EVALUACIÓN DEL PROYECTO

1. Parámetros generales

La evaluación del proyecto permitirá establecer la factibilidad del Museo desde dos ópticas: i)
desde el punto de vista privado y ii) desde el punto de vista social.

El primero determina la toma de decisiones en función a la factibilidad o no del proyecto

orientado a un inversionista privado, por tanto los precios usados son los precios de mercado;
en tanto que,

El segundo mide la factibilidad del proyecto en cuanto a su aporte al bienestar de la sociedad,

por tanto los precios a ajustar son los precios sombra.

Es importante considerar en la metodología que los beneficios privados y sociales son el

resultado de incrementos de los mismos en situación sin proyecto y con proyecto y de igual
manera resulta en los costos privados y sociales.

Dicho esto, para la presente evaluación se ha establecido los siguientes parámetros y

supuestos generales:

 El proyecto tiene una vida útil de 30 años

 La inversión del proyecto es de Bs. 25.156.968,91.-, mismo que será invertido en dos
años y considera no solo las obras civiles, sino la compra de herramientas para
actividades de mantenimiento del Museo.

 El Tamaño del proyecto, es decir, la capacidad máxima de recibir visitantes es de 70.000

al año.

 El museo recibirá visitantes nacionales, extranjeros (turistas) y estudiantes, quienes

deberán permitir la sostenibilidad financiera del Museo.

 Las proyecciones de visitas al Museo son resultado del análisis histórico del
comportamiento del flujo turístico a nivel nacional1 y se ha establecido una demanda
potencial a captar por el proyecto de lugares cercanos a la población de Peñas (La Paz,
Copacabana, Lago Titicaca). Aquí se hace un supuesto, mencionando que por las
características del proyecto (Museo) se espera captar el 0,2% del total de turistas que
llegan a visitar la Ciudad de La Paz, Copacabana y el Lago Titicaca, población que
además registra visitas a museos.

 Las tarifas privadas incluyen un Margen de Utilidad (MgU) para el invesionista privado,
luego de cubrir los costos administrativos, operativos y de mantenimiento (CAOM), en
tanto que, las tarifas sociales no incluyen MgU, pero permiten cubrir los CAOM. Además
han sido discriminadas en tres categorías: i) Turistas nacionales; ii) Turistas
internacionales y iii) población estudiantil.
2. Evaluación Privada

1
De acuerdo al comportamiento histórico 2006 – 2012 del turismo en Bolivia se establece que la tasa de
crecimiento de los turistas nacionales es de 0,17 y de los turistas extranjeros de 0,13.
 2.1. Beneficios Privados del Proyecto
Al tratarse de un museo, se identifica como único ingreso privado una tarifa de entrada a dicho
espacio, establecido de calcular los costos de administración, operación y mantenimiento, el
margen de ganancia del inversionista y en relación al número de usuarios (número de turistas
visitantes).

Esta tarifa deberá en el tiempo, no solo compensar los gastos resultado de la operación del
proyecto, sino amortizar los costos de inversión en el tiempo, con preferencia un periodo de
recuperación del capital lo suficientemente eficaz como para lograr beneficios sociales.

Al mismo tiempo es necesario que el inversionista privado deba buscar ser competitivo en el
mercado, es decir, no debería encontrarse la tarifa privada de ingreso por encima de otros
museos, además, los costos deben ser accesibles a los turistas y la disponibilidad a pagar que
ellos tienen (sean turistas nacionales o extranjeros).

En tal sentido y viendo estas restricciones, se ha establecido una tarifa diferenciada entre
turistas nacionales, extranjeros y población estudiantil, este último, a manera de incentivar a los
estudiantes la visita al Museo y revalorizar la historia de la lucha indígena.

Para el establecimiento de estas tarifas, se ha seguido la siguiente ruta metodológica:

Se ha establecido los costos de Administración, Operación y Mantenimiento del Museo y que

permitirá a lo largo de los años operar adecuadamente dicho servicio cultural y turístico. Por
otro lado se ha proyectado el número de turistas potenciales a visitar el Museo (entre
nacionales y extranjeros), así como las expectativas de contar con visitas de unidades
educativas a este espacio. Se ha establecido factores de subvención y sobreprecios por tipo de
visitantes. Dividido entre el Costo total de administración, Operación y Mantenimiento del
Museo entre la suma de los productos de los factores por tipo de visitas y el propio número de
visitas, se ha obtenido el valor de la tarifa referencial y con ello, multiplicado por el volumen de
visitas esperadas al Museo por tipo de visitas se ha obtenido las tarifas diferenciadas para el
turista nacional, extranjero y los estudiantes. Dichos cálculos y valores se encuentran en el
presente cuadro:
CUADRO N° 1
DETERMINACIÓN DE LA TARIFA PRIVADA POR CATEGORÍAS
TARIFA PRIVADA DIFERENCIADA POR TIPO DE USUARIOS
Total CAOM (CT) 139.444
CATEGORÍA DE USUARIOS (U) FACTOR Nº Visitas promedio
(F)
Turistas Nacionales (U1) 0,90 3.872
Turistas Internacionales (U2) 1,50 3.131
Estudiantes (U3) 0,60 420
Margen de ganancia Privada (Mg) 50%
Tarifa referencial 25
TARIFA DIFERENCIADA POR TIPO DE USUARIO
Turistas Nacionales (U1) 23,00
Turistas Internacionales (U2) 38,00
Estudiantes (U3) 15,00
El precio establecido, depende sobre todo de la disponibilidad a pagar del turista por un servicio
de estas características y que por tanto el ajuste del Margen de Ganancia es aleatorio.
Con este resultado, es posible determinar los ingresos proyectados del inversionista privado a
lo largo del horizonte del proyecto y con base a las proyecciones del flujo turístico a captar y el
efectivo.

CUADRO N° 2
INGRESOS PROYECTADOS DEL INVERSIONISTA PRIVADO
Tarifa por ingreso al Total ingresos
N° Turistas/año
Museo/Turista privados
AÑO Total Gral.
Extranjer
Nacional Extranjero Nacional Extranjero Nacional
o
0 0 35 0,00 0,00 0 0 0
1 1.358 1.298 0,00 0,00 0 0 0
2 1.569 1.471 23,00 38,00 36.090 55.900 91.990
3 1.817 1.667 23,00 38,00 41.783 63.361 105.144
4 2.107 1.890 23,00 38,00 48.466 71.839 120.304
5 2.448 2.144 23,00 38,00 56.313 81.470 137.782
6 2.849 2.432 23,00 38,00 65.527 92.412 157.940
7 3.320 2.759 23,00 38,00 76.351 104.845 181.196
8 3.872 3.131 23,00 38,00 89.064 118.971 208.035
9 4.522 3.553 23,00 38,00 104.000 135.022 239.022
10 5.285 4.033 23,00 38,00 121.548 153.260 274.808
11 6.181 4.578 23,00 38,00 142.167 173.982 316.150
12 7.235 5.198 23,00 38,00 166.397 197.529 363.926
13 8.473 5.902 23,00 38,00 194.870 224.286 419.156
14 9.928 6.702 23,00 38,00 228.333 254.690 483.022
15 11.637 7.612 23,00 38,00 267.661 289.238 556.899
16 13.647 8.645 23,00 38,00 313.884 328.497 642.380
17 16.009 9.819 23,00 38,00 368.212 373.108 741.320
18 18.786 11.153 23,00 38,00 432.070 423.802 855.872
19 22.049 12.669 23,00 38,00 507.131 481.409 988.539
20 25.885 14.391 23,00 38,00 595.361 546.871 1.142.231
21 30.394 16.349 23,00 38,00 699.073 621.260 1.320.333
22 35.695 18.574 23,00 38,00 820.986 705.794 1.526.781
23 41.926 21.102 23,00 38,00 964.297 801.858 1.766.154
24 49.251 23.974 23,00 38,00 1.132.762 911.022 2.043.784
25 49.251 23.974 23,00 38,00 1.132.762 911.022 2.043.784
26 49.251 23.974 23,00 38,00 1.132.762 911.022 2.043.784
27 49.251 23.974 23,00 38,00 1.132.762 911.022 2.043.784
28 49.251 23.974 23,00 38,00 1.132.762 911.022 2.043.784
29 49.251 23.974 23,00 38,00 1.132.762 911.022 2.043.784
30 49.251 23.974 23,00 38,00 1.132.762 911.022 2.043.784

