1. Juan Andrés recibe un préstamo universitario de $1.520.

000, que deberá pagar en una sola cuota

entidad le cobra un interés compuesto del 2,6520 % mensual. ¿Cuál será el valor que deberá paga
elabore el diagrama de flujo de caja.

Respuesta

VP= 1.520.000

i= 2,6520% mensual

VF = VP * (1+i)^n

Valor presente 1,520,000

Interés 2.6520%
Tiempo 12
Desarrollo manual Valor futuro 2,080,906.52 Desarrollo en Excel

R/
El valor que deberá pagar el estudiante, una vez vencido el plazo, es de $2.080.90

2. Juan Esteban decide guardar, en el Banco del Ahorro, $2.380.000. Esta entidad financiera le reco
Pasado un año y seis meses, Juan Esteban retira su dinero. ¿Cuál es la suma que le entregará el ba
Respuesta

i= 4,8763% mensual

VP= 2.380.000

VF = VP * (1+i)^n

Valor presente 2,380,000

Interés 4.8763%
Tiempo 6
Desarrollo manual Valor futuro 3,166,949.22 Desarrollo en Excel

R/
El valor que le entregará el banco será de $3.166.949,22

3. Juliana del Pilar se acerca hoy al banco y retira $5.500.500 de un CDT que depositó hace 30 bi
compuesto del 1,0725 % mensual. Por favor, elabore el diagram

Respuesta
 i= 1,0725% mensual

VP= ?

VP = VF * (1+i)^-n

Valor futuro $5,500,500

Interes 1.0725%
Tiempo 60
Desarrollo manual Valor presente 2,900,158.21 Desarrollo en Excel

R/
El valor con el cual se abrió el CDT fue de $2.900.158,21

4. Camilo Corredor se acerca al Banco Ahorrito a pagar $12.300.700, que incluyen el pago de capital
con una tasa de interés compuesto del 2,2829 % bimestral. ¿Cuál fue el

Respuesta

VP= ?
 i= 2,2829% mensual

VP = VF * (1+i)^-n

Valor futuro $12,300,700

Interés 2.2829%
Tiempo 18
Desarrollo manual Valor presente 8,193,608.96 Desarrollo en Excel

R/
El valor del crédito inicial fue de $8.193.608,96.

5. El Banco Fortuna les ofrece a sus clientes triplicar el valor de su inversión siempre y cuando dejen
tasa mensual compuesta les pagaría este banco a los aho

Respuesta

i= ? mensual
 VP= 1

i=((VF/VP)^(1/n))-1

Valor futuro 3
Valor presente 1
Tiempo 48
Desarrollo manual Interes 2.3152% Desarrollo en Excel

R/
La tasa mensual compuesta que ofrece el Banco Fortuna es del 2,3152 %.

6. Luis Jorge desea ir de vacaciones a Acapulco, México, dentro de 10 semestres. Para esa fecha, el via
$1.400.000. ¿Qué tasas debe buscar para lograr su m

Respuesta

i= ? mensual
 VP= 1.400.000

i=((VF/VP)^(1/n))-1

Valor futuro 6,500,000

Valor presente 1,400,000
Tiempo 60
Desarrollo manual Interés 2.5919% Desarrollo en Excel

R/
La tasa mensual compuesta que ofrece el Banco Fortuna es del 2,3152 %.

7. Diego Alejandro realiza una inversión de $8.000.000, que le aseguraba una tasa bimestral com
$11.520.000. ¿Cuántos bimestres pasaron para lograr el valo

Respuesta

i= 3,0835% MV

VP= 8.000.000

n=(LOG(VF/VP)/LOG(1/i))
 Valor futuro 11,520,000
Valor presente 8,000,000
Interés 3.0835%
Desarrollo manual n 12 Desarrollo en Excel

R/
Pasaron 12 bimestres para lograr el ahorro.

