Introducción

Hola a todos, mi nombre es Ignacio Quezada, y es un honor poder escribir este e-book, el cual
está enfocado en todos aquellos que deseen mejorar tanto su manejo de sus finanzas
personales como las finanzas de sus posibles negocios.

Antes de comenzar con los temas propiamente tal del libro, me presentaré brevemente:
Tengo un Título de Ingeniero Comercial de la Universidad de Chile, y un Master en Finanzas,
de la misma universidad. Me dedico a invertir en diferentes lugares, he explorado lo que es el
crowd-factoring, crowd-inmobiliario y crowd-lending. Además, invierto periódicamente en
acciones de empresas, principalmente de la bolsa de New York.

Muy pronto comenzaré a invertir también en empresas en sus fases iniciales, lo cúal involucra
un poco mayor de riesgo. Además, soy gerente en una empresa chilena que se dedica a la
venta de artículos para la minería, y estoy presente en otros proyectos que muy pronto
saldrán al mercado.

Bueno, creo que es suficiente de hablar de mí, y ya es necesario comenzar con lo nuestro: La
inteligencia financiera.

Es fundamental aclarar que este será un apoyo que contribuirá a mejorar tu inteligencia
financiera desde los aspectos más básicos hasta aspectos un poco más elaborados, siempre y
cuando sean necesarios para su uso práctico. Se te proveerá de herramientas tanto teóricas
como prácticas, para que comiences hoy mismo a evaluar tu situación financiera.

Pero… ¿Qué es la inteligencia financiera? La inteligencia financiera será nuestra habilidad para
evaluar situaciones y tomar decisiones respecto al dinero. Estas decisiones pueden ser tan
variadas como escoger donde comprar o incluso que tipo de proyectos de inversión escoger.
Posiblemente realices ciertas decisiones de este tipo, tales como:

• ¿Cuánto de tus ingresos mensuales estarán destinados a tus gastos básicos?

• O si tiene una empresa, probablemente te habrás enfrentado a decisiones como ¿Es
rentable vender este producto?

Sin embargo, la gama de decisiones y acciones que puedes tomar es muy amplia, y hay
algunas que muy pocos realizan o saben que se deberían hacer, tales como:
• ¿Sabes elaborar tu estado financiero personal?
• ¿Sabes como tu contador elabora el estado financiero de tu empresa?
• ¿Sabes cómo utilizarlo?

Esto es una pincelada de las preguntas que puedes ir respondiendo y conforme vayas
avanzando en este libro vas a ir aprendiendo algunos de los puntos más relevantes acerca
del tema.

El tema de la inteligencia financiera y de las finanzas en general muchas veces es apartado

de nuestra mente, por qué nos han hecho creer que las finanzas son difíciles. Nos dicen que
involucran mucho conocimiento para poder hacerlo, y que solo los expertos están
preparados… lo cual básicamente te obliga a contratar a un experto y desligarte del manejo
de tu dinero.

Esto les pasa a todos, incluso personas con mucho dinero colocan su dinero para que otras
personas se los administren y se los inviertan.

Hay bastantes formas prácticas de mejorar tu inteligencia financiera, y que harán que tu
dinero crezca administrándolo de una manera eficiente.
 1
Si vemos datos, por ejemplo, en Chile más del 65% de los hogares están endeudados o en
Colombia el 15,4% del ingreso mensual va al pago de deudas,2 y si seguimos viendo la
realidad del endeudamiento de los países latinoamericanos, esta no mejorará.

El endeudamiento por el lado de las empresas no necesariamente es malo, dado que lo

utilizamos para hacer crecer nuestros negocios y así generar mas dinero, pero en el caso de
los hogares la mayor parte de esta deuda va a créditos hipotecarios y de consumo, lo cual
hace que los intereses hagan que nuestra situación financiera cada vez este peor.

Para esto, y otras situaciones, nos ayudará desarrollar nuestra inteligencia financiera.
Entonces, si estas listo para comenzar a realizar mejores decisiones con tu dinero, vamos a
empezar.

