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documento no debe

1.

1. Juan Andrés recibe un préstamo universitario de $1.520.000, que deberá pagar en una sola cuota
interés compuesto del 2,6520 % mensual. ¿Cuál será el valor que deberá pagar el estudiante una

Respuesta

VP= 1.520.000

i= 2,6520% mensual

VF = VP * (1+i)^n

Valor presente 1,520,000

Interés 2.6520%
Tiempo 12
Desarrollo manual Valor futuro 2,080,906.52 Desarrollo en Excel
$ 2,080,906.52
R/
El valor que deberá pagar el estudiante, una vez vencido el plazo, es de $2.08

2. Juan Esteban decide guardar, en el Banco del Ahorro, $2.380.000. Esta entidad financiera le recon
meses, Juan Esteban retira su dinero. ¿Cuál es la suma que le entregará el ban

Respuesta

i= 4,8763% mensual

VP= 2.380.000

VF = VP * (1+i)^n

Valor presente 2,380,000

Interés 4.8763% 0.00048763
Tiempo 6
Desarrollo manual Valor futuro 3,166,949.22 Desarrollo en Excel

R/
El valor que le entregará el banco será de $3.166.949,22
 3. Juliana del Pilar se acerca hoy al banco y retira $5.500.500 de un CDT que depositó hace 30 bime
mensual. Por favor, elabore el diagrama d

Respuesta

i= 1,0725% mensual

VP= ?

VP = VF * (1+i)^-n

Valor futuro $5,500,500

Interes 1.0725%
Tiempo 60
Desarrollo manual Valor presente 2,900,158.21 Desarrollo en Excel

R/
El valor con el cual se abrió el CDT fue de $2.900.158,21

4. Camilo Corredor se acerca al Banco Ahorrito a pagar $12.300.700, que incluyen el pago de capita
interés compuesto del 2,2829 % bimestral. ¿Cuál fue e
 4. Camilo Corredor se acerca al Banco Ahorrito a pagar $12.300.700, que incluyen el pago de capita
interés compuesto del 2,2829 % bimestral. ¿Cuál fue e

Respuesta

VP= ?
i= 2,2829% mensual

VP = VF * (1+i)^-n

Valor futuro $12,300,700

Interés 2.2829%
Tiempo 18
Desarrollo manual Valor presente 8,193,608.96 Desarrollo en Excel

R/
El valor del crédito inicial fue de $8.193.608,96.

5. El Banco Fortuna les ofrece a sus clientes triplicar el valor de su inversión siempre y cuando dej
compuesta les pagaría este banco a los a

Respuesta
 i= ? mensual

VP= 1

i=((VF/VP)^(1/n))-1

Valor futuro 3
Valor presente 1
Tiempo 48
Desarrollo manual Interes 2.3152% Desarrollo en Excel

R/
La tasa mensual compuesta que ofrece el Banco Fortuna es del 2,3152

6. Luis Jorge desea ir de vacaciones a Acapulco, México, dentro de 10 semestres. Para esa fecha, el via
tasas debe buscar para lograr su

Respuesta

i= ? mensual
 VP= 1.400.000

i=((VF/VP)^(1/n))-1

Valor futuro 6,500,000

Valor presente 1,400,000
Tiempo 60
Desarrollo manual Interés 2.5919% Desarrollo en Excel

R/
La tasa mensual compuesta que ofrece el Banco Fortuna es del 2,3152

7. Diego Alejandro realiza una inversión de $8.000.000, que le aseguraba una tasa bimestral compu
bimestres pasaron para lograr el valor d

Respuesta

i= 3,0835% MV
 VP= 8.000.000

n=(LOG(VF/VP)/LOG(1/i))

Valor futuro 11,520,000

Valor presente 8,000,000
Interés 3.0835%
Desarrollo manual n 12 Desarrollo en Excel

R/
Pasaron 12 bimestres para lograr el ahorro.

8. Sergio Luis le pide prestado a un amigo $18.970.300. Este le presta el dinero, pero le cobra el 1,569
amigo $21.152.700, incluidos capital e intereses. ¿Cuánto tiempo transcurrió entre el préstamo y el pa

Respuesta

VP= 18.970.300
i= 1,5698% MV
 n=(LOG(VF/VP)/LOG(1/i))

Valor futuro 21,152,700

Valor presente 18,970,300
Interés 1.5698%
Desarrollo manual n 7 Desarrollo de función en Excel

R/
El tiempo transcurrido fue de 7 meses.

