Planificación Financiera

Natalie C. Ayala Altamirano

Esteban I. Tejada Rivera
Que es una planificación financiera

 Es un plan expresado en términos cuantitativos. (Monetario, tiempo, cantidad de

material, etc)
 Cualquier organización con o sin fines de lucro, necesita de un plan para desarrollar sus
actividades.
 Tiene como objetivo:
 Mejorar el control de sus costos.
 Evaluar el impacto en sus beneficios.
Tipos de planificación

 Largo plazo (1>)

 Tienden a concentrarse en la implementación de inversiones de capital, investigaciones,
mercados y productos y sus fuentes de financiamiento.
 Corto plazo (<=1)
 Existe el sistema de presupuesto continuo que consiste en mantener siempre un plan de
doce meses.
Presupuesto de ventas

 Es el punto de partida para posteriores presupuestos, debe prepararse con mucho

cuidado.
 Básicamente existen tres maneras de efectuar la proyección de ventas:
 Efectuar un pronóstico estadístico con base en un análisis de las condiciones generales
de la empresa, de mercado, tendencias de crecimiento del producto.
 Efectuar un pronóstico y proyección interno con base de las opiniones de los ejecutivos y
personal de comercialización y ventas.
 Analizar otros factores que afectan el margen de ganancia en las ventas y analizar la
tendencia de esos factores y la capacidad operativa de la empresas.
Ventas proyectadas

 Por ventas: La información necesaria para determinar las ventas proyectadas es el

pronóstico de ventas en términos de cantidad y el precio unitario de venta proyectado
para cada período.
 Para poder realizar una proyección de ventas se deben cumplir con requisitos
específicos.
 Su fórmula es:
Importancia

 Constituyen la fuente principal de los ingresos.

 Permiten planificar los costos de ventas, producción y comercialización.
 Permite planificar la producción.
 Permite planificar las compras y abastecimiento.
 Permite determinar la mano de obra necesaria.
 Permite determinar y planificar los gastos de fabricación y costos de operación.
 Permite determinar y planificar las necesidades de inversión en bienes de uso y otros.
Presupuesto maestro

 Usa como punto de partida el presupuesto de ventas.

 También tiene en cuenta la proyección de varios conceptos, como por ejemplo
compras, producción y otros.
 Se clasifica en: Operacional y financiero.
 Se deben seguir ciertos pasos para la elaboración del presupuesto maestro.
Ingresos proyectados

 Por ventas: La información necesaria es el saldo por cobrar por ventas a crédito del
anterior período y su vencimiento, las ventas proyectadas a contado, las ventas
proyectadas a crédito con probabilidad de cobro, ventas proyectadas a crédito con
probabilidad de incobrable.
 Su fórmula es:
Producción proyectada

 Es necesario analizar la capacidad de producción de la planta.

 La información necesaria es:
 Pronostico de ventas [cantidad].
 Inventario final proyectado [cantidad de productos terminados].
 Inventario inicial proyectado [cantidad de productos terminados].
 La formula es:
Costos proyectados

 Materiales.
 La información necesaria para determinar el costo proyectado de producción es la siguiente:
 Cantidad de producción proyectada.
 Cantidad de material necesario para cada unidad de producto terminado.
 Costo unitario proyectado de material.
 La formula es:
Costos proyectados

 Mano de obra directa.

 El costo de mano de obra directa tiene tratamiento de costo variable, la información necesaria para
determinar el costo proyectado de mano de obra directa es la siguiente:
 Producción proyectada en términos de cantidad.
 Tiempo estándar por unidad de producto terminado o tiempo de horas trabajo por unidad de
producto terminado.
 Costo de mano de obra directa por hora de trabajo.
 La formula es:
Costos proyectados

 Gastos de fabricación.
 La información necesaria para determinar el costo proyectado de gastos de fabricación variables
es:
 Producción proyectada.
 Horas de mano de obra directa por unidad de producción terminada u otro factor.
 Cuota estándar por hora u otro factor.
 La formula es:
Costos proyectados

 Costo unitario de producción.

 La información necesaria es la siguiente:
 Costo material directo.
 Costo mano de obra directa.
 Costo gastos de fabricación.
 La fórmula es:
Costos proyectados

 Ventas.
 La información necesaria es la siguiente:
 Cantidad de ventas proyectadas.
 Costo unitario proyectado.
 La fórmula es:
Costos proyectados

 Inventario final de prod. terminados.

 La información necesaria para determinar el citado costo es la siguiente:
 Inventario final proyectado de productos terminados en términos de cantidad.
 Costo unitario proyectado.
 La fórmula es:
Costos proyectados

 Inventario final de materiales.

