CURSO DE

ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

PRECIADO BENYI JOHANA

Falta registrar los integrantes del equipo

INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102022_118

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1126453776

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR

INSTRUCCIONES

Por favor dé clic en el siguiente enlace para ir al video de instrucciones, donde además podrá suscribirse y activar la campa
notificaciones para enterarse cada vez que se adicionen nuevos videos . Gracias

https://youtu.be/x1vdn0SCKSk
 ANTERIOR SIGUIENTE

drá suscribirse y activar la campana de

EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones
ESTADO DE RESULTADOS de pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 880 $ 930 100.00% 100.00% $ 50 5.68%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS $ 490 $ 510 55.68% 54.84% $ 20 4.08%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 390 $ 420 44.32% 45.16% $ 30 7.69%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 138 $ 145 15.68% 15.59% $ 7 5.07%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 43 $ 38 4.89% 4.09% $ 5 -11.63%
(=) EBITDA $ 209 $ 237 23.75% 25.48% $ 28 13.40%
(-) DEPRECIACIONES $ 11 $ 11 1.25% 1.18% $ - 0.00%
(-) AMORTIZACIONES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - #DIV/0!
(=) UTILIDAD OPERACIONAL $ 198 $ 226 22.50% 24.30% $ 28 14.14%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 54 $ 35 6.16% 3.73% $ 20 -36.00%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 144 $ 191 16.34% 20.57% $ 48 33.04%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 34 $ 38 3.86% 4.09% $ 4 11.76%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS $ 110 $ 153 12.48% 16.48% $ 44 39.63%
(-) RESERVAS $ 11 $ 15 1.25% 1.65% $ 4 39.63%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 11.23% 14.84% $ 39 39.63%

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones
de pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 1,395 $ 983 72.40% 64.97% $ 412 -29.56%
DISPONIBLE $ 118 $ 273 6.11% 18.04% $ 155 131.76%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 100 $ 100 5.19% 6.61% $ - 0.00%
DEUDORES $ 334 $ 310 17.31% 20.49% $ 24 -7.08%
CLIENTES $ 284 $ 280 14.72% 18.51% $ 4 -1.28%
OTROS $ 50 $ 30 2.59% 1.98% $ 20 -40.00%
INVENTARIOS $ 844 $ 300 43.79% 19.83% $ 544 -64.45%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 532 $ 530 27.60% 35.03% $ 2 -0.38%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 50 $ 50 2.59% 3.30% $ - 0.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 450 $ 450 23.35% 29.74% $ - 0.00%
INTANGIBLES $ 20 $ 20 1.04% 1.32% $ - 0.00%
DIFERIDOS $ 7 $ 5 0.36% 0.33% $ 2 -28.57%
OTROS ACTIVOS $ 5 $ 5 0.26% 0.33% $ - 0.00%
TOTAL ACTIVO $ 1,927 $ 1,513 100.00% 100.00% $ 414 -21.50%
PASIVO CORRIENTE $ 775 $ 509 40.20% 33.62% $ 266 -34.35%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 181 $ 203 9.38% 13.40% $ 22 12.09%
PROVEEDORES $ 500 $ 213 25.94% 14.08% $ 287 -57.41%
 CUENTAS POR PAGAR $ 30 $ 25 1.56% 1.65% $ 5 -16.67%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 34 $ 38 1.76% 2.51% $ 4 11.76%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 30 $ 30 1.56% 1.98% $ - 0.00%
PASIVO NO CORRIENTE $ 203 $ - 10.52% 0.00% $ 203 -100.00%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 203 $ - 10.52% 0.00% $ 203 -100.00%
TOTAL PASIVO $ 978 $ 509 50.72% 33.62% $ 469 -47.97%
PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 49.28% 66.38% $ 54 5.74%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 43.58% 55.52% $ - 0.00%
RESERVAS $ 11 $ 26 0.57% 1.74% $ 15 139.63%
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 5.13% 9.12% $ 39 39.63%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - #DIV/0!
TOTAL PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 49.28% 66.38% $ 54 5.74%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 1,927 $ 1,513 100.00% 100.00% $ 414 -21.50%
- -
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 12.09% 12.09%
PASIVO FINANCIERO 384 203
PATRIMONIO 950 1,004
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,333 1,207