8. Sergio Luis le pide prestado a un amigo $18.970.300. Este le presta el dinero, pero le cobra el 1,569
Sergio le entrega a su amigo $21.152.700, incluidos capital e intereses. ¿Cuánto tiempo transcurrió en

Respuesta

VP= 18.970.300
i= 1,5698% MV

n=(LOG(VF/VP)/LOG(1/i))

Valor futuro 21,152,700

Valor presente 18,970,300
Interés 1.5698%
Desarrollo manual n 7 Desarrollo de función en Excel

R/
El tiempo transcurrido fue de 7 meses.

9. La señora Ana Inés tiene unos ahorros y los piensa invertir en un CDT durante un año. Le ofrecen l
12,9000 % NAMV; el Banco Y, una tasa del 13,1000 % NABV y el Banco Z, u
La señora Ana Inés le pide a usted el favor que le haga la equivalencia de tasas a EA, para

Respuesta
1. Opción
Forma manual
Tasa nominal vencida 12.9000%
Periodos de capitalización nominal v 12

Nueva tasa 13.6907% EA

2. Opción
Forma manual
Tasa nominal vencida 13.1000%
Periodos de capitalización nominal v 6

Nueva Tasa 13.8362% EA

3 Opción
Forma manual
Tasa nominal anticipada 12.8000%
Periodos de capitalización nominal a 4

Nueva tasa 13.8934% EA

R/
La mejor opción es la número 3. Al realizar la equivalencia, arroja una tasa del 13,89

10. Manuela Fernanda desea sacar un crédito para realizar una remodelación en su hogar y le ofre
18,4200 % NASV; Almacén B, una tasa del 3,5233 % BV; Almacén C, una
Manuela Fernanda le pide a usted el favor que le haga la equivalencia de tasas a mensual vencid

Respuesta
1. Opción
Forma manual

Tasa nominal vencida 18.4200%

Periodos de cap nominal v 2
Periodos efectiva periódica 12

Nueva tasa 1.4792% MV

Interés nominal

2. Opción
Forma manual

Tasa periódica vencida 3.5233%

 Periodos tasa periódica 6
Nuevos peridos efectiva P 12

Nueva tasa 1.7464% MVA

3. Opción
Forma manual

Tasa efectiva 19.0000%

Periodos tasa periódica V 12

Nueva tasa 1.4602% MV

11. Lizeth Carolina tiene pactado un crédito, con un pago final a 24 meses, de capital e intereses por $
de $3.000.000 y pagar el saldo en el mes 18, si la tasa de interés es del 3,0000 % mes vencido, ¿cuánto
recuerde elaborar el diagrama de flujo de caja.

Respuesta

i=3%
 8 18 24 meses

3,000,000

12,000,000

Periodos 6
Valor futuro 12,000,000
Interés 3%
Valor presente $10,049,811.08

Periodos 10
Valor presente 3,000,000
Interés 3%
Valor presente $4,031,749.14

Valor por pagar $6,018,061.94

R/ Lizeth Carolina deberá pagar $6.018.061,94 para poder saldar su deuda en el mes
18.

12. Juan Sebastián ha sido compensado en su trabajo con una bonificación mensual consecutiva adicio
podrá retirar hasta el final del plazo. Asimismo, se le reconocerá un interés del 13 % EA, sobre los abon
empresa a Juan Sebastián?

Respuesta
 Tasa efectiva Número de periodos Resultado tasa nominal
13.0000% 12 12.2842%

Interés nominal Número de periodos

12.2842% 12

i= 1,0237% MV

100,000

Manual

Pago 100,000.00
Interés 1.0237%
N 36
VF 4,326,511.70

R/ EL valor que le entregarán a Juan Sebastián, pasados los 36 meses, será de

$4.326.511,70.

13. Mónica Andrea sacó un crédito y debe pagar 48 cuotas mensuales consecutivas vencidas de $450.
22,6745 % NAMV. ¿De cuánto fue el valor del crédito?
13. Mónica Andrea sacó un crédito y debe pagar 48 cuotas mensuales consecutivas vencidas de $450.
22,6745 % NAMV. ¿De cuánto fue el valor del crédito?

