EMPRESA AGRÍCOLA SAN JUAN S.

A
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

Al 31 de diciembre de 2018 y de 2017

Notas 2018 2017 Notas 2018 2017
ACTIVO PASIVOS Y PATRIMONIOS
ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
3
Efectivo Y Equivalente de Efectivo 2,045 1245 Obligaciones Financieras 10 55,210 44,435

Cuentas por Cobrar Comerciales Neto 4 30,122 27,925 Cuentas por Pagar Comerciales 11 22,415 12,205

Otras cuentas por cobrar - Neto 5 7,535 6,065 Otras Cuentas por Pagar Relacionadas 8 438 557

Inventario - Neto 6 8,371 5,137 Otras Cuentas por Pagar 12 3,237 3,198

Productos Agrícolas 7 13,194 11,522 TOTAL PASIVO CORRIENTE 81,290 60,395

Activo Diferido 14 614 - PASIVO NO CORRIENTE

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 61,881 51,894 Obligaciones Financieras 10 20,900 30,845

ACTIVO NO CORRIENTE Otras Cuentas por Pagar Relacionadas 8 1,790 1,790

Cuentas poR Cobrar Relacionadas 8 18,780 17,532 Pasivo por Impuesto a las Ganancias 14 - 172

Otras cuentas por cobrar - Neto 5 128 - TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 22,690 32,807

Propiedad,planta y equipo neto 9 99,834 103,922 TOTAL PASIVO 103,980 93,202

Intangibles 51 62 PATRIMONIO

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 118,793 121,516 Capital 60,000 60,000

Reserva Legal 8,810 8,359

Resultados Acumulados 7,884 11,849

TOTAL PATRIMONIO 76,694 80,208

TOTAL DEACTIVO 180,674 173,410 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 180,674 173,410
 EMPRESA AGRÍCOLA SAN JUAN S.A
ESTADO DE RESULTADO INTEGRALES

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2018 y de 2017

Nota 2018 2017

Ventas Netas 16 76,562 66,312

Costo de Ventas 17 -72,535 -54,575
Restitución de derechos arancelarios 1,923 2,066
UTILIDAD BRUTA 5,950 13,803
Cambio en el valor razonable de los
productos agrícolas
UTILIDAD DESPÚES DEL CAMBIO EN EL 5,950 13,803
VALOR RAZONABLE DE LOS PRODUCTOS
AGRÍCOLAS
Gastos de operación :
Gastos de Ventas 18 -823 -598
Gastos de Administración 19 -3,329 -8,491
UTILIDAD OPERATIVA 1,798 4,714
Otros Ingresos (gastos):
Otros Ingresos y Gastos 21 -1255 1,975
Ingresos Financieros 20 1,166 1,037
Diferencia de Cambio 24 -1,785 1,066
Gastos financieros 20 -4,127 -3,921
Utilidad (pérdida) antes de impuesto -4,203 4,871
a las ganacias
Beneficio por impuesto a las ganacias 14 786 -361
Utilidad neta
Otros resultados integrales del año
Resultados Integrales del Año -3,417 4,510
Utilidad basica por acción 22 -0.057 0.075
ANALISIS FINANCIEROS DE ENDEUDAMIENTO

1. APALANCAMIENTO FINANCIERO

Ratios de Fórmula 2017 2018

Endeudamiento

Apalancamiento 𝑷𝒂𝒔𝒊𝒗𝒐 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 93,202 103,980

Financiero 𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 173,410 180,674

Resultado 0.54 0.58

Evaluación:

En el 2017 el índice de apalancamiento financiero fue de 0.54, es decir que el 54%

de los activos estaba financiado por el capital de terceros y el 46% con fondos
propios de la empresa, en el 2018 el apalancamiento financiero fue de 0.58, es
decir el 58% del activo total estaba financiado por la deuda de terceros, mientras
que el 42% con fondos propios de dicha entidad.

Conclusión:

Este indicador del año 2017 a 2018 muestra un indicador ligeramente elevado, el
cual indica que un mayor apalancamiento financiero implica un mayor
financiamiento a través de deuda con terceros, por lo tanto un mayor riesgo
financiero y una menor solvencia para la empresa.

2. SOLVENCIA PATRIMONIAL

Ratios de Fórmula 2017 2018

Endeudamiento

Solvencia 𝑷𝒂𝒔𝒊𝒏𝒐 𝑵𝒐 𝑪𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆 32,807 22,690

Patrimonial a 𝑷𝒂𝒕𝒓𝒊𝒎𝒐𝒏𝒊𝒐 80,208 76,694
Largo Plazo

Resultado 0.41 0.30

Evaluación:
 En el 2017 el índice de solvencia patrimonial a largo plazo fue de 41%, es decir
por cada S/. 100.00 nuevos soles de deuda se tenía un respaldo de S/. 66.00 nuevos
soles para hacerle respaldo. En el 2018 el índice fue de 0.30 o 30%, es decir que
la empresa cuenta con S/. 100.00 nuevos soles de patrimonio por cada S/. 30.00
nuevos soles de deuda a largo plazo, para hacerle frente.

Conclusión:

Mientras más bajo es el indicador más solvente es la empresa, debido a que tiene
el respaldo suficiente para hacer frente sus obligaciones a largo plazo. En los años
de evaluación (2017-2018) dicho índice fue disminuyendo, esto quiere decir que
el endeudamiento a largo plazo ha ido mermando y por ende la empresa puede
contraer en el futuro sin problemas nuevos préstamos que constituyan capitales
frescos para su mejoramiento.

