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CEI: Cotzumalguapa
Nombre de la Carrera: LITA
Curso:
Finanzas Administrativas 2
Horario: 10:00 a 12:00 pm
Tutor: Lic. Estuardo Porras
NOMBRE DE LA TAREA
Tarea 4
FLUJO DE EFECTIVO DE UN PROYECTO DE INVERSIÓN
Carné:17004126
Fecha de entrega: 28-04-2019
Semana a la que corresponde: 04
Conceptos Básicos:
1. Flujo de Efectivo: es el movimiento de dinero que se presenta en una empresa, es la
manera en que el dinero es generado y aprovechado durante la operación de la empresa.
4. Pronostico Estratégico: Es la información que nos brindan los estudios de mercado, nos
permite conocer los incrementos o disminuciones del precio por la inflación, incrementos
por disminución de mercado y los incrementos o disminuciones del esfuerzo del mercado.
6. Costo de Ventas: es el costo en que se incurre para comercializar un bien, o para prestar
un servicio. Es el valor en que se ha incurrido para producir o comprar un bien que se
vende.
7. Costos Fijos: Los costos fijos son aquellos costos que la empresa debe pagar
independientemente de su nivel de operación, es decir, produzca o no produzca debe
pagarlos.
8. Costos Variables: el costo variable hace referencia a los costos que varían conforme el
nivel de actividad o de producción de la empresa
9. Cuota Patronal: Es el porcentaje del total del salario que el patrono debe pagar
mensualmente para que sus trabajadores gocen de sus beneficios que brinde el seguro
social intecap e IRTRA.
10. Utilidad Neta: la utilidad resultante después de restar y sumar de la utilidad operacional,
los gastos e Ingresos no operacionales respectivamente, los impuestos y la reserva legal.
Practica:
1. La empresa Edge proyecta vender 2 productos: A y B, de los cuales estima vender el
primer año de operaciones Q30,000 y Q25,000 respectivamente. Realice la proyección
para el año 2 de las ventas del proyecto, si se espera un crecimiento del producto A del 4%
y del producto B del 6%
Año 1 % Monto Porcentaje Año 2
Producto A Q 30,000.00 4% Q 1,200.00 Q 31,200.00
Producto B Q 25,000.00 6% Q 1,500.00 Q 26,500.00
2. La empresa Aura planifica contratar en un proyecto de inversión a 4 personas en relación
de dependencia, con salarios base de Q5,000 mensuales cada una. Realice la estimación
de la cuota patronal y las prestaciones para un mes.
3. El proyecto empresarial Adam, con base en la siguiente información, desea que prepare la
proyección de flujo de fondos operativos. El gerente estima que las ventas de los primeros
5 años serán:
Ventas Anuales
Año 1 Q 2,900,000.00
Año 2 Q 3,800,000.00
Año 3 Q 4,750,000.00
Año 4 Q 5,600,000.00
Año 5 Q 6,500,000.00
El costo de ventas se estima en:
Costo de Ventas
Año 1 Q 250,000.00
Año 2 Q 280,000.00
Año 3 Q 310,000.00
Año 4 Q 320,000.00
Año 5 Q 350,000.00
Se estiman costos fijos de administración en Q180,000 por año. Además, costos variables de
administración que fluctuaran con relación a las ventas, expresados de forma porcentual en la
siguiente tabla:
Costos variables
Año 1 5%
Año 2 4%
Año 3 3%
Año 4 2%
Año 5 1%
Se cuenta con un total de activos por Q1, 160,000 que se depreciaran, según los porcentajes
indicados:
Activos No Corrientes
Activos Valor % Depreciación
Mobiliario Q 240,000.00 20.00
Herramientas Q 300,000.00 25.00
Edificios Q 500,000.00 05.00
Equipo de Computo Q 120,000.00 33.33
Además, el proyecto empresarial estima un préstamo bancario, el cual paga anualmente a capital
Q90,000 e intereses de Q8,500 cada año, durante 5 años. Se tiene una tasa impositiva del 25%
anual.
Utilidad antes de
Igual intereses e impuestos Q 2,137,004.00 Q 2,962,004.00 Q 3,834,504.00 Q 4,869,504.00 Q 5,974,504.00
Flujos Operativos
Entradas
Inicio Ventas Q 900,000.00
Salidas
menos Costo de Ventas Brutas Q 120,000.00
igual Utilidad Bruta Q 780,000.00
menos Costos Fijos de Administración Q 200,000.00
menos Costos Variables de Administración
menos Depreciación Q 50,000.00
menos Amortización Q 50,000.00
igual Utilidad antes de intereses e impuestos Q 480,000.00
menos Intereses por Bonos Q -
menos Intereses por Préstamo bancario Q -
igual Utilidad antes de los Impuestos Q 480,000.00
menos Impuestos Q 120,000.00
igual Utilidad Neta Q 360,000.00
menos Amortización de Bonos Q -
menos Amortización de Préstamos Bancarios Q 150,000.00
mas Depreciación Q 50,000.00
Mas Amortización Q 50,000.00
Igual Flujo Neto Q 310,000.00
Tipo de
Rubro Justificación
Comportamiento
La comisión sobre ventas va directamente amarrada a las ventas, las
Comisiones Sobre Ventas Variable
cuales pueden variar de mes a mes por varias razones
El alquiler es un monto fijo, del cual se pacta un contrato y regularmente
Alquileres Fijo
no se puede modificar, hasta vencimiento de contrato
Los costos pueden modificarse regularmente, debido a los precios de las
Comisiones sobre Costos Variable
materias primas entre otras
Un contrato se estipula por cierto tiempo, por lo tanto, debe respetarse el
Contrato de Seguridad Fijo
valor mientras dure el contrato
Sueldos Administrativos Fijo Los salarios son fijos no se modifican frecuentemente
Los honorarios profesionales, al igual que los salarios administrativos no
Honorarios Profesionales Fijo
se modifican regularmente