TESIS PARA OPTAR EL GRADO DE MAGISTER EN ESAN

IX
1

2
3
4
6
7
10 índice
11
Presentación
12

14
14 1.1 Objetivo del Estudio
15 1.2 Alcances y Limitaciones del Estudio
17 1.3 Marco Teórico
20 1.4 Metodología
23 1.5 Breve Historia de la Empresa
1.6 Estructura Orgánica
24 1.7 Naturaleza de las Operaciones
25
27
27
28
29
29
29
32 ..

33
33
34
35
35
35
36 11

42
44
PLANEAMIENTO ESTRATÉGICO Y REESTRUCTURACIÓN EMPRESARIAL DE
CARROCERÍAS METÁLICAS S.A. - CARMESA

Ingº RICARDO MUÑOZ PORTUGAL

INDICE

1. Antecedentes y Consideraciones Generales

2. Análisis Ambiental

2.1 Fuerzas Económicas

2.1.1 Inflación
2.1.2 Producto Bruto Interno
2.1.3 Régimen Tributario
2.1.4 Sistema Financiero
2.1.5 Sector Externo

2.2 Fuerzas Sociales, Culturales, Demográficas y Geográficas

2.2.1 Fuerzas Sociales
2.2.2 Fuerzas Culturales
2.2.3 Fuerzas Demográficas
2.2.4 Fuerzas Geográficas

2.3 Fuerzas Políticas, Jurídicas y Gubernamentales

2.3.1 Fuerzas Políticas
2.3.2 Fuerzas Jurídicas
2.3.3 Fuerzas Gubernamentales

2.4 Fuerzas Tecnológicas

2.4.1 Tecnología del Producto
2.4.2 Tecnología del Proceso
2.4.3 Tecnología de Gestión

2.5 Transporte Interprovincial de Pasajeros por Carretera

2.5.1 Importancia del Transporte por Carretera
2.5.2 Situación Actual del Transporte de Pasajeros por Carretera
2.5.3 Perspectivas del Sector

2.6 Resumen del Capítulo

 ,....-

II
2.6.1 Oportunidades
45 2.6.2 Riesgos
46
3. Análisis del Entorno Directo
48
3.1 Definición y Tamaño del Sector Industrial
49
3.2 Segmentación del Sector Industrial
50 3.2.1 Tipo de Producto
50 3.2.2 Ubicación Geográfica
51
3.3 Definición de Grupos Estratégicos
53 3.3.1 Grupo Uno: Carrocerías Importadas
53 3.3.2 Grupo Dos: Líderes Nacionales
55 3.3.3 Grupo Tres: Empresas Nacionales Medianas
55 3.3.4 Grupo Cuatro: Empresas Nacionales Pequeñas e Informales
56
3.4 Análisis de Fuerzas Competitivas
57 3.4.1 Rivalidad en el Sector
57 3.4.2 Poder de Negociación de los Clientes 3.4.3
68 Poder de Negociación de los Proveedores 3.4.4
74 Amenaza de Nuevos Competidores 3.4.5
89 Productos Sustitutos
92
3.5 Proceso Evolutivo y Entorno Genérico
94 3.5.1 Compradores y Comportamiento del Cliente
95 3.5.2 Productos y Desarrollo del Producto
95 3.5.3 Comercialización
96 3.5.4 Manufactura y Distribución
97 3.5.5 Comercio Exterior
99 3.5.6 Estrategia General
99 3.5.7 Competencia
99 3.5.8 Riesgo
100 3.5.9 Márgenes y Utilidades
100
3.6 Evaluación de Factores del Entorno
101 3.6.1 Factores Claves de Éxito
101 3.6.2 Oportunidades
102 3.6.3 Riesgos
104 3.6.4 Matriz de Evaluación de Factor Externo
106 3.6.5 Matriz de Perfil Competitivo
107
4. Análisis Interno de CARMESA
111
4.1 Análisis de la Misión
113
4.2 Análisis Funcional
4.2.1 Marketing
4.2.2 Operaciones
113
119
133
 III

146
152
4.2.3 Logística
164
4.2.4 Finanzas
165I 4.2.5 Recursos Humanos
166,
170
170I I
170
171
171
171
172
173
174
176
178
182
184
185
185
186
187
188

