Nuevo Enfoque de las Normas

Relativas a la Administración y
Fiscalización de los Riesgos
Relacionados con los Delitos de
LC/FT

Francisco J. Odremán G.
Marzo, 2010
1. Introducción
2. Cambio en el Enfoque de Prevención
3. Diferencia entre el Método Vigente y el Nuevo Método
4. Beneficios del Nuevo Enfoque
5. Innovaciones de la Nueva Norma
6. Principales Factores de Alto Riesgo
7. Retos del Enfoque Basado en Riesgo
Nuevo Enfoque de las Normas Relativas a
la Administración y Fiscalización de los
Riesgos Relacionados con los Delitos de
LC / FT
Se veía venir
¿Qué es lo que viene?
 El Cambio Sustancial
del Sistema de Prevención y
Control por una Administración
de Riesgos de LC/FT

LA PREVENCIÓN Y EL CONTROL BAJO UN

ENFOQUE BASADO EN EL RIESGO
 Resolución 185-01
BASADA EN ÚNICO DELITO
LEYES SUBYACENTE DE
DEROGADAS: LA LC:
LOSEP Y LGBOIF PRODUCCIÓN,
TRÁFICO DE
DROGAS Y
DELITOS
CONEXOS
NO INCLUIA A
TODOS LOS
SUJETOS
OBLIGADOS DE
SUDEBAN

NO ACORDE CON
LOS ESTÁNDARES
NO Y MEJORES
CONTEMPLABA EL PRÁCTICAS
FINANCIAMIENTO
AL TERRORISMO
 Evolución de los Acuerdos de Basilea,
las Recomendaciones del GAFI
y Otros Organismos Multilaterales
-BASILEA: GAFI: GUIA
BASILEA I
BASILEA II PRINCIPIOS BASADA EN
1988 REVISADOS -
RIESGO DE RIESGO RIESGOS
-WOLFBER:
OPERACIONAL POR
CRÉDITO ENFOQUE DE
RIESGOS SECTORES

1996 1999 2001 2006 2007 2008 2009

GAFI: GUIA
BASILEA: BASILEA: GAFI:
BASADA EN
DDC DE LOS GUÍA, ENFOQUE
RIESGO DE BASADO EN
RIESGOS
MERCADO BANCOS SECTOR
RIESGOS
SEGUROS

Señales
 Estándares Internacionales de Administración de
Riesgos de LC

Comité de Basilea Documento

de Supervisión Debida Diligencia
Bancaria Indican que la
2001 Administración
del Riesgo de
LC debe ser
Organizaciones Medidas para Adoptada por
Prevenir el las Instituciones
Internacionales de Asociación en estos Sectores
Supervisores que Internacional de Lavado de Dinero
Emitieron Supervisores de para Supervisores
Directrices Sobre Seguros (IAIS) y Entidades de
la Administración Seguros Iniciativas del
del Riesgo de LC Enero de 2002 CBSB, IAIS e
IOSCO para
Combatir la
Principios y
Organización LC/FT
Objetivos de los
Internacional de Junio 2003
Reguladores de
Comisiones de Valores
Valores (IOSCO) Septiembre 2003

Señales
Un Cambio Sustancial en el Sistema de Prevención y
Control por una Administración de Riesgos de LC/FT
Señales

Las 40 Recomendaciones Revisadas Guía para la Prevención del LD/FT

del GAFI. Bajo un Enfoque Basado en el Riesgo.
Junio 2003 Junio 2007

Guía Sobre la Aplicación del Enfoque Guía Sobre la Aplicación del Enfoque
Basado en el Riesgo en el Sector Basado en el Riesgo para Contadores.
Inmobiliario. Junio 2008 Junio 2008

Guía Sobre la Aplicación del Enfoque Guía Sobre la Aplicación del Enfoque
Basado en el Riesgo para los Casinos. Basado en el Riesgo para Abogados.
Octubre 2008 Octubre 2008

Guía Sobre la Aplicación del Enfoque Guía para la Aplicación del Enfoque
Basado en Riesgos para el Sector de Basado en Riesgos para el Sector
Seguros de Vida. Octubre 2009 Valores. Octubre 2009
Un Cambio Sustancial en el Sistema de Prevención y
Control por una Administración de Riesgos de LC/FT
Señales