2.2. Costos de Inversión, Operación y Mantenimiento del proyecto

Los costos del proyecto se dividen en i) Costos de Inversión; ii) Costos de Administración; iii)
Costos de Operación y Mantenimiento.
En el primer caso es necesario aclarar que el periodo de inversión es de dos años y se cuenta
con inversión en la infraestructura así como material y herramientas para las funciones de
mantenimiento del Museo.

CUADRO N° 3
INVERSIÓN PRIVADA
Plan de Inversión
Equipamiento
Construcción
ITEM (p/mantenimiento Total
Obras Civiles Año 1 Año 2
)

Local 8.292.704,32 6.955,00 8.299.659,32 3.777.052,40 4.522.606,92

Importado 8.743.600,15 8.743.600,15 3.975.087,37 4.768.512,78
MOC 452.245,39 452.245,39 205.603,52 246.641,87
MOSC 4.436.749,46 4.436.749,46 2.017.071,51 2.419.677,96
MONCU 117.003,89 117.003,89 53.193,27 63.810,62
MONCR 3.107.710,69 3.107.710,69 1.412.852,98 1.694.857,71
TOTAL 25.150.013,91 6.955,00 25.156.968,91 11.440.861,04 13.716.107,87

El cuadro precedente muestra que la inversión del Museo alcanza a Bs. 25.156.968,91.- de los
cuales en el primer año se realizará una inversión de Bs. 11.440.861,04.-, en tanto que en el
segundo año se invertirá el resto (13.716.107,87 Bs.).

En el cuadro también se puede observar un ligero porcentaje de participación de los bienes

transables respecto a los no transables sobre los insumos que se utilizaran para la construcción
del Museo.

Para el segundo caso (Costos de Administración), prevé todo gasto indirecto de la operación
del Museo, es decir, son gastos del personal administrativo y la logística para ello. En este
sentido se prevé contratar un administrador, un portero y personal de limpieza, además
contempla otros gastos generales que posibilitan a estos tres empleados realizar sus funciones
de manera adecuada.

El siguiente cuadro muestra en detalle cada uno de los ítems contemplados y los costos
anuales necesarios.
CUADRO N° 4
COSTOS PRIVADOS DE ADMINISTRACIÓN
TOTAL
P.U.
DESCRIPCIÓN UNIDAD CANTIDAD FRECUENCIA ANUAL
(Bs.)
(Bs.)
COSTO DE ADMINISTRACIÓN
Salario Personal
Administrativo más
aguinaldos
Administrador Mes 1 12 2.500,00 30.000,00
Portero Mes 1 12 1.800,00 21.600,00
Limpieza Mes 1 12 1.800,00 21.600,00
Aguinaldos del
personal Glb 1 1 6.100,00 6.100,00
 Gasto en Servicios
Energía Eléctrica Mes 1 12 2.500,00 30.000,00
Agua Mes 1 12 750,00 9.000,00
Gasto en Materiales
de Escritorio
Factura y recibos Mes 1 12 45,00 540,00
Libro de Actas año 6 1 25,00 150,00
Libro diario mes 1 12 25,00 300,00
Sellos del Comité año 2 1 45,00 90,00
Gastos de
movilización
Viajes de ida y vuelta
(La Paz - Peñas) mes 12 1 50,00 600,00
TOTAL 119.980,00

Por último se encuentra los Costos de Operación y Mantenimiento, que se encarga de prever
los diferentes gastos recurrentes en la atención de visitantes al Museo y de reparar algunos
desgastes por el tiempo de uso de la infraestructura. Estos gastos se muestran en el siguiente
cuadro en detalle.
CUADRO N° 5
COSTOS PRIVADOS DE OPERACIÓN Y MANTENIMIENTO

TOTAL
UNIDA CANTIDA FRECUENCI P.U.
DESCRIPCIÓN ANUAL
D D A (Bs.)
(Bs.)
COSTOS DE OPERACIÓN
Gastos para uso de vehículo
Gasolina Lts. 10 240 3,76 9.024,00
Grassas Kls. 2 24 45,00 2.160,00
Filtros Pza. 12 6 45,00 3.240,00
14.424,0
TOTAL 0
COSTOS DE MANTENIMIENTO
Insumos de Carpintería (Madera y, 1.000,0
clavos, pegamento y barniz) glb. 1 1 0 1.000,00
Escobas glb. 10 1 60,00 600,00
Basureros glb. 6 1 50,00 300,00
Basureros recolectores glb. 6 1 250,00 1.500,00
Trapeadores glb. 12 1 70,00 840,00
Repuestos menores para el
vehículo glb. 1 2 400,00 800,00
TOTAL 5.040,00

1.1. Flujo de Caja Privado del Proyecto

CUADRO N° 6
 FLUJO DE CAJA PRIVADO DEL PROYECTO
CONCEPTO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
INGRESOS
Ingresos 0 91.990 105.144 120.304 137.782 157.940 181.196 208.035 239.022 274.808
TOTAL INGRESOS 0 91.990 105.144 120.304 137.782 157.940 181.196 208.035 239.022 274.808
COSTOS
Costos de Administración 119.980 119.980 119.980 119.980 119.980 119.980 119.980 119.980 119.980
Costos de Operación y
Mantenimiento 19.464 19.464 19.464 19.464 19.464 19.464 19.464 19.464 19.464
Depreciación (+) 394.512 394.512 394.512 394.512 394.512 394.512 394.512 394.512 394.512
SUBTOTAL 0 0 533.956 533.956 533.956 533.956 533.956 533.956 533.956 533.956 533.956
Costo de Inversión 11.440.861 13.716.108
Depreciación (-) 0 -394.512 -394.512 -394.512 -394.512 -394.512 -394.512 -394.512 -394.512 -394.512
SUBTOTAL 11.440.861 13.716.108 -394.512 -394.512 -394.512 -394.512 -394.512 -394.512 -394.512 -394.512 -394.512
TOTAL COSTOS 11.440.861 13.716.108 139.444 139.444 139.444 139.444 139.444 139.444 139.444 139.444 139.444
Valor de Salvamento
FLUJO DE FONDO - -
NETO 11.440.861 13.716.108 -47.454 -34.300 -19.140 -1.662 18.496 41.752 68.591 99.578 135.364