1. Banco central de Chile (2019). Encuesta Financiera Hogares. [online] Available at: https://www.bcentral.cl/financiera-de-hogares
[Accessed 9 Jun. 2019].
2.S.A.S., E. (2019). De cada $100 que recibe un hogar colombiano $15,4 se destina a pago de deudas. [online] Larepublica.co. Available at:
https://www.larepublica.co/finanzas/de-cada-100-que-recibe-un-hogar-colombiano-154-se-destina-a-pago-de-deudas-2865513
[Accessed 23 Sep. 2019].
Enfoque
Como hablamos anteriormente la inteligencia financiera nos sirve a todos. Dependiendo de
la etapa de tu vida en que te encuentres o de los roles que desempeñes te tendrás que
enfrentar a distintas decisiones y preguntas con respecto al manejo de tus finanzas o las de
tu empresa.

¿Eres un niño menor de 18 años? Bien, es fundamental comenzar desde pequeño a tener
nociones y conocimientos sobre dinero, para que puedas tomar buenas decisiones desde
una temprana edad… verás que la diferencia entre comenzar unos años antes puede ser
brutal.

¿Eres un joven que desea entrar a la universidad? En esta edad seguramente comenzarás a
tener tus primeros acercamientos al mundo laboral, a recibir cantidades de dinero un poco
mayores. En esta edad, lo más probable es que pienses en gastarlos en fiestas o viajes, pero
si bien es muy bueno disfrutar esta etapa de nuestras vidas, algunas vez ¿has realizado el
cálculo de cuánto dinero tendrías en 10 o 15 años si ahorraras una pequeña parte?

Tal vez eres un emprendedor… ¿Sabías que la mayoría de las empresas no sobreviven los
primeros años por falta de flujo de efectivo?... ¿La inteligencia financiera te ayudará en
esto? ¡Claro que sí!

Quizás eres un adulto/a con un empleo que tiene que solventar a su familia, ¿Conoces las
diferentes tasas de intereses que te aplican las tarjetas de crédito? ¿Sabes cómo afecta
tener más o menos intereses en el largo plazo?
Bueno, si es que no te incluyes en ninguna de las categorías generales que escribí,
seguramente estas en alguna que podría apostar a que te servirá tu inteligencia financiera,
por lo que independiente de qué roles tengas siempre tendrás alguna decisión financiera
que realizar.

Entonces, como primer paso, me gustaría que te detengas y contestes las siguientes
preguntas:

• ¿Cómo crees que incrementar tu inteligencia financiera te ayudará a ti?

• ¿Qué objetivos financieros tienes?
• Del 1 al 10, ¿Cuál crees que es tu inteligencia financiera? (Siendo 1 no saber nada, y un
10 ser el próximo Warren Buffett de las Finanzas)

***Favor no avances hasta que contestes estas preguntas. Si no puedes contestarlas solo
no dudes en enviarme un mensaje en mi Instagram (@nachoquezad) y te ayudaré.
Conceptos Claves
Una vez que ya contestaste lo anterior, vamos con algunos conceptos sencillos que
debes conocer respecto para entender de qué estamos hablando:

1. Ingresos
Los ingresos son los flujos de dinero que posees. Normalmente las personas poseen solo un
flujo de dinero, que sería la remuneración por trabajar mes a mes. Estos flujos de ingresos
los podemos clasificar en ingresos en ingresos activos e ingresos pasivos.

Los ingresos activos son los que provienen de nuestro trabajo constante. Esto involucra
todas las actividades que necesiten de nuestra presencia, ya sea a tiempo completo o a
medio tiempo. Ejemplo: Trabajo como taxista y recibo una remuneración por ello.

Es por esto que nos podríamos preguntar: ¿Qué pasaría si dejara de trabajar por 1 mes o
por 3 meses? ¿Seguiría obteniendo mi ingreso? Para este tipo de ingresos, la respuesta es
no.

Ingresos pasivos: Es el tipo de ingresos que no provienen directamente de nuestro trabajo.

Por ejemplo, si escribo un libro, y luego se comienza a vender en las distintas librerías físicas
y online, por cada venta que se realice se obtendrá una ganancia. Gracias a este libro
podrías seguir recibiendo ingresos indefinidamente cada vez que este sea comprado.