PASIVO FINANCIERO 28.77% 16.80%

PATRIMONIO 71.23% 83.20%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 3.48% 2.03%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 2.33% 1.36%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 6% 6%
KM Tasa del mercado 14.00% 14.00%
Bu Beta operativa 0.50 0.50
BL Beta apalancada 0.6353 0.5676
Ke Costo del patrimonio 11.08% 10.54%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 135 134
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 536 559
MONTO $ 545.00
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
 Ke P

Costo del patrimonio es el Patrimonio es un conjunto de

costo que exige un bienes y derechos las cuales
inversionista al atender una pertenecen a una perdons
altrnativa de inversion el cual fisca o juridica
se expresa en porcentaje

WACC PF CP
Costo promedio ponderado
de capital (Weighted Average
Cost of Capital), también
denominado coste promedio
ponderado del capital (CPPC),
es la tasa de descuento que se
utiliza para descontar los flujos
de caja futuros a la hora de
valorar un proyecto de Pasivo Financiero de corto
inversión plazo Deudas que se
reintegran a corto plazo(hasta
1 año) .Son flujos de apoyo

l PF

Pasivo Financiero Una

obligacion establecida al
entregar efectivo y otro activo
financiero a otra empresa
 Pasivo Financiero Una
obligacion establecida al
entregar efectivo y otro activo
financiero a otra empresa

PF LP

Kdt
Decisiones financiación
Pasivo Financiero de largo
plazoEl interes sobre el
impuesto desvalora la utilidad
Costo de la deuda después de gravable de la impresa dado
impuestos El interés sobre la que es deducible de
deuda disminuye la utilidad impuestos y por lo tanto la
disinucion de interes reduce
gravable de la empresa ya que los impuestos en cantidad
es deducible en los impuestos
por tanto, la reducción de equivalente al producto del
intereses reduce los impuestos interes
en una cantidad equivalente al
producto de los interéses

EVA
Valor Económico Agregado:
Esta es una herramienta
financiera que calcula el Tx
beneficio económico de una
empresa. Utilidad del ejercicio
(importe que queda en una
empresa una vez cubiertas la
totalidad de los gastos y la
rentabilidad mínima
proyectada o estimada por los Impuesto de Renta Impuesto
administradores) que se paga cada año y cae
sobre los ingresos de la gente
o empresas Para calcularla se
necesita conocer la renta
líquida y para determinarla
primero se debe encontrar la
renta bruta.

UODI

Utilidad operativa después de

impuestos tambien conocida
como beneficio despues de
impuestos se determina
tomando en cuenta la tasa
impositiva a la utilidad
operativa
 Utilidad operativa después de
impuestos tambien conocida
como beneficio despues de
impuestos se determina
tomando en cuenta la tasa
impositiva a la utilidad
operativa

RONA PO
Rentabilidad de los activos
operacionales netos: Este
mide el grado de desempeño
que tienen los activos, Se
calcula dividiendo las
ganancias netas entre los pasivo operativo o pasivo
activos + el capital de trabajo. operacional .son aquellas
obligaciones a las que se
incuerren de forma directa
con la operacion y se toman
los comerciales, laborales y
fiscales.
tales como deudas con
proveedores, pago de salarios
e impuestos.

AON
Activos operacionales netos
representa la inversión
mantenida en capital corriente KTO
(existencias, créditos
comerciales y efectivo menos
deudas comerciales) y en
activos no corrientes
vinculados al negocio de la
empresa

Capital de trabajo
operativo:analiza la situación
de la empresa en cuanto a la
disponibilidad y acceso a los
recursos que ella necesita.

AO

Activos operacionales tienen

una vinculación directa con el
desarrollo del objeto social y
se incluyen, las cuentas
comerciales por cobrar, los
 Activos operacionales tienen
una vinculación directa con el
desarrollo del objeto social y
se incluyen, las cuentas
comerciales por cobrar, los
inventarios y los activos fijos
sin descontar la depreciación

PAO AF
Productividad de los activos
operacionales indicador que
muestra cuanto dinero se
produce de acuerdo a los
activos que se encuentran en
operación; en este caso se
divide los ingresos
operacionales entre los activos Activos fijos es un bien de una
operativos. empresa, ya sea tangible o
intangible, que no puede
convertirse en líquidez a corto
plazo y no está destinado a la
venta.