9. La señora Ana Inés tiene unos ahorros y los piensa invertir en un CDT durante un año. Le ofrecen la
Banco Y, una tasa del 13,1000 % NABV y el Banco Z, un
La señora Ana Inés le pide a usted el favor que le haga la equivalencia de tasas

Respuesta
1. Opción
Forma manual
Tasa nominal vencida 12.9000%
Periodos de capitalización nominal v 12

Nueva tasa 13.6907% EA

0.136907156
2. Opción
Forma manual
Tasa nominal vencida 13.1000%
Periodos de capitalización nominal v 6

Nueva Tasa 13.8362% EA

0.13836201168

3 Opción
Forma manual
Tasa nominal anticipada 12.8000%
Periodos de capitalización nominal a 4

Nueva tasa 13.8934% EA

R/
La mejor opción es la número 3. Al realizar la equivalencia, arroja una tasa del 1

10. Manuela Fernanda desea sacar un crédito para realizar una remodelación en su hogar y le ofre
Almacén B, una tasa del 3,5233 % BV; Almacén C, un
Manuela Fernanda le pide a usted el favor que le haga la equivalencia de tasas a mens

Respuesta
1. Opción
Forma manual

Tasa nominal vencida 18.4200%

Periodos de cap nominal v 2
Periodos efectiva periódica 12

Nueva tasa 1.4792% MV

 Interés nominal

2. Opción
Forma manual

Tasa periódica vencida 3.5233%

Periodos tasa periódica 6
Nuevos peridos efectiva P 12

Nueva tasa 1.7464% MVA

3. Opción
Forma manual

Tasa efectiva 19.0000%

Periodos tasa periódica V 12

Nueva tasa 1.4602% MV

11. Lizeth Carolina tiene pactado un crédito, con un pago final a 24 meses, de capital e intereses por $
pagar el saldo en el mes 18, si la tasa de interés es del 3,0000 % mes vencido, ¿cuánto deberá pagar? T
de caja.

Respuesta
 i=3%

8 18 24 meses

3,000,000

12,000,000

Periodos 6
Valor futuro 12,000,000
Interés 3%
Valor presente $10,049,811.08

Periodos 10
Valor presente 3,000,000
Interés 3%
Valor presente $4,031,749.14

Valor por pagar $6,018,061.94

R/
Lizeth Carolina deberá pagar $6.018.061,94 para poder saldar su deuda en el mes 18.
12. Juan Sebastián ha sido compensado en su trabajo con una bonificación mensual consecutiva adicio
hasta el final del plazo. Asimismo, se le reconocerá un interés del 13 % EA, sobre los abonos. ¿Cuál ser

Respuesta

Tasa efectiva Número de periodos Resultado tasa nominal

13.0000% 12 12.2842%

Interés nominal Número de periodos

12.2842% 12

i= 1,0237% MV

100,000

Manual

Pago 100,000.00
Interés 1.0237%
N 36
VF 4,326,511.70
R/ EL valor que le entregarán a Juan Sebastián, pasados los 36 meses, será de
$4.326.511,70.

13. Mónica Andrea sacó un crédito y debe pagar 48 cuotas mensuales consecutivas vencidas de $450.
¿De cuánto fue el valor del crédito?

Interés nominal Número de periodos

22.6745% 12

i= 1,8895% mensual vencido

100,000

VP=?
Manual

Pago 450,000.00
Interés 1.8895%
N 48
VP 14,118,477.49

R/
EL valor inical del préstamo que le hicieron a Mónica Andrea fue de $14.118.477,49.
14. Elsy Isabel desea comprar un vehículo que, dentro de cinco años, costará $65.400.000. Actualmen
una tasa de interés del 1,8912 % mensual vencido. La idea de Elsy es ahorrar cuotas mensuales vencid
ser las cuotas para poder cumplir la meta?

i= 1,8912% MV

VP=7.400.000

Manual

VF 65,400,000.00
VP 7,400,000.00
Interés 1.8912%
N 60
Pago 388,035.03
de uso exclusivo para los tutores ya que son las respuestas al desarrollo de los talleres
ocumento no debe ser visible para el estudiante

erá pagar en una sola cuota doce meses después de efectuado el desembolso. La entidad le cobra un
erá pagar el estudiante una vez cumplido el plazo? Por favor, elabore el diagrama de flujo de caja.

20% mensual

n= 12 meses

VF= ?

ollo en Excel $ 2,080,906.52 2080906.52166556

vencido el plazo, es de $2.080.906,52.

a entidad financiera le reconoce un interés compuesto del 4,8763 % trimestral. Pasado un año y seis
uma que le entregará el banco? Por favor, elabore el diagrama de flujo de caja.

VF= ?