¿Es necesario que yo esté trabajando constantemente en el para recibir nuevos ingresos?
La respuesta es no.
Es importante saber que estos ingresos pasivos pueden no durar para siempre, es decir, que
pueden funcionar un tiempo y luego dejar de producir.

Ahora, también existen las ganancias de capital, que se podría decir que son ganancias
pasivas, dado que con estas ganancias yo recibo una remuneración por alguna inversión
que haya realizado.
Ejemplo: Si invierto en Coca-Cola, y la acción que poseo tiene derecho a dividendos (se le
llama dividendos al dinero que reciben las personas que poseen cierto tipo de acciones de
una empresa) cada vez que la empresa reparta sus utilidades, yo recibiré una parte gracias
a la acción que poseo.

Mientras posea la acción de Coca-Cola, si la empresa esta teniendo utilidades o ganancias

yo recibiré parte del dividendo que repartan.

***No todas las empresas reparten dividendos, y dependiendo del país estos serán
obligatorios o no.

Entonces, antes de continuar contesta las siguientes preguntas:

• ¿Cuáles son tus fuentes de ingresos?

• Si tienes solo un ingreso, ¿Qué harías si te quedas sin ese ingreso?
• Si tienes más de un ingreso, ¿Qué porcentaje de estos ingresos son pasivos?

***Favor no continúes hasta que tengas claro tus ingresos

2. Gastos
Los gastos son todas las salidas de dinero que tienes. Si estas pensando en una empresa,
tendrás que diferenciar entre costos y gastos, pero en este momento solo hablaremos de
gastos.

Podríamos dividir los gastos de esta manera:

Gastos habituales: Acá podemos incluir lo que pagamos en el colegio o universidad de los
hijos, las cuotas de los créditos que poseamos, lo que gastamos en comida mensualmente,
luz, agua, arriendo y otros gastos que tengamos mensualmente.

Gastos no habituales: Estos son gastos extras que tendrás en ocasiones específicas, puede
ser un viaje, la compra de un mueble, un televisor, u otro tipo de gasto ya sea previsto o
imprevisto que sea solo ocasionalmente.

Es muy importante conocer cuales son tus gastos, por qué la mayoría de las personas cae
en lo que se llama los “gastos hormigas”. ¿Te ha pasado que tienes dinero en tu bolsillo y
luego no sabes en que lo gastaste? Realizamos muchos gastos tan pequeños que no nos
damos cuenta o no recordamos en que los gastamos, pero que si los sumamos hacen una
suma de dinero nada despreciable.

Ahora, antes de continuar contesta las siguientes preguntas:

• ¿Cuáles son tus gastos habituales?
• ¿Cuáles son tus gastos ocasionales?
• Y una pequeña tarea:
• Anota durante 1 mes todos tus gastos hormigas o que tu consideras insignificantes.

***Favor no avances hasta que contestes las primeras 2 preguntas.

3. Activos
Los activos los podemos entender como todo lo que nos ayuda a generar más dinero. Por
ejemplo, el dinero en efectivo es un activo, un auto que utilizo para hacer de Uber es un
activo, una máquina de producción es un activo.

Los activos se pueden dividir en activos corrientes y activos no corrientes. Los activos
corrientes son activos que pueden liquidarse o convertirse en dinero en el corto plazo
(menos de 1 año), como, por ejemplo: El dinero en efectivo, el dinero en las cuentas
bancarias, dinero que nosotros prestamos y lo tienen que devolver en menos de 1 año, u
otros como el inventario en caso de tener una empresa.

Por otro lado, los activos no corrientes son el auto que podría tener para hacer de Uber, las
máquinas que tengo para fabricar, el departamento que utilizo para arrendarlo, entre otros.

Tarea:

• Identifica cuales son tus activos personales, y si posees un negocio identifica los activos
de este.

4. Pasivos
Los pasivos son todas las obligaciones que tengamos con otras personas o instituciones.
Con obligaciones nos referimos a deudas.

Cuando hablamos de pasivos, también los dividimos en pasivos corrientes y no corrientes.

Los pasivos corrientes son los pasivos que debemos pagar en menos de 1 año, y los pasivos
no corrientes los que pueden ser pagados en varios años.
Por ejemplo, la deuda en la tarjeta de crédito debe ser pagada todos los meses, por lo que
esta seria un pasivo de corto plazo o corrientes. En cambio, si solicitamos un crédito
hipotecario este puede ser pagado en 15, 20 o incluso 30 años, por lo que este seria un
pasivo no corriente.