IO Decisiones Inversión

Ingresos operacionales,
efectivo que provienen de la
venta de los productos o
servicios ofrecidos por la
empresa

RO MB

CV

Margen bruto: es la diferencia

Rentabilidad operativa entre el precio de venta (sin
indicador que mide el IVA) de un bien o servicio y el
rendimiento obtenido por los precio de compra de ese
activos de la empresa al mismo producto. Este margen
 Margen bruto: es la diferencia
Rentabilidad operativa entre el precio de venta (sin
indicador que mide el IVA) de un bien o servicio y el
rendimiento obtenido por los precio de compra de ese
activos de la empresa al mismo producto. Este margen
ejecutar las labores para las bruto, que suele ser unitario, Costo de ventas: es el gasto o
cuales fueron adquiridos. es un margen de beneficio el costo de producir de todos
antes de impuestos los artículos vendidos durante
un período contable.

ME

Margen Ebitda medida de la

rentabilidad de un negocio, de
la misma manera que la tasa
de rentabilidad se calcula
dividiendo la utilidad entre los
ingresos totales.

GOA

Gastos operacionales de
administración: son los costos
en los que una compañía
incurre como parte de sus
actividades regulares del
negocio, sin incluir los costos
de bienes vendidos. Estos
gastos incluyen los
administrativos, como los
suministros de oficina y
salarios para el personal
administrativo.

MO GO

GOV

Margen operacional La Gastos operacionales son los

utilidad operacional está costos en los que una
influenciada no sólo por el compañía incurre como parte
costo de las ventas, sino de sus actividades regulares Gastos operacionales de
también por los gastos del negocio, sin incluir los ventas omprende los gastos
operacionales de costos de bienes vendidos.
administración y ventas. ocasionados en el desarrollo
principal del objeto social
 Margen operacional La Gastos operacionales son los
utilidad operacional está costos en los que una
influenciada no sólo por el compañía incurre como parte
costo de las ventas, sino de sus actividades regulares Gastos operacionales de
también por los gastos del negocio, sin incluir los ventas omprende los gastos
operacionales de costos de bienes vendidos.
administración y ventas. ocasionados en el desarrollo
principal del objeto social
principal del ente económico

Depreciaciones En el ámbito
de la contabilidad y economía,
el término depreciación se
refiere a una disminución
periódica del valor de un bien
material o inmaterial.

OGO

Otros gastos operacionales Se

refiere los gastos en que se
incurre por la perdida de valor
causado por el uso de los
activos tanto tangibles como
intangibles.

Amortizaciones son terminos

economicos y contables la cual
se refiere al proceso de
repartimiento de gasto en un
tiempo de valor duradero
 Amortizaciones son terminos
economicos y contables la cual
se refiere al proceso de
repartimiento de gasto en un
tiempo de valor duradero

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 INICIO
Kd CP
Costo de la deuda a corto
plazo Es una deua que
normalmente se planifica para
ser rembolsada dentro de un
año pues genermalmente es
mejor es mas recomendable
pedir prestado obre una base
no garantizada ya que los
costos de contabilizacion de
los prestamos certificados
comunmente son altos
K Servicio de la deuda
I
ANTERIOR SIGUIENTE
K/I CP
Abonos a capital e intereses
de la deuda a corto plazo En
los abonos a capital sse puede
adelantar una parte del dinero
adeudado de forma
extraordinaria y estos tienen
efectos sobre el plazo de la
deuda o la cuota mensual,
una decisión que dependerá
de lo que el usuario crea lo
mas conveniente
Erogaciones efectivas correspondientes
a los abonos a capital e intereses de las
obligaciones financieras

Kd LP
Costo de la deuda a largo
plazoEste se considera
comunmente como el costo
despues del impuesto dado
que es el costo prsente
despues del impuesto por la
obtencion de fondos al largo
plazo
Erogaciones efectivas correspondientes
a los abonos a capital e intereses de las
obligaciones financieras
K
K/I LP I
Abonos a capital e intereses
de la deuda a largo plazoLos
préstamos a largo plazo
componen la manera más
comun de financiación por
parte de las empresas y esta
bajo la dominacion de
intereses a largo plazo
,tomando en cuenta quien es
el prestamisa
FCP
Flujo de caja para los
propietarios Efectivo
resultante después de pagar
todas las obligaciones,
resultado del ejercicio
destinado para repartir entro
los socios