Interés nominal Número de periodos

22.6745% 12

i= 1,8895% mensual vencido

100,000

VP=?
Manual

Pago 450,000.00
Interés 1.8895%
N 48
VP 14,118,477.49

R/ EL valor inical del préstamo que le hicieron a Mónica Andrea fue de

$14.118.477,49.

14. Elsy Isabel desea comprar un vehículo que, dentro de cinco años, costará $65.400.000. Actualmen
Este le reconoce una tasa de interés del 1,8912 % mensual vencido. La idea de Elsy es ahorrar cuotas m
estrenar carro. ¿De qué valor deben ser las cuotas para poder cumplir la meta?
 i= 1,8912% MV

VP=7.400.000

Manual

VF 65,400,000.00
VP 7,400,000.00
Interés 1.8912%
N 60
Pago 388,035.03
e deberá pagar en una sola cuota doce meses después de efectuado el desembolso. La
ál será el valor que deberá pagar el estudiante una vez cumplido el plazo? Por favor,
el diagrama de flujo de caja.

2,6520% mensual

n= 12 meses

VF= ?

sarrollo en Excel $ 2,080,906.52

vencido el plazo, es de $2.080.906,52.

0. Esta entidad financiera le reconoce un interés compuesto del 4,8763 % trimestral.

es la suma que le entregará el banco? Por favor, elabore el diagrama de flujo de caja.
 VF= ?

4,8763% mensual

n= 6 trimestres

sarrollo en Excel $ 3,166,949.22

será de $3.166.949,22

un CDT que depositó hace 30 bimestres. El banco le reconocía una tasa de interés
ual. Por favor, elabore el diagrama de flujo de caja.
 VF= $5.500.500

1,0725% mensual

n= 60 meses

sarrollo en Excel $ 2,900,158.21

T fue de $2.900.158,21

, que incluyen el pago de capital e intereses, de un crédito que tomó hace 6 semestres
2,2829 % bimestral. ¿Cuál fue el valor inicial del préstamo?
2,2829% mensual

n= 18 bimestres

VF= 12.300.700

sarrollo en Excel $ 8,193,608.96

de $8.193.608,96.

versión siempre y cuando dejen su dinero depositado por un periodo de 4 años. ¿Qué
a les pagaría este banco a los ahorradores?

VF= 3

n= 48 meses
sarrollo en Excel 2.3152%

Banco Fortuna es del 2,3152 %.

semestres. Para esa fecha, el viaje tendrá un costo de $6.500.000. Luis Jorge, hoy, tiene
asas debe buscar para lograr su meta?

VF= 6.500.000

n= 60 meses
sarrollo en Excel 2.5919%

Banco Fortuna es del 2,3152 %.

eguraba una tasa bimestral compuesta del 3,0835 %. Pasado el tiempo, le entregan
estres pasaron para lograr el valor del retorno?

VF= 11.520.000

3,0835% MV

n=? Bimestres
sarrollo en Excel 12

lograr el ahorro.

el dinero, pero le cobra el 1,5698 % mensual compuesto. En el momento de pagar,

s. ¿Cuánto tiempo transcurrió entre el préstamo y el pago?

1,5698% MV

n=? Meses

VF= 21.152.700
sarrollo de función en Excel 7

e de 7 meses.

CDT durante un año. Le ofrecen las siguientes opciones: Banco X le brinda una tasa del
13,1000 % NABV y el Banco Z, una tasa del 12,8000 % NATA.
equivalencia de tasas a EA, para poder establecer cuál es la mejor opción.