63% mensual

n= 6 trimestres

ollo en Excel $ 3,166,949.22 $ 3,166,949.22

será de $3.166.949,22
 que depositó hace 30 bimestres. El banco le reconocía una tasa de interés compuesto del 1,0725 %
favor, elabore el diagrama de flujo de caja.

VF= $5.500.500

25% mensual

n= 60 meses

ollo en Excel $ 2,900,158.21

fue de $2.900.158,21

ue incluyen el pago de capital e intereses, de un crédito que tomó hace 6 semestres con una tasa de
829 % bimestral. ¿Cuál fue el valor inicial del préstamo?
 29% mensual

n= 18 bimestres

VF= 12.300.700

ollo en Excel $ 8,193,608.96

de $8.193.608,96.

ersión siempre y cuando dejen su dinero depositado por un periodo de 4 años. ¿Qué tasa mensual
es pagaría este banco a los ahorradores?

48
 VF= 3

n= 48 meses

ollo en Excel 2.3152%

Banco Fortuna es del 2,3152 %.

estres. Para esa fecha, el viaje tendrá un costo de $6.500.000. Luis Jorge, hoy, tiene $1.400.000. ¿Qué
debe buscar para lograr su meta?

VF= 6.500.000
 n= 60 meses

ollo en Excel 2.5919%

Banco Fortuna es del 2,3152 %.

a una tasa bimestral compuesta del 3,0835 %. Pasado el tiempo, le entregan $11.520.000. ¿Cuántos
pasaron para lograr el valor del retorno?

VF= 11.520.000

n=? Bimestres
 1.5109560472
0.1583624921
0.1048094631

ollo en Excel 12

ograr el ahorro.

nero, pero le cobra el 1,5698 % mensual compuesto. En el momento de pagar, Sergio le entrega a su
rió entre el préstamo y el pago?

n=? Meses
 VF= 21.152.700

ollo de función en Excel 7

e de 7 meses.

urante un año. Le ofrecen las siguientes opciones: Banco X le brinda una tasa del 12,9000 % NAMV; el
00 % NABV y el Banco Z, una tasa del 12,8000 % NATA.
aga la equivalencia de tasas a EA, para poder establecer cuál es la mejor opción.

Desarrollo de función en Excel

Tasa nominal Número de periodos Resultado tasa efectiva
12.9000% 12 13.6907%

Desarrollo función excel

Tasa nominal Número de periodos Resultado tasa efectiva
13.5000% 6 14.2825%
 Desarrollo función excel
Interés nominal Numero de periodos Interés periódico
12.8000% 4 3.2000%

Interes anticipado Resultado interés vencido

3.2000% 3.3058%

Interés periódico Número de periodos Interés nominal

3.3058% 4 13.2231%

Tasa nominal Número de periodos Resultado tasa efectiva

13.2231% 4 13.8934%

lencia, arroja una tasa del 13,8934 % EA.

elación en su hogar y le ofrecen las siguientes opciones: Almacén A, una tasa del 18,4200 % NASV;
3,5233 % BV; Almacén C, una tasa del 19,0000 % EA.
quivalencia de tasas a mensual vencida, para poder establecer cuál es la mejor opción.

Desarrollo función Excel

Tasa nominal Número de periodos Resultado tasa efectiva

18.4200% 2 19.2682%

Tasa efectiva Número de periodos Resultado tasa nominal

19.2682% 12 17.7505%
 Interés nominal Número de periodos Interés periódico
17.7505% 12 1.4792%

Desarrollo función excel

Interés periódico Número de periodos Interés nominal

3.5233% 6 21.1398%

Tasa nominal Número de periodos Resultado tasa efectiva

21.1398% 6 23.0917%

Tasa efectiva Número de periodos Resultado tasa nominal

23.0917% 12 20.9568%

Interés nominal Número de periodos Interés periódico

20.9568% 12 1.7464%

Desarrollo función Excel

Tasa efectiva Número de periodos Resultado tasa nominal

19.0000% 12 17.5220%

Interés nominal Número de periodos Interés periódico

17.5220% 12 1.4602%

de capital e intereses por $12.000.000. Si ella decide hacer un abono, en el mes 8, de $3.000.000 y
do, ¿cuánto deberá pagar? Tome como fecha focal el mes 18 y recuerde elaborar el diagrama de flujo
r su deuda en el mes 18.
n mensual consecutiva adicional al sueldo de $250.000, durante 36 meses, que solo podrá retirar
sobre los abonos. ¿Cuál será el valor final que le entregará la empresa a Juan Sebastián?