191

193
193
197
199
 6. Formulación de Estrategias

6.1 Matriz FORO

6.1.1 Impacto de las Oportunidades y Riesgos para CARMESA
6.1.2 Impacto de las Fortalezas y Debilidades de CARMESA

6.2Evaluación
4.3 Selección dedellaDirectorio
Estrategiay Genérica
del Equipo de Alta Gerencia
4.3.1 Factores Claveslosdel
6.2.1 Definición de Planes de Acción Generales
Contexto
6.2.2Valores
4.3.2 Directrices del Costo
6.2.3Aptitudes
4.3.3 Sostenibilidad de la Estrategia de Enfoque
4.3.4 Habilidades
6.34.3.5
Estrategias Funcionales
Conocimientos Gerenciales
6.3.1 Función de Finanzas
4.3.6 Estilo Cognoscitivo
6.3.2Conducta
4.3.7 Función de Administración de Recursos Humanos
y Estilo
6.3.3 Función de Tecnología
4.4 6.3.4 Función de Abastecimiento
La Organización
6.3.5 Función
4.4.1 El deVida
Ciclo de Operaciones
de CARMESA y su Dirección
6.3.6 Función de Marketing
4.4.2 Cultura Organizacional
IV
4.5 Análisis de la Cadena de Valor
236
rI 4.5.1 Eslabonamientos Dentro de la Cadena de Valor
4.5.2 Eslabonamientos Verticales
238 4.5.3 Cadena de Valor de los Clientes
238
4.6 Fortalezas y Debilidades de CARMESA 4.6.1
242 Fortalezas
245 4.6.2 Debilidades
246 4.6.3 Matriz de Evaluación de Factor
248 Interno 4.6.4 Matriz SPACE
251 5. Administración de la Crisis
253
255 5.1 La Situación de Insolvencia
260 5.1.1 Estructura de Pasivos
263I , 5.1.2 Evaluación del Punto de Equilibrio
265 5.1.3 Análisis de Flujos de Efectivo Proyectados
266I
269 5.2 Alternativas de Solución 204
5.2.1 Disolución y Liquidación según la Ley General de Sociedades 204 1'1

5.2.2 Ley de Reestructuración Empresarial 207

5.3 Evaluación de las Alternativas 219

5.3.1 Comparación de las Alternativas 219
5.3.2 Reestructuración Empresarial de CARMESA 221
5.3.3 Consideraciones sobre la Reestructuración Empresarial 222
5.3.4 Valorización de la Empresa en Liquidación 225
5.3.5 Valorización de la Empresa en Marcha 226
5.3.6 Selección de la Alternativa 234

.. li
 6.4 Cambios Efectuados por la Empresa a partir de esta Investigación 270

Conclusiones 272

Bibliografía 279

Anexos 282

. índice de Cuadros

1.1 Principales Acontecimientos en la Historia de CARMESA

2.1 Perú: Variación Porcentual Anual dellPM a Nivel Nacional 1990-1995 2.2
Perú: Tasa de Crecimiento del PB11991-1996
2.3 Perú: Colocaciones de las Empresas Financieras Peruanas 1991-1994 2.4
Perú: Tasa de Interés Activa Anual 1993-1996
2.5 Perú: Miles de Horas-Hombre Perdidas por Huelgas 1992-1995
2.6 Perú: Relación de Autorización de Rutas Interprovinciales 1986-1995 2.7
Perú: Tráfico de Pasajeros Según Medio de Transporte 1994
2.8 Perú, Red Vial: Composición por Tipo de Superficie y Estado 1994
2.9 Perú: Comparación del Estado de la Red Vial Nacional 1990 y 1995
2.10 Perú: Antigüedad del Parque Automotor de Transporte Interprovincial de
Pasajeros 1995

3.1 Participación de Marcas de Carrocerías en el Parque de Omnibuses

Interprovinciales Agosto 1995
3.2 Perú: Inscripciones de Omnibuses de Transporte de Pasajeros de
 vVI