CONCEPTO 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
INGRESOS
Ingresos 316.150 363.926 419.156 483.022 556.899 642.380 741.320 855.872 988.539 1.142.231
TOTAL INGRESOS 316.150 363.926 419.156 483.022 556.899 642.380 741.320 855.872 988.539 1.142.231
COSTOS
Costos de Administración 119.980 119.980 119.980 119.980 119.980 119.980 119.980 119.980 119.980 119.980
Costos de Operación y
Mantenimiento 19.464 19.464 19.464 19.464 19.464 19.464 19.464 19.464 19.464 19.464
Depreciación (+) 394.512 394.512 394.512 394.512 394.512 394.512 394.512 394.512 394.512 394.512
SUBTOTAL 533.956 533.956 533.956 533.956 533.956 533.956 533.956 533.956 533.956 533.956
Costo de Inversión
Depreciación (-) -394.512 -394.512 -394.512 -394.512 -394.512 -394.512 -394.512 -394.512 -394.512 -394.512
SUBTOTAL -394.512 -394.512 -394.512 -394.512 -394.512 -394.512 -394.512 -394.512 -394.512 -394.512
TOTAL COSTOS 139.444 139.444 139.444 139.444 139.444 139.444 139.444 139.444 139.444 139.444
Valor de Salvamento 0
FLUJO DE FONDO NETO 176.706 224.482 279.712 343.578 417.455 502.936 601.876 716.428 849.095 1.002.787

CONCEPTO 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
INGRESOS
Ingresos 1.320.333 1.526.781 1.766.154 2.043.784 2.043.784 2.043.784 2.043.784 2.043.784 2.043.784 2.043.784
TOTAL INGRESOS 1.320.333 1.526.781 1.766.154 2.043.784 2.043.784 2.043.784 2.043.784 2.043.784 2.043.784 2.043.784
COSTOS
Costos de Administración 119.980 119.980 119.980 119.980 119.980 119.980 119.980 119.980 119.980 119.980
Costos de Operación y
Mantenimiento 19.464 19.464 19.464 19.464 19.464 19.464 19.464 19.464 19.464 19.464
Depreciación (+) 394.512 394.512 394.512 394.512 394.512 394.512 394.512 394.512 394.512 394.512
SUBTOTAL 533.956 533.956 533.956 533.956 533.956 533.956 533.956 533.956 533.956 533.956
Costo de Inversión
Depreciación (-) -394.512 -394.512 -394.512 -394.512 -394.512 -394.512 -394.512 -394.512 -394.512 -394.512
SUBTOTAL -394.512 -394.512 -394.512 -394.512 -394.512 -394.512 -394.512 -394.512 -394.512 -394.512
TOTAL COSTOS 139.444 139.444 139.444 139.444 139.444 139.444 139.444 139.444 139.444 139.444
Valor de Salvamento 0
FLUJO DE FONDO NETO 1.180.889 1.387.337 1.626.710 1.904.340 1.904.340 1.904.340 1.904.340 1.904.340 1.904.340 1.904.340
1.2 Indicadores de Evaluación Privados

Los indicadores a ser utilizados en la presente evaluación son los siguientes:

 Valor Actual Neto Privado

 Tasa Interna de Retorno Privado
 Relación Beneficio – Costo Privado
 Indicadores de eficiencia Privados

El Valor Actual Neto, considera el flujo de caja actualizado al año base, a una tasa de interés
equivalente al costo de oportunidad del capital considerando los siguientes criterios de
decisión.

 VANP > 0 : El proyecto es factible

 VANP = 0 : Es indiferente
 VANP < 0 : Es inviable

La Tasa Interna de Retorno es aquella tasa que hace al VAN igual a cero, considera la
comparación de la tasa interna de retorno con el costo de oportunidad de capital, en este caso,
la interpretación de los resultados son los siguientes:

 TIRP > i : El proyecto es factible.

 TIRP = i : Es indiferente
 TIRP < i : Es inviable

Bajo estas consideraciones el proyecto arroja los siguientes valores de los indicadores
enunciados:

CUADRO N° 7
INDICADORES DE EVALUACIÓN
INDICADOR DE EVALUACIÓN VALOR
Valor Actual Neto Privado VANP -22.024.295
Tasa Interna de Retorno
TIRP -0,4%
Privado
Relación Beneficio/Costo
R B/CP 0,10
Privado
Valor Actual del Costo
VACP 24.535.129
Privado
Costo Anual Equivalente
CAEP 3.229.796
Privado

El proyecto resulta inviable ante los intereses de un inversionista privado, como lo muestra el
cálculo del VANP, teniendo un valor negativo de -22.024.295.- y la TIRP de -0,4%, puesto que a
lo largo de la vida útil del proyecto se tiene una fuerte inversión y los ingresos proyectados por
el proyecto no absorben dichas inversiones, lo que significa que se llegaría a tener una perdida
por el monto ya expresado.

Asimismo la razón Beneficio - Costo confirma la inviabilidad del proyecto desde el punto de
vista privado al contar con un indicador menor de 1.
Los indicadores privados, demuestran la necesidad de una intervención del sector público en la
inversión orientado al proyecto ya que de forma privada el proyecto no podrá ser ejecutado.

1.2. Análisis de Costo Eficiencia

No existen en realidad parámetros estándar que permitan comparar este análisis, sin embargo
es importante realizarlo para fines de tomar las mejores decisiones en cuanto al proyecto.

Para efectos del proyecto, se realizará un análisis de costo eficiencia por unidad beneficiaria,
es decir los visitantes al Museo.

En el marco de ello, es necesario aclarar que las unidades beneficiarias son los turistas
nacionales, extranjeros y estudiantes que visiten el Museo. La capacidad máxima de
visitantes/año al Museo es de 70.000 personas, dato adoptado para tal cálculo.
CUADRO N° 8
ANÁLISIS COMPARATIVO DE COSTO EFICIENCIA

Indicador VALOR DEL PROYECTO (en Bs.)

CAEP / Población beneficiada 46

VACP / Población beneficiada 351

Estos indicadores permiten observar que por unidad beneficiaria se tiene un costo de 46 desde
el punto de vista del Costo Anual Equivalente y de 351 comparado con el Valor Actual del
Costo.

2. Evaluación Socioeconómica

2.1. Beneficios sociales del Proyecto

La construcción del Museo enmarcado en las características constructivas, los fines y objetivos
a los cuales debe cumplir, además de los servicios adicionales para los cuales se ha
proyectado, se considera los siguientes beneficios socioeconómicos (beneficios tangibles):

a) Incremento de los ingresos familiares por gasto del turista en servicios prestados por la
población.

b) Redistribución del ingreso en la sociedad por cobro de tarifas de ingreso de turistas

(nacionales y extranjeros) y estudiantes al Museo.

c) Incremento de la inversión pública en el territorio Municipal.

d) Revalorización de las viviendas de la población de Peñas

2.1.1. Incremento de los ingresos familiares por gasto del turista en servicios prestados
por la población
En el estudio se ha podido identificar un gasto promedio del turista de Bs. 86.- por día, estos
gastos cubre transporte, hospedaje, alimentación y otros gastos menores de los visitantes. Si
bien desde el punto de vista del turista se constituye en un gasto, desde la óptica social se
traduce en un ingreso familiar distribuido en personas que han brindado los servicios de
alimentación, hospedaje y otros.

Bajo esta mirada social, se ha establecido el incremento del ingreso familiar por el gasto de
turistas que visitan la población de Peñas y de lo que se espera que ingresen al lugar.