Guía del Enfoque Basado en el Guía del Enfoque Basado en el Riesgo

Riesgo para Combatir el LD/FT para para Combatir el LD/FT
Proveedores de Servicios para Comerciantes de Metales y
Empresariales y Fideicomisos Piedras Preciosas

Guía del Enfoque Basado en el Guía del Enfoque Basado en el

Riesgo para Combatir el LD/FT Riesgo de LD/FT para Agencias
para contadores Inmobiliarias
Un Cambio Sustancial en el Sistema de Prevención y
Control por una Administración de Riesgos de LC/FT

Señales
R. Dominicana Paraguay

Reino Unido
Enfoque Basado en
Nicaragua Riesgos de LC/FT
Curacao

México Colombia
Estados Unidos
 Enfoque Basado en Riesgos

Método Tradicional Enfoque de Riesgos

Los recursos se aplican de
forma pareja. Todos los
clientes, los productos y
servicios, zonas geográficas,
etc. reciben igual atención.
Los recursos son dirigidos
según las prioridades para
que los mayores riesgos
reciban la mayor atención.

No se considera el nivel de Se establecen 3 niveles de

riesgos y se establece un sólo riesgo y 3 niveles de DDC
nivel de DDC. a ser aplicada de acuerdo a
los riesgos evaluados.
 Enfoque Basado en Riesgos

Método Tradicional Enfoque de Riesgos

No se contempla el uso
racional de los recursos, ni
para el sector público, el
sector privado y los clientes.
Permite a los sectores
público y privado ser más
eficientes en el uso de los
recursos y se minimizan las
cargas impuestas a los
clientes.

Las medidas de prevención Las evaluaciones cambian en

y control permanecen el tiempo, dependiendo de
estáticas. cómo se desarrollen las
amenazas.
 Enfoque Basado en Riesgos
Riesgos Financieros
 Se asume y administra el
riesgo con el fin de obtener
beneficios.
 Entra en juego el apetito
de riesgo de la Institución.
 Se toman a cambio de una
retribución esperada.
Riesgos de LC/FT
 Se implementan políticas y
procedimientos para prevenir
los riesgos, así como detectar
cuando se presenten, para
evitar pérdidas y mantener el
prestigio.
 Existen en toda actividad
financiera (como los riesgos
operacionales inherentes a
LC/FT).

Las acciones apuntan a Las acciones se orientan a

establecer niveles de evitar que se materialicen los
provisiones u otras medidas riesgos de LC/FT
 Beneficios del Enfoque Basado en Riesgo

Mejor Manejo de Enfoque sobre Flexibilidad para

Riesgos y Costos - Amenazas Reales Adaptarse a Riesgos
Beneficios Identificadas Cambiantes

Mitigación Efectiva y en Tiempo Permite tener un Ambiente

de Riesgos Identificados Controlado a su Medida
 Innovaciones de la Nueva Reforma

Resolución 185-01 Proyecto

Basada en las derogadas Basada en la vigente LOCDO y
LOSEP y LGBOIF. en la nueva LGBOIF.

Sujetos Obligados: Según Sujetos Obligados: Según la

la derogada LGBOIF. nueva LGBOIF.
SUDEBAN establecerá acuerdos
de cooperación con otros
Acuerdos con otros supervisores para implementar
Reguladores: los procedimientos para que la
No se contempla. UNIF reciba los RAS y otra
información periódica.
 Innovaciones de la Nueva Reforma
Resolución 185-01 Proyecto
Cada SO evaluará su propio nivel de
riesgo de LC/FT, así como el de sus
factores de riesgo en alto, moderado
y bajo.
Niveles de Riesgo:
No Aplica. SUDEBAN instruirá a los SS.OO.
para que cambien la metodología o
el resultado de la evaluación del
nivel de riesgo de la Institución o
determinado factor de riesgo.
Implementa y desarrolla un
Diseña y desarrolla un “Sistema Integral de Administración
“Sistema Integral de de Riesgos de LC/FT” (SIAR
Prevención y Control”. LC/FT).
 Innovaciones de la Nueva Reforma
Resolución 185-01 Proyecto
4 Tareas: (1) Prevención, (2)
Tareas básicas del SIAR Control y Detección, (3)
LC/FT: No aplica. Reporte y (4) Conservación.

