Pasivos Financieros.

Son aquellos instrumentos financieros emitidos, incurridos o asumidos que, en su totalidad o en

una de sus partes, suponen para la empresa una obligación contractual. Directa o indirecta, de
entregar efectivo u otro activo financiero, o de intercambiar activos o pasivos financieros con
terceros con condiciones potencialmente desfavorables, tal como:

- Un instrumento financiero que prevea su recompra obligatoria por parte del emisor
(p.e.: cesión de un pagaré con pacto de recompra), o
- Que otorgue al tenedor el derecho a exigir al emisor su rescate en una fecha y por un importe
determinado o determinable (p.e.: acción rescatable a fecha fija o a opción del inversor), o
- El derecho a recibir una remuneración predeterminada siempre que haya beneficios distribuibles
(p.e.: acciones sin derecho a voto).
Atendiendo a su finalidad, la empresa ha de clasificar los pasivos financieros en las siguientes
categorías:

1. Débitos y partidas a pagar.

2. Pasivos financieros mantenidos para negociar.
3. Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de resultados.
Los pasivos financieros originados por transferencias de activos en los que la empresa no haya
cedido ni retenido sustancialmente sus riesgos y beneficios, se valorarán de manera consistente
con el activo cedido.

Débitos y partidas a pagar.

Comprende:
Débitos por operaciones comerciales de compra de bienes y servicios por parte de la empresa
(proveedores, acreedores, efectos comerciales a pagar).
Débitos por operaciones no comerciales, incluidos los débitos representados por valores
negociables y los resultantes de la compra de activos no corrientes (proveedores de inmovilizado,
efectos a pagar, deudas a largo o a corto plazo). Excluidos los instrumentos derivados.

Valoración inicial.
Por su valor razonable que será el precio de la transacción, más los costos de transacción
atribuibles.
Excepción: Los débitos comerciales con vencimiento no superior a 1 año, y que no tienen un
tipo de interés contractual, así como los desembolsos exigidos por terceros sobre
participaciones, cuyo importe se espera pagar en el corto plazo, se podrán valorar por su valor
nominal, es decir sin distinguir nominal en intereses, cuando el efecto de no actualizar los flujos
de efectivo no sea significativo.

Valoración Posterior.
Por el costo amortizado, siguiendo el tipo de interés efectivo. Las aportaciones recibidas por
contratos de cuentas en participación y similares, se valorarán al costo incrementado o
disminuido por el beneficio o la pérdida, respectivamente, que deba atribuirse a los partícipes no
gestores.

Pasivos financieros mantenidos para negociar.

Comprenden:
Los que se emiten a corto plazo (tales como obligaciones y otros valores negociables emitidos
cotizados que la empresa pueda comprar en el corto plazo en función de los cambios de valor), o
Forman parte de una cartera de instrumentos gestionados conjuntamente de la que existan
evidencias de actuaciones recientes con el objeto de obtener ganancias a corto plazo, o
Son instrumentos financieros derivados (siempre que no sea un contrato de garantía ni un
instrumento de cobertura).

Valoración inicial.
Por su valor razonable que será el precio de la transacción. Los costos de transacción se llevan
directamente a cuentas de resultados.

Valoración posterior.
Por el valor razonable, sin deducir los posibles costos de transacción en la enajenación.
Los cambios en el valor razonable se imputarán a resultados.

Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en la

cuenta de resultados.
Comprenden:
Pasivos financieros híbridos.
Los que designe la empresa si da más información relevante o reduce asimetrías contables.

Valoración inicial y posterior.

Igual que los pasivos financieros mantenidos para negociar.

Pasivos financieros: débitos y partidas a pagar.

►La sociedad X adquiere el 1.3.X3. mercaderías por 250.000 u.m. pagaderos el 1.12..X3.
►►Contabilizar las operaciones derivadas de la información anterior.

Solución: En el precio de 250.000 u.m. pagaderos dentro de 9 meses parece claro que el proveedor
estará cobrando alguna cantidad en concepto de intereses por aplazamiento, pero las normas
internacionales de contabilidad no exige diferenciar esos intereses siempre que el plazo no se
superior a 1 año y que no exista un tipo de interés contractual.
En este caso no se dan ninguno de los dos requisitos, por lo que la empresa no tiene que diferenciar
el nominal y los intereses.

CLASIFICACION CUENTAS DEBITO CREDITO

activo Inventarios 250.000
Pasivo corriente Proveedores 250.000

Pasivos financieros: débitos y partidas a pagar.

►La sociedad X compra mercaderías el 1.3.X1 por importe de 200.000 u.m. firmando una letra
de cambio a 15 meses. El tipo de interés de mercado para operaciones similares es del 5%.
►►Contabilizar las operaciones derivadas de la información anterior.