PROVEEDORES
Proveedores .A un proveedor
se le conoce como una
empresa o una persona
conceder bienes u otros
servicos a demas personas o
empresas ,el cual suministra
los materiales u otros
suministros a la empresa, los
cuales son necesarios para su
desarrollo y funcionamiento.
g CXC
Cuentas por cobrar a clientes:
son las facturas pro cobrar a
los clientes por mercancía
dada a crédito
INVENTARIOS
Inventario de mercancías .Son
los bienes que una empresa
compra o adquiere para ser
Flujo de caja para los
propietarios Efectivo
resultante después de pagar
todas las obligaciones,
resultado del ejercicio
destinado para repartir entro
los socios
CCE
Ciclo de conversión de
efectivo es el plazo que
transcurre desde que se paga
la compra de materia prima
necesaria para manufacturar
un producto hasta la cobranza
de la venta de dicho producto.
FCL
Flujo de caja libre Beneficio
Neto + Amortización -
Inversión en Activos Fijos -
Inversión en NOF. cantidad de
dinero disponible por la
organización para cubrir
deuda o repartir dividendos,
una vez se hayan deducido el
pago a proveedores y las
compras del activo fijo
(construcciones, maquinaria,
vehículos,...). Por eso es libre,

Inventario de mercancías .Son
los bienes que una empresa
compra o adquiere para ser
vendidos en su mismo estado
o para convertirlo en otros
bienes
s Inversión PEO
impuestos, las amortizaciones
Punto de equilibrio operativo
Ratio que sirve para medir el
capacidad de generar recursos
grado de apalancamiento
operativo de una compañía.
Se define como el nivel de
producción
FCB
Flujo de caja bruto Suma de
los beneficios después de los
y las previsiones. Se utiliza
como indicativo de la
de una sociedad, sin entrar a
considerar aspectos como la
política de amortización y
dividendos o la existencia de
activos fiscales
Flujo de caja libre Beneficio
Neto + Amortización -
Inversión en Activos Fijos -
Inversión en NOF. cantidad de
dinero disponible por la
organización para cubrir
deuda o repartir dividendos,
una vez se hayan deducido el
pago a proveedores y las
compras del activo fijo
(construcciones, maquinaria,
vehículos,...). Por eso es libre,
porque se puede distribuir
entre las diferentes
necesidades de la empresa
como ésta lo considere
conveniente una vez se han
satisfecho todos los pagos
obligatorios.
KTNO AF
Inversión en activos fijos
adquisición de todos los
activos fijos necesarios para
Capital de trabajo neto realizar las operaciones de la
operativo Es un indicador empresa: Muebles y enseres,
financiero que expresa la herramientas, maquinaria y
necesidad de dinero de una equipo, capacitación para su
empresa para poder cumplir manejo. Vehículos, terrenos y
con sus operaciones edificios con su respectiva
adecuación. Construcciones e
instalaciones. Compra de
patentes, marcas, diseños.
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

PET

Punto de equilibrio total es

un concepto de las finanzas
que hace referencia al nivel ...
fijos por 1 – el resultado de
dividir el costo variable total
por las ventas totales.
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11.08% ### -0.54% -4.89% 851 866 15 1.8%
94.3 91.3 - 2.99 -3.17% 68.93% 81.03% 12.11% 18%

WACC PF CP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1
13.41% 11.90% - 0 -11% 181
179 144 - 35 -20% PF NE 9%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
384 203 - 181 -47% PF LP
31.1% 19.0% -12% -39% Año 1
Kdt 203
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE 11%
2.33% 1.36% -0.97% -42%
EVA GF 54 35 - 19.51 -36%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ - 46.2 7.8 54.0 -117% Tx
% -2.4% 0.5% 2.9% -121% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
34 38 4 12%
TEA Tx 3.86% 4.09% 0.22% 5.76%

UODI
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
133 151 18.76 14%
15% 16% 1% 8%