Establece que la JD del SO

tiene la responsabilidad última
Responsabilidad última de de mantener una estructura
la JD: No lo contempla. interna eficaz de controles
contra la LC/FT.
Compromiso Institucional:
Los miembros de la JD
Los miembros de la JD
deberán asumir en forma
asumirán por escrito, un
individual y por escrito un
“Compromiso Institucional”
“Compromiso Institucional”.
(documento conjunto).
 Innovaciones de la Nueva Reforma
Resolución 185-01
La capacitación sustentada
en el artículo 101 de la
LOSEP.
El Oficial de Cumplimiento
será un funcionario de alto
rango o nivel, con poder de
decisión, que dependa y
reporte directamente al
Presidente del SO.
Proyecto
La JD debe aprobar una partida
anual para la ejecución de la
capacitación. La norma es más
específica en los aspectos de
formación y capacitación, a lo
cual debe darse también un
enfoque de riesgos.
El Oficial de Cumplimiento será
un funcionario de alto rango o
nivel, con poder de decisión,
que dependa y reporte a la JD,
por lo que estará un nivel por
debajo del Presidente del SO o
quien haga sus veces.
 Innovaciones de la Nueva Reforma
Resolución 185-01 Proyecto
Sesionar al menos una vez al
mes, debiéndose elaborar el
Frecuencia de las cronograma durante el último
reuniones del Comité de mes del año anterior a su
Prevención: no establecía ejecución, el cual deberá ser
esta particularidad. aprobado por la JD y permanecer
a disposición de SUDEBAN para
verificar su cumplimiento.
POA PCLC/FT: Sus
POA PCLC/FT: Se incluyó su
particularidades se
estructura e instrucciones para su
encontraban en una
elaboración.
Circular separada.
 Innovaciones de la Nueva Reforma
Resolución 185-01 Proyecto
Informe sobre el cumplimiento
Informe sobre el del POA PCLC/FT: Se elaborará
cada trimestre indicando los
cumplimiento del POA
porcentajes de cumplimiento.
PCLC/FT: No se contemplaba
Adicionalmente, se deberá
como tal.
actualizar para cualquier auditoria
o inspección de SUDEBAN.
Manual de Políticas y
Manual de Políticas, Normas
Procedimientos de
y Procedimientos de
Administración de Riesgos de
Prevención y Control de LC.
LC/FT.
Conceptos imputables contra
el uno por ciento (1%) de la No aplica.
ganancia neta anual.
 Innovaciones de la Nueva Reforma

Resolución 185-01 Proyecto

Consideraciones generales para
Evaluación del Riesgo del
la Evaluación del Nivel de
Sujeto Obligado: No aplica.
Riesgo del Sujeto Obligado.
Factores de Riesgo: No Factores o categorías que deben
aplica. ser consideradas de alto riesgo.
Variables de Riesgo: No Variables que pueden modificar
aplica. el nivel de riesgo.
DDC: Contempla un solo DDC: se establecen 3 niveles
nivel (la Mejor Debida de DDC en concordancia con
Diligencia). los 3 niveles de riesgo.
 Innovaciones de la Nueva Reforma
Resolución 185-01 Proyecto
Establece la Ficha de
Mejora la Ficha de
Identificación del Cliente
Identificación del Cliente para
para persona natural y
que facilite la segmentación.
jurídica.
Verificación de datos Verificación de datos aportados
aportados por los clientes: por los clientes: Diferente para
Igual para todos los cada nivel de riesgo. Se
clientes. establecen excepciones.
Conozca al Cliente de su
Cliente: Se introduce este deber,
Conozca al Cliente de su
especialmente en relaciones de
Cliente: No se contempla.
corresponsalía y tercerización
de ciertos servicios.
 Innovaciones de la Nueva Reforma
Resolución 185-01 Proyecto
Consideraciones especiales
Se establecen especialmente
referentes al proceso de
para la aplicación de la Política
bancarización: No se
Conozca su Cliente.
contempla.
Se contempla la
Personas expuestas Administración de Riesgo de
políticamente (PEPS): No LC/FT de las personas
se contempla. expuestas políticamente
extranjeras.
Relaciones de Se contempla la Administración
Corresponsalía: No se de Riesgo en las relaciones de
contemplan normas. corresponsalía.
 Innovaciones de la Nueva Reforma
Resolución 185-01 Proyecto
No contempla la Prevención Contempla la Administración
de LC/FT en las operaciones del Riesgo de LC/FT de las
de fideicomisos. operaciones de fideicomisos.
No contempla la Prevención Enfoque Basado en Riesgos
del Financiamiento al sobre el Financiamiento al
Terrorismo. Terrorismo.
Supervisión del Supervisión del cumplimiento
cumplimiento de las normas: de las normas: Es más
Contiene elementos minuciosa en ese aspecto y
importantes y efectivos en establece la participación de
este aspecto. empresas especializadas.
 Innovaciones de la Nueva Reforma
Resolución 185-01 Proyecto
Reportes periódicos a la
SUDEBAN: Se incluye un nuevo
Reportes periódicos a la
reporte: Consumos en Venezuela
SUDEBAN.
con Tarjetas de Crédito emitidas por
Bancos en el exterior.
No incluye medidas de
Incluye medidas de prevención en
prevención en relación a los
relación a los cajeros automáticos.
cajeros automáticos.
No contempla a los
Incluye normas para Operadores
Operadores Cambiarios
Cambiarios Fronterizos.
Fronterizos.
Prohibición de emitir un RAS
Prohibición de reportar
automáticamente a clientes
ciertas operaciones: No se
investigados o por noticia de los
contempla.
medios de comunicación.
 Innovaciones de la Nueva Reforma
Resolución 185-01 Proyecto
No se contemplan normas Se contemplan normas para
para los hoteles y centros los hoteles y centros
turísticos que realicen turísticos que realicen
operaciones de cambio de operaciones de cambio de
divisas. divisas.
No se contemplan normas Se contemplan normas para
para los almacenes generales los almacenes generales de
de depósitos. depósitos.