Desarrollo de función en Excel

Tasa nominal Número de period Resultado tasa efectiva
12.9000% 12 13.6907%

Desarrollo función excel

Tasa nominal Número de period Resultado tasa efectiva
13.5000% 6 14.2825%

Desarrollo función excel

Interés nominal Numero de periodos Interés periódico
12.8000% 4 3.2000%

Interes anticipado Resultado interés vencido

3.2000% 3.3058%

Interés periódico Número de periodos Interés nominal

 3.3058% 4 13.2231%

Tasa nominal Número de period Resultado tasa efectiva

13.2231% 4 13.8934%

lencia, arroja una tasa del 13,8934 % EA.

modelación en su hogar y le ofrecen las siguientes opciones: Almacén A, una tasa del
del 3,5233 % BV; Almacén C, una tasa del 19,0000 % EA.
alencia de tasas a mensual vencida, para poder establecer cuál es la mejor opción.

Desarrollo función Excel

Tasa nominal Número de periodo Resultado tasa efectiva

18.4200% 2 19.2682%

Tasa efectiva Número de periodo

Resultado tasa nominal
19.2682% 12 17.7505%

Interés nominal Número de periodos Interés periódico

17.7505% 12 1.4792%

Desarrollo función excel

Interés periódico Número de periodos Interés nominal

 3.5233% 6 21.1398%

Tasa nominal Número de periodo Resultado tasa efectiva

21.1398% 6 23.0917%

Tasa efectiva Número de periodo Resultado tasa nominal

23.0917% 12 20.9568%

Interés nominal Número de periodos Interés periódico

20.9568% 12 1.7464%

Desarrollo función Excel

Tasa efectiva Número de periodo Resultado tasa nominal

19.0000% 12 17.5220%

Interés nominal Número de periodos Interés periódico

17.5220% 12 1.4602%

eses, de capital e intereses por $12.000.000. Si ella decide hacer un abono, en el mes 8,
l 3,0000 % mes vencido, ¿cuánto deberá pagar? Tome como fecha focal el mes 18 y
saldar su deuda en el mes

ación mensual consecutiva adicional al sueldo de $250.000, durante 36 meses, que solo
terés del 13 % EA, sobre los abonos. ¿Cuál será el valor final que le entregará la
 Interés periódico
1.0237%

VF= ?

1,0237% MV

n=36 meses

Función de Excel

Pago 100,000.00
Interés 1.0237%
N 36
VF 4,326,511.70

36 meses, será de

consecutivas vencidas de $450.000 mensuales. La tasa que le cobra el banco es del

 Interés periódico
1.8895%

VF= ?

1,8895% mensual vencido

n=48 meses

Función de Excel

Pago 450,000.00
Interés 1.8895%
N 48
VP 14,118,477.49

drea fue de

costará $65.400.000. Actualmente tiene $7.400.000 para abrir una cuenta en el banco.
a idea de Elsy es ahorrar cuotas mensuales vencidas para poder cumplir su sueño de
r la meta?
 VF= 65.400.000

n=60 meses

Función de Excel

VF 65,400,000.00
VP 7,400,000.00
Interés 1.8912%
N 60
Pago - 388,035.03
Datos de entrada
Inversión inicial $250,000,000
Activos operativos 187,500,000
Depreciación 10.0000%
Cantidades 1,600
Precio 54,000
Costos directos 40.0000%
Gastos administrativos y de ve 20.0000%
% maduración 80.0000%
TIO 18.5670%
Tasa impositiva 35.0000%
IPC 2.0000%
Crecimiento del sector 3.5000%
Factor crecimiento ventas 5.5700%

Año 0
Ingresos por ventas
Costos de ventas

Gastos administrativos y de
ventas sin depreciaciones
Total egresos
Depreciación
UAI
Inversiones operativas - 250,000,000
Venta de activos
Impuestos
Depreciación
Superávit o defícit de caja - 250,000,000
Caja inicial - 250,000,000
Caja final - 250,000,000

VPN -$ 14,648,907.35
TIR 16.11%
Relación costo beneficio 0.74
II punto
Máquina A
Periodo Flujo de caja
0- 1,200,000
1- 320,000
2- 320,000
3- 320,000
4- 80,000