ANALISIS FINANCIEROS DE RENTABILIDAD

1. MARGEN DE GANANCIA BRUTA

Ratios de Fórmula 2017 2018

Rentabilidad

Margen de 𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝑩𝒓𝒖𝒕𝒂 13,803 5,950

Ganancia Bruta 𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 𝑵𝒆𝒕𝒂𝒔 66,312 76,562

Resultado 0.21 0.08

Evaluación:

En el 2017 la utilidad bruta representaba el 21% de las ventas, es decir por cada
S/. 100 nuevos soles de ventas a la empresa cuenta con S/. 21.00 nuevos soles para
hacer frente a los gastos administrativos y gastos de ventas. En el 2018 la utilidad
fue representada al 8% de las ventas, es decir que por cada S/ 100 nuevos soles de
ventas la empresa cuenta con S/. 8.00 nuevos soles para hacer frente a los gastos
administrativos y gastos de ventas.

Conclusión:
 La utilidad bruta siempre se encuentra en el rango de 21% a 8%, es decir el costo
del servicio es bastante elevado para el giro de la empresa.

2. MARGEN DE GANANCIA NETA

Ratios de Fórmula 2017 2018
Rentabilidad

Margen de 𝑮𝒂𝒏𝒂𝒄𝒊𝒂 𝑵𝒆𝒕𝒂𝒔 4,510 (3,417)

Ganancia Neta 𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍𝒆𝒔 66,312 76,562

Resultado 0.07 -0.04

7% -4%

Evaluación:

En el 2017 el margen de la ganancia neta fue 7%, es decir que por cada S/ 100.00
nuevos soles de venta se obtuvo S/ 7.00 nuevos soles de ganancia neta. En el 2018
el margen de utilidad neta es de - 4%, es decir que por cada S/. 100.00 nuevos
soles de venta se obtuvo (S/. 400) nuevos soles de pérdida.

Conclusión:

La utilidad neta es cambiante esto se debe a los diversos factores económicos que
influyen en las ventas, costos y gastos. La utilidad en el año 2017 fue considerable,
sin embargo en el año 2018 tuvo una perdida, esto se debe a que tuvo un costo de
ventas elevado.

3. RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS (ROA)

Ratios de Fórmula 2017 2018

Rentabilidad

Rentabilidad de 𝑮𝒂𝒏𝒂𝒄𝒊𝒂 𝑵𝒆𝒕𝒂𝒔 4,510 (3,417)

Activos ROA 𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐𝒔 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍𝒆𝒔 173,410 180,674

Resultado 0.03 -0.02

3% -2%

Evaluación:
 En el 2017 la rentabilidad obtenida por cada nuevo sol de inversión en los activos
fue 3%, es decir que por cada nuevo sol invertido en los activos la empresa recibió
un retorno de S/3. En el 2018 la rentabilidad obtenida por cada nuevo sol de
inversión en los activos fue del -2%, es decir que por cada nuevo sol invertido en
los activos la empresa recibe un retorno de -2% de perdida.

Conclusión:

La rentabilidad de los activos es muy variante entre el 2017 y 2018, en donde en

este último se muestra un declive, esto se debe a que se produjeron a que los costos
de ventas fueron altas a comparación del año 2018, en consecuencia se obtuvo
perdida de -2 %.

4. RENTABILIDAD DEL CAPITAL (ROE)

Ratios de Fórmula 2017 2018
Rentabilidad

Rentabilidad de 𝑮𝒂𝒏𝒂𝒄𝒊𝒂 𝑵𝒆𝒕𝒂𝒔 4,510 (3,417)

Capital ROE 𝑷𝒂𝒕𝒓𝒊𝒎𝒐𝒏𝒊𝒐 80,208 76,694

Resultado 0.06 -0.04

6% -4%

Evaluación:

En el 2017 la rentabilidad del capital fue 6%, es decir que por cada nuevo sol
invertido por los accionistas se obtuvo una rentabilidad de S/. 0.06 nuevos soles o
un retorno de 6%. En el 2018 la rentabilidad del capital fue de - 4%, es decir que
por cada nuevo sol invertido por los accionistas se obtuvo una rentabilidad de -
0.04 nuevos soles o un retorno de -4%.

Conclusión:

Tal como se aprecia en los gráficos, el año 2017 fue el más rentable para los
accionistas respecto al año 2018, aun así la rentabilidad para los accionistas es
muy baja, por lo que la gerencia tendrá que tomar las medidas pertinentes para la
mejora de dicho rendimiento del capital. Por la magnitud de las operaciones y el
sector al que pertenece la empresa San Juan S.A., esta debería estar con un índice
 del 15% en promedio. Se deben tomar medidas pertinentes para determinar los
puntos críticos que están conllevando a esta situación desfavorable.

CONCLUSIONES

 De acuerdo a los resultados obtenidos mediante el análisis de los ratios

financieros, podemos concluir que se realizó una mala gestión administrativa y
financiera en el periodo 2018, por lo que la tendrá que tomar las medidas
pertinentes para la mejora de dicho rendimiento, tomando las acciones necesarias
para mejorarlos y/o solucionarlos, lo cual se verá reflejado en los resultados de los
ratios financieros de los próximos años.

RECOMENDACIONES

 Continuar con el análisis e interpretación de los estados financieros como

herramienta de gestión con el propósito de mejorar la toma de decisiones y
contribuir a que la gestión administrativa y financiera alcance las metas y
objetivos de la empresa Agrícola San Juan SA.