CONTRALORIA GENERAL DE CUENTAS

FIDEICOMISO DE INVERSION FONDO HIPOTECARIO PARA LA

VIVIENDA

MEMORANDUM DE PLANIFICACION

I. ANTECEDENTES

De conformidad a la Escritura No.766 del 18 de septiembre de 2001, se

constituyó el fideicomiso denominado “FIDEICOMISO DE INVERSION
FONDO HIPOTECARIO PARA LA VIVIENDA”.

Elementos Personales del Fideicomiso:

El Estado de Guatemala, a través del Ministerio de Comunicaciones

Infraestructura y Vivienda, se constituyó Fideicomitente Principal; las
Instituciones Bancarias, Financieras y cualquier otra persona individual o
jurídica que traslade valores elegibles para el patrimonio fideicometido,
Fideicomitentes Adherentes, Banco Centroamericano de Integración
Económica –BCIE-, Fiduciario y, las personas que se beneficiaran de los
productos origen del patrimonio fideicometido, Fideicomisarios.

Patrimonio, Plazo y Vencimiento:

En Escritura Pública número 766 del 18 de septiembre de 2001, se

constituyó un capital inicial de Q.31,801,954.85, integrado por Q.26.6
millones en efectivo mediante transferencia bancaria a través de FOGUAVI,
más 168 Cédulas Hipotecarias correspondiente al igual número de créditos
hipotecarios, las cuales equivalen a Q.5,001,954.85. el total de este
patrimonio podrá ser aumentado hasta un máximo de Q.120.0 millones.
El plazo del fideicomiso es de 25 años, con vencimiento el 17 de
septiembre de 2026.
La procedencia de los recursos financieros, será a través de Certificados
hipotecarios de participación fiduciaria, cédulas hipotecarias y valores
elegibles, que transmita FOGUAVI, Instituciones Bancarias, Financieras y
cualquier otra persona individual o jurídica que adquiera el Fiduciario.
El costo financiero de administración será del 1% sobre la suma de los
rubros: a) El monto total del patrimonio fideicometido, b) El monto total de
los certificados hipotecarios de participación fiduciaria emitidos por el
Fideicomiso y c) El fondo de liquidez del Fondo Guatemalteco para la
Vivienda (FOGUAVI). En ningún caso los honorarios serán inferiores al
equivalente de $.50,000.00 por año.

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Fines del fideicomiso:

Los fines para los cuales se constituye el presente fideicomiso son los
siguientes: I) Organizar un patrimonio, el que estará constituido por valores
elegibles, transmitidos al fideicomiso por el Estado de Guatemala a través
del Fondo Guatemalteco para la Vivienda (FOGUAVI), por Instituciones
Bancarias, Financieras y por cualquier otra persona individual o jurídica. Las
transmisiones se realizarán de conformidad con los requisitos y condiciones
contenidas en la Escritura Pública y según otros requisitos que podrá fijar
de tiempo en tiempo, el Fiduciario. Toda transmisión se efectuará en forma
irrevocable e incondicional y la persona que transmita al fideicomiso los
valores elegibles quedará obligado al saneamiento de ley, de conformidad
con lo regulado en este instrumento Público. Si Hubiere alguna transmisión
que fuera a realizarse de manera diferente a la prevista en este Contrato o
en los reglamentos o disposiciones que dictare el Fiduciario, deberá ser
autorizada por éste. II) Emitir Certificados hipotecarios de participación
fiduciaria, tomando como base parte o todos los valores elegibles y según
los términos y condiciones establecidas en este Contrato y en el documento
emisión; certificados cuya ley de circulación será determinada por el
fiduciario, según la práctica prevaleciente en el Mercado bursátil respectivo.
Dichos Certificados Hipotecarios de participación fiduciaria expresarán la
propiedad total o parcial del patrimonio que se organice conforme la
presente escritura pública, los que se emitirán de conformidad con las
disposiciones del Código de Comercio, Ley de Mercado de Valores y
Mercancías y demás disposiciones legales aplicables, el fiduciario emitirá
certificados hipotecarios de participación fiduciaria, pudiendo colocarlos,
negociarlos, transmitirlos y emitirlos a nombre de cualquier persona
individual o jurídica o al portador, lo cual será determinado por el Fiduciario,
entendiéndose que el fiduciario actuará por encargo de los fideicomitentes,
en la colocación y transmisión de los certificados aludidos, en los mercados
financieros institucionales bursátiles y al detalle. III) El Fiduciario utilizará los
fondos derivados de la colocación y negociación de los certificados
hipotecarios de participación fiduciaria, para adquirir valores elegibles, cuya
emisión no sea anterior al primero de enero de 1999, los cuales deberán
estar garantizados y asegurados por el Instituto de Fomento de Hipotecas
Aseguradas (FHA) o por entidades afianzadoras o aseguradoras,
fiscalizadas por la Superintendencia de Bancos, ya sea mediante compra
ventas, descuentos y cualquier otro contrato válido bajo las leyes vigentes
aplicables, logrando con ello apoyar la política de financiamiento al
segmento de soluciones habitacionales. Cuando formen parte del
patrimonio fideicometido, esos nuevos valores elegibles, el Fiduciario
emitirá más certificados hipotecarios de participación fiduciaria, los que
también colocará y negociará en mercados financieros nacionales e
internacionales. La negociación de dichos certificados le proveerá al
fideicomiso de la liquidez necesaria para cumplir sus compromisos, pagar
los honorarios del Fiduciario y para crear la liquidez indispensable para

