DAVID GALLARDO 21711338

5/6/2019

2007 2008
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo 273,050 342,430
Total cuentas x cobrar netas 5,648,853 4,647,312
Otras ctas x cobrar 717,546 603,950
Inventarios 1,080,943 1,050,824
Gastos pagados por anticipado 174,640 211,707
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 7,895,032 6,856,223
ACTIVO NO CORRIENTE
Activo fijo bruto 33,700,245 46,131,053
Depreciación acumulada(-) 4,795,804 6,341,100
Total activo fijo neto 28,904,441 39,789,953
Inversion compa?ias subsidiarias 102,010,438 111,333,804
Inversion compa?ias asociadas 6,011,600 7,511,601

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 136,926,479 158,635,358

TOTAL ACTIVO 144,821,511 165,491,581
PASIVO CORRIENTE
Prést banc x pagar CP 5,878,607 25,113,019
Documentos por Pagar 1,659,768 322,729
Proveedores 11,848,981 15,698,816
TOTAL PASIVO CORRIENTE 19,387,356 41,134,564
PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL DEUDA BANCARIA 30,720,380 30,998,285
TOTAL PASIVO 50,107,736 72,132,849
PATRIMONIO
Acciones comunes 50,000,000 53,000,000
Reserva legal 157,633 157,633
Utilidades retenidas 44,556,142 40,201,099
TOTAL PATRIMONIO 94,713,775 93,358,732
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 144,821,511 165,491,581

2007 2008
VENTAS O INGRESOS NETOS 13,042,314 13,163,250
COSTO DE OPERACIÓN 5,017,662 4,867,627
UTILIDAD BRUTA 8,024,652 8,295,623
Gastos de Operacion 7,793,261 7,770,925
UT(PER) DE OPERACION 231,391 524,698
TOTAL OTROS INGRESOS(GTOS) -4,227,304 -3,213,579
UTILIDAD(PERDIDA) NETA -3,995,913 -2,688,881

INV INICIAL 1,050,824

COMPRAS 4,867,627
DISPONIBLE 5,918,451
FINAL 1,050,824
CV 4,867,627
4,867,627

INDICADOR 2007 2008

MARGEN BRUTO 61.53% 63.02%
MARGEN OPERATIVO 1.77% 3.99%
MARGEN NETO -31% -20%
ROA -2.76% -1.62%
ROE -4.22% -2.88%
LIQUIDEZ 0.4072258229 0.1666779062
PRUEBA DE ACIDO 0.351470773 0.1411318958
ROTACION DE CXC 2.3088428748 2.8324437869
DIAS DE CXC 158.0878473713 128.8639872372
ROTACION DE INVENTARIO 4.6419302405 4.6322000639
DIAS DE INVENTARIO 78.631082564 78.7962512329
ROTACION DE CXP 0.4234678071 0.3100633194
DIAS DE CXP 861.9309281893 1177.1789087373
ENDEUDAMIENTO 35% 44%
COBERTURA DE INTERES
Validacion 1 1

2007 2008
VENTAS O INGRESOS NETOS 13,042,314 13,163,250
COSTO DE OPERACIÓN 5,017,662 4,867,627
UTILIDAD BRUTA 8,024,652 8,295,623
Gastos de Operacion 7,793,261 7,770,925
UT(PER) DE OPERACION 231,391 524,698
TOTAL OTROS INGRESOS(GTOS) -4,227,304 -3,213,579
UTILIDAD(PERDIDA) NETA -3,995,913 -2,688,881

INV INICIAL
COMPRAS 4,867,627
DISPONIBLE 4,867,627
FINAL
CV 4,867,627
 Diferencias
Operativa, 2010-2009
Inversion, Diferencias Diferencias (Practica este
financiamien 2008-2007 2009-2008 ejercicio
2009 2010 to. (Requerido). (Requerido) adicional).