5.8Servicio
Situación
Público
de lasNacional
Juntas de1960-1995
Acreedores Instaladas en 1995
3.35.9
Matriz
Situación
de Evaluación
de las Juntas
del Atractivo
de Acreedores
del Sector
Instaladas
- Rivalidad
1993-1995
entre los
5.10Competidores
Valor de la Empresa en Liquidación - Situación "A"
3.4
5.11Perú:
Inversión
Empresas
Necesaria
de Transporte
para Incrementar
TerrestreladeEficiencia
Pasajeros y Agrupadas
la Capacidad porde
Número
Planta de Unidades 1995
3.5
5.12Perú:
Desagregado
Empresasde deGastos
Transporte
de Administración - Propuesto
Terrestre Interprovincial Agrupadas por
5.13Cantidad
Desagregado
de Rutas 1995 de Ventas - Propuesto
de Gastos
3.6
5.14Perú:
Resultados
Oferta delde Servicio
las Proyecciones
de Transporte
de la Terrestre
Situaciónde Actual
Pasajeros
y de lapor
Situación
Lugar
dedeOrigen
Reestructuración
1995
3.7
5.15Matriz
ValordedeEvaluación
la Empresadel Marcha -del
enAtractivo Sector -"B"
Situación Poder de Negociación de
los Clientes
3.8
6.1Perfil de la Competencia
Oportunidades Automotriz 1995-1996
del Sector
3.9
6.2Estructura
Riesgos delde Sector
Costos de una Carrocería
3.106.3Participación
Fortalezas de deCARMESA
los Principales Insumos en la Estructura de Costos
6.4Directos de una
Debilidades de Carrocería
CARMESA
3.11 Matriz de Evaluación del Atractivo del Sector - Poder de Negociación de
los Proveedores
3.12
índiceMatriz de Evaluación del Atractivo del Sector - Amenaza de Nuevos
de Gráficos
Competidores 3.13 Matriz de Evaluación de Factor Externo 3.14 Matriz de
Perfil Competitivo
2.1 Utilidades el Sector como Porcentaje de las Ventas Netas 1994
2.2 Perú: Evolución del Tipo de Cambio 1990-1995
4.1
2.3 Situación ActualSubversivas
Perú: Acciones y Situación Futura Pretendida
Registradas por la
por Años Empresa 2.4
1990-1994
4.2 Número
Perú: de Trabajadores
Importación por Área - CARMESA
Anual de Omnibuses 1980-1994
4.3 Número de Trabajadores por Área - TRANSUR
4.4
3.1 Producción de Carrocerías
Matriz de Segmentación deCARMESA
la Industriapor Tipo de Chasis 1994-1995 4.5
Características de los Chasises
3.2 Mapa de Grupos Estratégicos que Reciben Carrocerías CARMESA 4.6 Precio
Financiamiento-Precio
de
3.3Omnibuses
Perú: Ventas Completos
de Omnibuses- Diciembre 1995
para Transporte Interprovincial por Tipo de
4.7 Producción de Omnibuses
Chasis Utilizado 1994 -1995 de CARMESA 1992-1996
4.8
3.4 Distribución
ParticipaciónPorcentual
de Ventasde dela Deuda Comercializadoras de Omnibuses
Empresas
4.9 Cuentas por Cobrar de CARMESA
para Transporte Interprovincial 1995 1995
4.10
3.5 Ratios
Posición Financieros
Competitiva - CARMESA
de CARMESA 1992-1995
según Evaluación de Matriz de Perfil
4.11 Comparación
Competitivo con el Sector 1994
4.12 Cualidades Gerenciales que se Requieren en el EAG de CARMESA 4.13
Cualidades Gerenciales
4.1 Organigrama Existentes en el EAG de CARMESA
de CARMESA
4.14 Principales Ventajas
4.2 Organigrama de TRANSUR y Desventajas de CARMESA según el Análisis de la
Cadena de Valor
4.3 Participación de Costos por Rubros - CARMESA 1995
4.15
4.4 Evolución del Balancede
Matriz de Evaluación Factor 1992
General - 1995
Interno
4.16 Matriz SPACE
4.5 Evolución - Posición
del Estado Estratégica
de Pérdidas y Evaluación
y Ganancias 1992de-Acciones
1995
4.6 Matriz SPACE - Diagramación de Resultados

5.1 Deudas Contraídas con el Sistema Financiero - CARMESA

5.2 Programa
5.1 Programa dede Pagos
Pagos Anual
Anual
5.2 Distribución Porcentual decomo
5.3 Disponibilidad de Activos Garantía
Pasivos
5.4 Proyección
5.3 Análisis del de
Punto de Equilibrio
la Situación Bajo
Actual dos Escenarios
- Situación "A" Alternativos
5.5 Detalle de Gastos de Administración -
5.4 Proyección de la Situación de Reestructuración - Situación "B"
Situación Actual
5.6 Detalle de Gastos de Ventas - Situación Actual
5.7 Solicitudes de Insolvencia Presentadas en 1995 Clasificadas por Sector
Económico

.
.