Estudio Técnico del proyecto “Fabricación de Bolsas de Papel”

Ávila Avalos Sandra Y., Arreaga Quito Genesis A., Chisaguano Vilaña Bryan P.,
Colcha Cacuango Evelyn P., Espín Ibarra Jessica D., García Chusin Roxana L.,
Guapulema Anasi Bryan D., Licuy Chimbo Jonathan J., Vega Cañar Erika V.

8FB-04

26 de enero de 2020

Facultad de Ciencias Económicas

Licenciatura en Finanzas

Diseño y Evaluación de Proyectos Empresariales

Financiamiento de la inversión

La planta productora de mermelada necesitara de $5 935 015 que se requieren de

inversión fija y diferida, se pretende solicitar un préstamo por $1.5 millones, el cual se
liquidará en cinco años, por el cual se cobrará un interés de 34% anual. Esta tasa de
interés ya contiene a la inflación pronosticada.

1. Método – Pago de capital e interés al final de los 5 años.

Datos:

P (Cantidad prestada en el presente)= 1.500.000,00

E (Interés otorgado al préstamo) = 34%
n (Número de periodos )= 5
F (Suma futura o pagos) =?

𝐹 = 𝑃(1 + 𝐸)𝑛

𝐹 = 1.500.000(1 + 34%)5

𝐹 = 6.480.600,51

El interés será 4.980.600,51

2. Método - Pago de interés al final de cada año

Pago fin de Deuda después

Año Interés
año del pago
0 $1.500.000,00
1 $510.000,00 $510.000,00 $1.500.000,00
2 $510.000,00 $510.000,00 $1.500.000,00
3 $510.000,00 $510.000,00 $1.500.000,00
4 $510.000,00 $510.000,00 $1.500.000,00
5 $510.000,00 $2.010.000,00 $0,00
$2.550.000,00
 3. Método - Pago de anualidades iguales al final de cada uno de los 5 años

𝑖(1 + 𝑖)𝑛
𝐴 = 𝑃( )
(1 + 𝑖)𝑛 + 1

0,34(1 + 0,34)5
𝐴 = 1.500.000( )
(1 + 0,34)5 + 1

𝐴 =$663.595,94

Anualidad de $663.595,94 corresponde a capital más interés

Deuda
Pago de
Año Interés Pago Fijo después del
Capital
pago
0 $1.500.000,00
1 $510.000,00 $663.595,94 $153.595,94 $1.346.404,06
2 $457.777,38 $663.595,94 $205.818,55 $1.140.585,51
3 $387.799,07 $663.595,94 $275.796,86 $864.788,65
4 $294.028,14 $663.595,94 $369.567,80 $495.220,85
5 $168.375,09 $663.595,94 $495.220,85 $0,00

4. Método – Pago de interés y una parte proporcional del capital (20% cada
año) al final de cada uno de los cinco años.

Deuda
Pago de
Año Interés Pago anual después del
Capital
pago
0 $1.500.000,00
1 $510.000,00 $300.000,00 $810.000,00 $1.200.000,00
2 $408.000,00 $300.000,00 $708.000,00 $900.000,00
3 $306.000,00 $300.000,00 $606.000,00 $600.000,00
4 $204.000,00 $300.000,00 $504.000,00 $300.000,00
5 $102.000,00 $300.000,00 $402.000,00 $0,00
$1.500.000,00
 Determinación del punto equilibrio

A continuación, se detallan los costos fijos y los costos variables:

Costos fijos Costos variables

Otros materiales $ 51.500,00 Materia prima $ 9.295.650,00
Costo de administración $ 453.060,00 Envases y embalajes $ 11.473.395,00
Costo de ventas $ 844.215,00 Energía eléctrica $ 86.342,00
Mano de obra indirecta $ 183.600,00 Agua $ 20.618,00
Mantenimiento $ 131.990,00 Mano obra directa $ 539.460,00
Control de calidad $ 32.800,00 Combustible $ 70.560,00
Depreciación $ 443.490,00 Total $ 21.486.025,00
Total $ 2.140.655,00

El costo variable unitario se calculó de la siguiente manera:

Costo variable total

Costo variable unitario =
# unidades producidas y vendidas

El número de unidades producidas y vendidas resulta de la transformación de las

1.050 toneladas de producción a gramos, lo que da un valor de $ 1.050.000.000,00.
Entonces:

1.050. 000.000
# 𝑢𝑛𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒𝑠 𝑝𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑖𝑑𝑎𝑠 𝑦 𝑣𝑒𝑛𝑑𝑖𝑑𝑎𝑠 = = 2.100.000,00
500 𝑔𝑟𝑎𝑚𝑜𝑠
Entonces, el costo variable unitario es:

$ 21.486.025,00
Costo variable unitario = = $ 10,23
$ 2 100.000,00

El precio de venta considerado para la empresa bajo un escenario pesimista será de

$18,25, mientras que para un escenario optimista será es de $16.83.
Por ello, el precio de venta considerado para el producto será un 25% menor al
precio optimista.
Precio de venta = $16,83 – (16,83*25%) = $12,62.

Precio de venta
Escenario optimista $ 16,83
Escenario pesimista $ 18,25
Precio de venta $ 12,62
 Con estos datos, se procede a calcular el punto de equilibrio:
Costo fijo Total
Punto de equilibrio =
Precio de venta − Costo variable unitario

$ 2.140.655,00
Punto de equilibrio = = 𝟖𝟗𝟓. 𝟔𝟕𝟐 frascos de 500g cada uno
$ 12,62 − $ 10,23

En toneladas el valor del punto de equilibrio equivale a:

Q = 447,8 toneladas
Grafica del punto de equilibrio:

Punto de equilibrio
30,000.00

25,000.00

20,000.00

15,000.00

10,000.00

5,000.00

-
0 250 500 750 1050
Costo fijo Ingresos en mles de pesos Costo total en miles de pesos
 Capital de Trabajo

MES 1,00 2,00 3,00 4,00 5,00 6,00 7,00 8,00 9,00 10,00 11,00 12,00
Ingresos 2.208.500,00 2.208.500,00 2.208.500,00 2.208.500,00 2.208.500,00 2.208.500,00 2.208.500,00 2.208.500,00 2.208.500,00 2.208.500,00 2.208.500,00
Egresos Producción 1.860.250,00 1.860.250,00 1.860.250,00 1.860.250,00 1.860.250,00 1.860.250,00 1.860.250,00 1.860.250,00 1.860.250,00 1.860.250,00 1.860.250,00 1.860.250,00
Egresos Administración 37.755,00 37.755,00 37.755,00 37.755,00 37.755,00 37.755,00 37.755,00 37.755,00 37.755,00 37.755,00 37.755,00 37.755,00
Egresos Ventas 70.351,25 70.351,25 70.351,25 70.351,25 70.351,25 70.351,25 70.351,25 70.351,25 70.351,25 70.351,25 70.351,25 70.351,25
Saldos - 1.968.356,25 240.143,75 240.143,75 240.143,75 240.143,75 240.143,75 240.143,75 240.143,75 240.143,75 240.143,75 240.143,75 240.143,75
Saldos acum. - 1.968.356,25 - 1.728.212,50 - 1.488.068,75 - 1.247.925,00 - 1.007.781,25 - 767.637,50 - 527.493,75 - 287.350,00 - 47.206,25 192.937,50 433.081,25 673.225,00

Producción mensual 175.000,00

Producción anual 2.100.000,00
Precio 12,62
Costo unitario 10,63

Gastos administración 453.060,00

Gastos ventas 844.215,00