CUADRO N° 9
INGRESOS INCREMENTALES POR GASTO PROMEDIO DEL TURISTA
SITUACIÓN SIN PROYECTO SITUACIÓN CON PROYECTO
Estadía promedio/turista

Estadía promedio/turista
Gasto promedio/turista

Gasto promedio/turista
N° Turistas/año

N° Turistas/año
AÑO Ingreso
TOTAL TOTAL Incremental
INGRESOS INGRESOS

0 204 1 86 17.545 204 1 86 17.545 0

1 207 1 86 17.808 207 1 86 17.808 0
2 210 1 86 18.076 3.040 1 103 313.137 295.062
3 213 1 86 18.347 3.484 1 103 358.857 340.510
4 217 1 86 18.622 3.998 1 103 411.763 393.141
5 220 1 86 18.901 4.592 1 103 473.009 454.107
6 223 1 86 19.185 5.281 1 103 543.935 524.750
7 226 1 86 19.473 6.079 1 103 626.103 606.630
8 230 1 86 19.765 7.003 1 103 721.327 701.562
9 233 1 86 20.061 8.075 1 103 831.719 811.658
10 237 1 86 20.362 9.318 1 103 959.738 939.376
11 240 1 86 20.667 10.760 1 103 1.108.246 1.087.578
12 244 1 86 20.977 12.433 1 103 1.280.576 1.259.598
13 248 1 86 21.292 14.375 1 103 1.480.612 1.459.319
14 251 1 86 21.612 16.630 1 103 1.712.876 1.691.265
15 255 1 86 21.936 19.249 1 103 1.982.641 1.960.705
16 259 1 86 22.265 22.292 1 103 2.296.051 2.273.786
17 263 1 86 22.599 25.828 1 103 2.660.269 2.637.671
18 267 1 86 22.938 29.938 1 103 3.083.649 3.060.712
19 271 1 86 23.282 34.718 1 103 3.575.934 3.552.652
20 275 1 86 23.631 40.277 1 103 4.148.488 4.124.857
21 279 1 86 23.985 46.743 2 103 9.629.145 9.605.160
22 283 1 86 24.345 54.269 3 103 16.768.993 16.744.648
23 287 1 86 24.710 63.027 4 103 25.967.311 25.942.600
24 292 1 86 25.081 73.225 5 103 37.710.764 37.685.683
25 296 1 86 25.457 73.225 6 103 45.252.917 45.227.460
26 300 1 86 25.839 73.225 7 103 52.795.070 52.769.231
27 305 1 86 26.227 73.225 8 103 60.337.223 60.310.996
28 310 1 86 26.620 73.225 9 103 67.879.376 67.852.756
29 314 1 86 27.019 73.225 10 103 75.421.529 75.394.509
 SITUACIÓN SIN PROYECTO SITUACIÓN CON PROYECTO

Estadía promedio/turista

Estadía promedio/turista
Gasto promedio/turista

Gasto promedio/turista
N° Turistas/año

N° Turistas/año
AÑO Ingreso
TOTAL TOTAL Incremental
INGRESOS INGRESOS

30 319 1 86 27.425 73.225 11 103 82.963.682 82.936.257

Como se notará, en una situación sin proyecto el gasto promedio del turista es de Bs. 86.-, en
tanto, cuando se implementa el proyecto se proyecta un gasto por turista/día de Bs. 103.-, un
20% más de incremento, esto es debido al movimiento económico que genera el flujo turístico,
el cual permitirá a las familias del lugar emprender negocios de gastronomía, mejorar sus
servicios de hospedaje e implementar nuevos servicios para los visitantes.

2.1.2. Redistribución del ingreso en la sociedad por cobro de tarifas de ingreso de

turistas (nacionales y extranjeros) y estudiantes al Museo

Así como para el análisis privado se ha establecido una tarifa privada que contempla un
margen de ganancia, para la evaluación social se establece una tarifa social diferenciada por
tipo de usuario (turistas nacionales, extranjeros y estudiantes).

La metodología es prácticamente igual a la tarifa privada, con la diferencia que en esta ocasión
no se incluye el margen de ganancia del inversionista, es decir, que estas tarifas sociales
diferenciadas, deben permitir el equilibro entre ingresos y costos (no se incluye en el cálculo los
costos de inversión).

El cuadro siguiente muestra las variables utilizadas y los cálculos de dichas tarifas sociales.

CUADRO N° 10
DETERMINACIÓN DE LA TARIFA SOCIAL POR CATEGORÍAS
TARIFA SOCIAL DIFERENCIADA POR TIPO DE USUARIOS
Total CAOM (CT) 139.444
CATEGORÍA DE USUARIOS (U) FACTOR (F) Nº Visitas
Turistas Nacionales (U1) 1,00 3.872
Turistas Internacionales (U2) 2,00 3.131
Estudiantes (U3) 0,50 420
Tarifa referencial 17
TARIFA DIFERENCIADA POR TIPO DE USUARIO
Turistas Nacionales (U1) 15,00
Turistas Internacionales (U2) 25,00
Estudiantes (U3) 10,00

Los cálculos han establecido que para los turistas nacionales el costo de ingreso al Museo se
de Bs. 15.-, por otro lado el turista extranjero deberá cancelar para poder ingresar al museo la
suma de Bs. 25.- y Bs. 10.- los estudiantes que visiten el Museo.
Es necesario mencionar que la estructura de las tarifas y la metodología permite la subvención
de algunas tarifas que se espera pueda permitir el acceso a sectores vulnerables o de interés
del proyecto, tal el caso de la tarifa estudiantil que su costo se encuentra por debajo del real
(50% menos) y esto es compensado con la tarifa de los turistas internacionales. La tarifa de los
turistas nacionales se mantiene en su costo real.

Bajo estos parámetros entonces es posible proyectar los ingresos incrementales por el cobro
de tarifas sociales diferenciadas al museo, para tal efecto se hace notar que, en una situación
sin proyecto no existirían tales ingresos (pues aún no existe el Museo), por tanto, el ingreso
incremental será el equivalente a los ingresos generados por el cobro de ingreso al Museo (una
vez que esta ingrese a la etapa de funcionamiento).

CUADRO N° 11
INGRESOS SOCIALES PROYECTADOS POR INGRESO AL MUSEO
SITUACIÓN CON PROYECTO

Tarifa por ingreso al

N° Turistas/año Total ingresos sociales Ingreso
AÑO Museo/Turista
Incremental

Nacional Extranjero Nacional Extranjero Nacional Extranjero

0 170 35 0 0 0
1 1.358 1.298 0 0 0
2 1.569 1.471 15,00 25,00 23.537 36.776 60.313
3 1.817 1.667 15,00 25,00 27.250 41.685 68.935
4 2.107 1.890 15,00 25,00 31.608 47.262 78.870
5 2.448 2.144 15,00 25,00 36.726 53.599 90.324
6 2.849 2.432 15,00 25,00 42.735 60.798 103.533
7 3.320 2.759 15,00 25,00 49.794 68.977 118.771
8 3.872 3.131 15,00 25,00 58.085 78.271 136.356
9 4.522 3.553 15,00 25,00 67.826 88.830 156.656
10 5.285 4.033 15,00 25,00 79.270 100.829 180.099
11 6.181 4.578 15,00 25,00 92.718 114.462 207.180
12 7.235 5.198 15,00 25,00 108.520 129.954 238.473
13 8.473 5.902 15,00 25,00 127.089 147.556 274.646
14 9.928 6.702 15,00 25,00 148.913 167.559 316.472
15 11.637 7.612 15,00 25,00 174.561 190.288 364.849
16 13.647 8.645 15,00 25,00 204.707 216.116 420.823
17 16.009 9.819 15,00 25,00 240.138 245.466 485.604
18 18.786 11.153 15,00 25,00 281.785 278.817 560.602
19 22.049 12.669 15,00 25,00 330.737 316.716 647.454
20 25.885 14.391 15,00 25,00 388.279 359.783 748.062
21 30.394 16.349 15,00 25,00 455.917 408.724 864.641
22 35.695 18.574 15,00 25,00 535.426 464.338 999.764
23 41.926 21.102 15,00 25,00 628.889 527.538 1.156.427
24 49.251 23.974 15,00 25,00 738.758 599.357 1.338.115
25 49.251 23.974 15,00 25,00 738.758 599.357 1.338.115
26 49.251 23.974 15,00 25,00 738.758 599.357 1.338.115
27 49.251 23.974 15,00 25,00 738.758 599.357 1.338.115
28 49.251 23.974 15,00 25,00 738.758 599.357 1.338.115
 SITUACIÓN CON PROYECTO