Interés periódico
1.0237%

VF= ?

n=36 meses

Función de Excel

Pago 100,000.00
Interés 1.0237%
N 36
VF 4,326,511.70
meses, será de

secutivas vencidas de $450.000 mensuales. La tasa que le cobra el banco es del 22,6745 % NAMV.

Interés periódico
1.8895%

VF= ?

95% mensual vencido

n=48 meses

Función de Excel

Pago 450,000.00
Interés 1.8895%
N 48
VP 14,118,477.49

fue de $14.118.477,49.
ará $65.400.000. Actualmente tiene $7.400.000 para abrir una cuenta en el banco. Este le reconoce
rar cuotas mensuales vencidas para poder cumplir su sueño de estrenar carro. ¿De qué valor deben

VF= 65.400.000

n=60 meses

Función de Excel

VF 65,400,000.00
VP 7,400,000.00
Interés 1.8912%
N 60
Pago - 388,035.03
desarrollo de los talleres. Este
Interés periódico
3.2000%

Interés nominal
13.2231%
rés periódico

Interés nominal
21.1398%

Interés periódico
1.7464%

Interés periódico
1.4602%
 0.015

$ 1,000,000.00 $ 1,500,000.00 $ 2,000,000.00

6 12 18

Traer a fecha 0
914,542.19 1,254,581.13 1,529,823.17

3,698,946.49859

3.698.946.50 = 1.200.000+1.034.000,68+ x/ 1.015^20 (1+0.015)^20=

$ 1,601,495.87 (1+0.015)^20=
$ 2,156,982.73

Tasa 0.0150 0.0105

Fecha focal 0

Sistema de cuotas 1

Mes cuota Vr. Fecha focal

6 1,000,000.00 914,542.19
12 1,500,000.00 1,254,581.13
18 2,000,000.00 1,529,823.17
-
3,698,946.50

Diferencia entre los valores de la fecha focal

 $ 1,000,000.00 $ 1,200,000.00
6 20

(1+0.015)^18= 1.3073406358

Traer a fecha 0
1,000,000.00 1,097,450.63

2,097,450.63

1.3468550066

Sistema de cuotas 2

Mes cuota Vr. Fecha focal

6 1,282,628.00 1,173,017.42
10 1,200,000.00 1,034,000.68
20 2,009,411.23 1,491,928.40

3,698,946.50

rencia entre los valores de la fecha focal -

Tasa 0.0150 0.0105
Fecha focal 0

Sistema de cuotas 1 Sistema de cuotas 2

Mes cuota Vr. Fecha focal Mes cuota

5 711,520.00 660,475.79 0 350,000.00
10 706,501.00 608,768.76 10 200,000.00
18 707,501.00 541,175.71 18 1,683,968.23
1,810,420.26

diferencia entre los valores en fecha focal

Vr. Fecha focal
350,000.00
172,333.45
1,288,086.81
1,810,420.26

-
EL VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO
EL RPINCIPIO DE EQUIVALENCIA FINANCIERA

Valor del crédito $ 5,420,000.00

Tasa mes 1.20%

sistema de amortización fija

meses Saldo inicial Intereses amortización Cuota
1 $ 5,420,000 $ 65,040 $ 1,084,000 $ 1,149,040
2 $ 4,336,000 $ 52,032 $ 1,084,000 $ 1,136,032
3 $ 3,252,000 $ 39,024 $ 1,084,000 $ 1,123,024
4 $ 2,168,000 $ 26,016 $ 1,084,000 $ 1,110,016
5 $ 1,084,000 $ 13,008 $ 1,084,000 $ 1,097,008
$ 195,120 $ 5,420,000 $ 5,615,120

PREMISA: Se deben sincronizar las cuotas

Valor del crédito $ 1,000,000.00

Tasa mes 1.20%

sistema de amortizacion variable

Trimestre Saldo inicial Intereses amortización Cuota
1 $ 1,000,000 $ 12,000 $ 100,000 $ 112,000
2 $ 900,000 $ 10,800 $ 150,000 $ 160,800
3 $ 750,000 $ 9,000 $ 200,000 $ 209,000
4 $ 550,000 $ 6,600 $ 250,000 $ 256,600
5 $ 300,000 $ 3,600 $ 300,000 $ 303,600
$ 42,000 $ 1,000,000 $ 1,042,000

Valor del crédito $ 10,000,000.00

Tasa mes 1.20%

sistema de amortizacion con periodo de gracia

Trimestre Saldo inicial Intereses amortización Cuota
1 $ 1,000,000 $ 12,000 $ - $ 12,000
2 $ 1,000,000 $ 12,000 $ - $ 12,000
3 $ 1,000,000 $ 12,000 $ - $ 12,000
4 $ 1,000,000 $ 12,000 $ - $ 12,000
5 $ 1,000,000 $ 12,000 $ 1,000,000 $ 1,012,000
$ 60,000
 valor del crédito capitalizado a los 3 meses
$ 5,617,471

