ANÁLISIS FINANCIERO NRC 7288

(Actividad 06. Taller Práctico)

Presentado por:

LILIANA DEL PILAR ALFONSO ID 569309

WALTER FERNEY MONROY ID 584793
SHIRLY ALEJANDRA RUIZ ID 569309
GIANCARLO RUIZ ID 584120

Docente
LETICIA MARCELA RINCÓN CORTEZ

CORPORACIÔN UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS

FACULTAD CIENCIAS EMPRESARIALES
ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS SEDE KENNEDY
BOGOTÁ D.C.
2018-02
 ANÂLISIS RAZONES FINANCIERAS

De acuerdo a la información y material propuestos para la semana referente al tema de

razones financieras, se realiza el siguiente análisis de situación financiera de la compañía

CAPRI SA en base a los siguientes indicadores

1. Indicadores de liquidez

2. Indicadores de operación

3. Indicadores de endeudamiento

4. Indicadores de rentabilidad

INDICADORES DE LIQUIDEZ

Indicadores De Liquidez

2017 2016
Activo Corriente 1.101.631.469 596.476.895
Pasivo Corriente 241.536.125 150.756.096
Razon Corriente

Resultado 4,56 3,96

Activo Corriente 1.101.631.469 596.476.895

Inventario 58.534.809 67.556.085
Prueba Acida Pasivo Corriente 241.536.125 150.756.096

Resultado 4,32 3,51

Activo Corriente 1.101.631.469 596.476.895

Capital de Trabajo Pasivo Corriente 241.536.125 150.756.096
Neto
Resultado 860.095.344 445.720.799

Al realizar las respectivas operaciones en base a los datos del estados de situación

financiera en la razón corriente nos arroja un resultado de 3,96 para el año 2016 y 4,56 para el

año 2017, esto quiere decir en términos de análisis que por cada peso que la empresa debe,

cuenta con 3,96 pesos para pagar o respaldar esa deuda en el caso de la año 2016 y para el

año 2017 cuenta con 4,56 peso por cada peso que debe para respaldar la deuda.
 Sin embargo cabe destacar que este indicador no es muy significativo para la compañía,

pues si bien es cierto cuenta con activos para respaldar los pasivos a corto plazo, dichos

activos no garantizan un flujo de efectivo suficiente para suplir otras obligaciones.

En la prueba acida al realizar las respectivas operaciones basado en los datos nos arroja

para el año 2016 un valor de 3,51 pesos y en 2017 un valor de 4,32 pesos, que quiere decir

que por cada peso que la compañía debe en el caso del 2016 cuenta con 3,51 pesos para

pagar y en 2017 con un valor de 4,32 pesos. Esto para la compañía es favorable pues cuenta

con más de lo establecido que es por cada peso que se debe contar con un peso para pagar

con el resultado anterior la empresa genera confianza de pago de las deudas con sus

acreedores.

En el capital de trabajo neto como resultado muestra de un año a otro un crecimiento de

414”374.545 pesos y un valor porcentual de 51.8% de crecimiento en relación al año anterior

visto de otra forma el resultado es favorable para la compañía ya que en la razón corriente el

resultado evidencia un valor superior a uno lo cual significa que la compañía cuenta con

recursos para operar.

INDICADOR DE OPERACIÓN

Indicadores De Operación

2017 2016
Inventario 58.534.809 67.556.085
Rotacion de Costo de Venta 1.186.795.763 1.171.105.411
Inventarios
Resultado 17,76 20,77

El resultado evidenciado en la rotación de inventarios muestra que en el año 2016 el

inventario tuvo un rotación menos favorable que en 2017, pues en 2016 el inventario tuvo

una rotación de 20 veces esto quiere decir que estuvo quieto en le almacén antes de ser
vendido en un tiempo de 2 meses y en 2017 el inventario tuvo una rotación de 17 veces es

decir; estuvo quieto en almacén mes y medio.

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

Indicadores De Endeudamiento

2017 2016
Total Pasivos 439.330.815 244.117.096
Financiamiento
Total Activos 1.134.519.584 622.088.703
Externo
Resultado 0,39 0,39

Financiamiento Capital Contable 695.188.769 377.971.607

Interno Total Activos 1.134.519.584 622.088.703

Resultado 0,61 0,61

Cuenta con capital para apalancar la operación tanto en el financiamiento externo como

con el interno.

INDICADOR DE RENTABILIDAD

Indicadores De Rentabilidad

2017 2016
Utilidad Neta 559.406.702 541.678.913
Rentabilidad sobre las
Ventas Netas 3.788.065.255 3.336.660.626
ventas

Resultado 14,77 16,23

Utilidad Neta 559.406.702 541.678.913

Rentabilidad sobre el
Total Activos 1.134.519.584 622.088.703
activo
Resultado 49,31 87,07

Utilidad Neta 559.406.702 541.675.913

Rentabilidad sobre el
Capital Contable 695.188.769 377.971.607
capital

Resultado 80,47 143,31

 El indicador de rentabilidad sobre ventas mide la capacidad de obtener rentabilidad sobre

las ventas que realiza la empresa según su actividad de acuerdo a su operación, muestra si el

negocio que realiza la empresa como actividad genera rentabilidad o si por el contario no son

productivos los rendimientos que se obtienen para el funcionamiento y se ven amenazados.

Lo indicadores dicen que en el 2016 por cada peso de ventas se genera $ 0.16 de utilidad es

decir de cada 100 unidades monetarias que vende o facturando en el periodo obtiene una

utilidad final de 16,23 unidades monetarias.

En 2017 por cada peso que se venda se genera $ 0.14 de utilidad es decir de cada 100

unidades monetarias que se está vendiendo o factura obtiene una utilidad final de 14,77

unidades monetarias se tiene una rentabilidad de 14 centavos por cada unidad vendida.

En indicador de rentabilidad sobre el activo mide el crecimiento de los activos e indica las

unidades monetarias de la utilidad que está generando cada unidad monetaria invertida en los

activos, entre mayor sea el resultado mayor es la rentabilidad de lo invertido en los activos que

tiene la empresa.

Por cada peso que los socios invirtieron en el 2016 en la compañía obtiene 87.07 centavos

de ganancia, es decir; cada año los socios recuperan el 87% de la inversión realizada y para

2017 tiene la capacidad de obtener el 49,31% centavos de ganancias sobre cada peso que se ha

invertido en activos.

Este indicador financiero de rentabilidad permite conocer el rendimiento que genera la

empresa por cada peso invertido en capital de la empresa. Este indicador permite analizar la

eficiencia de la compañía en generar ingresos.

Como se evidencia en el resultado para el año 2017 la compañía obtuvo una rentabilidad

sobre el patrimonio de un 85.7% en el cual se evidencia la capacidad de generar ingresos sin

embargo, en el 2016 la cifra muestra un porcentaje mayor pues obtuvo más de un 100% de

rentabilidad sobre el patrimonio esto evidencia que en 2017 algunos factores de la operación
impactaron el resultado en relación a 2016, aun así la rentabilidad de los dos años de acuerdo

al análisis es bueno para la compañía.

 CONCLUSION

 Las razones financieras permiten analizar de manera clara la información obtenida

de los estados financieros y evaluar condiciones financieras de una compañía, así

como se evidencio en el ejercicio anterior donde se pudo realizar un análisis más

profundo de las cifras expuestas en la información de la compañía CAPRI SA.