 La información necesaria para determinar el citado costo es la siguiente:
 Inventario final de materiales proyectado en términos de cantidad.
 Costo unitario proyectado.
 La fórmula es:
Costos proyectados

 Administración.
 Información necesaria:
 Ventas proyectadas en términos de cantidad.
 Ventas proyectadas en términos de importe.
 Costo unitario proyectado de administración.
 Costos fijos de administración proyectados por cada concepto.
 La fórmula es:
Costos proyectados

 Financieros.
 Información necesaria:
 Saldos de los préstamos por pagar.
 Tiempo y vencimiento pronosticado.
 Tasa de interés pronosticado.
 Pronóstico de nuevos préstamos.
 La fórmula es:
Estado de resultados proyectado

 La información necesaria para determinar el estado de resultados, es la siguiente:

 Ingresos proyectados.
 Costos y gastos proyectados.
 La fórmula es:
Estado de resultados proyectado

 Ejemplo:
Balance general proyectado

 La información requerida es:

 Saldos a inicio de período de las distintas cuentas, es decir el balance general a inicio de
período.
 Aumentos proyectados de las distintas cuentas del balance.
 Disminuciones proyectadas de las distintas cuentas del balance.
 La fórmula es:
Balance general proyectado

 Ejemplo
 Devoluciones

 No se deben planificar las devoluciones en ventas, puesto que si existen devoluciones es

por deficiencias de la empresa. Por tanto, al cliente se deben entregar productos sin
probabilidad de devolución y cualquier posible error debe ser minimizado.
 Las principales causas de devolución son:
 Productos en mal estado por deterioro, mal empaque, maltratados, etc.
 Productos no solicitados.
 De distinta calidad y cantidad al solicitado.
 Por entrega en distinta fecha al comprometido.
Descuentos

 Los descuentos en ventas se deben planificar estimando el porcentaje e importe, esto

depende de la política de ventas de la empresa.
 Por otro lado depende el pronostico de ventas que se tenga.
Ejercicio resuelto

 https://www.solocontabilidad.com/costos/ejercicio
Gracias por su atención
Anexos
Requisitos para proyección de ventas

 Objetivos o metas.
 El pronóstico de ventas.
 La tendencia proyectada.
 La planificación de la comercialización.
 La planificación de los costos de comercialización.
 Precio de los productos.
 Grado de participación de la empresa en el mercado
 Capacidad de operación de la empresa.
 Costo de ventas y producción de los productos.
 Política de descuentos y devoluciones en ventas.
 Política de crédito en ventas.

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Elaboración del presupuesto maestro

 Ya sea para un presupuesto maestro de largo o corto plazo siempre se empieza por el
presupuesto de ventas.
 Siempre se termina con la proyección de estados financieros.
 La elaboración difiere si es operacional o financiero.
Prepuesto maestro operacional

 Consta de:
 Presupuesto de ventas
 Presupuesto de producción
 Presupuesto de materiales
 Presupuesto de compras
 Presupuesto de mano de obra directa
 Presupuesto de gastos de fabricación
 Presupuesto de inventarios
 Presupuesto de gastos de administración
 Presupuesto de gastos de comercialización
 Presupuesto de resultados
Presupuesto maestro financiero

 Consta de:
 Flujo de efectivo
 Balance general proyectado

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Gastos proyectados

 Comercialización.
 Información necesaria:
 Ventas proyectadas en términos de cantidad
 Ventas proyectadas en términos de importe
 Costo unitario proyectado de comercialización
 Costo fijos proyectados por cada concepto
 La fórmula es:
Precios

 La determinación de precios, es una de las decisiones más esenciales y delicadas para

cualquier empresa.
 La investigación de mercados, emite información detallada de las estrategias para colocar
productos en el mercado a distintas alternativas y la alternativa favorable merecerá un
determinado precio.
 Para la determinación del precio del producto que se pondrá en el mercado, es necesario
determinar lo siguiente:
 Que producto ofrecer, calidad, cantidad, etc.
 Plaza donde colocar.
 Promoción.
 Analizar la rentabilidad del precio en el mercado.
 Límites de precio entre los cuales debe retirarse el producto.
Precios en base a costos

 Los costos influyen en la determinación de los precios de productos a ser colocados en el

mercado, puesto que cualquier empresa trata de maximizar beneficios con precios más
favorables y minimizar costos con un buen control.
 Se tienen muchos parámetros de costos para determinar precios, entre otros:
 Con base a costo total.
 Con base a costo de conversión.
 Con base a costo estándar.
 Con base a costo directo.
 Con base a rendimiento de inversión.
 Con base a costo de capital.
Precios en base a un experto

 Si el producto que se espera vender existe en el mercado, su precio será uno base para la determinación
del precio del producto que la empresa desea colocar en el mercado.
 En caso de que se proponga colocar un nuevo producto que no existe en el mercado, muchos recurren a
la intuición para fijar el precio, lo cual es una actitud empírica.
 El experto en mercado puede recomendar fijar precios altos para aprovechar al máximo la demanda
inicial con el fin de obtener mayores utilidades lo que se llama "Precios de descreme".
 También puede recomendar fijar precios bajos para captar más demanda.
 Para la determinación del precio, el técnico sigue los siguientes pasos:
 Determina el costo de producción
 Determina el segmento del mercado donde se colocará el producto.
 Investiga al cliente potencial y determina cuanto estaría dispuesto a pagar.
 Determina el importe y/o porcentaje de margen de utilidad que aspira el intermediario.

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