INVESTIGACIÓN DE OPERACIONES II

TALLER INDEPENDIENTE:
TEORÍA DE LAS DECISIONES BAJO RIESGO CON EXPERIMENTACIÓN
Ing. Thalía Obredor Baldovino

INTEGRANTES:___________________________________________________________________

1. El gerente de crédito de una financiera se enfrenta al problema de extender un crédito de

$1.000.000 a uno de sus nuevos clientes, un fabricante de vestidos. El gerente clasifica a sus
clientes en tres categorías: riesgo malo, riesgo promedio y riesgo bueno, pero no sabe en qué
categoría puede colocar a este nuevo cliente. Su experiencia indica que 25% de las compañías
semejantes se consideran riesgo malo, 40% son riesgo promedio y 35% son riesgo bueno. Si se
extiende el crédito, la ganancia esperada para las de riesgo malo llega a $-15.000, para las de
riesgo promedio es de $10.000 y para las de riesgo bueno es de $20.000. Si no extiende el
crédito, el fabricante de vestidos recurrirá a otro fabricante textil. La fábrica puede consultar a
una organización dedicada a la clasificación de créditos que cobra $5.000 por compañía
evaluada. Para las compañías con historial crediticio vigente incluido en cada una de las tres
categorías, la siguiente tabla muestra los porcentajes dada a cada una de las tres posibles
evaluaciones de crédito de la organización:

a) Construya la matriz de pagos de este problema mediante la identificación de las opciones posibles
y los estados de la naturaleza. ¿Cuál es la opción óptima según la regla de decisión de Bayes si se
supone que no se consulta a la organización de evaluación de créditos?

b) Según el valor esperado de la información perfecta, ¿se debe recurrir a la organización de

evaluación?

c) Suponga que se recurre a la organización de evaluación de créditos. Desarrolle un diagrama de

árbol para encontrar las probabilidades a posteriori de los respectivos estados de la naturaleza para
las tres evaluaciones de crédito posibles de este cliente potencial. Determine la política óptima del
gerente de crédito.

2. Suponga que desea invertir $10,000 en el mercado de valores adquiriendo acciones en una de
dos compañías: A y B. Las acciones de la compañía A, aun cuando son riesgosas, podrían rendir
un 50% durante el siguiente año. Si las condiciones del mercado de valores no son favorables
(es decir, un mercado “bajista”) las acciones pueden perder 20% de su valor. La compañía B
proporciona inversiones seguras con 15% de rendimiento en un mercado “alcista” y de sólo 5%
en un mercado “bajista”. Todas las publicaciones que ha consultado pronostican una
probabilidad de 60% de un mercado “alcista” y 40% de un mercado “bajista”.
Adicional a las publicaciones, se decide conducir una investigación al consultar a un amigo que
se desempeña bien en el mercado de valores. El amigo cuantifica una recomendación de invertir
“a favor/o en contra”, de la siguiente manera: En un mercado “alcista”, hay 90% de
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Ing. Thalía Obredor Baldovino

probabilidades de que la recomendación sea “a favor”. Se reduce a 50% en un mercado

“bajista”. ¿Cómo se debe invertir el dinero?
3. Una empresa diseñó un nuevo circuito integrado que le permitirá entrar, si así lo desea, al
campo de las microcomputadoras. De otra manera, puede vender sus derechos por $15
millones. Si elige construir computadoras, la rentabilidad de este proyecto depende de la
habilidad de la compañía para comercializarlas durante el primer año. Tiene suficiente acceso a
los distribuidores al menudeo como para garantizar la venta de 10.000 de ellas. Por otro lado,
si tiene éxito puede llegar a vender hasta 100.000 unidades. Con propósitos de análisis, estos
dos niveles de ventas se toman como dos resultados posibles de la venta de computadoras. El
costo de instalar la línea de producción es de $6 millones. La diferencia entre el precio de venta
y el costo variable de cada computadora es de $600.
Desarrolle una formulación de análisis de decisiones para este problema mediante la
identificación de las acciones, los estados de la naturaleza y la matriz de pagos. Suponga que
ambas probabilidades a priori de los dos niveles de ventas son iguales a 0.5. ¿Qué alternativa
de acción debe elegirse?