No se contemplan medidas Se contemplan medidas

contra empresas, remisores de contra empresas remisoras de
dinero no autorizados. dinero no autorizados.
Vigencia: 90 días. Vigencia: 180 días.
 Riesgo Cliente
Clientes de Alto Riesgo Impuestos por SUDEBAN
Casas de Cambio No Domiciliadas en el país.
Empresas dedicadas a la Transferencia o Envío de Fondos
o Remesas.
Casinos y Salas de Juego.
Prestamistas.
Casas de Empeño.
Asociaciones Civiles Sin Fines de Lucro, Fundaciones y
Organismos No Gubernamentales (ONG’S).
Inversionistas y Agencias de Bienes Raíces.
Comercializadoras y Arrendadoras de Vehículos
Automotores, Embarcaciones y Aeronaves.
 Riesgo Cliente
Clientes de Alto Riesgo Impuestos por SUDEBAN
Comercializadores de antigüedades, joyas, metales, piedras
preciosas, monedas, objetos de arte y sellos postales.
Comercializadores de armas, explosivos y municiones.
Personas expuestas políticamente (PEP) extranjeros, incluyendo
a familiares cercanos, asociados y estrechos colaboradores.
Abogados, contadores públicos y otros profesionales
independientes; cuando ayudan a la planificación y ejecución de
transacciones para sus clientes como la compraventa de bienes
raíces, administración de cuentas bancarias y de valores,
creación, operación o administración de empresas y otros
activos.
Personas jurídicas constituidas y establecidas en paraísos fiscales
(jurisdicciones offshore).
 Riesgo Cliente
Otros Clientes de Alto Riesgo

Aquellos que no estando incluidos en las categorías anteriores,

resulten inmersos en segmentos considerados de alto riesgo a
consecuencia del análisis de riesgo periódico de la institución
financiera.
Aquellos que resulten así clasificados al establecer la relación de
negocios por primera vez (apertura de cuentas bancarias, compra
de pólizas de seguros, cuentas en casas de bolsa y empresas de
corretaje).
Aquellos que se incluyan en este segmento motivado a solicitud
de información por parte de las autoridades o noticias en los
medios de comunicación.
 Riesgo Productos o Servicios
Productos o Servicios de Alto Riesgo Impuestos por
el Regulador
Banca Privada y Banca Corporativa.
Banca Corresponsal y/o Relaciones de Corresponsalía.
Transferencias Electrónicas de Fondos.
Cajas de Seguridad.
Mesas de Cambio o Compra Venta de Divisas.
Fideicomisos y Servicios de Administración de Activos.
Cuentas Anidadas o Pagaderas (Cuentas PTA o “Payable
Through Account”).
Cuentas de Corredores de Bolsa, intermediarios, de
agentes de inversión o que actúan por cuenta de terceros.
 Riesgo Productos o Servicios
Otros Productos y/o Servicios de Alto Riesgo

