UNIVERSIDAD ABIERTA PARA ADULTOS

ESCUELA DE NEGOCIOS
LICENCIATURA EN CONTABILIDAD EMPRESARIAL

PARTICIPANTE:
CINDY JEANINE VILLAMAR THEN

MATRICULA:
15-8753

ASIGNATURA:
ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

FACILITADOR:
MANUEL CUEVAS

TEMA:
EL ANÁLISIS Y LA INTERPRETACIÓN FINANCIERA
UNIDAD III

Santo Domingo Este

República Dominicana
27 de enero de 2020
 INTRODUCCIÓN

El siguiente trabajo de investigación se analizará el caso de estudio: “El gerente

financiero que no analiza” del libro de García Amparo, donde se verá cómo se
pueden afectar las operaciones de la empresa en relación a la toma de decisiones.

En el segundo punto está el caso práctico de la empresa Maderas Importadas, S.

A., donde se realizarán el Estado de Resultados, el Estado de Patrimonio y el
Balance General.
Distinguido participante:

Consulte la bibliografía básica de la unidad y demás fuentes complementarias

del curso; luego realice la actividad que se describe a continuación:

1.- Analizar el caso de estudio: “El gerente financiero que no analiza” del libro
de García Amparo. Subir informe escrito con las conclusiones arribadas al
espacio correspondiente. Socializar resultados en el aula.

El licenciado J. L. Alvarado es el gerente financiero de una compañía mediana, Él

es el jefe de varios departamentos que están subordinados a la gerencia financiera
Estos departamentos son: contabilidad, caja y crédito. Mensualmente el
departamento de Contabilidad le suministra al Lic. Alvarado los estados financieros
de la compañía, sin embargo, él les echa una mirada rápida y le solicita a su
secretaria que los archive. Cuando le toca tomar decisiones en relación con el flujo
de efectivo, las inversiones y el pago de deudas y otras, basa estas decisiones en
su experiencia gerencial y argumenta que como tiene 10 años en ese puesto no le
hace falta analizar los estados financieros para tomar decisiones acertadas. En los
últimos años, sin embargo, los niveles de ventas se han estancado porque han
entrado nuevos competidores al mercado. El costo de adquirir nuevos préstamos
bancarios se ha elevado y el costo de las mercancías vendidas ha experimentado
un incremento del 10%. Al mismo tiempo los niveles de rentabilidad de la empresa
están descendiendo gradualmente.

1- ¿Cuál parece ser la razón por la cual al Lic. Alvarado no le gusta analizar
los estados financieros?

El Lic. Alvarado no le gusta analizar los estados financieros, porque se siente

confiado por los 10 años que tiene en la empresa y que por su experiencia gerencial
no hace falta consultarlos para la toma de decisiones.

2- ¿Podría usted explicarle al Lic" Alvarado por qué le convendría analizar

sus estados financieros?

Sería conveniente que el Lic. Alvarado analice los estados financieros, porque las
ventas se han estancado, el costo de adquirir préstamos bancarios se ha elevado
y el costo de adquirir nuevas mercancías ha sufrido un incremento de un 10% y esto
implica que los ingresos disminuyan significativamente o puede que la empresa
tenga pérdidas en el período.

3- Si él decidiera analizar los estados financieros de la compañía, ¿Le

permitiría esto mejorar la situación que se ha presentado en los últimos
años? Justifique su respuesta.

Le permitiría mejorar la situación de la compañía, ya que si se detectan a tiempo

estos fallos, se puede tomar decisiones preventivas de cómo aminorar los costos,
para que las ganancias sean rentables y se pueda cumplir con las obligaciones de
la organización. El Lic. Alvarado no puede tomar decisiones a ciegas sobre la
empresa, porque puede llegar a la quiebra.
2.- Adjunto le presentamos la Balanza de Comprobación ajustada de Maderas
Importadas, S. A.,