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
10% 12.54% 2.60% 26% 594 306 - 288 -48% 500
133 151 1876% 14% 31% 20% -11% -34% 40%
### dias
AON
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,333 ### - 126 -9% KTO
69% 80% 11% 15% Año 1
1,245
65%
AO 142%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
 1,927 1,513 - 414 -22%
NE 51% 34% -17% -34%
PAO AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
0.46 0.61 16% 35% 450
219% 163% -56% -26% 23%

IO Decisiones Inversión
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
880 930 50 6%
RO MB NA NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11% 16% 5% 44% 44% 45% 0 2% CV
UE 209 237 28 13% UB 390 420 30 8% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
490 510 20 4% ME
56% 55% -1% -2% Año 1
24%
GOA UE 209
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
138 145 7 5%
MO GO 16% 16% 0% -1%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
22.50% 24.30% 2% 8% 181 183 2 1% GOV
UO 198 226 28 14% 21% 20% -1% -4% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
43 38 - 5 -12%
4.89% 4.09% -0.80% -16%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 11 11 - 0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 2% 2% 0% 0%
11 11 - 0%
1% 1% 0% -5% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - - NA
0% 0% 0% NA

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
203 22 12% 12.09% 12.09% 0% 0% K 161.4 180.9 19.5 12% 215.6 215.6 - 0%
13% 4% 43% GF 54 35 - 20 - 0 I 54.2 34.7 -1951% -36% %IO 24.5% 23.2% -1.3% -5%

PF LP
Año 2 V. ABS V. REL
- - 203 -100%
0% -11% -100%

FCP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 1,173 51 1,225 -104%
NA NA NA NA

PROVEEDORES
Año 2 V. ABS V. REL
213 - 287 -57% DISPONIBLE
25% -15% -38% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
### dias ### dias -59% 118 273 155 132%
9% 32% 23% 238%

KTO CXC CCE

Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
853 - 392 -32% 284 280 - 4 -1% 374 172 - 202 -54%
56% -8% -13% 23% 33% 10% 44% NA FCL
92% -50% -35% 118 dias 110 dias -8 dias -7% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
INVENTARIOS - 958 267 1,225 -128%
 Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible NA 98% NA NA
844 300 - 544 -64%
AF 68% 35% -33% -48%
Año 2 V. ABS V. REL 629 dias 215 dias ### -66%
450 - 0%
30% 6% 27%
FCB KTNO AF
Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 144 162 19 13% 651 - 104 - 756 -116% AF 450
39.09% 39.89% 0.80% 2% %IO 16% 17% 1% 7% KTNO 651 547 - 104 -16% %FCB 313% 0%
MC $ 344 371 27 8%

ME PEO
Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
25% 2% 7% 345 336 - 9 -3%
237 28 13% 39% 36% -3% -8%

INICIO ANTERIOR SIGUIEN

PET
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
445 424 - 21 -5%
51% 46% -5% -10%
AF
V. ABS V. REL
- 450 -100%
-313% -100%

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

GOV
Incremento en los costos operacionales de GO
1 ventas en un 7,5 MO
CV

PF CP
Incremento del pasivo financiero de corto
2 plazo PF
KDT

3 Aumento del costo de ventas en un 4% CV

4

5
 P L A N D E M E

Acciones a tomar para la

Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa

Reducción de los viajes con el fin de

economizar presupuesto

Reducción de Gastos operacionales de ventas Activar herramientas informáticas on line para

en un 10% para el año 3 la captación de pedidos

Realizar revisión de metas de ventas para

vendedores y proponer incremento en ventas
del 10% por cada vendedor

Renegociación del costo de materia prima con

proveedores actuales o busqueda de nuevos
proveedores

Disminuir para el año 3 el pasivo financiero en Desuentos en precio de materia prima por
un 4% con el fin reducir los pasivos y por ende pronto pago
aumentar el balence entre activos y pasivos
Aumento del CCE disminuyendo el tiempo de
permanencia del producto terminado en
bodega optimizando la estartegia de
producción

Activar herramientas informáticas on line para

Reducción de un 5% en costos de ventas la captación de pedidos
N D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

Reducción de gastos operacionales de ventas

GOV en un 10%

Reducción de gastos operacionales de ventas

GOV en un 10%

MO Incremento en 5% para el año 3

Disminución en un 4% del costo de materia

PF CP prima por negociación

Disminución de un 4% por pronto pago de

PF CP materia prima

CCE Aumento de un 7% del ciclo de conversión CCE

CV Reducción de un 5% en gastos de ventas

 Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa

Se propone una optimización en los viajes de ventas con el fin de atender mas clientes por
cada viaje programado, reduciendo los gastos al dirminuir la cantidad de viajes programados.