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 repetir cuantas veces sea necesario, el procedimiento de adquisición de
valores elegibles, admisión y transmisión de dichos certificados. IV) Que al
vencimiento del plazo y al producirse cualquiera de las causas de
terminación del fideicomiso y cumplidos los compromisos pactados, se haga
entrega del patrimonio fideicometido conforme lo previsto en este Contrato.

Objetivo del Fideicomiso

Crear un fideicomiso de inversión para la emisión y colocación de

certificados hipotecario de participación fiduciaria en los mercados
nacionales e internacionales Organizar un patrimonio, el que estará
constituido por valores elegibles transmitidos al fideicomiso por el estado de
Guatemala a través del Fondo Guatemalteco para la Vivienda (FOGUAVI),
por instituciones bancarias, Financieras y por cualquier otra persona
individual o jurídica. Emitir certificados hipotecarios de participación
fiduciaria, según la practica prevaleciente en el mercado bursátil respectivo.
Dichos certificados hipotecarios de participación fiduciaria expresaran la
propiedad total o parcial del patrimonio. El fiduciario utilizara los fondos
derivados de la colocación y negociación de los certificados hipotecarios de
participación fiduciarios para adquirir valores elegibles.

II LEYES, NORMAS, REGLAMENTOS Y OTROS ASPECTOS LEGALES

APLICABLES

Entre las leyes, reglamentos, normas y otros aspectos que son aplicables a
los fideicomisos y que serán objeto de análisis para la verificación de que El
Banco Centroamericano de Integración Económica –BCIE-, ha efectuado
sus registros de ingresos, egresos, evaluación de controles internos, de
personal, técnicos, etc., de conformidad con dichos aspectos legales, están
los siguientes:

1. Constitución Política de la República de Guatemala.

2. Decreto No. 2-70, Código de Comercio de Guatemala.

3. Acuerdos Ministeriales del Ministerio de Finanzas Públicas números

448-99 y 39-2005, Manuales de Administración de Fideicomisos para la
Administración Central.

4. Decreto No. 1126, Ley Orgánica del Tribunal y Contraloría de Cuentas.

5. Decreto 31-2002 Ley Orgánica de la Contraloría General de Cuentas.

6. Acuerdos A-15/98, A-16/98 y A-17/98, Normas Generales de Control

Interno, Normas de Auditoria Gubernamental, y Normas de Auditoria

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 Interna Gubernamental, respectivamente, emitidos por la Contraloría
General de Cuentas.

7. Acuerdo números A-22-2004, A-23-2004, A-32-2004 y A-33-2004,

emitidos por el Contralor General de Cuentas sobre enfoques de
auditoria integral, seguimiento y administración de resultados SARA,
Guía para el seguimiento y administración de resultados y Acuerdo
aclaratorio.

8. Acuerdo No. 09-03, emitido por el Contralor General de Cuentas, que

aprueba las Normas de Auditoria Gubernamental, Normas de Auditoria
Interna Gubernamental y Normas Generales de Control Interno.

9. Acuerdo No. 318-2003, Reglamento de la Ley Orgánica de la Contraloría

General de Cuentas.

10. Decreto No. 114-97, Ley del Organismo Ejecutivo.

11. Decreto 57-92, Ley de Contrataciones del Estado.

12. Decreto No.47-99, Manual de Fideicomisos y su constitución.

13. Acuerdo Gubernativo 217-94, Reglamento de inventarios de los Bienes

Muebles de la Administración Pública.

14. Decreto 89-2002, Ley de Probidad y Responsabilidades de Funcionarios

y Empleados Públicos.

15. Plan Operativo Anual, Organigrama, Manuales aplicables, Plan Anual de

Auditoria.

16. Decreto número 27-92, Ley del Impuesto al Valor Agregado y su

reglamento.

17. Decreto número 26-92 Ley del Impuesto sobre la Renta y su reglamento.

18. Decreto número 37-92, Ley del Timbre y Papel Sellado.

19. Decreto Número 26-95, Ley de Inversiones y Productos Financieros.

20. Ley de Vivienda y Asentamientos Humanos Decreto 120-96 del

Congreso de la República y Reformas en el Decreto 74-97 del Congreso
de la República.

21. Ley Orgánica del Presupuesto, su Reglamento y su Reforma Decreto

101-97.