Solución: Al ser el vencimiento de la operación superior a 1 año, las normas internacionales de

contabilidad obligan a diferenciar el nominal de la deuda por un lado y los intereses por otro
lado.
1.3.X1. Por la compra.

CLASIFICACION CUENTAS DEBITO CREDITO

activo Inventarios 188,166,96
[200.000/(1,05)1,25]
Pasivo corriente Proveedores efectos comerciales a pagar a 188.166,96
largo plazo
31.12.X1. Por la periodificación de los intereses de 20X1 (10 meses).
CLASIFICACION CUENTAS DEBITO CREDITO
Gastos Intereses de deudas 7.808,24
[188.166,96 x (1,05)(10/12)= 195.975,20]
(195.975,20 – 188.166,96)
Pasivo corriente Proveedores, efectos comerciales a pagar a 7.808,24
largo plazo
31.12.X1. Por la reclasificación de la deuda.

CLASIFICACION CUENTAS DEBITO CREDITO

Pasivo corriente Proveedores, efectos comerciales a pagar 195.975,20
a
largo plazo
Pasivo corriente Proveedores, efectos comerciales a pagar 195.975,20

1.6.X2. Por el devengo de los intereses correspondientes a 5 meses de 20X2.

CLASIFICACION CUENTAS DEBITO CREDITO

Gastos Intereses de deudas 4.024,80
[195.975,20 x (1,05)(5/12)=200.000]
(200.000 – 195.975,20)
Pasivo corriente Proveedores, efectos comerciales a pagar 4.024,80

31.12.X8. Por el pago de la letra

CLASIFICACION CUENTAS DEBITO CREDITO
Pasivo corriente Proveedores, efectos comerciales a pagar 200.000
Activo corriente Bancos 200.000

Pasivos financieros: mantenidos para negociar.

►La sociedad X ha emitido al descuento el 1.7.X3 unos bonos no cotizados con vencimiento a 1
año, valor de reembolso de 1.500.000 u.m. y una rentabilidad del 6%. Los costos de transacción
ascienden a 4.000 u.m.

Al vencimiento se satisface el valor de reembolso.

►►Contabilizar las operaciones derivadas de la información anterior, bajo las siguientes hipótesis:
Hipótesis 1: A 31.12.X3 el valor razonable de los bonos es de 1.450.000 u.m.
Hipótesis 2: A 31.12.X3 el valor razonable de los bonos es de 1.460.000 u.m.

Solución: Al ser un pasivo financiero a corto plazo, se incluye en la cartera de pasivos

financieros mantenidos para negociar, que a fin de ejercicio se valoran a valor razonable con
cambios en resultados.

1.7.X3. Por la emisión y colocación de los bonos

CLASIFICACION CUENTAS DEBITO CREDITO

Activos corrientes Bancos (1.500.000/1,06) 1.415.094,34
Pasivo corriente Deudas representadas en otros valores 1.415.094,34
negociables a corto plazo

1.7.X3. Por los costos de transacción.

CLASIFICACION CUENTAS DEBITO CREDITO
Gastos Otros gastos financieros 4.000
 Activo corriente Bancos 4.000

31.12.X3. Por la contabilización de los gastos financieros devengados.

CLASIFICACION CUENTAS DEBITO CREDITO
Gastos Intereses de deudas 41.834,45
[1.415.094,34 x (1,06)(6/12) =
1.456.928,79]
[1.456.928,79 – 1.415.094, 34]
Pasivo corriente Deudas representadas en otros valores 41.834,45
negociables a corto plazo

31.12. X3. Por la valoración a valor razonable con cambios en cuenta de resultados.
HIPÓTESIS 1: a 31.12.X3 el valor razonable de los bonos es de 1.450.000 u.m.

La deuda ha de contabilizarse por el valor razonable 1.450.000,00

La deuda está contabilizada por el valor contable 1.456.928,79
Hay que reducir la deuda, luego hay un beneficio 6.928,79

CLASIFICACION CUENTAS DEBITO CREDITO

Pasivo corriente Deudas representadas en otros valores 6.928,79
negociables a corto plazo
[1.456.928,79 – 1.450.000,00]
Ingresos Beneficios de cartera de negociación 6.928,79

1.7.X4. Por el reembolso de los bonos.

CLASIFICACION CUENTAS DEBITO CREDITO

Pasivo corriente Deudas representadas en otros valores 1.450.000,00
negociables a corto plazo
gastos Intereses de deudas 50.000,00
Activo corriente Bancos 1.500.000,00

HIPÓTESIS 2: A 31.12.X3 el valor razonable de los bonos es de 1.460.000,00 u.m.