VP= M(1+I)^-n
Valor presente Valor presente Valor al trimestre
212,000(1+0.012)^-1 $ 1,135,415 $ 1,176,782 Principio de Equivalencia Financier
209,000(1+0.012)^-2 $ 1,109,250 $ 1,149,664
207,200(1+0.012)^-3 $ 1,083,546 $ 1,123,024
204,800(1+0.012)^-4 $ 1,058,296 $ 1,096,854
202,400(1+0.012)^-5 $ 1,033,492 $ 1,071,146
$ 5,420,000 $ 5,617,471

$ 1,036,434

VP= M(1+I)^-n
Valor presente Valor presente Valor trimestre 3
112,000(1+0.012)^-1 $ 110,672 $ 114,704 Principio de Equivalencia Financier
160,800(1+0.012)^-2 $ 157,009 $ 162,730
209,000(1+0.012)^-3 $ 201,653 $ 209,000
256,600(1+0.012)^-4 $ 244,644 $ 253,557
303,600(1+0.012)^-5 $ 286,022 $ 296,443
$ 1,000,000 $ 1,036,434

$ 10,364,337

VP= M(1+I)^-n
Valor presente Valor presente Valor trimestre 3
112,000(1+0.012)^-1 $ 11,858 $ 12,290 Principio de Equivalencia Financier
160,800(1+0.012)^-2 $ 11,717 $ 12,144
209,000(1+0.012)^-3 $ 11,578 $ 12,000
256,600(1+0.012)^-4 $ 11,441 $ 11,858
303,600(1+0.012)^-5 $ 953,406 $ 988,142
$ 1,000,000 $ 1,036,434
de Equivalencia Financiera

de Equivalencia Financiera

de Equivalencia Financiera
1.      Tres personas se ausentaron de Cuba colocando antes un capital de $5.500.000 a un interés simple del 6% me

Capital: $ 5,500,000.00
Intereses S 6% 0.06
Valor F $ 31,900,000.00
Tiempo ?

I=Pxixn VF = P * (1 + i*n)

n=I/Pxi VF / P = (1 + i*n)

(VF / P ) -1 = i * n

n = (VF / P ) -1 / i
interés simple del 6% mensual. Al regresar cada una recibió por capital e intereses $31.900.000. ¿Cuánto tiempo duró la ause

Procedimiento 1 Procedimiento 2

n=I/Pxi n =( (VF / P ) -1) / i

Vr. Intereses $ 26,400,000.00 n = (($31.900.000 / $5.500.000) -1) / 0.06

n = $26.400.000 / $5.500.000 x 0.06 n= 80.00

n= 80
00. ¿Cuánto tiempo duró la ausencia? Rta: 80 meses
Se invierten $18.000.000 a un interés simple del 3% mensual. Al cabo de 6 años y 3 meses se saca esta suma y lo
¿A cuánto asciende el total retirado al vencimiento de la inversión?

I=Pxixn VF = P * (1 + i*n)

P 18,000,000.00
i 3% 0.03
n 6años + 3 meses 75.00

Procedimiento 1 Procedimiento 2

VF = P + I VF = P * (1 + i*n)

I= 40,500,000.00 VF =
VF= 58,500,000.00
s se saca esta suma y los intereses producidos.

58,500,000.00
1.      Ud. ha gastado las 4/5 partes de su fortuna. Lo que le queda lo coloca a una tasa simple del 5% anual y le prod

I=Pxixn VF = P * (1 + i*n)

i 5% anual 0.05
I $ 2,000,000.00
P ?

Procedimiento 1

P = I / (i*n)

P= $ 40,000,000.00 esta es la quinta parte

P= $ 200,000,000.00
e del 5% anual y le produce $2.000.000 al año. ¿Cuál era su fortuna primitiva? Rta: $200.000.000
000
El 8 de octubre de 1993 pedí prestado $72.200. El 22 de febrero de 1997 pagué sus intereses por $14.680. ¿A qué

I=Pxixn VF = P * (1 + i*n)

Fecha inicial fecha final No. Días No. Meses No. Años
10/8/1993 2/22/1997 1214 40.4666666667 3.3722222222
1214
I
P 72,200.00
i
n 1214

Procedimiento 1
I= P x i x n

- 72,200.00

i= 14,680.00 14,680.00 0.060

72.200 x 3.372 243,474.44
ntereses por $14.680. ¿A qué tanto por ciento de interés simple mensual era el préstamo?