Aquellos que resulten así clasificados cuando se analicen los

riesgos de cada uno de ellos.
Cuando el producto o servicio sea particular de una
institución financiera y resulte clasificado como de alto riesgo
en el análisis de riesgo de la Institución.
Cuando la institución considere que carece de procedimientos
y equipo informático para mantener un adecuado control del
servicio o producto.
 Riesgos Canales
Canales de Distribución de Alto Riesgo

Banca Electrónica, por Internet y/o negocios o transacciones

que no son “cara a cara”, o que no impliquen la presencia
física de las partes.
Banca Telefónica.
Cajeros Automáticos.
Negocios o transacciones a través de agentes o intermediarios.
 Riesgos Zona Geográfica
Países, Jurisdicciones y/o Zonas Geográficas de
Alto Riesgo

Aquellos considerados por el GAFI como no cooperantes o

cuyos sistemas de prevención de los riesgos de LC/FT son
considerados inexistentes o existiendo no son aplicados con
efectividad.
Países o jurisdicciones incluidas en las listas emitidas por el
Consejo de Seguridad de las Naciones Unidas.
Países o zonas considerados de alta incidencia en la
producción, tráfico y/o consumo de drogas ilícitas.
 Riesgos Cliente
Países, Jurisdicciones y/o Zonas Geográficas de
Alto Riesgo

Zonas geográficas nacionales, cuando exista información

pública oficial o reportes de organismos especializados, de
que éstas están siendo frecuentemente utilizadas para el
tránsito de drogas ilícitas, tráfico de personas, contrabando
de mercancías o de dinero en efectivo.

Las zonas geográficas identificadas por los Sujetos

Obligados de acuerdo a su experiencia, por el historial de
transacciones monitoreadas y cantidad de Reportes de
Actividades Sospechosas detectadas.
 Metodología
No existe una metodología adoptada
universalmente para implementar un
EBR.

Un juicio bien razonado justificará

las decisiones de las IIFF sobre el
potencial riesgo de LC/FT.

El EBR no deberá impedir

establecer relaciones con clientes
potenciales de alto riesgo, sino
ayudar a la IF a realizar más y
mejores negocios con mayor
seguridad.
 Actuación de los SSOO

BANCO
A pesar de todos los controles y medidas de
prevención
Si tienen un EBR bien
Deben darle la
diseñado y aplicado.
debida
Sin embargo, sus
consideración al
controles no
EBR de la
detectarán todas las
Institución
posibilidades de
Financiera
Los supervisores LC/FT
y las
autoridades Deberán tomar Cuando las IIFF
judiciales y las medidas presentan fallas en la
policiales legales o implementación y en
reglamentarias los programas del
apropiadas EBR
 Retos del Enfoque Basado en Riesgos

Requiere Mejoras en los

incremento del Procesos de Consultoría
entrenamiento Nuevos Ingresos Especializada

Dos Instituciones Mayores esfuerzos del

Financieras no podrían supervisor para
adoptar las mismas aplicar el monitoreo
prácticas detalladas de cumplimiento
 Retos del Enfoque Basado en Riesgos

En las IIFF algunos miembros de

la gerencia pueden sentirse
incómodos con los criterios
aplicados a determinados riesgos.

Esto puede llevar a que tomen

decisiones demasiado cautelosas o
que desperdicien una cantidad de
tiempo documentando los
argumentos de sus decisiones.
 Matriz de Cuantificación de Riesgo del SO
Aplicada por el Examinador
Bajo Medio Alto
Base de
Aumento de la base de Amplia base de clientes en
clientes
clientes motivado a la una extensa área geográfica.
estables y
publicidad. Muchos nuevos clientes.
conocidos.
El sitio web es El Banco ofrece El Banco ofrece una amplia
informativo y limitados productos y variedad de productos y
no servicios de banca servicios (transferencias,
transaccional. electrónica. pagos electrónicos, etc.).

