EMPRESA SOCIOS S.

AC
BALANCE GENERAL COMPARATIVO AL 31 DE DICIEMBRE
VALORES EN MILES DE PESOS

ACTIVOS 2015 2016 2017

Disponible 319,180 79,380 46,089
Inversiones Temporales 132,826 11,259 7,793
Cuentas por cobrar clientes (cartera) 2,895,790 3,509,541 3,989,476
Otras cuentas por cobrar 136,093 118,300 87,790
Inventarios 1,937,439 2,204,874 3,139,357
Otros Activos corrientes 1,350 6,750 60,750

Total Activos Corrientes 5,422,678 5,930,104 7,331,255

Terreno 623,632 623,632 623,632
Propiedad, Planta y Equipo de Tpte 1,380,496 1,460,700 1,822,311
Muebles y Enseres - Equipo de Computo 261,252 289,062 492,966
Depreciación Acumulada -681,817 -985,756 -1,347,084
Intangibles 129,343 182,128 334,138
Valorizaciones 1,086,237 1,165,576 1,206,589

Total Activos Fijos 2,799,143 2,735,342 3,132,552

Otros Activos 169,330 294,906 423,845
TOTAL ACTIVOS 8,391,151 8,960,352 10,887,652
PASIVO Y PATRIMONIO
Obligaciones Financieras 2,386,300 2,467,692 3,666,829
Cuentas por pagar a Proveedores 1,067,607 1,113,979 1,483,366
Otras cuentas por pagar (costos y gastos 341,253 500,107 582,727
Impuestos, Gravamenes y Tasas por Paga 166,968 160,069 140,103
Obligaciones Laborales 116,680 134,500 136,795
TOTAL PASIVO CORRIENTE 4,078,808 4,376,347 6,009,820
PASIVOS LARGO PLAZO
Obligaciones Financieras a Largo Plazo 882,157 922,914 1,060,924
Otros Pasivos Largo Plazo (Terceros) 22,855 121,257 129,451
TOTAL PASIVO LARGO PLAZO 905,012 1,044,171 1,190,375
TOTAL PASIVO 4,983,820 5,420,518 7,200,195
Capital Social (Suscrito Pagado) 1,620,000 2,025,000 2,295,000
Capital Ganado (Utilidades del Periodo 701,094 349,258 185,868
Superavit de capital (Valorizaciones, P 1,086,237 1,165,576 1,206,589

TOTAL PATRIMONIO 3,407,331 3,539,834 3,687,457

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 8,391,151 8,960,352 10,887,652
Control Ecuacion Contable (Activo - Pasivo =
Patrimonio) 0 0 0
activo operativo neto (AON o ano) cxc+inv+activos fijos - cxp todo los años
capital de trabajo neto operaivo (KTNO)
utilidad operativa despues de impuesto (UODEI)
costo promedio ponderado de capital (CPPC O WACC)
costo de deuda (KD)
costo de capital (KE)
rentabilidad del activo neto (RAN)
valor economico agregado (EVA)
aon 2015
6,700,858
 uo 1,032,602
SON TODOS LOS ACTIVOS imp renta 397,552
cuentas por cobrar menosuodi 635,050
utilidad operativa sacarle el impu de renta
financiasiones ajenas ej aporte de capital de socio

2016 2017
7,454,078 8,865,809
 EMPRESA SOCIOS S.A.C
ESTADO DE RESULTADOS
COMPARATIVO ENERO 1 A DICIEMBRE 31
VALORES EN MILES DE PESOS

ESTADO DE RESULTADOS 2015 2016 2017

uodi= utilidad operativa despues
VENTAS NETAS 7,287,503 8,389,278 9,865,814 1,032,602
Costo de los Productos Vendidos 4,981,122 6,195,177 7,568,208 38.5%
UTILIDAD BRUTA 2,306,381 2,194,101 2,297,606 397551.5775
Gastos de Administración 960,701 1,248,872 1,619,622 635,050
Gastos de Mercadeo y Ventas 313,079 349,542 332,978
TOTAL DE GASTOS 1,273,779 1,598,414 1,952,600
UTILIDAD OPERATIVA (U.A.I.I) 1,032,602 595,688 345,006
Gastos Financieros 516,888 467,654 455,774
Otros Ingresos 61,965 73,022 160,772
Otros Egresos 24,975 22,680 13,230
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (U.A.I) 552,704 178,376 36,774
Imporenta 212,791 68,675 12,503
UTILIDAD NETA 339,913 109,701 24,271