Procedimeinto 2
Vf / P = 1 + i*n VF = P + I
(Vf / P) -1 = i*n
i = ((VF/P)-1)/n VF = 72,200.00

i= #DIV/0!
#DIV/0!

6.0%
Calcule el interés que rinde un capital de $2.016.000 impuesto durante 24 meses, a una tasa del 5% simple mensua

I=Pxixn VF = P * (1 + i*n)

Procedimiento 1 Procedimiento 2
P $ 2,016,000.00 VF = P + I
n 24 meses I = VF - P
i 5% mensual 0.05
VF=
I= $ 2,419,200.00
I=
na tasa del 5% simple mensual

ocedimiento 2

$ 4,435,200.00

$ 2,419,200.00
6. Hallar el capital que invertido durante 7 cuatrimestres a una tasa simple del 2%, alcanzó un monto de $299.820.00

I=Pxixn VF = P * (1 + i*n)

VF $ 299,820,000.00 0.02
i 2%
n 7 cuatrimestres

P = VF / (1+(i*n))

P= 263,000,000.00
ó un monto de $299.820.000
1.      Se presta un capital de $35.000.000 al 8% de interés simple anual. ¿Cuánto deben devolver al cabo de 3 años

I=Pxixn VF = P * (1 + i*n)

P $ 35,000,000.00
i 8% anual 0.08
n 3 años
VF ?

Procedimiento 1 Procedimeinto 2
I = $35.000.000*0.08*3
I= $ 8,400,000.00 VF =

VF = P + I VF= $35.000.000+8.400.000
VF= $ 43,400,000.00
olver al cabo de 3 años por capital e intereses? Rta: $43.400.000

ocedimeinto 2
VF = $35.000.000*(1+(0.08*3))
$ 43,400,000.00
Cuanto dinero debe depositarse el 23 de octubre de 205 al 15.4% anual simple para disponer de $4.500.000
al 31 de diciembre de 2006

Fecha inicial fecha final No. Días No. Meses No. Años
10/23/2005 12/31/2006 428 14.2666666667 1.188888889

I
P
i 15.40% 0.154
n 1.1888888889
S 4,500,000.00

I= P x i x n
s= P+Pxixn
s= P x (1 + i x n)

4500000 = P x (1 + 0.154 x 1.1889)

P= 4.500.000.00 4,500,000.00
(1 + 0.154 X 1.189) 1.183106
le para disponer de $4.500.000

1 360 1 30
x 428 x 428

0.183106

$ 3,803,547.61
una persona invierte $1.000.000 en un CDR a 4 meses a una tasa de 0.9% mensual, con liquidación mensual de inter
¿ Cuanto dinero recibirá la persona al cabo de 4 meses cuan se haya madurado en CDT?

M = P x (1 + i ) ^n

M= 1.000.000 x ( 1 + 0.009 ) ^ 4
1.036488923
M= 1.000.000 x 1.03648892
Periodo
M= 1,036,488.92 1
2
3
4
liquidación mensual de intereses

Valor CDT $ 1,000,000.00

No. Periodos 4
Tasa de interés mensual 0.009
Valor inicial interes Valor final
1,000,000.00 9,000.00 1,009,000.00
1,009,000.00 9,081.00 1,018,081.00
1,018,081.00 9,162.73 1,027,243.73
1,027,243.73 9,245.19 1,036,488.92
El 01 de febrero de 1988 se obtuvo un préstamo de $2.000.000 al 8%, acumulable trimestralmente. ¿Cuánto pagó a

Fecha inicial fecha final No. Días No. Meses No. Años
2/1/1988 3/31/1995 2580 86 7.166666667

P= 2,000,000.00
i= 8% trimestre
n= 86 meses 29 trimestres

M= 2.000.000 x(1+0.080) ^ 29

M = 2.000.000 x ( 9.317274)
M= 18.634.549.79
mestralmente. ¿Cuánto pagó al final si el pago se efectuó el 31 de marzo del año 1995?
Calculemos el monto de un capital de $6.500.000 invertido al 10,5% anual simple entre el 23 de marzo de 2004 y e

Fecha inicial fecha final No. Días No. Meses No. Años
3/23/2004 2/18/2005 325 10.83333333 0.902777778