Tarifa por ingreso al

N° Turistas/año Total ingresos sociales Ingreso
AÑO Museo/Turista
Incremental

Nacional Extranjero Nacional Extranjero Nacional Extranjero

29 49.251 23.974 15,00 25,00 738.758 599.357 1.338.115

30 49.251 23.974 15,00 25,00 738.758 599.357 1.338.115

2.1.3. Incremento de la inversión pública en el territorio Municipal

Los principales ingresos que percibe el Gobierno Autónomo Municipal de Batallas para poder
satisfacer las necesidades colectivas de la población en su conjunto son la Coparticipación
Tributaria proveniente de la generación de los impuestos nacionales y redistribuidos conforme a
Ley mediante el Tesoro General de la Nación, los recursos del Alivio a la Deuda Externa (Hipc
II), establecido por la Ley del Diálogo 2000, los Recursos provenientes del Impuesto Directo a
los Hidrocarburos y los Recursos Propios Municipales establecidos conforme a Ley y
discriminados en tributarios y no tributarios, de competencia exclusiva de los Gobiernos
Autónomos Municipales su recaudación y administración.

Al momento de concluir con la construcción de la infraestructura de la casa Consistorial, el

comportamiento del mercado inmobiliario sufre un ajuste de precios, puesto que al equipar con
infraestructura institucional permite cotizaciones en mejor precio de los inmuebles y terrenos
que se encuentran a sus alrededores, este comportamiento del mercado inmobiliario permite el
ajuste de los valores de los bienes inmuebles y por consiguiente un mejor precio, aquello
influye de forma directa en la base imponible de estos bienes afectados y por consiguiente en
las recaudaciones municipales por el concepto del IPBI.

En este sentido y según metodología, se debe establecer claramente los factores que influyen
el valor de un predio, aquello se muestra en el siguiente cuadro:

A partir del Estudio de Zonificación y Valuación Zonal del Municipio de Batallas, se ha

establecido el valor por m2 por tipo de Calidad de Vía, la cual se presenta en el siguiente
cuadro:

Valor del Terreno = (Superficie m2 x Valor en Vías x Grado de

Inclinación x Servicios Disponibles)

Valor de la Construcción = (Superficie Construida m2 x Calidad de

Construcción x Depreciación)

Valor del Inmueble = Valor del Terreno + Valor de la Construcción

Se debe señalar al mismo tiempo que la construcción y operación del Museo influirá en la
variable Valor en Vías, que permite obtener el valor del terreno.
El Valor en vías se obtiene de una serie de variables a considerar y encuestas a utilizar, las
mismas que ya tienen un estudio en el Municipio de Batallas.

Se considera al mismo tiempo que éstas, conforme lo establece la metodología se

incrementarán en un 5%, tal como lo demuestra la Tabla del Índice de Ponderación de
Equipamiento Social (IPES):

CUADRO N° 12
ÍNDICE DE PONDERACIÓN DE EQUIPAMIENTO SOCIAL (IPES)
EQUIPAMIENTO SOCIAL FACTOR

Factor Mínimo 1

Salud (Hospital Regional, Hospital Local, Centro de Salud,

Puesto de Salud, Puesto Sanitario) 0,05

Educación (Instituto Superior, Instituto Comercial,

Establecimiento Educacional, Pre Básico, Básico, Intermedio
y Medio) 0,05

Abastecimiento (Mercado Permanente, Ferias Periódicas) 0,05

Institucional(Subprefectura, Alcaldía, Juzgados de Partido e

Instrucción, Puesto Policial o Comisaría) 0,05

Servicios (Transporte pesado y liviano de carga, Transporte

Público de pasajeros departamental, provincial y local) 0,05

La fórmula nos indica que si bien la variable a modificar es la Calidad de Vía, esta debe ser
acompañada del resto de las variables que se mencionan en la Formula.

Los siguientes cuadros reflejan justamente los parámetros a tomar en cuenta para el cálculo del
valor de los predios afectados:

CUADRO Nº 13
FACTORES DE INCLINACIÓN DEL TERRENO
FACTORES DE INCLINACIÓN DEL TERRENO
FACTORES DE
APLICACIÓN
TERRENO PLANO
Con una inclinación de 0 a 10 grados 1,00
TERRENO INCLINADO
Con una inclinación de 11 a 15 grados 0,90
TERRENO MUY INCLINADO
Con una inclinación superior a 15 grados 0,80

Fuente: Resolución Suprema Nº 11776 de 21/03/2014

 CUADRO Nº 14
FACTORES DE EXISTENCIA DE SERVICIOS
FACTORES DE EXISTENCIA DE SERVICIOS
EXISTENCIA DE
LUZ AGUA ALCANTARILLADO TELÉFONO MÍNIMO
SERVICIOS
0,20 0,20 0,20 0,20 0,20 1,00
Fuente: Resolución Suprema Nº 11776 de 21/03/2014

CUADRO Nº 15
FACTORES DE DEPRECIACIÓN DE LA CONSTRUCCIÓN
FACTORES DE DEPRECIACIÓN
ANTIGÜEDAD DE LA CONSTRUCCIÓN
DESDE HASTA FACTOR

0 a 5 1,000
6 a 10 0,975
11 a 15 0,925
16 a 20 0,900
21 a 25 0,850
26 a 30 0,800
31 a 35 0,750
36 a 40 0,700
41 a 45 0,650
46 a 50 0,600
51 a adelante 0,550
Fuente: Resolución Suprema Nº 11776 de 21/03/2014

CUADRO Nº 16
VALUACIÓN DE CONSTRUCCIONES VIVIENDA FAMILIAR
(EN Bs.)
Tipo de De Muy Interés
Buena Económica Marginal
Construcción Lujo Buena Social
Valor (en Bs.) 2.551 1.701 1.133 705 418 69
Fuente: Resolución Suprema Nº 11776 de 21/03/2014

En base a la información establecida y la metodología a aplicar, se ha podido establecer

factores comunes y promedios por cada variable que afecta al valor del bien inmuebles, el
mismo se presenta en el siguiente cuadro:

 Superficie del Terreno (promedio) = 200 m2

 Grado de Inclinación (entre 0 a 10 grados) =1
 Disponibilidad de Servicios = 0,8

 Superficie Construida (promedio) = 90 m2

  Calidad de Construcción (Interés Social) = 418
 Depreciación = 0,75

El total de bienes inmuebles beneficiados de forma directa ascienden a 517, perteneciendo en

su totalidad al área no zonificada.

El cuadro siguiente muestra el Valor agregado de los Inmuebles beneficiados con el

equipamiento social a partir de la construcción del Museo en una situación actual (sin proyecto)
y una situación futura (con proyecto).