Tarea:
• Identifica todos tus pasivos

5. Patrimonio
El patrimonio es lo que yo poseo sin considerar la deuda. Es más simple definirlo utilizando
una pequeña formula:
𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑖𝑛𝑖𝑜 = 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 − 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠

Esto quiere decir que nuestro patrimonio será el valor de todos nuestros activos menos los
pasivos que poseamos.
Tomemos el ejemplo de una persona X. Al intentar evaluar su patrimonio ve que posee lo
siguiente:

• Una casa evaluada en $100,000 dólares, para la cual solicito un crédito hipotecario de
$80,000 dólares, y lleva pagado $10,000.
• Un auto evaluado en $10,000 dólares, el cual compro con un crédito y para el cual aún
debe $5,000 dólares.
• Tiene su casa toda amoblada, y si quisiera vender todos los muebles podría obtener
otros $20,000 dólares.
• Además, en joyas, ropa y otros podría obtener $10,000 dólares.
• Posee $5,000 dólares de ahorro en el banco
Si sumamos lo anterior tenemos lo siguiente:
Activos corrientes:

• Ahorros en el banco: $5,000

• Joyas y otros: $10,000
• Activos no corrientes:
• Casa: $100,000
• Auto: $10,000
• Muebles: $20,000

***Los muebles también podrían ser clasificados como corrientes, pero para efectos
prácticos no nos importa

Entonces, tenemos que nuestros activos serán:

Activos corrientes: $15,000

Activos no corrientes: $130,000
Total activos: $145,000

No hay pasivos corrientes: $0

Pasivos no corrientes:
Crédito hipotecario: $70,000 ($80,000 - $10,000)
Crédito por el auto: $5,000
Total pasivos: $75,000

Luego que tenemos los activos y pasivos, aplicamos la fórmula:

Patrimonio: $145,000 - $75,000

Patrimonio: $70,000

Lo que acabamos de hacer es un estado financiero personal, aunque este haya sido
simplificado por temas prácticos, la realidad no está alejada de esto, simplemente hay que
ser un poco más específicos.
6. Ahorro
El ahorro es simplemente una suma de dinero que acumulamos reduciendo nuestro
consumo hoy para utilizarlo en un futuro.
Si bien el ahorro es un concepto básico muy común, en la practica pocas personas lo
utilizan.

7. Inversión
La inversión la podemos entender como la utilización de recursos hoy con el objetivo de
tener una rentabilidad a futuro. (la rentabilidad es lo que esperamos ganar u obtener)
¿Qué recursos podemos utilizar para invertir?
Básicamente tenemos 2 recursos: Tiempo y Dinero

8. Interés compuesto
El interés compuesto es uno de los conceptos mas poderosos que existe cuando hablamos
de finanzas e inversiones.
El interés compuesto básicamente es que al realizar una inversión monetaria, yo obtendré
una rentabilidad, luego esa rentabilidad que obtuve la puedo reinvertir y a su vez tendré
rentabilidad de la rentabilidad, y así sucesivamente.

Ejemplo:
Invierto $10,000 dólares y me ofrecen un 10% de rentabilidad anual. Esto quiere decir que
todos los años se me pagará el 10% de los $10,000 dólares, lo cual es una suma de $1,000
dólares.
Ejemplo:

Invierto $10,000 dólares y me ofrecen un 10% de rentabilidad anual. Esto quiere decir que
todos los años se me pagará el 10% de los $10,000 dólares, lo cual es una suma de $1,000
dólares.

Así obtendré lo siguiente:

• Año 1: $10,000 + $1,000 = $11,000 (Mi dinero + la rentabilidad)

Ahora, para el año 2 no serán otros 1,000 por que ahora es el 10% de $11,000 dólares

• Año 2: $11,000 + $1,100 = $12,100 (mi dinero + la rentabilidad)

Si nos damos cuenta al año 2 obtuve rentabilidad extra gracias a los $1,000 dólares que
obtuve el año 1.

