PERDIDA) OPERATIVA 19.322,43

Otros Ingresos y Gastos

Total Otros Ingresos y Gastos 0,00

UTILIDAD NETA 19.322,43