MADERAS IMPORTADAS, S. A.
BALANZA DE COMPROBACION AJUSTADA
Al 31 de mayo del 2009

Bancos $85,806
Cuentas por cobrar (clientes) 55,300
ITEBIS, por acreditar 29,166
Inventario 108,000
Seguro pagado por anticipado 32,000
Terreno 850,000
Edificio 1,680,000
Depreciación acumulada edificio $56,000
Mobiliario y equipo 115,200
Depreciación acumulada mobiliario y equipo 6,400
Equipo de transporte 193,600
Depreciación acumulada equipo de transporte 12,800
Cuentas por pagar a proveedores 63,200
ITEBIS por pagar 29,332
ISR por pagar 8,000
Intereses por pagar 3,200
Documentos por pagar a largo plazo 720,000
Capital social 2,000,000
Utilidades retenidas 256,000
Dividendos 9,500
Ingresos por ventas 140,000
Devoluciones sobre ventas 2,400
Descuentos sobre ventas 720
Compras 80,000
Fletes sobre ventas 2,100
Descuentos sobre compras 1,260
Devoluciones sobre compras 2,400
Fletes sobre ventas 2,600
Gasto por depreciación edificio 14,000
Gasto por depreciación mobiliario y equipo 1,600
Gasto por depreciación equipo de transporte 3,200
Gasto por sueldos 14,000
Gasto por seguro 4,000
Gasto por servicios públicos 5,400
Gasto por intereses 2,000
Impuesto Sobre la Renta 8,000
__________
Total $3,298,592 $3,298,592
Se pide:

a) Estado de Resultados

MADERAS IMPORTADAS, S. A.
Estado de Resultados
Al 31 de mayo de 2009
Valores en RD$
Ingresos:
Ingresos por servicios 140,000.00
Devoluciones sobre ventas 2,400.00
Descuentos sobre ventas 720.00
Total de Ingresos 136,880.00
Costos:
Compras 80,000.00
Fletes sobre ventas 2,100.00
Fletes sobre ventas 2,600.00
Descuento sobre compras 1,260.00
Devoluciones sobre compras 2,400.00
Total de Costos 81,040.00
Gastos:
Gasto por depreciación Edificio 14,000.00
Gasto por depreciación mobiliario y equipo 1,600.00
Gasto por depreciación equipo de
Transporte 3,200.00
Gastos por sueldos 14,000.00
Gastos por seguro 4,000.00
Gastos por servicios públicos 5,400.00
Gastos por intereses 2,000.00
Impuesto sobre la Renta 8,000.00
Total de Gastos: 52,200.00
Utilidad neta: 3,640.00
 b) Estado de Patrimonio
MADERAS IMPORTADAS, S. A.
Estado de Patrimonio de Los Propietarios
Al 31 de mayo de 2009
Valores en RD$
Capital Social 2,000,000.00
Mas: Utilidades retenidas 256,000.00
Mas: Utilidad Neta 3,640.00
2,259,640.00
Menos: Dividendos
Pagados 9,500.00
Patrimonio 2,250,140.00

c) Balance General
MADERAS IMPORTADAS, S. A.
Balance General
Al 31 de mayo de 2009
Valores en RD$
Activos
Bancos 85,806.00
Cuentas por cobrar (clientes) 55,300.00
ITBIS, por acreditar 29,166.00
Inventario 108,000.00
Seguro pagado por anticipado 32,000.00
Terreno 850,000.00
Edificio 1,680,000.00
Mobiliario y Equipo 115,200.00
Equipo de Transporte 193,600.00
Menos: depreciación acumulada Edificio (56,000.00)
Menos: depreciación acumulada mobiliario y equipo (6,400.00)
Menos: depreciación acumulada equipo de Transporte (12,800.00)
Activos totales: 3,073,872.00
Pasivos y Patrimonio de Los Propietarios
Cuentas por pagar proveedores 63,200.00
ITBIS, por pagar 29,332.00
ISR por pagar 8,000.00
Intereses por pagar 3,200.00
Documentos por pagar a largo plazo 720,000.00
Pasivos totales: 823,732.00
Capital en acciones 2,250,140.00

Total Pasivos y Capital 3,073,872.00

 CONCLUSIÓN

En el análisis del caso de estudio: “El gerente financiero que no analiza” del libro de
García Amparo, se observó que el Lic. Alvarado se sentía confiado por los 10 años
que tenía en la Gerencia de la empresa y por esta razón no analizaba los Estados
Financieros, el mismo desconocía los fallos que tenía la empresa en cuanto a las
ventas, los costos y los préstamos.

Estas malas decisiones pueden llevar a la quiebra de una empresa, porque el costo
de los materiales había incrementado en un 10%, el costo de adquisición de los
préstamos también y los niveles de las ventas estaban experimentando un
estancamiento, por lo que la utilidad había disminuido en los últimos años.
 BIBLIOGRAFÍA

- Libro: Análisis de Estados Financieros – Ismael García Amparo

- Libro: Análisis estados financieros Enrique Corona