Si aplicamos esto año tras año, nos daremos cuenta de que en un par de años la
rentabilidad que se gana gracias a las rentabilidades extra será mayor incluso que el dinero
que coloque inicialmente.
Proceso de inversión

1. Generación de ingresos
Lo primero que debes hacer es buscar la forma de generar ingresos, si ya posees una fuente
de ingresos puedes buscar una segunda o incluso una tercera fuente.

Recuerda que tener solo una fuente de ingresos es muy arriesgado, por que esta se puede
agotar.

Pero… ¿Cómo generar nuevas fuentes de ingresos?

Piensa en que eres bueno, que es lo que te gusta… por ejemplo, si tienes un empleo y
además eres un aficionado de la música… podrías hacerte un canal de YouTube, ganar
suscriptores, y comenzar a ganar dinero por la publicidad de YouTube o si te gusta vender,
podrías crear tu propia tienda online de discos de música… hay muchas aplicaciones que
ayudan a que esto sea muy fácil.

Tarea:

• Piensa en lo que te gusta hacer, y haz una lista

• Luego, piensa en posibles formas de ganar dinero haciéndolo (Redes sociales, tiendas
online, tiendas físicas, consultoría , entre otros)

***Si tienes consultas, puedes enviarme un mensaje a mi Instagram y te contestare

encantado (@nachoquezad)
2. Ahorro

Cuando ya estés generando ingresos, lo primero que debes hacer es apartar un mínimo de
un 10% de todo lo que ganes y ahorrarlo.
Esto debe ser antes de que comiences a pagar cuentas y otros… acostúmbrate a ahorrar un
mínimo de un 10% de tus ingresos.
***Si puedes ahorrar más, mucho mejor! Si quieres avanzar realmente rápido intenta
ahorrar un 40% de tu sueldo.

3. Inversión
Al comenzar a ahorrar, ya tendrás la opción de colocar tu dinero en distintos vehículos de
inversión.

Piensa que toda inversión tiene su riesgo, por lo que lo ideal es invertirla sabiamente. Hay
algunos aspectos que debes mirar antes de invertir:

• Rentabilidad: % de ganancia que se ofrece

• Liquidez: Grado de rapidez con lo que puedes recuperar lo invertido o salir de la
inversión.
• Riesgos: Distintos riesgos que están involucrados
• Garantías: Respaldos que ofrecen para asegurar el dinero
• Capital o monto para invertir: Cantidad de dinero que debes invertir

Encuentra el mejor lugar para invertir según tus posibilidades.

4. Reinversión

Haz que la rentabilidad o intereses que estas recibiendo vuelvan a generar más intereses
utilizando el poder del interés compuesto… verás como en unos años tu dinero estará
creciendo exponencialmente.

***Importante pensar en el largo plazo, las inversiones con ganancias muy elevadas en el
corto plazo normalmente involucran mucho riesgo.
Herramientas prácticas
para emprendedores
Vamos a finalizar este e-book mencionando algunos aspectos prácticos especial para
emprendedores y como mejorar la inteligencia financiera en la administración de sus
negocios.

Un punto importante en esto es saber leer y analizar los estados financieros y de resultados
de tu empresa.

No importa si eres alguien que esta recién comenzando, o si ya tienes una empresa
consolidada, saber utilizar lo que vas a ver te dará una mejor visión sobre tu empresa:

1. Ratios de rentabilidad
Estos ratios que veremos ahora son los que usualmente se pueden utilizar para medir la
eficiencia con la que se está administrando un negocio:

• Margen bruto
El margen bruto nos indicará cuanto porcentaje de los ingresos queda después de que se le
quitan los costos operacionales.

Con costos operacionales nos referimos a aquellos costos que sean provenientes de la
producción del bien o servicio que se realiza y vende la empresa.
La fórmula para verlo es:
(𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠 − 𝑐𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠)
𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠
• Margen operacional

El margen operacional es una medida más precisa de cuanto de la empresa tiene de

ganancia operacional respecto a sus ingresos. A la ganancia operacional se le llama EBITDA.

El EBITDA son las ganancias brutas (Ingresos – Costos), y a estas ganancias brutas se le
restan los gastos administrativos y otros tipos de gastos.

Los gastos administrativos pueden ser los gastos en sueldos, luz, agua y otros que se
tengan.