P= 6,500,000.00
i= 10,5% 0.105
n= 325

S= 7,116,145.83
el 23 de marzo de 2004 y el 18 de febrero de 2005
Datos de entrada
Inversión inicial $250,000,000
Activos operativos 187,500,000
Depreciación 10.0000%
Cantidades 1,600
Precio 54,000
Costos directos 40.0000%
Gastos administrativos y de ve 20.0000%
% maduración 80.0000%
TIO 18.5670%
Tasa impositiva 35.0000%
IPC 2.0000%
Crecimiento del sector 3.5000%
Factor crecimiento ventas 5.5700%

Año 0
Ingresos por ventas
Costos de ventas

Gastos administrativos y de
ventas sin depreciaciones
Total egresos
Depreciación
UAI
Inversiones operativas - 250,000,000
Venta de activos
Impuestos
Depreciación
Superávit o defícit de caja - 250,000,000
Caja inicial - 250,000,000
Caja final - 250,000,000

VPN -$ 14,648,907.35
TIR 16.11%
Relación costo beneficio 0.74
II punto
Máquina A
Periodo Flujo de caja
0- 1,200,000
1- 320,000
2- 320,000
3- 320,000
4- 80,000

VPN -$1,929,976.39
CAE -$725,372.02

Máquina B

Periodo Flujo de caja

0- 1,800,000
1- 380,000
2- 380,000
3- 380,000
4- 380,000
5- 380,000
6- 20,000

VPN -$2,980,421.34
CAE -$864,552.45
 86,400,000 17280000

0.8

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

69,120,000 91,212,480 96,293,015 101,656,536 107,318,805
27,648,000 36,484,992 38,517,206 40,662,614 42,927,522

17,280,000 18,242,496 19,258,603 20,331,307 21,463,761

44,928,000 54,727,488 57,775,809 60,993,922 64,391,283
18,750,000 18,750,000 18,750,000 18,750,000 18,750,000
60,738,000 90,704,976 96,801,618 103,237,843 110,032,566

93,750,000
21,258,300 31,746,742 33,880,566 36,133,245 38,511,398
18,750,000 18,750,000 18,750,000 18,750,000 18,750,000
58,229,700 77,708,234 81,671,052 85,854,598 90,271,168
- 250,000,000 - 191,770,300 - 114,062,066 - 32,391,014 53,463,584
- 191,770,300 - 114,062,066 - 32,391,014 53,463,584 143,734,752
Inversión Costo Valor residual
1,200,000
320,000
320,000
320,000
320,000 240,000

Inversión Costo Valor residual

1,800,000
380,000
380,000
380,000
380,000
380,000
380,000 360,000
Identificación Nombre de la empresa Teléfono
1 Juanes SAS 2473797
2 AGSI SAS 3012916
3 IVAHER S.A. 3163424
4 JUDISE LTDA. 2689988
5 BEIS S.A. 3277951
6 CHAGOR SAS 2448747
7 Veléz y Cía. 2820194
8 Santander y Cía. 2782103
9 UT Calima 3302009
10 Patito SAS 2655388

Score Cupo aprobado Antigüedad

1.0 - 1
2.0 - 2
3.0 - 3
4.0 $2,000,000 4
5.0 $3,500,000 5
6.0 $5,000,000 6
7.0 $10,000,000 7
8.0 $15,000,000 8
9.0 $25,000,000 9
10.0 $50,000,000 10

Identificación 10

Nombre cliente Patito SAS

Sector Alimentos
Antigüedad 8
Score 10
 Número de cuotas 48
Valor cuota $ 1,174,251.45

Numero de ID Nombre Área

1 César Jerez Operativa
2 Adriana Delgado Comercial
3 Edwin Amado Administrativa
4 Julián Velandia Administrativa
5 Román Agudelo Financiera
6 Lizeth Silva Financiera
7 Guillermo Mateus Operativa
8 Esperanza Rincón Administrativa
9 Karen Espitia Financiera
10 Orlín Suescun Administrativa
11 Juan Restrepo Comercial
12 Martha Triana Operativa
13 Mónica Ávila Administrativa
14 Carlos Pardo Operativa
15 Fernando Jácome Operativa
16 Alex Jiménez Comercial
17 Orlando López Financiera
18 Laura Mejía Operativa
19 Thomas Chica Administrativa
20 Diego Gómez Comercial
Área - all -

Data
Average - Edad Average - Salario Count - Numero de ID
37.95 1,840,000 20
 Antigüedad Score crédito Sector
3 6.0 Alimentos
10 4.0 Servicios
9 10.0 Minero
5 3.0 Industria
4 4.0 Minero
6 10.0 Servicios
4 7.0 Industria
4 5.0 Industria
3 9.0 Servicios
8 10.0 Alimentos