COMERCIALIZADORA EL BARATON S.A

INFORMACION ADICIONAL 2015 2016 2017
Compras durante el año 4,579,916 5,495,108 7,353,018
Cartera al inicio del año 2013 1,555,511
Inventario al inicio del año 2013 510,246
CxP Proveedores al inicio del año 2013 913,491
Depreciacion y amortizaciones del período 149,648 195,750 242,730
TMRR (Tasa Patrimonio) 25.0% 21.0% 18.0%
Tasa interes efectiva anual a corto plazo 23% 21% 19%
Tasa interes efectiva anual a largo plazo 21% 19% 18%
Tasa de impuesto a la renta 38.5% 38.5% 34.0%
Relación de compras / CMV 92.9% 93.1% 93.4%
di= utilidad operativa despues de impuesto
595,688 345,006
38.5% 34.0%
229339.6875 117302.04
366,348 227,704
 DETALLE MONTO
2015 2016
COSTO DWE DEUDA (kd) obligaciones financieras CORTO PLAZO 2,386,300 2,467,692
COSTO DE CAPITAL (ke) OBLIGACION FINAN LARGO P 882,157 922,914
TOTAL OBLIGACIONES FINANCIERAS 3,268,457 3,390,606

periodo 2017
DETALLE MONTO PARTICIPACIÓN
TOTAL OBLIGACIONES FINANCIERAS 4,727,753 56.18%
patrimonio 3,687,457 43.82%
Total 8,415,210 100.00%
ONTO PARTICIPACION TASA
2017 2015 2016 2017 2015
3,666,829 73% 73% 78% 23%
1,060,924 27% 27% 22% 21%
4,727,753 100% 100% 100%

periodo 2016
TASAS PONDERADO DETALLE MONTO
12.21% 6.86% TOTAL OBLIGACIONES FINANCIERAS 3,390,606
18.00% 7.89% patrimonio 3,539,834
30.21% 14.75% Total 6,930,440
 TASA TASAS CON BENEFICIOS
2016 2017 2015 2016
21% 19% 14% 13%
19% 17.80% 13% 12%

periodo 2016
PARTICIPACIÓN TASAS PONDERADO
48.92% 12.47% 6.10%
51.08% 21.00% 10.73%
100.00% 33.47% 16.83%
TASAS CON BENEFICIOS PONDERADO
2017 2015 2016 2017
12.34% 10% 9% 10%
12% 4% 3% 3%
14% 12.47% 12.21%

periodo 2015
DETALLE MONTO PARTICIPACIÓN TASAS
TOTAL OBLIGACIONES FINANCIERAS 3,268,457 48.96% 13.68%
patrimonio 3,407,331 51.04% 25.00%
Total 6,675,788 100.00% 38.68%
COSTO DE LA DEUDA

PONDERADO
6.70%
12.76%
19.46%
 RAN= RENTABILIDAD DEL ACTIVO NETO

RAN= UODI / ACTIVO OPERATIVO NETO

2017 2016
RAN 2017 RAN 2017
UODI 227,704 UODI 0
AON 8,865,809 AON 0
RAN 2.57% RAN #DIV/0!
 2015
RAN 2017
UODI 0
AON 0
RAN #DIV/0!
 EVA= VALOR ECONONICO AGREGADO

EVA= AON * (%CPPC - %RAN)

2017 2016
AON 8,865,809 AON 7,454,078
% cppc o wacc 15% % cppc o wacc
%RAN 2.57% %RAN
EVA 1079682.77048 EVA
 2015
AON 6,700,858
% cppc o wacc
%RAN
EVA