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 22. Ley del Mercado de Valores y Mercancías.

III ÁREAS Y EVALUACION DE FACTORES DE RIESGOS

En las áreas de Bancos, Depósitos a Plazo, Intereses por Cobrar, Cédulas

Hipotecarias por Cobrar, contenidas en el Activo del Balance General, serán
evaluados los riesgos inherentes y de control, consistente en verificar que
no existan errores importantes en las transacciones y registros. Por otra
parte, las áreas de Cédulas Hipotecarias por Pagar, Comisiones por Pagar
al BCIE, Ingresos por Aplicar y algunas Retenciones, contenidas en el
Pasivo. Asimismo, se examinará el Capital. Por otra parte, los Productos y
Gastos reflejados en el Estado de Resultados, tomando en cuenta el fin del
presente fideicomiso. Se verificará el control interno, con el fin de identificar
errores o irregularidades en las operaciones. De conformidad con la
información obtenida en la familiarización, los riesgos inherentes y de
control, se estiman bajos.

IV OBJETIVOS

Generales

Evaluar controles internos y procedimientos adoptados por El Banco

Centroamericano de Integración Económica –BCIE-, en la administración
del fideicomiso, para determinar la eficiencia de las operaciones, su
contribución a los objetivos de dicho fideicomiso y la confiabilidad de la
información contenida en los estados financieros para la toma de
decisiones. Expresar una opinión sobre la situación financiera del
fideicomiso al final del periodo auditado. Expresar una opinión sobre el
cumplimiento con los términos del Contrato de Constitución del Fideicomiso
y, demás disposiciones legales aplicables.

Específico

Evaluar la veracidad, razonabilidad e integridad de las operaciones

financieras y realizar pruebas sustantivas y de cumplimiento a los
procesos, sistemas integrados, registros de operaciones y otros
documentos y procedimientos que generan la información financiera.
Determinar si los recursos del fideicomiso han sido utilizados
exclusivamente para cumplir con sus fines, de conformidad con los
instrumentos legales correspondientes, y las leyes y regulaciones
aplicables.

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V ALCANCE

Se verificará si las operaciones fueron desarrolladas para cumplir con sus

objetivos, con el fin de determinar situaciones críticas ya sea de tipo legal,
financiero, o técnico administrativo que afecten la probidad, eficacia,
eficiencia, transparencia, economía y equidad de dicha gestión y proponer
las acciones correctivas y las recomendaciones que sean pertinentes para
su mejoramiento. El período a examinar del presente fideicomiso será del 1
de enero al 31 de diciembre de 2010. El alcance de la auditoria será como
mínimo de un 60% del valor de la muestra seleccionada. Con base en los
estados financieros, se examinarán:
Las áreas de Bancos, Depósitos a Plazo, Intereses por Cobrar, Cédulas
Hipotecarias por Cobrar, contenidas en el Activo. Las áreas de Cédulas
Hipotecarias por Pagar, Comisiones por Pagar al BCIE, Ingresos por Aplicar
y algunas Retenciones, contenidas en el Pasivo.

Asimismo, se examinará el Capital y los Productos y Gastos. Se evaluará el

control interno de las áreas seleccionadas. Se revisará el cumplimiento de
los aspectos legales, reglamentos y normas aplicables al fideicomiso. Se
verificará la veracidad, razonabilidad e integridad de la información
financiera. Se verificará la existencia de los activos y pasivos, y las
medidas para su salvaguarda.

VI CRITERIOS PARA LA SELECCIÓN DE LA MUESTRA

Con base en el comparativo del Balance General de los períodos,

comprendidos del 1 de enero al 30 de abril de 2010 y del Estado de
Resultados.

VII CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES

7. 1 Recursos Humanos, Financieros y Materiales

Para la práctica de esta auditoria es necesario contar con los
siguientes recursos:

7.2 Humanos
Supervisor
1 Auditor Gubernamental

7.3 Materiales
1 Computadora personal

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VIII INFORMES QUE SE PRESENTARÁN

De conformidad con el cronograma de actividades, se presentarán los

siguientes informes:

a) Borrador del informe, para su revisión, aprobación y discusión.

b) Informe definitivo para su revisión, aprobación, firma y presentación.

IX Anexo

No. 1 Comparativo de los Balances Generales del período de enero a abril

de 2010.

No.2 Comparativo de los Estados de Resultados del período de enero a

abril de 2010.

No.3 Cronograma de actividades.

Hecho por : Hbriones

Fecha : 20-07-2010

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 CONTRALORIA GENERAL DE CUENTAS

DIRECION DE FIDEICOMISOS

MEMORANDO DE PLANIFICACION

AUDITORÍA AL FIDEICOMISO DE INVERSION FONDO HIPOTECARIO PARA

LA VIVIENDA
Periodo del 01 de enero de 2010
al 31 de diciembre de 2010

Guatemala, julio de 2010