Moderado número de Gran número de clientes de

clientes de alto riesgo, alto riesgo, como compañías
Pocos clientes
como corporaciones de importación y
o negocios de
offshore, PEP´s, exportación, clientes
alto riesgo.
extranjeros no offshore, PEP´s y
residentes. extranjeros no residentes.
 Matriz de Cuantificación de Riesgo del SO
Aplicada por el Examinador
Bajo Medio Alto
Pocas sucursales Moderado número de Muchas sucursales en
en zonas de alto sucursales en zonas de zonas de alto riesgo de
riesgo. alto riesgo. LC/FT.
Pocas cuentas Muchas cuentas
No tiene cuentas corresponsales en IIFF. corresponsales en IIFF
corresponsales en extranjeras, pero con extranjeras con
Instituciones adecuadas políticas anti inadecuadas políticas
Financieras LC/FT y ubicadas en anti LC/FT y ubicadas
extranjeras. jurisdicciones de bajo en jurisdicciones de alto
riesgo. riesgo.
Baja rotación de Baja rotación de Alta rotación de
personal clave o personal clave, pero sí personal clave y primera
de primera línea. de primera línea. línea.
Instrumentos de Análisis y Medición de
Riesgos de LC/FT
 Instrumentos de Análisis y Medición de
Riesgos de LC/FT
Mapa de Riesgo
A
L 2 3
F T
A O
C M 10
T E 4
6
O D
R I 15 16
O
Z B 5 14 11 1
O A 13
N J 9 12
A O 7 8

BAJO MEDIO ALTO

Clientes Factor Transaccional
Instrumentos de Análisis y Medición de
Riesgos de LC/FT
Instrumentos de Análisis y Medición de
Riesgos de LC/FT
 Instrumentos de Análisis y Medición de Riesgos
de LC/FT
Matriz para la Calificación de los Riesgos de LC/FT Clientes
Factor Bajo V Moderado V Alto V
Clientes en
Clientes en Clientes en una
jurisdicción
jurisdicción que no jurisdicción “No
offshore o con
reporta casos de Cooperadora”
estricto secreto
delitos financieros, 2 (GAFI), o está
bancario, o donde se
tráfico de drogas y bloqueada por
han presentado
delincuencia resoluciones de la
casos importantes
organizada. ONU.
Ubicación de LC/FT.
geográfica Clientes en Clientes en Venezuela
Clientes que residen
del cliente Venezuela que que realizan
en Venezuela que
realizan sus operaciones desde y
realizan operaciones
negocios desde y hacia jurisdicciones
desde y hacia países
hacia jurisdicciones “No Cooperadoras”
con estricto secreto
que no reportan (GAFI), o están
bancario, o donde
delitos financieros, clasificadas o
hay casos
tráfico de drogas y bloqueadas por
importantes de
delincuencia resoluciones o listas
LC/FT.
organizada. de la ONU.
 Instrumentos de Análisis y Medición de Riesgos
de LC/FT

Factor Bajo V Moderado V Alto V

Según la base de datos,

Según la base de datos,
Según la base de datos, hay un volumen
hay moderado número
no hay transacciones en significativo de
de transacciones en
efectivo estructuradas o transacciones en efectivo
Producto efectivo estructuradas o
por grandes montos. estructuradas o por
o servicio por grandes montos.
grandes montos

La entidad ofrece
La entidad ofrece La entidad ofrece
productos de bajo riesgo
algunos productos de muchos productos de
y de difícil uso para
fácil uso para LC/FT. fácil uso para LC/FT.
LC/FT.
Instrumentos de Análisis y Medición de Riesgos
de LC/FT
En las Columnas “V” se colocará el valor asignado al nivel de riesgo
de cada factor:
Bajo Riesgo = 1 Riesgo Medio = 2 Alto Riesgo = 3

Ejemplo: La sumatoria de los valores obtenidos en la matriz

aplicada es de 19 puntos.

El máximo valor que se puede obtener aplicando la matriz es de 21

puntos. Por lo tanto, 19 puntos representan el 90,47 %.

Aplicaremos a continuación la siguiente tabla de equivalencias:

Nivel de Riesgo Bajo Riesgo Riesgo Medio Alto Riesgo

Puntos De 20 % De 40 % Más del 40%
El resultado de esta evaluación es la siguiente:
El Banco será considerado una entidad de Alto Riesgo
Instrumentos de Análisis y Medición de Riesgos
de LC/FT
Para uso de la UNIF