VPN -$1,929,976.39
CAE -$725,372.02

Máquina B

Periodo Flujo de caja

0- 1,800,000
1- 380,000
2- 380,000
3- 380,000
4- 380,000
5- 380,000
6- 20,000

VPN -$2,980,421.34
CAE -$864,552.45
 86,400,000 17280000

0.8

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

69,120,000 91,212,480 96,293,015 101,656,536 107,318,805
27,648,000 36,484,992 38,517,206 40,662,614 42,927,522

17,280,000 18,242,496 19,258,603 20,331,307 21,463,761

44,928,000 54,727,488 57,775,809 60,993,922 64,391,283
18,750,000 18,750,000 18,750,000 18,750,000 18,750,000
60,738,000 90,704,976 96,801,618 103,237,843 110,032,566

93,750,000
21,258,300 31,746,742 33,880,566 36,133,245 38,511,398
18,750,000 18,750,000 18,750,000 18,750,000 18,750,000
58,229,700 77,708,234 81,671,052 85,854,598 90,271,168
- 250,000,000 - 191,770,300 - 114,062,066 - 32,391,014 53,463,584
- 191,770,300 - 114,062,066 - 32,391,014 53,463,584 143,734,752
Inversión Costo Valor residual
1,200,000
320,000
320,000
320,000
320,000 240,000

Inversión Costo Valor residual

1,800,000
380,000
380,000
380,000
380,000
380,000
380,000 360,000
Identificación Nombre de la empresa Teléfono
1 Juanes SAS 2473797
2 AGSI SAS 3012916
3 IVAHER S.A. 3163424
4 JUDISE LTDA. 2689988
5 BEIS S.A. 3277951
6 CHAGOR SAS 2448747
7 Veléz y Cía. 2820194
8 Santander y Cía. 2782103
9 UT Calima 3302009
10 Patito SAS 2655388

Score Cupo aprobado Antigüedad

1.0 - 1
2.0 - 2
3.0 - 3
4.0 $2,000,000 4
5.0 $3,500,000 5
6.0 $5,000,000 6
7.0 $10,000,000 7
8.0 $15,000,000 8
9.0 $25,000,000 9
10.0 $50,000,000 10

Identificación 10

Nombre cliente 1

Sector 3
Antigüedad 4
Score 5
 Número de cuotas 48
Valor cuota $ 8

Numero de ID Nombre Área

1 César Jerez Operativa
2 Adriana Delgado Comercial
3 Edwin Amado Administrativa
4 Julián Velandia Administrativa
5 Román Agudelo Financiera
6 Lizeth Silva Financiera
7 Guillermo Mateus Operativa
8 Esperanza Rincón Administrativa
9 Karen Espitia Financiera
10 Orlín Suescun Administrativa
11 Juan Restrepo Comercial
12 Martha Triana Operativa
13 Mónica Ávila Administrativa
14 Carlos Pardo Operativa
15 Fernando Jácome Operativa
16 Alex Jiménez Comercial
17 Orlando López Financiera
18 Laura Mejía Operativa
19 Thomas Chica Administrativa
20 Diego Gómez Comercial
Área - all -

Data
Average - Edad Average - Salario Count - Numero de ID
37.95 1,840,000 20
Antigüedad Score crédito Sector
3 6.0 Alimentos
10 4.0 Servicios
9 10.0 Minero
5 3.0 Industria
4 4.0 Minero
6 10.0 Servicios
4 7.0 Industria
4 5.0 Industria
3 9.0 Servicios
8 10.0 Alimentos