510,062 293,685 OPERATIVA 69,380 167,632 -216,377

3,597,400 1,914,206 OPERATIVA -1,001,541 -1,049,912 -1,683,194
623,092 1,931,560 OPERATIVA -113,596 19,142 1,308,468
1,072,435 266,377 OPERATIVA -30,119 21,611 -806,058
179,568 386,683 OPERATIVA 37,067 -32,139 207,115
5,982,557 4,792,511 -1,038,809 -873,666 -1,190,046

54,124,095 64,874,004 INVERSION 12,430,808 7,993,042 10,749,909

7,356,177 8,562,634 OPERATIVA 1,545,296 1,015,077 1,206,457
46,767,918 56,311,370 10,885,512 6,977,965 9,543,452
141,485,505 148,237,308 INVERSION 9,323,366 30,151,701 6,751,803
7,257,100 7,148,910 INVERSION 1,500,001 -254,501 -108,190

195,510,523 211,697,588 21,708,879 36,875,165 16,187,065

201,493,080 216,490,099 20,670,070 36,001,499 14,997,019

8,581,504 10,122,339 FINANCIAMIENTO 19,234,412 -16,531,515 1,540,835

295,523 2,414,221 FINANCIAMIENTO -1,337,039 -27,206 2,118,698
10,508,208 10,743,806 OPERATIVA 3,849,835 -5,190,608 235,598
19,385,235 23,280,366 21,747,208 -21,749,329 3,895,131

57,109,615 68,530,833 FINANCIAMIENTO 277,905 26,111,330 11,421,218

76,494,850 91,811,199 22,025,113 4,362,001 15,316,349

56,000,000 60,000,000 FINANCIAMIENTO 3,000,000 3,000,000 4,000,000

1,634,030 1,634,030 FINANCIAMIENTO 0 1,476,397 0
67,364,200 63,044,870
OPERATIVA Y FINANCIAMIENTO
-4,355,043 27,163,101 -4,319,330
124,998,230 124,678,900 -1,355,043 31,639,498 -319,330
201,493,080 216,490,099 20,670,070 36,001,499 14,997,019

2009 2010
18,003,920 17,714,235
4,285,715 5,061,030
13,718,205 12,653,205
7,805,257 8,277,389
5,912,948 4,375,816
22,138,596 -7,767,942
 28,051,544 -3,392,126

1,072,435 266,377
4,285,715 5,061,030
5,358,150 5,327,407
1,072,435 266,377
4,285,715 5,061,030
4,285,715 5,061,030

2009 2010
76.20% 71.43%
32.84% 24.70%
156% -19%
13.92% -1.57%
22.44% -2.72%
0.3086141076 0.2058606381
0.2532918482 0.194418507
5.0047033969 9.2540902076
72.9313949407 39.4420188058
3.9962468588 18.9995007076
91.3356989441 19.2110311537
0.4078445154 0.4710649094
894.9488988419 774.8401392602
38% 42%

1 1

2009 2010
18,003,920 17,714,235
4,285,715 5,061,030
13,718,205 12,653,205
7,805,257 8,277,389
5,912,948 4,375,816
22,138,596 -7,767,942
28,051,544 -3,392,126

4,285,715 5,061,030
4,285,715 5,061,030

4,285,715 5,061,030
 Indicadores
Financieros

2007 2008 2009 2010

Liquidez
Liquidez corriente
Prueba de Acido

Actividad
Rotación de inventarios
Edad promedio de inventarios
Rotación de Cuentas por Cobrar
periodo Promedio de Cobro
Rotación de Cuentas por pagar
periodo Promedio de pago
Rotación de Activos.

Endeudamie
nto
Indice de Deu 35% 44% 38% 42%
Cobertura de i 0.029691165 0.067520662 0.757559681 0.528646896
Cobertura de P 0.26084628 0.248363208 0.321498571 0.29523725

Rentabilidad
Margen de Util 62% 63% 76% 71%
Margen de Util 1.77% 3.99% 32.84% 24.70%
Margen de Uti -31% -20% 156% -19%
Retorno sobre -3% -2% 14% -2%
Retorno sobre -4% -3% 22% -3%