La deuda ha de contabilizarse por el valor razonable 1.460.000,00
La deuda está contabilizada por el valor contable 1.456.928,79
Hay que aumentar la deuda, luego hay una pérdida 3.071,21

CLASIFICACION CUENTAS DEBITO CREDITO

Gastos Pérdidas de cartera de negociación 3.071,21
[1.456.928,79 – 1.460.000,00]
Pasivo corriente Deudas representadas en otros valores 3.071,21
negociables a corto plazo

1.7.X4. Por el reembolso de los bonos.

CLASIFICACION CUENTAS DEBITO CREDITO

Pasivo corriente Deudas representadas en otros 1.460.000,00
valores negociables a corto plazo
gastos Intereses de deudas 40.000,00
Activo corriente Bancos 1.500.000,00

Reclasificación de pasivos financieros.

No se puede reclasificar ningún pasivo financiero incluido inicialmente en las categorías de
mantenidos para negociar o a valor razonable con cambios en resultado a otras categorías, ni de
éstas a aquéllas.
Baja de pasivos financieros.

Los pasivos financieros se darán de baja:

1. Cuando la obligación se haya extinguido.
2. Cuando adquiera pasivos financieros propios aunque sea con la intención de recolocarlos en
el futuro.
3. Cuando se produzca un intercambio de instrumentos de deuda entre prestamista y prestatario.
Hay que distinguir dos cosas:
a. Los instrumentos si tienen condiciones sustancialmente diferentes: Se da de baja el pasivo
original y se da de alta el nuevo. La diferencia entre el valor en libros del pasivo dado de baja y
la contraprestación pagada (incluidos los gastos de transacción), se reconocerá en la cuenta de
pérdidas y ganancias.
b. Los instrumentos No tienen condiciones sustancialmente diferentes: El pasivo financiero
original no se da de baja y se calcula un tipo de interés efectivo con las nuevas condiciones.
Por condiciones sustancialmente diferentes se considera cuando el valor actual de los flujos de
efectivo del nuevo pasivo sea diferente al menos en un 10% al valor actual de los flujos de
efectivo procedentes del pasivo original, actualizados ambos al tipo de interés efectivo del
pasivo original.

Pasivos financieros. Intercambio.

►El 1.1.X2 la sociedad X tiene un préstamo con el banco TWA con un capital pendiente de
amortización de 450.000 u.m. y un tipo de interés efectivo anual del 8%, faltando 1 año para la
amortización total del mismo. La sociedad X ofrece refinanciar la deuda intercambiándola por
una serie de pagos.

►►Determinar si las condiciones del intercambio son o no sustancialmente diferentes y

contabilizar las operaciones correspondientes, bajo las siguientes hipótesis:
Hipótesis 1: La deuda se sustituye por dos pagos de 215.000 y 260.000 u.m., a realizar al final
de los años 20X2 y 20X3, respectivamente.

Hipótesis 2: La deuda se sustituye por un único pago de 625.000 u.m. al final de 20X4.

Solución:
HIPÓTEIS 1: La deuda se sustituye por dos pagos de 215.000 y 260.000 u.m., a realizar al final
de los años 20X2 y 20X3, respectivamente.

Comparamos:
1. El valor actual del préstamo antiguo a su tipo de interés efectivo del 8%, que será el capital
pendiente, es decir, 450.000 u.m.
2. El valor actual de los nuevos instrumentos financieros actualizados al tipo de interés efectivo
del pasivo original (8%).

VA = 215.000 x (1,08)-1+260.000 x (1,08)-2 = 421.982,17

La diferencia 450.000 – 421.982, 17 = 28.017,83 no es mayor que el 10% del valor actual del
pasivo original (450.000 x 0,1 = 45.000), luego las condiciones de ambos no son
sustancialmente diferentes.

En consecuencia, el pasivo financiero original no se da de baja y se calcula un tipo de interés

efectivo con las nuevas condiciones:
 A B
1 0 450.000
2 1 -215.000
3 2 -260.000
4 TIR 0,0356609

El cuadro del nuevo costo amortizado es el siguiente.

AÑOS CAPITAL INTERES PAGOS CAPITAL

INICIAL PENDIENTE
X2 450.000 16.047,42 215.000 251.047,42
(450.000 x 0,0356609) (450.000+16.047,42-
215.000)
X3 251.047,42 8.952,58 260.000 0,00
(251.047,42x0,0356609) (251.047,42+8.952,58-
260.000)

31.12.X2. Por el devengo de los intereses.