Descuento en tasas
0.00%
0.00%
0.30%
0.30%
0.50%
0.50%
0.50%
0.70%
0.70%
1.00%

Patito SAS Teléfono 2655388

Cupo aprobado 50,000,000

Tasa 0.50%
 Salario Edad Estudio Sexo
1,200,000 39 Bachillerato Masculino
3,000,000 38 Posgrado Femenino
1,600,000 36 Técnico Masculino
1,200,000 42 Bachillerato Masculino
3,000,000 31 Posgrado Masculino
3,000,000 45 Posgrado Femenino
1,600,000 46 Técnico Masculino
2,200,000 31 Pregrado Femenino
1,800,000 41 Tecnólogo Femenino
1,600,000 35 Técnico Masculino
1,200,000 37 Bachillerato Masculino
1,600,000 34 Técnico Femenino
2,200,000 47 Pregrado Femenino
1,800,000 29 Tecnólogo Masculino
1,800,000 48 Tecnólogo Masculino
1,200,000 47 Bachillerato Masculino
1,200,000 37 Bachillerato Masculino
2,200,000 29 Pregrado Femenino
1,200,000 42 Bachillerato Masculino
2,200,000 25 Pregrado Masculino

Numero de ID
 36
48
60
72
1.5000%
VALOR PRÉSTAMO $ 20,000,000
PLAZO 60
CUOTA $500,000.00
TASA 1.44%

Tasa periódica efectiva Número periodos Tasa nominal

1.44% 12 17.27%
Periodos Tasa efectiva
12 18.71%

Número de unidades Precio

Producto A 1,000 $500
Producto B 1,300 $450
Producto C 2,000 $480
Totales 4,300

Número de unidades Precio

Proyecto A 1,930 $500
Proyecto B 1,870 $440
Proyecto C 700 $480
Totales 4,500

Valor unitario 2,654

Número de unidades 1,651
Total ventas 4,381,328
Costos directos de venta
(1.200 por unidad) 1,981,329
Utilidad bruta 2,399,999
Gastos administrativos 400,000
Utilidad operativa 1,999,999
Impuestos (35%) 700,000
Utilidad neta 1,299,999

Año 0 Año 1
Ingresos - 4,200
Egresos 10,000 1,800
Flujo de caja neto - 10,000 2,400
TIR 8.05%

VPN -$ 1,093.07

Año 0 Año 1
Ingresos - 4,200
Egresos 8,900 1,800
Flujo de caja neto - 8,900 2,400
TIR 12.53%

Año 0 Año 1
Ingresos - 4,200
Egresos 10,000 1,800
Flujo de caja neto - 10,000 2,400
TIR 12.50%
VPN $ 0.00
Total ventas Gastos Utilidad
500,000 300,000 200,000
585,000 409,500 175,500
960,000 768,000 192,000
2,045,000 1,477,500 567,500

Total ventas Gastos Utilidad

964,794 578,876 385,917
822,843 575,990 246,853
336,152 268,921 67,230
2,123,788 1,423,787 700,001

Valor unitario 2,500

Número de unidades 1,600
Total ventas 4,000,000
Costos directos de venta
(1.200 por unidad) 1,920,000
Utilidad bruta 2,080,000
Gastos administrativos 400,000
Utilidad operativa 1,680,000
Impuestos (35%) 588,000
Utilidad neta 1,092,000

Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

4,100 4,000 3,900 3,800
1,700 1,500 1,300 1,100
2,400 2,500 2,600 2,700

Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

4,100 4,000 3,900 3,800
1,700 1,500 1,300 1,100
2,400 2,500 2,600 2,700

Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

4,100 4,000 3,900 5,770
1,700 1,500 1,300 1,100
2,400 2,500 2,600 4,670
Una persona está pensando en construir un parqueadero y para tal fin toma en alquiler un lote por un plazo de cinco años. El c
50 millones de pesos. Se estima que los ingresos después de descontar los valores de los arriendos y los impuestos, es decir
primer año y se irán incrementando en la tasa de inflación que se estima en un 10% anual para los próximos años. Si la tasa d
anual,establezca la bondad del proyecto.

Año Ingresos
0 (50,000,000.00) (50,000,000.00) -
1 15,000,000.00 15,000,000.00 -
2 16,500,000.00 1500000 16,500,000.00 -
3 18,150,000.00 1650000 18,150,000.00 -
4 19,965,000.00 1815000 19,965,000.00 -
5 21,961,500.00 1996500 21,961,500.00 -
TIR 22.45% 22.45% -
 plazo de cinco años. El costo de la construcción y demás inversiones iniciales es de
y los impuestos, es decir los ingresos netos, son de quince millones de pesos para el
óximos años. Si la tasa de oportunidad del inversionista es de un 25%