CUADRO Nº 17
VALOR AGREGADO DE LOS BIENES INMUEBLES DEL ÁREA DE INFLUENCIA DEL PROYECTO (SITUACIÓN SIN
PROYECTO)
Zonas Urbanas Zona N/Z
N° Predios 517,00
VALOR DEL TERRENO 1.920,00
Sup. M2 200,00
Valor en vías (asfalto) 12,00
Grado de Inclinación 1,00
Servicios 0,80
VALOR DE LA CONSTRUCCIÓN 28.215,00
Sup. Const. M2 90,00
Calidad Construcción 418,00
Depreciación 0,75
VALOR DEL INMUEBLE 30.135,00
Valor Inmuebles Total 15.579.795,00

CUADRO Nº 18
VALOR AGREGADO DE LOS BIENES INMUEBLES DEL ÁREA DE INFLUENCIA DEL PROYECTO (SITUACIÓN
CON PROYECTO)
Zonas Urbanas Zona N/Z
N° Predios 517
VALOR DEL TERRENO 3.200,00
Sup. M2 200,00
Valor en vías 20,00
Grado de Inclinación 1,00
Servicios 0,80
VALOR DE LA CONSTRUCCIÓN 28.215,00
Sup. Const. M2 90,00
Calidad Construcción 418,00
Depreciación 0,75
VALOR DEL INMUEBLE 31.415,00
Valor Inmuebles Total 16.241.555,00
Ambos cuadros permiten establecer que existe un incremento agregado en el valor de los
predios de Bs. 661.760.- al finalizar el período de inversión del proyecto.

La Base imponible es el factor preponderante para poder establecer la alícuota de las

recaudaciones por el Cobro del Impuesto a la Propiedad de Bienes Inmuebles (IPBI).

La Base imponible de un bien inmueble representa el Valor del mismo Bien Inmueble, el mismo
que ya ha sido establecida en el anterior punto. Por su parte, la Alícuota se encuentra
establecida en la Resolución Suprema emitida por el Ministerio de Economía y Finanzas cada
año, dicho cuadro se presenta a continuación:

CUADRO Nº 19
ESCALA IMPOSITIVA
IMPUESTO A LA PROPIEDAD DE BIENES INMUEBLES
URBANOS - GESTIÓN 2009
MONTO DE VALUACIÓN (en
Bs.) CUOTA FIJA MAS S/EXCEDENTE DE
DESDE HASTA (en Bs.) % (en Bs.)
532.456 0,35 1
532.457 1.064.909 1.864 0,50 532.456
1.064.910 1.597.363 4.526 1,00 1.064.909
1.597.364 En adelante 9.850 1,50 1.597.363
Fuente: Resolución Suprema Nº 11776 de 21/03/2014

Bajo este marco, se presenta los siguientes cuadros que reflejan las recaudaciones por el
Cobro del IPBI en una situación actual (Situación sin proyecto) y una futura (Situación con
proyecto) de los predios en el área de influencia del proyecto:

CUADRO Nº 20
RECAUDACIÓN ANUAL POR EL IPBI
DE LOS INMUEBLES DEL ÁREA DE INFLUENCIA DEL PROYECTO
(SITUACIÓN SIN PROYECTO)
Zonas Urbanas Zona N/Z
N° Predios 517
VALOR DEL INMUEBLE 30.135
Impuesto 0.035
Recaudación Total 545.292,83

CUADRO Nº 21
RECAUDACIÓN POR EL IPBI
DE LOS INMUEBLES DEL ÁREA DE INFLUENCIA DEL PROYECTO
(SITUACIÓN CON PROYECTO)
Zonas Urbanas Zona N/Z
N° Predios 517
VALOR DEL INMUEBLE 31.415
Impuesto 0.035
Recaudación Total 568.454,43
Ambos cuadros permiten establecer que al finalizar la etapa de inversión del proyecto, se
generaran incrementos en las recaudaciones Municipales por concepto del cobro del IPBI de
Bs. 23.161,60.- en el primer año de operación del museo.

Este monto será revalorizado cada año conforme a las actualizaciones de los valores de los
bienes inmuebles, por consiguiente se tiene proyectado un incremento de las recaudaciones
para lo largo de la vida útil del proyecto del 10% anual. Además, según el marco normativo
municipal estos recursos deberán ser destinados a la satisfacción de las necesidades
colectivas de la población a partir de una planificación participativa municipal en el cual se
establece el Plan Operativo Anual elaborado conforme a directrices y en apego estricto a las
normas.

Por otro lado estos recursos deberán ser distribuidos en Gastos de Funcionamiento y de
Inversión. Para los gastos de Funcionamiento, la Ley Marco de Autonomías establece una
formula, la misma que establece como cálculo del 25% de los recursos a destinar a los gastos
de funcionamiento la suma de los recursos de Coparticipación Tributaria, Hipc II y los Recursos
Propios, de los cuales, solo podrán destinarse dichos montos monetarios de las fuentes de
Coparticipación Tributaria y Recursos Propios.

Bajo estas circunstancias, se establece que del total incrementado de las Recaudaciones
propias Municipales un 25% se destina a gastos corrientes o de funcionamiento y un 75% se
redistribuye en la población en obras y actividades inscritas en el POA Municipal y que
responde a resolver problemas de las familias que habitan en el territorio del Municipio de
Batallas.

CUADRO N° 22
INGRESOS SOCIALES POR LAS RECAUDACIONES DEL
IMPUESTO A LA PROPIEDAD DE BIENES INMUEBLES PARA LA REDISTRIBUCIÍN EN
INVERSIÓN PÚBLICA
INVERSIONES
INCREMENTO DE
PARA
RECAUDACIONES RECAUDACIONES LAS GASTOS DE
AÑO INVERSIÓN
SIN PROYECTO CON PROYECTO RECAUDACIONES FUNCIONAMIENTO
PÚBLICA
DEL PROYECTO
(75 %)

0 545.293 545.293 0 0 0
1 545.293 545.293 0 0 0
2 599.822 622.984 23.162 5.790 17.371
3 659.804 685.282 25.478 6.369 19.108
4 725.785 753.810 28.026 7.006 21.019
5 798.363 829.191 30.828 7.707 23.121
6 878.200 912.110 33.911 8.478 25.433
7 966.020 1.003.321 37.302 9.325 27.976
8 1.062.621 1.103.654 41.032 10.258 30.774
9 1.168.884 1.214.019 45.135 11.284 33.852
10 1.285.772 1.335.421 49.649 12.412 37.237
11 1.414.349 1.468.963 54.614 13.653 40.960
12 1.555.784 1.615.859 60.075 15.019 45.056
13 1.711.362 1.777.445 66.083 16.521 49.562
 INVERSIONES
INCREMENTO DE
PARA
RECAUDACIONES RECAUDACIONES LAS GASTOS DE
AÑO INVERSIÓN
SIN PROYECTO CON PROYECTO RECAUDACIONES FUNCIONAMIENTO
PÚBLICA
DEL PROYECTO
(75 %)

14 1.882.499 1.955.190 72.691 18.173 54.518

15 2.070.749 2.150.709 79.960 19.990 59.970
16 2.277.823 2.365.780 87.956 21.989 65.967
17 2.505.606 2.602.358 96.752 24.188 72.564
18 2.756.166 2.862.593 106.427 26.607 79.820
19 3.031.783 3.148.853 117.070 29.267 87.802
20 3.334.961 3.463.738 128.777 32.194 96.582
21 3.668.457 3.810.112 141.654 35.414 106.241
22 4.035.303 4.191.123 155.820 38.955 116.865
23 4.438.834 4.610.235 171.402 42.850 128.551
24 4.882.717 5.071.259 188.542 47.135 141.406
25 5.370.989 5.578.385 207.396 51.849 155.547
26 5.908.087 6.136.223 228.136 57.034 171.102
27 6.498.896 6.749.845 250.949 62.737 188.212
28 7.148.786 7.424.830 276.044 69.011 207.033
29 7.863.664 8.167.313 303.648 75.912 227.736
30 8.650.031 8.984.044 334.013 83.503 250.510

2.1.4. Revalorización de las viviendas de la población de Peñas

Al incluir una infraestructura de las características del Museo, el cual permitirá una mayor
dinámica económica en la población de Peñas y movimientos sociales inmigratorios, cada año
con mayor fuerza por las nuevas oportunidades de generación de ingresos familiares, es
posible establecer que como uno de los efectos inmediatos será la revalorización de las
viviendas, es decir, el valor de dichos predios en el mercado inmobiliario tenderá a
incrementarse.

