La principal función de este mercado es reunir a quienes buscan poner su capital a
trabajar con quienes necesitan dinero para financiar proyectos de inversión o capital de trabajo, ya sea que estén en el sector público o privado. Desde ese entonces, la participación de los instrumentos de mediano a largo plazo ha venido en aumento y el mercado se ha vuelto paulatinamente más complejo. ¿Cómo ha evolucionado? Antes, el gobierno y las empresas conseguían recursos por medio de créditos bancarios tradicionales y gozaban de un acceso asombroso a los mercados internacionales de deuda. Por su parte, la banca captaba los ahorros a través de Certificados de Depósitos (Cedes) y pagarés de ventanilla. Una mayor estabilidad macroeconómica, el compromiso del Banco de México de lograr la convergencia de inflación con Estados Unidos y Canadá y la participación de inversionistas institucionales, como los fondos de pensiones obligatorias (Afores) y las sociedades de inversión de deuda, son los ingredientes que impulsaron el desarrollo del mercado de deuda pública en el país. ¿Cómo opera? Buscando saciar todos los requerimientos de inversión, la banca mexicana maneja todos los instrumentos de deuda del mercado nacional en diversos plazos, con riesgo gubernamental, bancario y corporativo, y los ofrece básicamente por medio de las siguientes operaciones: Fondeo: Es cuando se refiere a la inversión menor o igual a cuatro días, teniendo como punto mínimo de inversión un millón de pesos para operaciones de un día hábil y de 250 mil pesos para operaciones de dos días hábiles. La característica primordial es la tasa fija que recibe el cliente al vencimiento y que se conoce desde el momento en que se acuerda la operación. Para estas operaciones de Fondeo hay oportunidad de reportar valores gubernamentales exentos o gravados, instrumentos bancarios gravados o exentos e instrumentos gravados de deuda privada.
Operación a Plazo: Es cuando la operación es mayor a cuatro días, teniendo como
mínimo una inversión de 500 mil pesos. Tiene como característica principal la tasa fija que recibirá el cliente al vencimiento, de la cual se van generando los intereses día a día y que se conoce desde el instante en que se acuerda la operación. Para las operaciones a plazo hay posibilidad de reportar instrumentos bancarios y valores gubernamentales, tanto exentos como gravados en ambos casos, e instrumentos gravados de deuda privada.
Instrumentos a Vencimiento: Son aquellas operaciones en directo con instrumentos de
deuda, ya sean gubernamentales, bancarios o privados, que se cotizan a niveles de mercado y que el cliente compra o vende aprovechando la liquidez que proporciona la Mesa de Dinero como contraparte. Casi siempre el plazo de estas inversiones es largo y se encuentran instrumentos de máximo 20 años.