De esta manera, la formula queda de la siguiente forma:

𝐸𝑏𝑖𝑡𝑑𝑎
𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠

• Margen neto

El Margen neto es el porcentaje que queda de los ingresos después de restarle todos los
costos, gastos operaciones, depreciación, amortización y los intereses e impuestos.

La depreciación es un valor que se les resta a las máquinas y equipos según su vida útil. Por
ejemplo, si tienes un auto con un valor de $10,000 dólares, y este tiene una vida útil
esperada de 5 años. Entonces, todos los años se debe descontar $2,000 dólares ($10.000/5)
por depreciación.

La fórmula es:

𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒𝑠
𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠
• ROA

El ROA es la rentabilidad sobre los activos. Esto se utiliza para ver cuantos dólares (O la
moneda que utilices en tu país) se ganan por los activos que se tienen en la empresa.

La fórmula es:
𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠

• ROE

El ROE es la rentabilidad sobre el patrimonio. Aquí puedes saber que tan eficientemente
están utilizando el patrimonio de los dueños o inversionistas dentro de la empresa.

La fórmula es:
𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑
𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜
2. Ratios de endeudamiento
Estos ratios se utilizan para ver la estructura de capital de la empresa. Dependiendo de sus
valores tendremos una noción bastante clara de los posibles riesgos que se tienen
financieramente.

• Leverage

El leverage es el el grado de endeudamiento respecto al patrimonio. Este ratio se espera

que sea al menos igual a 1. Si la empresa no tiene deudas, significa que no esta utilizando
sus recursos eficientemente y si la empresa tiene muchas deudas, esto puede hacer que
sea muy riesgosa.

De todas formas, el ratio va a variar bastante dependiendo de la industria en la que se

encuentre la empresa. Por ejemplo, la industria aeronáutica es conocida por tener niveles
de endeudamiento muy altos.

La fórmula es:
𝐷𝑒𝑢𝑑𝑎𝑠
𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜

• Cobertura de intereses

Este ratio es muy importante sobre todo cuando deseas pedir un crédito o cuando realizar
un proyecto nuevo.

Este se espera que sea cercano a 3 o más, dado que menos que esto implicaría que la
empresa esta generando dinero apenas para pagar los intereses de la deuda que posee, lo
cual es un signo muy alarmante.

La fórmula es:
𝐸𝑏𝑖𝑡𝑑𝑎
𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑒𝑠 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙𝑒𝑠
3. Ratios de liquidez
Estos ratios son especialmente importante para los que están recién comenzando un
emprendimiento, dado que miden el grado de liquidez o capacidad de generar efectivo en
el corto plazo que tiene la empresa.
Una de las principales razones por la que los negocios fracasan es por la falta de liquidez,
por lo que mucho ojo con estos ratios.

• Ratio corriente

Este ratio es simplemente para ver si con nuestros activos corrientes podemos cubrir todas
nuestras obligaciones en el corto plazo. Por esto es que se dividen los activos y pasivos
corrientes. Se espera que mínimo el valor sea igual a 1.
La fórmula es:

𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠

• Test ácido

Este este ratio se llama así, por que es la prueba de fuego de la empresa, dado que se ve si
con el efectivo o sus equivalentes se podrían pagar las obligaciones en el corto plazo. Se le
resta el inventario, porque así no estamos en la necesidad de venderlo para pagar nuestras
deudas. También se espera que mínimo sea igual a 1.

La fórmula es:

𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠 − 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜

𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠

Entonces, esto seria todo respecto a los ratios. Espero que te sirvan para avanzar en tu
negocio y administrarlo de una manera más eficiente.

Para los que no poseen negocios, de todas formas, puede ayudarte a entender más de este
mundo. Sin embargo, espero que a todos les haya servido el contenido del e-book, por que
les puede ayudar bastante a mejorar sus finanzas personales y finanzas de sus negocios.
 ¡Con esto terminamos este e-book de inteligencia
financiera!

Espero que te haya servido, y apliques los

conocimientos que están en el, y cualquier consulta
ya sabes que puedes contactarme 😊

Espero que te vaya muy bien, y estamos hablando

Un saludo,
Ignacio Quezada