Estos efectos son posibles medir bajo la metodología establecida en el subtítulo precedente
(método de zonificación y valuación zonal), el cual establece ciertos parámetros de incremento
en el valor inmobiliario por inclusión de equipamiento público en la zona (en este caso el pueblo
de Peñas), además, se incrementará el valor en vías2.

Este valor resulta de multiplicar el promedio del valor de las viviendas por el número de ellas
existentes en la población de Peñas, por lo que el resultado equivale a Bs. 661.760.-. Este valor
se calcula por única vez para el año inmediato de iniciado el periodo de funcionamiento del
proyecto debido a que será el efecto del proyecto. A lo largo del tiempo seguirá existiendo

2
El incremento de equipamiento público en la zona y el valor en vías ha sido explicado de manera amplia en el
anterior subtítulo, al momento de calcular de reinversión de recursos públicos. Precisamente la base de ese
incremento es el IPBI que resulta del incremento del valor de los inmuebles, llamado base imponible en el lenguaje
tributario.
incrementos en el mercado inmobiliario pero se deberá a un orden natural de las fuerzas del
mercado y ya no a los efectos del propio proyecto.

2.2. Inversión y Costos Sociales del proyecto

El siguiente cuadro muestra la estructura de inversión a precios sociales del proyecto:

CUADRO N° 23
COSTOS SOCIALES DE INVERSIÓN DEL PROYECTO
Equipamiento
Construcción Plan de Inversión
ITEM (p / Total
Obras Civiles mantenimiento)
Año 1 Año 2
Local 8.292.704,32 6.955,00 8.299.659,32 3.777.052,40 4.522.606,92
Importado 10.842.064,19 10.842.064,19 4.929.108,33 5.912.955,85
MOC 452.245,39 452.245,39 205.603,52 246.641,87
MOSC 1.907.802,27 1.907.802,27 867.340,75 1.040.461,52
MONCU 26.910,90 26.910,90 12.234,45 14.676,44
MONCR 1.460.624,02 1.460.624,02 664.040,90 796.583,13
TOTAL 22.982.351,09 6.955,00 22.989.306,09 10.455.380,35 12.533.925,74

Los costos de mantenimiento periódico del proyecto han sido ajustados a los precios sociales,
el mismo ajuste se presenta en el siguiente cuadro:

CUADRO N° 24
COSTOS SOCIALES DE ADMINISTRACIÓN, OPERACIÓN Y MANTENIMIENTO DEL
PROYECTO
COSTOS SOCIALES
Materiales y
ITEM Mano de Obra Total
Equipos
Imp. Nal. MOC MOSC MONCU MONCR
Costos Administrativos 37.200 10.680 0 13.975 10.764 0 72.619
Costos Operativos 4.018 9.024 0 929 0 0 13.970
Costos de
Mantenimiento 2.976 2.640 0 0 0 0 5.616
Costos de promoción 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL INVERSIÓN 44.194 22.344 0 14.904 10.764 0 92.205
 2.3. Flujo de Caja Socioeconómico del Proyecto

En base a la determinación de los beneficios y costos socioeconómicos, se puede establecer el Flujo de Caja Socioeconómico del
Proyecto:

CUADRO N° 25
FLUJO DE CAJA SOCIOECONÓMICO DEL PROYECTO
CONCEPTO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
BENEFICIOS SOCIALES
Incremento del ingreso familiar por
gasto del turista 0 295.062 340.510 393.141 454.107 524.750 606.630 701.562 811.658 939.376
Redistribución del ingreso en la
sociedad por cobro de tarifas de ingreso
al museo de turistas 0 60.313 68.935 78.870 90.324 103.533 118.771 136.356 156.656 180.099
Redistribución del ingreso en la
sociedad por cobro de tarifas de ingreso
al museo de estudiantes 0 4.200 4.200 4.200 4.200 4.200 4.200 4.200 4.200 4.200
Incremento de la inversión pública 0 17.371 19.108 21.019 23.121 25.433 27.976 30.774 33.852 37.237
Incremento del valor de los inmuebles
de las familias. 661.760
TOTAL BENEFICIOS SOCIALES 0 376.946 432.753 497.230 571.753 657.917 757.578 872.892 1.006.365 1.160.911
COSTOS
Costos de Administración 72.619 72.619 72.619 72.619 72.619 72.619 72.619 72.619 72.619
Costos de Operación y Mantenimiento 19.586 19.586 19.586 19.586 19.586 19.586 19.586 19.586 19.586
Depreciación (+) 360.530 360.530 360.530 360.530 360.530 360.530 360.530 360.530 360.530
SUBTOTAL 0 0 452.736 452.736 452.736 452.736 452.736 452.736 452.736 452.736 452.736
Costo de Inversión 10.455.380 12.533.926
Depreciación (-) 0 -360.530 -360.530 -360.530 -360.530 -360.530 -360.530 -360.530 -360.530 -360.530
SUBTOTAL 10.455.380 12.533.926 -360.530 -360.530 -360.530 -360.530 -360.530 -360.530 -360.530 -360.530 -360.530
TOTAL COSTOS 10.455.380 12.533.926 92.205 92.205 92.205 92.205 92.205 92.205 92.205 92.205 92.205
Valor de Salvamento
FLUJO DE FONDO NETO -10.455.380 -12.533.926 284.741 340.548 405.025 479.547 565.711 665.372 780.687 914.160 1.068.706

CONCEPTO 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
 BENEFICIOS SOCIALES
Incremento del ingreso familiar por
gasto del turista 1.087.578 1.259.598 1.459.319 1.691.265 1.960.705 2.273.786 2.637.671 3.060.712 3.552.652 4.124.857
Redistribución del ingreso en la
sociedad por cobro de tarifas de
ingreso al museo de turistas 207.180 238.473 274.646 316.472 364.849 420.823 485.604 560.602 647.454 748.062
Redistribución del ingreso en la
sociedad por cobro de tarifas de
ingreso al museo de estudiantes 4.200 4.200 4.200 4.200 4.200 4.200 4.200 4.200 4.200 4.200
Incremento de la inversión pública 40.960 45.056 49.562 54.518 59.970 65.967 72.564 79.820 87.802 96.582
Incremento del valor de los
inmuebles de las familias.
TOTAL BENEFICIOS SOCIALES 1.339.918 1.547.328 1.787.727 2.066.454 2.389.725 2.764.776 3.200.039 3.705.334 4.292.108 4.973.701
COSTOS
Costos de Administración 72.619 72.619 72.619 72.619 72.619 72.619 72.619 72.619 72.619 72.619
Costos de Operación y
Mantenimiento 19.586 19.586 19.586 19.586 19.586 19.586 19.586 19.586 19.586 19.586
Depreciación (+) 360.530 360.530 360.530 360.530 360.530 360.530 360.530 360.530 360.530 360.530
SUBTOTAL 452.736 452.736 452.736 452.736 452.736 452.736 452.736 452.736 452.736 452.736
Costo de Inversión
Depreciación (-) -360.530 -360.530 -360.530 -360.530 -360.530 -360.530 -360.530 -360.530 -360.530 -360.530
SUBTOTAL -360.530 -360.530 -360.530 -360.530 -360.530 -360.530 -360.530 -360.530 -360.530 -360.530
TOTAL COSTOS 92.205 92.205 92.205 92.205 92.205 92.205 92.205 92.205 92.205 92.205
Valor de Salvamento
FLUJO DE FONDO NETO 1.247.713 1.455.123 1.695.522 1.974.249 2.297.520 2.672.571 3.107.833 3.613.129 4.199.902 4.881.496