Se propone aumentar la operación de captación de pedidos por medios electrónicos con el fin
de disminuir los gastos por viaticos, ticketes, combustible.

Se busca realizar un estudio de seguimiento a las metas de ventas planteadas para los
vendedores donde se plantea incrementar las ventas para cada vendedor

Se trata de la busqueda de proveedores que puedan sostener una mejor negociación en los
precios de materia prima que ofrezcan una disminución en el pasivo a corto plazo ademas de
mejorar lo ingresos operacionales

Se mejora ael pasivo financiero a corto plazo efectuando una disminución en el tiempo de
pagos de materia prima obteniendo con esto descuentos que aportan a mejorar los ingresos
operacionales.

Al aumentar el ciclo de conversión del efectivo realizando una entrega mas oportuna del
producto a los clientes, podemos obtener activo disponible para invertir en la empresa.

Se disminuye la cantidad de vendedores presenciales y se le otorga la facilidad al cliente de

realizar pedidos en linea
 Observaciones

Las actividades planteadas buscan disminuir los

gastos operacionales de ventas, los cuales tienen una
fuerte participación en el indicador del margen
opercional que como puede verse en los indicadores,
los gastos operacioneles de administración han
tenido una reducción apropiada que no ha sido
lograda en los GOV

Las propuestas relacionadas con las deudas a corto

plazo relacionadas con los pagos del costo de materia
prima se hacen con el fin de minimizar las
obligaciones contraidas por este concepto.

Las propuestas que van encaminadas a tener activo

disponible para invetir, llevan a la empresa a mejorar
el EVA que finalmente es lo quebuscamos a razón de
que ha estado en cifras negativas en los dos últimos
años.
Las actividades planteadas buscan disminuir los
gastos de ventas, los cuales tienen una fuerte
participación en el indicador del margen opercional.
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO
INICIO ANTERIOR

INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA

 INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
Sotelo Paz, A. ( 30,11,2016). 102038 Ejemplo de interpretación de indicadores para elaborar un diagnóstico financie
video]. Recuperado de: http://hdl.handle.net/10596/9071
Sotelo Paz, A. ( 29,11,2016). 102038 Las funciones empresariales. [Archivo de video]. Recu
http://hdl.handle.net/10596/9073
Baena, D. (2009). Análisis financiero: enfoque, proyecciones financieras. Bogotá, CO: Ecoe Ediciones. Páginas 12-23.
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=27&docID=10466928&tm=1479681092227
102038 Ejemplo de interpretación de indicadores para elaborar un diagnóstico financierovídeo
Sotelo Paz, A. ( 30,11,2016). 102038 Ejemplo de interpretación de indicadores para elaborar un diagnóstico financie
video]. Recuperado de: http://hdl.handle.net/10596/9071
Sotelo Paz, A. ( 29,11,2016). 102038 Las funciones empresariales. [Archivo de video]. Recu
http://hdl.handle.net/10596/9073
Baena, D. (2009). Análisis financiero: enfoque, proyecciones financieras. Bogotá, CO: Ecoe Ediciones. Páginas 12-23.
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=27&docID=10466928&tm=1479681092227
102038 Ejemplo de interpretación de indicadores para elaborar un diagnóstico financierovídeo

Sotelo Paz, A. ( 30,11,2016). 102038 Ejemplo de interpretación de indicadores para elaborar un diagnóstico financie
video]. Recuperado de: https://www.youtube.com/watch?v=a4EGHa3qIn8

INICIO
 ANTERIOR

CIONES

borar un diagnóstico financiero. [Archivo de

rchivo de video]. Recuperado de:

oe Ediciones. Páginas 12-23. Recuperado de:

6928&tm=1479681092227
vídeo
ANTERIOR