CLASIFICACION CUENTAS DEBITO CREDITO

Gastos Intereses de deudas 16.047,42
Pasivo corriente Intereses a corto plazo de deudas con 16.047,42
entidades de crédito

31.12.X2. Por el pago de la deuda.

CLASIFICACION CUENTAS DEBITO CREDITO

Pasivo corriente Intereses a corto plazo de deudas con 16.047,42
entidades de crédito.
Pasivo corriente Deudas a corto plazo con entidades de 198.952,58
crédito
Activo corriente Bancos 215.000

31.12.X2. Por la reclasificación de la deuda pendiente del largo al corto plazo.

CLASIFICACION CUENTAS DEBITO CREDITO

Pasivo no corriente Deudas a largo plazo con entidades de 251.047,42
crédito
Pasivo corriente Deudas a corto plazo con entidades de 251.047,42
crédito

31.12.X3. Por el devengo de los intereses.

CLASIFICACION CUENTAS DEBITO CREDITO

Gastos Intereses de deudas 8.952, 58
Pasivo corriente Intereses a corto plazo de deudas con 8.952,58
entidades de crédito

31.12.X3. Por el pago de la deuda.

CLASIFICACION CUENTAS DEBITO CREDITO

Pasivo corriente Intereses a corto plazo de deudas con 8.952,58
entidades de crédito.
 Pasivo corriente Deudas a corto plazo con entidades de 251.047,42
crédito
Activo corriente Bancos 260.000,00

HIPÓTESIS 2: La deuda se sustituye por un único pago de 625.000 u.m. al final de 20X4.
Comparamos:

1. El valor actual del préstamo antiguo a su tipo de interés efectivo del 8%, que será el capital
pendiente, es decir, 450.000 u.m.
2. El valor actual del nuevo instrumento financiero actualizado al tipo de interés efectivo del
pasivo original (8%).
VA = 625.000 x (1,08)-3 = 496.145,15
La diferencia 450.000 – 496.145,15 = -46.145,15 si es mayor que el 10% del valor actual del
pasivo original (450.000 x 0,1 = 45.000), luego las condiciones de ambos sí son sustancialmente
diferentes.
En consecuencia, el pasivo financiero original se da de baja y se da de alta el nuevo pasivo.
1.1.X2. Por la cancelación del pasivo financiero original.

CLASIFICACION CUENTAS DEBITO CREDITO

Pasivo corriente Deudas a corto plazo con entidades de 450.000
crédito
Activo corriente Bancos 450.000

1.1.X2. Por el reconocimiento del nuevo pasivo financiero que surge.

CLASIFICACION CUENTAS DEBITO CREDITO

Activo corriente Bancos 450.000
Pasivo no corriente Deudas a largo plazo con entidades de 450.000
crédito

Por el cálculo del nuevo tipo de interés:

450.000 x (1+i)3 = 625.000
i= 0,115721583

AÑOS CAPITAL INTERES PAGOS Deuda viva (1)

INICIAL
X2 450.000,00 52.074,71 0,00 502.074,71
X3 502.074,71 58.100,88 0,00 560.175,59
X4 560.175,59 64.824,41 625.000,00 0,00
(1)También llamado capital amortizado o deuda pendiente.

31.12.X2. Por el devengo de los intereses durante 20X2.

CLASIFICACION CUENTAS DEBITO CREDITO

Gastos Intereses de deudas 52.074,71
Pasivo no corriente Deudas a largo plazo con entidades de 52.074,71
crédito

31.12.X3. Por el devengo de los intereses durante 20X3.

CLASIFICACION CUENTAS DEBITO CREDITO
Gastos Intereses de deudas 58.100,88
Pasivo no corriente Deudas a largo plazo con entidades de 58.100,88
crédito
31.12.X3. Por la reclasificación de la deuda, del largo al corto plazo.

CLASIFICACION CUENTAS DEBITO CREDITO

Pasivo no corriente Deudas a largo plazo con entidades de 560.175,59
crédito
Pasivo corriente Deudas a corto plazo con entidades de 560.175,59
crédito

31.12.X4. Por el devengo de los intereses durante 20X4.

CLASIFICACION CUENTAS DEBITO CREDITO

Gastos Intereses de deudas 64.824,41
Pasivo corriente Intereses a corto plazo de deudas con 64.824,41
entidades de crédito

31.12.X4. Por el pago de la deuda.

CLASIFICACION CUENTAS DEBITO CREDITO

Pasivo corriente Intereses a corto plazo de deudas con 560.175,59
entidades de crédito.
Pasivo corriente Deudas a corto plazo con entidades de 64.824,41
crédito
Activo corriente Bancos 625.000,00