Descuento en tasas
0.00%
0.00%
0.30%
0.30%
0.50%
0.50%
0.50%
0.70%
0.70%
1.00%

1
1 Teléfono 2
2

3
Cupo aprobado 6
Tasa 0 7 4
 5

Salario Edad Estudio Sexo

1,200,000 39 Bachillerato Masculino
3,000,000 38 Posgrado Femenino
1,600,000 36 Técnico Masculino
1,200,000 42 Bachillerato Masculino
3,000,000 31 Posgrado Masculino
3,000,000 45 Posgrado Femenino
1,600,000 46 Técnico Masculino
2,200,000 31 Pregrado Femenino
1,800,000 41 Tecnólogo Femenino
1,600,000 35 Técnico Masculino
1,200,000 37 Bachillerato Masculino
1,600,000 34 Técnico Femenino
2,200,000 47 Pregrado Femenino
1,800,000 29 Tecnólogo Masculino
1,800,000 48 Tecnólogo Masculino
1,200,000 47 Bachillerato Masculino
1,200,000 37 Bachillerato Masculino
2,200,000 29 Pregrado Femenino
1,200,000 42 Bachillerato Masculino
2,200,000 25 Pregrado Masculino

Numero de ID
 36
48
60
72
1.5000%

formula
=BUSCARV(D33;B3:G13;2;0)

=BUSCARV(D33;B3:G13;3;0)

=BUSCARV(D33;B3:G13;6;0)

=BUSCARV(D33;B3:G13;4;0)

=BUSCARV(D33;B3:G13;5;0)
=BUSCARV(D33;B3:G13;5;0)

=SI(D40=4;C21;SI(D40=5;C22;SI(D40=6;C23;SI(D40=7;C24;SI(D40=8;C25;SI(D40=9;C26;SI(D40=10;C2
7;"No tiene cupo")))))))
=SI(D39<=2;0;SI(D39<=4;(J7-E21);SI(D39<=7;(J7-E24);SI(D39<=9;(J7-E27);(J7-E27)))))

=PAGO(F40;D42;-F39)
VALOR PRÉSTAMO $ 20,000,000
PLAZO 60
CUOTA $500,000.00
TASA 1.44%

Tasa periódica efectiva Número periodos Tasa nominal

1.44% 12 17.27%
Periodos Tasa efectiva
12 18.71%

Número de unidades Precio

Producto A 1,000 $500
Producto B 1,300 $450
Producto C 2,000 $480
Totales 4,300

Número de unidades Precio

Proyecto A 1,930 $500
Proyecto B 1,870 $440
Proyecto C 700 $480
Totales 4,500

Valor unitario 2,654

Número de unidades 1,651
Total ventas 4,381,328
Costos directos de venta
(1.200 por unidad) 1,981,329
Utilidad bruta 2,399,999
Gastos administrativos 400,000
Utilidad operativa 1,999,999
Impuestos (35%) 700,000
Utilidad neta 1,299,999

Año 0 Año 1
Ingresos - 4,200
Egresos 10,000 1,800
Flujo de caja neto - 10,000 2,400
TIR

VPN

Año 0 Año 1
Ingresos - 4,200
Egresos 8,900 1,800
Flujo de caja neto - 8,900 2,400
TIR

Año 0 Año 1
Ingresos - 4,200
Egresos 10,000 1,800
Flujo de caja neto - 10,000 2,400
TIR
VPN
Total ventas Gastos Utilidad
500,000 300,000 200,000
585,000 409,500 175,500
960,000 768,000 192,000
2,045,000 1,477,500 567,500

Total ventas Gastos Utilidad

964,794 578,876 385,917
822,843 575,990 246,853
336,152 268,921 67,230
2,123,788 1,423,787 700,001

Valor unitario 2,500

Número de unidades 1,600
Total ventas 4,000,000
Costos directos de venta
(1.200 por unidad) 1,920,000
Utilidad bruta 2,080,000
Gastos administrativos 400,000
Utilidad operativa 1,680,000
Impuestos (35%) 588,000
Utilidad neta 1,092,000

Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

4,100 4,000 3,900 3,800
1,700 1,500 1,300 1,100
2,400 2,500 2,600 2,700

Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

4,100 4,000 3,900 3,800
1,700 1,500 1,300 1,100
2,400 2,500 2,600 2,700

Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

4,100 4,000 3,900 5,770
1,700 1,500 1,300 1,100
2,400 2,500 2,600 4,670