CONCEPTO 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
BENEFICIOS SOCIALES
Incremento del ingreso familiar por
gasto del turista 9.605.160 16.744.648 25.942.600 37.685.683 45.227.460 52.769.231 60.310.996 67.852.756 75.394.509 82.936.257
Redistribución del ingreso en la
sociedad por cobro de tarifas de
ingreso al museo de turistas 864.641 999.764 1.156.427 1.338.115 1.338.115 1.338.115 1.338.115 1.338.115 1.338.115 1.338.115
Redistribución del ingreso en la
sociedad por cobro de tarifas de
ingreso al museo de estudiantes 4.200 4.200 4.200 4.200 4.200 4.200 4.200 4.200 4.200 4.200
Incremento de la inversión pública 106.241 116.865 128.551 141.406 155.547 171.102 188.212 207.033 227.736 250.510
Incremento del valor de los
inmuebles de las familias.
TOTAL BENEFICIOS SOCIALES 10.580.241 17.865.476 27.231.779 39.169.404 46.725.322 54.282.647 61.841.523 69.402.103 76.964.560 84.529.081
COSTOS
Costos de Administración 72.619 72.619 72.619 72.619 72.619 72.619 72.619 72.619 72.619 72.619
Costos de Operación y
Mantenimiento 19.586 19.586 19.586 19.586 19.586 19.586 19.586 19.586 19.586 19.586
Depreciación (+) 360.530 360.530 360.530 360.530 360.530 360.530 360.530 360.530 360.530 360.530
SUBTOTAL 452.736 452.736 452.736 452.736 452.736 452.736 452.736 452.736 452.736 452.736
Costo de Inversión
Depreciación (-) -360.530 -360.530 -360.530 -360.530 -360.530 -360.530 -360.530 -360.530 -360.530
-360.530
SUBTOTAL -360.530 -360.530 -360.530 -360.530 -360.530 -360.530 -360.530 -360.530 -360.530
-360.530
TOTAL COSTOS 92.205 92.205 92.205 92.205 92.205 92.205 92.205 92.205 92.205
92.205
Valor de Salvamento 0
FLUJO DE FONDO NETO 10.488.036 17.773.271 27.139.573 39.077.199 46.633.116 54.190.442 61.749.317 69.309.898 76.872.355 84.436.876
2.4. Indicadores de Evaluación Socioeconómico

Para la evaluación socioeconómica se considera los precios sombra, los cuales se encuentran
normados y establecido por el Viceministerio de Inversión Pública y Financiamiento Externo
(VIPFE).

CUADRO N° 26
PRECIOS SOMBRA
PRECIOS SOMBRA VALOR
RPC – DIVISA 1,24
RPC – MOC 1
RPC – MOSC 0,43
RPC – MONCU 0,23
RPC – MONCR 0,47
TASA SOC. DE DESCUENTO 12,67%
Fuente: Resolución Ministerial del 22/09/06

Los indicadores de evaluación a ser considerados son:

 Valor Actual Neto Social

 Tasa Interna de Retorno Social
 Relación Costo – Beneficio Social
 Costo Anual Equivalente Social
 Análisis de Costo Eficiencia

Estos indicadores permitirán establecer su factibilidad socioeconómica del proyecto.

CUADRO N° 27
INDICADORES DE EVALUACIÓN SOCIAL
INDICADOR DE EVALUACIÓN VALOR
Valor Actual Neto Social VANS 5.427.442
Tasa Interna de Retorno Social TIRS 13,82%
Relación Beneficio/Costo Social R B/CS 1,25
Costo Anual Equivalente Social CAES 22.205.436
Análisis Costo Eficiencia VACS/Población 2.894.204

Como se puede apreciar, el Valor Actual Neto Social tiene un valor positivo, al igual que la Tasa
Interna de Retorno y la Relación Costo – Beneficio, lo cual demuestra que el proyecto es viable
desde el punto de vista social.

2.5. Análisis de Costo Eficiencia

Al igual que para la evaluación privada no existen parámetros estándar que permitan comparar
este análisis, sin embargo es importante realizarlo para fines de tomar las mejores decisiones
en cuanto al proyecto desde el punto de vista social.
La metodología y el análisis es similar al análisis costo – eficiencia de la evaluación privada y la
única diferencia es que el VAC Y CAE se encuentran ajustados a los precios sombra.

CUADRO N° 28
ANÁLISIS COMPARATIVO DE COSTO EFICIENCIA
VALOR DEL
PROYECTO
(en Bs.)

CAEP / Población beneficiada 41

VACP / Población beneficiada 317

Estos indicadores permiten observar que por unidad beneficiaria se tiene un costo de 41 desde
el punto de vista del Costo Anual Equivalente y de 317 comparado con el Valor Actual del
Costo.

3. Conclusiones y Recomendaciones

Los indicadores de evaluación privada demuestran que no será posible que un inversionista
privado inyecte recursos para este tipo de emprendimientos.

La evaluación social en cambio, ha logrado identificar una serie de beneficios para la sociedad
y que por tanto, comparado con los costos sociales, ésta resulta con indicadores positivos, lo
que permite aventurarse a afirmar que es factible desde el punto de vista social. Esta
factibilidad tiene algunos supuestos o proyecciones esperadas, tal el caso de la demanda
potencial captada de la Ciudad de La Paz, Copacabana y el Lago Titicaca, que se espera
pueda desviarse a la población de Peñas en un 0,2%.

Otro supuesto es la tasa de crecimiento de los turistas nacionales y extranjeros en 0,17 y 0,13
respectivamente y sostenido a lo largo de la vida útil del proyecto, aunque estos datos han sido
resultado de las proyecciones de un análisis histórico del comportamiento del flujo turístico a
nivel nacional.

Es importante poder destacar en las conclusiones que el proyecto es un museo con

características diferentes al resto que se tiene en el país, el cual lo hace único y que por tanto
tendrá un comportamiento cercano al mercado monopólico, sin embargo se debe considerar
que el resto de los museos son atractivos sustitutos del presente proyecto y que por tanto el
ajuste de las tarifas se calcula considerando además la disponibilidad a pagar de los turistas y
de los propios estudiantes, aspecto que se ha desarrollado en el marco de la experiencia de
trabajo.

Por último existen varios beneficios que no son posibles contabilizar, a las cuales llamamos
externalidades. La preservación de la historia y la cultura es posiblemente el más importante de
ellas y que se constituye en la razón de ser del presente museo, el cual permitirá o busca que
tanto la ciudadanía boliviana, extranjeros y los propios estudiantes conozcan sobre la historia
indígena y sus héroes.

Definitivamente es un proyecto muy necesario no solo para la población de Peñas o para el

Departamento, sino para todo el país y que por tanto se recomienda su ejecución con fondos
públicos.